Présentation des résultats du quatrième trimestre de
2021
Les états financiers
consolidés annuels audités de BMO et le rapport de gestion connexe
pour 2021 sont disponibles en ligne à l'adresse
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à l'adresse
www.sedar.com.
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Points saillants des résultats
financiers
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du
quatrième trimestre de 2020 :
- Bénéfice net de 2 159 millions de dollars, en hausse
de 36 %; bénéfice net ajusté1 de 2 226 millions, en
hausse de 38 %
- Bénéfice par action (BPA)
comptable2 de 3,23 $, en hausse de 36 %; BPA
ajusté1,2 de 3,33 $, en hausse de 38 %
- Recouvrement de la dotation à la provision pour pertes
sur créances de 126 millions de dollars, comparativement à une
dotation à la provision pour pertes sur créances de 432
millions
- Rendement des capitaux propres (RCP) de 16,0 %, en
hausse de 12,4 %; RCP ajusté1 de 16,5 %, en hausse
par rapport à 12,6 %
- Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme
d'actions ordinaires3 de 13,7 %, en hausse par
rapport à 11,9 %
- Dividende de 1,33 $, en hausse de 0,27 $, ou de 25
%
Comparaison de l'exercice 2021
et de l'exercice 2020 :
- Bénéfice net de 7 754 millions de dollars, en hausse
de 52 %; bénéfice net ajusté1 de 8 651 millions, en
hausse de 66 %
- BPA comptable2 de 11,58 $, en hausse
de 53 %; BPA ajusté1,2 de 12,96 $, en hausse de 68
%
- Dotation à la provision pour pertes sur créances de 20
millions de dollars, comparativement à 2 953
millions
- RCP de 14,9 %, en hausse par rapport à 10,1 %; RCP
ajusté1 de 16,7 %, en hausse par rapport à 10,3
%
TORONTO, le 3 déc. 2021
/CNW/ - Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre
2021, BMO Groupe financier (TSX: BMO) (NYSE: BMO) a inscrit un
bénéfice net comptable de 2 159 millions de dollars, ou
3,23 $ par action, et un bénéfice net ajusté de
2 226 millions, ou 3,33 $ par action.
« Nous avons enregistré à nouveau de solides
résultats trimestriels, notamment un levier d'exploitation positif
pour l'ensemble de nos activités diversifiées, qui contribuent à la
robustesse des bénéfices pour l'exercice 2021. Cette année,
nous avons grandement progressé quant à notre stratégie visant à
bâtir une banque axée sur le numérique et prête pour l'avenir, qui
repose sur notre raison d'être et une culture de réussite. Nous
avons pris des mesures pour améliorer notre position
concurrentielle grâce à une approche rigoureuse de gestion des
dépenses, de répartition du capital et d'investissement dans la
croissance future, tout en améliorant considérablement notre ratio
d'efficience et notre rendement des capitaux propres au cours des
dernières années, a déclaré Darryl White, chef de la
direction, BMO Groupe financier.
« Notre performance financière forte et constante
nous permet de continuer d'investir dans l'amélioration du
bien-être de nos employés, de nos clients et des collectivités.
Nous continuons d'être reconnus comme un leader mondial en matière
de durabilité, l'une des cinq seules organisations canadiennes
à être inscrites à l'indice mondial Dow Jones de développement
durable - preuve des progrès que nous réalisons à l'égard de
nos engagements audacieux pour une économie florissante, un avenir
durable et une société inclusive. Nous continuerons d'agir comme un
catalyseur de changement positif, notamment en étant le principal
partenaire de nos clients dans la transition vers un monde
carboneutre.
« En 2022, nous continuerons à positionner BMO de manière
à favoriser sa croissance, à la faveur de la reprise économique.
Nous faisons des investissements ciblés dans la technologie et les
talents, afin d'offrir aux clients une expérience améliorée et des
conseils de premier ordre pour leur donner les moyens d'améliorer
leurs finances. Aujourd'hui, nous avons annoncé une augmentation de
25 % du dividende et notre intention de racheter jusqu'à 22,5
millions d'actions, ce qui reflète la solidité de notre assise
financière et notre confiance en notre capacité à offrir un
rendement soutenu à long terme à nos actionnaires », a conclu M.
White.
Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a
annoncé un dividende de 1,33 $ par action ordinaire pour le
premier trimestre de 2022, soit une hausse de 0,27 $, ou de 25
%, par rapport au trimestre précédent et l'exercice précédent.
Le dividende trimestriel de 1,33 $ par action ordinaire
correspond à un dividende annuel de 5,32 $ par action
ordinaire.
La section précédente contient des déclarations
prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde
concernant les déclarations prospectives.
1)
|
Les résultats et
mesures figurant dans le présent document sont présentés selon les
PCGR. Ils le sont également après ajustement de sorte à exclure des
résultats comptables l'incidence de certains éléments précis. Les
résultats et mesures ajustés sont des résultats et mesures non
conformes aux PCGR et sont expliqués en détail, pour toutes les
périodes indiquées, dans la section intitulée Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Sauf indication
contraire, lorsqu'il est question du bénéfice par action (BPA) dans
ce document, il s'agit du bénéfice dilué par action. Le BPA est
calculé au moyen du bénéfice net après déduction des dividendes sur
les actions privilégiées et des distributions à payer sur les
autres instruments de capitaux propres.
|
3)
|
Le ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires est présenté
selon la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP)
établie par le BSIF.
|
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Note : Tous les
ratios et variations de pourcentage figurant dans ce document sont
fondés sur des chiffres qui n'ont pas été arrondis.
|
Analyse des résultats du quatrième
trimestre
L'ordre dans lequel les répercussions sur le bénéfice net
sont analysées dans la présente section suit l'ordre de
présentation des revenus, des charges et des dotations à la
provision pour pertes sur créances, peu importe leur incidence
relative.
Les résultats et ratios ajustés, ainsi que les montants et
les ratios en dollars américains, figurant dans la section Analyse
des résultats du quatrième trimestre, ne sont pas conformes aux
PCGR, tel qu'il est mentionné à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières.
Le bénéfice net comptable et le bénéfice net ajusté ont
augmenté par rapport à l'exercice précédent du fait de la
croissance des revenus, de l'augmentation des charges et d'un
recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur
créances. Le bénéfice net a progressé dans l'ensemble des groupes
d'exploitation. Les résultats ajustés du trimestre à l'étude ne
tiennent pas compte de charges de 52 millions de dollars (62
millions avant impôts) liées à l'incidence de la vente de nos
activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique et de la
vente de nos activités de banque privée à Hong Kong et à Singapour. Les résultats
ajustés ne tiennent pas compte non plus de l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et des coûts
d'intégration des acquisitions pour l'exercice considéré et les
exercices précédents.
PE Canada
Le bénéfice net
comptable s'est établi à 921 millions de dollars, en hausse de
274 millions, ou de 42 %, et le bénéfice net ajusté s'est
élevé à 921 millions, en hausse de 273 millions, ou de
42 % par rapport à l'an dernier. Les résultats s'expliquent
par la hausse de 13 % des revenus, sous l'effet de la montée des
revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts, de
l'augmentation des charges et d'un recouvrement de la dotation à la
provision pour pertes sur créances comparativement à une dotation à
la provision pour pertes sur créances il y a un an.
PE États-Unis
Le bénéfice net
comptable s'est établi à 512 millions de dollars, en hausse de
188 millions, ou de 58 %, par rapport à l'exercice
précédent et le bénéfice net ajusté s'est élevé à
518 millions, en hausse de 185 millions, ou de 55 %.
L'affaiblissement du dollar américain a entraîné une diminution de
la croissance du bénéfice net de 8 %, de la croissance des
revenus de 6 % et de la croissance des charges de
5 %.
Exprimés en dollars américains, le bénéfice net comptable
s'est établi à 408 millions de dollars américains, en hausse
de 162 millions de dollars américains, ou de 66 %, en
regard de l'an dernier et, après ajustement, il a atteint
412 millions de dollars américains, soit une hausse de
158 millions de dollars américains, ou de 63 %. Les
résultats comptables et ajustés s'expliquent par la hausse de
9 % des revenus, sous l'effet de la montée des revenus nets
d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts, de l'augmentation
des charges et d'un recouvrement de la dotation à la provision pour
pertes sur créances, comparativement à une dotation à la provision
l'an dernier.
BMO Gestion de patrimoine
Le
bénéfice net comptable s'est chiffré à 369 millions de
dollars, en hausse de 49 millions, ou de 15 %, comparativement
à l'exercice précédent, et, après ajustement, il a atteint
373 millions, en hausse de 45 millions, ou de 14 %. Les
résultats reflètent des revenus accrus, en partie contrés par une
hausse des charges. Le bénéfice net comptable des activités
traditionnelles de gestion de patrimoine s'est élevé à
318 millions, en hausse de 65 millions, ou de 26 %,
et, après ajustement, il a atteint 322 millions, en hausse de
61 millions, ou de 24 %, sous l'effet de la hausse des
revenus, principalement attribuable à la croissance des actifs des
clients, ce qui comprend le raffermissement des marchés mondiaux,
en partie neutralisé par l'augmentation des charges. Le bénéfice
net des activités d'assurance s'est fixé à 51 millions, en
baisse comparativement à 67 millions un an plus tôt, du fait
essentiellement des avantages qui ont découlé, à l'exercice
précédent, des modifications apportées aux placements
afin d'améliorer la gestion des actifs et des passifs.
BMO Marchés des capitaux
Le
bénéfice net comptable s'est situé à 536 millions de dollars,
en hausse de 157 millions, ou de 41 %, par rapport à l'an
dernier, et, après ajustement, il s'est fixé à
541 millions, en hausse de 154 millions, ou de 40 %.
Les résultats comptables et ajustés s'expliquent par la poursuite
de la forte croissance des revenus, les revenus du secteur Banque
d'affaires et services bancaires aux sociétés ayant progressé, en
partie contrebalancés par le recul des revenus du secteur Marchés
mondiaux, par des charges relativement inchangées et par un
recouvrement de pertes sur créances, comparativement à une dotation
à la provision un an plus tôt.
Services d'entreprise
La perte
nette comptable s'est établie à 179 millions de dollars et la
perte nette ajustée s'est située à 127 millions, comparativement à
une perte nette comptable et ajustée de 86 millions pour l'exercice
précédent. Les résultats comptables et ajustés ont reculé en raison
de la baisse des revenus, sous l'effet des activités de gestion de
la trésorerie et de l'augmentation des charges, et de l'incidence
d'un taux d'impôt plus favorable à l'exercice précédent.
Capital
Le ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait
à 13,7 % au 31 octobre 2021, en hausse par rapport aux
13,4 % enregistrés à la fin du troisième trimestre de l'exercice
2021, du fait de la croissance des résultats non distribués, en
partie contrée par une hausse des actifs pondérés en fonction des
risques et exprimés en monnaie d'origine.
Qualité du crédit
Le total des
recouvrements de la dotation à la provision pour pertes sur
créances s'est établi à 126 millions de dollars,
comparativement à un total des dotations à la provision pour pertes
sur créances de 432 millions un an
plus tôt. Le ratio du total des recouvrements des
pertes sur créances exprimé en pourcentage du solde net moyen des
prêts et acceptations s'est établi à 11 points de base,
comparativement à un ratio du total des dotations à la provision
pour pertes sur créances de 37 points de base pour l'exercice
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux, établie à 84 millions, a diminué de
255 millions par rapport à 339 millions l'an dernier. Le
ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde net moyen des
prêts et acceptations s'est établi à 7 points de base,
contre 29 points de base un an plus tôt. Un
recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances
lié aux prêts productifs de 210 millions a été enregistré au
cours du trimestre à l'étude en regard d'une dotation à la
provision de 93 millions enregistrée à l'exercice précédent.
Le recouvrement de 210 millions inscrit pour le trimestre à
l'étude est en grande partie imputable à une amélioration des
perspectives économiques et à la migration favorable du crédit, en
partie contrebalancées par la croissance des soldes des prêts,
alors que la dotation à la provision de 93 millions pour l'exercice
précédent reflétait un scénario défavorable plus marqué, en partie
contré par l'amélioration des perspectives économiques et la
diminution des soldes.
Il y a lieu de se reporter à la section
Méthodes comptables et principales estimations comptables du
Rapport de gestion annuel de BMO pour 2021, ainsi qu'à la note 4
afférente à nos états financiers consolidés annuels audités, pour
de plus amples informations sur la provision pour pertes sur
créances au 31 octobre 2021.
Soutien à une reprise durable et
inclusive
À BMO, nous nous sommes engagés
depuis longtemps à soutenir une économie florissante, un avenir
durable et une société inclusive, et nous agissons avec conviction.
Pour soutenir ses clients, ses collectivités et ses employés, BMO a
récemment :
- été classé parmi les sociétés les plus
durables selon les indices de durabilité Dow Jones (DJSI) - nous
sommes l'une des cinq seules organisations au Canada à figurer à l'indice mondial DJSI,
ayant obtenu la meilleure note dans la gouvernance d'entreprise, la
gestion des relations avec les clients, l'inclusion financière, et
la production de rapports environnementaux et sociaux;
- annoncé qu'il s'était joint à l'alliance bancaire Net
Zéro de l'Organisation des Nations Unies, une initiative
sectorielle mondiale visant à accélérer et à soutenir la mise en
œuvre d'efforts dans la lutte contre les changements
climatiques;
- aidé des clients à réaliser leurs objectifs en matière de
responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance en
octroyant des prêts liés à la durabilité dans le cadre de son
engagement à offrir 300 milliards de dollars en prêts et en prises
fermes durables aux entreprises qui visent des résultats
durables;
- dans le cadre de son engagement quinquennal
EMPowerMC de 5 milliards de dollars, lancé un nouveau
programme de prêts aux femmes en affaires par l'intermédiaire de
BMO Harris Bank, et nous avons étendu notre programme destiné aux
petites entreprises appartenant à des Noirs et des
Latino-américains aux États-Unis, augmentant ainsi l'accès au
capital, aux ressources éducatives et aux partenariats
significatifs;
- publié Wîcihitowin ᐑᒋᐦᐃᑐᐏᐣ, son
premier Rapport sur les partenariats et les progrès en matière
autochtone annuel, lequel souligne le partenariat entre les
communautés autochtones et le Conseil consultatif pour les
communautés autochtones de BMO afin de promouvoir l'éducation,
l'emploi et l'autonomie économique;
- été reconnu par le magazine Forbes qui a nommé BMO
Harris Bank comme étant l'un des meilleurs employeurs à l'échelle
mondiale en 2021.
Documents déposés auprès des organismes de
réglementation
Les documents d'information
continue de BMO, y compris les documents intermédiaires, le Rapport
de gestion annuel, les états financiers consolidés annuels audités,
la Notice annuelle, l'Avis de convocation à l'assemblée annuelle
des actionnaires et la circulaire de sollicitation de procurations,
sont accessibles sur notre site Web, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedar.com, et dans la
section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis, au www.sec.gov. L'information contenue ou
accessible autrement sur notre site Web (www.bmo.com) ou sur les
sites Web de tiers mentionnés dans le présent document ne fait pas
partie de ce document.
Mise en garde
La mesure dans
laquelle la pandémie de COVID-19 aura une incidence sur les
activités, les résultats d'exploitation, la réputation et la
situation financière de BMO, ce qui inclut le potentiel de pertes
sur créances, des pertes liées à des contreparties et des pertes
évaluées à la valeur de marché, ses notations de crédit et ses
ratios de fonds propres réglementaires et de liquidité, de même que
l'incidence sur ses clients et ses concurrents
dépendra de l'évolution de la situation. Cette
évolution est extrêmement incertaine et ne peut être prévue,
notamment l'ampleur, la gravité et la durée de la pandémie, et les
mesures prises par des tierces parties, les gouvernements, les
instances gouvernementales et les organismes de réglementation,
lesquelles pourraient varier selon les pays et les régions. La
pandémie de COVID-19 pourrait également avoir une incidence sur la
capacité de la Banque à atteindre certains buts, objectifs et
cibles précédemment annoncés ou sur le calendrier pour atteindre
ces derniers.
Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se
reporter à la section Risques pouvant influer sur les résultats
futurs du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2021.
|
La Banque de
Montréal utilise une marque unifiée reliant toutes les sociétés
membres de l'organisation. La Banque de Montréal et ses filiales
sont désignées par l'appellation BMO Groupe financier. Ainsi, dans
le présent document, les appellations BMO et BMO Groupe financier
désignent la Banque de Montréal et ses filiales.
|
Revue financière
Les commentaires contenus dans le Rapport de gestion sont
présentés au 3 décembre 2021. L'information qui précède cette
section en fait partie intégrante. Le Rapport de gestion doit être
lu à la lumière des états financiers consolidés intermédiaires non
audités pour la période close le 31 octobre 2021 qui
figurent aux présentes, ainsi que des états financiers consolidés
annuels audités de l'exercice clos le 31 octobre 2021 et du rapport de gestion pour l'exercice
2021 contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2021.
On trouvera une analyse détaillée des secteurs d'activité,
des stratégies et des objectifs de BMO dans le Rapport de gestion
annuel de BMO pour 2021, lequel est accessible sur notre site Web à
l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Les lecteurs sont
invités à visiter ce site pour y obtenir d'autres
renseignements financiers trimestriels.
La direction de la Banque de Montréal, sous la supervision
du chef de la direction et du chef des finances, a évalué, au 31
octobre 2021, l'efficacité des contrôles et procédures de
communication de l'information de la Banque de Montréal, tels
qu'ils sont définis dans les règles de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières, et elle a conclu que ces contrôles et procédures
étaient efficaces.
Au cours du trimestre clos le 31 octobre 2021, il n'y a eu
aucun changement à notre contrôle interne à l'égard de
l'information financière qui a eu un effet important, ou qui est
raisonnablement susceptible d'avoir un effet important, sur notre
contrôle interne à l'égard de l'information financière.
En raison de leurs limites intrinsèques, les contrôles et
procédures de communication de l'information et le contrôle interne
à l'égard de l'information financière ne peuvent fournir qu'une
assurance raisonnable, et il est possible qu'ils ne permettent pas
de prévenir ou de détecter les inexactitudes.
Comme lors des trimestres précédents, le Comité d'audit et
de révision de la Banque de Montréal a examiné le présent document,
et le Conseil d'administration de la Banque de Montréal l'a
approuvé avant sa publication.
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Comme il est mentionné dans la section Mise en garde
concernant les déclarations prospectives qui suit, toutes les
déclarations et informations prospectives comportent, de par leur
nature, des risques et des incertitudes qui peuvent être généraux
ou spécifiques. Par conséquent, il est possible que les résultats
réels diffèrent sensiblement des prévisions énoncées dans ces
déclarations prospectives. La section Gestion globale des risques
du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2021, décrit un bon nombre
de ces risques, notamment les risques de crédit et de contrepartie,
de marché, d'assurance, de liquidité et de financement, ainsi que
les risques opérationnel non financier, juridique et réglementaire,
de stratégie, environnemental et social et de réputation. Si notre
cadre de gestion des risques devait se révéler inefficace, notre
situation financière et nos résultats financiers pourraient s'en
trouver sensiblement affaiblis.
Les communications publiques de la Banque de Montréal
comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou
verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui
peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des
organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de
la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans
d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous
réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private
Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois canadiennes
sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme
des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les
déclarations prospectives contenues dans le présent document
peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs
et nos priorités pour l'exercice 2022
et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles et
nos engagements (y compris en ce qui a trait à la carboneutralité),
nos attentes concernant notre situation financière, notre assise
financière ou le cours de nos actions, le contexte réglementaire
dans lequel nous exerçons nos activités, nos résultats ou les
perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne,
américaine et mondiale et la pandémie de COVID-19, et elles
comprennent des déclarations faites par notre direction. Les
déclarations prospectives sont généralement identifiées par des
mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à », « anticiper
», « projeter », « avoir l'intention de », « estimer », « planifier
», « s'engager à », « viser » et « pouvoir », y compris
sous leur forme négative et toutes leurs formes
grammaticales.
En raison de leur nature, les déclarations prospectives
exigent que nous formulions des hypothèses et elles comportent des
risques et des incertitudes de nature aussi bien générale que
particulière. Il existe un risque appréciable que nos prévisions,
pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que
les hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent
sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou
projections. L'incertitude créée par la pandémie de COVID-19 a fait
croître le risque étant donné les défis accrus que pose
l'établissement d'hypothèses, de prévisions, de pronostics, de
conclusions ou de projections. Nous conseillons aux lecteurs du
présent document de ne pas se fier indûment à nos déclarations
prospectives étant donné que les résultats, les conditions, les
actions ou les événements réels futurs pourraient différer
sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions
exprimées dans ces déclarations prospectives en raison de plusieurs
facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté et
dont les effets peuvent être difficilement prévisibles.
