- Produits des activités ordinaires de 993,2 millions $, par
rapport à 814,9 millions $ pour l'exercice précédent
- Résultat par action (RPA) de
0,14 $, par rapport à 0,04 $ pour l'exercice précédent
- RPA ajusté(1) de 0,19 $, par rapport à 0,17 $
pour l'exercice précédent
- Résultat opérationnel de 102,1 millions $, par rapport à
39,2 millions $ pour l'exercice précédent
- Résultat opérationnel sectoriel ajusté(2) de
124,7 millions $, par rapport à 90,7 millions $ pour l'exercice
précédent
- Prises de commandes ajustées(3) de 1 294,6
millions $, carnet de commandes ajusté(3) record de 10,6
milliards $ et ratio valeur comptable des
commandes/ventes(3) de 1,30
- Confirmation des perspectives pour l'exercice 2023, soit un
taux de croissance du résultat opérationnel sectoriel ajusté
consolidé d'environ 25 %
MONTRÉAL, le 10 nov.
2022 /CNW/ - (NYSE: CAE) (TSX: CAE) - CAE
annonce aujourd'hui des produits des activités ordinaires de
993,2 millions $ pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2023, comparativement à 814,9 millions $
pour le deuxième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres s'est
établi à 44,5 millions $ (0,14 $ par action) pour le
deuxième trimestre, comparativement à 14,0 millions $
(0,04 $ par action) pour l'exercice précédent. Pour le
deuxième trimestre de l'exercice 2023, le résultat net
ajusté(4) s'est fixé à 61,5 millions $
(0,19 $ par action) par rapport à 53,2 millions $
(0,17 $ par action) pour l'exercice précédent.
Le résultat opérationnel du trimestre s'est établi à
102,1 millions $ (10,3 % des produits des activités
ordinaires), comparativement à 39,2 millions $
(4,8 % des produits des activités ordinaires) pour l'exercice
précédent. Pour le deuxième trimestre, le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est établi à 124,7 millions $
(12,6 % des produits des activités ordinaires), par rapport à
90,7 millions $ (11,1 % des produits des activités
ordinaires) pour l'exercice précédent. Toute l'information
financière est en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Sommaire des résultats consolidés
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
T2-2023
|
|
T2-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
993,2
|
$
|
814,9
|
$
|
22
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
102,1
|
$
|
39,2
|
$
|
160
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté(2)
|
124,7
|
$
|
90,7
|
$
|
37
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
12,6
|
%
|
11,1
|
%
|
|
|
Résultat net
|
46,3
|
$
|
17,2
|
$
|
169
|
%
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres de la Société
|
44,5
|
$
|
14,0
|
$
|
218
|
%
|
Résultat de base et
dilué par action (RPA)
|
0,14
|
$
|
0,04
|
$
|
250
|
%
|
Résultat net
ajusté(4)
|
61,5
|
$
|
53,2
|
$
|
16
|
%
|
RPA
ajusté(1)
|
0,19
|
$
|
0,17
|
$
|
12
|
%
|
Prises de commandes
ajustées(3)
|
1 294,6
|
$
|
871,4
|
$
|
49
|
%
|
Carnet de commandes
total ajusté(3)
|
10 637,9
|
$
|
8 827,9
|
$
|
21
|
%
|
|
(1) (2) (3)
(4) Le présent communiqué comprend des mesures financières
hors PCGR, des ratios hors PCGR, un total des mesures sectorielles,
des mesures de gestion du capital et des mesures financières
supplémentaires. Ces mesures fournissent une information
supplémentaire utile, mais n'ont pas de signification normalisée
établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les
confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux
PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de
comparer ces mesures aux mesures portant un nom similaire que
fournissent ou utilisent d'autres sociétés. Se référer à la section
Mesures hors PCGR et autres mesures financières de ce
communiqué pour consulter les définitions et pour le rapprochement
de ces mesures avec la mesure la plus directement comparable selon
les PCGR.
|
« Nous avons affiché des résultats consolidés robustes au
deuxième trimestre, grâce à une croissance à deux chiffres dans le
secteur Civil, à de meilleurs résultats qu'au trimestre précédent
dans le secteur Défense et à une rentabilité renouvelée dans le
secteur Santé », a déclaré Marc
Parent, président et chef de la direction de CAE. « Nous
avons continué à assurer l'avenir de CAE grâce à des prises de
commandes ajustées d'une valeur totalisant près de
1,3 milliard $, ce qui se traduit par un carnet de
commandes ajusté record de 10,6 milliards $ et un ratio
valeur comptable des commandes/ventes de 1,30. Dans le secteur
Civil, nous avons obtenu des commandes d'une valeur de
751 millions $, pour un ratio valeur comptable des
commandes/ventes de 1,48, y compris un accord de formation d'une
durée de 15 ans avec Qantas et plusieurs autres accords de
formation avec des compagnies aériennes et des exploitants de jets
d'affaires. Nous avons également vendu 18 simulateurs de vol,
ce qui porte à 29 le nombre total de FFS vendus depuis le début de
l'exercice. Dans le secteur Défense, nous avons obtenu des
commandes de solutions d'entraînement et de soutien aux missions
d'une valeur de 500 millions $, pour un ratio valeur
comptable des commandes/ventes de 1,13, ratio qui est supérieur à
1,00 depuis maintenant cinq trimestres. Nos perspectives demeurent
très favorables pour le secteur Civil, dont la position de chef de
file de l'industrie devrait nous permettre d'afficher une
croissance importante au cours de la reprise du marché et par la
suite. La croissance séquentielle dans le secteur Défense,
conjuguée à des prises de commandes substantielles et au
renouvellement du carnet de commandes, nous donne confiance dans
l'amélioration des résultats à court terme. Le secteur Santé, quant
à lui, continue d'accroître sa part du marché de la simulation et
de la formation, et nous nous attendons à ce qu'il continue de
s'appuyer sur sa dynamique de croissance. La vigueur généralisée
que nous avons constatée au cours du trimestre et les prévisions
actuelles pour le reste de l'exercice nous permettent de continuer
de croire que notre résultat opérationnel sectoriel ajusté
consolidé affichera une croissance d'environ 25 % pour
l'exercice en cours et que nous atteindrons notre objectif à long
terme d'un taux de croissance composé du RPA sur trois ans
d'environ 25 %. »
Aviation civile (Civil)
Au deuxième trimestre, le
secteur Civil a enregistré des produits des activités ordinaires de
507,2 millions $, par rapport à
362,1 millions $ pour le deuxième trimestre de l'exercice
précédent. Le résultat opérationnel s'est établi à
88,4 millions $, comparativement à
49,9 millions $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent. Pour le trimestre, le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est fixé à 104,4 millions $
(20,6 % des produits des activités ordinaires), par rapport à
65,3 millions $ (18,0 % des produits des activités
ordinaires) pour le deuxième trimestre de l'exercice précédent. Au
cours du deuxième trimestre, le secteur Civil a livré
10 simulateurs de vol (FFS)(5) à des clients, et le
taux d'utilisation(6) de ses centres de formation s'est
établi à 66 %.
Le secteur Civil a obtenu, ce trimestre, des contrats de
solutions de formation d'une valeur de 751,1 millions $,
notamment pour la vente de 18 FFS, portant le total des
commandes à 29 FFS pour le premier semestre de l'exercice.
Depuis la clôture du trimestre, le
secteur Civil a obtenu des commandes pour 5 FFS additionnels,
portant à 34 le nombre total de FFS vendus depuis le début de
l'exercice. Parmi les principaux contrats de formation qui nous ont
été accordés au cours du trimestre, notons un nouvel accord d'une
durée de 15 ans avec le groupe Qantas pour la formation des
pilotes et l'exploitation, des ententes ou des prolongements
d'ententes de formation à long terme avec Virgin Australia,
DHL Air UK, JetSmart Airlines et American Airlines.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes s'est établi à
1,48 pour le trimestre et à 1,40 pour les 12 derniers mois. Le
carnet de commandes ajusté du secteur Civil totalisait un montant
record de 5,5 milliards $ à la fin du trimestre.
