Résultats du quatrième trimestre 2021
17 février 2022
|
QUATRIÈME TRIMESTRE
2021Résultat
d’exploitation positif à 178 millions
d'euros, supérieur au
quatrième trimestre
2019,Cash-flow libre
d’exploitation ajusté positif à 225 millions
d'euros, grâce à la
contribution de l'EBITDA |
Quatrième trimestre :
- Résultat d'exploitation à 178
millions d'euros, en hausse par rapport à la période pré-Covid
(quatrième trimestre 2019) malgré un chiffre d'affaires plus
faible, mais compensé par le contrôle des coûts et les programmes
de restructuration. Les activités Réseaux et maintenance ont toutes
deux affiché un résultat d'exploitation positif.
- Résultat net à -127 millions
d'euros, en amélioration de 874 millions d'euros par rapport au
même trimestre de l'année dernière, soutenu par un chiffre
d'affaires de 4 838 millions d'euros, soit 2 475 millions d'euros
de plus que le quatrième trimestre de l'année dernière.
- Air France-KLM a commandé 100
avions de la famille Airbus A320neo - avec des droits d'achat pour
60 avions supplémentaires - pour KLM et Transavia, et a signé une
lettre d'intention pour l'achat de 4 avions Airbus A350F Full
Freighter pour Air France avec des droits d'achat pour 4 avions
supplémentaires, afin d'augmenter la capacité de fret chez Air
France.
Année 2021:En 2021, Air France-KLM a continué à
faire preuve de souplesse et d'agilité afin de proposer une offre
adaptée à ses clients. Les efforts considérables de transformation
et de restructuration réalisés pendant la crise de Covid ont ouvert
la voie à une position durable de leader européen de l'aviation. Le
Groupe a pu clôturer l'année 2021 avec un EBITDA positif de 745
millions d'euros, en hausse de 2 440 millions d'euros par rapport à
l'année dernière, avec un premier semestre affecté par les
confinements en France et aux Pays-Bas, et des restrictions de
voyage dans le monde entier. La reprise a été visible à partir du
mois de juin et s'est poursuivie au second semestre. Grâce à des
restrictions de voyage moins strictes, le Groupe a pu profiter de
la reprise de manière rentable. La dette nette a atteint 8,2
milliards d'euros, soit une diminution de 2,8 milliards d'euros par
rapport à la fin de l'année 2020, grâce à la première série de
mesures de renforcement du capital.
PERSPECTIVES
Après un bon début de quatrième trimestre et la
réouverture des Etats-Unis début novembre, la progression du
variant Omicron a entravé en décembre la poursuite de
l'augmentation des coefficients de remplissage pour le trafic
moyen-courrier et domestique. Certains vols ont dû être annulés en
janvier en raison des taux d'infection élevés en France et aux
Pays-Bas.
Dans ce contexte, le groupe prévoit une capacité
en sièges-kilomètres offerts pour l'activité réseaux passage d’Air
France-KLM à un indice compris entre 73% et 78% au premier
trimestre 2022 par rapport au premier trimestre 2019. Pour 2022,
aucune prévision ne sera fournie en raison de l'incertitude
concernant la situation sanitaire et la réouverture du Japon et de
la Chine.
Au 31 décembre 2021, le Groupe dispose d'un
montant suffisant de 10,2 milliards d'euros de liquidités et de
lignes de crédit :
- Pour le premier trimestre 2022, le
Groupe s'attend à avoir un EBITDA autour du seuil de rentabilité
dans le contexte international actuel,
- Les dépenses d'investissement
nettes pour l'année 2022 sont estimées à environ 2,5 milliards
d'euros, dont 80 % pour la flotte et 20 % pour l'informatique et le
sol.
Au milieu de l’année 2021, Air France-KLM a
engagé la première étape de son plan de recapitalisation pour
renforcer son bilan affecté par la crise du Covid-19, en levant un
montant total d'environ 4 milliards d'euros incluant une
augmentation de capital d’1 milliard d'euros et la conversion du
prêt de l'État français d’un montant de 3 milliards d'euros en 3
obligations perpétuelles. Conformément à la pratique de marché pour
les obligations perpétuelles, Air France-KLM compte verser les
coupons discrétionnaires sur ces obligations détenues par l’Etat,
en accord avec l’article 77 bis du Cadre temporaire Covid-19 pour
les aides d'Etat destinées à soutenir l'économie dans le contexte
de l'épidémie actuelle.
Air France-KLM a également mis en œuvre
plusieurs mesures de refinancement pour améliorer son profil de
dette senior, avec notamment l'émission de deux tranches
d'obligations senior pour 800 millions d'euros fin juillet 2021.
Une partie des recettes de cette émission a été allouée au
remboursement partiel anticipé de 500 millions d'euros sur les 4
milliards d’euros d’encours du prêt garanti par l'État français
(« PGE »). Le profil de maturité du PGE a également été
lissé en trois tranches (800 million/1,3 milliard/1,3 milliard
d'euros) et prolongé jusqu'en mai 2025 pour la dernière.
Enfin, Air France-KLM a également mis en place
un programme EMTN (Euro Medium Term Notes) et obtenu une notation
ESG sollicitée auprès de Standard & Poor's pour poursuivre sa
stratégie de refinancement à venir et réaffirmer ses ambitions
stratégiques ESG à moyen et long terme.
Air France-KLM envisage maintenant d'entamer une
nouvelle étape de mesures de renforcement des fonds propres, qui
pourrait consister en :
- une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel
de souscription pour les actionnaires;
- une émission d'instruments de
quasi-fonds propres, tels que des obligations perpétuelles sèches
et convertibles, afin d'accélérer le remboursement des aides
publiques, puisque le produit de ces instruments serait entièrement
affecté à cette fin, conformément au point 77 bis du cadre
temporaire Covid-19 de la Commission européenne cité plus haut
;
- des mesures supplémentaires de
renforcement des fonds propres, notamment un projet potentiel en
cours de refinancement des actifs pour un montant pouvant atteindre
500 millions d'euros, par le biais d'obligations privées
perpétuelles classées en fonds propres. Le produit de ce
refinancement serait utilisé pour rembourser partiellement les
aides d'État.
Air France-KLM souhaite par ailleurs rester
flexible sur la structure de ces transactions ainsi que sur leur
séquencement et le montant de chaque instrument, en fonction des
conditions de marché.
Les actionnaires de référence existants
soutiennent ces mesures de renforcement des fonds propres ;
certains d'entre eux envisageront d'y participer, notamment l'État
français et l'État néerlandais, au prorata et par voie de
compensation de créances, via compensation partielle de leur
soutien respectif.
Air France-KLM est en effet résolue à rembourser
dès que possible les aides d’Etat pour s’affranchir des contraintes
opérationnelles et stratégiques du cadre temporaire de la
Commission européenne.
Certaines de ces mesures sont également soumises
à l’approbation de la Commission Européenne ainsi qu’aux
autorisations légales et réglementaires usuelles.
Au total, ces émissions de fonds propres et de
quasi-fonds propres pourraient représenter jusqu'à 4,0 milliards
d'euros.