Les résultats futurs ayant trait aux déclarations
prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs,
notamment la situation économique générale et la conjoncture des
marchés dans les pays où nous sommes présents, ce qui comprend les
enjeux liés à la main-d'œuvre, la gravité, la durée et la
propagation de la pandémie de COVID-19 et d'autres éclosions
éventuelles de maladies et leur incidence sur les économies
locales, nationales ou internationales ainsi que l'aggravation de
certains risques susceptibles de toucher nos résultats futurs, la
sécurité de l'information, la vie privée et la cybersécurité, y
compris la menace d'atteinte à la protection des données, de
piratage, de vol d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que
le déni de service pouvant découler des efforts visant à provoquer
une défaillance du système et une interruption de service, la
réforme des taux de référence, les changements technologiques et la
résilience technologique, la situation politique, notamment les
changements liés aux questions économiques ou commerciales ou
influant sur celles-ci, les changements climatiques et d'autres
questions liées au risque environnemental et social, le marché de
l'habitation au Canada et
l'endettement des particuliers, les pressions inflationnistes, les
perturbations des chaînes d'approvisionnement, les changements de
politique monétaire, budgétaire ou économique, les changements
apportés aux lois, y compris la législation et les interprétations
fiscales, ou les changements dans les attentes ou les exigences des
organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en
matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi
que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement,
la faiblesse, la volatilité ou l'illiquidité des marchés financiers
ou du crédit, l'intensité de la concurrence dans les secteurs
géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous
œuvrons, les procédures judiciaires ou démarches réglementaires,
l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que nous obtenons
sur nos clients et nos contreparties, l'incapacité de tiers de
s'acquitter de leurs obligations envers nous, notre capacité à
mettre en œuvre nos plans stratégiques, de conclure les
acquisitions ou les cessions proposées, ce qui englobe l'obtention
de l'approbation des organismes de réglementation, les estimations
comptables critiques et les effets des modifications des normes
comptables, des règlements et des interprétations sur ces
estimations, les risques opérationnels et infrastructurels, y
compris en ce qui concerne la dépendance envers des tiers, les
modifications de nos cotes de crédit, les activités des marchés
financiers internationaux, les répercussions possibles de guerres
ou d'activités terroristes sur nos activités, les catastrophes
naturelles et les répercussions de perturbations des
infrastructures publiques telles que les services de transport et
de communication et les systèmes d'alimentation en énergie ou en
eau, et notre capacité à prévoir et à gérer efficacement les
risques découlant des facteurs susmentionnés.
Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui
précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques
pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus
d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques
pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections
portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de
marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de
financement, le risque opérationnel non financier, le risque
juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque
environnemental et social, et le risque de réputation de la section
Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO
pour 2021, sections qui présentent l'incidence que certains de ces
facteurs et risques clés pourraient avoir sur nos résultats futurs.
Les investisseurs et toute autre personne doivent tenir
soigneusement compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que
d'autres incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude
inhérente aux déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas
à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites,
qui peuvent être faites, à l'occasion, par l'entreprise ou en son
nom, sauf si la loi l'exige. L'information prospective contenue
dans le présent document est présentée dans le but d'aider les
actionnaires et les analystes à comprendre notre situation
financière aux dates indiquées ou pour les périodes closes à ces
dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne
pas convenir à d'autres fins.
Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent
les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont
présentées dans la section Évolution de la situation économique et
perspectives du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2021, ainsi
que dans la section Provision pour pertes sur créances du Rapport
de gestion annuel de BMO pour 2021. Les hypothèses relatives au
comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la
conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos
activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors
de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et
des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer
nos prévisions en matière de croissance économique, nous utilisons
principalement les données économiques historiques, les liens
passés entre les variables économiques et financières, les
changements de politiques gouvernementales, ainsi que les risques
qu'ils posent pour l'économie au pays et à l'échelle
mondiale.
Faits saillants financiers
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
Sommaire de l'état
des résultats 1)
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
3
756
|
3 521
|
3 530
|
14
310
|
13 971
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
2
817
|
4 041
|
2 456
|
12
876
|
11 215
|
Revenus
|
6
573
|
7 562
|
5 986
|
27
186
|
25 186
|
Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
97
|
984
|
-
|
1
399
|
1 708
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI 2)
|
6
476
|
6 578
|
5 986
|
25
787
|
23 478
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
84
|
71
|
339
|
525
|
1 522
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(210)
|
(141)
|
93
|
(505)
|
1 431
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(126)
|
(70)
|
432
|
20
|
2 953
|
Charges autres que
d'intérêts
|
3
803
|
3 684
|
3 548
|
15
509
|
14 177
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
640
|
689
|
422
|
2
504
|
1 251
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la
Banque
|
2
159
|
2 275
|
1 584
|
7
754
|
5 097
|
Bénéfice net
ajusté
|
2
226
|
2 292
|
1 610
|
8
651
|
5 201
|
Données relatives
aux actions ordinaires (en dollars, sauf indication contraire)
1)
|
|
|
|
|
|
Bénéfice par action
de base
|
3,24
|
3,42
|
2,37
|
11,60
|
7,56
|
Bénéfice dilué par
action
|
3,23
|
3,41
|
2,37
|
11,58
|
7,55
|
Bénéfice dilué par
action, après ajustement
|
3,33
|
3,44
|
2,41
|
12,96
|
7,71
|
Dividendes déclarés
par action
|
1,06
|
1,06
|
1,06
|
4,24
|
4,24
|
Valeur comptable
d'une action
|
80,18
|
80,00
|
77,40
|
80,18
|
77,40
|
Cours de clôture de
l'action
|
134,37
|
123,53
|
79,33
|
134,37
|
79,33
|
Nombre d'actions
ordinaires en circulation (en millions)
|
|
|
|
|
|
À la clôture de la
période
|
648,1
|
648,1
|
645,9
|
648,1
|
645,9
|
Nombre moyen de
base
|
648,2
|
647,2
|
645,3
|
647,2
|
641,4
|
Nombre moyen
dilué
|
650,1
|
649,0
|
645,8
|
648,7
|
642,1
|
Capitalisation
boursière (en milliards de dollars)
|
87,1
|
80,1
|
51,2
|
87,1
|
51,2
|
Rendement de l'action
(%)
|
3,2
|
3,4
|
5,3
|
3,2
|
5,3
|
Ratio de distribution
(%)
|
32,7
|
31,0
|
44,6
|
36,5
|
56,1
|
Ratio de distribution
ajusté (%)
|
31,7
|
30,7
|
43,9
|
32,6
|
54,9
|
Mesures et ratios
financiers (%) 1)
|
|
|
|
|
|
Rendement des
capitaux propres
|
16,0
|
17,5
|
12,4
|
14,9
|
10,1
|
Rendement des
capitaux propres ajustés
|
16,5
|
17,6
|
12,6
|
16,7
|
10,3
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
18,0
|
19,8
|
14,5
|
17,0
|
11,9
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
ajusté
|
18,5
|
19,8
|
14,5
|
18,9
|
11,9
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI
|
58,7
|
56,0
|
59,3
|
60,1
|
60,4
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI
|
57,4
|
55,7
|
58,7
|
56,5
|
59,8
|
Levier
d'exploitation, déduction faite des SCVPI
|
1,0
|
2,6
|
15,1
|
0,4
|
6,2
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI
|
2,4
|
2,1
|
2,1
|
6,1
|
2,7
|
Marge nette
d'intérêts sur l'actif productif moyen
|
1,62
|
1,57
|
1,60
|
1,59
|
1,64
|
Taux d'impôt
effectif
|
22,9
|
23,2
|
21,1
|
24,4
|
19,7
|
Taux d'impôt effectif
ajusté
|
22,7
|
23,2
|
21,1
|
22,7
|
19,8
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (annualisé)
|
(0,11)
|
(0,06)
|
0,37
|
-
|
0,63
|
Ratio de la dotation
à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (annualisé)
|
0,07
|
0,06
|
0,29
|
0,11
|
0,33
|
Ratio de liquidité à
court terme (RLCT) 3)
|
125
|
125
|
131
|
125
|
131
|
Ratio structurel de
liquidité à long terme (RSLLT) 3)
|
118
|
118
|
s. o.
|
118
|
s. o.
|
Bilan et autres
informations (en millions de dollars, sauf indication
contraire)
|
|
|
|
|
|
Actifs
|
988
175
|
971 358
|
949 261
|
988
175
|
949 261
|
Actif productif
moyen
|
918
255
|
887 231
|
876 328
|
897
302
|
853 336
|
Solde brut des prêts
et acceptations
|
474
847
|
472 703
|
464 216
|
474
847
|
464 216
|
Solde net des prêts
et acceptations
|
472
283
|
469 879
|
460 913
|
472
283
|
460 913
|
Dépôts
|
685
631
|
680 553
|
659 034
|
685
631
|
659 034
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
51
965
|
51 848
|
49 995
|
51
965
|
49 995
|
Total des actifs
pondérés en fonction des risques 4)
|
325
433
|
322 529
|
336 607
|
325
433
|
336 607
|
Actifs sous
administration
|
634
713
|
658 612
|
653 319
|
634
713
|
653 319
|
Actifs sous
gestion
|
523
270
|
526 542
|
482 554
|
523
270
|
482 554
|
Ratios des fonds
propres (%) 4)
|
|
|
|
|
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
13,7
|
13,4
|
11,9
|
13,7
|
11,9
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1
|
15,4
|
15,1
|
13,6
|
15,4
|
13,6
|
Ratio du total des
fonds propres
|
17,6
|
17,4
|
16,2
|
17,6
|
16,2
|
Ratio de
levier
|
5,1
|
5,0
|
4,8
|
5,1
|
4,8
|
Cours de
change ($)
|
|
|
|
|
|
Dollar CA/dollar
US
|
1,2376
|
1,2479
|
1,3319
|
1,2376
|
1,3319
|
Dollar CA/dollar US -
moyenne
|
1,2546
|
1,2316
|
1,3217
|
1,2554
|
1,3441
|
1)
|
Les résultats ajustés
retranchent certains éléments des résultats comptables et ils
servent à calculer nos mesures ajustées présentées dans le tableau
ci-dessus. La direction évalue le rendement à l'aide de mesures et
résultats comptables et de mesures et résultats ajustés, et
considère qu'ils sont utiles. Les revenus, déduction faite des
SCVPI, ainsi que les résultats, mesures et ratios ajustés figurant
dans ce tableau ne sont pas conformes aux PCGR. Pour de plus amples
informations sur la composition des montants, des mesures et des
ratios non conformes aux PCGR, ainsi que sur les mesures
financières supplémentaires, il y a lieu de se reporter à la
section Glossaire de termes financiers du Rapport annuel de BMO
pour 2021.
|
2)
|
Nous présentons les
revenus, le ratio d'efficience et le levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI, ce qui réduit la variabilité des revenus
d'assurance découlant des variations de la juste valeur, lesquelles
sont grandement atténuées par les variations de la juste valeur des
passifs au titre des indemnités, dont l'incidence est reflétée dans
les SCVPI.
|
3)
|
Le RLCT et le RSLLT
sont présentés selon la ligne directrice Normes de
liquidités (NL) établie par le BSIF, le cas échéant.
|
4)
|
Les ratios des fonds
propres et les actifs pondérés en fonction des risques sont
présentés selon la ligne directrice Normes de fonds propres
(NFP) établie par le BSIF, le cas échéant.
|
s. o. - sans
objet
|
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Les résultats et mesures figurant dans le présent document
sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire,
les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de
nos états financiers consolidés annuels audités établis en
conformité avec les Normes internationales d'information financière
(IFRS). Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Nous avons recours
à un certain nombre de mesures financières pour évaluer notre
performance, ainsi que la performance de nos groupes
d'exploitation, ce qui comprend des mesures et des ratios qui sont
présentés sur une base non conforme aux PCGR, comme il en est fait
mention ci-dessous. Nous sommes d'avis que ces montants, ces
mesures et ces ratios non conformes aux PCGR, lus à la lumière de
nos résultats établis conformément aux PCGR, donnent aux lecteurs
une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse
les résultats.
Les montants, les mesures et les ratios non conformes aux
PCGR n'ont pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont
difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent
d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de
manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux
termes des PCGR.
Certains renseignements figurant dans le Rapport de
gestion de BMO au 31 octobre 2021 (Rapport de gestion annuel
pour 2021) sont intégrés par renvoi dans le présent document. De
plus amples renseignements sur la composition de nos mesures non
conformes aux PCGR et aux autres mesures financières, y compris les
mesures financières complémentaires, se trouvent à la section
Glossaire de termes financiers du Rapport de gestion annuel de BMO
pour 2021, qui est disponible en ligne au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au
www.sedar.com.
Nos mesures non conformes aux PCGR se classent
généralement comme suit :
Mesures et ratios ajustés
La
direction considère que les résultats et mesures comptables et les
résultats et mesures ajustés sont utiles aux fins de l'appréciation
de la performance sous-jacente des secteurs. Les résultats et
mesures ajustés retranchent certains éléments précis des revenus,
des charges autres que d'intérêts et des impôts sur le résultat,
comme il est indiqué en détail dans le tableau ci-après. Les
résultats et mesures ajustés présentés dans le présent document ne
sont pas conformes aux PCGR. Le fait de recourir à la présentation
des résultats comptables et ajustés permet au lecteur d'évaluer
l'incidence de certains éléments sur les résultats des périodes
présentées, et de mieux évaluer les résultats, compte non tenu de
ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs des
résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut
aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication
contraire, l'analyse, par la direction, des changements des
résultats comptables figurant dans le présent document s'applique
également à ceux des résultats ajustés
correspondants.
Mesures, déduction faite des sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
Nous présentons également les revenus
comptables et ajustés déduction faite des sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI) et notre
ratio d'efficience et notre levier d'exploitation sont calculés sur
une base similaire, comme indiqué dans le rapprochement présenté à
la section Revenus. Les mesures et les ratios présentés déduction
faite des SCVPI ne sont pas conformes aux PCGR. Les revenus
d'assurance peuvent varier en raison des fluctuations de la juste
valeur des actifs d'assurance, lesquelles sont occasionnées par les
fluctuations des taux d'intérêt et des marchés boursiers. Les
placements qui soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe qui sont inscrits à la
juste valeur, et les variations de celle-ci sont constatées dans
les revenus d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats.
Ces variations de la juste valeur sont en grande partie
contrebalancées par celles de la juste valeur des passifs au titre
des indemnités, dont l'incidence est prise en compte dans les
SCVPI. La présentation et l'analyse des revenus, des ratios
d'efficience et du levier d'exploitation, sur une base nette,
réduisent la variabilité des résultats, ce qui permet de mieux
évaluer les résultats d'exploitation. Pour obtenir plus de
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section portant sur
les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des
indemnités.
Présentation des résultats sur une base d'imposition
comparable (bic)
Nous analysons les revenus
consolidés sur une base comptable. Par ailleurs, à l'instar des
membres du groupe de référence au Canada, nous analysons les revenus de nos
groupes d'exploitation sur une base d'imposition comparable (bic).
Les revenus et la charge d'impôts sur le résultat de BMO Marchés
des capitaux et de PE États-Unis, relativement aux titres exonérés
d'impôts, sont augmentés à un montant équivalent avant impôts. La
présentation des résultats sur une bic reflète la façon dont nos
groupes d'exploitation gèrent leurs activités et facilite la
comparaison du bénéfice sur le plan des sources imposables et de
celles qui ne le sont pas. Le taux d'impôt effectif est également
analysé sur une bic pour assurer l'uniformité des méthodes, et la
compensation des ajustements des unités d'exploitation est
comptabilisée dans les Services d'entreprise.
Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires et rendement des capitaux propres corporels attribuables
aux actionnaires ordinaires
Les capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires correspondent aux capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires, moins les écarts
d'acquisition et les immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions, déduction faite des passifs d'impôt différé connexes.
Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires est largement utilisé dans le secteur
bancaire en Amérique du Nord et il est significatif parce qu'il
mesure uniformément la performance des unités, qu'elles aient été
acquises ou mises sur pied à l'interne.
Présentation des résultats en dollars
américains
Les résultats et mesures qui ne
tiennent pas compte de l'incidence des variations des cours de
change entre le dollar canadien et le dollar américain sur les
activités que BMO mène aux États-Unis sont des mesures non
conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la section Change
pour obtenir une analyse des répercussions des variations des cours
de change sur nos résultats.
Nous présentons les résultats de PE États-Unis, ainsi que
certaines informations sectorielles aux États-Unis relatives à la
Banque, à BMO Gestion de patrimoine, à BMO Marchés des capitaux et
aux Services d'entreprise, en dollars américains. La présentation
des résultats en dollars américains est utile pour évaluer la
performance sous-jacente sans qu'intervienne la variabilité causée
par les fluctuations des taux de change.
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
Résultats
comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
6
573
|
7 562
|
5 986
|
27
186
|
25 186
|
Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(97)
|
(984)
|
-
|
(1
399)
|
(1 708)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6
476
|
6 578
|
5 986
|
25
787
|
23 478
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
126
|
70
|
(432)
|
(20)
|
(2 953)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(3
803)
|
(3 684)
|
(3 548)
|
(15
509)
|
(14 177)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2
799
|
2 964
|
2 006
|
10
258
|
6 348
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
(640)
|
(689)
|
(422)
|
(2
504)
|
(1 251)
|
Bénéfice
net
|
2
159
|
2 275
|
1 584
|
7
754
|
5 097
|
BPA dilué
($)
|
3,23
|
3,41
|
2,37
|
11,58
|
7,55
|
Éléments
d'ajustement influant sur les revenus (avant impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
-
|
-
|
-
|
29
|
-
|
Éléments
d'ajustement influant sur les charges autres que d'intérêts (avant
impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
(1)
|
(3)
|
(3)
|
(9)
|
(14)
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 3)
|
(20)
|
(19)
|
(30)
|
(88)
|
(121)
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
(62)
|
(24)
|
-
|
(886)
|
-
|
(Coûts de
restructuration) renversement 4)
|
-
|
24
|
-
|
24
|
-
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant
impôts)
|
(83)
|
(22)
|
(33)
|
(959)
|
(135)
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur le bénéfice net comptable avant
impôts
|
(83)
|
(22)
|
(33)
|
(930)
|
(135)
|
Éléments
d'ajustement influant sur les revenus (après impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
-
|
-
|
-
|
22
|
-
|
Éléments d'ajustement
influant sur les charges autres que d'intérêts (après
impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
(1)
|
(2)
|
(3)
|
(7)
|
(11)
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 3)
|
(14)
|
(15)
|
(23)
|
(66)
|
(93)
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
(52)
|
(18)
|
-
|
(864)
|
-
|
(Coûts de
restructuration) renversement 4)
|
-
|
18
|
-
|
18
|
-
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (après
impôts)
|
(67)
|
(17)
|
(26)
|
(919)
|
(104)
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur le bénéfice comptable (après
impôts)
|
(67)
|
(17)
|
(26)
|
(897)
|
(104)
|
Incidence sur le BPA
dilué ($)
|
(0,10)
|
(0,03)
|
(0,04)
|
(1,38)
|
(0,16)
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
6
573
|
7 562
|
5 986
|
27
157
|
25 186
|
Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(97)
|
(984)
|
-
|
(1
399)
|
(1 708)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6
476
|
6 578
|
5 986
|
25
758
|
23 478
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
126
|
70
|
(432)
|
(20)
|
(2 953)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(3
720)
|
(3 662)
|
(3 515)
|
(14
550)
|
(14 042)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2
882
|
2 986
|
2 039
|
11
188
|
6 483
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
(656)
|
(694)
|
(429)
|
(2
537)
|
(1 282)
|
Bénéfice
net
|
2
226
|
2 292
|
1 610
|
8
651
|
5 201
|
BPA dilué
($)
|
3,33
|
3,44
|
2,41
|
12,96
|
7,71
|
1)
|
Le bénéfice net
comptable du deuxième trimestre de 2021 tient compte de l'incidence
des dessaisissements, constituée d'une réduction de valeur de
l'écart d'acquisition de 747 millions de dollars, avant et
après impôts, liée à la vente de nos activités de gestion d'actifs
en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, comptabilisée dans les
charges autres que d'intérêts, d'un profit net de 22 millions
(29 millions avant impôts) à la vente de nos activités de banque
privée à Hong Kong et à Singapour, comptabilisé dans les revenus
autres que d'intérêts, et de coûts liés aux dessaisissements de
47 millions (53 millions avant impôts) à l'égard des deux
transactions, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
Le bénéfice net comptable du troisième trimestre de 2021 tient
compte de l'incidence des dessaisissements en lien avec ces deux
transactions de 18 millions après impôts (24 millions avant
impôts). Le bénéfice net comptable du quatrième trimestre de 2021
tient compte de l'incidence des dessaisissements en lien avec ces
deux transactions de 52 millions après impôts (62 millions
avant impôts). Ces montants ont été comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts des Services d'entreprise.
|
2)
|
Les coûts
d'intégration des acquisitions de KGS Alpha et de Clearpool sont
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts de BMO Marchés
des capitaux. Les coûts d'intégration des acquisitions se sont
élevés à 1 million de dollars (1 million après impôts) au quatrième
trimestre de 2021, à 3 millions (2 millions après impôts) au
troisième trimestre de 2021, à 9 millions (7 millions après impôts)
pour l'exercice 2021 et à 14 millions (11 millions après impôts)
pour l'exercice 2020.
|
3)
|
L'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions est
comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts du groupe
d'exploitation pertinent et il s'est chiffré à 20 millions de
dollars (14 millions après impôts) au quatrième trimestre de 2021,
à 19 millions (15 millions après impôts) au troisième trimestre de
2021, à 88 millions (66 millions après impôts) pour l'exercice 2021
à 121 millions (93 millions après impôts) pour l'exercice
2020.
|
4)
|
Les chiffres du
troisième trimestre de 2021 tiennent compte d'un renversement
partiel de charges de restructuration comptabilisées antérieurement
en lien avec des indemnités de départ de 18 millions (24 millions
avant impôts). Les charges de restructuration ont été
comptabilisées dans les charges autres que d'intérêts des Services
d'entreprise.