Sommaire des résultats - Aviation civile
(en millions, sauf les unités NES et les
FFS)
|
T2-2023
|
|
T2-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
507,2
|
$
|
362,1
|
$
|
40
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
88,4
|
$
|
49,9
|
$
|
77
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
104,4
|
$
|
65,3
|
$
|
60
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
20,6
|
%
|
18,0
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
751,1
|
$
|
408,9
|
$
|
84
|
%
|
Carnet de commandes
total ajusté
|
5 457,1
|
$
|
4 263,2
|
$
|
28
|
%
|
Nombre équivalent de
simulateurs (NES)(7)
|
252
|
|
245
|
|
3
|
%
|
FFS dans le réseau de
CAE(5)
|
315
|
|
312
|
|
1
|
%
|
FFS livrés
|
10
|
|
5
|
|
100
|
%
|
Taux
d'utilisation
|
66
|
%
|
53
|
%
|
25
|
%
|
|
(5) (6) (7)
Le présent communiqué comprend des mesures financières hors PCGR,
des ratios hors PCGR, un total des mesures sectorielles, des
mesures de gestion du capital et des mesures financières
supplémentaires. Ces mesures fournissent une information
supplémentaire utile, mais n'ont pas de signification normalisée
établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les
confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux
PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de
comparer ces mesures aux mesures portant un nom similaire que
fournissent ou utilisent d'autres sociétés. Se référer à la section
Mesures hors PCGR et autres mesures financières de ce
communiqué pour consulter les définitions et pour le rapprochement
de ces mesures avec la mesure la plus directement comparable selon
les PCGR.
|
Défense et sécurité (Défense)
Au deuxième trimestre,
le secteur Défense a enregistré des produits des activités
ordinaires de 442,4 millions $, en hausse de 6 % par
rapport au deuxième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel s'est établi à 12,1 millions $,
comparativement à une perte de 8,9 millions $ pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel sectoriel ajusté s'est établi à
18,4 millions $ (4,2 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 26,7 millions $ (6,4 %
des produits des activités ordinaires) pour le deuxième trimestre
de l'exercice précédent.
Pour le trimestre, le secteur Défense a obtenu des commandes
d'une valeur de 499,9 millions $ dans tous les domaines.
Dans le domaine aérien, CAE a obtenu un contrat de Piaggio
Aerospace pour un simulateur P.180 Avanti de niveau D qui servira à former
l'Aviation italienne, et elle a étendu sa relation avec Lockheed
Martin par l'appui du développement de plusieurs entraîneurs sur le
système d'armes, en plus d'obtenir des contrats de modifications de
diverses plateformes C-130, rehaussant ses relations
stratégiques avec les fabricants d'équipement d'origine. Le secteur
Défense a étendu ses capacités dans le domaine terrestre grâce à
l'obtention d'un mandat de développement d'un prototype dans le
cadre du contrat d'entraîneur virtuel du soldat (SVT) de l'armée
américaine. Composante de l'environnement d'entraînement
synthétique, le SVT poursuit l'expansion d'environnements
d'entraînement synthétiques afin de favoriser l'entraînement dirigé
par le soldat. Dans la région indopacifique, le secteur Défense a
remporté un programme stratégique dans le domaine maritime dans le
cadre du contrat d'entraînement sur les plateformes et les systèmes
en soutien à la marine royale australienne. En vertu d'une entente
de cinq ans, CAE soutiendra la transformation de l'entraînement
futur fourni aux marins de la marine royale australienne sur quatre
plateformes maritimes en accélérant la cadence de l'entraînement et
en maximisant la capacité d'entraînement et les gains d'efficacité,
et ce, sur place, au port et en mer. Dans les domaines spatial et
cyber, le secteur Défense a obtenu des contrats supplémentaires de
la part de son client clé du secteur aérospatial et défense
antimissile, ainsi que des contrats pour des mises à niveau de la
cybertechnologie sur ses plateformes et systèmes de base de la part
de divers clients du département américain de la Défense. La
combinaison de l'expérience, de la technologie numérique et du
savoir-faire de CAE a également ouvert des portes au secteur
Défense ce trimestre auprès de clients stratégiques comme le
Laboratoire de recherche de l'armée de l'air pour le développement
et la démonstration d'une capacité de véhicule aérien sans pilote
innovatrice et efficace sur le plan des missions, pour un
partenariat entre les appareils habités et les appareils sans
pilote, une priorité de la défense nationale américaine.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes du secteur
Défense s'est établi à 1,13 pour le trimestre et à 1,33 pour les
12 derniers mois (excluant les options de contrat). Le carnet
de commandes ajusté du secteur Défense, y compris les options et la
participation de CAE dans des coentreprises, s'établissait à un
montant record de 5,2 milliards $ à la fin du trimestre.
Le bassin d'occasions d'affaires du secteur Défense demeure solide,
des soumissions et propositions d'une valeur de quelque
7,8 milliards $ étant en attente de la décision des
clients.
Sommaire des résultats - Défense et sécurité
(montants en millions)
|
T2-2023
|
|
T2-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
442,4
|
$
|
417,9
|
$
|
6
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
12,1
|
$
|
(8,9)
|
$
|
236
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
18,4
|
$
|
26,7
|
$
|
(31)
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
4,2
|
%
|
6,4
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
499,9
|
$
|
427,6
|
$
|
17
|
%
|
Carnet de commandes
total ajusté
|
5 180,8
|
$
|
4 564,7
|
$
|
13
|
%
|
Santé
Au deuxième trimestre, le secteur Santé a
enregistré des produits des activités ordinaires de
43,6 millions $, par rapport à 34,9 millions $
pour le deuxième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel s'est établi à 1,6 million $,
comparativement à une perte de 1,8 million $ pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel sectoriel ajusté s'est établi à
1,9 million $ (4,4 % des produits des activités
ordinaires), comparativement à une perte de 1,3 million $
pour le deuxième trimestre de l'exercice précédent.
Sommaire des résultats - Santé
(montants en millions)
|
T2-2023
|
|
T2-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
43,6
|
$
|
34,9
|
$
|
25
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
1,6
|
$
|
(1,8)
|
$
|
189
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
1,9
|
$
|
(1,3)
|
$
|
246
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
4,4
|
%
|
--
|
%
|
|
|
Autres points saillants financiers
CAE a engagé des
coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition de
22,6 millions $ au deuxième trimestre de
l'exercice 2023, surtout au titre des acquisitions de la
division Formation militaire de L3Harris Technologies (L3H MT)
et de la division AirCentre de Sabre axée sur les opérations
aériennes (AirCentre) effectuées à l'exercice 2022.
Les entrées nettes de trésorerie provenant des activités
opérationnelles se sont établies à 138,0 millions $ pour
le trimestre, comparativement à 30,9 millions $ au
deuxième trimestre de l'exercice précédent. Les flux de trésorerie
disponibles(8) se sont fixés à
108,4 millions $ ce trimestre, comparativement à
19,4 millions $ au deuxième trimestre de l'exercice
précédent. L'augmentation se traduit en grande partie par la hausse
des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles et
l'investissement moindre dans le fonds de roulement hors
trésorerie. Habituellement, les investissements dans le fonds de
roulement hors trésorerie sont plus élevés au premier semestre de
l'exercice et une partie de ces investissements est reprise au
second semestre.
La charge d'impôt sur le résultat s'est établie à
14,5 millions $ ce trimestre, ce qui correspond à un taux
d'imposition effectif de 24 %, par rapport à un taux
d'imposition effectif négatif de 310 % au deuxième trimestre
de l'exercice précédent (taux d'imposition effectif négatif de
1 % si l'on tient compte des coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition engagés à l'exercice précédent).
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance(9) ont totalisé 68,6
millions $ pour le trimestre.
À la fin du trimestre, la dette nette(10) était de
3 194,6 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté(11) était de 4,17. À la fin du trimestre
précédent, la dette nette était de
3 025,9 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté était de 4,15. Le total des liquidités disponibles
de CAE était d'environ 1,5 milliard $ au
30 septembre 2022.
Le rendement du capital utilisé (RCU)(12) ajusté
s'est établi à 5,1 % pour le trimestre, comparativement à
5,2 % au trimestre précédent et à 6,6 % au deuxième
trimestre de l'exercice précédent.
(8) (9) (10) (11)
(12) Le présent communiqué comprend des mesures financières
hors PCGR, des ratios hors PCGR, un total des mesures sectorielles,
des mesures de gestion du capital et des mesures financières
supplémentaires. Ces mesures fournissent une information
supplémentaire utile, mais n'ont pas de signification normalisée
établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder de les
confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux
PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de
comparer ces mesures aux mesures portant un nom similaire que
fournissent ou utilisent d'autres sociétés. Se référer à la section
Mesures hors PCGR et autres mesures financières de ce
communiqué pour consulter les définitions et pour le rapprochement
de ces mesures avec la mesure la plus directement comparable selon
les PCGR.
|
Perspectives de la direction
Depuis 2020, CAE exécute
une stratégie de croissance qui, à son avis, lui permettra de
sortir de la pandémie avec une entreprise plus grande, plus
résiliente et plus rentable que jamais. Plus précisément, en guise
de point de repère sur le chemin de la reprise cyclique et par la
suite, la Société vise une marge opérationnelle sectorielle ajustée
consolidée d'environ 17 % d'ici à ce que ses marchés se soient
généralement ressaisis, ainsi qu'une progression constante par la
suite. Elle prévoit atteindre ce niveau de rentabilité grâce à une
base d'activités beaucoup plus importante et à une structure de
capital postpandémique qui lui permettra de conserver une grande
marge de manœuvre pour équilibrer les investissements continus dans
son avenir et les rendements du capital pour les actionnaires. La
Société vise un taux de croissance composé du RPA sur trois ans (de
l'exercice 2023 à l'exercice 2025) de l'ordre de
25 %.