Cette nouvelle étape dans les mesures du plan de
recapitalisation vise à restaurer davantage les fonds propres et à
atteindre un ratio dette nette / EBITDA compris entre 2,0x et 2,5x
d'ici 2023 (en excluant le prêt de l'actionnaire néerlandais qui
est actuellement comptabilisé comme une dette), en fonction
notamment du dimensionnement des mesures envisagées.
|
Air France-KLM |
Quatrième trimestre |
Année |
|
2021 |
Variation1 |
2021 |
Variation |
|
Passagers (en milliers) |
15 881 |
+167,3% |
44 669 |
+31,1% |
|
Recette unitaire passage par SKO2 (cts €) |
5,77 |
+87,0% |
4,78 |
+6,1% |
|
Résultat d’exploitation (m€) |
178 |
+1 314 |
-1 626 |
+2 928 |
|
Résultat net – part du Groupe (m€) |
-127 |
+874 |
-3 292 |
+3 808 |
|
Cash-flow libre d’exploitation ajusté (m€) |
225 |
+2 340 |
-631 |
+5 030 |
|
Dette nette en fin de période (m€)³ |
|
|
8 216 |
-2 833 |
Le Conseil d'administration d'Air France-KLM
présidé par Mme Anne-Marie Couderc, s'est réuni le 16 février 2022
pour arrêter les comptes de l'année 2021. Le Directeur général du
Groupe M. Benjamin Smith a déclaré :“ Le quatrième trimestre 2021 a
marqué un tournant pour Air France-KLM. Pour la première fois
depuis le début de la pandémie, le Groupe a affiché des résultats
supérieurs à ceux d'avant la pandémie, avec un résultat
d'exploitation positif. Si la fin du trimestre a vu le retour des
restrictions de voyage avec le variant Omicron, la performance
globale reflète à la fois la hausse de la demande et le résultat de
nos efforts de transformation. La crise n'est pas encore terminée,
mais cela nous rend optimistes pour l'avenir, car nous accélérons
nos efforts pour améliorer nos performances d'un point de vue
économique et environnemental. Les investissements dans le
renouvellement de la flotte de toutes les compagnies aériennes du
Groupe - notamment la commande conjointe de 100 appareils de la
famille Airbus A320neo avec des droits d'acquisition pour 60
appareils supplémentaires et la lettre d'intention pour 4 Airbus
A350F Full Freighter - incarnent cet objectif et soulignent notre
volonté de préparer l'avenir dès aujourd'hui. Je tiens à remercier
nos clients pour leur confiance, ainsi que nos employés pour leur
engagement indéfectible envers le Groupe tout au long d’une autre
année difficile mais marquée par un certain nombre de
réussites.”
Revue d'activitéRéseaux
: Résultat d'exploitation positif au
quatrième
trimestre
|
Réseaux |
Quatrième trimestre |
Année |
|
2021 |
Variation |
Variation change constant |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
4 242 |
+113,6% |
+112,0% |
12 253 |
+33,1% |
+34,8% |
|
Chiffre d’affaires Réseaux régulier (m€) |
4 025 |
+121,4% |
+119,3% |
11 520 |
+34,4% |
+36,3% |
|
Résultat d’exploitation (m€) |
146 |
+1 027 |
+1 032 |
-1 582 |
+2 140 |
+2 126 |
Au quatrième trimestre 2021, le chiffre
d'affaires a augmenté de 112,0 % à change constant pour atteindre 4
242 millions d'euros. Le résultat d'exploitation est positif et
s'élève à 146 millions d'euros, soit une augmentation de 1 032
millions d'euros à change constant par rapport à l'année
dernière.
Réseaux passage : Forte performance
sur le long-courrier : l'impact
des fermetures est visible en
décembre sur le
moyen-courrier et les
vols intérieurs
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
Réseaux passage |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
|
Passagers (en milliers) |
12 840 |
+146,3% |
|
35 855 |
+24,1% |
|
|
Capacité (millions de SKO) |
53 485 |
+53,3% |
|
176 019 |
+27,4% |
|
|
Trafic (millions de PKT) |
37 710 |
+162,8% |
|
101 092 |
+24,5% |
|
|
Coefficient occupation |
70,5% |
+29,4 pt |
|
57,4% |
-1,3 pt |
|
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
3 223 |
+186,2% |
+184,7% |
8 666 |
+30,5% |
+32,3% |
|
Chiffre d’affaires passage régulier (m€) |
3 131 |
+197,0% |
+194,3% |
8 353 |
+32,1% |
+34,0% |
|
Recette unitaire au SKO (cts €) |
5,85 |
+93,8% |
+92,0% |
4,75 |
+3,7% |
+5,2% |
La capacité du quatrième trimestre 2021 en
Kilomètres Sièges Offerts (SKO) était 53% plus élevée que l'année
dernière et à 72% du niveau du quatrième trimestre 2019. Grâce au
réseau équilibré du Groupe et à la réouverture du Canada et des
États-Unis, le réseaux passage était dans la fourchette de
capacités fournies lors de la présentation des résultats du
troisième trimestre 2021.
La recette unitaire par SKO a été inférieure aux
niveaux de 2019 au quatrième trimestre sur toutes les routes, à
l'exception de l'Amérique centrale et du Sud en raison de la baisse
des coefficients d'occupation. Les yields sur le long-courrier ont
été supérieurs aux niveaux du quatrième trimestre 2019, les yields
intra-européens ont été proches du niveau du quatrième trimestre
2019, tandis que les yields du Domestique France ont terminé en
dessous du quatrième trimestre 2019, se traduisant par de meilleurs
yields par rapport au quatrième trimestre pour l'ensemble de
l'activité du réseaux passage.
- L'Atlantique Nord a enregistré une
forte hausse de la capacité et un trafic résilient après
l'ouverture des États-Unis début novembre
- Sur les Caraïbes et l'Océan Indien,
le Groupe a posté de bons résultats avec un indice de capacité
supérieur au niveau du quatrième trimestre 2019, malgré un contexte
agité aux Antilles françaises en novembre et décembre
- Air France a enregistré de bonnes
performances en Afrique, notamment en Afrique de l'Est, de l'Ouest
et Centrale, et KLM a obtenu de bons résultats sur les lignes
d'Afrique de l'Est. L'arrivée du variant Omicron dans la zone
d'Afrique australe a eu un impact sur le trafic à la fin du mois de
novembre
- La capacité et le trafic en Asie
sont restés faibles pour les deux compagnies, mais ont été
légèrement compensés par des yield positifs
- Une forte demande a été observée
sur le réseau Amérique centrale et du Sud, résultant en un
coefficient d'occupation identique à celui du quatrième trimestre
en 2019 et des yields plus élevés
- Le Groupe a observé une bonne
dynamique pour le court et moyen-courrier en octobre mais un
ralentissement en novembre et décembre avec un trafic ne suivant
pas la hausse des capacités en raison de la fermeture des
frontières et des restrictions supplémentaires
Au cours du quatrième trimestre, Air France a
ajouté un Airbus 350-900 et cinq Airbus A220-300 à sa flotte, et a
retiré un Airbus A320, trois Airbus A318, quatre Canadair Jet 700
et quatre Embraer 145. KLM a retiré un Boeing B737-700 et a intégré
trois Embraer 195 E2. Le Groupe continuera à introduire des
appareils de nouvelle génération dans sa flotte afin d'améliorer
ses performances économiques et environnementales.
En 2021, l'activité passage d'Air France-KLM a
pu opérer environ 60% de la capacité 2019, le premier semestre 2021
étant plus impacté par les restrictions de voyage. Les lignes court
et moyen-courriers, d'Afrique et Caraïbes & Océan Indien ont
été les plus performantes.