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe
d'exploitation
(en millions de
dollars canadiens)
|
PE
Canada
|
PE
États-Unis
|
Total
PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats sectoriels
aux
États-Unis 1)
(en millions
de dollars
américains)
|
T4-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
921
|
512
|
1
433
|
369
|
536
|
(179)
|
2
159
|
618
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
1
|
2
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
-
|
6
|
6
|
4
|
4
|
-
|
14
|
9
|
Incidence des
dessaisissements 4)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
52
|
52
|
4
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
921
|
518
|
1
439
|
373
|
541
|
(127)
|
2
226
|
633
|
T3-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
815
|
553
|
1 368
|
401
|
558
|
(52)
|
2 275
|
707
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2
|
-
|
2
|
1
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
-
|
6
|
6
|
5
|
4
|
-
|
15
|
9
|
Incidence des
dessaisissements 4)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
18
|
18
|
3
|
Coûts de
restructuration (renversements) 5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(18)
|
(18)
|
(13)
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
815
|
559
|
1 374
|
406
|
564
|
(52)
|
2 292
|
707
|
T4-2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
647
|
324
|
971
|
320
|
379
|
(86)
|
1 584
|
337
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3
|
-
|
3
|
2
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
1
|
9
|
10
|
8
|
5
|
-
|
23
|
13
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
648
|
333
|
981
|
328
|
387
|
(86)
|
1 610
|
352
|
Exercice
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
3
237
|
2
189
|
5
426
|
1
474
|
2
140
|
(1
286)
|
7
754
|
2
593
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
7
|
-
|
7
|
6
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
1
|
24
|
25
|
24
|
17
|
-
|
66
|
37
|
Incidence des
dessaisissements 4)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
842
|
842
|
27
|
Coûts de
restructuration (renversements) 5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(18)
|
(18)
|
(13)
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
3
238
|
2
213
|
5
451
|
1
498
|
2
164
|
(462)
|
8
651
|
2
650
|
Exercice
2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
2 027
|
1 277
|
3 304
|
1 096
|
1 087
|
(390)
|
5 097
|
1 163
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
11
|
-
|
11
|
8
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
2
|
39
|
41
|
34
|
18
|
-
|
93
|
49
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
2 029
|
1 316
|
3 345
|
1 130
|
1 116
|
(390)
|
5 201
|
1 220
|
1)
|
Les résultats
sectoriels aux États-Unis présentés en dollars américains sont des
montants non conformes aux PCGR.
|
2)
|
Les coûts
d'intégration des acquisitions avant impôts de KGS Alpha et de
Clearpool de 1 million de dollars au quatrième trimestre de
2021, de 3 millions à la fois au troisième trimestre de 2021 et au
quatrième trimestre de 2020, de 9 millions pour l'exercice 2021 et
de 14 millions pour l'exercice 2020, sont comptabilisés dans
les charges autres que d'intérêts de BMO Marchés des
capitaux.
|
3)
|
L'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions est
comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts du groupe
d'exploitation pertinent. Des montants avant impôts de néant au
quatrième trimestre de 2021, de 1 million de dollars à la fois au
troisième trimestre de 2021 et au quatrième trimestre de 2020, et
de 2 millions à la fois pour l'exercice 2021 et l'exercice 2020 ont
été inscrits pour PE Canada; des montants avant impôts de 9
millions au quatrième trimestre de 2021, de 8 millions au troisième
trimestre de 2021, de 13 millions au quatrième trimestre de 2020,
de 33 millions pour l'exercice 2021 et de 53 millions pour
l'exercice 2020 ont été inscrits pour PE États-Unis; des montants
avant impôts de 6 millions au quatrième trimestre de 2021, de 5
millions au troisième trimestre de 2021, de 10 millions pour le
quatrième trimestre de 2020, de 31 millions pour l'exercice 2021 et
de 43 millions pour l'exercice 2020 ont été inscrits pour BMO
Gestion de patrimoine; des montants avant impôts de 5 millions à la
fois au quatrième trimestre de 2021 et au troisième trimestre de
2021, de 6 millions au quatrième trimestre de 2020, de 22 millions
pour l'exercice 2021 et de 23 millions pour l'exercice 2020
ont été inscrits pour BMO Marchés des capitaux.
|
4)
|
Le bénéfice net
comptable du deuxième trimestre de 2021 tient compte de l'incidence
des dessaisissements, constituée d'une réduction de valeur de
l'écart d'acquisition de 747 millions de dollars, avant et après
impôts, liée à la vente de nos activités de gestion d'actifs en
Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, comptabilisée dans les
charges autres que d'intérêts, d'un profit net de 22 millions (29
millions avant impôts) à la vente de nos activités de banque privée
à Hong Kong et à Singapour, comptabilisé dans les revenus autres
que d'intérêts, et de coûts liés aux dessaisissements de 47
millions (53 millions avant impôts) à l'égard des deux
transactions, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
Le bénéfice net comptable du troisième trimestre de 2021 tient
compte de l'incidence des dessaisissements en lien avec ces deux
transactions de 18 millions (24 millions avant impôts). Le bénéfice
net comptable du quatrième trimestre de 2021 tient compte de
l'incidence des dessaisissements en lien avec ces deux transactions
de 52 millions après impôts (62 millions avant impôts). Ces
montants ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts des Services d'entreprise.
|
5)
|
Le bénéfice comptable
du troisième trimestre de 2021 et de l'exercice 2021 tient compte
d'un renversement partiel de charges de restructuration
comptabilisées antérieurement en lien avec des indemnités de départ
de 18 millions de dollars (24 millions avant impôts). Le
renversement de charges de restructuration a été comptabilisé dans
les charges autres que d'intérêts des Services
d'entreprise.
|
Revenus nets, ratio d'efficience et levier
d'exploitation
(en millions de
dollars canadiens)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
Données
comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
6
573
|
7 562
|
5 986
|
27
186
|
25 186
|
SCVPI
|
97
|
984
|
-
|
1
399
|
1 708
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6
476
|
6 578
|
5 986
|
25
787
|
23 478
|
Charges autres que
d'intérêts
|
3
803
|
3 684
|
3 548
|
15
509
|
14 177
|
Ratio d'efficience
(%)
|
57,9
|
48,7
|
59,3
|
57,0
|
56,3
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
58,7
|
56,0
|
59,3
|
60,1
|
60,4
|
Croissance des
revenus (%)
|
9,8
|
5,2
|
(1,7)
|
7,9
|
(1,2)
|
Croissance des
revenus, déduction faite des SCVPI (%)
|
8,2
|
9,6
|
4,1
|
9,8
|
3,1
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
7,2
|
7,0
|
(11,0)
|
9,4
|
(3,1)
|
Levier d'exploitation
(%)
|
2,6
|
(1,8)
|
9,3
|
(1,5)
|
1,9
|
Levier
d'exploitation, déduction faite des SCVPI (%)
|
1,0
|
2,6
|
15,1
|
0,4
|
6,2
|
Données
ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
6
573
|
7 562
|
5 986
|
27
157
|
25 186
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur les revenus
|
-
|
-
|
-
|
(29)
|
-
|
SCVPI
|
97
|
984
|
-
|
1
399
|
1 708
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6
476
|
6 578
|
5 986
|
25
758
|
23 478
|
Incidence des
éléments d'ajustement sur les charges autres que
d'intérêts
|
(83)
|
(22)
|
(33)
|
(959)
|
(135)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
3
720
|
3 662
|
3 515
|
14
550
|
14 042
|
Ratio d'efficience
(%)
|
56,6
|
48,4
|
58,7
|
53,6
|
55,8
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
57,4
|
55,7
|
58,7
|
56,5
|
59,8
|
Croissance des
revenus, déduction faite des SCVPI (%)
|
8,2
|
9,6
|
3,6
|
9,7
|
3,0
|
Croissance de charges
autres que d'intérêts (%)
|
5,8
|
7,5
|
1,5
|
3,6
|
0,3
|
Levier
d'exploitation, déduction faite des SCVPI (%)
|
2,4
|
2,1
|
2,1
|
6,1
|
2,7
|
1)
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 4 du tableau intitulé Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières relativement aux éléments
d'ajustement.
|
Rendement des capitaux propres et rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
Bénéfice net
comptable
|
2
159
|
2 275
|
1 584
|
7
754
|
5 097
|
Dividendes sur
actions privilégiées et distributions sur d'autres instruments de
capitaux propres
|
(59)
|
(61)
|
(52)
|
(244)
|
(247)
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires (A)
|
2
100
|
2 214
|
1 532
|
7
510
|
4 850
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions après
impôts
|
14
|
15
|
23
|
66
|
93
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires, déduction faite de
l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(B)
|
2
114
|
2 229
|
1 555
|
7
576
|
4 943
|
Incidence des autres
éléments d'ajustement après impôts 1)
|
53
|
2
|
3
|
831
|
11
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires (C)
|
2
167
|
2 231
|
1 558
|
8
407
|
4 954
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (D) 2)
|
52
113
|
50 208
|
49 320
|
50
451
|
48 235
|
Rendement des
capitaux propres (%) (= A/D)
|
16,0
|
17,5
|
12,4
|
14,9
|
10,1
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (%) (= C/D)
|
16,5
|
17,6
|
12,6
|
16,7
|
10,3
|
Capitaux propres
moyens corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(E)
|
46
580
|
44 720
|
42 635
|
44
505
|
41 484
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(%) (= B/E)
|
18,0
|
19,8
|
14,5
|
17,0
|
11,9
|
Rendement ajusté des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(%) (= C/E)
|
18,5
|
19,8
|
14,5
|
18,9
|
11,9
|
1)
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 4 du tableau ci-dessus intitulé
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2)
|
Les capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires (D ci-dessus) sont ajustés
en fonction d'un écart d'acquisition de 5 455 millions de
dollars au quatrième trimestre de 2021, de 5 393 millions au
troisième trimestre de 2021, de 6 509 millions au quatrième
trimestre de 2020 et de 5 836 millions pour l'exercice 2021
(6 530 millions pour l'exercice 2020) et
d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions de
349 millions au quatrième trimestre 2021, de 367 millions
au troisième trimestre de 2021, de 448 millions au quatrième
trimestre de 2020 et de 381 millions pour l'exercice 2021
(495 millions pour l'exercice 2020), déduction faite des
passifs d'impôt différé connexes de 271 millions au quatrième
trimestre de 2021, de 272 millions au troisième trimestre de
2021, de 272 millions au quatrième trimestre de 2020 et de
271 millions pour l'exercice 2021 (274 millions pour
l'exercice 2020).
|
Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation
en fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour
soutenir les activités commerciales. Les fonds propres non imputés
sont comptabilisés dans les Services d'entreprise. Les méthodes
d'imputation des fonds propres sont passées en revue chaque
année.
Rendement des capitaux propres par unité
d'exploitation
|
T4-2021
|
|
T3-2021
|
T4-2020
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
PE
Canada
|
PE
États-Unis
|
Total
PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
|
Total de la
Banque
|
Total de la
Banque
|
Résultats
comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
911
|
502
|
1
413
|
367
|
526
|
(206)
|
2
100
|
|
2 214
|
1 532
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11
162
|
13
391
|
24
553
|
5
640
|
10
782
|
11
138
|
52
113
|
|
50 208
|
49 320
|
Rendement des
capitaux propres (%)
|
32,4
|
14,9
|
22,8
|
25,8
|
19,4
|
s. o.
|
16,0
|
|
17,5
|
12,4
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
911
|
508
|
1
419
|
371
|
531
|
(154)
|
2
167
|
|
2 231
|
1 558
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11
162
|
13
391
|
24
553
|
5
640
|
10
782
|
11
138
|
52
113
|
|
50 208
|
49 320
|
Rendement des
capitaux propres (%)
|
32,4
|
15,0
|
22,9
|
26,1
|
19,6
|
s. o.
|
16,5
|
|
17,6
|
12,6
|
|
|
|
|
|
|
Exercice
2021
|
|
|
Exercice
2020
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
PE
Canada
|
PE
États-Unis
|
Total
PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
|
|
Total de la
Banque
|
Résultats
comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3
195
|
2
150
|
5
345
|
1
466
|
2
101
|
(1
402)
|
7
510
|
|
|
4 850
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11
147
|
13
522
|
24
669
|
5
899
|
10
913
|
8
970
|
50
451
|
|
|
48 235
|
Rendement des
capitaux propres (%)
|
28,7
|
15,9
|
21,7
|
24,9
|
19,2
|
s. o.
|
14,9
|
|
|
10,1
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3
196
|
2
174
|
5
370
|
1
490
|
2
125
|
(578)
|
8
407
|
|
|
4 954
|
Total des
capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
11
147
|
13
522
|
24
669
|
5
899
|
10
913
|
8
970
|
50
451
|
|
|
48 235
|
Rendement des
capitaux propres (%)
|
28,7
|
16,1
|
21,8
|
25,3
|
19,5
|
s. o.
|
16,7
|
|
|
10,3
|
Change
L'équivalent en dollars canadiens des résultats sectoriels
de BMO aux États-Unis libellés en dollars américains a diminué
comparativement à celui de 2020, en raison des fluctuations du
cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain. Le
tableau ci-dessous fait état des cours de change moyens des dollars
canadien et américain ainsi que de l'incidence de leurs
fluctuations sur les résultats sectoriels de BMO aux États-Unis.
Dans le présent document, toute mention de l'incidence du dollar
américain ne rend pas compte des montants libellés dans cette
monnaie et constatés par des unités de BMO qui ne mènent pas
d'activités aux États-Unis.
Nos flux de revenus en dollars américains n'ont pas
bénéficié d'une couverture économique contre les fluctuations des
cours de change en 2021 et en 2020.
Nous déterminons régulièrement s'il nous faut ou non conclure des
opérations de couverture afin d'atténuer l'incidence des
fluctuations des cours de change sur notre bénéfice net. Les
fluctuations des cours de change influeront sur les résultats
futurs établis en dollars canadiens, et l'incidence sur ces
résultats est fonction de la période au cours de laquelle les
revenus, les charges, les dotations à la provision pour
(recouvrements de) pertes sur créances et les impôts sur le
résultat sont comptabilisés.
Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du
capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2021 pour obtenir
une analyse de l'incidence que peuvent avoir les fluctuations des
cours de change sur le capital de BMO.
Incidence des fluctuations des cours de change sur les
résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels aux
États-Unis de BMO
|
T4-2021
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
c. T4-2020
|
c. T3-2021
|
Cours de change entre
les dollars canadien et américain (moyenne)
|
|
|
Période à
l'étude
|
1,2546
|
1,2546
|
Période
antérieure
|
1,3217
|
1,2316
|
Incidence sur les
résultats comptables sectoriels aux États-Unis
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
(71)
|
26
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
(37)
|
17
|
Augmentation
(diminution) des revenus
|
(108)
|
43
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
13
|
2
|
Diminution
(augmentation) des charges
|
68
|
(24)
|
Diminution
(augmentation) des impôts sur le résultat
|
4
|
(5)
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net comptable
|
(23)
|
16
|
Incidence sur le
bénéfice par action ($)
|
(0,03)
|
0,02
|
Incidence sur les
résultats ajustés sectoriels aux États-Unis
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
(71)
|
26
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
(37)
|
17
|
Augmentation
(diminution) des revenus
|
(108)
|
43
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
13
|
2
|
Diminution
(augmentation) des charges
|
67
|
(24)
|
Diminution
(augmentation) des impôts sur le résultat
|
4
|
(5)
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net ajusté
|
(24)
|
16
|
Incidence sur le
bénéfice par action ajusté ($)
|
(0,04)
|
0,02
|
Les résultats ajustés
que renferme le présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et
ils sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le bénéfice net comptable s'est établi à
2 159 millions de dollars, en hausse de
575 millions, ou de 36 %, comparativement à l'exercice
précédent, et le bénéfice net ajusté s'est situé à 2
226 millions, soit une hausse de 616 millions, ou de 38
%. Les résultats ajustés du trimestre considéré ne tiennent pas
compte de charges de 52 millions (62 millions avant impôts)
découlant de l'incidence de dessaisissements liés la vente de nos
activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique et à la
vente de nos activités de banque privée à Hong Kong et à Singapour. Les résultats
ajustés ne tiennent pas compte non plus de l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et des coûts
d'intégration des acquisitions pour l'exercice considéré et
l'exercice précédent. Le BPA comptable s'est établi à
3,23 $, en hausse de 0,86 $ par rapport à l'exercice
précédent, et le BPA ajusté s'est situé à 3,33 $, en hausse de
0,92 $.
Les résultats reflètent une forte croissance des revenus
et l'incidence de la baisse des dotations à la provision pour
pertes sur créances, en partie contrées par une augmentation des
charges. Tous les groupes d'exploitation ont affiché une hausse du
bénéfice net, alors que les Services d'entreprise ont enregistré
une hausse de la perte nette.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le bénéfice net comptable s'est établi à
2 159 millions de dollars, en baisse de
116 millions, ou de 5 %, par rapport au trimestre
précédent, et le bénéfice net ajusté s'est chiffré à 2
226 millions, ce qui représente une baisse de
66 millions, ou de 3 %. Les résultats ajustés ne tiennent
pas compte de l'incidence des dessaisissements de 52 millions
(62 millions avant impôts) pour le trimestre considéré et de
18 millions (24 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.
Les résultats ajustés du trimestre précédent ne tiennent pas compte
du renversement partiel de charges de restructuration
comptabilisées antérieurement en lien avec des indemnités de départ
de 18 millions (24 millions avant impôts). Les résultats ajustés ne
tiennent pas compte de l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions et des coûts d'intégration des
acquisitions enregistrés pour le trimestre à l'étude et le
trimestre précédent. Le BPA comptable a reculé de 0,18 $, ou de 5
%, par rapport au trimestre précédent, tandis que le BPA ajusté a
baissé de 0,11 $, ou de 3 %.
Les résultats découlent principalement de la baisse des
revenus et de l'augmentation des charges, en partie contrées par
l'incidence d'un recouvrement de la dotation à la provision pour
pertes sur créances plus élevé. Le bénéfice net de PE Canada a augmenté et il a été en partie
contrebalancé par les reculs enregistrés par PE États-Unis,
BMO Gestion de patrimoine et BMO Marchés des capitaux. La
perte nette des Services d'entreprise a augmenté.
Pour de plus amples renseignements sur les montants,
mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente
section qui traite du bénéfice net, il y a lieu de se reporter à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
Revenus
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Les revenus comptables se sont établis à
6 573 millions de dollars, en hausse de
587 millions, ou de 10 %, par rapport à l'exercice
précédent. Après avoir retranché des revenus d'assurance les
sinistres, les commissions et les variations des passifs au
titre des indemnités (SCVPI) (ce qui correspond aux revenus
nets), les revenus se sont situés à 6 476 millions, ce qui
représente une hausse de 490 millions, ou de 8 %, par
rapport à l'an dernier.
Les revenus enregistrés par PE Canada ont augmenté, du fait de la hausse des
revenus nets d'intérêts et de l'augmentation des revenus autres que
d'intérêts, les revenus inscrits par BMO Gestion de patrimoine ont
progressé en raison principalement de l'accroissement des actifs
des clients, ce qui comprend le raffermissement des marchés
mondiaux, en partie contré par la diminution des revenus
d'assurance, les revenus affichés par BMO Marchés des capitaux ont
progressé, les revenus du secteur Banque d'affaires et services
bancaires aux sociétés ayant été en partie compensés par la
diminution des revenus inscrits par Marchés mondiaux, et les
revenus enregistrés par PE États-Unis ont progressé, du fait de la
hausse des revenus nets d'intérêts et de l'augmentation des revenus
autres que d'intérêts. Les revenus inscrits par les Services
d'entreprise ont reculé par rapport à l'exercice précédent.