Les obstacles actuels comprennent les restrictions de voyage
restantes découlant de la pandémie mondiale, les tensions
géopolitiques et la guerre en Ukraine, la pire inflation depuis des
décennies, un ralentissement de la croissance économique mondiale,
la crise énergétique potentielle en Europe et des pénuries aiguës au niveau de la
chaîne d'approvisionnement et de la main-d'œuvre, chacun de ces
facteurs pouvant influer sur le moment exact et le rythme de
reprise du marché. En dépit de la volatilité supplémentaire
introduite par ces facteurs et des obstacles plus intenses à court
terme pour le secteur Défense, la direction maintient une vision
très positive de son potentiel de croissance sur plusieurs
années.
Les tendances à long terme prévues sont très favorables pour les
trois secteurs d'activité principaux de la Société. La volonté
accrue des compagnies aériennes de confier à CAE leurs activités de
formation et de soutien opérationnel numérique cruciales ainsi que
leurs besoins en gestion des équipages, l'accroissement de la
demande prévue de pilotes et la forte demande de voyages en jets
d'affaires sont des éléments positifs durables pour le secteur
Civil. La direction estime que le secteur Défense entreprend un
long cycle ascendant, stimulé par les tensions géopolitiques et les
engagements accrus des gouvernements en matière de modernisation et
de préparation de la défense. L'évolution des priorités de défense
nationale vers un accent accru sur les menaces provenant
d'adversaires de force comparable et la reconnaissance de la hausse
marquée du besoin pour le type de solutions numériques et
synthétiques immersives qui tirent parti des avancées de CAE en
matière de simulation et de formation pour l'aviation commerciale
sont autant de facteurs qui sont favorables au secteur Défense de
CAE. Le secteur Santé, quant à lui, est prêt à saisir les occasions
découlant de la pénurie aiguë de personnel infirmier et de la
hausse de la demande pour des solutions de sécurité publique.
La Société est d'avis que la reprise du secteur Civil aux
niveaux d'avant la pandémie ou à des niveaux plus élevés demeurera
essentiellement tributaire de l'assouplissement éventuel des
restrictions de voyage restantes, surtout en Asie, où la Chine
demeure un élément important d'une éventuelle reprise mondiale. Les
excellents résultats en formation pour l'aviation commerciale du
secteur Civil en Amérique et le nombre élevé de commandes de FFS
donnent un bon aperçu de ce à quoi pourrait ressembler une reprise
plus large des activités aériennes commerciales à l'échelle
mondiale. Pour le reste de l'exercice 2023, la direction
s'attend à ce que le secteur Civil enregistre une croissance plus
marquée de son résultat opérationnel sectoriel ajusté au second
semestre de l'exercice, en particulier au quatrième trimestre,
grâce à la hausse des livraisons de FFS aux clients, au déploiement
en cours de simulateurs dans le réseau de formation de CAE à
l'échelle mondiale et au facteur saisonnier. En plus de continuer à
accroître sa part du marché de la formation aéronautique et de
renforcer sa position dans le domaine des services de vol
numériques, le secteur Civil prévoit maintenir sa part de premier
plan des ventes de FFS et livrer plus de 45 FFS à des clients
du monde entier.
Le secteur Défense de CAE est en passe de devenir plus important
et plus rentable, objectif que vise la Société depuis plusieurs
années. Le secteur Défense est étroitement lié aux priorités de ses
clients qui visent à défendre la liberté face à des menaces
provenant d'adversaires de force comparable. Au cours des deux
dernières années, le secteur Défense s'est taillé une place en tant
que plus importante entreprise mondiale de formation et de
simulation, peu importe la plateforme. Il est particulièrement bien
placé pour tirer parti des innovations de CAE dans le domaine de
l'aviation commerciale afin de transformer l'entraînement grâce à
l'application d'analyses avancées et de technologies de pointe.
Cela devrait accroître le potentiel d'obtention de nouvelles
occasions d'affaires dans le monde, accéléré par l'acquisition de
L3H MT et par la capacité et la clientèle élargies que ce
regroupement procure. Le ratio valeur comptable des
commandes/ventes de 1,33 pour les 12 derniers mois en est la
preuve. Les événements géopolitiques actuels ont galvanisé les
priorités de la défense nationale aux États-Unis et dans l'ensemble
des pays de l'OTAN, et la direction s'attend à ce que
l'augmentation des dépenses et la priorité spécifique accordée à
l'état de préparation de la défense se traduisent par des occasions
supplémentaires pour CAE dans les années à venir. Le secteur
Défense devrait continuer à enregistrer des progrès constants au
niveau de l'intégration de l'acquisition de L3H MT à
l'exercice 2023, et prévoit réaliser les synergies de coûts
attendues de l'ordre de 35 à 45 millions $ d'ici
l'exercice 2024.
À court terme, le secteur Défense demeurera aux prises avec les
retards causés par une période prolongée de ratios valeur comptable
des commandes/ventes annuels inférieurs à 1,0, surtout pour ses
solutions de produits dont la marge est plus élevée. Le secteur
Défense prévoit également que les obstacles macroéconomiques
généralisés actuels, y compris les défis touchant la chaîne
d'approvisionnement et la main-d'œuvre, persisteront pendant un
certain temps et que les retards de commandes demeureront un
facteur y contribuant. Au second semestre de l'exercice, le secteur
Défense prévoit observer, particulièrement au quatrième trimestre,
une amélioration des résultats comparativement au premier semestre.
Cette prévision repose sur les attentes de la direction selon
lesquelles certaines commandes retardées se concrétiseront, les
programmes en carnet ajusté seront exécutés et atténueront
partiellement les répercussions macroéconomiques par des réductions
de coûts internes et les initiatives d'efficacité s'accéléreront
vers la fin de l'exercice. L'invasion de l'Ukraine par la Russie a servi de catalyseur à
l'augmentation des budgets de défense; toutefois, la priorité
immédiate accordée aux besoins opérationnels contribue aux retards
dans l'attribution des contrats portant sur des programmes
d'entraînement à court terme. CAE continue de s'attendre à une
croissance supérieure dans le secteur Défense pour plusieurs
années, grâce à la conversion en revenus des prises de commandes à
plus forte marge et des soumissions, et à la réalisation
progressive des synergies liées à l'intégration de L3H MT.
La direction est d'avis qu'on pourrait voir une création accrue
de valeur dans le secteur Santé à mesure qu'il accroît sa part du
marché de la simulation et de la formation en soins de santé et que
se poursuit la croissance dans les deux chiffres de ses produits
des activités ordinaires et la hausse de sa rentabilité.
Pour l'exercice en cours, CAE confirme son attente d'une
croissance du résultat opérationnel sectoriel ajusté consolidé de
l'ordre de 25 %, surtout alimentée par le secteur Civil, avec
une pondération plus importante au quatrième trimestre.
Les dépenses totales d'investissement en immobilisations
devraient être d'environ 250 millions $ à l'exercice
2023, principalement afin de soutenir les investissements internes
dirigés par le marché. Habituellement, les investissements dans le
fonds de roulement hors trésorerie sont plus élevés au premier
semestre de l'exercice et, à l'instar des exercices précédents, la
direction prévoit qu'une partie de ces investissements dans le
fonds de roulement hors trésorerie seront repris au second
semestre. La Société continue de viser une conversion de 100 %
du résultat net ajusté en flux de trésorerie disponibles pour
l'exercice. Ayant récemment conclu un cycle d'investissements dans
la croissance externe plus important que d'habitude au cours des
deux dernières années, la direction se concentre maintenant sur les
investissements internes axés sur la demande des clients, sur
l'intégration et l'accroissement de ses investissements récents, et
sur le désendettement de son bilan. CAE prévoit que son ratio dette
nette sur le BAIIA ajusté diminuera pour devenir inférieur à trois
(3,0) d'ici le milieu du prochain exercice (l'exercice 2024),
lorsqu'elle devrait être en mesure d'envisager le rétablissement
des rendements du capital pour les actionnaires. Selon CAE, son
taux d'imposition effectif annuel sera d'environ 22 %.