Cargo : Les
yields élevés du quatrième trimestre se
traduisent par une augmentation de la recette
unitaire
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
Cargo |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
|
Tonnage (en milliers) |
264 |
-1,3% |
|
1 053 |
+19,7% |
|
|
Capacité (millions de TKO) |
3 106 |
+10,5% |
|
11 469 |
+13,3% |
|
|
Trafic (millions de TKT) |
2 002 |
-3,8% |
|
8 058 |
+18,0% |
|
|
Coefficient d’occupation |
64,5% |
-9,6 pt |
|
70,3% |
+2,8 pt |
|
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
1 020 |
+18,6% |
+17,4% |
3 588 |
+39,7% |
+41,4% |
|
Chiffre d’affaires transport de fret (m€) |
894 |
+17,1% |
+15,9% |
3 167 |
+41,0% |
+42,6% |
|
Recette unitaire par TKO (cts €) |
28,80 |
+6,0% |
+5,0% |
27,61 |
+24,4% |
+25,8% |
La capacité a augmenté de 10,5% en
tonnes-kilomètres disponibles (TKO) par rapport au quatrième
trimestre 2020, principalement en raison de l'augmentation de la
capacité en soute, tandis que le trafic a diminué de 3,8%,
entraînant une baisse du coefficient de remplissage de 9,6 points.
La hausse des yields a compensé la réduction du coefficient de
remplissage. Ainsi, la recette unitaire par TKO à change constant
s'est améliorée de 5,0%.
La capacité de fret au quatrième trimestre est
toujours inférieure de 16% à la capacité du quatrième trimestre de
2019 alors que la demande reste élevée, ce qui se traduit par un
chiffre d’affaires total supérieur de 82% à celui du quatrième
trimestre de 2019. La hausse du chiffre d’affaires est
principalement due à des yields plus élevés et à un coefficient de
remplissage plus élevé de 5 points.
En 2021, l'activité cargo a continué d'afficher
de très bonnes performances avec une augmentation de 25,8% des
recettes unitaires à change constant par rapport à l'année
dernière. Au cours de l’année, les yields ont suivi une forte
tendance haussière.
Une forte demande est attendue au premier
trimestre 2022, le commerce mondial étant en plein essor, le fret
maritime est confronté à des saturations et les capacités en soute
restent globalement limitées.
Transavia : Capacité proche du niveau
d'avant crise avec un coefficient d'occupation de 80%
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
Transavia |
2021 |
Variation |
2021 |
Variation |
|
Passagers (en milliers) |
3 042 |
+316,8% |
8 814 |
+70,1% |
|
Capacité (millions de SKO) |
6 452 |
+202,4% |
20 097 |
+51,0% |
|
Trafic (millions de PKT) |
5 131 |
+287,9% |
15 012 |
+52,7% |
|
Coefficient d’occupation |
79,5% |
+17,5 pt |
74,7% |
+0,9 pt |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
326 |
+283,6% |
1 011 |
+66,9% |
|
Recette unitaire au SKO (cts €) |
5,06 |
+37,7% |
5,05 |
+14,6% |
|
Coût unitaire au SKO (cts €) |
5,64 |
-29,6% |
5,80 |
-12,9% |
|
Résultat d’exploitation (m€) |
-37 |
+56 |
-150 |
+149 |
Le quatrième trimestre 2021 avait bien commencé
avec des coefficients d’occupation encourageants, mais le mois de
décembre a été affecté par la fermeture des frontières du Maroc et
les restrictions de voyage imposées dans plusieurs pays en raison
de la progression du variant Omicron. Malgré ces facteurs, la
capacité du quatrième trimestre était proche du niveau du quatrième
trimestre 2019 et la recette unitaire était supérieure à celle du
quatrième trimestre 2019, principalement grâce à une forte
amélioration du yield.
Par rapport à l'année dernière, la capacité au
quatrième trimestre a augmenté de 202,4% tandis que le trafic a
augmenté de 287,9% et le nombre de passagers a augmenté à plus de
316,8%. Le résultat d'exploitation a été négatif de 37 millions
d'euros, en hausse de 56 millions d'euros par rapport au quatrième
trimestre de 2020.
Au cours du premier semestre 2021, les niveaux
d'activité ont été assez faibles par rapport à 2020. La forte
reprise du trafic loisirs au second semestre a entraîné une hausse
des capacités de 51% et un coefficient de remplissage moyen de
74,7% pour l'année 2021. Combiné à une augmentation du yield de 14%
par rapport à 2020, la recette unitaire par SKO a augmenté de
14,6%. La perte d'exploitation s'est élevée à 150 millions d'euros
pour l'année 2021, soit une amélioration de 149 millions d'euros
par rapport à 2020.
Maintenance : Résultat
d'exploitation positif pour le quatrième trimestre et l'année
2021
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
Maintenance |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
796 |
+32,1% |
|
2 801 |
-2,0% |
|
|
Chiffre d’affaires externe (m€) |
263 |
-8,0% |
-9,4% |
1 023 |
-18,0% |
-11,8% |
|
Résultat d’exploitation (m€) |
69 |
246 |
246 |
88 |
631 |
651 |
|
Marge d’exploitation (%) |
8,7% |
+38,0 pt |
+37,7 pt |
3,1% |
+22,1 pt |
+23,5 pt |
Le résultat d'exploitation du quatrième
trimestre s'est élevé à 69 millions d'euros, soit une augmentation
de 246 millions d'euros à change constant par rapport au quatrième
trimestre 2020. Bien que le résultat du quatrième trimestre 2020
ait été fortement impacté par des éléments exceptionnels liés à la
crise du Covid-19, l'amélioration des résultats d'exploitation
s'explique également par une moindre sous-activité, des économies
de coûts et des améliorations opérationnelles.
Le chiffre d'affaires total a augmenté de 32,1%
au quatrième trimestre tandis que le chiffre d'affaires externe a
diminué de 8,0% en raison de l'utilisation du “green time” par les
clients externes afin d'éviter les “shops visits”. La hausse du
chiffre d'affaires interne correspond à l'augmentation de
l'activité des compagnies aériennes Air France-KLM par rapport au
quatrième trimestre 2020.
Le chiffre d'affaires total de l'année 2021 est
proche de celui de l'année 2020, tandis que le résultat
d'exploitation a augmenté de 651 millions d'euros à change
constant, soit une marge d'exploitation de 3,1%. Les résultats de
l'année 2020 ont été fortement impactés par des éléments
exceptionnels liés à la crise du Covid-19, alors que l'année 2021 a
montré un meilleur résultat grâce aux économies de coûts et aux
améliorations opérationnelles.
Groupe Air France-KLM : Résultat
d'exploitation supérieur au T4 2019
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
|
2021 |
Variation* |
Variation* change
constant |
2021 |
Variation* |
Variation* change
constant |
|
Capacité (SKO m) |
59 937 |
+61,8% |
|
196 116 |
+29,5% |
|
|
Trafic (PKT m) |
42 841 |
+173,3% |
|
116 104 |
+27,5% |
|
|
Recette unitaire Passage au SKO (cts €) |
5,77 |
+88,6% |
+87,0% |
4,78 |
+4,7% |
+6,1% |
|
Recette unitaire Groupe au SKO (cts €) |
7,26 |
+41,8% |
+40,5% |
6,39 |
+5,7% |
+7,1% |
|
Coût unitaire Groupe au SKO à carburant constant (cts €) |
6,96 |
-14,9% |
-19,1% |
7,22 |
-20,2% |
-20,0% |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
4 838 |
+104,7% |
+103,1% |
14 315 |
+29,1% |
+31,6% |
|
EBITDA (m€) |
827 |
1 236 |
1 241 |
745 |
2 440 |
2 445 |
|
Résultat d’exploitation (m€) |
178 |
1 314 |
1 319 |
-1 626 |
2 928 |
2 932 |
|
Marge d’exploitation(%) |
3,7% |
+51,8 pt |
+51,6 pt |
-11,4% |
+29,7 pt |
+30,5 pt |
|
Résultat net, part du Groupe (m€) |
-127 |
+874 |
|
-3 292 |
+3 808 |
|
* Les chiffres retraités incluent le changement
des principes comptables pour les pensions (interprétation de
l'IAS19).
