TORONTO et GATINEAU, QC, le 15 mars 2023 /CNW/ - Converge
Technology Solutions Corp. (« Converge » ou
« la Société ») (TSX: CTS) (FSE: 0ZB) (OTCQX:
CTSDF) est heureuse de présenter ses résultats pour l'exercice
financier complet (« exercice 2022 ») et pour le
trimestre clos le 31 décembre 2022
(« T4 2022 »). Tous les montants sont exprimés en
dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants financiers de l'exercice 2022 :
- Les revenus bruts1 se sont élevés à
3,09 milliards de dollars à l'exercice 2022,
comparativement à 1,97 milliard de dollars à
l'exercice 2021, soit une augmentation de 1,12 milliard
de dollars ou 57 %.
- Le profit brut de l'exercice 2022 s'est établi à 550,8 millions
de dollars, comparativement à 345,7 millions de dollars à
l'exercice 2021, soit une augmentation de 205,1 millions de dollars
ou 59 %.
- La croissance du revenu brut interne1 pour
l'exercice 2022 s'est établie à 8.6 %, et la croissance intérieure
du profit brut1 à 10,5 %.
- Le BAIIA ajusté1 a augmenté de 52 % et s'établit à
142,9 millions de dollars, comparativement
à 94,0 millions de dollars à l'exercice 2021.
- Le revenu net de l'exercice 2022 selon le mode de présentation
actuel était 2,52 milliards de dollars, ce qui correspond à la
publication préliminaire de la Société, soit une augmentation de
64,7 % par rapport aux résultats de l'exercice 2021. À la suite
d'une modification de la convention comptable IFRS 15, les
revenus nets déclarés ont été ajustés à la baisse de
356,8 millions de dollars. Voir « Passage aux revenus
nets provenant des logiciels » ci-dessous pour une description
complète du changement de convention comptable et de son
impact sur les résultats déclarés des exercices 2021 et
2022. Cette modification des conventions comptables fondées sur les
IFRS ne tient pas compte des changements apportés au rendement des
activités ou de l'exploitation, et n'a eu aucune incidence sur le
profit brut déclaré, le bénéfice net et le BAIIA
ajusté.
- L'encaisse s'élevait à 159,9 millions de dollars à la fin de
2022, et les emprunts au titre de la
facilité de crédit renouvelable mondiale de la Société (la «
facilité de crédit mondiale ») s'élevaient à 420,4 millions de
dollars.
- L'arriéré dans le carnet des commandes de
produits2 a augmenté à 479,4 millions de
dollars à la fin du T4 2022. Cela représente une croissance de
plus de 46,6 millions de dollars par rapport au total du
carnet de commandes au T3 2022 s'élevant à 432,8 millions
de dollars et témoigne de l'incidence des défis continus au
sein de la chaîne d'approvisionnement.
- Le BPA ajusté de base1 est de 0,50 $ par
action pour l'exercice 2022, en hausse de 43 %
par rapport à 0,35 $ par action pour
l'exercice 2021.
- Sur une base annualisée, le BAIIA ajusté pro
forma1 s'est élevé à 167,6 millions de
dollars.
_________________________________
|
1 Il s'agit
d'une mesure non conforme aux IFRS (y compris le ratio non conforme
aux IFRS). Ce n'est pas une mesure reconnue, définie ou normalisée
en vertu des IFRS. Consultez la section des mesures financières non
conformes aux IFRS du présent communiqué de presse pour consulter
les définitions, les utilisations et un rapprochement des mesures
financières historiques non conformes aux IFRS et des mesures
financières conformes aux IFRS les plus directement
comparables.
|
2 L'arriéré
dans le carnet des commandes de produits réservés est calculé en
fonction des bons de commande reçus de clients qui n'ont pas encore
été livrés à la fin de l'exercice.
|
« En 2022, Converge a connu une croissance plus rapide que
tout autre fournisseur public comparable à l'échelle mondiale,
augmentant son profit brut de 59 % par rapport à l'année
précédente, ce qui s'est traduit par une croissance organique du
profit brut de 10,5 % », a déclaré Shaun Maine, PDG
de Converge. « Et nous nous attendons à améliorer
continuellement ces résultats en 2023, en devançant le marché
sur le plan de la croissance en élargissant les domaines de
solutions de grande valeur comme l'analyse des données, l'IA,
l'informatique en nuage et la cybersécurité, tout en déployant
simultanément divers services gérés et en continuant d'élargir nos
offres en Europe. »
Faits saillants financiers du T4 2022
- Les revenus bruts1 au T4 2022 se sont
élevés à 956,8 millions de dollars comparativement à
645.2 millions de dollars au T4 2021, soit une
augmentation de 314,6 millions de dollars ou 49 %.
- Le profit brut s'est établi à 168,9 millions de dollars
comparativement à 115,9 millions de dollars au T4 2021, soit une
augmentation de 53,0 millions de dollars ou 46 %.