Les perspectives de la direction pour l'exercice 2023 et
les objectifs et attentes ci-dessus constituent des énoncés
prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables
et sont fondés sur un certain nombre d'hypothèses, notamment en ce
qui concerne les conditions de marché en vigueur, les facteurs
macroéconomiques et géopolitiques, les chaînes d'approvisionnement
et les marchés du travail, ainsi que le calendrier et le degré
d'assouplissement des restrictions de mobilité mondiales liées à la
COVID-19. Le transport aérien est un moteur important de l'activité
de CAE et la direction s'appuie sur les analyses de l'Association
du transport aérien international (IATA) pour étayer ses hypothèses
sur le rythme et le profil de la reprise dans son principal marché
de l'aviation civile. De plus, pour établir ses perspectives pour
l'exercice 2023, la direction suppose qu'il n'y aura pas
d'autres perturbations de l'économie mondiale, du trafic aérien,
des activités de CAE et de sa capacité à fournir des produits et
des services. Les attentes sont également assujetties à nombre de
risques et d'incertitudes et sont fondées sur des hypothèses
concernant la réceptivité des clients aux solutions de formation et
de soutien opérationnel de CAE, ainsi que les hypothèses
importantes formulées dans ce communiqué, dans le rapport de
gestion trimestriel et dans le rapport de gestion de
l'exercice 2022 de CAE. Veuillez consulter les sections
intitulées « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », « Hypothèses importantes » et
« Risques importants », plus loin.
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
(ESG)
En novembre 2022, CAE a annoncé qu'elle avait amassé
1,2 million $ dans le cadre de sa campagne CAE-Centraide 2022
par l'entremise de dons de la part des employés, d'activités de
collecte de fonds et d'un don de l'entreprise, en collaboration
avec Unifor. CAE et ses employés sont très fiers de faire partie
intégrante du Grand Montréal et de participer à son essor, et ils
ont remis 15,8 millions $ à Centraide du Grand Montréal
depuis 2000. Outre Centraide, CAE soutient les collectivités dans
lesquelles elle exerce ses activités par le biais de dons et de
commandites qui appuient principalement des causes dans les
domaines de l'éducation, de l'aviation civile, de la défense, de la
sécurité et de la santé. La Société encourage également le
bénévolat individuel et en équipe par l'entremise de son programme
CAEbénévolat, et fait des dons à plusieurs causes soutenues par les
employés.
CAE et Air Canada ont annoncé en octobre qu'elles s'associaient
pour promouvoir la diversité dans le secteur de l'aviation en
doublant le nombre de bourses Commandante-Judy Cameron
accordées en 2023 à de jeunes Canadiennes qui étudient pour devenir
pilotes professionnelles ou techniciennes d'entretien
d'aéronef. Jusqu'à quatre futures pilotes professionnelles
seront invitées à participer au programme CAE Femmes pilotes aux
commandes en tant qu'ambassadrices.
En tant que première entreprise aéronautique canadienne
carboneutre, CAE poursuit ses efforts pour réduire ses émissions de
carbone à la source et pour contribuer au développement durable du
secteur. CAE fait progresser les technologies vertes dans le
domaine de l'aviation avec le développement d'une trousse de
conversion électrique pour l'avion Piper
Archer. Elle prévoit convertir les deux tiers de la flotte
d'avions d'entraînement Piper de ses
écoles de pilotage dans le monde, contribuant à une réduction
marquée de ses émissions de portée 1 tout en mettant au point
la formation des pilotes de l'avenir à l'exploitation des avions
électriques. En outre, grâce à l'écosystème numérique de son
secteur Civil, CAE fournit des solutions qui permettent aux
compagnies aériennes et aux exploitants de jets d'affaires de
réduire leur empreinte carbone en optimisant les plans de vol et la
consommation de carburant.
Grâce au leadership d'opinion de CAE et à son engagement envers
l'aviation, Marc Parent, président
et chef de la direction, a été intronisé au Panthéon de l'aviation
du Canada, et a reçu le prix
Lifetime Achievement décerné par Aviation Week pour l'ensemble de
ses réalisations, aux côtés de Steven F.
Udvar-Hazy,
Pour en savoir plus sur la feuille de route et les réalisations
de CAE en matière de développement durable, consultez le rapport, à
www.cae.com/fr/responsabilite-sociale/.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux
lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états
financiers consolidés de CAE qui sont disponibles sur notre site
Web à www.cae.com/fr/investisseurs pour obtenir un exposé plus
complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés intermédiaires et le rapport de
gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 ont
été déposés auprès des commissions canadiennes de valeurs
mobilières sur SEDAR (www.sedar.com) et sont disponibles sur notre
site Web (www.cae.com). Ces documents ont également été déposés
auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
sont disponibles sur son site Web (www.sec.gov).
Les détenteurs de titres de CAE peuvent également obtenir un
exemplaire imprimé des états financiers consolidés et du rapport de
gestion de la Société, sans frais, en communiquant avec le service
de Relations avec les investisseurs (investisseurs@cae.com).
Conférence téléphonique sur les résultats du T2 de
l'exercice 2023
Marc Parent, président et chef de la
direction de CAE; Sonya Branco,
vice-présidente exécutive, Finances, et chef de la direction
financière; et Andrew Arnovitz,
vice-président principal, Relations avec les investisseurs et
Gestion du risque d'entreprise, tiendront une conférence
téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à
14 h (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux
investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer
pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le
+1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible au
public sur le site Web de CAE à www.cae.com.
À CAE, nous fournissons aux gens qui occupent des rôles
critiques le savoir-faire et les solutions nécessaires pour rendre
le monde plus sécuritaire. En tant qu'entreprise technologique,
nous tirons parti des technologies numériques pour recréer le monde
réel en déployant des solutions de formation fondées sur la
simulation et de soutien opérationnel critique. Mais avant tout,
nous permettons aux pilotes, aux membres d'équipage, aux forces de
défense et de sécurité, et aux professionnels de la santé de donner
quotidiennement le meilleur d'eux-mêmes lorsque les enjeux sont les
plus élevés. Dans le monde entier, nous sommes présents partout où
les clients ont besoin de nous, avec plus de 13 000 employés
répartis dans plus de 200 emplacements et centres de formation dans
plus de 40 pays. CAE s'appuie sur 75 ans d'innovations dans la
conception de simulateurs de vol, de missions et médicaux de la
plus haute fidélité possible, et de programmes de formation
personnalisés et assistés par l'intelligence artificielle. Nous
investissons temps et ressources dans la création de la prochaine
génération de solutions de formation et d'opérations critiques
immersives et numériques de pointe tout en ayant un impact positif
sur l'environnement, la société et la bonne gouvernance (ESG) qui
s'inscrit au cœur de notre mission. Aujourd'hui comme demain, nous
nous assurerons que nos clients sont prêts lors des moments qui
comptent le plus.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué
sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats
renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à
évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient
pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne
devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes
annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le
présent communiqué de presse contient des énoncés de nature
prospective concernant nos activités, les événements et les faits
nouveaux qui pourraient selon nous avoir lieu dans l'avenir. Il
s'agit par exemple d'énoncés concernant notre vision, nos
stratégies, les tendances et perspectives commerciales, nos
produits des activités ordinaires futurs, nos dépenses
d'investissement en immobilisations, nos expansions et initiatives
nouvelles, nos obligations financières, nos liquidités disponibles,
nos ventes futures, la conjoncture économique en général, les
perspectives et tendances d'un secteur d'activité, les économies de
coûts récurrentes annuelles prévues qui découleront des programmes
d'excellence opérationnelle, les marchés potentiels estimés, les
énoncés relatifs à nos acquisitions de la division Formation
militaire de L3H MT et d'AirCentre, l'accès de CAE aux ressources
en capital, l'accroissement prévu de divers paramètres financiers,
les attentes concernant les économies de coûts et les synergies
prévues, la solidité, la complémentarité et la compatibilité des
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre avec nos activités et nos
équipes existantes, les autres avantages prévus des acquisitions de
L3H MT et d'AirCentre et leur incidence sur notre croissance
future, nos résultats d'exploitation, notre rendement, nos
activités, nos projets et nos occasions, nos perspectives
commerciales, nos objectifs, notre développement, nos plans, nos
stratégies de croissance et autres priorités stratégiques, et notre
position de chef de file dans nos marchés, ainsi que d'autres
énoncés qui ne concernent pas des faits historiques.
Les énoncés prospectifs contiennent normalement des termes comme
croire, compter que, s'attendre à,
prévoir, envisager, continuer de,
estimer, pouvoir, vouloir, devoir,
stratégie, futur et des formulations analogues.
Toutes ces déclarations prospectives sont faites conformément aux
« dispositions refuges » prévues dans les lois
canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières et dans la
loi américaine Private Securities Litigation Reform Act
of 1995.