Au quatrième trimestre 2021, le Groupe Air
France-KLM a enregistré un résultat d'exploitation positif de 178
millions d'euros, en hausse de 1 319 millions d'euros à change
constant par rapport à l'année dernière, grâce à l'augmentation des
capacités et à la réduction des coûts unitaires, tandis que
l'augmentation du coefficient d'occupation a généré une hausse de
la recette unitaire.Le résultat net s'est élevé à -127 millions
d'euros au quatrième trimestre 2021, soit une augmentation de 874
millions d'euros par rapport à l'année dernière.
L'année 2021 a montré un EBITDA positif de 745
millions d'euros, provenant d'un second semestre positif alors que
le premier semestre était encore affecté par de sévères
restrictions de voyage dues à la crise Covid-19.
Coût unitaire du Groupe en baisse par
rapport au T4 2019 malgré une capacité inférieure de 26
%Les coûts unitaires ont diminué par rapport au quatrième
trimestre 2019, bien que la capacité du Groupe ait été inférieure
de 26 % à celle du même trimestre en 2019.
A taux de change et prix du carburant constants,
les coûts unitaires ont diminué de 19,1% au quatrième trimestre
2021 par rapport au même trimestre de l'année dernière.
La réduction des coûts salariaux est
principalement due à une réduction des équivalents temps pleins
(ETP) et est soutenue par la baisse du coût moyen des salaires et
par les aides gouvernementales également.
Quatrième trimestre
: Cash-flow libre d’exploitation ajusté
positif pour le troisième trimestre consécutif
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
En millions
€ |
2021 |
Variation |
2021 |
Variation |
|
Cash-flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires,
activités poursuivies |
711 |
+1 619 |
220 |
+3 196 |
|
Paiements liés aux plans de départs volontaires |
-78 |
-72 |
-296 |
-281 |
|
Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) |
249 |
+750 |
1 610 |
+1 445 |
|
Cash-flow net provenant de l’exploitation |
882 |
2 298 |
1 534 |
4 360 |
|
Investissements nets * |
-449 |
-28 |
-1 303 |
+592 |
|
Cash-flow libre d’exploitation |
433 |
+2 270 |
231 |
4 952 |
|
Remboursement des dettes de loyer |
-208 |
+70 |
-862 |
+78 |
|
Cash-flow libre d’exploitation ajusté
** |
225 |
+2 340 |
-631 |
+5 030 |
* Somme des « Investissements corporels et
incorporels » et « Produits de cession d’immobilisations
corporelles et incorporelles » tels que présentés dans le tableau
des flux de trésorerie consolidé. ** Le « Cash-flow libre
d’exploitation ajusté » est le cash-flow libre d’exploitation après
déduction du remboursement des dettes de location.
Le Groupe a généré un cash-flow libre
d’exploitation ajusté au quatrième trimestre 2021 de 225 millions
d'euros, soit une augmentation de 2 340 millions d'euros par
rapport à l'année dernière, principalement grâce à un EBITDA
positif de 827 millions d'euros.
| En millions € |
31 déc 2021 |
31 déc 2020 |
|
Dette nette |
8 216 |
11 049 |
|
EBITDA, 12 mois glissants |
745 |
-1 695 |
|
Dette nette/EBITDA, 12 mois glissants |
11,0 x |
na |
Quatrième trimestre : Résultat
d’exploitation positif pour les deux
compagnies
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
|
2021 |
Variation |
2021 |
Variation |
|
Résultat d’exploitation Groupe Air France (En millions
d’euros) |
52 |
+1 043 |
-1 403 |
+1 992 |
|
Marge d’exploitation (%) |
1,8% |
+75,3 pt |
-16,0% |
+36,9 pt |
|
Résultat d’exploitation Groupe KLM (En millions
d’euros) |
127 |
+278 |
-227 |
+927 |
|
Marge d’exploitation (%) |
6,2% |
+19,6 pt |
-3,7% |
+18,8 pt |
Perspectives : Objectif de marge opérationnelle à moyen
terme du groupe Air France-KLM inchangé
Le Groupe poursuit ses initiatives de
transformation rapide et confirme son ambition financière à moyen
terme avec pour objectif à long terme d'atteindre une compétitivité
accrue. Pour ce faire, le Groupe continue d'optimiser sa flotte, sa
main-d’œuvre, son réseau, ses coûts et poursuit ses efforts en
terme de développement durable.
Le Groupe prévoit un retour de la capacité en
sièges-kilomètres offerts aux niveaux de 2019 en 2024.
Air France (hors filiale Transavia France) a
diminué le nombre d'ETP de 7 800 à la fin de 2021 par rapport à
décembre 2019. Le plan de départ volontaire se poursuit à Air
France (hors Transavia France) et 700 ETP supplémentaires
quitteront la compagnie en 2022. KLM a finalisé la réduction des
ETP à la fin de 2021, ce qui se traduit par 5 500 ETP de moins.
Les coûts d'exploitation ont été réduits en
2021, avec 800 millions d'euros de bénéfices structurels pour KLM
et 1,0 milliard d'euros de bénéfices structurels pour Air France à
la fin de 2021. Air France estime atteindre d'ici la fin 2022 des
bénéfices structurels de 1,4 milliard d'euros par rapport à
2019.
La réduction du nombre d'ETP, parmi d'autres
initiatives de transformation clés, permettra de réduire le coût
unitaire de 4 à 6 % à prix du carburant constant lorsque la
capacité sera revenue au niveau de 2019.
L'ambition financière du Groupe à moyen terme
est maintenue avec un objectif de marge opérationnelle reconfirmé
entre 7 % et 8 % en 2024. Le cash-flow libre d’exploitation ajusté
hors exceptionnels est attendu positif en 2023. Les exceptionnels
comprennent le paiement du litige cargo et les reports de charges
sociales accumulées pendant la période de la crise du Covid-19.
Le ratio dette nette/EBITDA d'environ 3x en 2023
sera abaissé entre 2,0x et 2,5x en fonction de la deuxième étape de
la recapitalisation.
******
La présentation des résultats sera disponible le
17 février 2022 sur www.airfranceklm.com, à partir de 8h15 CET.
Une conférence téléphonique animée par M. Smith (Directeur
général) et M. Zaat (Directeur financier) aura lieu le 17 février
2022, à
08h30.
