La empresa combinada comenzará a cotizar en el
Nasdaq Global Market® con las denominaciones "PROC" y "PROCW" el 30
de septiembre de 2021.
Con unos 160 millones de dólares de ingresos
brutos, Procaps, empresa líder en tecnología farmacéutica y
sanitaria con sede en América Latina, se posiciona estratégicamente
para acelerar la iniciativa de fusiones y adquisiciones y ampliar
nuevas categorías de productos en los segmentos B2B y B2C.
Los sólidos resultados financieros del primer
semestre de 2021 preparan a Procaps para alcanzar sus previsiones
para todo el año: aproximadamente 400 millones de dólares de
ingresos netos y 105 millones de dólares de EBITDA ajustado.
La dirección de Procaps estará a cargo de Rubén
Minski, fundador, presidente del consejo de administración y
director ejecutivo de Procaps Group, y del equipo ejecutivo actual,
que incluye al director financiero global Patricio Vargas, al
presidente Dr. Camilo Camacho y al presidente del Comité de
fusiones y adquisiciones Alejandro Weinstein.
Procaps Group, empresa internacional líder en el sector
farmacéutico y sanitario, y Union Acquisition Corp. II (NASDAQ:
LATN, LATNU, LATNW) ("LATN"), una empresa de adquisiciones con
fines especiales que cotiza en bolsa, acaban de completar la
combinación de negocios previamente anunciada y que se aprobó en
una Junta General Extraordinaria de accionistas de LATN el 22 de
septiembre de 2021.
A partir del 30 de septiembre de 2021, las acciones ordinarias y
los certificados de opción de compra de Procaps Group cotizarán en
el Nasdaq Global Market con los símbolos "PROC" y "PROCW",
respectivamente.
El actual equipo directivo de Procaps, integrado por el
fundador, presidente y director ejecutivo Rubén Minski, continuará
dirigiendo Procaps Group y el presidente Dr. Camilo Camacho y el
director financiero global Patricio Vargas ayudarán a encabezar la
estrategia de crecimiento orgánico de Procaps Group en sus
segmentos B2B y B2C. Por su parte, la visión y experiencia del
presidente del Comité de fusiones y adquisiciones, Alejandro
Weinstein, apoyará la estrategia de crecimiento inorgánico de
Procaps Group, especialmente en Latinoamérica.
Con esta operación, Procaps alcanza un valor aproximado de 1100
millones de dólares, con unos 160 millones de dólares de ingresos
brutos en efectivo. Se espera que los ingresos financien el
crecimiento orgánico a través de la expansión de la capacidad, las
mejoras de la planta, las inversiones en capital de trabajo, las
mejoras de la plataforma de e-Health y los gastos de I+D, así como
el crecimiento inorgánico a través de adquisiciones con valor
agregado. La recaudación neta total disponible para Procaps Group
se ha incrementado como resultado de que IFC ha acordado reducir la
cantidad de recaudación que se utilizará para reembolsar sus
acciones de los 60 millones de dólares previstos anteriormente a 45
millones de dólares.
"Estamos convencidos de que el hito de hoy, combinado con
nuestros sólidos resultados financieros del primer semestre de
2021, ayudará a acelerar la entrega de nuestras innovadoras
soluciones farmacéuticas e impulsará nuevas iniciativas de
expansión que confiamos nos permitirán tomar una participación
significativa en el mercado farmacéutico de aproximadamente 58 mil
millones de dólares en Latinoamérica", señaló Rubén Minski,
fundador, presidente y director ejecutivo de Procaps. "Procaps es
hoy una de las empresas de más rápido crecimiento en Latinoamérica
por ingresos de ventas de productos, con un crecimiento interanual
de penetración de mercado del 19 % en los 13 mercados en los que
operamos y con un crecimiento acumulado del 50 % en el mercado
colombiano. Estamos en un punto de inflexión y los 160 millones de
dólares de nuevo capital nos permiten ejecutar una estrategia de
crecimiento múltiple que esperamos genere un crecimiento de dos
dígitos en nuestros mercados principales con una fuerte generación
de efectivo en la cuenta de resultados".
"Además, a partir de esta combinación de negocios podremos
centrarnos en una estrategia de expansión y consolidación en la
región que pensamos que impulsará una posición competitiva
acelerada y la creación de valor. En combinación con el lanzamiento
de nuevos productos, el despliegue continuado de productos en
nuevas áreas geográficas y las mejoras en nuestras rotaciones de
inventario, confiamos en poder alcanzar nuestros objetivos de
crecimiento global. En esta próxima fase de nuestro desarrollo,
esperamos ver el crecimiento tanto de nuestra cartera existente
como de los productos en desarrollo, con una estimación de más de
600 lanzamientos de productos en los próximos tres años. Además,
nuestra estrategia de expansión global y el crecimiento en nuevos
mercados sigue siendo uno de nuestros principales focos, con
esfuerzos continuos para ampliar nuestra presencia con productos
exitosos fuera de Colombia. La junta directiva de Procaps desea
agradecer al equipo de LATN y a su grupo de inversores por la
exitosa culminación de la combinación de negocios".