- Le BAIIA ajusté1 a augmenté de 24 % et
s'établit à 43,1 millions de dollars comparativement
à 34,7 millions de dollars au T4 2021
- Le revenu net au T4 2022 selon le mode de présentation actuel
s'est établi à 771,6 millions de dollars, ce qui correspond à la
publication préliminaire de la Société, pour une augmentation de 53
% par rapport aux résultats de T4 2021. À la suite d'une
modification de la convention comptable IFRS 15, les
revenus nets déclarés ont été rajustés à la baisse de
130,6 millions de dollars. Voir « passage aux revenus
nets provenant des logiciels » ci-dessous pour une description
complète du changement de convention comptable et de son incidence
sur les résultats déclarés au T4 2022 et au T4 2021.
Cette modification des conventions comptables fondées sur les IFRS
ne tient pas compte des changements apportés au rendement des
activités ou de l'exploitation, et n'a eu aucune incidence sur le
profit brut déclaré, le bénéfice net et le BAIIA ajusté.
- Le flux de trésorerie des activités s'est élevé à 30,4 millions
de dollars, comparativement à 17,9 millions de dollars au T4 2021,
ce qui représente une augmentation de 69 %.
- Les commandes du T4 20023 ont dépassé le
milliard de dollars, en préparation d'un solide exercice 2023
avec 89 % de nos clients achetant déjà plus d'un service ou
plus d'une solution.
- BPA ajusté1 de 0,16 $ par action pour le
T4 2022, en hausse de 43 % par rapport à 0,12 $
par action au T4 2021.
« Nous exécutons notre stratégie avec succès, tout en
gérant l'arriéré et les problèmes d'inventaire, ce qui démontre la
résilience de notre offre malgré les conditions macroéconomiques
actuelles », a poursuivi M. Maine. « Nous sommes
heureux d'annoncer que plus de 90 % de l'arriéré du quatrième
trimestre a été expédié au premier trimestre de 2023, ce qui
devrait contribuer à un bon premier trimestre 2023.
Nous prévoyons que le rendement financier du premier trimestre
sera plus près de celui du quatrième trimestre, comparativement aux
tendances historiques, où le premier trimestre a connu une baisse
saisonnière d'environ 20 % à 25 % par rapport au
quatrième trimestre. Bien que l'on s'attende à ce que le marché
global demeure stable en 2023, nous prévoyons que nous gagnerons
des parts de marché de façon organique et que nous verrons une
amélioration de nos marges de profit brut et de BAIIA
ajustés1 »
__________________________________
|
3 Les
commandes représentent le revenu brut des contrats fondé sur le
revenu réel constaté au cours de la période, plus la variation dans
l'arriéré du carnet de commandes du trimestre précédent.
|
Faits saillants des activités du T4 2022 et de
l'exercice 2022
- Réalisation de 10 acquisitions tout au long de 2022,
représentant 1,2 milliard de dollars de revenus bruts sur une base
pro forma, y compris la 35e acquisition de Converge
et son entrée sur le marché britannique avec
Stone Technologies Group, ce qui contribue
à l'expansion mondiale de la Société.
- Réalisation de 105 nouveaux logos nets au T4 2022, ce qui
donne 433 nouveaux logos nets tout au long de l'exercice.
- Au cours du T4 2022, la Société a nommé Sean Colicchio au
poste de dirigeant mondial de la sécurité de l'information,
responsable des stratégies de sécurité physique et numérique
de Converge, ainsi que de l'identification et de l'atténuation
des risques de cybersécurité.
- Le Conseil d'administration a
formé un comité spécial d'administrateurs indépendants pour
entreprendre, en consultation avec ses conseillers financiers et
juridiques établis, un examen et une évaluation des solutions de
rechange stratégiques qui peuvent être mises à la disposition de la
Société pour débloquer la valeur pour les actionnaires.
Développements ultérieurs
- Annonce de la mise à jour du
rôle de Greg Berard au poste de président et chef de
la direction mondial, tout en continuant de relever de
Shaun Maine à titre de chef de la direction du Groupe. La
responsabilité de Greg s'étendra à l'échelle mondiale afin de
mettre en phase la stratégie de Converge sur la même échelle
opérationnelle et la même empreinte opérationnelle que celles que
l'on retrouve en Amérique du Nord.
- Le 9 février 2023, la Société a annoncé l'augmentation de sa
facilité de crédit mondiale, qui est passée de 500 millions de
dollars à 600 millions de dollars dans le cadre de la clause «
accordéon », sans changement aux modalités de crédit
existantes.
- La Société a utilisé une partie du produit de cette facilité
pour acquérir la participation restante de 25 % dans Rednet. La
Société a effectué cette transaction au premier trimestre.
- À la suite d'un congé de maladie, Richard Lecoutre a
démissionné de Converge pour des raisons médicales.
Matt Smith retournera au poste de chef des finances par
intérim, qu'il a déjà occupé entre juin 2021 et
septembre 2022.