Pour vous connecter à la téléconférence,
veuillez composer le:France: Local +33 (0)1 70 730 3 39Netherlands:
Local +31 (0)20 703 8218UK: Local +44 (0)330 336 9601US: Local +1
720-452-7989
Confirmation code: 9020512
Relations
investisseurs Service
de presseOlivier Gall
Michiel
Klinkers +33
1 49 89 52
59 +33
1 49 89 52
60 +33
1 41 56 56 00olgall@airfranceklm.com
Michiel.klinkers@airfranceklm.com
Compte de résultat
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
|
En millions euros |
2021 |
2020 |
Variation |
2021 |
2020* |
Variation |
|
Produit des activités ordinaires |
4 838 |
2 363 |
+104,7% |
14 315 |
11 088 |
+29,1% |
|
Carburant avions |
- 937 |
- 506 |
+85,2% |
-2 748 |
-2 392 |
+14,9% |
|
Affrètements aéronautiques |
- 93 |
- 72 |
+29,2% |
- 325 |
- 253 |
+28,5% |
|
Redevances aéronautiques |
- 350 |
- 226 |
+54,9% |
-1 185 |
- 969 |
+22,3% |
|
Commissariat |
- 132 |
- 59 |
+123,7% |
- 382 |
- 294 |
+29,9% |
|
Achats d’assistance en escale |
- 317 |
- 188 |
+68,6% |
-1 027 |
- 833 |
+23,3% |
|
Achats et consommations d’entretien aéronautiques |
- 439 |
- 375 |
+17,1% |
-1 620 |
-1 618 |
+0,1% |
|
Frais commerciaux et de distribution |
- 130 |
- 55 |
+136,4% |
- 385 |
- 346 |
+11,3% |
|
Autres frais |
- 315 |
- 342 |
-7,9% |
-1 154 |
-1 275 |
-9,5% |
|
Frais de personnel |
-1 529 |
-1 078 |
+41,8% |
-5 343 |
-5 306 |
+0,7% |
|
Impôts et taxes |
- 16 |
- 29 |
-44,8% |
- 116 |
- 137 |
-15,3% |
|
Autres produits et charges |
247 |
158 |
+56,3% |
715 |
640 |
+11,7% |
|
EBITDA |
827 |
-409 |
nm |
745 |
-1 695 |
nm |
|
Amortissements, dépréciations et provisions |
-649 |
-727 |
-10,7% |
-2 371 |
-2 859 |
-17,1% |
|
Résultat d’exploitation |
178 |
-1 136 |
nm |
-1 626 |
-4 554 |
-64,3% |
|
Cessions de matériel aéronautique |
1 |
6 |
-83,3% |
-19 |
37 |
nm |
|
Autres produits et charges non courants |
19 |
-38 |
nm |
-887 |
-1 513 |
-41% |
|
Résultat des activités opérationnelles |
198 |
-1 168 |
nm |
-2 532 |
-6 030 |
-58,0% |
|
Coût de l'endettement financier brut |
-247 |
-146 |
+69,2% |
-730 |
-496 |
+47,2% |
|
Produits de la trésorerie et équivalents de trésorerie |
0 |
1 |
-100,0% |
2 |
19 |
-89,5% |
|
Coût de l'endettement financier net |
-247 |
-145 |
+70,3% |
-728 |
-477 |
+52,6% |
|
Autres produits et charges financiers |
-91 |
171 |
nm |
-289 |
-451 |
-35,9% |
|
Résultat avant impôt des entreprises
intégrées |
-140 |
-1 142 |
-87,7% |
-3 549 |
-6 958 |
-49,0% |
|
Impôts |
26 |
146 |
-82,2% |
282 |
-89 |
nm |
|
Résultat net des entreprises intégrées |
-114 |
-996 |
-88,6% |
-3 267 |
-7 047 |
-53,6% |
|
Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence |
-13 |
-6 |
+116,7% |
-27 |
-58 |
-53,4% |
|
Résultat des activités poursuivies |
-127 |
-1 002 |
-87,3% |
-3 294 |
-7 105 |
-53,6% |
|
Intérêts minoritaires |
0 |
- 1 |
-100,0% |
- 2 |
- 5 |
-60,0% |
|
Résultat de l’exercice |
- 127 |
-1 001 |
-87,3% |
-3 292 |
-7 100 |
-53,6% |
* Les chiffres retraités incluent le changement des principes
comptables pour les pensions (interprétation de l'IAS19).
Bilan consolidé
|
Actifs |
31 déc
2021 |
31 déc
2020* |
| En millions
euros |
|
Goodwill |
222 |
215 |
|
Immobilisations incorporelles |
1 235 |
1 230 |
|
Immobilisations aéronautiques |
10 466 |
11 031 |
|
Autres immobilisations corporelles |
1 402 |
1 548 |
|
Droit d'utilisation |
5 148 |
4 678 |
|
Titres mis en équivalence |
109 |
230 |
|
Actifs de retraite |
0 |
211 |
|
Autres actifs financiers non courants |
951 |
795 |
|
Actifs financiers dérivés non courants |
143 |
92 |
|
Impôts différés |
278 |
252 |
|
Autres actifs non courants |
0 |
4 |
|
Actif non courant de la vente |
19 954 |
20 286 |
|
Actifs détenus en vue de la vente |
74 |
0 |
|
Autres actifs financiers courants |
484 |
607 |
|
Actifs financiers dérivés courants |
469 |
160 |
|
Stocks et en-cours |
567 |
543 |
|
Créances clients |
1 511 |
1 248 |
|
Autres actifs courants |
966 |
914 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
6 658 |
6 423 |
|
Actif courant |
10 729 |
9 895 |
|
Total actif |
30 683 |
30 181 |
| Passif et
capitaux propres |
31 déc
2021 |
31 déc
2020* |
| En millions
euros |
|
Capital |
643 |
429 |
|
Primes d’émission et de fusion |
4 949 |
4 139 |
|
Actions d’autocontrôle |
-25 |
-25 |
|
Titres subordonnés |
3 151 |
0 |
|
Réserves et résultat |
-12 542 |
-9 894 |
|
Capitaux propres (Propriétaires de la société
mère) |
-3 824 |
-5 351 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
8 |
9 |
|
Capitaux propres |
-3 816 |
-5 342 |
|
Provisions retraite |
1 939 |
2 041 |
|
Passifs de restitution et autres provisions non courants |
4 055 |
3 670 |
|
Passifs financiers non courants |
11 274 |
14 171 |
|
Dettes de loyers non courantes |
2 924 |
2 425 |
|
Passifs financiers dérivés non courants |
25 |
122 |
|
Impôts différés |
1 |
22 |
|
Autres passifs non courants |
2 555 |
1 294 |
|
Passif non courant |
22 773 |
23 745 |
|
Passifs de restitution et autres provisions courants |
885 |
1 337 |
|
Passifs financiers courants |
1 215 |
1 318 |
|
Dettes de loyers courantes |
825 |
839 |
|
Passifs financiers dérivés courants |
46 |
363 |
|
Dettes fournisseurs |
1 850 |
1 435 |
|
Titres de transport émis et non utilisés |
2 644 |
2 394 |
|
Programme de fidélisation |
888 |
916 |
|
Autres passifs courants |
3 369 |
3 175 |
|
Concours bancaires |
4 |
1 |
|
Passif courant |
11 726 |
11 778 |
|
Total capitaux propres et passifs |
30 683 |
30 181 |
* Les chiffres retraités incluent le changement
des principes comptables pour les pensions (interprétation de
l'IAS19).
Tableau des flux de trésorerie
consolidés du 1er janvier au 31 décembre 2021
| En millions
euros |
31 déc 2021 |
31 déc
2020* |
|
Résultat net |
-3 294 |
-7 105 |
|
Dotations aux amortissements et provisions d’exploitation |
2 371 |
2 859 |
|
Dotations nettes aux provisions financières |
115 |
183 |
|
Résultat sur cessions d’actifs corporels et incorporels |
18 |
-50 |
|
Résultat sur cessions de filiales et participations |
-26 |
1 |
|
Résultats non monétaires sur instruments financiers |
-39 |
-27 |
|
Ecart de change non réalisé |
257 |
-290 |
|
Résultats des sociétés mises en équivalence |
27 |
58 |
|
Impôts différés |
-284 |
159 |
|
Pertes de valeur |
40 |
680 |
|
Autres éléments non monétaires |
739 |
541 |
|
Capacité d'autofinancement |
-76 |
-2 991 |
|
(Augmentation) / diminution des stocks |
-41 |
138 |
|
(Augmentation) / diminution des créances clients |
-239 |
760 |
|
Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs |
395 |
-898 |
|
Augmentation / (diminution) des billets émis non utilisés |
227 |
-837 |
|
Variation des autres débiteurs et créditeurs |
1 268 |
1 002 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
1 610 |
165 |
|
Flux net de trésorerie provenant de
l’exploitation |
1 534 |
-2 826 |
|
Prise de contrôle de filiales et participations achats de parts
dans les sociétés non contrôlées |
-4 |
-1 |
|
Investissements corporels et incorporels |
-2 202 |
-2 099 |
|
Perte de contrôle de filiales cession de titres de sociétés non
contrôlées |
75 |
357 |
|
Produits de cession d’immobilisations corporelles et
incorporelles |
899 |
204 |
|
Dividendes reçus |
2 |
0 |
|
Diminution / (augmentation) nette des placements de plus de 3
mois |
-9 |
-44 |
|
Flux net de trésorerie lié aux opérations
d’investissement |
-1 239 |
-1 583 |
|
Augmentation de capital |
1,024 |
0 |
|
Emission de nouveaux emprunts |
1,724 |
11,437 |
|
Remboursement d’emprunts |
-1,993 |
-3,388 |
|
Paiements de dettes de loyers |
-862 |
-940 |
|
Nouveaux prêts |
-188 |
-282 |
|
Remboursement des prêts |
219 |
321 |
|
Dividendes distribués |
-1 |
0 |
|
Flux net de trésorerie lié aux activités de
financement |
-77 |
7 147 |
|
Effets des variations de change sur la trésorerie, équivalents de
trésorerie etles concours bancaires courants (nets de la trésorerie
acquise ou cédée) |
14 |
-27 |
|
Variation de la trésorerie nette |
232 |
2 711 |
|
Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à
l’ouverture |
6 422 |
3 711 |
|
Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à la
clôture |
6 654 |
6 422 |
* Les chiffres retraités incluent le changement
des principes comptables pour les pensions (interprétation de
l'IAS19).