Kyle P. Bransfield, director ejecutivo de Union Acquisition
Corp. ll, añadió: "Felicitamos a Procaps por este logro y esperamos
que continúe su evolución como uno de los actores más importantes
dentro del mercado farmacéutico latinoamericano. Confiamos en que
Procaps proporcionará a los accionistas una alternativa de
inversión diversificada que respalde las necesidades actuales en
materia de atención sanitaria y lo haga utilizando una huella
sostenible que creemos que aportará valor a largo plazo. Estamos
deseosos de colaborar con Procaps Group en el posicionamiento
estratégico de la empresa para alcanzar sus objetivos de
crecimiento".
Hechos que demuestran la posición
privilegiada de Procaps como empresa farmacéutica integrada en
Latinoamérica:
- Una herencia consolidada como empresa farmacéutica
latinoamericana de propiedad familiar desde hace 40 años que ha
crecido hasta convertirse en una empresa farmacéutica integrada
líder con presencia en 13 países y productos en 50 mercados, que ha
modernizado la tecnología de administración de medicamentos orales
y las capacidades de fabricación.
- Sus capacidades de fabricación punteras proporcionan
tecnologías de administración innovadoras protegidas por una amplia
reserva de propiedad intelectual y respaldadas por reconocimientos
de la industria, como la primera planta farmacéutica de Sudamérica
aprobada por la FDA para la venta de productos de venta con receta
en los Estados Unidos.
- Sus sistemas patentados de administración oral permiten a
Procaps transformar los genéricos de marca en productos realmente
valorados y diferenciados, lo que incluye una amplia experiencia
científica que desarrolla más de 150 nuevos productos al año.
- Internacionalmente reconocida como la mayor organización
farmacéutica de desarrollo y fabricación por contrato "CDMO" en
Latinoamérica y la tercera a nivel mundial en términos de volumen
de capacidad de producción de cápsulas blandas.
- Líder regional de B2C en Sudamérica y Centroamérica, con seis
plantas de fabricación en Latinoamérica y con un 99 % de su cartera
de productos patentados.
- Empresa global en el sector B2B con venta y distribución de
productos en más de 50 mercados de todo el mundo.
- Una cultura centrada en la innovación, la diferenciación y la
creación de marcas que emplea a más de 4.700 personas en 13 países,
con un sólido historial y atención a los principios ESG, que
incluye políticas de ahorro de recursos, programas sociales y de
recursos humanos y políticas corporativas.
- Perfil financiero sólido:
- EBITDA ajustado (últimos doce meses) correspondiente al período
finalizado el 30 de junio de 2021 fue de aproximadamente 97
millones de dólares, lo que representa un margen de EBITDA ajustado
a lo largo de ese período de aproximadamente el 26 %.
- Ratio de deuda neta sobre EBITDA ajustado (últimos doce meses)
de aproximadamente 2,2 veces para el primer semestre de 2021.
- Procaps generó ingresos netos de 331 millones de dólares y un
EBITDA ajustado de 85 millones de dólares en 2020 y se encamina a
alcanzar aproximadamente 400 millones de dólares en ingresos netos
y 105 millones de dólares en EBITDA ajustado en 2021.
- Aproximadamente el 44 % de los ingresos brutos de Procaps en
2020 estaban denominados en dólares.
- Iniciativas de crecimiento:
- Tanto en los segmentos B2B como B2C, Procaps espera ver un
fuerte crecimiento en su cartera actual y en sus productos en
desarrollo, con una estimación de más de 600 lanzamientos de
productos en los próximos tres años.
- En el segmento B2C, Procaps espera ver un fuerte crecimiento de
su cartera actual y de los nuevos productos enfocados en las áreas
terapéuticas actuales, como las enfermedades crónicas, el alivio
del dolor, la inmunología, la cardiología, las enfermedades
respiratorias y la dermatología, y la internacionalización de su
cartera actual, con esfuerzos continuos para ampliar su huella de
productos exitosos fuera de Colombia.
- Sólida estrategia de crecimiento inorgánico a través de una
plataforma establecida de fusiones y adquisiciones con un historial
contrastado de más de 40 años:
- Procaps Group se posiciona para capitalizar las dinámicas
regionales favorables a través de las fusiones y adquisiciones.
- Mercados farmacéuticos emergentes fragmentados: familias de
segunda y tercera generación.
- Sinergias a través de la innovación y las economías de
escala.
