L'information
financière présentée dans le présent document est fondée sur
l'information consolidée résumée intermédiaire (non auditée) pour
le trimestre clos le 30 avril 2024, et a été préparée conformément
aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées
par l'International Accounting Standards Board (IASB). Tous les
montants sont libellés en dollars canadiens. La Banque Laurentienne
du Canada et ses entités sont collectivement désignées sous le nom
de « Banque Laurentienne » ou la « Banque » et offrent des produits
ou services en matière de dépôt, d'investissement, de prêt, de
valeurs mobilières, de fiducie et autres.
|
MONTRÉAL, le 31 mai 2024 /CNW/ - La
Banque Laurentienne du Canada
a déclaré une perte nette de 117,5 millions $ et une perte diluée
par action de 2,71 $ pour le deuxième trimestre 2024,
comparativement à un résultat net de 49,3 millions $ et un résultat
dilué par action de 1,11 $ pour le deuxième trimestre 2023. La
Banque a enregistré un rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires négatif de 18,6 % pour le deuxième
trimestre 2024, comparativement à un rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires positif de 7,7 % pour
le deuxième trimestre 2023. Il est à noter que les résultats comme
présentés pour le deuxième trimestre 2024 comprennent des charges
de dépréciation et de restructuration
de 196,8 millions $ (155,6 millions $
après impôts sur le résultat), ou 3,56 $ par action, liées à la
restructuration des activités de la Banque et à la dépréciation du
secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises.
Voir les rubriques « Mesures financières non conformes aux PCGR et
autres mesures » et « Faits saillants opérationnels » du rapport de
gestion de la Banque pour le deuxième trimestre 2024 pour plus de
précisions. Le résultat net ajusté (1) s'est
établi à 40,5 millions $ et le résultat dilué par action
ajusté (2), à 0,90 $, pour le deuxième
trimestre 2024, par rapport à un résultat net ajusté de 51,7
millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 1,16 $
pour le deuxième trimestre 2023. Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (2)
a été de 6,1 % pour le deuxième trimestre 2024, par rapport à 8,1 %
il y a un an.
![Logo de la Banque Laurentienne (Groupe CNW/Banque Laurentienne du Canada) Logo de la Banque Laurentienne (Groupe CNW/Banque Laurentienne du Canada)](https://mma.prnewswire.com/media/2426376/Banque_Laurentienne_du_Canada_La_Banque%C2%A0Laurentienne%C2%A0du_Canada_d.jpg)
Pour les six mois clos le 30 avril 2024, la perte nette s'est
établie à 80,3 millions $ et la perte diluée par action,
à 1,97 $, par rapport à un résultat net de 101,2 millions $ et un
résultat dilué par action de 2,20 $ pour les six mois clos le 30
avril 2023. La Banque a enregistré un rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires négatif de 6,7 %
pour les six mois clos le 30 avril 2024, comparativement à un
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires positif de 7,6 % pour les six mois clos le 30 avril
2023. Il est à noter que les résultats comme présentés pour les six
mois clos le 30 avril 2024 comprennent des charges de dépréciation
et de restructuration de 202,8 millions $
(160,1 millions $ après impôts sur le résultat), ou 3,66
$ par action, liées à la restructuration des activités de la Banque
et à la dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers
et aux entreprises. Le résultat net ajusté (1) s'est
établi à 84,7 millions $ et le résultat dilué par action ajusté
(2), à 1,80 $, pour les six mois clos le 30 avril 2024,
par rapport à un résultat net ajusté de 106,0 millions $ et un
résultat dilué par action ajusté de 2,31 $ pour les six mois clos
le 30 avril 2023. Le rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires ajusté (2) a été de 6,1
% pour les six mois clos le 30 avril 2024, par rapport à 8,0 % il y
a un an.