Retour sur capitaux employés (ROCE)
| En millions
euros |
31 déc 2021 |
30 sep 2021 |
30 juin 2021 |
31 mar 2021 |
31 déc 2020 |
30 sep 2020 |
30 juin 2020 |
31 mar 2020 |
|
Ecart d’acquisition et immobilisations incorporelles |
1 457 |
1 456 |
1 464 |
1 479 |
1 445 |
1 470 |
1 500 |
1 564 |
|
Immobilisations aéronautiques |
10 466 |
10 478 |
10 645 |
10 800 |
11 031 |
11 009 |
10 919 |
11 465 |
|
Autres immobilisations corporelles |
1 402 |
1 418 |
1 453 |
1 476 |
1 548 |
1 535 |
1 551 |
1 579 |
|
Droits d’utilisations |
5 148 |
5 061 |
5 033 |
4 795 |
4 678 |
4 789 |
4 938 |
5 119 |
|
Titres mis en équivalence |
109 |
172 |
166 |
223 |
230 |
224 |
267 |
299 |
|
Autres actifs financiers hors valeurs mobilières de placement et
dépôts liés aux dettes financières |
157 |
147 |
147 |
146 |
146 |
135 |
133 |
142 |
|
Provisions hors retraites litige cargo et restructuration |
-4 173 |
-4 180 |
-4 033 |
-4 083 |
-3 922 |
-4 002 |
-4 132 |
-4 191 |
|
BFR hors valeur de marché des instruments dérivés |
-8 262 |
-7 995 |
-7 745 |
-6 410 |
-6 505 |
-6 894 |
-6 779 |
-6 650 |
|
Capitaux employés au bilan |
6 304 |
6 557 |
7 130 |
8 426 |
8 651 |
8 266 |
8 397 |
9 327 |
|
Capitaux employés moyens (A) |
7 104 |
8 660 |
|
Résultat d’exploitation |
-1 626 |
-4 555 |
|
- Dividendes reçus |
0 |
0 |
|
- Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence |
-27 |
-58 |
|
- Impôt normatif |
462 |
1 396 |
|
Résultat ajusté après impôt (B) |
-1 191 |
-3 217 |
|
ROCE 12 mois glissants (B/A) |
-16,8% |
-37,1% |
Dette nette
| |
Bilan au |
| En millions
euros |
31 déc 2021 |
31 déc 2020 |
|
Dettes financières courantes et non courantes |
12 390 |
15 388 |
|
Repo obligation Triple A |
0 |
-84 |
|
Dettes de loyers |
3 664 |
3 184 |
|
Couvertures de juste valeur sur les dettes |
-14 |
27 |
|
Intérêts courus non échus |
-128 |
-107 |
|
Dettes financières brutes (A) |
15 912 |
18 408 |
|
Trésorerie et équivalent trésorerie |
6 658 |
6 423 |
|
Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois |
1 042 |
193 |
|
Trésorerie nantie |
0 |
309 |
|
Obligations AAA |
0 |
518 |
|
Concours bancaires courant |
-4 |
-1 |
|
Autre |
0 |
1 |
|
Repo obligation Triple A |
0 |
-84 |
|
Liquidités nettes (B) |
7 696 |
7 359 |
|
Dette nette (A) – (B) |
8 216 |
11 049 |
Cash-flow libre d'exploitation ajusté
| |
Quatrième trimestre |
Année |
| En millions
euros |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|
Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation activités
poursuivies |
882 |
-1 416 |
1 534 |
-2 826 |
|
Investissements corporels et incorporels |
-659 |
-444 |
-2 202 |
-2 099 |
|
Produits de cession d’immobilisations corporelles et
incorporelles |
210 |
23 |
899 |
204 |
|
Cash-flow libre d’exploitation |
433 |
-1 837 |
231 |
-4 721 |
|
Réduction de la dette de location |
-208 |
-278 |
-862 |
-940 |
|
Cash-flow libre d'exploitation ajusté |
225 |
-2 115 |
-631 |
-5 661 |
Besoin de liquidités opérationnelles
|
|
Quatrième trimestre |
Année |
| |
2021 |
2020* |
2021 |
2020* |
|
EBITDA |
827 |
-409 |
745 |
-1 695 |
|
Provisions CO2 et autres |
10 |
4 |
-6 |
-22 |
|
Rectifications d'inventaires |
1 |
2 |
5 |
4 |
|
Dotations provisions retraites |
38 |
76 |
206 |
312 |
|
Reprises de provisions retraites |
-40 |
-104 |
-140 |
-246 |
|
Paiements fondés sur des actions |
0 |
2 |
0 |
0 |
|
Résultat de cession des immobilisations non aéronautiques |
-1 |
1 |
30 |
41 |
|
Résultat d'exploitation - part monétaire |
835 |
-428 |
840 |
-1 605 |
|
Charges de restructuration |
-78 |
-253 |
-296 |
-405 |
|
Autres produits et charges non récurrents |
-8 |
0 |
-74 |
-1 |
|
Coût monétaire de l'endettement financier |
-137 |
-128 |
-577 |
-446 |
|
Produits monétaires de la trésorerie |
-3 |
-4 |
-14 |
-2 |
|
Change réalisé |
14 |
-21 |
63 |
7 |
|
Débouclages d'instruments de trading - cash |
3 |
-93 |
-8 |
-589 |
|
Règlement des dérivés à terme - cash |
-4 |
2 |
-3 |
3 |
|
Impôt courant |
5 |
3 |
-1 |
70 |
|
Autres produits & charges financières - Cash |
0 |
3 |
-8 |
-22 |
|
Autres éléments |
5 |
4 |
2 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
Capacité d'autofinancement |
633 |
-913 |
-76 |
-2 991 |
* Les chiffres retraités incluent le changement
des principes comptables pour les pensions (interprétation de
l'IAS19).