- Experiencia en el sector y conocimientos técnicos.
- Menor costo del capital y acceso a los mercados de
capitales.
- Alejandro Weinstein designado presidente del Comité de fusiones
y adquisiciones para apoyar la estrategia de estas operaciones de
Procaps Group en Latinoamérica.
- Objetivos farmacéuticos en México, Centroamérica y la región
andina.
- Objetivos de organización de fabricación por contrato en
Estados Unidos, México y Brasil.
- Las principales áreas de desarrollo incluyen la telesalud y la
salud digital; la ampliación de la línea de productos oftálmicos y
otras áreas terapéuticas seleccionadas; y las carteras de
medicamentos nuevos, huérfanos y oncológicos.
Acerca de la operación
Los accionistas actuales de Crynssen Pharma Group Limited
("Procaps") aportarán todas sus acciones de Procaps a Procaps
Group, S.A. ("Procaps Group") a cambio de las acciones ordinarias
de Procaps Group y, en el caso de la International Finance
Corporation ("IFC"), uno de los accionistas de Procaps, las
acciones ordinarias y las acciones B rescatables de Procaps Group.
Como resultado de la Combinación de Negocios, Procaps Group ha
recibido ingresos brutos de aproximadamente 160 millones de
dólares, que incluyen una inversión privada en capital público
("PIPE") ampliada de 100 millones de dólares comprometidos por
inversores institucionales. Entre los principales inversores de la
PIPE se encuentra un amplio grupo de inversores latinoamericanos,
inversores del sector sanitario y líderes de opinión. La IFC
también ha reducido el reembolso de sus acciones en Procaps Group
de los 60 millones de dólares previstos anteriormente a 45 millones
de dólares, lo que ha supuesto un aumento de los ingresos netos
globales para ayudar a financiar el crecimiento orgánico y realizar
adquisiciones de valor agregado.
Asesores
BTG Pactual intervino como agente colocador único en la PIPE y
asesor financiero de LATN. Cantor Fitzgerald fue el asesor de
mercados de capitales de LATN. Greenhill & Co., LLC asesoró
financieramente a Procaps Group. Linklaters LLP actuó como asesor
jurídico de LATN en Estados Unidos y Luxemburgo y Maples &
Calder (Cayman) LLP y Posse Herrera & Ruiz S.A. lo hicieron en
las Islas Caimán y Colombia, respectivamente. Greenberg Traurig,
LLP fue el asesor jurídico de Procaps Group en Estados Unidos y en
las transacciones, y Arendt & Medernach SA, Camilleri Preziosi
Advocates A/C, Harney Westwood & Riegels LP y Philippi
Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría fueron los asesores jurídicos
de Procaps Group en Luxemburgo, Malta, Islas Caimán y
Latinoamérica, respectivamente.
Acerca de Procaps
Procaps es un desarrollador de soluciones farmacéuticas y
nutracéuticas, medicamentos y suministros hospitalarios que llegan
a más de 50 países en los cinco continentes. Procaps está presente
de manera directa en 13 países en Latinoamérica y, al 31 de
diciembre de 2020, contaba con más de 4700 colaboradores trabajando
bajo un modelo sostenible. Procaps desarrolla, fabrica y
comercializa medicamentos de venta libre y bajo receta, suplementos
nutricionales y soluciones clínicas de alta potencia. Para más
información, visite www.procapsgroup.com o el sitio web de
relaciones con los inversores de Procaps Group
investor.procapsgroup.com.
Declaraciones prospectivas
El presente comunicado de prensa contiene «declaraciones
prospectivas». Las declaraciones prospectivas pueden identificarse
por el uso de términos como "prevé", "intención", "búsqueda",
"objetivo", "anticipa", "cree", "expectativa", "estima", "plan",
"perspectiva" y "proyecto", y otras expresiones similares que
predicen o indican eventos o tendencias futuras o que no son
declaraciones de asuntos históricos. Dichas declaraciones
prospectivas incluyen información financiera proyectada, incluidos
los ingresos netos de 2021, el EBITDA ajustado y la orientación del
margen de EBITDA ajustado; los ingresos brutos en efectivo
esperados de la Combinación de Negocios de Procaps Group y sus
efectos en la expansión; las expectativas relacionadas con la
expansión de la capacidad, las mejoras de la planta, las
inversiones en capital de trabajo, la plataforma de e-Health y los
gastos de I+D; las expectativas relacionadas con posibles fusiones
y adquisiciones; las expectativas relacionadas con el crecimiento
del negocio B2B y B2C de Procaps Group; los lanzamientos de
productos estimados en los próximos tres años; las expectativas
relacionadas con la capacidad de Procaps Group para invertir en el
crecimiento a través del crecimiento orgánico e inorgánico; y el
cierre de la transacción de la Combinación de Negocios. Dichas
declaraciones prospectivas con respecto a los negocios de LATN,
Procaps Group, o Holdco, antes o después de la finalización de
cualquier propuesta de Combinación de Negocios, se basan en las
expectativas actuales que están sujetas a riesgos e incertidumbres.