« Richard a fait progresser notre organisation financière
avec les meilleurs processus de sa catégorie pendant son mandat et
a eu un impact positif durable sur Converge », a déclaré
M. Maine. « Je tiens à remercier personnellement
Richard pour tout ce qu'il a fait pour Converge et je lui souhaite
un prompt rétablissement. Matt a fait ses preuves en tant que
solide dirigeant des finances, et j'ai confiance
en sa capacité à prendre la relève et à diriger de
nouveau notre organisation financière. »
Passage aux revenus nets provenant des logiciels
Au quatrième trimestre, la Société a adopté un changement de
convention comptable en réponse aux nouvelles directives des
IFRS qui ont présenté de nouvelles interprétations du rôle d'une
société lorsqu'elle revend certaines licences de logiciels
d'origine, pour les entreprises qui ont précédemment déclaré des
revenus de logiciels sur une base brute, afin de passer au
traitement net (« passage aux revenus nets provenant des
logiciels »). La modification de la convention comptable
s'applique aux résultats vérifiés de l'exercice 2022 et de
l'exercice 2021 à des fins de comparaison. De plus, les effets
trimestriels du passage aux revenus nets provenant des logiciels
sur les résultats déclarés de l'entreprise pour 2022 et 2021 ont été inclus en annexe, et peuvent
également être consultés dans le rapport de gestion de l'entreprise
pour le T4 et l'exercice 2022.
Le tableau suivant présente les détails de l'incidence du
passage aux revenus nets provenant des logiciels sur les revenus
nets déclarés de l'entreprise pour le T4 2022,
l'exercice 2022 et l'exercice précédent :
|
T4 2022
|
T4 2021
|
|
Solde avant le
changement de
convention comptable
|
Incidence du
changement
de politique
|
Revenu net
déclaré
|
Reclassifié
|
Produit
|
638
261
|
$
|
(130 631)
|
507
630
|
$
|
353 884
|
$
|
Services
gérés
|
33 344
|
|
-
|
33 344
|
|
22 372
|
|
Services de tiers et
professionnels
|
99 953
|
|
-
|
99 953
|
|
69 695
|
|
Total des revenus
nets
|
771
558
|
$
|
(130 631)
|
640
927
|
$
|
445 951
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
|
Solde avant le
changement de
convention comptable
|
Incidence du
changement
de politique
|
Revenu net
déclaré
|
Reclassifié
|
Produit
|
2 057
477
|
$
|
(356 810)
|
1 700
667
|
$
|
1 038 197
|
$
|
Services
gérés
|
119 630
|
|
-
|
119 630
|
|
75 886
|
|
Services de tiers et
professionnels
|
344 350
|
|
-
|
344 296
|
|
215 654
|
|
Total des revenus
nets
|
2 521
457
|
$
|
(356 810)
|
2 164
647
|
$
|
1 329 737
|
$
|
Détails relatifs à la conférence téléphonique
:
Date :
Jeudi 16 mars 2023
Heure :
8 h (HE)
Lien vers la webdiffusion pour les participants :
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/KZ5EdX0d7Yn
Détails sur les numéros à composer par les
participants :
Numéro de confirmation : 72210906
Toronto :
416 764-8609
Numéro sans frais en Amérique du Nord : 888 390-0605
Numéros sans frais internationaux :
Allemagne : 08007240293
Irlande : 1800939111
Espagne : 900834776
Suisse : 0800312635
Royaume-Uni : 08006522435
Vous pouvez vous inscrire et entrer votre numéro de téléphone
pour recevoir un appel automatisé instantané sans l'aide de
l'opérateur au https://emportal.ink/3k71T12.
Écoute de l'enregistrement :
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/KZ5EdX0d7Yn
Toronto : 416 764-8677
Numéro sans frais en Amérique du Nord :
1 888 390-0541
Code de relecture : 210906 #
Date d'expiration : 23 mars 2023.
Veuillez vous connecter au moins 15 minutes avant le début
de la conférence téléphonique afin de disposer de suffisamment de
temps pour tout téléchargement de logiciel pouvant être nécessaire
pour accéder à la webdiffusion. La webdiffusion en direct
ainsi que les diapositives accompagnant la présentation et
l'archive de la conférence téléphonique et de la webdiffusion
seront accessibles sur le site Web de la Société à l'adresse
https://convergetp.com/investor-relations/.
À propos de
Converge
Converge Technology Solutions Corp.
est un fournisseur de solutions informatiques logicielles et
infonuagiques axées sur les services qui vise à offrir des
solutions de premier plan. L'approche de solution globale
de Converge offre des services d'analyse avancée, de
modernisation des applications, de plateformes infonuagiques, de
cybersécurité, d'infrastructure numérique et de milieu de travail
numérique à des clients de différents secteurs. La Société fournit
ces solutions informatiques grâce à des services de consultation,
de mise en œuvre et de gestion couvrant tous les principaux
fournisseurs de technologies de l'information sur le marché. Cette
approche multidimensionnelle permet à Converge de répondre aux
exigences commerciales et technologiques uniques de tous ses
clients des secteurs public et privé. Pour en savoir plus,
visitez convergetp.com.