« La Banque a maintenu un niveau de liquidités solide et
prudent et reste bien capitalisée malgré les difficultés
macroéconomiques persistantes », a déclaré Éric Provost,
président et chef de la direction. « Au cours de ce trimestre,
nous avons simplifié davantage nos activités, démontrant notre
conviction et notre capacité à mettre en œuvre notre plan
stratégique et se concentrer sur nos forces. Nous dévoilerons
également notre plan stratégique renouvelé le 31 mai 2024, qui
renforcera notre position et favorisera la croissance de notre
organisation. »
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les six mois clos
les
|
En millions de dollars,
sauf les données par action et les pourcentages (non
audité)
|
30
avril 2024
|
|
30 avril
2023
|
|
Variation
|
|
30 avril
2024
|
|
30 avril
2023
|
|
Variation
|
Comme
présenté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
(117,5)
$
|
|
49,3 $
|
|
(338) %
|
|
(80,3)
$
|
|
101,2 $
|
|
(179) %
|
Résultat dilué par
action
|
(2,71)
$
|
|
1,11
$
|
|
(344) %
|
|
(1,97)
$
|
|
2,20 $
|
|
(190) %
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires (2)
(3)
|
(18,6) %
|
|
7,7 %
|
|
|
|
(6,7) %
|
|
7,6 %
|
|
|
Ratio d'efficacité
(4)
|
152,9 %
|
|
71,0 %
|
|
|
|
114,3 %
|
|
70,8 %
|
|
|
Ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme
d'actions
ordinaires (CET1) (5)
|
10,4 %
|
|
9,3 %
|
|
|
|
10,4 %
|
|
9,3 %
|
|
|
Base
ajustée
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net ajusté
(1)
|
40,5
$
|
|
51,7 $
|
|
(22) %
|
|
84,7
$
|
|
106,0 $
|
|
(20) %
|
Résultat dilué par
action ajusté (2)
|
0,90
$
|
|
1,16 $
|
|
(22) %
|
|
1,80
$
|
|
2,31 $
|
|
(22) %
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté (2)
(3)
|
6,1 %
|
|
8,1 %
|
|
|
|
6,1 %
|
|
8,0 %
|
|
|
Ratio d'efficacité
ajusté (2)
|
73,8 %
|
|
69,7 %
|
|
|
|
73,4 %
|
|
69,5 %
|
|
|
(1)
|
Mesure financière non
conforme aux PCGR. Pour plus de renseignements, voir la rubrique «
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures »
ci-après et à compter de la page 5 du rapport aux actionnaires du
deuxième trimestre 2024, y compris le rapport de gestion pour la
période close le 30 avril 2024, qui est incorporé par renvoi aux
présentes.
|
(2)
|
Ratio non conforme aux
PCGR. Pour plus de renseignements, voir la rubrique « Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et
à compter de la page 5 du rapport aux actionnaires du deuxième
trimestre 2024, y compris le rapport de gestion pour la période
close le 30 avril 2024, qui est incorporé par renvoi aux présentes.
Le rapport de gestion est disponible sur SEDAR+ à l'adresse
www.sedarplus.ca.
|
(3)
|
Le 1er
novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17,
Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des
informations comparatives et des mesures financières de 2023 de la
Banque. Voir la note 2 des états financiers consolidés résumés
intermédiaires pour plus de précisions.
|
(4)
|
Mesure financière
supplémentaire. Pour plus de renseignements, voir la rubrique «
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures »
ci-après et à compter de la page 5 du rapport aux actionnaires du
deuxième trimestre 2024, y compris le rapport de gestion pour la
période close le 30 avril 2024, qui est incorporé par renvoi aux
présentes.
|
(5)
|
Selon la ligne
directrice intitulée Normes de fonds propres du
Bureau du surintendant des institutions financières
(BSIF).
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures
Outre les mesures financières fondées sur les principes
comptables généralement reconnus (PCGR), la direction utilise des
mesures financières non conformes aux PCGR afin d'évaluer la
performance sous-jacente des activités poursuivies de la Banque.
Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans le
présent document sont dites des mesures « ajustées » et ne
tiennent pas compte de certains montants désignés comme étant des
éléments d'ajustement. Les éléments d'ajustement comprennent
l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions et certains éléments d'importance qui surviennent de
temps à autre et qui, selon la direction, ne reflètent pas la
performance sous-jacente des activités. Les mesures financières non
conformes aux PCGR ne constituent pas des mesures financières
normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué
pour établir les états financiers de la Banque et il pourrait être
impossible de les comparer à des mesures financières similaires
présentées par d'autres émetteurs. La Banque croit que les mesures
financières non conformes aux PCGR permettent aux lecteurs de mieux
comprendre comment la direction apprécie la performance de la
Banque et de mieux analyser les tendances.
Les tableaux qui suivent présentent le rapprochement des mesures
financières non conformes aux PCGR à la mesure financière la plus
directement comparable présentée dans les états financiers de base
de la Banque.
RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR
- ÉTAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les six mois clos
les
|
En milliers de dollars
(non audité)
|
30 avril
2024
|
|
31 janvier
2024
|
|
30 avril
2023
|
|
30 avril
2024
|
|
30 avril
2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
386 341
$
|
|
197 834
$
|
|
182 472
$
|
|
584 175
$
|
|
366 147
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Moins : Éléments
d'ajustement avant impôts sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges de
dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises (1)
|
155 933
|
|
--
|
|
--
|
|
155 933
|
|
--
|
Charges de
restructuration et autres charges de dépréciation
(2)
|
40 832
|
|
6 076
|
|
--
|
|
46 908
|
|
--
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(3)
|
3 229
|
|
3 217
|
|
3 221
|
|
6 446
|
|
6 431
|
|
199 994
|
|
9 293
|
|
3 221
|
|
209 287
|
|
6 431
|
Frais autres que
d'intérêt ajustés
|
186 347
$
|
|
188 541
$
|
|
179 251
$
|
|
374 888
$
|
|
359 716
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
(151 678)
$
|
|
43 609
$
|
|
58 526
$
|
|
(108 069)
$
|
|
119 487
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments d'ajustement,
avant impôts sur le résultat (décrits ci-dessus)
|
199 994
|
|
9 293
|
|
3 221
|
|
209 287
|
|
6 431
|
Résultat avant
impôts sur le résultat ajusté
|
48 316
$
|
|
52 902
$
|
|
61 747
$
|
|
101 218
$
|
|
125 918
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net comme
présenté
|
(117 547)
$
|
|
37 283
$
|
|
49 291
$
|
|
(80 264) $
|
|
101 201
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments d'ajustement,
après impôts sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges de
dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises (1)
|
125 629
|
|
--
|
|
--
|
|
125 629
|
|
--
|
Charges de
restructuration et autres charges de dépréciation
(2)
|
30 020
|
|
4 468
|
|
--
|
|
34 488
|
|
--
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(3)
|
2 410
|
|
2 402
|
|
2 393
|
|
4 812
|
|
4 779
|
|
158 059
|
|
6 870
|
|
2 393
|
|
164 929
|
|
4 779
|
Résultat net
ajusté
|
40 512
$
|
|
44 153
$
|
|
51 684
$
|
|
84 665
$
|
|
105 980
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
(118 835)
$
|
|
32 682
$
|
|
48 003
$
|
|
(86 153) $
|
|
95 312
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments d'ajustement,
après impôts sur le résultat (décrits ci-dessus)
|
158 059
|
|
6 870
|
|
2 393
|
|
164 929
|
|
4 779
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires ajusté
|
39 224
$
|
|
39 552
$
|
|
50 396
$
|
|
78 776
$
|
|
100 091
$
|
(1)
|
Les charges de
dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises sont liées à la dépréciation du secteur Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises dans le cadre du test
de dépréciation du goodwill effectué au 30 avril 2024.
|
(2)
|
Les charges de
restructuration et autres charges de dépréciation sont attribuables
à la décision de la Banque de suspendre le projet lié à l'approche
fondée sur les notations internes avancée et de réduire l'espace
loué pour les bureaux corporatifs à Toronto, ainsi que la
simplification de la structure organisationnelle de la Banque et la
réduction des effectifs. Les charges de restructuration et autres
charges de dépréciation comprennent essentiellement les charges de
dépréciation et les indemnités de départ et sont incluses au poste
Charges de dépréciation et de restructuration.
|
(3)
|
L'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions découle
d'acquisitions d'entreprises et est inclus au poste Frais autres
que d'intérêt.
|
RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR
- BILAN CONSOLIDÉ
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les six mois clos
les
|
|
En milliers de dollars
(non audité)
|
30 avril
2024
|
|
31 janvier
2024
|
|
30 avril
2023
|
|
30 avril
2024
|
|
30 avril
2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
(1)
|
2 744
758
|
$
|
2 886 490
|
$
|
2 845 278
|
$
|
2 744
758
|
$
|
2 845 278
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Moins
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions
privilégiées
|
(122 071)
|
|
(122 071)
|
|
(122 071)
|
|
(122 071)
|
|
(122 071)
|
|
Billets avec
remboursement de capital à recours limité
|
(123 487)
|
|
(123 487)
|
|
(123 516)
|
|
(123 487)
|
|
(123 516)
|
|
Réserve de couverture
de flux de trésorerie (2)
|
(9 140)
|
|
(25 535)
|
|
(32 591)
|
|
(9 140)
|
|
(32 591)
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires (1)
|
2 490
060
|
$
|
2 615 397
|
$
|
2 567 100
|
$
|
2 490
060
|
$
|
2 567 100
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidence des soldes
moyens à la fin du mois (3)
|
104 149
|
|
(7 616)
|
|
(24 981)
|
|
111 010
|
|
(36 279)
|
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (1)
|
2 594
209
|
$
|
2 607 781
|
$
|
2 542 119
|
$
|
2 601
070
|
$
|
2 530 821
|
$
|
(1)
|
Le 1er
novembre 2023, la Banque a adopté rétrospectivement IFRS 17,
Contrats d'assurance, ce qui a exigé le retraitement des
informations comparatives et des mesures financières de 2023 de la
Banque. Voir la note 2 des états financiers consolidés résumés
intermédiaires pour plus de précisions.
|
(2)
|
La réserve de
couverture de flux de trésorerie est présentée au poste Cumul des
autres éléments du résultat global.
|
(3)
|
Fondée sur les soldes à
la fin du mois pour la période.
|
Faits saillants
opérationnels
Plan stratégique renouvelé
En avril 2024, la Banque a annoncé qu'elle dévoilerait son plan
stratégique renouvelé le 31 mai 2024. Au deuxième trimestre 2024,
la Banque a comptabilisé des charges de dépréciation et de
restructuration de 196,8 millions $
(155,6 millions $ après impôts sur le résultat), ou 3,56
$ par action après dilution. L'incidence de ces charges de
dépréciation et de restructuration sur le ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de la Banque
s'est traduite par une diminution de 8 points de base.