De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous
formulions des hypothèses et sont assujettis à des risques et
incertitudes inhérents à nos activités qui pourraient faire en
sorte que les résultats réels au cours de périodes futures
diffèrent considérablement des résultats indiqués dans les énoncés
prospectifs. Bien que ces énoncés soient fondés sur les attentes et
les hypothèses de la direction concernant les tendances
historiques, les conditions actuelles et les faits attendus dans
l'avenir, ainsi que sur d'autres facteurs que nous jugeons
raisonnables et appropriés dans les circonstances, nous avisons le
lecteur de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs,
puisqu'ils risquent de ne pas être exacts. Les déclarations
prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos
attentes en date du 10 novembre 2022
et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Sauf
dans la mesure prévue par la loi, nous rejetons toute intention ou
obligation d'actualiser ou de réviser l'un ou l'autre des énoncés
prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs. Les informations et
déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué sont
expressément visées par la présente mise en garde. De plus, les
énoncés comportant « à notre avis » ou d'autres
expressions semblables reflètent nos opinions sur un sujet donné.
Ces énoncés sont fondés sur l'information dont nous disposions en
date du présent communiqué. Bien que nous soyons d'avis que cette
information constitue un fondement raisonnable à ces énoncés, elle
peut être limitée ou incomplète. Nos énoncés ne doivent pas être
interprétés comme le reflet d'une enquête exhaustive sur la
totalité de l'information pertinente ou d'un examen de toute cette
information. Ces énoncés sont intrinsèquement incertains, et les
investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés.
Sauf indication contraire de CAE, ces déclarations ne tiennent pas
compte de l'incidence potentielle d'éventuels éléments
exceptionnels ni des cessions, monétisations, fusions,
acquisitions, autres regroupements d'entreprises ou autres
transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le
10 novembre 2022. Les répercussions financières de ces
transactions et de ces éléments exceptionnels peuvent être
complexes et dépendent des faits propres à chacun d'eux. Nous ne
pouvons donc pas décrire les répercussions prévues de façon
significative ou de la même façon que nous présentons les risques
connus qui touchent notre entreprise. Les énoncés prospectifs
présentés dans ce communiqué visent à aider les investisseurs et
d'autres parties à comprendre certains éléments clés de nos
résultats financiers prévus pour l'exercice 2023 et à obtenir
une meilleure compréhension de notre environnement opérationnel
prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements peuvent ne
pas convenir à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les énoncés prospectifs dans le
présent communiqué de presse sont basés sur certaines hypothèses, y
compris, sans s'y limiter : les répercussions négatives prévues de
la prolifération de nouveaux variants du virus de la COVID-19 sur
nos activités, nos résultats d'exploitation, nos flux de trésorerie
et/ou notre situation financière, la conjoncture de marché, la
réceptivité des clients envers les solutions de formation et de
soutien opérationnel de CAE, l'exactitude de nos estimations des
marchés potentiels et des occasions sur les marchés, la réalisation
des économies de coûts récurrentes annuelles prévues et des autres
avantages escomptés des récentes initiatives de restructuration et
des programmes d'excellence opérationnelle, la capacité de répondre
aux pressions inflationnistes prévues et la capacité de compenser
les hausses des coûts au moyen de hausses des prix, l'incidence
réelle des perturbations logistiques de la chaîne
d'approvisionnement mondiale sur l'offre, les niveaux de production
et les coûts, la stabilité des taux de change, la capacité à
couvrir les risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt et des
taux de change, la disponibilité d'emprunts sur lesquels effectuer
des prélèvements et l'utilisation d'une ou de plusieurs de nos
conventions de crédit de premier rang, les liquidités disponibles
provenant de notre trésorerie et nos équivalents de trésorerie, des
montants non utilisés sur nos facilités de crédit renouvelables, du
solde disponible dans le cadre de notre facilité d'achat de
créances, de nos flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation et de l'accès continu au financement par emprunt de
façon suffisante pour répondre aux besoins financiers dans un
avenir prévisible, l'accès aux ressources en capital attendues dans
les délais prévus, l'absence de répercussions importantes d'ordre
financier, opérationnel ou concurrentiel découlant de modifications
de la réglementation touchant nos activités, notre capacité à
conserver nos contrats et à en obtenir de nouveaux, notre capacité
à réaliser des synergies et à maintenir notre position sur le
marché à la suite de l'exécution fructueuse des plans d'intégration
liés aux acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, notre capacité à
achever par ailleurs l'intégration des activités de L3H MT et
d'AirCentre acquises dans les délais prévus et selon les coûts
prévus, notre capacité à attirer et à retenir des employés clés en
lien avec les acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, les
estimations et attentes de la direction par rapport à la
conjoncture économique et commerciale future et autres facteurs
liés aux acquisitions de L3H MT et d'AirCentre et aux effets
connexes sur la croissance et l'accroissement de divers paramètres
financiers, la réalisation des avantages stratégiques, financiers
et autres attendus des acquisitions de L3H MT et d'AirCentre dans
les délais prévus, les conditions économiques, politiques et du
secteur prévues, l'exactitude et l'exhaustivité des informations, y
compris l'information financière, communiquées au grand public et
autres par L3Harris Technologies et AirCentre, et l'absence de
coûts ou de passifs non déclarés importants liés aux acquisitions
de L3H MT et d'AirCentre. Pour de plus amples renseignements, y
compris à l'égard des autres hypothèses sous-jacentes aux énoncés
prospectifs formulés dans le présent communiqué, veuillez vous
reporter à la rubrique pertinente du rapport de gestion de CAE pour
l'exercice clos le 31 mars 2022. Compte tenu de l'incidence de
l'évolution des circonstances entourant la pandémie de COVID-19 et
des mesures connexes prises par CAE, les gouvernements, les
autorités de réglementation, les entreprises et les clients, les
hypothèses de CAE font intrinsèquement l'objet de plus
d'incertitude. Le transport aérien est un moteur important de
l'activité de CAE et la direction s'appuie sur les analyses de
l'Association du transport aérien international (IATA) pour étayer
ses hypothèses sur le rythme et le profil de la reprise dans son
principal marché de l'aviation civile. Par conséquent, les
hypothèses énoncées dans le présent communiqué et, par ricochet,
les énoncés prospectifs fondés sur ces hypothèses pourraient se
révéler inexacts.
Risques importants
Les facteurs de risque importants
qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements
actuels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos
énoncés prospectifs sont mentionnés dans le rapport de gestion pour
l'exercice clos le 31 mars 2022 déposé par CAE auprès des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières (disponible au
www.sedar.com) et auprès de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis (disponible au www.sec.gov). Le rapport de gestion
de l'exercice 2022 est également disponible au www.cae.com.
L'un ou plusieurs des facteurs décrits dans le rapport de gestion
de CAE pourraient être exacerbés par le prolongement de la pandémie
de COVID-19 et avoir une incidence défavorable plus marquée sur les
activités, les résultats d'exploitation et la situation financière
de CAE. Ainsi, les lecteurs sont informés que les risques divulgués
pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos
énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des
facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs
pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos
résultats.
Mesures hors PCGR et autres mesures financières
Le
présent communiqué comprend des mesures financières hors PCGR, des
ratios hors PCGR, un total des mesures sectorielles, des mesures de
gestion du capital et des mesures financières supplémentaires. Ces
mesures fournissent une information supplémentaire utile, mais
n'ont pas de signification normalisée établie conformément aux
PCGR. Le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures
du rendement établies conformément aux PCGR ou de les substituer à
celles-ci. En outre, il doit éviter de comparer ces mesures aux
mesures portant un nom similaire que fournissent ou utilisent
d'autres sociétés. La direction croit que la présentation de
certaines mesures hors PCGR et d'autres mesures financières fournit
aux lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats et des
tendances tout en leur fournissant des renseignements additionnels
sur nos résultats financiers et opérationnels.
Changements apportés à la désignation des mesures hors PCGR
et des autres mesures financières
Au deuxième trimestre de
l'exercice 2023, afin d'intégrer les directives évolutives
récemment publiées par les Autorités canadiennes en valeurs
mobilières, nous avons modifié la désignation des mesures hors PCGR
et des autres mesures financières suivantes sans changer la
composition de ces mesures financières :
- Carnet de commandes ajusté
(anciennement dénommé « le carnet de commandes »);
- Prises de commandes ajustées (anciennement dénommées « les
prises de commandes »).
(1) Le résultat par action ajusté est une mesure
financière hors PCGR qui est obtenue en éliminant les coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition, et les pertes de
valeur et les autres profits et pertes découlant de transactions
stratégiques importantes ou d'événements spécifiques, après impôt,
ainsi que les éléments fiscaux non récurrents importants du
résultat dilué par action des activités poursuivies attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société.