Sommaire des états consolidés de la situation
financière
(en milliers de dollars canadiens)
|
31 décembre 2022
|
31 décembre 2021
|
Actifs
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
159
890
|
$
|
248 193
|
$
|
|
Trésorerie
soumise à restrictions
|
5 230
|
|
-
|
|
|
Créances clients
et autres débiteurs
|
781 683
|
|
416 499
|
|
|
Stocks
|
158 430
|
|
104 254
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs
|
23 046
|
|
11 762
|
|
|
|
1 128 279
|
|
780 708
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles et actifs au titre de droits d'utilisation,
montant net
|
88 352
|
|
30 642
|
|
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
463 751
|
|
233 586
|
|
|
Survaleur
|
563 848
|
|
323 284
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
4 646
|
|
617
|
|
|
|
2 248
876
|
$
|
1 368 837
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
autres créditeurs
|
824
924
|
$
|
519 434
|
$
|
|
Emprunts
|
421 728
|
|
816
|
|
|
Autres passifs
financiers
|
123 932
|
|
29 407
|
|
|
Produits différés et
autres passifs
|
60 210
|
|
27 581
|
|
|
Impôts sur le résultat
à payer
|
7 112
|
|
13 977
|
|
|
|
1 437 906
|
|
591 215
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres passifs
financiers
|
77 183
|
|
85 296
|
|
|
Emprunts
|
-
|
|
412
|
|
|
Passif d'impôt
différé
|
102 977
|
|
43 086
|
|
|
|
1 618
066
|
$
|
720 009
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
595 019
|
|
633 489
|
|
|
Surplus
d'apport
|
7 919
|
|
2 325
|
|
|
Droits
d'échange
|
1 705
|
|
2 396
|
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
13 708
|
|
329
|
|
|
Déficit
|
(18 441)
|
|
(25 050)
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires de Converge
|
599,910
|
|
101 747
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle
|
30,900
|
|
|
|
|
|
630 810
|
|
648 828
|
|
|
|
2 248
876
|
$
|
1 368 837
|
$
|
Sommaire des états consolidés du résultat et du résultat
global
(en milliers de dollars canadiens)
|
Trimestre clos les
31 décembre
|
Période de 12 mois close le
31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit
|
507
630
|
$
|
353 884
|
$
|
1 700
667
|
$
|
1 038 196
|
$
|
Service
|
133 297
|
|
92 067
|
|
463 980
|
|
291 541
|
|
Total des
revenus
|
640 927
|
|
445 951
|
|
2 164 647
|
|
1 329 737
|
|
Coût des
ventes
|
472 011
|
|
330 058
|
|
1 613 879
|
|
984 033
|
|
Bénéfice brut
|
168 916
|
|
115 893
|
|
550 768
|
|
345 704
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux, frais
de vente et frais d'administration
|
126 377
|
|
81 440
|
|
413 644
|
|
254 805
|
|
Résultat avant les éléments
suivants
|
42 539
|
|
34 453
|
|
137 124
|
|
90 899
|
|
Amortissement
|
20 363
|
|
11 925
|
|
75 114
|
|
36 473
|
|
Charges financières,
montant net
|
9 062
|
|
2 125
|
|
19 860
|
|
7 801
|
|
Charges spéciales
|
18 654
|
|
2 595
|
|
38 146
|
|
19 701
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 422
|
|
1 132
|
|
5 594
|
|
2 325
|
|
Autres charges
(produits)
|
2 057
|
|
6 108
|
|
(20 375)
|
|
625
|
|
Bénéfice avant impôts sur le
résultat
|
(9 019)
|
|
10 568
|
|
18 785
|
|
23 974
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt
|
(4 363)
|
|
3 488
|
|
(4 059)
|
|
7 608
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
|
(4
656)
|
$
|
7 080
|
$
|
22
844
|
$
|
16 366
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable à :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de Converge
|
(3 528)
|
|
6 660
|
|
27 283
|
|
15 946
|
|
Participation ne donnant pas le contrôle
|
(1 128)
|
|
420
|
|
(4 439)
|
|
420
|
|
|
(4
656)
|
$
|
7 080
|
$
|
22 844 $
|
|
16 366
|
$
|
Autres éléments du résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Différences de
change liées à la conversion
des établissements à
l'étranger
|
(14 238)
|
|
465
|
|
(13 379)
|
|
488
|
|
Résultat global
|
9 582
|
$
|
6 615
|
$
|
36
223
|
$
|
15 878
|
$
|
Résultat global
(perte) attribuable à :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de Converge
|
10 710
|
|
6 195
|
|
40 662
|
|
15 458
|
|
Participation ne donnant pas le contrôle
|
(1 128)
|
|
420
|
|
(4 439)
|
|
420
|
|
|
9 582
|
$
|
6 615
|
$
|
36 223 $
|
|
15 878
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA ajusté1
|
43
064
|
$
|
34 685
|
$
|
142
868
|
$
|
94 035
|
$
|
BAIIA ajusté en pourcentage du profit
brut1
|
25,5 %
|
|
30,0 %
|
|
25,9 %
|
|
27,0 %
|
|
Sommaire des états consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
|
|
Pour le trimestre
clos le
30 décembre
|
Pour la période de
12 mois
close le 30 décembre
|
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
(4
656)
|
$
|
7 080
|
$
|
22
844
|
$
|
16 366
|
$
|