Dépréciation du secteur Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises
Au 30 avril 2024, des indicateurs de dépréciation possible ont
été identifiés relativement aux actifs de la Banque, ce qui a mené
la direction à soumettre le goodwill à un test de dépréciation au
30 avril 2024 pour le secteur Services bancaires aux particuliers
et aux entreprises. Par suite du test, au deuxième trimestre 2024,
la Banque a comptabilisé une charge de dépréciation de
155,9 millions $ de la valeur du secteur Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises se rapportant à la
dépréciation des éléments suivants : 1) goodwill, pour un
montant de 83,9 millions $, 2) logiciels et
immobilisations incorporelles, pour un montant de
66,2 millions $, et 3) immobilisations corporelles,
pour un montant de 5,8 millions $.
Voir la rubrique « Méthodes et
estimations comptables critiques » à la page 23 du rapport de
gestion de la Banque pour le deuxième trimestre 2024 et les notes 7 et 17 des états financiers
consolidés résumés intermédiaires pour plus de précisions.
Suspension du projet lié à l'approche fondée sur les
notations internes avancée en matière de risque de
crédit
Dans le contexte actuel de la revue en profondeur de son plan
stratégique et de ses priorités, la Banque a pris la décision de
suspendre le projet lié à l'approche fondée sur les notations
internes avancée et de se concentrer sur les priorités de son plan
stratégique renouvelé afin de générer des revenus supplémentaires
ou des gains d'efficacité. Par conséquent, la Banque a comptabilisé
une charge de dépréciation de 23,3 millions $ au deuxième
trimestre 2024 liée aux immobilisations incorporelles à l'égard de
l'approche fondée sur les notations internes avancée qui étaient
encore en cours de développement.
Réduction des bureaux corporatifs loués
En 2021, la Banque a adopté un modèle de travail hybride. Dans
le but de maximiser la valeur pour les actionnaires, d'accroître
l'efficacité et de simplifier son organisation, la Banque a décidé
de réduire des deux tiers l'espace loué pour les bureaux
corporatifs à Toronto. En raison
de cette réduction planifiée, la Banque a comptabilisé des charges
de 13,2 millions $ au deuxième trimestre 2024 principalement liées
à la dépréciation de ses locaux. Cela n'aura aucune incidence sur
le siège social de la Banque à Montréal, ses bureaux corporatifs à
Burlington et son réseau de
succursales.
Changements organisationnels
Conformément aux priorités de la Banque de devenir une
organisation plus simple et davantage axée sur les clients, cette
dernière a poursuivi la simplification de sa structure
organisationnelle. De ce fait, la Banque a comptabilisé des
indemnités de départ de 2,9 millions $ au deuxième
trimestre 2024 et prévoit
comptabiliser des charges supplémentaires d'environ
7 millions $ au troisième trimestre 2024.
Autres faits saillants opérationnels
Vente d'actifs administrés de la division Services aux
particuliers du courtage de plein exercice de Valeurs mobilières
Banque Laurentienne
Le 4 avril 2024, la Banque a annoncé avoir conclu une entente en
vue de vendre des actifs administrés de la division Services aux
particuliers du courtage de plein exercice de Valeurs mobilières
Banque Laurentienne à iA Gestion privée de patrimoine inc.,
une filiale en propriété exclusive d'Industrielle Alliance,
Assurance et services financiers inc. (« iA Groupe financier »). iA
Groupe financier est un groupement de sociétés d'assurance et de
gestion de patrimoine parmi les plus importants au Canada, dont le siège social est situé au
Québec, et qui mène des activités aux États-Unis.
La transaction comprend le transfert d'environ 2 milliards $
d'actifs administrés de Valeurs mobilières Banque Laurentienne à iA
Gestion privée de patrimoine inc. La transaction devrait se clore
cet été, sous réserve de l'obtention des approbations
réglementaires applicables. Le produit net de la transaction ne
devrait pas être significatif pour la Banque.
La transaction s'inscrit dans l'orientation stratégique de la
Banque qui consiste à simplifier son organisation et à se
concentrer sur les secteurs d'activités dans lesquels elle peut se
démarquer et être davantage compétitive.
Principaux changements apportés à l'équipe de
direction
Le 2 avril 2024, la Banque a annoncé que Kelsey Gunderson, vice-président exécutif et
chef, Marché des capitaux, quitterait la Banque le 12 avril
2024 afin de se consacrer à des projets personnels avant
d'entreprendre la prochaine étape de sa carrière. Brian Doyle,
auparavant chef de la direction financière, Marchés des Capitaux,
assume maintenant le rôle de chef par intérim, Marchés des capitaux
et de président et chef de la direction par intérim de Valeurs
mobilières Banque Laurentienne.
Le 23 mai 2024, la Banque a annoncé le départ à la retraite de
William Mason, vice-président
exécutif, chef de la gestion des risques, plus tard cette année.
Christian De Broux lui succédera au
poste de chef de la gestion des risques à compter du 17 juin 2024.
De retour à la Banque Laurentienne, M. De Broux possède une vaste
expérience et une compréhension approfondie des activités de la
Banque, ayant déjà participé à d'importantes initiatives
stratégiques. M. Mason agira à titre de conseiller spécial pour
soutenir M. De Broux pendant la transition.