L'incidence par action correspond à ces coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition ainsi qu'à ces pertes de valeur et à
ces autres profits et pertes, après impôt, de même qu'aux éléments
fiscaux non récurrents, divisés par le nombre moyen pondéré dilué
d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous estimons
qu'elle est un meilleur indicateur de notre performance
opérationnelle par action et qu'elle facilite la comparaison
entre les périodes.
(2) Le résultat opérationnel sectoriel ajusté est une
mesure du total des secteurs qui correspond à la somme des
indicateurs clés utilisés pour mesurer le résultat financier
individuel des secteurs opérationnels. Le résultat opérationnel
sectoriel ajusté donne une indication de la rentabilité
individuelle des secteurs puisqu'il exclut l'incidence des éléments
qui ne se rapportent pas directement à leur performance. Le
résultat opérationnel sectoriel ajusté correspond au résultat
opérationnel, abstraction faite des coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition, ainsi que des pertes de valeur et
des autres profits et pertes découlant des transactions
stratégiques importantes ou d'événements spécifiques. Nous en
suivons l'évolution, car nous trouvons qu'il dresse un meilleur
portrait de notre performance opérationnelle et qu'il nous permet
de comparer plus facilement nos résultats entre les périodes. Le
résultat opérationnel sectoriel ajusté est également la mesure de
rentabilité qu'utilise la direction pour prendre des décisions sur
l'attribution des ressources aux secteurs et évaluer la performance
sectorielle.
(3) Prises de commandes ajustées et carnet de
commandes ajusté
Les prises de commandes ajustées sont une mesure financière
supplémentaire qui nous indique combien valent en principe les
commandes que nous avons reçues.
- Pour le secteur Aviation civile, nous considérons qu'un élément
fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant où nous
avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Par ailleurs, les produits des activités ordinaires
attendus provenant des clients avec des contrats de formation à
court terme et à long terme sont inclus dès que nous avons de la
part de ces clients leur engagement à nous payer les honoraires de
formation, ou lorsque nous pouvons raisonnablement compter sur la
génération des produits des activités ordinaires;
- Pour le secteur Défense et sécurité, nous considérons qu'un
élément fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant
où nous avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Les contrats du secteur Défense et sécurité sont
généralement réalisés sur une longue période, mais certains d'entre
eux doivent être renouvelés chaque année. Pour ce secteur, nous
n'inscrivons un élément d'un contrat dans les prises de commandes
ajustées que lorsque le client en a obtenu l'autorisation et le
financement;
- Pour le secteur Santé, une prise de commande ajustée est
habituellement convertie en produits des activités ordinaires dans
les 12 mois; par conséquent, nous présumons que le
montant des prises de commandes ajustées correspond aux produits
des activités ordinaires.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au
total des prises de commandes ajustées divisé par le total des
produits des activités ordinaires d'une période donnée. Nous
l'utilisons pour surveiller le niveau de la croissance future de
l'entreprise au fil du temps.
Le carnet de commandes total ajusté est une mesure financière
hors PCGR qui représente les produits des activités ordinaires
attendus et comprend les commandes engagées, le carnet de commandes
des coentreprises de même que les commandes non financées et les
options.
- Les commandes engagées nous indiquent à combien se montent les
prises de commandes ajustées que nous avons reçues, mais que nous
n'avons pas encore exécutées. Elles correspondent à la somme des
prises de commandes ajustées de la période et du solde des
commandes engagées à la fin de l'exercice précédent, moins les
produits des activités ordinaires comptabilisés pour la période,
plus ou moins les ajustements du carnet de commandes. Si le montant
d'une commande déjà comptabilisé pour un exercice antérieur est
modifié, le carnet de commandes est ajusté;
- Le carnet de commandes des coentreprises se compose de
commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre
quote-part des commandes qu'ont reçues les coentreprises, mais
qu'elles n'ont pas encore exécutées. Le carnet de commandes
des coentreprises est établi sur la même base que pour les
commandes engagées telle qu'elle est décrite ci-dessus;
- Les commandes non financées s'entendent des commandes fermes du
secteur Défense et sécurité que nous avons reçues, mais que nous
n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de
financement n'a pas encore été obtenue. Le carnet de commandes
ajusté tient compte des options dont la probabilité d'exercice est
élevée, que nous définissons comme étant au moins 80 %
probable, mais pas des contrats à exécution indéterminée et à
quantité indéterminée (ID/IQ). Lorsqu'une option est exercée, elle
est inscrite dans les prises de commandes ajustées de la période et
est sortie des commandes non financées et des options.
(4) Le résultat net ajusté est une mesure financière
hors PCGR que nous utilisons comme mesure additionnelle de nos
résultats opérationnels. Il correspond au résultat net attribuable
aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société au
titre des activités poursuivies, et exclut les coûts de
restructuration, les coûts d'intégration, les coûts d'acquisition
et les pertes de valeur et les autres profits et pertes découlant
des transactions stratégiques importantes ou d'événements
spécifiques, après impôt, de même que les éléments fiscaux non
récurrents importants. Nous en suivons l'évolution, car nous
trouvons qu'il dresse un meilleur portrait de notre performance
opérationnelle et qu'il nous permet de comparer plus facilement nos
résultats entre les périodes.
(5) Un simulateur de vol (FFS) est une reproduction
en taille réelle d'un cockpit d'avion d'une marque, d'un modèle et
d'une série donnés, qui comprend un système de mouvement.
Habituellement, le nombre de FFS dans le réseau n'inclut que
les FFS haute-fidélité et exclut les dispositifs de formation
fixes et les autres dispositifs de niveau inférieur, car de tels
dispositifs sont généralement utilisés en plus des FFS dans le
cadre des mêmes programmes de formation autorisés.
(6) Le taux d'utilisation est l'une des mesures
financières supplémentaires que nous utilisons pour évaluer la
performance de notre réseau de simulateurs du secteur Solutions de
formation pour l'aviation civile. Bien que ce taux n'ait pas de
corrélation exacte avec les produits des activités ordinaires
comptabilisés, nous l'utilisons, parallèlement à d'autres mesures,
puisque nous sommes d'avis qu'il s'agit d'un indicateur de notre
rendement opérationnel. Il correspond au nombre d'heures de
formation vendues sur nos simulateurs pour la période, divisé par
la capacité de formation pratique disponible pour cette même
période.
(7) Le NES est une mesure financière supplémentaire
qui nous indique le nombre moyen de simulateurs de vol qui étaient
en état de dégager des résultats au cours de la période.
(8) Les flux de trésorerie disponibles sont une
mesure financière hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous
disposons pour investir dans les occasions de croissance,
rembourser notre dette et nous acquitter de nos obligations
financières courantes. C'est un indicateur de notre santé
financière et de notre liquidité. Ils correspondent aux flux de
trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies,
dont sont soustraits les dépenses d'investissement en
immobilisations liées à la maintenance, les variations des actifs
de gestion des ressources d'entreprise et des autres actifs sans
lien avec la croissance, ainsi que les dividendes versés et
auxquels sont ajoutés le produit de la cession d'immobilisations
corporelles, les dividendes reçus des participations mises en
équivalence et le produit des participations mises en équivalence,
déduction faite des paiements.
(9) Les dépenses d'investissement en immobilisations
liées à la maintenance sont une mesure financière supplémentaire
que nous utilisons pour calculer les investissements devant être
réalisés pour maintenir les niveaux courants d'activité économique.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance sont une mesure financière supplémentaire que nous
utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés
pour accroître les niveaux courants d'activité économique.
(10) La dette nette est une mesure de gestion du
capital qui nous indique à combien se monte notre dette une fois
pris en compte la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle
nous indique quelle est globalement notre situation financière.
Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à
long terme totale, partie courante comprise, et le montant de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
(11) Le ratio de la dette nette sur le BAIIA et le
ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté sont des ratios hors
PCGR qui correspondent à la dette nette divisée par le BAIIA des
douze derniers mois. Le BAIIA s'entend du bénéfice avant l'impôt
sur le résultat, les charges financières nettes et la dotation aux
amortissements. En outre, le BAIIA ajusté exclut les coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition de même que les
pertes de valeur et les autres profits et pertes découlant des
transactions stratégiques importantes ou d'événements spécifiques.
Nous utilisons le ratio de la dette nette sur le BAIIA et le ratio
de la dette nette sur le BAIIA ajusté, car ils reflètent notre
capacité à respecter nos obligations en matière de dette.