Ajustements pour
rapprocher le bénéfice net (perte) et la trésorerie nette des
activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement
|
21 994
|
|
12 952
|
|
80 065
|
|
39 587
|
|
Pertes (gains) de
change latents
|
951
|
|
5 670
|
|
(19 581)
|
|
645
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 422
|
|
1 132
|
|
5 594
|
|
2 325
|
|
Charges
financières, montant net
|
9 062
|
|
2 125
|
|
19 860
|
|
7 801
|
|
Variation
de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle
|
14 033
|
|
(1 138)
|
|
14 033
|
|
5 100
|
|
Charge
(recouvrement) d'impôt
|
(4 363)
|
|
3 488
|
|
(4 059)
|
|
7 608
|
|
|
38 443
|
|
31 309
|
|
118 756
|
|
79 432
|
|
Variations des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement
|
(8 048)
|
|
(13 376)
|
|
(77 170)
|
|
7 633
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
30 395
|
|
17 933
|
|
41 586
|
|
87 065
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(5 131)
|
|
(2 648)
|
|
(23 942)
|
|
(6 310)
|
|
Produit sur la cession
d'immobilisations corporelles
|
475
|
|
(364)
|
|
299
|
|
187
|
|
Remboursement de la
contrepartie conditionnelle
|
-
|
|
-
|
|
(10 135)
|
|
(5 502)
|
|
Remboursement de la
contrepartie différée
|
(4 521)
|
|
-
|
|
(11 501)
|
|
(5 627)
|
|
Regroupements
d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
|
(64 466)
|
|
(16 256)
|
|
(418 147)
|
|
(260 550)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(73 643)
|
|
(19 268)
|
|
(463 426)
|
|
(277 802)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transferts de (à) la
trésorerie soumise à restrictions
|
(39)
|
|
11 467
|
|
(4 411)
|
|
-
|
|
Intérêts
payés
|
(6 022)
|
|
(103)
|
|
(10 309)
|
|
(5 742)
|
|
Dividendes
versés
|
4
|
|
-
|
|
(1 084)
|
|
-
|
|
Paiements des
obligations locatives
|
(3 796)
|
|
(3 043)
|
|
(12 290)
|
|
(10 044)
|
|
Produit de l'émission
d'actions ordinaires et de bons de souscription
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
493 883
|
|
Produit du financement
par actions d'une participation ne donnant pas
le contrôle
|
-
|
|
33 200
|
|
-
|
|
33 200
|
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
(9 461)
|
|
-
|
|
(40 000)
|
|
-
|
|
Remboursement des
billets payables
|
(40)
|
|
(296)
|
|
(236)
|
|
(4 086)
|
|
Remboursement des
emprunts
|
46 734
|
|
(379)
|
|
404 640
|
|
(135 827)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
27 380
|
|
40 846
|
|
336 310
|
|
371 384
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette de
la trésorerie au cours de la période
|
(15 868)
|
|
39 511
|
|
(85 530)
|
|
180 647
|
|
Effet des opérations de
change sur la trésorerie
|
3 529
|
|
1 680
|
|
(2 773)
|
|
2 779
|
|
Trésorerie au début de
la période
|
172 229
|
|
207 002
|
|
248 193
|
|
64 767
|
|
Trésorerie à la fin
de la période
|
159
890
|
$
|
248 193
|
$
|
159
890
|
$
|
248 193
|
$
|
Annexe Incidence trimestrielle du passage aux revenus nets
provenant des logiciels au T4 de l'exercice 2022
et résultats historiques
Le tableau suivant illustre l'incidence du passage aux
revenus nets provenant des logiciels sur les huit derniers
trimestres de la Société :
Pour le trimestre
clos le
|
T4
2022
|
T3
2022
|
T2
2022
|
T1
2022
|
T4
2021
|
T3
2021
|
T2
2021
|
T1
2021
|
Revenus nets déclarés
antérieurement
|
771 558
|
603 206
|
596 656
|
550 037
|
504 983
|
367 349
|
345 307
|
310 202
|
Incidence du passage
aux revenus nets provenant des logiciels
|
(130 631)
|
(88 721)
|
(81 460)
|
(55 998)
|
(59 032)
|
(65 548)
|
(31 264)
|
(42 260)
|
Revenus nets,
ajustés
|
640 927
|
514 485
|
515 196
|
494 039
|
445 951
|
301 801
|
314 043
|
267 942
|
Profit brut
(inchangé)
|
168 916
|
139 654
|
133 152
|
109 045
|
115 893
|
83 771
|
78 244
|
67 797
|
Marge brute,
précédemment déclarée
|
22 %
|
23 %
|
22 %
|
20 %
|
23 %
|
23 %
|
23 %
|
22 %
|
Incidence du passage
aux revenus nets provenant des logiciels
|
4 %
|
4 %
|
3 %
|
2 %
|
3 %
|
5 %
|
2 %
|
3 %
|
Marge brute,
ajustée
|
26 %
|
27 %
|
26 %
|
22 %
|
26 %
|
28 %
|
25 %
|
25 %
|
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le présent communiqué fait référence à certains indicateurs de
rendement, notamment le BAIIA ajusté qui n'a pas de
signification normalisée en vertu des IFRS et qui pourrait ne pas
être comparable à des mesures semblables présentées par
d'autres sociétés. La direction est d'avis que ces mesures sont
utiles pour la plupart des actionnaires, des créanciers et d'autres
intervenants dans l'analyse des résultats de la Société. Ces
mesures financières ne doivent pas être considérées comme un
substitut aux résultats consolidés ou à toute autre mesure de
rendement en vertu des IFRS.