Résultats consolidés
Performance financière pour le trimestre clos le 30 avril
2024
Pour le deuxième trimestre 2024, la perte nette s'est établie à
117,5 millions $ et la perte diluée par action, à 2,71 $,
comparativement à un résultat net de 49,3 millions $ et un résultat
dilué par action de 1,11 $ pour le deuxième trimestre 2023. Le
résultat net ajusté s'est établi à 40,5 millions $ et le résultat
dilué par action ajusté, à 0,90 $, pour le deuxième trimestre
2024, par rapport à un résultat net ajusté de 51,7 millions $ et à
un résultat dilué par action ajusté de 1,16 $ pour le deuxième
trimestre 2023.
Revenu total
Le revenu total a diminué de 4,6 millions $ pour
atteindre 252,6 millions $ pour le deuxième trimestre
2024, comparativement à un revenu total de
257,2 millions $ pour le deuxième trimestre 2023.
Le revenu net d'intérêt a diminué de
4,6 millions $ pour s'établir à
179,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2024,
comparativement à un revenu net d'intérêt de
184,2 millions $ pour le deuxième trimestre 2023. La
diminution découle principalement de la baisse du revenu net
d'intérêt attribuable aux volumes de prêts moins élevés. La marge
nette d'intérêt s'est établie à 1,80 % pour le deuxième trimestre
2024, un niveau inchangé par rapport à celui du deuxième trimestre
2023.
Les autres revenus se sont établis à
73,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2024, un
niveau inchangé par rapport à celui du deuxième trimestre 2023.
L'augmentation des revenus tirés des instruments financiers au
deuxième trimestre 2024 a été contrebalancée en grande partie par
la baisse des commissions sur prêts attribuable au ralentissement
des activités immobilières commerciales et à la diminution des
revenus tirés des fonds communs de placement.
Provisions pour pertes sur créances
Les provisions pour pertes sur créances se sont établies à 17,9
millions $ pour le deuxième trimestre 2024, en comparaison de
16,2 millions $ pour le deuxième trimestre 2023, une
hausse de 1,8 million $ surtout attribuable à l'augmentation des
provisions sur les prêts dépréciés, laquelle s'explique par la
migration du crédit, contrebalancée en partie par une reprise des
provisions sur prêts productifs. Le ratio des provisions pour
pertes sur créances par rapport aux prêts et acceptations moyens
était de 20 points de base pour le trimestre, contre 18 points de
base pour le trimestre correspondant de l'exercice
précédent. Voir la rubrique « Gestion des risques -
Risque de crédit » aux pages 16 à 18 du rapport de gestion de
la Banque pour le deuxième trimestre 2024
et la note 5 des états financiers consolidés résumés
intermédiaires pour en savoir plus sur les provisions pour pertes
sur créances et les corrections de valeur pour pertes sur
créances.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 386,3
millions $ pour le deuxième trimestre 2024, une hausse
de 203,9 millions $ par rapport à ceux
du deuxième trimestre 2023. Il est à noter que les résultats comme
présentés pour le deuxième trimestre 2024 comprennent des charges
de dépréciation et de restructuration de 196,8 millions $
liées à la restructuration des activités de la Banque et à la
dépréciation du secteur Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises. Les frais autres que d'intérêt ajustés ont augmenté de
7,1 millions $, ou 4 %, par rapport à ceux de
179,3 millions $ pour le deuxième trimestre 2023 pour
s'établir à 186,3 millions $ pour le deuxième trimestre
2024.
Les salaires et avantages du personnel se sont
fixés à 99,5 millions $ pour le deuxième trimestre 2024,
une diminution de 1,3 million $ par rapport à ceux du
deuxième trimestre 2023 qui s'explique en grande partie par des
gains d'efficacité découlant de la réduction des effectifs et de la
baisse des avantages du personnel.
Les frais d'occupation de locaux et technologie se sont
élevés à 50,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2024, une
augmentation de 1,6 million $ par rapport à ceux du deuxième
trimestre 2023. L'augmentation d'un exercice à l'autre est
essentiellement attribuable à un accroissement des charges
d'amortissement imputable aux projets réalisés récemment.
Les autres frais autres que d'intérêt se sont élevés à
40,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2024, une hausse de
6,8 millions $ par rapport à ceux du deuxième
trimestre 2023 principalement attribuable à une augmentation des
charges réglementaires et des autres coûts liés à divers projets de
conformité, ainsi que des charges plus élevées à l'appui des
priorités stratégiques de la Banque.
Les charges de dépréciation et de restructuration se sont
établies à 196,8 millions $ pour le deuxième trimestre
2024 par rapport à néant au deuxième trimestre 2023. Au deuxième
trimestre 2024, le test de dépréciation du secteur Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises a donné lieu à des
charges de dépréciation de 155,9 millions $. Des charges
de restructuration et autres charges de dépréciation de
40,8 millions $ ont également été comptabilisées en
raison de la décision de la Banque de suspendre le projet lié à
l'approche fondée sur les notations internes avancée et de réduire
l'espace loué pour les bureaux corporatifs à Toronto, ainsi que de la simplification de la
structure organisationnelle de la Banque et de la réduction des
effectifs. Voir la rubrique « Faits
saillants opérationnels » à la page 7 du rapport de gestion de la
Banque pour le deuxième trimestre 2024 pour plus de précisions.