Coût unitaire à l’SKO
| |
Quatrième trimestre |
Année |
| |
2021 |
2020* |
2021 |
2020* |
|
Chiffre d’affaires (en m€) |
4 838 |
2 363 |
14 315 |
11 088 |
|
Résultat d’exploitation courant (en m€) -/- |
-178 |
1 136 |
1 626 |
4 554 |
|
Coût d’exploitation total (en m€) |
4 660 |
3 499 |
15 941 |
15 642 |
|
Activité réseaux passage – autres recettes (en m€) |
-92 |
-72 |
-313 |
-314 |
|
Activité cargo – autres recettes fret (en m€) |
-125 |
-96 |
-421 |
-322 |
|
Chiffre d’affaires externe de la maintenance (en m€) |
-263 |
-286 |
-1 023 |
-1 248 |
|
Transavia - autres recettes (en m€) |
0 |
-7 |
3 |
-20 |
|
Chiffre d’affaires externe des autres activités (en m€) |
-7 |
-6 |
-27 |
-28 |
|
Coût net (en m€) |
4 174 |
3 033 |
14 161 |
13 711 |
|
Capacités produites exprimées en SKO1 |
59 937 |
37 034 |
196 116 |
151 480 |
|
Coût net à l’SKO (en centimes d’€ par SKO) |
6,96 |
8,18 |
7,22 |
9,05 |
|
change brute |
|
-14,9% |
|
-20,2% |
|
Effet change sur les coûts nets (en m€) |
|
-22 |
|
116 |
|
Variation à change constant |
|
-15,6% |
|
-19,5% |
|
Effet prix du carburant (en m€) ajusté pour la capacité de
2019 |
|
-134 |
|
-80 |
|
Coût unitaire à l’SKO à change et prix du carburant
constants (en centimes d’€ par SKO) |
6,96 |
8,61 |
7,22 |
9,03 |
|
Variation à change et prix du carburant
constants |
|
-19,1% |
|
-20,0% |
* Les chiffres retraités incluent le changement
des principes comptables pour les pensions (interprétation de
l'IAS19).(1) La capacité produite par les activités de transport
est calculée en additionnant les capacités du réseaux passage (en
SKO) de Transavia (en SKO)
Résultats par GroupeGroupe Air
France
| |
Quatrième trimestre |
Année |
| |
2021 |
Variation |
2021 |
Variation |
|
Chiffre d’affaires (en m€) |
2 950 |
+118,7% |
8 744 |
+36,3% |
|
EBITDA (en m€) |
463 |
+978 |
46 |
+1 655 |
|
Résultat d’exploitation (en m€) |
52 |
+1 043 |
-1 403 |
+1 992 |
|
Marge d’exploitation (%) |
1,8% |
+75,3 pt |
-16,0% |
+36,9 pt |
|
Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés
aux plans de départs volontaires (en m€) |
392 |
+1 066 |
-318 |
-318 |
|
Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans
de départs volontaires) |
13,3% |
+63,3 pt |
-3,6% |
-3,6 pt |
| Groupe
KLM |
Quatrième trimestre |
Année |
| |
2021 |
Variation |
2021 |
Variation |
|
Chiffre d’affaires (en m€) |
2 038 |
+79,5% |
6 065 |
+18,5% |
|
EBITDA (en m€) |
365 |
+264 |
695 |
+769 |
|
Résultat d’exploitation (en m€) |
127 |
+278 |
-227 |
+927 |
|
Marge d’exploitation (%) |
6,2% |
+19,6 pt |
-3,7% |
+18,8 pt |
|
Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés
aux plans de départs volontaires (en m€) |
329 |
+311 |
525 |
+525 |
|
Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans
de départs volontaires) |
16,1% |
+14,6 pt |
8,7% |
+8,7 pt |
NB: Le résultat des deux compagnies n’est pas égal aux chiffres
consolidés en raison des écritures intra-Groupe Flotte du
Groupe au 31 décembre 2021
|
Type d'appareil |
AF(dont HOP) |
KLM (dont KLC & MP) |
Transavia |
Propriété |
Crédit-bail |
Location |
Total |
En exploit. |
Ecart 31/12/20 |
|
B747-400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B777-300 |
43 |
16 |
|
18 |
17 |
24 |
59 |
59 |
2 |
|
B777-200 |
21 |
15 |
|
26 |
|
10 |
36 |
36 |
-4 |
|
B787-9 |
10 |
13 |
|
5 |
6 |
12 |
23 |
23 |
|
|
B787-10 |
|
6 |
|
3 |
3 |
|
6 |
5 |
|
|
A380-800 |
8 |
|
|
4 |
1 |
3 |
8 |
|
|
|
A350-900 |
12 |
|
|
3 |
5 |
4 |
12 |
12 |
6 |
|
A340-300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A330-300 |
|
5 |
|
|
|
5 |
5 |
4 |
-1 |
|
A330-200 |
15 |
6 |
|
11 |
|
10 |
21 |
21 |
|
|
Total long-courrier |
109 |
61 |
0 |
70 |
32 |
68 |
170 |
160 |
3 |
|
B737-900 |
|
5 |
|
5 |
|
|
5 |
5 |
|
|
B737-800 |
|
31 |
89 |
31 |
10 |
79 |
120 |
116 |
10 |
|
B737-700 |
|
10 |
4 |
6 |
1 |
7 |
14 |
14 |
-6 |
|
A321 |
19 |
|
|
11 |
|
8 |
19 |
19 |
-1 |
|
A320 |
43 |
|
|
4 |
4 |
35 |
43 |
42 |
-2 |
|
A319 |
30 |
|
|
12 |
|
18 |
30 |
28 |
-5 |
|
A318 |
15 |
|
|
7 |
|
8 |
15 |
12 |
-6 |
|
A220-300 |
6 |
|
|
4 |
|
2 |
6 |
6 |
6 |
|
Total moyen-courrier |
113 |
46 |
93 |
80 |
15 |
157 |
252 |
242 |
-4 |
|
ATR72-600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ATR72-500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ATR42-500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Canadair Jet 1000 |
14 |
|
|
14 |
|
|
14 |
11 |
-3 |
|
Canadair Jet 700 |
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
-9 |
|
Embraer 195 E2 |
|
7 |
|
|
|
7 |
7 |
7 |
7 |
|
Embraer 190 |
18 |
31 |
|
16 |
5 |
28 |
49 |
47 |
-2 |
|
Embraer 175 |
|
17 |
|
3 |
14 |
|
17 |
17 |
|
|
Embraer 170 |
15 |
|
|
10 |
|
5 |
15 |
15 |
|
|
Embraer 145 |
5 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
|
Total Régional |
53 |
55 |
0 |
49 |
19 |
40 |
108 |
97 |
-7 |
|
B747-400ERF |
|
3 |
|
3 |
|
|
3 |
3 |
|
|
B747-400BCF |
|
1 |
|
1 |
|
|
1 |
1 |
|
|
B777-F |
2 |
|
|
|
|
2 |
2 |
2 |
|
|
Total Cargo |
2 |
4 |
0 |
4 |
0 |
2 |
6 |
6 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
277 |
166 |
93 |
203 |
66 |
267 |
536 |
505 |
-8 |
TRAFFIC DU
QUATRIÈME TRIMESTRE
2021
Activité réseaux passage *
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Total activité réseaux passage* |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Passagers transportés (milliers) |
12 840 |
5 213 |
146,3% |
|
35 855 |
28 890 |
24,1% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
37 710 |
14 351 |
162,8% |
|
101 092 |
81 212 |
24,5% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
53 485 |
34 900 |
53,3% |
|
176 019 |
138 168 |
27,4% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
70,5% |
41,1% |
29,4 |
|
57,4% |
58,8% |
(1,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Long-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
4 147 |
1 593 |
160,4% |
|
11 038 |
8 670 |
27,3% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
30 065 |
11 240 |
167,5% |
|
78 353 |
64 003 |
22,4% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
42 899 |
29 778 |
44,0% |
|
143 359 |
112 554 |
27,4% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
70,1% |
37,7% |
32,4 |
|
54,7% |
56,9% |
(2,2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amérique du nord |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 248 |
307 |
306,0% |
|
3 100 |
2 183 |
42,0% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
8 971 |
2 260 |
296,9% |
|
22 405 |
15 652 |
43,1% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
13 461 |
8 001 |
68,2% |
|
42 630 |
31 374 |
35,8% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
66,6% |
28,2% |
38,4 |
|
52,6% |
49,9% |
2,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amérique latine |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
562 |
187 |
200,9% |
|
1 293 |
1 151 |
12,3% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
5 420 |
1 799 |
201,3% |
|
12 455 |
10 943 |
13,8% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
6 590 |
4 903 |
34,4% |
|
23 212 |
18 372 |
26,3% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
82,2% |
36,7% |
45,6 |
|
53,7% |
59,6% |
(5,9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
334 |
173 |
93,1% |
|
945 |
1 534 |