L'affaiblissement du dollar américain a entraîné une réduction de
2 % du total des revenus.
Les revenus nets d'intérêts se sont établis à
3 756 millions de dollars, ce qui représente une hausse
de 226 millions par rapport à l'an dernier. Les revenus nets
d'intérêts non liés à la négociation se sont chiffrés à
3 217 millions, en hausse de 199 millions, ou de
7 %, en raison surtout de la remontée des revenus nets
d'intérêts de PE Canada. La hausse
des revenus nets d'intérêts en monnaie d'origine affichée par PE
États-Unis a été en partie contrebalancée par l'incidence de
l'affaiblissement du dollar américain. Les revenus nets d'intérêts
liés à la négociation se sont chiffrés à 539 millions, en
hausse de 27 millions, ou de 5 %.
L'actif productif moyen s'est établi à
918,3 milliards de dollars, en hausse de 41,9 milliards,
ou de 5 %, ce qui s'explique par la croissance des prêts ainsi
que par la hausse des soldes de trésorerie et l'accroissement des
soldes des valeurs mobilières, en partie contrebalancés par
l'incidence de l'affaiblissement du dollar américain.
La marge nette d'intérêts globale de BMO, établie à
1,62 %, s'est élargie de 2 points de base en regard de
l'exercice précédent. Compte non tenu des revenus nets d'intérêts
liés à la négociation et des actifs de négociation, la marge nette
d'intérêts, établie à 1,66 %, s'est élargie de 6 points de
base, sous l'effet principalement de l'accroissement des marges des
Services bancaires PE et de la diminution des soldes des actifs à
faible rendement de BMO Marchés des capitaux.
Les revenus nets d'intérêts, déduction faite des SCVPI, se
sont élevés à 2 720 millions de dollars, en hausse de 264 millions,
ou de 11 %, par rapport à l'an dernier, ces revenus s'étant accrus
dans la plupart des catégories, ce qui comprend une hausse des
profits sur titres, autres que de négociation, et des revenus des
commissions de prise ferme et de consultation, des fonds
d'investissement, des frais de gestion de placement et de garde de
titres et des frais de service de cartes, en partie contrée par une
baisse des revenus des activités de négociation et l'incidence de
l'affaiblissement du dollar américain.
Le montant brut des revenus d'assurance a progressé de 80
millions de dollars en regard de l'exercice précédent, en raison
principalement de variations de la juste valeur des placements et
de la croissance des activités. Les revenus d'assurance peuvent
varier en raison des fluctuations de la juste valeur des actifs
d'assurance, lesquelles sont occasionnées par les fluctuations des
taux d'intérêt et des marchés boursiers. Les placements qui
soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe et des actifs sous forme
de titres de participation qui sont inscrits à la juste valeur, et
les variations de celle-ci sont constatées dans les revenus
d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats. L'incidence
de ces variations de la juste valeur a été en grande partie
contrebalancée par les variations des passifs au titre des
indemnités, lesquelles sont analysées dans la Section Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des
indemnités.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Les revenus se sont chiffrés à
6 573 millions de dollars, en baisse de
989 millions, ou de 13 %, par rapport à ceux du trimestre
précédent. Les revenus, déduction faite des SCVPI, se sont élevés à
6 476 millions, en baisse de 102 millions, ou de
2 %.
Les revenus enregistrés par PE Canada ont augmenté, du fait de la hausse des
revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts, et
les revenus inscrits par PE États-Unis ont progressé, en raison
principalement du raffermissement du dollar américain. Les revenus
affichés par BMO Marchés des capitaux ont reculé, du fait de la
diminution des revenus inscrits par Marchés mondiaux et par le
secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés. Les
revenus affichés par BMO Gestion de patrimoine sont demeurés
stables, la hausse des revenus des activités traditionnelles de
gestion de patrimoine ayant été compensée par la baisse des revenus
d'assurance. Les revenus des Services d'entreprise ont reculé par
rapport à ceux du trimestre précédent.
Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 235 millions
de dollars, ou 7 %, par rapport à ceux du trimestre précédent.
Les revenus nets d'intérêts non liés à la négociation ont augmenté
de 83 millions, ou de 3 %, essentiellement pour les Services
bancaires PE. La hausse des revenus nets d'intérêts non liés à
négociation enregistrée par PE États-Unis est essentiellement
attribuable à l'incidence du raffermissement du dollar américain.
Les revenus nets d'intérêts liés à la négociation ont monté de 152
millions, ou de 39 %.
L'actif productif moyen a augmenté de 31,0 milliards de
dollars, ce qui s'explique principalement par la croissance des
prêts, l'augmentation des valeurs mobilières et des soldes de
trésorerie, et par l'incidence du raffermissement du dollar
américain.
La marge nette d'intérêts globale de BMO s'est élargie de
5 points de base, situation qui s'explique essentiellement par
la hausse des revenus d'intérêts liés à la négociation. Compte non
tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des
actifs de négociation, la marge nette d'intérêts s'est rétrécie de
1 point de base.
Les revenus nets d'intérêts, déduction faite des SCVPI,
ont reculé de 337 millions de dollars, ou de 11 %, par rapport à
l'an dernier, du fait principalement de la diminution des revenus
des activités de négociation, des commissions de prise ferme et de
consultation et des profits sur titres, autres que de négociation,
en partie contrée par l'incidence du raffermissement du dollar
américain.
Le montant brut des revenus d'assurance a diminué de
914 millions de dollars en regard du trimestre précédent, en
raison essentiellement des variations de la juste valeur des
placements. La diminution des revenus d'assurance a été en grande
partie contrebalancée par les variations des SCVPI, tel qu'il est
indiqué dans la section Sinistres, commissions et variations des
passifs au titre des indemnités.
Les revenus nets d'intérêts et les revenus autres que
d'intérêts sont expliqués en détail dans les états financiers
consolidés intermédiaires non audités.
Pour de plus amples renseignements sur les montants,
mesures et ratios non conformes aux PCGR, et sur les résultats
présentés sur la base des revenus nets que renferme la présente
section qui traite des revenus, il y a lieu de se reporter à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
Variation des revenus nets d'intérêts, de l'actif
productif moyen et de la marge nette d'intérêts
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
Revenus nets
d'intérêts (bic)1)
|
|
Actif productif
moyen 2)
|
|
Marge nette
d'intérêts
(en points de base)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
PE Canada
|
1
712
|
1 660
|
1 544
|
|
258
074
|
250 980
|
236 550
|
|
263
|
262
|
260
|
PE
États-Unis
|
1
074
|
1 048
|
1 058
|
|
123
154
|
119 129
|
125 892
|
|
346
|
349
|
334
|
Services bancaires
Particuliers et entreprises (PE)
|
2
786
|
2 708
|
2 602
|
|
381
228
|
370 109
|
362 442
|
|
290
|
290
|
286
|
Tous les autres
groupes d'exploitation et Services d'entreprise 3)
|
970
|
813
|
928
|
|
537
027
|
517 122
|
513 886
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total
comptable
|
3
756
|
3 521
|
3 530
|
|
918
255
|
887 231
|
876 328
|
|
162
|
157
|
160
|
Revenus nets
d'intérêts liés à la négociation et actifs de
négociation
|
539
|
387
|
512
|
|
149
620
|
143 282
|
126 054
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total compte non tenu
des revenus nets d'intérêts liés à la
négociation et des actifs de négociation
|
3
217
|
3 134
|
3 018
|
|
768
635
|
743 949
|
750 274
|
|
166
|
167
|
160
|
PE États-Unis (en
millions de dollars américains)
|
856
|
851
|
800
|
|
98
169
|
96 730
|
95 255
|
|
346
|
349
|
334
|
1)
|
Les revenus des
groupes d'exploitation sont présentés sur une base d'imposition
comparable (bic) dans les revenus nets d'intérêts, ce qui n'est pas
conforme aux PCGR. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu
de se reporter aux sections Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures et Mode de présentation des résultats des groupes
d'exploitation.
|
2)
|
L'actif productif
moyen représente le solde moyen quotidien des dépôts dans des
banques centrales, des dépôts à d'autres banques, des titres pris
en pension ou empruntés, des titres et des prêts, pour une période
de un an.
|
3)
|
Pour obtenir de plus
amples renseignements sur les revenus nets d'intérêts de ces
groupes d'exploitation et des Services d'entreprise, il y a lieu de
se reporter à la section Analyse des résultats des groupes
d'exploitation.
|
s. o. - sans
objet
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
Pour obtenir de plus
amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
Total des dotations à la provision pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le total des recouvrements de la dotation
à la provision pour pertes sur créances s'est établi à
126 millions de dollars, comparativement à un total des
dotations à la provision pour pertes sur créances de
432 millions pour l'exercice précédent. Le ratio
du total des recouvrements des pertes sur créances exprimé en
pourcentage du solde moyen net des prêts et acceptations s'est
établi à 11 points de base, comparativement à un ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances de 37 points
de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts douteux, établie à
84 millions, a diminué de 255 millions par rapport à
339 millions l'an dernier. Le ratio de la dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimé
en pourcentage du solde moyen net des prêts et acceptations s'est
établi à 7 points de base, contre 29 points de base un an
plus tôt. Un recouvrement de la dotation à la provision pour pertes
sur créances lié aux prêts productifs de 210 millions a été
enregistré au trimestre à l'étude en regard d'une dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de
93 millions enregistrée à la même période de l'exercice
précédent. Le recouvrement de 210 millions du trimestre à
l'étude reflète essentiellement une amélioration des perspectives
économiques et la migration favorable du crédit, en partie contrées
par une croissance des soldes des prêts, alors que la dotation à la
provision de 93 millions pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent reflétait un scénario défavorable plus marqué,
en partie contré par l'amélioration des perspectives économiques et
la diminution des soldes.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le total des recouvrements de la dotation
à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à
126 millions de dollars, comparativement à un total des
recouvrements de 70 millions au trimestre précédent.
Le ratio du total des recouvrements des pertes sur créances
exprimé en pourcentage du solde moyen net des prêts et acceptations
s'est établi à 11 points de base, contre 6 points de base pour
le trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes
sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 13 millions par
rapport au trimestre précédent, du fait surtout de la diminution
des recouvrements des dotations à la provision de PE États-Unis et
de BMO Marchés des capitaux. Le ratio de la dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en
pourcentage du solde moyen net des prêts et acceptations s'est
établi à 7 points de base, contre 6 points de base pour
le trimestre précédent. Un recouvrement de la dotation à la
provision de pertes sur créances lié aux prêts productifs de
210 millions a été enregistré au cours du trimestre à l'étude,
comparativement à un recouvrement de 141 millions pour le trimestre
précédent. Le recouvrement du trimestre à l'étude reflète
principalement l'amélioration des perspectives économiques et la
migration favorable du crédit, en partie contrées par
l'augmentation des soldes, alors que le recouvrement du trimestre
précédent reflétait une amélioration des perspectives économiques
et la migration favorable du crédit, en partie contrebalancées par
l'incidence d'une conjoncture économique incertaine sur les
conditions de crédit futures, et par la croissance des soldes des
prêts.
Dotation à la provision pour pertes sur créances par
groupe d'exploitation
(en millions de
dollars canadiens)
|
PE
Canada
|
PE
États-Unis
|
Total
PE
|
BMO Gestion de
patrimoine
|
BMO Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
T4-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
89
|
5
|
94
|
1
|
(9)
|
(2)
|
84
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(94)
|
(33)
|
(127)
|
(6)
|
(79)
|
2
|
(210)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
(5)
|
(28)
|
(33)
|
(5)
|
(88)
|
-
|
(126)
|
T3-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
101
|
(9)
|
92
|
-
|
(19)
|
(2)
|
71
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(7)
|
(53)
|
(60)
|
(2)
|
(75)
|
(4)
|
(141)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
94
|
(62)
|
32
|
(2)
|
(94)
|
(6)
|
(70)
|
T4-2020
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
180
|
53
|
233
|
-
|
105
|
1
|
339
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
11
|
126
|
137
|
5
|
(41)
|
(8)
|
93
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
191
|
179
|
370
|
5
|
64
|
(7)
|
432
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exercice
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
493
|
22
|
515
|
4
|
11
|
(5)
|
525
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(116)
|
(166)
|
(282)
|
(16)
|
(205)
|
(2)
|
(505)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
377
|
(144)
|
233
|
(12)
|
(194)
|
(7)
|
20
|
Exercice
2020
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
787
|
418
|
1 205
|
4
|
310
|
3
|
1 522
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
623
|
441
|
1 064
|
18
|
349
|
-
|
1 431
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
1 410
|
859
|
2 269
|
22
|
659
|
3
|
2 953
|
Certains chiffres des
périodes précédentes ont été reclassés en fonction de la
présentation adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
Ratios de rendement des dotations à la provision pour
pertes sur créances
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts (annualisé) (%)
|
(0,11)
|
(0,06)
|
0,37
|
-
|
0,63
|
Ratio de la dotation
à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (annualisé)
(%)
|
0,07
|
0,06
|
0,29
|
0,11
|
0,33
|
Certains chiffres des périodes précédentes ont été
reclassés en fonction de la présentation adoptée pour l'exercice à
l'étude.
Prêts douteux
Le solde brut des prêts douteux (SBPD) s'est élevé à
2 169 millions de dollars, comparativement à 3
638 millions pour l'exercice précédent, la plus importante
diminution des prêts douteux étant attribuable au secteur pétrolier
et gazier. Le SBPD a diminué de 261 millions par rapport à
2 430 millions pour le trimestre précédent.
Les facteurs ayant contribué à la variation du SBPD sont
indiqués dans le tableau ci-après. Les prêts qui ont été classés
dans les prêts douteux au cours du trimestre ont totalisé
295 millions de dollars, comparativement à 662 millions
pour l'exercice précédent et à 390 millions pour le trimestre
précédent.
Variations du solde brut des prêts douteux
(SBPD) 1) et acceptations
douteuses
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice
2021
|
Exercice
2020
|
SBPD à l'ouverture de
la période
|
2
430
|
3 000
|
4 413
|
3
638
|
2 629
|
Prêts classés dans
les prêts douteux durant la période
|
295
|
390
|
662
|
1
775
|
4 649
|
Prêts reclassés dans
les prêts en règle durant la période
|
(153)
|
(293)
|
(295)
|
(821)
|
(719)
|
Remboursements,
montant net
|
(269)
|
(488)
|
(723)
|
(1
618)
|
(1 728)
|
Montants sortis du
bilan
|
(106)
|
(159)
|
(274)
|
(584)
|
(1 047)
|
Recouvrements de
prêts et d'avances déjà sortis du bilan
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Cessions de
prêts
|
(18)
|
(47)
|
(130)
|
(79)
|
(147)
|
Fluctuations des
cours de change et autres variations
|
(10)
|
27
|
(15)
|
(142)
|
1
|
SBPD à la clôture de
la période
|
2
169
|
2 430
|
3 638
|
2
169
|
3 638
|
Ratio du SBPD au
solde brut des prêts et acceptations (%)
|
0,46
|
0,51
|
0,78
|
0,46
|
0,78
|
1) Le SBPD ne tient pas
compte des prêts douteux qui ont été acquis.
|
Certains chiffres des
périodes précédentes ont été reclassés en fonction de la
présentation adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
Sinistres, commissions et variations des passifs au
titre des indemnités
Les sinistres, commissions et variations des
passifs au titre des indemnités (SCVPI) se sont
établis à 97 millions de dollars, comparativement à néant à
l'exercice précédent. Les résultats ont augmenté en raison surtout
des variations de la juste valeur des passifs au titre des
indemnités. Les SCVPI ont diminué de 887 millions par rapport au
trimestre précédent, du fait des variations de la juste valeur des
passifs au titre des indemnités. Les variations ont été
contrebalancées en grande partie par les revenus.
Charges autres que d'intérêts
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont
établies à 3 803 millions de dollars, en hausse de
255 millions, ou de 7 %, par rapport à l'exercice
précédent, ce qui comprend des charges de 62 millions découlant de
l'incidence des dessaisissements pour l'exercice considéré. Les
charges autres que d'intérêts ajustées se sont chiffrées à
3 720 millions, en hausse de 205 millions, ou de
6 %. La hausse des charges est principalement attribuable à la
montée des frais liés au personnel, ce qui comprend les coûts de la
rémunération liée au rendement, des frais de déplacement et
d'expansion des affaires, des coûts liés au matériel informatique
et au matériel, et des honoraires, en partie contrée par
l'incidence de l'affaiblissement du dollar américain, qui a
entraîné une réduction des charges de 2 %.
Les charges autres que d'intérêts comptables ont progressé
de 119 millions de dollars, ou de 3 %, par rapport au
trimestre précédent. Les charges autres que d'intérêts ajustées ont
augmenté de 58 millions, ou de 2 %. La hausse des charges
comptables et ajustées s'explique principalement par
l'accroissement des coûts liés au matériel informatique et au
matériel, des honoraires et des frais de déplacement et d'expansion
des affaires, en partie contré par la baisse des frais liés au
personnel. Le raffermissement du dollar américain a entraîné une
hausse des charges de 1 %.
Le ratio d'efficience brut comptable s'est établi à 57,9
%, comparativement à 59,3 % pour l'exercice précédent. Sur la base
des revenus nets, le ratio d'efficience comptable s'est établi à
58,7 %, comparativement à 59,3 % pour l'exercice précédent et
le ratio d'efficience ajusté s'est chiffré à 57,4 %,
comparativement à 58,7 % un an plus tôt.
Le levier d'exploitation brut comptable s'est situé à
+2,6 %. Sur la base des revenus nets, le levier d'exploitation
comptable a été de +1,0 % et le levier d'exploitation ajusté
s'est situé à +2,4 %.
Les états financiers consolidés résumés non audités
donnent plus de détails sur les charges autres que
d'intérêts.
Pour de plus amples renseignements sur les montants,
mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente
section qui traite des charges autres que d'intérêts, il y a lieu
de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières.
Charge d'impôts sur le résultat
La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à
640 millions de dollars, ce qui représente une hausse de
218 millions par rapport au quatrième trimestre de
2020 et une baisse de
49 millions par rapport au troisième trimestre de 2021. Le
taux d'impôt effectif a été de 22,9 %, comparativement à
21,1 % pour le quatrième trimestre de 2020 et à 23,2 % pour le troisième trimestre de
2021.
Après ajustement, la charge d'impôts sur le
résultat s'est établie à 656 millions de dollars, ce qui
représente une hausse de 227 millions par rapport au quatrième
trimestre de 2020 et une baisse de
38 millions comparativement au troisième trimestre de
2021.Le taux d'impôt effectif ajusté a été de
22,7 % pour le trimestre à l'étude, contre 21,1 % pour le
quatrième trimestre de 2020 et à 23,2
% pour le troisième trimestre de 2021. Le taux d'impôt effectif
comptable et le taux d'impôt effectif ajusté étaient inférieurs
pour l'exercice précédent, principalement en raison de la
composition des résultats, ce qui comprend l'incidence du recul du
bénéfice avant impôts pour l'exercice précédent.
Pour de plus amples renseignements sur les montants,
mesures et ratios non conformes que renferme la présente section
qui traite de la charge d'impôts sur le résultat et autres impôts
et taxes, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Gestion du capital
BMO continue de gérer son capital conformément au cadre
décrit à section Gestion globale du capital du Rapport de gestion
annuel de BMO pour 2021.
Analyse des fonds propres réglementaires du quatrième
trimestre de 2021
Le ratio des fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à
13,7 % au 31 octobre 2021, en hausse par rapport aux
13,4 % enregistrés à la fin du troisième trimestre de
l'exercice 2021, en raison de la croissance des résultats non
distribués, en partie contrée par l'augmentation des actifs
pondérés en fonction des risques libellés dans la monnaie
d'origine.
Les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires se situaient à 44,5 milliards de dollars au 31 octobre
2021, en hausse par rapport à 43,3 milliards au 31 juillet 2021, en
raison surtout de la croissance des résultats non
distribués.
Les actifs pondérés en fonction des risques se chiffraient
à 325,4 milliards de dollars au 31 octobre 2021, en
hausse par rapport à 322,5 milliards au 31 juillet 2021,
du fait essentiellement de l'augmentation de la taille des actifs
et, dans une moindre mesure, de l'accroissement du risque de
marché, en partie contrés par les changements apportés à la qualité
des actifs.