Ratio d'efficacité
Le ratio d'efficacité comme présenté a augmenté pour s'établir à
152,9 % pour le deuxième trimestre 2024, en comparaison de 71,0 %
pour le deuxième trimestre 2023. L'augmentation d'un exercice à
l'autre est principalement attribuable aux charges de dépréciation
et de restructuration comptabilisées au deuxième trimestre de 2024,
comme il a été mentionné précédemment. Le ratio d'efficacité ajusté
a augmenté pour s'établir à 73,8 % pour le deuxième trimestre 2024,
en regard de 69,7 % pour le deuxième trimestre 2023, ce qui
s'explique essentiellement par la baisse des revenus et la hausse
des frais autres que d'intérêt ajustés.
Impôts sur le résultat
Pour le deuxième trimestre 2024, le recouvrement d'impôt sur le
résultat s'est élevé à 34,1 millions $ et le taux
d'imposition effectif s'est établi à 22,5 %. Le taux d'imposition
effectif inférieur au taux d'imposition prévu par la loi s'explique
par la charge de dépréciation du goodwill non déductible aux fins
de l'impôt, contrebalancée en partie par l'imposition réduite du
résultat des établissements à l'étranger. Pour le deuxième
trimestre 2023, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à
9,2 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est
établi à 15,8 %. Le taux d'imposition effectif inférieur au taux
d'imposition prévu par la loi s'explique principalement par
l'imposition réduite du résultat des établissements à
l'étranger.
Situation financière
Au 30 avril 2024, le total de l'actif s'élevait à 48,4
milliards $, une diminution de 3 % comparativement à 49,9
milliards $ au 31 octobre 2023, ce qui s'explique par le
niveau moins élevé des prêts et des actifs liquides.
Actifs liquides
Au 30 avril 2024, les actifs liquides comme présentés au bilan
totalisaient 11,0 milliards $, une baisse de 0,4 milliard $ par
rapport à 11,4 milliards $ au 31 octobre 2023. La
Banque continue de gérer avec prudence le niveau de ses actifs
liquides. Les sources de financement de la Banque demeurent bien
diversifiées et suffisantes pour répondre à ses besoins de
liquidités. Les actifs liquides représentaient 23 % du total de
l'actif au 30 avril 2024, en regard de 21 % au 31 octobre
2023.
Prêts
Les prêts et acceptations bancaires, déduction faite des
corrections de valeur, s'établissaient à 36,1 milliards $ au
30 avril 2024, une baisse de 0,8 milliard $ depuis le
31 octobre 2023. Les prêts commerciaux et acceptations
totalisaient 17,2 milliards $ au 30 avril 2024, une baisse de 0,6
milliard $, ou 4 %, depuis le 31 octobre 2023, ce qui
s'explique essentiellement par une baisse des prêts immobiliers
commerciaux. Les prêts personnels s'établissaient à 2,3 milliards $
au 30 avril 2024, une diminution de 0,3 milliard $ par rapport
à ceux au 31 octobre 2023 attribuable surtout au recul du
portefeuille de prêts à l'investissement qui découlait de la
conjoncture de marché volatile et de la hausse des taux d'intérêt.
Les prêts hypothécaires résidentiels s'établissaient à
16,8 milliards $ au 30 avril 2024, une augmentation
de 0,1 milliard $, ou 1 %, en comparaison de ceux au
31 octobre 2023.
Dépôts
Les dépôts ont diminué de 1,4 milliard $ pour s'établir à 24,6
milliards $ au 30 avril 2024, comparativement à des dépôts de
26,0 milliards $ au 31 octobre 2023, du fait que la
Banque a graduellement diminué sa base de dépôts compte tenu de la
baisse des volumes de prêts et de sa situation de liquidité. Au
30 avril 2024, les dépôts de particuliers
totalisaient
21,0 milliards $, une baisse de 1,3 milliard $ par
rapport à 22,3 milliards $ au 31 octobre 2023. Il est à
noter que les dépôts de particuliers obtenus par le canal de détail
sont demeurés relativement stables par rapport à ceux au
31 octobre 2023. Les dépôts de particuliers sur préavis et à
vue obtenus par l'entremise de partenariats ont diminué de
1,0 milliard $ depuis le 31 octobre 2023, et les dépôts obtenus par l'entremise des
conseillers et des courtiers ont diminué de
0,3 milliard $. Les dépôts de particuliers représentaient
85 % du total des dépôts au 30 avril 2024, contre 86 % au
31 octobre 2023, et ont
contribué à la saine position de la Banque en matière de
liquidités. Les dépôts d'entreprises et autres ont diminué
de
0,1 milliard $ au cours de la même période, pour s'établir à 3,6
milliards $.