(38,4%) |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
2 855 |
1 491 |
91,5% |
|
8 067 |
13 294 |
(39,3%) |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
6 206 |
6 326 |
(1,9%) |
|
24 238 |
27 028 |
(10,3%) |
|
Coefficient d’occupation (%) |
46,0% |
23,6% |
22,4 |
|
33,3% |
49,2% |
(15,9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Afrique-Moyen Orient |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 117 |
534 |
109,3% |
|
3 339 |
2 097 |
59,3% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
6 080 |
2 815 |
116,0% |
|
17 771 |
11 626 |
52,8% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
8 353 |
5 728 |
45,8% |
|
28 497 |
18 042 |
57,9% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
72,8% |
49,1% |
23,7 |
|
62,4% |
64,4% |
(2,1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Caraïbes-Océan Indien |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
887 |
392 |
126,1% |
|
2 362 |
1 705 |
38,5% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
6 738 |
2 875 |
134,4% |
|
17 656 |
12 488 |
41,4% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
8 280 |
4 820 |
71,8% |
|
24 782 |
17 738 |
39,7% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
81,4% |
59,7% |
21,7 |
|
71,2% |
70,4% |
0,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
8 693 |
3 620 |
140,1% |
|
24 817 |
20 220 |
22,7% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
7 646 |
3 111 |
145,8% |
|
22 739 |
17 209 |
32,1% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
10 596 |
5 122 |
106,9% |
|
32 660 |
25 613 |
27,5% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
72,2% |
60,7% |
11,4 |
|
69,6% |
67,2% |
2,4 |
* Air France et KLM
Transavia
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Transavia |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Passagers transportés (milliers) |
3 042 |
730 |
316,8% |
|
8 814 |
5 182 |
70,1% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
5 131 |
1 323 |
287,9% |
|
15 012 |
9 828 |
52,7% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
6 452 |
2 134 |
202,4% |
|
20 097 |
13 312 |
51,0% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
79,5% |
62,0% |
17,5 |
|
74,7% |
73,8% |
0,9 |
Total Groupe activité passage
**
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Total groupe** |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Passagers transportés (milliers) |
15 881 |
5 942 |
167,3% |
|
44 669 |
34 072 |
31,1% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
42 841 |
15 674 |
173,3% |
|
116 104 |
91 041 |
27,5% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
59 937 |
37 038 |
61,8% |
|
196 116 |
151 528 |
29,5% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
71,5% |
42,3% |
29,2 |
|
59,2% |
60,1% |
(0,9) |
** Air France, KLM et Transavia
Activité cargo
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Total Groupe |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
2 002 |
2 084 |
(3,9%) |
|
8 058 |
6 828 |
18,0% |
|
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
3 106 |
2 703 |
14,9% |
|
11 469 |
9 746 |
17,7% |
|
Coefficient de remplissage (%) |
64,5% |
77,1% |
(12,6) |
|
70,3% |
70,1% |
0,2 |
Activité Air France
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Total activité réseaux passage |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Passagers transportés (milliers) |
7 644 |
3 018 |
153,3% |
|
21 816 |
17 659 |
23,5% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
22 153 |
7 946 |
178,8% |
|
60 180 |
47 340 |
27,1% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
30 327 |
16 416 |
84,7% |
|
93 568 |
73 325 |
27,6% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
73,0% |
48,4% |
24,6 |
|
64,3% |
64,6% |
(0,2) |
|
Long-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
2 586 |
958 |
170,0% |
|
6 988 |
5 206 |
34,2% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
17 860 |
6 284 |
184,2% |
|
47 127 |
36 933 |
27,6% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
24 425 |
13 791 |
77,1% |
|
75 071 |
58 162 |
29,1% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
73,1% |
45,6% |
27,6 |
|
62,8% |
63,5% |
(0,7) |
|
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
5 058 |
2 060 |
145,5% |
|
14 828 |
12 453 |
19,1% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
4 293 |
1 662 |
158,4% |
|
13 054 |
10 406 |
25,4% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
5 902 |
2 625 |
124,9% |
|
18 497 |
15 163 |
22,0% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
72,7% |
63,3% |
9,4 |
|
70,6% |
68,6% |
1,9 |
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Activité cargo |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
956 |
842 |
13,5% |
|
3 604 |
2 644 |
36,3% |
|
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
1 677 |
1 237 |
35,5% |
|
5 871 |
4 362 |
34,6% |
|
Coefficient de remplissage (%) |
57,0% |
68,1% |
(11,1) |
|
61,4% |
60,6% |
0,8 |
Activité KLM
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Total activité réseaux passage |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Passagers transportés (milliers) |
5 196 |
2 195 |
136,7% |
|
14 039 |
11 231 |
25,0% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
15 557 |
6 405 |
142,9% |
|
40 912 |
33 873 |
20,8% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
23 158 |
18 484 |
25,3% |
|
82 452 |
64 842 |
27,2% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
67,2% |
34,7% |
32,5 |
|
49,6% |
52,2% |
(2,6) |
|
Long-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 561 |
635 |
145,9% |
|
4 050 |
3 463 |
16,9% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
12 204 |
4 956 |
146,3% |
|
31 227 |
27 070 |
15,4% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
18 464 |
15 986 |
15,5% |
|
68 288 |
54 392 |
25,5% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
66,1% |
31,0% |
35,1 |
|
45,7% |
49,8% |
(4,0) |
|
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
|
|
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
3 635 |
1 560 |
133,0% |
|
9 989 |
7 767 |
28,6% |
|
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
3 353 |
1 449 |
131,3% |
|
9 685 |
6 803 |
42,4% |
|
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
4 694 |
2 497 |
87,9% |
|
14 163 |
10 450 |
35,5% |
|
Coefficient d’occupation (%) |
71,4% |
58,0% |
13,4 |
|
68,4% |
65,1% |
3,3 |
|
|
|
T4 |
|
|
Cumul |
|
Activité cargo |
2021 |
2020 |
Variation |
|
2021 |
2020 |
Variation |
|
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
1 047 |
1 242 |
(15,7%) |
|
4 454 |
4 184 |
6,4% |
|
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
1 430 |
1 466 |
(2,5%) |
|
5 598 |
5 385 |
4,0% |
|
Coefficient de remplissage (%) |
73,2% |
84,7% |
(11,5) |
|
79,6% |
77,7% |
1,8 |
1 Le quatrième trimestre 2020 a été fortement impacté par le
confinement mondial2 La recette unitaire passage est l’agrégation
des recettes unitaires Réseaux passage et Transavia, variation à
change constant³ Voir l'annexe pour le calcul de la dette
nette.
Air FranceKLM (EU:AF)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Dec 2023
Air FranceKLM (EU:AF)
Historical Stock Chart
From Dec 2022 to Dec 2023