Notre ratio des fonds propres de catégorie 1 et notre
ratio du total des fonds propres se situaient à 15,4 % et à
17,6 %, respectivement, au 31 octobre 2021,
comparativement à 15,1 % et à 17,4 %,
respectivement, au 31 juillet 2021. Le ratio des fonds propres
de catégorie 1 et le ratio du total des fonds propres ont augmenté
par rapport à ceux du trimestre précédent, en raison des facteurs
ayant touché le ratio des fonds propres de catégorie 1.
L'incidence des fluctuations de change sur les ratios de
fonds propres a été essentiellement contrebalancée. Les
investissements de BMO dans ses établissements à l'étranger sont
essentiellement libellés en dollars américains et l'incidence de la
conversion des actifs pondérés en fonction des risques et des
déductions des fonds propres libellés en dollars américains peut
faire varier les ratios des fonds propres. Nous pouvons gérer
l'incidence qu'ont les variations des cours de change sur nos
ratios de fonds propres, et c'est ce que nous avons fait
au cours du trimestre considéré. De telles activités
pourraient également se répercuter sur notre valeur comptable et
sur notre rendement des capitaux propres.
Le ratio de levier de BMO se situait à 5,1 % au
31 octobre 2021, en hausse par rapport à 5,0 % au
31 juillet 2021, l'augmentation des fonds propres de catégorie
1 ayant été contrebalancée en partie par l'accroissement de
l'exposition aux fins du ratio de levier.
Fonds propres réglementaires
Les
exigences en matière de fonds propres réglementaires pour BMO sont
déterminées selon la ligne directrice Normes de fonds
propres (NFP) et la ligne directrice Exigences de levier
(EL), publiées par le Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF), lesquelles se fondent sur les normes de fonds
propres établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Pour des renseignements plus détaillés à ce sujet, il y a lieu de
se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de
gestion annuel de BMO pour 2021.
Les exigences du BSIF en matière de fonds propres sont
résumées dans le tableau ci-après.
(en pourcentage
de l'actif moyen pondéré en fonction des risques)
|
Exigences de
fonds propres
minimales
|
|
Total des réserves
de
fonds propres au
titre du premier
pilier 1)
|
|
Réserve pour
stabilité
intérieure 2)
|
|
Exigences du BSIF
en matière de fonds
propres, y compris
les réserves de
fonds propres
|
|
Ratio de fonds
propres et ratio de
levier de BMO au
31 octobre 2021
|
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
4,5
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
10,5
|
%
|
13,7
|
%
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1
|
6,0
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
12,0
|
%
|
15,4
|
%
|
Ratio du total des
fonds propres
|
8,0
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
14,0
|
%
|
17,6
|
%
|
Ratio de
levier
|
3,0
|
%
|
s. o.
|
|
s. o.
|
|
3,0
|
%
|
5,1
|
%
|
1)
|
Le ratio minimal des
fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, qui
est de 4,5 %, s'accroît du total des réserves de fonds
propres au titre du premier pilier, qui est de 3,5 % et
qui peut absorber les pertes en situation de crise. Les réserves de
fonds propres au titre du premier pilier comprennent une réserve de
conservation des fonds propres de 2,5 %, un supplément de
fonds propres sous forme d'actions ordinaires applicable aux
banques d'importance systémique intérieure (les
« BISi ») de 1,0 % et la réserve
contracyclique telle qu'elle est stipulée par le BSIF (dont
l'importance a été négligeable au quatrième trimestre de 2021). Si
les ratios des fonds propres d'une banque tombent dans les limites
de cette réserve combinée, des restrictions lui seront imposées à
l'égard de ses distributions discrétionnaires à même le résultat
(aux fins notamment des dividendes, des rachats d'actions et de la
rémunération discrétionnaire), l'ampleur de ces restrictions
variant alors selon la position des ratios de la Banque à
l'intérieur des limites de la réserve.
|
2)
|
Le BSIF exige des
BISi qu'elles maintiennent une réserve pour stabilité
intérieure au titre des risques associés aux vulnérabilités
systémiques dont il est question dans le deuxième pilier. Cette
réserve, qui peut varier de 0 % à 2,5 % du total des
actifs pondérés en fonction des risques, s'établissait à 2,5 %
au 31 octobre 2021. Une banque qui manque à ses obligations
relatives à la réserve pour stabilité intérieure ne se voit pas
automatiquement assujettie à des limites de distribution de fonds
propres.
|
s. o. - sans
objet
|
Aux termes du régime de recapitalisation interne des
banques du Canada, les titres
d'emprunt de premier rang admissibles émis le 23 septembre
2018 ou après cette date sont assujettis aux exigences sur la
conversion aux fins de recapitalisation interne. La Société
d'assurance-dépôts du Canada a le
pouvoir de convertir des créances admissibles à la recapitalisation
interne en actions ordinaires, dans certaines circonstances. Cette
exigence prévue par la loi s'étend aux titres de fonds propres
d'urgence en cas de non-viabilité (FPUNV), qui doivent être
intégralement convertis avant la conversion des créances
admissibles à la recapitalisation interne. Les exigences minimales
aux termes de la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC)
établies par le BSIF sont les suivantes : ratio TLAC fondé sur
les risques de 24,0 % des actifs pondérés en fonction des risques,
comprenant une réserve pour stabilité intérieure de 2,5 %, et ratio
de levier TLAC de 6,75 %, avec prise d'effet le
1er novembre 2021. Au 31 octobre 2021, notre ratio
TLAC fondé sur les risques s'établissait à 27,8 % et notre ratio de
levier TLAC, à 9,3 %, lesquels sont présentés conformément à la
ligne directrice du BSIF.
Advenant le cas où se produirait un événement déclencheur
de FPUNV, nos instruments compris dans les FPUNV seraient convertis
en actions ordinaires de BMO selon une formule de conversion
automatique à un prix de conversion correspondant au plus élevé des
montants suivants : i) un prix plancher de 5,00 $ et ii) le cours
du marché de nos actions ordinaires à la date de l'événement
déclencheur (calculé selon un prix moyen pondéré sur 10 jours).
Selon un prix plancher de 5,00 $, ces instruments de capital
compris dans les FPUNV seraient convertis en environ
3,2 milliards d'actions ordinaires de BMO, dans l'hypothèse où
il n'y aurait ni intérêts courus ni dividendes déclarés et
impayés.
Fonds propres réglementaires
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Montant brut des fonds
propres sous forme d'actions ordinaires 2)
|
51
965
|
51 848
|
49 995
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres sous forme d'actions
ordinaires
|
(7
474)
|
(8 499)
|
(9 918)
|
Fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
44
491
|
43 349
|
40 077
|
Fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles 3)
|
5
558
|
5 558
|
5 848
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
1
|
(83)
|
(81)
|
(85)
|
Fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires
|
5
475
|
5 477
|
5 763
|
Fonds propres de
catégorie 1 (fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires et fonds propres
de catégorie 1 supplémentaires)
|
49
966
|
48 826
|
45 840
|
Fonds propres de
catégorie 2 admissibles 4)
|
7
286
|
7 428
|
8 874
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
2
|
(51)
|
(51)
|
(53)
|
Fonds propres de
catégorie 2
|
7
235
|
7 377
|
8 821
|
Total des fonds
propres (fonds propres de catégorie 1 et 2)
|
57
201
|
56 203
|
54 661
|
Actifs pondérés en
fonction des risques 5)
|
325
433
|
322 529
|
336 607
|
Exposition aux fins
du ratio de levier
|
976
690
|
969 824
|
953 640
|
Ratios des fonds
propres (%)
|
|
|
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
13,7
|
13,4
|
11,9
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1
|
15,4
|
15,1
|
13,6
|
Ratio du total des
fonds propres
|
17,6
|
17,4
|
16,2
|
Ratio de
levier
|
5,1
|
5,0
|
4,8
|
1)
|
Les chiffres sont
présentés conformément à la ligne directrice NFP et la ligne
directrice EL du BSIF, le cas échéant.
|
2)
|
Le montant brut des
fonds propres sous forme d'actions ordinaires comprend les actions
ordinaires admissibles qui ont été émises, les résultats non
distribués, le cumul des autres éléments du résultat global et les
actions ordinaires admissibles émises par les filiales.
|
3)
|
Les fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles comprennent les instruments
de catégorie 1 supplémentaires admissibles émis directement ou
indirectement.
|
4)
|
Les fonds propres de
catégorie 2 admissibles comprennent les débentures subordonnées et
peuvent comprendre une partie des dotations à la provision pour
pertes sur créances attendues.
|
5)
|
Les institutions qui
utilisent les approches de mesures avancées pour le risque de
crédit ou le risque opérationnel sont assujetties à un plancher de
fonds propres, tel que le prescrit la ligne directrice NFP
du BSIF.
|
Autres faits nouveaux touchant le
capital
Au cours du trimestre à l'étude, 1,6 million
d'actions ordinaires ont été émises à l'exercice d'options sur
actions.
En mars 2020, le BSIF a indiqué s'attendre à ce que les
institutions financières réglementées par le gouvernement fédéral
n'augmentent pas les dividendes ni ne procèdent à des rachats
d'actions, et cette mesure a été maintenue jusqu'au 4 novembre
2021.
Le 3 décembre 2021, nous avons annoncé notre intention,
sous réserve de l'approbation du BSIF et de la Bourse de
Toronto, de mettre en place une
nouvelle offre publique de rachat dans le cours normal des
activités visant jusqu'à 22,5 millions d'actions ordinaires.
L'offre publique de rachat dans le cours normal des activités fait
partie intégrante de la stratégie de notre gestion du capital. Une
fois les approbations obtenues, le programme de rachat d'actions
nous permettra de racheter les actions ordinaires de BMO à des fins
d'annulation. Les dates et les montants des achats effectués en
vertu de cette offre sont déterminés par la direction en fonction
de facteurs comme les conditions du marché et le niveau des fonds
propres, et sous réserve de l'approbation des autorités de
réglementation. Nous consulterons le BSIF avant d'effectuer des
rachats en vertu de l'offre publique de rachat dans le cours normal
des activités.
Dividendes
Le 3 décembre 2021, BMO a annoncé que son Conseil
d'administration avait déclaré un dividende trimestriel sur les
actions ordinaires de 1,33 $ par action, soit une hausse de
0,27 $ par action, ou de 25 %, par rapport au trimestre
précédent et à l'exercice précédent. Le dividende doit
être versé le 28 février 2022 aux actionnaires inscrits le
1er février 2022. Les détenteurs d'actions
ordinaires pourront choisir de le réinvestir dans des actions
ordinaires de BMO, conformément au régime de réinvestissement de
dividendes et d'achat d'actions destiné aux actionnaires. Jusqu'à
nouvel ordre, ces actions ordinaires additionnelles seront achetées
sur le marché libre.
Aux fins de la Loi de
l'impôt sur le revenu (Canada)
et de toute autre loi provinciale ou territoriale similaire, et à
moins d'indication contraire, BMO désigne tous les dividendes
versés ou jugés comme ayant été versés sur ses actions ordinaires
et privilégiées comme étant des « dividendes
admissibles ».
Mise en garde
La section ci-dessus
qui traite de la gestion du capital renferme des déclarations
prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde
concernant les déclarations prospectives.
Analyse des résultats des groupes
d'exploitation
Mode de présentation des résultats des groupes
d'exploitation
BMO présente les résultats financiers de ses trois groupes
d'exploitation, dont l'un comprend deux unités d'exploitation, et
ils sont tous soutenus par les unités fonctionnelles et le groupe
Technologie et opérations des Services d'entreprise. Les résultats
des groupes d'exploitation comprennent les ventilations des revenus
liées à la trésorerie, les ventilations des charges autres que
d'intérêts provenant des unités fonctionnelles et de l'unité
Technologie et opérations (T&O), et les fonds propres
imputés.
BMO a recours à la fixation des prix de cession interne
des fonds et des liquidités entre la trésorerie et les groupes
d'exploitation pour attribuer le coût et le crédit appropriés aux
fonds afin d'établir adéquatement le prix des prêts et des dépôts
et de faciliter l'évaluation de la performance en matière de
rentabilité de chaque secteur d'activité. Ces méthodes tiennent
également compte du coût des actifs liquides supplémentaires qui
sont détenus afin de combler d'éventuels besoins en liquidité et de
faciliter la gestion du risque de taux d'intérêt et du risque de
liquidité dans le respect de notre cadre d'appétit pour le risque
et des exigences réglementaires. Nous passons en revue nos
méthodologies de prix de cession interne au moins une fois par an
afin qu'elles soient conformes à nos pratiques de gestion des
risques de taux d'intérêt, de liquidité et de
financement.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et le
groupe Technologie et opérations sont en grande partie répartis
entre les quatre unités d'exploitation, les montants restants étant
pris en compte dans les Services d'entreprise. Les coûts
directement engagés pour soutenir un groupe d'exploitation
spécifique sont généralement attribués à ce groupe d'exploitation.
Les autres coûts qui ne sont pas directement attribuables à un
groupe d'exploitation spécifique sont répartis entre les groupes
d'exploitation d'une manière qui reflète raisonnablement le niveau
de soutien fourni à chaque groupe d'exploitation. Les méthodes
d'allocation des coûts sont passées en revue sur une base
annuelle.
Les fonds propres sont répartis entre les unités
d'exploitation en fonction du montant des fonds propres
réglementaires requis pour soutenir les activités commerciales. Les
fonds propres non répartis sont présentés dans les Services
d'entreprise. Les méthodes d'imputation des fonds propres sont
passées en revue sur une base annuelle.
De temps à autre, il arrive que certains secteurs
d'activité et certaines unités de notre structure organisationnelle
soient réorientés pour appuyer nos priorités stratégiques. De plus,
les ventilations des revenus, des dotations à la provision pour
pertes sur créances, des charges et des fonds propres sont
actualisées de temps à autre afin de mieux refléter les
circonstances.
À l'instar des membres de notre groupe bancaire de
référence au Canada, nous
analysons les revenus consolidés à partir des revenus calculés
selon les PCGR figurant dans les états financiers consolidés
annuels audités plutôt que sur une base d'imposition comparable
(bic). Comme plusieurs autres banques, BMO analyse les revenus de
ses groupes d'exploitation sur une bic. Les revenus et la charge
d'impôts sur le résultat relativement aux titres exonérés d'impôts
sont augmentés à un montant équivalent avant impôts afin de
faciliter la comparaison du bénéfice sur le plan des sources
imposables et de celles qui ne le sont pas. La compensation des
ajustements sur une bic des groupes est reflétée dans les revenus
et la charge d'impôts sur le résultat des Services
d'entreprise.
Services bancaires Particuliers et entreprises
(Services bancaires PE) 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts (bic) 2)
|
2
786
|
2 708
|
2 602
|
10
829
|
10 450
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
900
|
885
|
761
|
3
468
|
3 116
|
Total des revenus
(bic)
|
3
686
|
3 593
|
3 363
|
14
297
|
13 566
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
94
|
92
|
233
|
515
|
1 205
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(127)
|
(60)
|
137
|
(282)
|
1 064
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(33)
|
32
|
370
|
233
|
2 269
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
808
|
1 735
|
1 713
|
6
834
|
6 967
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
1
911
|
1 826
|
1 280
|
7
230
|
4 330
|
Charge d'impôts sur
le résultat (bic)
|
478
|
458
|
309
|
1
804
|
1 026
|
Bénéfice net
comptable
|
1
433
|
1 368
|
971
|
5
426
|
3 304
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 3)
|
6
|
6
|
10
|
25
|
41
|
Bénéfice net
ajusté
|
1
439
|
1 374
|
981
|
5
451
|
3 345
|
1)
|
Les résultats ajustés
et les montants sur une bic que renferme ce tableau ne sont pas
conformes aux PCGR, et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 6 millions de dollars pour à la
fois le quatrième trimestre de 2021 et le troisième trimestre de
2021, de 7 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de 24
millions pour l'exercice 2021 et de 28 millions pour l'exercice
2020 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Les montants globaux
avant impôts des Services bancaires PE de 9 millions de dollars
pour le quatrième trimestre de 2021 et le troisième trimestre de
2021, de 14 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de
35 millions pour l'exercice 2021 et de 55 millions pour
l'exercice 2020 ont été comptabilisés dans les charges autres
que d'intérêts.
|
Les Services bancaires Particuliers et entreprises
(Services bancaires PE) englobent nos deux unités d'exploitation de
services bancaires aux particuliers et aux entreprises :
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada) et Services bancaires Particuliers et
entreprises aux États-Unis (PE États-Unis). Le bénéfice net
comptable des Services bancaires PE s'est élevé à
1 433 millions de dollars, en hausse de
462 millions, ou de 48 %, comparativement à l'exercice
précédent. Ces unités d'exploitation sont passées en revue
séparément dans les sections ci-après.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Services bancaires Particuliers et entreprises au
Canada (PE Canada)
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts
|
1
712
|
1 660
|
1 544
|
6
561
|
6 105
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
592
|
581
|
487
|
2
225
|
1 930
|
Total des
revenus
|
2
304
|
2 241
|
2 031
|
8
786
|
8 035
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
89
|
101
|
180
|
493
|
787
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(94)
|
(7)
|
11
|
(116)
|
623
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(5)
|
94
|
191
|
377
|
1 410
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
065
|
1 046
|
968
|
4
037
|
3 892
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
1
244
|
1 101
|
872
|
4
372
|
2 733
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
323
|
286
|
225
|
1
135
|
706
|
Bénéfice net
comptable
|
921
|
815
|
647
|
3
237
|
2 027
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 2)
|
-
|
-
|
1
|
1
|
2
|
Bénéfice net
ajusté
|
921
|
815
|
648
|
3
238
|
2 029
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1
065
|
1 045
|
967
|
4
035
|
3 890
|
Revenus des services
bancaires aux particuliers
|
1
390
|
1 343
|
1 253
|
5
325
|
4 986
|
Revenus des services
bancaires aux entreprises
|
914
|
898
|
778
|
3
461
|
3 049
|
Croissance du
bénéfice net (%)
|
42,5
|
154,7
|
(8,8)
|
59,7
|
(22,7)
|
Croissance des
revenus (%)
|
13,4
|
14,2
|
(2,2)
|
9,4
|
0,6
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
10,1
|
8,8
|
(0,8)
|
3,7
|
1,4
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts ajustées (%)
|
10,1
|
8,8
|
(0,8)
|
3,7
|
1,5
|
Rendement des
capitaux propres (%) 3)
|
32,4
|
28,6
|
22,7
|
28,7
|
18,1
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (%) 3)
|
32,4
|
28,6
|
22,7
|
28,7
|
18,1
|
Levier d'exploitation
(%)
|
3,3
|
5,4
|
(1,4)
|
5,7
|
(0,8)
|
Levier d'exploitation
ajusté (%)
|
3,3
|
5,4
|
(1,4)
|
5,7
|
(0,9)
|
Ratio d'efficience
(%)
|
46,2
|
46,7
|
47,6
|
45,9
|
48,4
|
Marge nette
d'intérêts sur l'actif productif moyen (%)
|
2,63
|
2,62
|
2,60
|
2,64
|
2,60
|
Actif productif
moyen
|
258
074
|
250 980
|
236 550
|
248
215
|
234 953
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
271
108
|
264 585
|
251 042
|
261
869
|
250 223
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
269
633
|
263 063
|
249 500
|
260
359
|
248 972
|
Solde moyen des
dépôts
|
232
359
|
227 029
|
217 927
|
225
555
|
204 942
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés que renferme ce tableau ne sont pas conformes aux
PCGR, et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR
et autres mesures financières.
|
2)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de néant pour le quatrième trimestre de
2021, de 1 million de dollars à la fois pour le troisième
trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020, de
2 millions à la fois pour l'exercice 2021 et
l'exercice 2020 ont été inclus dans les charges autres que
d'intérêts.
|
3)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le bénéfice net comptable de PE Canada s'est élevé à 921 millions de
dollars, en hausse de 274 millions, ou de 42 %, par rapport à
l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est établi à
2 304 millions
de dollars, en hausse de 273 millions, ou de 13 %, par rapport
à l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de
168 millions, ou de 11 %, ce qui est essentiellement imputable
à la croissance des soldes des dépôts et des prêts et à la hausse
des marges sur les prêts, contrebalancées en partie par la baisse
des marges sur les dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont
augmenté de 105 millions, ou de 22 %, et ce, dans la plupart des
catégories, y compris l'augmentation des revenus générés par les
cartes de crédit et des profits sur les investissements dans nos
services bancaires. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à
2,63 %, a progressé de 3 points de base, du fait surtout de
l'accroissement des marges sur les prêts, en partie contrebalancée
par le rétrécissement des marges sur les dépôts, ce qui reflète
l'incidence du contexte de faiblesse des taux d'intérêt.