Dette liée aux activités de titrisation
La dette liée aux activités de titrisation a augmenté de
0,3 milliard $, ou 2 %, par rapport à celle au 31 octobre
2023, et s'établissait à
13,2 milliards $ au 30 avril 2024. Au cours de
l'exercice, les nouvelles émissions de dette à long terme liées aux
activités de titrisation dont le coût est avantageux ont plus que
contrebalancé les échéances de passifs ainsi que les remboursements
normaux.
Capitaux propres et fonds propres
réglementaires
Les capitaux propres s'élevaient à 2,7 milliards $ au 30 avril
2024, en baisse de 113,3 millions $ comparativement aux capitaux
propres au 31 octobre 2023. Depuis le 31 octobre 2023,
les résultats non distribués ont diminué de 126,5 millions $ du
fait essentiellement de la perte nette cumulée de 80,3 millions $
et des dividendes totalisant 41,1 millions $. Depuis le
31 octobre 2023, le cumul des autres éléments du résultat
global a augmenté de 8,1 millions $. Pour de plus amples
renseignements, voir la rubrique « Gestion des fonds propres » du
rapport de gestion de la Banque et l'état de la variation des
capitaux propres consolidé pour la période close le 30 avril
2024.
La valeur comptable par action ordinaire de la Banque
s'établissait à 56,82 $ au 30 avril 2024, comparativement à 59,96 $
au 31 octobre 2023.
Le ratio CET1 s'établissait à 10,4 % au 30 avril 2024, soit
au-delà de l'exigence réglementaire minimale et du niveau cible
fixé par la direction de la Banque. Le ratio CET1 a augmenté de
50 points de base depuis le 31 octobre 2023,
principalement en raison de la diminution de l'actif pondéré en
fonction des risques. La Banque a respecté les exigences en matière
de fonds propres et de levier du BSIF tout au long du
trimestre.
Le 30 mai 2024, le conseil d'administration a déclaré un
dividende trimestriel de 0,47 $ par action ordinaire payable
le 1er août 2024 aux actionnaires inscrits en date du 2
juillet 2024. Ce dividende trimestriel est égal au dividende
déclaré au trimestre précédent et a augmenté de 2 % en regard de
celui déclaré à la période correspondante de l'exercice précédent.
Le conseil a également déterminé que les actions attribuées dans le
cadre du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat
d'actions de la Banque seront émises à même le capital autorisé à
un escompte de 2 %.
Mise en garde concernant les
énoncés prospectifs
À l'occasion, la Banque Laurentienne du Canada et, le cas échéant, ses filiales
(collectivement, la Banque) formuleront des énoncés
prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en
matière de valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis, notamment les
énoncés prospectifs présentés dans le présent document (et dans les
documents intégrés par renvoi aux présentes), ainsi que dans
d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation
canadiens et américains, dans les rapports aux actionnaires et dans
d'autres communications écrites ou orales. Ces énoncés prospectifs
sont faits conformément aux dispositions d'exonération et aux
termes de lois en matière de valeurs mobilières en vigueur au
Canada et aux États-Unis. Ils
incluent, notamment, des énoncés relatifs à la vision, aux
objectifs stratégiques, aux plans et stratégies d'affaires de la
Banque, à ses priorités et à ses objectifs de performance
financière; à l'examen et aux perspectives de la conjoncture
économique, des conditions du marché et de la réglementation dans
les économies canadienne, américaine et mondiale; au contexte de
réglementation dans lequel la Banque exerce ses activités; à
l'environnement de risques, y compris le risque de crédit, le
risque de liquidité et le risque de financement; les énoncés
présentés à la rubrique « Appétit pour le risque et cadre de
gestion des risques » du rapport annuel 2023 de la Banque, qui
comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre
2023 et d'autres énoncés qui ne
constituent pas des faits historiques.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à
l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel et de mots ou
d'expressions tels que « croire », « présumer », « estimer », «
prévoir », « perspectives », « projeter », « vision »,
« escompter », « prédire », « anticiper », « avoir
l'intention de », « planifier », « objectif », « viser », « cible
», « pouvoir » ou la forme négative ou des variantes de tels
termes, ou d'une terminologie similaire.
Du fait de leur nature, ces énoncés prospectifs nécessitent que
la Banque pose des hypothèses et sont soumis à un certain nombre de
risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique, en
conséquence desquels les prédictions, prévisions, projections,
attentes ou conclusions de la Banque pourraient se révéler
inexactes; et les hypothèses de la Banque pourraient s'avérer
erronées (en totalité ou en partie); les objectifs de performance
financière, les visions et les objectifs stratégiques de la Banque
pourraient ne pas se concrétiser. Les énoncés prospectifs ne
devraient pas être interprétés comme une garantie du rendement ou
des résultats futurs et ne seront pas nécessairement une indication
que les résultats réels seront atteints ou non. Les hypothèses
économiques importantes qui étayent ces énoncés prospectifs sont
décrites dans le rapport annuel 2023 à la rubrique « Perspectives »
et sont intégrées par renvoi aux présentes.