BAIIA ajusté
Le BAIIA ajusté représente le bénéfice net (perte nette)
ajusté(e) pour exclure l'amortissement, la dépréciation, les
charges d'intérêts et les charges financières, les gains et pertes
de change, la charge de rémunération fondée sur des actions, la
charge d'impôt et les charges spéciales. Les charges spéciales sont
essentiellement des charges de restructuration liées à la cessation
d'emploi de salariés, à la résiliation de contrats de location et
aux restructurations de sociétés acquises, ainsi qu'à certains
honoraires juridiques ou provisions relatifs aux sociétés acquises.
De temps à autre, elles peuvent également inclure des ajustements
de la juste valeur de la contrepartie éventuelle et d'autres
ajustements comme les coûts non récurrents liés aux
restructurations, financements et acquisitions.
La Société se sert du BAIIA ajusté pour fournir à ses
investisseurs des mesures supplémentaires de sa performance
financière, faisant ainsi ressortir les tendances de ses activités
principales qui n'auraient pu se dégager seulement au moyen des
mesures financières conformes aux IFRS. La Société croit que les
analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres
parties intéressées utilisent fréquemment des mesures non conformes
aux IFRS pour évaluer les émetteurs. La direction utilise aussi des
mesures non conformes aux IFRS afin de faciliter les comparaisons
du rendement d'exploitation d'une période à l'autre, de préparer le
budget d'exploitation annuel et d'évaluer sa capacité de
s'acquitter de ses dépenses d'investissement et de satisfaire à ses
besoins en fonds de roulement.
Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure reconnue, définie, ni
normalisée selon les IFRS. La définition du BAIIA ajusté que donne
la Société sera probablement différente de celle qu'utilisent
d'autres sociétés, et la comparaison pourrait donc être limitée. Le
BAIIA ajusté ne doit pas être considéré distinctement des mesures
préparées conformément aux IFRS ou s'y substituer. Les
investisseurs sont encouragés à examiner les états financiers et
les informations de la Société dans leur totalité et sont invités à
ne pas se fier indûment aux mesures non conformes aux IFRS et à les
visualiser en conjonction avec les mesures financières conformes
aux IFRS les plus comparables.
La Société a rapproché le BAIIA ajusté avec la mesure financière
IFRS la plus comparable, comme suit :
|
Pour le trimestre
clos le
31 décembre
|
Pour la période de
12 mois
close le 31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
(9
019)
|
$
|
10 568
|
$
|
18
785
|
$
|
23 974
|
$
|
Charges
financières
|
9 062
|
|
2 125
|
|
19 860
|
|
7 801
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 422
|
|
1 132
|
|
5 594
|
|
2 325
|
|
Amortissement
|
20 363
|
|
11 925
|
|
75 114
|
|
36 473
|
|
Amortissement inclus
dans le coût des ventes
|
1 631
|
|
671
|
|
4 950
|
|
3 114
|
|
Perte (profit) de
change
|
951
|
|
5 669
|
|
(19 581)
|
|
647
|
|
Charges spéciales
|
18 654
|
|
2 595
|
|
38 146
|
|
19 701
|
|
BAIIA
ajusté
|
43
064
|
$
|
34 685
|
$
|
142
868
|
$
|
94 035
|
$
|
Flux de trésorerie disponibles ajustés et conversion des
flux de trésorerie disponibles ajustés
La Société calcule le flux de trésorerie disponible ajusté comme
étant le BAIIA ajusté moins : (i) les dépenses en
immobilisations et (ii) les paiements de location relatifs à la
norme IFRS 16, obligations locatives. Les dépenses en
immobilisations et les sorties de trésorerie au titre des contrats
de location-acquisition selon la norme IFRS 16 se trouvent
respectivement dans les sections Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement et Flux de trésorerie liés aux activités
de financement de l'état consolidé des flux de trésorerie de
la Société. Les flux de trésorerie disponibles ajustés sont une
mesure utile qui permet à la Société de déterminer
principalement combien de liquidités avant impôt sont disponibles
pour un investissement continu dans l'entreprise et pour la
stratégie de croissance par acquisition de la Société.
La direction est également d'avis que le BAIIA ajusté est un bon
substitut pour la génération de trésorerie et que, par conséquent,
la conversion des flux de trésorerie disponibles ajustés est une
mesure utile qui démontre le taux auquel la Société peut
convertir le BAIIA ajusté en liquidités.