(12) Le rendement du capital utilisé (RCU) est un
ratio hors PCGR calculé sur une période de quatre trimestres
consécutifs en divisant le résultat net attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société, exclusion faite
des charges financières nettes, après impôt, par le montant moyen
du capital utilisé. Le rendement du capital utilisé ajusté exclut
également les coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition, et les pertes de valeur et autres profits et pertes
découlant des transactions stratégiques importantes ou d'événements
spécifiques tirés du résultat net attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société. Nous utilisons le
RCU et le RCU ajusté pour évaluer la rentabilité de notre capital
investi.
Rapprochement du résultat opérationnel sectoriel
ajusté
|
Aviation
civile
|
|
Défense et
sécurité
|
|
Santé
|
|
Total
|
Trimestres clos les
30 septembre
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
opérationnel
|
88,4
|
$
|
49,9
|
$
|
12,1
|
$
|
(8,9)
|
$
|
1,6
|
$
|
(1,8)
|
$
|
102,1
|
$
|
39,2
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et
d'acquisition
|
16,0
|
|
15,4
|
|
6,3
|
|
35,6
|
|
0,3
|
|
0,5
|
|
22,6
|
|
51,5
|
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
104,4
|
|
65,3
|
|
18,4
|
|
26,7
|
|
1,9
|
|
(1,3)
|
|
124,7
|
|
90,7
|
|
Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat par
action ajusté
|
Trimestres clos les
30 septembre
|
|
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
44,5
|
$
|
14,0
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition, après
impôt
|
17,0
|
|
39,2
|
|
Résultat net
ajusté
|
61,5
|
$
|
53,2
|
$
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen d'actions
en circulation (dilué)
|
318,4
|
|
318,7
|
|
|
|
|
|
|
RPA ajusté
|
0,19
|
$
|
0,17
|
$
|
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles
(montants en millions)
|
T2-2023
|
|
T2-2022
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles*
|
138,0
|
$
|
78,2
|
$
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
--
|
|
(47,3)
|
|
Flux de trésorerie nets
liés aux activités opérationnelles
|
138,0
|
$
|
30,9
|
$
|
Dépenses
d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance
|
(15,0)
|
|
(10,3)
|
|
Variation des actifs de
gestion des ressources d'entreprise et des autres actifs
|
(5,5)
|
|
(8,0)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
0,5
|
|
6,1
|
|
(Paiements nets versés
aux) produit net tiré des participations mises en
équivalence
|
(9,6)
|
|
0,1
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
--
|
|
0,6
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
108,4
|
$
|
19,4
|
$
|
* avant variation du
fonds de roulement hors trésorerie
|
|
|
|
|
Rapprochement du capital utilisé et de la dette nette
(montants en millions)
|
30 septembre
2022
|
|
31 mars
2022
|
|
Utilisation du capital :
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
2 170,0
|
$
|
2 148,6
|
$
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(203,2)
|
|
(346,1)
|
|
Passifs
courants
|
(2 112,2)
|
|
(2 091,2)
|
|
Déduire : partie
courante de la dette à long terme
|
243,2
|
|
241,8
|
|
Éléments du fonds de
roulement hors trésorerie
|
97,8
|
$
|
(46,9)
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
2 295,9
|
|
2 129,3
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
4 057,8
|
|
3 796,3
|
|
Autres actifs non
courants
|
1 577,6
|
|
1 504,6
|
|
Autres passifs non
courants
|
(517,0)
|
|
(596,6)
|
|
Total du capital
utilisé
|
7 512,1
|
$
|
6 786,7
|
$
|
Provenance du capital :
|
|
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
243,2
|
$
|
241,8
|
$
|
Dette à long
terme
|
3 154,6
|
|
2 804,4
|
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(203,2)
|
|
(346,1)
|
|
Dette nette
|
3 194,6
|
$
|
2 700,1
|
$
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
4 238,3
|
|
4 009,7
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
79,2
|
|
76,9
|
|
Provenance du
capital
|
7 512,1
|
$
|
6 786,7
|
$
|
Pour d'autres mesures hors PCGR et d'autres mesures financières
surveillées par CAE, et pour un rapprochement de telles mesures et
des mesures définies par les PCGR les plus directement comparables,
veuillez vous reporter à la rubrique 5 du rapport de gestion
de CAE pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 déposé
auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui est
disponible sur notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR
(www.sedar.com).
État consolidé du résultat net
(Non
audité)
|
|
Trimestres clos
les
30 septembre
|
|
Semestres clos
les
30 septembre
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens, sauf les montants par
action)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
993,2
|
$
|
814,9
|
$
|
1 926,5
|
$
|
1 567,6
|
$
|
Coût des
ventes
|
|
719,6
|
|
587,3
|
|
1 420,0
|
|
1 126,2
|
|
Marge
brute
|
|
273,6
|
$
|
227,6
|
$
|
506,5
|
$
|
441,4
|
$
|
Frais de recherche et
de développement
|
|
32,2
|
|
30,7
|
|
72,9
|
|
54,2
|
|
Frais de vente,
généraux et d'administration
|
|
128,0
|
|
122,1
|
|
273,1
|
|
228,0
|
|
Autres (profits) et
pertes
|
|
(3,2)
|
|
(4,1)
|
|
(5,6)
|
|
(9,8)
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
(8,1)
|
|
(11,8)
|
|
(19,5)
|
|
(20,1)
|
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
|
22,6
|
|
51,5
|
|
44,1
|
|
63,7
|
|
Résultat
opérationnel
|
|
102,1
|
$
|
39,2
|
$
|
141,5
|
$
|
125,4
|
$
|
Charges financières -
montant net
|
|
41,3
|
|
35,0
|
|
77,5
|
|
63,6
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
|
60,8
|
$
|
4,2
|
$
|
64,0
|
$
|
61,8
|
$
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
14,5
|
|
(13,0)
|
|
14,0
|
|
(2,7)
|
|
Résultat
net
|
|
46,3
|
$
|
17,2
|
$
|
50,0
|
$
|
64,5
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
|
44,5
|
$
|
14,0
|
$
|
46,2
|
$
|
60,4
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
1,8
|
|
3,2
|
|
3,8
|
|
4,1
|
|
Résultat par action
attribuable aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux
propres de la Société
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base et
dilué
|
|
0,14
|
$
|
0,04
|
$
|
0,15
|
$
|
0,20
|
$
|
État consolidé du résultat global
(Non
audité)
|
Trimestres clos
les
30 septembre
|
|
Semestres clos
les
30 septembre
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
net
|
46,3
|
$
|
17,2
|
$
|
50,0
|
$
|
64,5
|
$
|
Éléments pouvant
être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux opérations à l'étranger
|
235,6
|
$
|
49,4
|
$
|
291,9
|
$
|
11,8
|
$
|
Perte sur les
couvertures d'investissements nets dans des opérations
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à
l'étranger - montant net
|
(99,7)
|
|
(21,9)
|
|
(143,3)
|
|
(7,5)
|
|
Reclassement au
résultat net d'écarts de conversion
|
(2,2)
|
|
(1,0)
|
|
(2,4)
|
|
(3,2)
|
|
Perte sur les
couvertures de flux de trésorerie - montant net
|
(13,8)
|
|
(3,9)
|
|
(5,5)
|
|
(17,7)
|
|
Reclassement au
résultat net du (gain) perte sur les couvertures de flux de
trésorerie
|
(5,1)
|
|
3,8
|
|
(21,0)
|
|
0,1
|
|
Impôt sur le
résultat
|
8,9
|
|
(5,6)
|
|
12,4
|
|
0,5
|
|
|
123,7
|
$
|
20,8
|
$
|
132,1
|
$
|
(16,0)
|
$
|
Éléments qui ne
seront jamais reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations des
obligations au titre des régimes de retraite à prestations
définies
|
(15,2)
|
$
|
32,5
|
$
|
46,9
|
$
|
36,1
|
$
|
Impôt sur le
résultat
|
4,0
|
|
(8,6)
|
|
(12,5)
|
|
(9,5)
|
|
|
(11,2)
|
$
|
23,9
|
$
|
34,4
|
$
|
26,6
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
112,5
|
$
|
44,7
|
$
|
166,5
|
$
|
10,6
|
$
|
Total du résultat
global
|
158,8
|
$
|
61,9
|
$
|
216,5
|
$
|
75,1
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
154,3
|
$
|
58,0
|
$
|
209,2
|
$
|
70,8
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
4,5
|
|
3,9
|
|
7,3
|
|
4,3
|
|
État consolidé de la situation financière
(Non
audité)
|
|
30
septembre
|
31 mars
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
|
|
203,2
|
$
|
346,1
|
$
|
Créances
clients
|
|
|
|
638,1
|
|
556,9
|
|
Actifs sur
contrat
|
|
|
|
603,8
|
|
608,3
|
|
Stocks
|
|
|
|
566,3
|
|
519,8
|
|
Acomptes
|
|
|
|
81,0
|
|
56,7
|
|
Impôt sur le résultat à
recouvrer
|
|
|
|
54,6
|
|
33,2