Les revenus des services bancaires aux particuliers ont
augmenté de 137 millions de dollars, ou de 11 %, et les revenus des
services bancaires aux entreprises se sont accrus de 136 millions,
ou de 17 %, ce qui est attribuable dans les deux cas à
l'accroissement des revenus nets d'intérêts et des revenus autres
que d'intérêts.
Le total des recouvrements de pertes sur créances s'est
chiffré à 5 millions de dollars, comparativement à une dotation à
la provision pour pertes sur créances de 191 millions pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. La dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est
établie à 89 millions, en baisse de 91 millions, ce qui s'explique
par la réduction des dotations aux provisions liées aux prêts aux
entreprises et aux prêts aux particuliers. Un recouvrement de
pertes sur créances lié aux prêts productifs de 94 millions a été
comptabilisé pour le trimestre considéré, comparativement à une
dotation à la provision de 11 millions pour le trimestre
précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 065
millions de dollars, en hausse de 97 millions, ou de 10 %, par
rapport à l'exercice précédent, ce qui reflète les investissements
dans les activités, y compris les frais liés au personnel ainsi que
les coûts liés à la technologie et à la
commercialisation.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a progressé
de 20,1 milliards de dollars, ou de 8 %, sur un an pour s'établir à
271,1 milliards. Les soldes des prêts aux particuliers se sont
accrus de 9 %, les soldes des prêts aux entreprises, de 6 %,
et les soldes de cartes de crédit, de 2 %. Le solde moyen des
dépôts a progressé de 14,4 milliards, ou de 7 %, sur un an, pour
s'établir à 232,4 milliards. Les dépôts des entreprises ont
progressé de 16 %, tandis que les dépôts des particuliers sont
demeurés relativement inchangés, la forte croissance continue des
dépôts des comptes de chèques et d'épargne ayant été largement
contrebalancée par le recul des dépôts à terme.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le bénéfice net comptable s'est élevé à 921 millions
de dollars, en hausse de 106 millions, ou de 13 %, par rapport
au trimestre précédent.
Le total des revenus s'est
établi à 2 304 millions de dollars, en hausse de 63 millions, ou de
3 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus
nets d'intérêts ont augmenté de 52 millions, ou de 3 %, en raison
essentiellement de l'augmentation des soldes des prêts et des
dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 11
millions, ou de 2 %, la plupart des catégories étant en hausse, y
compris les revenus générés par les cartes de crédit plus élevés,
ce qui a été contrebalancé en partie par la baisse des profits sur
les investissements dans nos services bancaires aux grandes
entreprises. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 2,63 %,
a progressé de 1 point par rapport à l'an dernier.
Les revenus des services bancaires aux particuliers ont
augmenté de 47 millions de dollars, ou de 4 %, en raison
de la hausse des revenus nets d'intérêts et de l'augmentation des
revenus autres que d'intérêts. Les revenus des services bancaires
aux entreprises ont augmenté de 16 millions, ou de 2 %,
ce qui s'explique par la hausse des revenus nets d'intérêts,
neutralisée en partie par la baisse des revenus autres que
d'intérêts.
Le total des recouvrements de pertes sur créances s'est
chiffré à 5 millions de dollars, comparativement à une dotation à
la provision pour pertes sur créances de 94 millions au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a diminué de 12 millions, à cause de la
réduction des dotations aux provisions liées aux prêts aux
particuliers, ce qui a été contrebalancé en partie par une hausse
des dotations aux provisions liées aux prêts aux entreprises. Un
recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances
lié aux prêts productifs de 94 millions a été comptabilisée
pour le trimestre considéré, comparativement à un recouvrement de
7 millions pour le trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à
1 065 millions de dollars, en hausse de 19 millions,
ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui reflète
les investissements continus dans les activités, y compris les
frais liés au personnel et les autres coûts.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a progressé
de 6,5 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport au
trimestre précédent. Les soldes de prêts aux particuliers ont
augmenté de 2 %, les soldes de prêts aux entreprises, de 2 %, et
les soldes de cartes de crédit, de 5 %. Le solde des dépôts moyens
a progressé de 5,3 milliards, ou de 2 %, les soldes de dépôts des
entreprises ayant grimpé de 4 %, alors que les dépôts des
particuliers ont augmenté de 1 %, la forte croissance continue des
dépôts des comptes de chèques et d'épargne ayant été contrebalancée
en partie par le recul des dépôts à terme.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Services bancaires Particuliers et entreprises aux
États-Unis (PE États-Unis)
1)
(équivalents en
millions de dollars canadiens)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts (bic)2)
|
1
074
|
1 048
|
1 058
|
4
268
|
4 345
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
308
|
304
|
274
|
1
243
|
1 186
|
Total des revenus
(bic)
|
1
382
|
1 352
|
1 332
|
5
511
|
5 531
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
5
|
(9)
|
53
|
22
|
418
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(33)
|
(53)
|
126
|
(166)
|
441
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(28)
|
(62)
|
179
|
(144)
|
859
|
Charges autres que
d'intérêts
|
743
|
689
|
745
|
2
797
|
3 075
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
667
|
725
|
408
|
2
858
|
1 597
|
Charge d'impôts sur
le résultat (bic)
|
155
|
172
|
84
|
669
|
320
|
Bénéfice net
comptable
|
512
|
553
|
324
|
2
189
|
1 277
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
6
|
6
|
9
|
24
|
39
|
Bénéfice net
ajusté
|
518
|
559
|
333
|
2
213
|
1 316
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
734
|
681
|
732
|
2
764
|
3 022
|
Croissance du
bénéfice net (%)
|
57,8
|
110,5
|
(17,5)
|
71,4
|
(20,7)
|
Croissance du
bénéfice net ajusté (%)
|
55,1
|
105,0
|
(17,3)
|
68,1
|
(20,4)
|
Croissance des
revenus (%)
|
3,7
|
(3,4)
|
(2,2)
|
(0,4)
|
2,8
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
(0,3)
|
(8,4)
|
(5,7)
|
(9,0)
|
(1,9)
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts ajustées (%)
|
0,3
|
(7,8)
|
(5,6)
|
(8,6)
|
(1,8)
|
Actif productif
moyen
|
123
154
|
119 129
|
125 892
|
122
166
|
130 190
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
117
008
|
113 005
|
119 495
|
116
039
|
123 953
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
116
092
|
112 030
|
118 357
|
115
025
|
123 002
|
Solde moyen des
dépôts
|
142
770
|
137 556
|
140 047
|
139
197
|
132 041
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars américains, sauf indication contraire)
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts (bic) 4)
|
856
|
851
|
800
|
3
400
|
3 231
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
245
|
247
|
207
|
990
|
882
|
Total des revenus
(bic)
|
1
101
|
1 098
|
1 007
|
4
390
|
4 113
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
2
|
(6)
|
40
|
15
|
310
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(26)
|
(43)
|
95
|
(132)
|
328
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(24)
|
(49)
|
135
|
(117)
|
638
|
Charges autres que
d'intérêts
|
593
|
559
|
564
|
2
229
|
2 287
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
532
|
588
|
308
|
2
278
|
1 188
|
Charge d'impôts sur
le résultat (bic)
|
124
|
140
|
62
|
534
|
237
|
Bénéfice net
comptable
|
408
|
448
|
246
|
1
744
|
951
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 5)
|
4
|
5
|
8
|
19
|
30
|
Bénéfice net
ajusté
|
412
|
453
|
254
|
1
763
|
981
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
587
|
552
|
554
|
2
203
|
2 248
|
Principaux
facteurs et mesures de la performance (en dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Revenus des services
bancaires aux particuliers
|
324
|
328
|
320
|
1
313
|
1 293
|
Revenus des services
bancaires aux entreprises
|
777
|
770
|
687
|
3
077
|
2 820
|
Croissance du
bénéfice net (%)
|
66,1
|
133,2
|
(17,3)
|
83,5
|
(21,6)
|
Croissance du
bénéfice net ajusté (%)
|
63,3
|
127,1
|
(17,1)
|
80,0
|
(21,2)
|
Croissance des
revenus (%)
|
9,3
|
6,5
|
(2,0)
|
6,7
|
1,6
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
5,1
|
1,1
|
(5,6)
|
(2,5)
|
(3,1)
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts ajustées (%)
|
5,7
|
1,7
|
(5,5)
|
(2,0)
|
(3,0)
|
Rendement des
capitaux propres (%) 6)
|
14,9
|
16,3
|
8,6
|
15,9
|
8,3
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (%) 6)
|
15,1
|
16,5
|
8,8
|
16,1
|
8,5
|
Levier d'exploitation
(bic) (%)
|
4,2
|
5,4
|
3,6
|
9,2
|
4,7
|
Levier d'exploitation
ajusté (bic) (%)
|
3,6
|
4,8
|
3,5
|
8,7
|
4,6
|
Ratio d'efficience
(bic) (%)
|
53,8
|
50,9
|
56,0
|
50,8
|
55,6
|
Ratio d'efficience
ajusté (bic) (%)
|
53,2
|
50,3
|
55,0
|
50,2
|
54,6
|
Marge nette
d'intérêts sur l'actif productif moyen (bic) (%)
|
3,46
|
3,49
|
3,34
|
3,49
|
3,34
|
Actif productif
moyen
|
98
169
|
96 730
|
95 255
|
97
321
|
96 810
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
93
270
|
91 758
|
90 415
|
92
439
|
92 170
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
92
540
|
90 965
|
89 554
|
91
631
|
91 462
|
Solde moyen des
dépôts
|
113
806
|
111 693
|
105 964
|
110
910
|
98 203
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés, les montants sur une bic ainsi que les montants et
les ratios en dollars américains ne sont pas conformes aux PCGR et
sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 6 millions de dollars pour à la
fois le quatrième trimestre de 2021 et le troisième trimestre de
2021, de 7 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de 24
millions pour l'exercice 2021 et de 28 millions pour l'exercice
2020 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 9 millions de dollars pour le quatrième
trimestre de 2021, de 8 millions pour le troisième trimestre de
2021, de 13 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de 33
millions pour l'exercice 2021 et de 53 millions pour l'exercice
2020 ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
4)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 5 millions de dollars
américains pour à la fois le quatrième trimestre de 2021, le
troisième trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020, de
20 millions de dollars américains pour l'exercice 2021 et de
21 millions de dollars américains pour l'exercice 2020 ont été
comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts.
|
5)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 6 millions de dollars américains pour le
quatrième trimestre de 2021, de 7 millions de dollars américains
pour le troisième trimestre 2021, de 10 millions de dollars
américains pour le quatrième trimestre de 2020, de 26 millions
de dollars américains pour l'exercice 2021 et de
39 millions de dollars américains pour l'exercice 2020
ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
6)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de
2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le bénéfice net comptable de PE États-Unis
s'est établi à 512 millions de dollars, en hausse de 188
millions, ou de 58 %, comparativement à il y a un an. L'incidence
de la faiblesse du dollar américain a réduit le bénéfice net de 8
%, les revenus de 6 % et les charges de 5 %. Tous les montants
indiqués dans le reste de cette section sont en dollars
américains.
Le bénéfice net comptable s'est établi à 408 millions
de dollars, en hausse de 162 millions, ou de 66 %, comparativement
à l'an dernier.
Le total des revenus s'est établi à
1 101 millions de dollars, en hausse de 94 millions, ou
de 9 %, par rapport à l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont
augmenté de 56 millions, ou de 7 %, en raison de l'élargissement
des marges sur les prêts, de la hausse des soldes des prêts et des
dépôts et des revenus de commissions tirés du programme accéléré
Paycheck Protection Program (PPP) 1) ayant trait à la
dispense des prêts, facteurs contrebalancés en partie par le
rétrécissement des marges sur les dépôts. Les revenus autres
que d'intérêts ont augmenté de 38 millions, ou de 18 %, y compris
l'augmentation des revenus de commissions sur prêts et des revenus
de commissions de consultation. La marge nette d'intérêts a bondi
de 12 points de base, pour s'établir à 3,46 %, en raison surtout de
l'accroissement des marges sur les prêts et des revenus de
commissions reçus du programme accéléré PPP ayant trait à la
dispense du remboursement des prêts, ce qui a été contrebalancé en
partie par la compression des marges sur les dépôts du fait du
contexte de faiblesse des taux d'intérêt.
Les revenus des services bancaires aux particuliers ont
augmenté de 4 millions de dollars, ou de 1 %, en raison de
l'accroissement des revenus nets d'intérêts, ce qui a été
contrebalancé en partie par la baisse des revenus autres que
d'intérêts. Les revenus des services bancaires aux entreprises ont
progressé de 90 millions, ou de 13 %, ce qui s'explique par la
hausse des revenus autres que d'intérêts et celle des revenus nets
d'intérêts.
Le total des recouvrements de pertes sur créances s'est
chiffré à 24 millions de dollars, comparativement à une dotation à
la provision pour pertes sur créances de 135 millions à l'exercice
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts douteux s'est établie à 2 millions, en
baisse de 38 millions, en raison essentiellement des dotations
à la provision liée aux prêts aux entreprises plus faibles. Un
recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances
lié aux prêts productifs de 26 millions a été comptabilisé
pour le trimestre considéré, comparativement à 95 millions
pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts comptables, établies à
593 millions de dollars, ont augmenté de 29 millions, ou
de 5 %, par rapport à l'an dernier, ce qui reflète la hausse
des frais liés au personnel et des coûts de
commercialisation.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté
de 2,9 milliards de dollars, ou de 3 %, sur un an, pour
s'établir à 93,3 milliards. La diminution des prêts liés au
programme accéléré PPP a réduit la croissance des prêts de 4 %. Les
soldes de prêts aux entreprises se sont accrus de 4 % tandis
que les soldes de prêts aux particuliers sont demeurés relativement
inchangés. Le solde moyen des dépôts a progressé de
7,8 milliards, ou de 7 %, sur un an, pour s'établir à
113,8 milliards, ce qui traduit les niveaux plus élevés de
liquidités détenues par les clients. Les dépôts des entreprises ont
progressé de 16 %, tandis que les dépôts des particuliers ont
diminué de 3 %, la croissance continue des dépôts des comptes de
chèques et d'épargne ayant été plus que contrebalancée par le recul
des soldes des dépôts à terme.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le bénéfice net comptable s'est établi à
512 millions de dollars, en baisse de 41 millions, ou de
8 %, par rapport au trimestre précédent. L'incidence du
raffermissement du dollar américain a réduit le bénéfice net, les
revenus et les charges de 2 %, respectivement. Tous les montants
indiqués dans le reste de cette section sont en dollars
américains.
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 408 millions de
dollars, en baisse de 40 millions, ou de 9 %, par rapport à celui
du trimestre précédent.
Le total des revenus s'est établi à 1 101 millions de
dollars, en hausse de 3 millions par rapport au trimestre
précédent. Les revenus nets d'intérêts ont progressé de 5 millions,
ou de 1 %, du fait de l'augmentation des soldes de prêts et de
dépôts, ce qui a été contrebalancé en partie par la baisse des
revenus de commissions tirés du programme accéléré PPP. Les revenus
autres que d'intérêts ont diminué de 2 millions, ou de 1 %, par
rapport au trimestre précédent. La marge nette d'intérêts a reculé
de 3 points de base par rapport au dernier trimestre pour s'établir
à 3,46 %, sous l'effet des changements apportés à la composition du
bilan.
Les revenus des services bancaires aux particuliers ont
diminué de 4 millions de dollars, en raison de la baisse des
revenus autres que d'intérêts, compensée en partie par la hausse
des revenus nets d'intérêts. Les revenus des services bancaires aux
entreprises ont augmenté de 7 millions de dollars, en raison
essentiellement de la hausse des revenus autres que
d'intérêts.
Le total des recouvrements de la dotation à la provision
pour pertes sur créances s'est établi à 24 millions de dollars,
comparativement à un recouvrement de 49 millions au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux s'est élevée à 2 millions, alors qu'un
recouvrement de 6 millions a été inscrit au dernier trimestre,
ce qui s'explique essentiellement par une hausse des dotations à la
provision liée aux prêts aux particuliers. Un recouvrement de la
dotation à la provision pour pertes sur créances lié aux prêts
productifs de 26 millions a été comptabilisé pour le trimestre
à l'étude, comparativement à un recouvrement de 43 millions au
trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont
établies à 593 millions de dollars, en hausse de 34 millions, ou de
6 %, du fait surtout de l'augmentation des frais liés au personnel
et des coûts liés à la commercialisation.
1)
|
Le programme Small
Business Administration Payback Protection Program des États-Unis
est un programme de soutien gouvernemental visant à soutenir les
entreprises aux prises avec des difficultés économiques
occasionnées par la pandémie de COVID-19.
|
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté
de 1,5 milliard de dollars, ou de 2 %. Les soldes des prêts aux
entreprises ont augmenté de 2 %. La diminution des prêts liés au
programme accéléré PPP a réduit la croissance des prêts de 2 %. Les
soldes des prêts aux particuliers ont augmenté de 1 %. Le solde
moyen des dépôts a progressé de 2,1 milliards, ou de 2 %, pour
s'établir à 113,8 milliards. Les dépôts des entreprises ont
progressé de 3 %, tandis que les dépôts des particuliers sont
demeurés relativement inchangés.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
BMO Gestion de patrimoine
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts
|
259
|
247
|
228
|
982
|
900
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
276
|
2 179
|
1 081
|
6
071
|
5 808
|
Total des
revenus
|
1
535
|
2 426
|
1 309
|
7
053
|
6 708
|
Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
97
|
984
|
-
|
1
399
|
1 708
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
1
438
|
1 442
|
1 309
|
5
654
|
5 000
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
1
|
-
|
-
|
4
|
4
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(6)
|
(2)
|
5
|
(16)
|
18
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(5)
|
(2)
|
5
|
(12)
|
22
|
Charges autres que
d'intérêts
|
956
|
913
|
882
|
3
716
|
3 519
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
487
|
531
|
422
|
1
950
|
1 459
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
118
|
130
|
102
|
476
|
363
|
Bénéfice net
comptable
|
369
|
401
|
320
|
1
474
|
1 096
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 2)
|
4
|
5
|
8
|
24
|
34
|
Bénéfice net
ajusté
|
373
|
406
|
328
|
1
498
|
1 130
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
950
|
908
|
872
|
3
685
|
3 476
|
Bénéfice net
comptable des activités traditionnelles de gestion de
patrimoine
|
318
|
328
|
253
|
1
228
|
893
|
Bénéfice net ajusté
des activités traditionnelles de gestion de patrimoine
|
322
|
333
|
261
|
1
252
|
927
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable des activités d'assurance
|
51
|
73
|
67
|
246
|
203
|
Bénéfice net (perte
nette) ajusté des activités d'assurance
|
51
|
73
|
67
|
246
|
203
|
Croissance du
bénéfice net (%)
|
15,2
|
17,6
|
20,0
|
34,4
|
3,5
|
Croissance du
bénéfice net ajusté (%)
|
13,6
|
16,0
|
9,3
|
32,5
|
0,8
|
Croissance des
revenus (%)
|
17,2
|
(2,4)
|
(16,4)
|
5,1
|
(12,4)
|
Croissance des
revenus, déduction faite des SCVPI (%)
|
9,8
|
11,1
|
6,3
|
13,1
|
1,0
|
SCVPI
ajustés
|
97
|
984
|
-
|
1
399
|
1 708
|
Croissance des
revenus, déduction faite des SCVPI ajustés (%)
|
9,8
|
11,1
|
4,2
|
13,1
|
0,5
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
8,5
|
9,0
|
2,5
|
5,6
|
(0,1)
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts ajustées (%)
|
9,2
|
9,8
|
2,6
|
6,1
|
-
|
Rendement des
capitaux propres (%) 3)
|
25,8
|
28,6
|
20,1
|
24,9
|
17,1
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (%) 3)
|
26,1
|
28,9
|
20,6
|
25,3
|
17,7
|
Levier
d'exploitation, déduction faite des SCVPI (%)
|
1,3
|
2,1
|
3,8
|
7,5
|
1,1
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
0,6
|
1,3
|
1,6
|
7,0
|
0,5
|
Ratio d'efficience
comptable (%)
|
62,3
|
37,6
|
67,3
|
52,7
|
52,4
|
Ratio d'efficience
comptable, déduction faite des SCVPI (%)
|
66,5
|
63,3
|
67,3
|
65,7
|
70,4
|
Ratio d'efficience
ajusté (%)
|
62,0
|
37,4
|
66,5
|
52,3
|
51,8
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
66,1
|
63,0
|
66,5
|
65,2
|
69,5
|
Actifs sous
gestion
|
523
270
|
526 542
|
482 554
|
523
270
|
482 554
|
Actifs sous
administration 4)
|
427
446
|
457 964
|
411 959
|
427
446
|
411 959
|
Actif
moyen
|
49
629
|
48 053
|
46 583
|
48
232
|
45 573
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
30
351
|
29 040
|
27 339
|
28
920
|
26 585
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
30
316
|
29 002
|
27 296
|
28
880
|
26 547
|
Solde moyen des
dépôts
|
53
300
|
50 054
|
46 858
|
51
030
|
43 660
|
|
|
|
|
|
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières
(en millions de dollars américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
162
|
154
|
146
|
625
|
583
|
Charges autres que
d'intérêts
|
122
|
122
|
126
|
489
|
504
|
Bénéfice net
comptable
|
30
|
25
|
17
|
104
|
61
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
120
|
121
|
124
|
482
|
495
|
Bénéfice net
ajusté
|
32
|
26
|
19
|
109
|
68
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
5
140
|
4 967
|
4 676
|
4
878
|
4 540
|
Solde moyen des
dépôts
|
7
537
|
6 995
|
6 672
|
7
321
|
6 471
|
1)
|
Les mesures des
revenus, déduction faite des SCVPI, les résultats et les ratios
ajustés ainsi que les montants en dollars américains que renferme
le présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés
à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 6 millions de dollars pour le quatrième
trimestre de 2021, de 5 millions pour le troisième trimestre de
2021, de 10 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de 31
millions pour l'exercice 2021 et de 43 millions pour l'exercice
2020 ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
3)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
4)
|
Certains actifs sous
gestion qui sont aussi administrés par la Banque sont inclus dans
les actifs sous administration.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le bénéfice net comptable de BMO Gestion
de patrimoine s'est chiffré à 369 millions de dollars, en
hausse de 49 millions, ou de 15 %, comparativement à
l'exercice précédent. Le bénéfice net comptable des activités
traditionnelles de gestion de patrimoine s'est élevé à
318 millions, en hausse de 65 millions, ou de 26 %.