Le tableau suivant présente le calcul des flux de trésorerie
ajustés et de la conversion des flux de trésorerie ajustés pour le
T4 2022 et l'exercice 2022 :
|
Pour le trimestre
clos le
31 décembre
|
Pour la période de
12 mois
close le 31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
2022
|
|
2021
|
|
BAIIA
ajusté
|
43
064
|
$
|
34 685 $
|
142
868
|
$
|
94 035
|
$
|
Dépenses en
immobilisations récurrentes
|
(2 597)
|
|
(2 648)
|
(11 219)
|
|
(6 310)
|
|
Paiement
des obligations locatives
|
(3 796)
|
|
(3 043)
|
(12 290)
|
|
(10 044)
|
|
Flux de trésorerie
disponibles ajustés
|
36
671
|
$
|
28 994 $
|
119
359
|
$
|
77 681
|
$
|
Conversion des flux
de trésorerie disponibles ajustés
|
85 %
|
|
84 %
|
84 %
|
|
83 %
|
|
BAIIA ajusté en pourcentage du profit brut
La Société estime que le BAIIA ajusté en pourcentage du profit
brut est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité
d'exploitation de la Société. Il est calculé en divisant le BAIIA
ajusté par le profit brut.
Bénéfice net ajusté (perte) et bénéfice par action
(« BPA ») ajusté
Le bénéfice net ajusté (perte) représente le bénéfice net
(perte) ajusté pour exclure les charges spéciales, l'amortissement
des actifs incorporels acquis et la rémunération fondée sur les
actions. La Société croit que le bénéfice net ajusté (perte) est
une mesure plus utile que le bénéfice net (perte), car il exclut
l'incidence des éléments ponctuels, non monétaires ou non
récurrents qui ne reflètent pas le rendement commercial sous-jacent
de Converge. Le BPA ajusté est calculé en divisant le bénéfice net
ajusté (perte) par le total des actions moyennes pondérées en
circulation, de base et après dilution.
La Société a fourni un rapprochement de la mesure financière
IFRS la plus comparable comme suit :
|
Pour le trimestre
clos le
31 décembre
|
Pour la période de
12 mois
close le 31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
(4
656)
|
$
|
7 080
|
$
|
22
844
|
$
|
16 366
|
$
|
Charges spéciales
|
18 654
|
|
2 595
|
|
38 146
|
|
19 701
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises
|
16 502
|
|
9 021
|
|
59 549
|
|
26 438
|
|
Perte (profit) de
change
|
951
|
|
5 669
|
|
(19 481)
|
|
647
|
|
Rémunération fondée sur
des actions
|
1 422
|
|
1 132
|
|
5 594
|
|
2 325
|
|
Bénéfice net
ajusté :
|
32
873
|
$
|
25 497
|
$
|
106
552
|
$
|
65 477
|
$
|
De base
|
0,16
|
|
0,12
|
|
0,50
|
|
0,35
|
|
Dilué
|
0,16
|
|
0,12
|
|
0,49
|
|
0,35
|
|
Revenus bruts et revenus bruts pour la croissance
organique
Le revenu brut est une mesure non conforme aux IFRS et
représente le montant brut facturé aux clients, ajusté en fonction
des montants différés ou accumulés. La Société considère que le
revenu brut est une mesure financière de rechange utile au revenu
net, la mesure des IFRS, car il reflète mieux les fluctuations de
volume que le revenu net. Selon les directives applicables de la
norme IFRS 15 « principal par rapport à l'agent », le
principal enregistre les revenus sur une base brute et l'agent
enregistre la commission sur une base nette. Dans les transactions
où Converge agit à titre d'agent entre le client et le fournisseur,
le revenu net est calculé en réduisant le revenu brut par le
montant du coût de vente.
La Société a fourni un rapprochement du revenu brut et du revenu
net, qui est la mesure financière des IFRS la plus comparable,
comme suit :
|
T4 2022
|
T4 2021
|
|
Sans changement
de politique
|
|
Passage aux revenus
nets provenant
des logiciels
|
Déclaré
|
|
Ajusté
|
|
Produit
|
638
261
|
$
|
-
|
638
261
|
$
|
412 916
|
$
|
Services
gérés
|
36 244
|
|
-
|
36 244
|
|
24 577
|
|
Services de tiers et
professionnels
|
282 298
|
|
-
|
282 298
|
|
204 658
|
|
Total des revenus
bruts
|
956 803 $
|
|
-
|
956
803
|
$
|
642 151
|
$
|
Ajustement pour les
ventes effectuées en tant qu'agent
|
185 245
|
|
130 631
|
315 876
|
|
196 200
|
|
Revenu
net
|
771
558
|
$
|
(130 631)
|
640
927
|
$
|
445 951
|
$
|
|
EXERCICE
2022
|
|
EXERCICE
2021
|
|
Sans changement
de politique
|
|
Passage aux revenus
nets provenant
des logiciels
|
Déclaré
|
|
Ajusté
|
|
Produit
|
2 057
477
|
$
|
-
|
2 057
477
|
$
|
1 236 301
|
$
|
Services
gérés
|
138 176
|
|
-
|
138 176
|
|
88 782
|
|
Services de tiers et
professionnels
|
895 328
|
|
-
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895 328
|
|
649 707
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Total des revenus
bruts
|
3 090
981
|
$
|
-
|
3 090
981
|
$
|
1 974 790
|
$
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Ajustement pour les
ventes effectuées en tant qu'agent
|
569 524
|
|
356 810
|
926 334
|
|
645 053
|
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Revenu
net
|
2 521
457
|
$
|
(356 810)
|
2 164
647
|
$
|
1 329 737
|
$
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Croissance intérieure
La Société mesure la croissance intérieure aux niveaux du revenu
brut et du profit brut, et inclut les contributions au titre de la
participation de Converge pour la période en cours et les périodes
comparatives. Dans le calcul de la croissance intérieure, la
Société déduit donc le revenu brut et le profit brut générés
par les sociétés acquises au cours de la ou des période(s) de
déclaration en cours.