La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux
énoncés prospectifs, car certains facteurs, dont bon nombre
échappent au contrôle de la Banque et dont les effets peuvent être
difficiles à prévoir ou à évaluer, pourraient influer,
individuellement ou collectivement, sur l'exactitude des énoncés
prospectifs et faire en sorte que les résultats réels futurs de la
Banque diffèrent substantiellement des cibles, attentes,
estimations ou intentions exprimées dans les énoncés prospectifs.
Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en
général et du marché; les pressions inflationnistes; la nature
dynamique du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et à l'échelle
mondiale; les risques liés au crédit, au marché, à la liquidité, au
financement, à l'assurance, à l'exploitation et à la conformité à
la réglementation (qui pourrait conduire la Banque à faire l'objet
de diverses procédures juridiques et réglementaires, dont l'issue
éventuelle pourrait comprendre des restrictions réglementaires, des
pénalités et des amendes); les risques liés à la réputation; les
risques juridiques et réglementaires; le risque lié à la
concurrence et le risque systémique; les perturbations de la chaîne
d'approvisionnement; les événements et incertitudes géopolitiques;
les sanctions gouvernementales; les conflits, la guerre ou le
terrorisme; et divers autres risques importants présentés dans les
sections sur les risques du rapport annuel 2023 de la Banque, qui
portent notamment sur la conjoncture économique canadienne et
mondiale (y compris le risque de hausse de l'inflation et des taux
d'intérêt); le marché de l'habitation et l'endettement des ménages
au Canada; la technologie, les
systèmes d'information et la cybersécurité; les perturbations
technologiques, la protection des renseignements personnels, les
données et les risques liés aux tiers; la concurrence; la capacité
de la Banque à réaliser ses objectifs stratégiques; les disruptions
et l'innovation numériques (y compris les concurrents émergents
dans les technologies financières); les changements des politiques
budgétaires, monétaires et autres politiques du gouvernement; le
risque fiscal et la transparence; les activités frauduleuses et
criminelles; le capital humain; la continuité des affaires;
l'émergence de situations d'urgence sanitaire ou de crises de santé
publique à grande échelle; le risque social et environnemental, y
compris les changements climatiques; et divers autres risques
importants, tels qu'ils sont décrits à compter de la page 39 du
rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion, lesquelles
informations sont intégrées par renvoi au présent document. Enfin,
la Banque prévient le lecteur que la liste de facteurs ci‑dessus
n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient aux énoncés prospectifs
de la Banque pour prendre des décisions à l'égard de la Banque, les
investisseurs, analystes financiers et autres personnes devraient
considérer attentivement les facteurs, incertitudes et événements
actuels et potentiels susmentionnés.
Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document ou qui y
est intégré par renvoi représente l'opinion de la direction de la
Banque uniquement à la date à laquelle il a été ou est formulé, et
est communiqué afin d'aider les investisseurs, les analystes
financiers et les autres parties prenantes à comprendre certains
éléments clés de la situation financière, des objectifs, des
priorités stratégiques, des attentes et des plans actuels de la
Banque, ainsi que pour leur permettre d'avoir une meilleure
compréhension des activités de la Banque et de l'environnement dans
lequel elle prévoit les exercer ainsi que de sa performance
financière escomptée, et peut ne pas convenir à d'autres fins. La
Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs
formulés par la Banque ou en son nom, que ce soit à la suite de
nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf dans la
mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables
l'exigent. Des renseignements additionnels sur la Banque sont
disponibles sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca.
Accès aux documents traitant des
résultats trimestriels
Le présent communiqué peut être consulté sur le site Web de la
Banque à l'adresse www.blcgf.ca, sous l'onglet Salle de presse, et le rapport aux actionnaires,
la présentation aux investisseurs et les informations
additionnelles de la Banque, sous l'onglet Centre de
l'investisseur, Résultats financiers.
Conférence téléphonique
La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et
le public à participer à la conférence téléphonique qui se tiendra
à 9 h (HE) le 31 mai 2024. Le numéro de téléphone sans frais 1
888 664-6392, code 68976124, permet d'écouter cette conférence en
direct, en mode écoute seulement. Une webémission sera également
disponible sur le site Web du Groupe, sous l'onglet Centre de
l'investisseur, Résultats financiers.
L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera
disponible en différé le 31 mai 2024, à compter de 12 h
(HE) jusqu'à 12 h (HE) le 1er juillet 2024, sur
notre site Web, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats
financiers.
Les documents dont il est fait mention au cours de la conférence
seront disponibles sur notre site Web, sous l'onglet Centre de
l'investisseur, Résultats financiers.
À propos de la Banque Laurentienne du Canada
Fondée à Montréal en 1846, la Banque Laurentienne souhaite
favoriser la prospérité de tous les clients grâce à une approche
spécialisée pour les services aux entreprises et à des services
bancaires à faible coût conçus pour faire fructifier l'épargne des
Canadiens de la classe moyenne.
Comptant environ 2 800 employés, la Banque offre une vaste
gamme de services financiers et de solutions axées sur le conseil à
ses clients partout au Canada et
aux États-Unis. La Banque Laurentienne gère un actif au bilan de
48,4 milliards $ de même que des actifs administrés de 26,6
milliards $.
SOURCE Banque Laurentienne du Canada