Le bénéfice net des activités d'assurance s'est fixé à
51 millions, comparativement à 67 millions pour
l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est chiffré à 1 535 millions de
dollars, en hausse de 226 millions, ou de 17 %. Les revenus,
déduction faite des SCVPI, se sont élevés à 1 438 millions, en
hausse de 129 millions, ou de 10 %. Les revenus des activités
traditionnelles de gestion de patrimoine ont atteint 1 332
millions, ayant augmenté de 150 millions, ou de 13 %, du fait de
l'augmentation des revenus autres que d'intérêts découlant de
l'accroissement des actifs des clients, ce qui comprend le
raffermissement des marchés mondiaux. L'augmentation des revenus
nets d'intérêts est attribuable à la forte croissance des dépôts et
des prêts, en partie contrée par des marges plus faibles. Les
revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à
106 millions, en baisse de 21 millions par rapport à l'exercice
précédent, en raison surtout des avantages découlant des
modifications apportées aux placements afin d'améliorer la gestion
des actifs et des passifs à l'exercice précédent et de l'incidence
défavorable des variations des hypothèses actuarielles au trimestre
à l'étude, en partie contrés par la croissance des
activités.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
956 millions de dollars, en hausse de 74 millions, ou de
9 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de
l'augmentation des charges liées aux revenus plus élevées, des
investissements dans les technologies et des frais liés au
personnel.
Les actifs sous gestion ont augmenté de
40,7 milliards de dollars, ou de 8 %, tandis que les
actifs sous administration ont augmenté de 15,5 milliards, ou
de 4 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de
l'accroissement des actifs des clients, y compris le regain des
marchés mondiaux, ce qui a été contré en partie par l'attrition
découlant des actifs à faible rendement et les fluctuations de
change. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de 11 % et le
solde moyen des dépôts a progressé de 14 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le bénéfice net
comptable s'est établi à 369 millions de dollars, en baisse de
32 millions, ou de 8 %, par rapport au trimestre précédent. Le
bénéfice net comptable des activités traditionnelles de gestion de
patrimoine s'est fixé à 318 millions, soit une diminution de
10 millions, ou de 3 %. Le bénéfice net des activités d'assurance
s'est chiffré à 51 millions, en baisse de
22 millions.
Le total des revenus s'est élevé à 1 535 millions de
dollars, en baisse de 891 millions. Les revenus, déduction faite
des SCVPI, établis à 1 438 millions, sont demeurés relativement
inchangés par rapport au trimestre précédent. Les revenus des
activités traditionnelles de gestion de patrimoine ont atteint
1 332 millions, ayant augmenté de 24 millions, ou de 2 %, du fait
de la hausse des revenus nets d'intérêts de même que de
l'accroissement des revenus autres que d'intérêts découlant du
raffermissement des marchés boursiers mondiaux, ce qui a été contré
en partie par la baisse des revenus de courtage. Les revenus
d'assurance, déduction faite des SCVPI, se sont établis à 106
millions, en baisse de 28 millions, sous l'effet des avantages
découlant des modifications apportées aux placements afin
d'améliorer la gestion des actifs et des passifs au cours du
trimestre précédent et de l'incidence des variations défavorables
des hypothèses actuarielles au cours du trimestre à
l'étude.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 43
millions de dollars, ou de 5 %, en raison essentiellement des
charges liées aux revenus plus élevées et des investissements
soutenus dans les activités, y compris les investissements dans les
technologies et les coûts de commercialisation.
Les actifs sous gestion ont diminué de 3,3 milliards
de dollars, ou de 1 %, tandis que les actifs sous
administration ont fléchi de 30,5 milliards, ou de 7 %, par
rapport au trimestre précédent, les avantages découlant du regain
des marchés mondiaux ayant été plus que contrebalancés par
l'attrition découlant des actifs à faible rendement et les
fluctuations de change. Le solde moyen brut des prêts
a augmenté de 5 % et le solde moyen des dépôts a progressé de
6 %.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
BMO Marchés des capitaux
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts (bic) 2)
|
873
|
696
|
817
|
3
115
|
3 320
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
557
|
888
|
561
|
3
011
|
2 006
|
Total des revenus
(bic)
|
1
430
|
1 584
|
1 378
|
6
126
|
5 326
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
(9)
|
(19)
|
105
|
11
|
310
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux
prêts productifs
|
(79)
|
(75)
|
(41)
|
(205)
|
349
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(88)
|
(94)
|
64
|
(194)
|
659
|
Charges autres que
d'intérêts
|
803
|
918
|
801
|
3
436
|
3 236
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
715
|
760
|
513
|
2
884
|
1 431
|
Charge d'impôts sur
le résultat (bic)
|
179
|
202
|
134
|
744
|
344
|
Bénéfice net
comptable
|
536
|
558
|
379
|
2
140
|
1 087
|
Coûts d'intégration
des acquisitions 3)
|
1
|
2
|
3
|
7
|
11
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 4)
|
4
|
4
|
5
|
17
|
18
|
Bénéfice net
ajusté
|
541
|
564
|
387
|
2
164
|
1 116
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
797
|
910
|
792
|
3
405
|
3 199
|
Revenus du secteur
Marchés mondiaux
|
774
|
881
|
854
|
3
605
|
3 222
|
Revenus du secteur
Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés
|
656
|
703
|
524
|
2
521
|
2 104
|
Croissance du
bénéfice net (%)
|
41,4
|
31,0
|
40,2
|
96,9
|
(0,4)
|
Croissance du
bénéfice net ajusté (%)
|
40,0
|
29,8
|
37,8
|
94,1
|
(0,2)
|
Croissance des
revenus (%)
|
3,8
|
3,7
|
16,9
|
15,0
|
11,9
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts (%)
|
0,2
|
11,4
|
1,1
|
6,2
|
(1,3)
|
Croissance des
charges autres que d'intérêts ajustées (%)
|
0,5
|
12,2
|
1,5
|
6,4
|
(1,4)
|
Rendement des
capitaux propres (%) 5)
|
19,4
|
20,3
|
12,9
|
19,2
|
9,2
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (%) 5)
|
19,6
|
20,5
|
13,1
|
19,5
|
9,5
|
Levier d'exploitation
(bic) (%)
|
3,6
|
(7,7)
|
15,8
|
8,8
|
13,2
|
Levier d'exploitation
ajusté (bic) (%)
|
3,3
|
(8,5)
|
15,4
|
8,6
|
13,3
|
Ratio d'efficience
(bic) (%)
|
56,1
|
58,0
|
58,1
|
56,1
|
60,8
|
Ratio d'efficience
ajusté (bic) (%)
|
55,6
|
57,5
|
57,4
|
55,6
|
60,1
|
Actif
moyen
|
376
714
|
367 900
|
367 001
|
372
475
|
369 518
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
58
845
|
56 981
|
66 371
|
59
385
|
68 698
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
58
499
|
56 536
|
65 787
|
58
909
|
68 303
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières (en millions de
dollars américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
550
|
588
|
467
|
2
373
|
1 865
|
Charges autres que
d'intérêts
|
304
|
341
|
305
|
1
288
|
1 152
|
Bénéfice net
comptable
|
210
|
218
|
84
|
857
|
279
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
298
|
335
|
298
|
1
263
|
1 125
|
Bénéfice net
ajusté
|
215
|
222
|
89
|
876
|
299
|
Actif
moyen
|
137
739
|
127 851
|
117 763
|
127
619
|
116 307
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
25
265
|
24 448
|
25 847
|
25
249
|
26 161
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés, les montants sur une bic ainsi que les montants et
les ratios en dollars américains ne sont pas conformes aux PCGR et
sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 72 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2021, de 71 millions pour à la fois le
troisième trimestre de 2021 et le quatrième trimestre de 2020, de
291 millions pour l'exercice 2021 et de 307 millions pour
l'exercice 2020 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Les coûts
d'intégration des acquisitions avant impôts de KGS-Alpha et de
Clearpool de 1 million de dollars pour le quatrième trimestre de
2021, de 3 millions à la fois pour le troisième trimestre de 2021
et le quatrième trimestre de 2020, de 9 millions pour
l'exercice 2021 et de 14 millions pour l'exercice 2020 ont été
inclus dans les charges autres que d'intérêts.
|
4)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 5 millions de dollars à la fois pour le
quatrième trimestre de 2021 et le troisième trimestre de 2021, de
6 millions pour le quatrième trimestre de 2020, de
22 millions pour l'exercice 2021 et de 23 millions pour
l'exercice 2020 ont été comptabilisés dans les charges autres
que d'intérêts.
|
5)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
Le bénéfice net comptable de
BMO Marchés des capitaux s'est situé à 536 millions de
dollars, en hausse de 157 millions, ou de 41 %, par
rapport à l'an dernier.
Le total des revenus s'est établi à
1 430 millions de dollars, en hausse
de 52 millions, ou de 4 %, en regard de l'exercice
précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont reculé de 80
millions, ou de 9 %, du fait de la baisse des revenus de
négociation de contrats de taux d'intérêt et de contrats sur
produits de base et de l'incidence de l'affaiblissement du dollar
américain, en partie contrées par la hausse des revenus de
négociation de contrats sur titres de participation et de contrats
de change. Les revenus du secteur Banque d'affaires et services
bancaires aux sociétés ont augmenté de 132 millions, ou de
25 %, en raison surtout de la hausse des revenus liés aux
activités de prise ferme et de consultation et des profits nets sur
les titres, en partie contrebalancée par la baisse des
revenus du secteur Banque d'affaires et de l'incidence de
l'affaiblissement du dollar américain.
Le total des recouvrements de la dotation à la provision
pour pertes sur créances s'est chiffré à 88 millions de
dollars, comparativement à un total des dotations à la provision
pour pertes sur créances de 64 millions pour l'exercice
précédent. Le recouvrement de pertes sur créances lié aux prêts
douteux s'est établi à 9 millions, comparativement à une
dotation à la provision de 105 millions un an plus tôt. Un
recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances
lié aux prêts productifs de 79 millions a été enregistré pour
le trimestre à l'étude, comparativement à un recouvrement de
41 millions inscrit un an plus tôt.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
803 millions de dollars, soit une hausse de 2 millions
par rapport à l'an dernier, l'incidence de l'affaiblissement du
dollar américain et la diminution des frais liés au personnel ayant
été contrées par la hausse des autres coûts
d'exploitation.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations, établi à
58,8 milliards de dollars, a baissé de 7,5 milliards, ou
de 11 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison
principalement de la diminution graduelle annoncée des soldes de
notre portefeuille de titres du secteur de l'énergie non canadien,
de l'incidence de l'affaiblissement du dollar américain et des taux
d'utilisation des prêts plus faibles.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
Le bénéfice net comptable s'est fixé à
536 millions de dollars, en baisse de 22 millions, ou de
4 %, par rapport au trimestre précédent.
Le total des revenus s'est établi à
1 430 millions de dollars, en baisse de 154 millions, ou
de 10 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus des
Marchés mondiaux ont diminué de 107 millions, ou de 12 %, sous
l'effet de la baisse des revenus de négociation de contrat sur
titres de participation et de contrats de taux d'intérêt. Les
revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux
sociétés ont diminué de 47 millions de dollars, ou de
7 %, du fait de la baisse des revenus liés aux activités de
prise ferme et des revenus du secteur Banque d'affaires, compensée
en partie par l'augmentation des commissions de consultation et des
profits nets sur les titres.
Le total des recouvrements de la dotation à la provision
pour pertes sur créances s'est établi à 88 millions de
dollars, comparativement à un recouvrement de 94 millions pour
le trimestre précédent. Le recouvrement de la dotation à la
provision pour pertes sur créances lié aux prêts douteux s'est
situé à 9 millions, comparativement à un recouvrement de 19
millions au trimestre précédent. Un recouvrement de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liées aux prêts productifs de
79 millions a été enregistré pour le trimestre à l'étude,
comparativement à un recouvrement de 75 millions pour le trimestre
précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
803 millions de dollars, en baisse de 115 millions, ou de
13 %, par rapport au trimestre précédent, du fait
principalement du recul de la rémunération liée au
rendement.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté
de 1,9 milliard de dollars, ou de 3 %, par rapport à
l'exercice précédent, pour s'établir à 58,8 milliards, en
raison des taux d'utilisation des prêts plus élevés et de
l'incidence du raffermissement du dollar américain, en partie
contrés par la diminution graduelle antérieure des soldes de notre
portefeuille de titres du secteur de l'énergie non
canadien.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Services d'entreprise
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2021
|
T3-2021
|
T4-2020
|
Exercice 2021
|
Exercice 2020
|
Revenus nets
d'intérêts avant compensation sur une bic
des groupes
|
(84)
|
(53)
|
(39)
|
(301)
|
(364)
|
Compensation sur une
bic des groupes
|
(78)
|
(77)
|
(78)
|
(315)
|
(335)
|
Revenus nets
d'intérêts (bic)
|
(162)
|
(130)
|
(117)
|
(616)
|
(699)
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
84
|
89
|
53
|
326
|
285
|
Total des revenus
(bic)
|
(78)
|
(41)
|
(64)
|
(290)
|
(414)
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
(2)
|
(2)
|
1
|
(5)
|
3
|
Dotation à la
provision pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux
prêts productifs
|
2
|
(4)
|
(8)
|
(2)
|
-
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
-
|
(6)
|
(7)
|
(7)
|
3
|
Charges autres que
d'intérêts
|
236
|
118
|
152
|
1
523
|
455
|
Bénéfice (perte)
avant impôts sur le résultat
|
(314)
|
(153)
|
(209)
|
(1
806)
|
(872)
|
Recouvrement d'impôts
sur le résultat (bic)
|
(135)
|
(101)
|
(123)
|
(520)
|
(482)
|
Perte nette
comptable
|
(179)
|
(52)
|
(86)
|
(1
286)
|
(390)
|
Incidence des
dessaisissements 2) 3) 4)
|
52
|
18
|
-
|
842
|
-
|
Coûts de
restructuration (renversements) 3)
|
-
|
(18)
|
-
|
(18)
|
-
|
Perte nette
ajustée
|
(127)
|
(52)
|
(86)
|
(462)
|
(390)
|
Total des revenus
ajustés (bic) 5)
|
(78)
|
(41)
|
(64)
|
(319)
|
(414)
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées 5)
|
174
|
118
|
152
|
661
|
455
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières (en millions de
dollars américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
(4)
|
19
|
(9)
|
(26)
|
(116)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
-
|
(3)
|
-
|
(6)
|
3
|
Charges autres que
d'intérêts
|
45
|
13
|
18
|
182
|
97
|
Recouvrement d'impôts
sur le résultat
|
(19)
|
(7)
|
(17)
|
(90)
|
(88)
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
(30)
|
16
|
(10)
|
(112)
|
(128)
|
Total des revenus
ajustés
|
(4)
|
19
|
(9)
|
(26)
|
(116)
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
40
|
27
|
18
|
164
|
97
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
(26)
|
6
|
(10)
|
(98)
|
(128)
|
1)
|
Les résultats ajustés
et les ratios, les montants sur une bic ainsi que les montants en
dollars américains que renferme ce tableau ne sont pas conformes
aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux
PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Le bénéfice net
comptable du deuxième trimestre de 2021 tenait compte d'une
réduction de valeur de l'écart d'acquisition de 747 millions de
dollars, avant et après impôts, liée à la vente de nos activités de
gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, d'un
profit net de 22 millions (29 millions avant impôts) à la vente de
nos activités de banque privée à Hong Kong et à Singapour et de
coûts liés aux dessaisissements à l'égard des deux transactions de
47 millions (53 millions avant impôts). Le profit net sur la vente
a été constaté dans les revenus autres que d'intérêts tandis que la
réduction de valeur de l'écart d'acquisition et les coûts de
dessaisissement ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
3)
|
Au troisième
trimestre de 2021, le bénéfice net comptable tient compte de
charges de 18 millions de dollars (24 millions avant impôts)
découlant de l'incidence de dessaisissements liés la vente annoncée
de nos activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et
en Afrique et à la vente de nos activités de banque privée à Hong
Kong et à Singapour, contrée par le renversement partiel de charges
de restructuration antérieurement comptabilisé, en lien avec des
indemnités de départ de 18 millions (24 millions avant impôts),
tous ces montants étant imputés aux charges autres que
d'intérêts.
|
4)
|
Au quatrième
trimestre de 2021, le bénéfice net comptable tenait compte de
charges de 52 millions de dollars (62 millions avant impôts)
découlant de l'incidence de dessaisissements liés à la vente de nos
activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en
Afrique et à la vente de nos activités de banque privée à Hong Kong
et à Singapour, comptabilisées dans les charges autres que
d'intérêts.
|
5)
|
Les résultats ajustés
ne tiennent pas compte de l'incidence des éléments décrits dans les
notes 2 à 4 du tableau.
|
Les Services d'entreprise comprennent les unités
fonctionnelles et l'unité Technologie et opérations (T&O). Les
unités fonctionnelles offrent à l'échelle de l'entreprise une
expertise et des services de soutien et de gouvernance dans
plusieurs domaines, dont la planification stratégique, la gestion
des risques, la trésorerie, les finances, la conformité aux
exigences juridiques et réglementaires, les ressources humaines,
les communications, la commercialisation, les opérations
immobilières et l'approvisionnement. T&O assure la conception,
la surveillance, la gestion et le maintien de la gouvernance en
matière de technologie de l'information, y compris les données et
les analyses, ainsi que la prestation de services de cybersécurité
et de services opérationnels.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et T&O
sont en grande partie répartis aux quatre unités d'exploitation
(PE Canada, PE États-Unis, BMO Gestion de patrimoine et BMO
Marchés des capitaux), les montants restants étant pris en compte
dans les résultats des Services d'entreprise. Ainsi, les résultats
des Services d'entreprise reflètent en grande partie l'incidence
des autres activités de gestion de la trésorerie, l'élimination des
ajustements sur une base d'imposition comparable et les dépenses
résiduelles non attribuées.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du quatrième trimestre de
2020
La perte nette comptable des Services
d'entreprise s'est élevée à 179 millions de dollars et la
perte nette ajustée s'est établie à 127 millions, comparativement à
une perte nette comptable et ajustée de 86 millions pour
l'exercice précédent. Les résultats ajustés pour le trimestre à
l'étude ne tiennent pas compte de charges de 52 millions (62
millions avant impôts) découlant de l'incidence de
dessaisissements. Les résultats comptables et ajustés du trimestre
à l'étude ont reculé du fait de la baisse des revenus, attribuable
aux activités de gestion de la trésorerie, de l'accroissement des
charges et de l'incidence d'un taux d'impôt plus favorable pour
l'exercice précédent.