La croissance intérieure du revenu brut est calculée en
déduisant les revenus bruts de la période précédente (tels qu'ils
sont déclarés dans les documents publics de la Société) des revenus
bruts de la période en cours pour le même portefeuille de sociétés.
Le pourcentage de croissance intérieure du revenu brut est calculé
en divisant la croissance intérieure par les revenus bruts déclarés
de la période précédente.
Le tableau suivant calcule la croissance intérieure des revenus
bruts pour l'exercice 2022 :
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Exercice 2022
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Revenu brut
|
3 090
981
|
$
|
Moins : revenus
bruts des sociétés non détenues au cours de la période
comparative
|
945 777
|
|
Revenus bruts des
sociétés détenues au cours de la période comparative
|
2 145
204
|
$
|
Revenu brut de la
période précédente
|
1 974 790
|
|
Croissance
intérieure - en dollars
|
170
414
|
$
|
Croissance
intérieure - en pourcentage
|
8,6 %
|
|
La croissance intérieure du profit brut est calculée en
déduisant le profit brut de la période précédente, tel qu'il est
déclaré dans les documents publics des sociétés, du profit brut de
la période en cours pour le même portefeuille de sociétés. Le
pourcentage de croissance intérieure du profit brut est calculé
en divisant la croissance intérieure par le profit brut
déclaré de la période précédente.
Le tableau suivant calcule la croissance intérieure du profit
brut pour l'exercice 2022 :
|
Exercice 2022
|
Bénéfice
brut
|
550
766
|
$
|
Moins : profit
brut des sociétés non détenues au cours de la période
comparative
|
168 825
|
|
Profit brut des
sociétés détenues au cours de la période comparative
|
381 941
|
|
Profit brut de la
période précédente
|
345 705
|
|
Croissance
intérieure - en dollars
|
36
236
|
$
|
Croissance
intérieure - en pourcentage
|
10 5 %
|
|
BAIIA ajusté pro-forma
Le tableau suivant fait un rapprochement du BAIIA ajusté déclaré
avec le BAIIA ajusté pro-forma calculé de la Société au
31 décembre 2022 :
|
|
|
$
|
BAIIA ajusté -
exercice 2022
|
142 868
|
|
|
Ajouter :
|
|
Contribution pro forma des
acquisitions
|
16 489
|
Économies
annualisées en frais de vente, frais généraux et
frais d'administration grâce au retrait de coûts
|
7 295
|
Autres
synergies attendues
|
959
|
Total des ajustements
pro forma
|
24 743
|
BAIIA ajusté
pro-forma
|
167 611
|
Information prospective
Ce communiqué contient certains « renseignements
prospectifs » et « énoncés prospectifs »
(collectivement, les « énoncés prospectifs ») au
sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières
applicable à Converge et à ses activités. Tout énoncé qui comporte
des discussions sur les prévisions, les attentes,
les croyances, les plans, les projections, les objectifs, les
hypothèses, les événements ou le rendement futurs se reconnaît
souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions comme
« s'attendre à », « ne pas s'attendre à »,
« est attendu », « anticiper » ou « ne pas
anticiper », « planifier », « budget »,
« prévoir », « estimer », « croire »
ou « avoir l'intention » ou des variantes de
ces mots et ces expressions, ou à l'affirmation selon laquelle
certaines actions, certains événements ou certains résultats
« peuvent » ou « pourraient », ou
« pourront » se produire ou être atteints. Ces
expressions ne constituent pas des énoncés de faits historiques et
peuvent être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se
fondent nécessairement sur différentes estimations et hypothèses
qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la direction,
sont intrinsèquement subordonnées à d'importantes éventualités
connues et inconnues et incertitudes, et à de nombreux
facteurs qui pourraient entraîner un écart important entre les
résultats réels et ceux qui sont mentionnés de façon explicite
ou implicite dans ces énoncés prospectifs. Sauf si la
loi l'exige, Converge n'assume aucune obligation de les mettre
à jour si ces convictions, opinions et estimations ou si d'autres
circonstances changent. Les lecteurs ne devraient pas se fier
indûment aux énoncés prospectifs.
Pour obtenir une description détaillée des risques et des
incertitudes auxquels la Société est confrontée, ainsi que de
ses activités et de ses affaires, les lecteurs sont invités à
consulter les documents déposés par la Société sur SEDAR sous
le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com, y compris
sa notice annuelle la plus récente, son rapport de gestion et
ses états financiers annuels et trimestriels.
SOURCE Converge Technology Solutions Corp.