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
23,0
|
|
27,6
|
|
Total de l'actif
courant
|
|
|
|
2 170,0
|
$
|
2 148,6
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
|
|
|
2 295,9
|
|
2 129,3
|
|
Actifs au titre des
droits d'utilisation
|
|
|
|
348,4
|
|
373,0
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
|
|
4 057,8
|
|
3 796,3
|
|
Investissement dans les
participations mises en équivalence
|
|
|
|
508,8
|
|
454,0
|
|
Actifs au titre des
avantages du personnel
|
|
|
|
13,7
|
|
--
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
|
|
111,7
|
|
117,4
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
14,1
|
|
10,5
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
|
|
580,9
|
|
549,7
|
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
10 101,3
|
$
|
9 578,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
charges à payer
|
|
|
|
890,5
|
$
|
975,1
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
31,1
|
|
36,7
|
|
Impôt sur le résultat à
payer
|
|
|
|
32,0
|
|
22,7
|
|
Passifs sur
contrat
|
|
|
|
829,1
|
|
788,3
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
|
|
|
243,2
|
|
241,8
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
86,3
|
|
26,6
|
|
Total du passif
courant
|
|
|
|
2 112,2
|
$
|
2 091,2
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
20,4
|
|
20,6
|
|
Dette à long
terme
|
|
|
|
3 154,6
|
|
2 804,4
|
|
Obligations au titre
des redevances
|
|
|
|
122,3
|
|
126,0
|
|
Obligations au titre
des avantages du personnel
|
|
|
|
83,9
|
|
109,7
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
|
|
95,5
|
|
93,7
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
7,4
|
|
1,0
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
187,5
|
|
245,6
|
|
Total du
passif
|
|
|
|
5 783,8
|
$
|
5 492,2
|
$
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
|
|
|
2 242,5
|
$
|
2 224,7
|
$
|
Surplus
d'apport
|
|
|
|
40,2
|
|
38,6
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
|
|
97,4
|
|
(31,2)
|
|
Résultats non
distribués
|
|
|
|
1 858,2
|
|
1 777,6
|
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
4 238,3
|
$
|
4 009,7
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
|
|
79,2
|
|
76,9
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
|
|
4 317,5
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
|
|
|
10 101,3
|
$
|
9 578,8
|
$
|
État consolidé des variations des capitaux propres
(Non
audité)
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Semestre clos le
30 septembre 2022
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total
des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2022
|
|
317 024 123
|
|
2 224,7
|
$
|
38,6
|
$
|
(31,2)
|
$
|
1 777,6
|
$
|
4 009,7
|
$
|
76,9
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
46,2
|
$
|
46,2
|
$
|
3,8
|
$
|
50,0
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
128,6
|
|
34,4
|
|
163,0
|
|
3,5
|
|
166,5
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
128,6
|
$
|
80,6
|
$
|
209,2
|
$
|
7,3
|
$
|
216,5
|
$
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
828 352
|
|
17,8
|
|
(2,5)
|
|
--
|
|
--
|
|
15,3
|
|
--
|
|
15,3
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
4,1
|
|
--
|
|
--
|
|
4,1
|
|
--
|
|
4,1
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(5,0)
|
|
(5,0)
|
|
Soldes au
30 septembre 2022
|
|
317 852
475
|
|
2 242,5
|
$
|
40,2
|
$
|
97,4
|
$
|
1 858,2
|
$
|
4 238,3
|
$
|
79,2
|
$
|
4 317,5
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Semestre clos le
30 septembre 2021
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments
du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2021
|
|
293 355 463
|
|
1 516,2
|
$
|
22,5
|
$
|
58,1
|
$
|
1 543,7
|
$
|
3 140,5
|
$
|
72,3
|
$
|
3 212,8
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
60,4
|
$
|
60,4
|
$
|
4,1
|
$
|
64,5
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(16,2)
|
|
26,6
|
|
10,4
|
|
0,2
|
|
10,6
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(16,2)
|
$
|
87,0
|
$
|
70,8
|
$
|
4,3
|
$
|
75,1
|
$
|
Émission d'actions
ordinaires suite à la conversion des reçus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de souscription
|
|
22 400 000
|
|
677,2
|
|
12,5
|
|
--
|
|
--
|
|
689,7
|
|
--
|
|
689,7
|
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
1 032 293
|
|
26,3
|
|
(3,5)
|
|
--
|
|
--
|
|
22,8
|
|
--
|
|
22,8
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
5,8
|
|
--
|
|
--
|
|
5,8
|
|
--
|
|
5,8
|
|
Transfert des pertes
réalisées sur les couvertures de flux de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
trésorerie liés aux
regroupements d'entreprises
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2,4)
|
|
(2,4)
|
|
Soldes au
30 septembre 2021
|
|
316 787 756
|
|
2 219,7
|
$
|
37,3
|
$
|
56,7
|
$
|
1 630,7
|
$
|
3 944,4
|
$
|
74,2
|
$
|
4 018,6
|
$
|
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(Non
audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
Semestres clos les
30 septembre
|
|
|
|
|
|
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Activités
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
50,0
|
$
|
64,5
|
$
|
Ajustements pour
:
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation aux
amortissements
|
|
|
|
164,5
|
|
149,7
|
|
Dépréciation d'actifs
non financiers
|
|
|
|
4,8
|
|
11,3
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
|
|
(19,5)
|
|
(20,1)
|
|
Impôt sur le résultat
différé
|
|
|
|
(3,4)
|
|
(8,9)
|
|
Crédits d'impôt à
l'investissement
|
|
|
|
(5,2)
|
|
(13,3)
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
|
|
(7,8)
|
|
(1,8)
|
|
Régimes de retraite à
prestations définies
|
|
|
|
7,4
|
|
11,9
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
(11,0)
|
|
(15,8)
|
|
Actifs et passifs
financiers dérivés - montant net
|
|
|
|
3,4
|
|
15,6
|
|
Autres
|
|
|
|
22,5
|
|
20,2
|
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
|
|
|
(230,3)
|
|
(311,5)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités opérationnelles
|
|
|
|
(24,6)
|
$
|
(98,2)
|
$
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
Regroupements
d'entreprises, nets de la trésorerie acquise
|
|
|
|
(6,4)
|
$
|
(1 376,4)
|
$
|
Acquisition d'un
investissement dans une participation mise en
équivalence
|
|
|
|
--
|
|
(4,3)
|
|
Ajouts
d'immobilisations corporelles
|
|
|
|
(142,5)
|
|
(120,6)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
|
|
|
4,5
|
|
7,9
|
|
Ajouts
d'immobilisations incorporelles
|
|
|
|
(60,3)
|
|
(38,9)
|
|
Paiements nets versés
aux participations mises en équivalence
|
|
|
|
(8,5)
|
|
(0,4)
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
|
|
|
6,4
|
|
0,6
|
|
Autres
|
|
|
|
(5,0)
|
|
(2,4)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'investissement
|
|
|
|
(211,8)
|
$
|
(1 534,5)
|
$
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net tiré des
prélèvements aux termes des facilités de crédit
renouvelables
|
|
|
|
138,3
|
$
|
--
|
$
|
Produit tiré de la
dette à long terme
|
|
|
|
14,9
|
|
414,5
|
|
Remboursement sur la
dette à long terme
|
|
|
|
(47,9)
|
|
(21,9)
|
|
Remboursement sur les
obligations locatives
|
|
|
|
(31,7)
|
|
(32,4)
|
|
Produit net de
l'émission d'actions ordinaires
|
|
|
|
15,3
|
|
691,8
|
|
Autres
|
|
|
|
(0,1)
|
|
(1,1)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités de financement
|
|
|
|
88,8
|
$
|
1 050,9
|
$
|
Incidence des écarts
de conversion sur la trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
et les équivalents
de trésorerie
|
|
|
|
4,7
|
$
|
(3,9)
|
$
|
Diminution nette de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie
|
|
|
|
(142,9)
|
$
|
(585,7)
|
$
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture de la
période
|
|
|
|
346,1
|
|
926,1
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture de la période
|
|
|
|
203,2
|
$
|
340,4
|
$
|
Renseignements:
Relations avec les investisseurs : Andrew Arnovitz, vice-président principal,
Relations avec les investisseurs et Gestion du risque d'entreprise,
1 514 734-5760, andrew.arnovitz@cae.com; Médias : Samantha Golinski, vice-présidente, Affaires
publiques et Communications mondiales, 1-514-341-2000, poste 7939,
samantha.golinski@cae.com
SOURCE CAE INC.