Muchos factores pueden hacer que los resultados reales difieran
sustancialmente de los indicados en dichas declaraciones
prospectivas. Estas declaraciones implican riesgos, incertidumbres
y otros factores que pueden hacer que los resultados, niveles de
actividad, rendimiento o logros reales sean muy diferentes de la
información expresada o implícita en estas declaraciones
prospectivas. Aunque creemos que tenemos una base razonable para
cada una de las declaraciones prospectivas contenidas en este
comunicado de prensa, advertimos que estas declaraciones se basan
en una combinación de hechos y factores actualmente conocidos por
nosotros y nuestras proyecciones de futuro, sobre las que no
podemos estar seguros. Las declaraciones prospectivas contenidas en
el presente incluyen, entre otras, las siguientes: (1) la
incapacidad de reconocer los beneficios previstos de la Combinación
de Negocios propuesta, que puede verse afectada, entre otras cosas,
por la competencia, y la capacidad del negocio combinado para
crecer y gestionar el crecimiento de forma rentable; (2) la
incapacidad de retener o reclutar exitosamente a ejecutivos,
empleados clave o directores después de la Combinación de Negocios
propuesta; (3) los efectos en la liquidez y negociación de los
valores públicos de LATN; (4) la reacción del mercado a la
Combinación de Negocios propuesta; (5) la falta de un mercado para
los valores de LATN; (6) el desempeño financiero de LATN y de
Procaps Group después de la Combinación de Negocios propuesta; (7)
los costos relacionados con la Combinación de Negocios propuesta;
(8) los cambios en las leyes o reglamentos aplicables; (9) la
posibilidad de que LATN o Procaps Group se vean afectados
negativamente por otros factores económicos, empresariales y/o
competitivos; y (10) otros riesgos e incertidumbres indicados
oportunamente en los documentos presentados o que LATN presentará
ante la SEC. No podemos asegurar que las declaraciones prospectivas
contenidas en este comunicado de prensa sean exactas. Las presentes
declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de riesgos e
incertidumbres importantes que podrían hacer que los resultados
reales difieran de manera sustancial de los resultados esperados,
incluidos, entre otros, la capacidad de completar la Combinación de
Negocios debido a la falta de aprobación de los accionistas de LATN
o de satisfacer otras condiciones de cierre en el acuerdo de
Combinación de Negocios, la ocurrencia de cualquier acontecimiento
que pudiera dar lugar a la rescisión del acuerdo de Combinación de
Negocios, la capacidad de reconocer los beneficios previstos de la
Combinación de Negocios, el resultado de cualquier procedimiento
legal que pudiera iniciarse contra LATN o Procaps Group tras el
anuncio de la Combinación de Negocios propuesta y las transacciones
relacionadas, el impacto de la COVID-19 en el negocio de Procaps
Group y/o la capacidad de las partes para completar la Combinación
de Negocios, la capacidad de obtener o mantener la cotización de
las acciones ordinarias de LATN en el Nasdaq tras la Combinación de
Negocios propuesta, los costos relacionados con la Combinación de
Negocios propuesta, los cambios en las leyes o reglamentos
aplicables, la posibilidad de que LATN o Procaps Group puedan verse
afectados negativamente por otros factores económicos, de negocios
y/o de la competencia, y otros riesgos e incertidumbres, incluidos
los que figuran bajo el encabezado «Factores de Riesgo» en la
Declaración de Registro presentada ante la SEC y los incluidos bajo
el encabezado «Factores de Riesgo» en el prospecto final de LATN
relacionado con su oferta pública inicial, así como los demás
documentos presentados por LATN ante la SEC. Si uno o más de estos
riesgos o incertidumbres se materializan, o si alguna de nuestras
suposiciones resulta incorrecta, los resultados reales pueden
variar de los proyectados en estas declaraciones prospectivas. No
asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna de las
declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de información
nueva, acontecimientos futuros o de otro modo, salvo que se
requiera en virtud de las leyes de valores aplicables. Por lo
tanto, no se debe confiar ciegamente en estas declaraciones.
El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la
versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran
como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente,
que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.
Vea la
versión original en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210930005688/es/
Contacto con los inversores de Procaps Group: Chris Tyson
Vicepresidente ejecutivo MZ Norteamérica Directo: 949-491-8235
PROC@mzgroup.us
Union Acquisition Corpor... (NASDAQ:LATN)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024
Union Acquisition Corpor... (NASDAQ:LATN)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024