Comparaison du quatrième trimestre de 2021 et du troisième trimestre de
2021
La perte nette comptable s'est établie à
179 millions de dollars et la perte nette ajustée s'est située à
127 millions, comparativement à une perte nette comptable et
ajustée de 52 millions pour le trimestre précédent. Les
résultats comptables et ajustés ont diminué, en raison de la baisse
des revenus, attribuable à la diminution des profits sur titres et
des activités liés à la trésorerie, et de l'accroissement des
charges.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Gestion des risques
Nos politiques en matière de gestion des risques et les
procédés que nous employons pour détecter, évaluer, gérer,
surveiller, atténuer et signaler nos risques de crédit et de
contrepartie, de marché, d'assurance, de liquidité et de
financement, le risque opérationnel non financier, y compris le
risque lié aux technologies et le cyberrisque, le risque juridique
et réglementaire, le risque de stratégie, le risque environnemental
et social et le risque de réputation sont décrits dans la section
Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO
pour 2021.
États financiers consolidés résumés
État consolidé des résultats
(non audité) (en
millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenus
d'intérêts, de dividendes et de commissions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
3
933
|
$
|
3 916
|
$
|
4 089
|
$
|
15
727
|
$
|
17 945
|
$
|
Valeurs
mobilières
|
1
042
|
|
929
|
|
1 009
|
|
3
963
|
|
4 980
|
|
Dépôts à d'autres
banques
|
53
|
|
50
|
|
47
|
|
197
|
|
390
|
|
|
5
028
|
|
4 895
|
|
5 145
|
|
19
887
|
|
23 315
|
|
Charges
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
737
|
|
745
|
|
1 082
|
|
3
220
|
|
6 239
|
|
Dette
subordonnée
|
42
|
|
44
|
|
64
|
|
195
|
|
265
|
|
Autres
passifs
|
493
|
|
585
|
|
469
|
|
2
162
|
|
2 840
|
|
|
1
272
|
|
1 374
|
|
1 615
|
|
5
577
|
|
9 344
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
3
756
|
|
3 521
|
|
3 530
|
|
14
310
|
|
13 971
|
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissions et droits
sur titres
|
258
|
|
264
|
|
247
|
|
1
107
|
|
1 036
|
|
Frais de
service - Dépôts et ordres de paiement
|
313
|
|
319
|
|
305
|
|
1
243
|
|
1 221
|
|
Revenus de
négociation
|
(98)
|
|
135
|
|
23
|
|
296
|
|
15
|
|
Commissions sur
prêts
|
344
|
|
348
|
|
339
|
|
1
391
|
|
1 295
|
|
Frais de services de
cartes
|
126
|
|
113
|
|
94
|
|
442
|
|
358
|
|
Frais de gestion de
placements et de garde de titres
|
522
|
|
502
|
|
466
|
|
1
982
|
|
1 807
|
|
Revenus tirés de
fonds d'investissement
|
419
|
|
406
|
|
355
|
|
1
595
|
|
1 417
|
|
Commissions de prise
ferme et de consultation
|
348
|
|
411
|
|
259
|
|
1
421
|
|
1 070
|
|
Profits sur titres,
autres que de négociation
|
180
|
|
198
|
|
40
|
|
591
|
|
124
|
|
Profits de change,
autres que de négociation
|
39
|
|
41
|
|
38
|
|
167
|
|
127
|
|
Revenus
d'assurance
|
223
|
|
1 137
|
|
143
|
|
1
941
|
|
2 178
|
|
Participations dans
des entreprises associées et des coentreprises
|
65
|
|
67
|
|
49
|
|
248
|
|
161
|
|
Autres
|
78
|
|
100
|
|
98
|
|
452
|
|
406
|
|
|
2
817
|
|
4 041
|
|
2 456
|
|
12
876
|
|
11 215
|
|
Total des
revenus
|
6
573
|
|
7 562
|
|
5 986
|
|
27
186
|
|
25 186
|
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances
|
(126)
|
|
(70)
|
|
432
|
|
20
|
|
2 953
|
|
Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des
indemnités
|
97
|
|
984
|
|
-
|
|
1
399
|
|
1 708
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rémunération du
personnel
|
2
059
|
|
2 102
|
|
1 950
|
|
8
322
|
|
7 944
|
|
Bureaux et
matériel
|
900
|
|
829
|
|
854
|
|
3
396
|
|
3 202
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
163
|
|
157
|
|
159
|
|
634
|
|
620
|
|
Déplacements et
expansion des affaires
|
133
|
|
101
|
|
88
|
|
397
|
|
384
|
|
Communications
|
65
|
|
63
|
|
71
|
|
264
|
|
304
|
|
Honoraires
|
184
|
|
140
|
|
159
|
|
607
|
|
555
|
|
Autres
|
299
|
|
292
|
|
267
|
|
1
889
|
|
1 168
|
|
|
3
803
|
|
3 684
|
|
3 548
|
|
15
509
|
|
14 177
|
|
Bénéfice avant
charge d'impôts sur le résultat
|
2
799
|
|
2 964
|
|
2 006
|
|
10
258
|
|
6 348
|
|
Charge d'impôts sur
le résultat
|
640
|
|
689
|
|
422
|
|
2
504
|
|
1 251
|
|
Bénéfice
net
|
2
159
|
$
|
2 275
|
$
|
1 584
|
$
|
7
754
|
$
|
5 097
|
$
|
Bénéfice par
action (en dollars canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
3,24
|
$
|
3,42
|
$
|
2,37
|
$
|
11,60
|
$
|
7,56
|
$
|
Dilué
|
3,23
|
|
3,41
|
|
2,37
|
|
11,58
|
|
7,55
|
|
Dividendes par action
ordinaire
|
1,06
|
|
1,06
|
|
1,06
|
|
4,24
|
|
4,24
|
|
Certains chiffres des
périodes précédentes ont été reclassés en fonction de la
présentation adoptée pour la période à l'étude.
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé du résultat global
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Bénéfice
net
|
2
159
|
$
|
2 275
|
$
|
1 584
|
$
|
7
754
|
$
|
5 097
|
$
|
Autres éléments du
résultat global (de la perte globale), après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui
pourraient ultérieurement être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais
des autres éléments du résultat global survenus au cours de la
période 1)
|
(151)
|
|
22
|
|
(11)
|
|
(161)
|
|
410
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) au cours de la période 2)
|
(10)
|
|
(5)
|
|
(7)
|
|
(43)
|
|
(81)
|
|
|
(161)
|
|
17
|
|
(18)
|
|
(204)
|
|
329
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les couvertures de flux
de trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie survenus au cours de la période 3)
|
(988)
|
|
218
|
|
(160)
|
|
(1
380)
|
|
1 513
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) sur les instruments dérivés désignés comme
couvertures de flux de trésorerie au cours de la
période 4)
|
(135)
|
|
(116)
|
|
(55)
|
|
(414)
|
|
(47)
|
|
|
(1
123)
|
|
102
|
|
(215)
|
|
(1
794)
|
|
1 466
|
|
Profits (pertes) nets
à la conversion d'investissements nets dans des établissements
à l'étranger
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents à la conversion d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
(293)
|
|
521
|
|
(143)
|
|
(2
207)
|
|
373
|
|
Profits (pertes)
latents sur les couvertures d'investissements nets dans
des établissements à l'étranger 5)
|
98
|
|
(139)
|
|
49
|
|
496
|
|
(96)
|
|
|
(195)
|
|
382
|
|
(94)
|
|
(1
711)
|
|
277
|
|
Éléments qui ne
seront pas reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits latents sur
les titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat global survenus au cours de la
période 6)
|
13
|
|
7
|
|
-
|
|
20
|
|
-
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages
futurs du personnel 7)
|
158
|
|
54
|
|
(11)
|
|
923
|
|
(255)
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs
financiers désignés à la juste valeur 8)
|
24
|
|
22
|
|
21
|
|
(196)
|
|
(28)
|
|
|
195
|
|
83
|
|
10
|
|
747
|
|
(283)
|
|
Autres éléments du
résultat global (de la perte globale), après impôts
|
(1
284)
|
|
584
|
|
(317)
|
|
(2
962)
|
|
1 789
|
|
Total du résultat
global (de la perte globale)
|
875
|
$
|
2 859
|
$
|
1 267
|
$
|
4
792
|
$
|
6 886
|
$
|
1)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de 54 millions de dollars, de
(7) millions et de 4 millions pour le trimestre et de
58 millions et de (143) millions pour la période de douze
mois, respectivement.
|
2)
|
Après la charge
d'impôts sur le résultat de 3 millions de dollars, de 2 millions et
de 2 millions pour le trimestre et de 14 millions et de 25 millions
pour la période de douze mois, respectivement.
|
3)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de 357 millions de dollars,
de (72) millions et de 59 millions pour le trimestre et de 504
millions et de (541) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
4)
|
Après la charge (le
recouvrement) d'impôts sur le résultat de 49 millions de dollars,
de 41 millions et de 19 millions pour le trimestre et de 149
millions et de 16 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
5)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (35) millions de dollars,
de 50 millions et de (18) millions pour le trimestre et de (180)
millions et de 35 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
6)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (4) millions de dollars,
de (2) millions et de néant pour le trimestre et de (6) millions et
de néant pour la période de douze mois, respectivement.
|
7)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (58) millions de dollars,
de (26) millions et de 3 millions pour le trimestre et de (341)
millions et de 88 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
8)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (9) millions de dollars,
de (9) millions et de (8) millions pour le trimestre et de
70 millions et de 10 millions pour la période de douze mois,
respectivement
|
États financiers consolidés résumés
Bilan consolidé
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Au
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Actifs
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
93
261
|
$
|
83 825
|
$
|
57 408
|
$
|
Dépôts productifs
d'intérêts à d'autres banques
|
8
303
|
|
8 793
|
|
9 035
|
|
Valeurs
mobilières
|
|
|
|
|
|
|
Titres de
négociation
|
104
411
|
|
102 169
|
|
97 834
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais du résultat net
|
14
210
|
|
14 239
|
|
13 568
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat
global
|
63
123
|
|
64 553
|
|
73 407
|
|
Titres de créance au
coût amorti
|
49
970
|
|
48 727
|
|
48 466
|
|
Participations dans
des entreprises associées et des coentreprises
|
1
135
|
|
1 088
|
|
985
|
|
|
232
849
|
|
230 776
|
|
234 260
|
|
Titres pris en
pension ou empruntés
|
107 382
|
|
104 738
|
|
111 878
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts hypothécaires à
l'habitation
|
135
750
|
|
134 374
|
|
127 024
|
|
Prêts à tempérament
et autres prêts aux particuliers
|
77
164
|
|
75 092
|
|
70 148
|
|
Prêts sur cartes de
crédit
|
8
103
|
|
7 866
|
|
7 889
|
|
Prêts aux entreprises
et aux administrations publiques
|
239
809
|
|
241 108
|
|
245 662
|
|
|
460
826
|
|
458 440
|
|
450 723
|
|
Provision pour pertes
sur créances
|
(2
564)
|
|
(2 824)
|
|
(3 303)
|
|
|
458
262
|
|
455 616
|
|
447 420
|
|
Autres
actifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
36
713
|
|
36 331
|
|
36 815
|
|
Engagements de
clients aux termes d'acceptations
|
14
021
|
|
14 263
|
|
13 493
|
|
Bureaux et
matériel
|
4
454
|
|
4 266
|
|
4 183
|
|
Écart
d'acquisition
|
5
378
|
|
5 450
|
|
6 535
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
2
266
|
|
2 298
|
|
2 442
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
1
588
|
|
1 145
|
|
1 260
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
1
287
|
|
1 209
|
|
1 473
|
|
Actifs
divers
|
22
411
|
|
22 648
|
|
23 059
|
|
|
88
118
|
|
87 610
|
|
89 260
|
|
Total des
actifs
|
988
175
|
$
|
971 358
|
$
|
949 261
|
$
|
Passifs et
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
685
631
|
$
|
680 553
|
$
|
659 034
|
$
|
Autres
passifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
30
815
|
|
29 167
|
|
30 375
|
|
Acceptations
|
14
021
|
|
14 263
|
|
13 493
|
|
Titres vendus à
découvert
|
32
073
|
|
28 497
|
|
29 376
|
|
Titres mis en pension
ou prêtés
|
97
556
|
|
92 990
|
|
88 658
|
|
Passifs liés à la
titrisation et aux entités structurées
|
25
486
|
|
23 927
|
|
26 889
|
|
Passifs d'impôt
exigible
|
221
|
|
154
|
|
126
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
192
|
|
188
|
|
108
|
|
Passifs
divers
|
37
764
|
|
36 950
|
|
36 193
|
|
|
238
128
|
|
226 136
|
|
225 218
|
|
Dette
subordonnée
|
6
893
|
|
6 973
|
|
8 416
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
Actions privilégiées
et autres instruments de capitaux propres
|
5
558
|
|
5 848
|
|
6 598
|
|
Actions
ordinaires
|
13
599
|
|
13 609
|
|
13 430
|
|
Surplus
d'apport
|
313
|
|
310
|
|
302
|
|
Résultats non
distribués
|
35
497
|
|
34 089
|
|
30 745
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
2
556
|
|
3 840
|
|
5 518
|
|
Total des capitaux
propres
|
57
523
|
|
57 696
|
|
56 593
|
|
Total des passifs
et des capitaux propres
|
988
175
|
$
|
971 358
|
$
|
949 261
|
$
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour la période à l'étude.
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé des variations des capitaux
propres
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Actions
privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
5
848
|
$
|
5 348
|
$
|
6
598
|
$
|
5 348
|
$
|
Émis au cour de
l'exercice
|
-
|
|
1 250
|
|
-
|
|
1 250
|
|
Rachetés au cours de
la période
|
(290)
|
|
-
|
|
(1
040)
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
5
558
|
|
6 598
|
|
5
558
|
|
6 598
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
13
609
|
|
13 200
|
|
13
430
|
|
12 971
|
|
Émises en vertu du
Régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions
destiné aux actionnaires
|
-
|
|
257
|
|
-
|
|
471
|
|
Émises en vertu du
régime d'options sur actions
|
23
|
|
10
|
|
122
|
|
40
|
|
Rachat aux fins
d'annulation et (ou) ventes/achats d'actions propres
|
(33)
|
|
(37)
|
|
47
|
|
(52)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
13
599
|
|
13 430
|
|
13
599
|
|
13 430
|
|
Surplus
d'apport
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
310
|
|
302
|
|
302
|
|
303
|
|
Charges liées aux
options sur actions, déduction faite des options
exercées
|
3
|
|
-
|
|
10
|
|
(1)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
313
|
|
302
|
|
313
|
|
302
|
|
Résultats non
distribués
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
34
089
|
|
29 902
|
|
30
745
|
|
28 725
|
|
Incidence de
l'adoption de l'IFRS 16
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(59)
|
|
Bénéfice
net
|
2
159
|
|
1 584
|
|
7
754
|
|
5 097
|
|
Dividendes sur les
actions privilégiées et distributions à payer sur les autres
instruments de capitaux propres
|
(59)
|
|
(52)
|
|
(244)
|
|
(247)
|
|
Dividendes sur les
actions ordinaires
|
(688)
|
|
(685)
|
|
(2
746)
|
|
(2 723)
|
|
Frais d'émission de
titres de capitaux propres et prime payée au rachat d'actions
privilégiées
|
-
|
|
(3)
|
|
(6)
|
|
(3)
|
|
Escompte net à la
vente d'actions propres
|
(4)
|
|
(1)
|
|
(6)
|
|
(45)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
35
497
|
|
30 745
|
|
35
497
|
|
30 745
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global attribuable aux titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
319
|
|
373
|
|
355
|
|
26
|
|
Profits (pertes)
latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais
des autres éléments du résultat global
survenus au cours de la période
|
(151)
|
|
(11)
|
|
(161)
|
|
410
|
|
Profits (pertes)
latents sur les titres de capitaux propres à la juste valeur par le
biais des autres éléments du résultat global
survenus au cours de la période
|
13
|
|
-
|
|
20
|
|
-
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) au cours de la période
|
(10)
|
|
(7)
|
|
(43)
|
|
(81)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
171
|
|
355
|
|
171
|
|
355
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global attribuable aux couvertures de flux
de trésorerie, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
1
308
|
|
2 194
|
|
1
979
|
|
513
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie survenus au cours
de la période
|
(988)
|
|
(160)
|
|
(1
380)
|
|
1 513
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) sur les instruments dérivés désignés comme
couvertures de flux de trésorerie au cours
de la période
|
(135)
|
|
(55)
|
|
(414)
|
|
(47)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
185
|
|
1 979
|
|
185
|
|
1 979
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global attribuable à la conversion
d'investissements nets dans des établissements à l'étranger,
après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
2
464
|
|
4 074
|
|
3
980
|
|
3 703
|
|
Profits (pertes)
latents à la conversion d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
(293)
|
|
(143)
|
|
(2
207)
|
|
373
|
|
Profits (pertes)
latents sur les couvertures d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
98
|
|
49
|
|
496
|
|
(96)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
2
269
|
|
3 980
|
|
2
269
|
|
3 980
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global (de la perte globale) attribuable aux
régimes de retraite et à d'autres avantages futurs du personnel,
après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
127
|
|
(627)
|
|
(638)
|
|
(383)
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages
futurs du personnel
|
158
|
|
(11)
|
|
923
|
|
(255)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
285
|
|
(638)
|
|
285
|
|
(638)
|
|
Cumul des autres
éléments (de la perte globale) attribuable au risque de crédit
propre sur les passifs financiers désignés à la juste valeur, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture
de la période
|
(378)
|
|
(179)
|
|
(158)
|
|
(130)
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs
financiers désignés à la juste valeur
|
24
|
|
21
|
|
(196)
|
|
(28)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
(354)
|
|
(158)
|
|
(354)
|
|
(158)
|
|
Total du cumul des
autres éléments du résultat global
|
2
556
|
|
5 518
|
|
2
556
|
|
5 518
|
|
Total des capitaux
propres
|
57
523
|
$
|
56 593
|
$
|
57
523
|
$
|
56 593
|
$
|
RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES INVESTISSEURS ET DES
MÉDIAS
Documents destinés aux investisseurs
Les parties intéressées peuvent prendre connaissance du
rapport de gestion annuel et des états financiers consolidés
annuels audités pour 2021, des documents
de présentation trimestriels ainsi que des données
financières et réglementaires complémentaires sur le site Web de
BMO à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
Téléconférence et cyberconférence
trimestrielles
Les parties intéressées sont également invitées à se
joindre à notre téléconférence trimestrielle, le
vendredi 3 décembre 2021 à 8 h (HE). La conférence
sera accessible par téléphone, au 416-406-0743 (région de
Toronto) ou au 1-800-898-3989
(extérieur de Toronto, sans frais)
(code d'accès 1365804#). L'enregistrement de la téléconférence
sera accessible jusqu'au 28 décembre 2021 au 905-694-9451
(région de Toronto) ou au
1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code
d'accès 9195676#).
La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct
sur notre site Web à l'adresse suivante :
www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible
en différé sur notre site.
Régime de réinvestissement des dividendes et d'achat
d'actions destiné
aux actionnaires (le Régime)
Prix moyen du marché,
tel qu'il est défini par le Régime
Août 2021 :
129,02 $
Septembre 2021 :
129,33 $
Octobre 2021 :
137,64 $
Pour obtenir des renseignements sur les dividendes ou
signaler un
changement d'adresse ou un envoi en double, prière de s'adresser à
la :
Société de fiducie
Computershare du Canada
100 University
Avenue, 8th Floor
Toronto, Ontario M5J
2Y1
Téléphone :
1-800-340-5021 (Canada et États-Unis)
Téléphone :
514-982-7800 (international)
Télécopieur :
1-888-453-0330 (Canada et États-Unis)
Télécopieur :
416-263-9394 (international)
Courriel :
service@computershare.com
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Les actionnaires qui désirent obtenir de plus amples
renseignements sont priés de s'adresser à
la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
actionnaires
Secrétariat
général
One First Canadian
Place, 21st Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Téléphone :
416-867-6785
Télécopieur :
416-867-6793
Courriel :
corp.secretary@bmo.com
Pour de plus amples informations sur ce document,
prière de s'adresser à la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
investisseurs
P.O. Box 1, One First
Canadian Place, 10th Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Pour consulter en ligne les résultats financiers
ainsi que les documents et les informations que nous déposons
auprès des organismes de réglementation, visitez le site Web de
BMO, à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
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Le Rapport de gestion
annuel pour 2021, les états financiers consolidés audités, la
notice annuelle et le Rapport annuel sur Formulaire 40-F (déposé
auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis) de
BMO peuvent être consultés en ligne, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedar.com.
Des exemplaires du jeu complet d'états financiers consolidés
audités pour 2021 de la Banque peuvent être obtenus gratuitement en
en faisant la demande par téléphone au 416-867-6785 ou par courriel
à l'adresse corp.secretary@bmo.com.
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Assemblée annuelle
2022
La prochaine
assemblée annuelle des actionnaires aura lieu le
mercredi 13 avril 2022 à Toronto, en Ontario.
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MD Marque déposée de la Banque de
Montréal
SOURCE BMO Groupe Financier