INFORMATION FINANCIERE TRIMESTRIELLE |
Paris, le 8 novembre 2012 |
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TROISIEME TRIMESTRE 2012 :
NOUVELLE ETAPE DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
RATIO CORE
TIER 1(1) A
10,3% |
-
Annonce de
la cession de Geniki et de TCW
-
Achèvement
du programme de réduction du portefeuille de crédits de SG
CIB
-
Actifs gérés
en extinction « non-investment grade » réduits à 3,2 Md
EUR
BONNE
PERFORMANCE DES METIERS : RESULTAT NET PART DU GROUPE SOUS-JACENT DE 856 M
EUR(2)
Reprise de
l'activité de la Banque de Financement et d'Investissement, revenus
des métiers de banque de détail stables
-
Poursuite de
la baisse des frais de gestion : -2,8%* par rapport au
T3-11
-
Coût du
risque maîtrisé : charge nette du risque à -897 M EUR, -4
bp(3) /T2-12
-
Résultat net
part du Groupe comptable de 85 M EUR, intégrant notamment l'impact
des cessions d'actifs et de la réévaluation de la dette liée au
risque de crédit propre
NEUF MOIS
2012 : RESULTATS DES METIERS SOLIDES, TRANSFORMATION DU GROUPE
ET AMELIORATION DES RATIOS REGLEMENTAIRES
-
PNB(2) stable : 19,0
Md EUR, -0,4% /9M-11
-
Baisse des
frais de gestion de -3,4%* par rapport aux 9M-11
-
Résultat net
part du Groupe sous-jacent(2) de 2 823 M
EUR
Résultat net part du Groupe comptable de
1 250 M EUR
(1)
Déterminé selon les normes ABE Bâle 2.5
(normes Bâle 2 intégrant les exigences de la CRD3)
(2) Hors éléments non économiques ou
non récurrents et actifs gérés en extinction. Eléments non
économiques : réévaluation de la dette liée au risque de
crédit propre et des couvertures des portefeuilles de crédit du
Groupe. Eléments non récurrents : dépréciation d'écarts
d'acquisition, gains ou pertes en capital sur actifs destinés à
être cédés, incidence en résultat des rachats de dette, des
opérations de réduction du bilan. Impact en RNPG des éléments non
économiques : -396 M EUR au T3-12 ; non récurrents : -293
M EUR au T3-12 ; actifs gérés en extinction -82 M EUR au
T3-12
(3) Annualisé, hors litiges, actifs
gérés en extinction et souverain grec, sur actifs début de
période
(4) Après déduction des intérêts, nets
d'effet fiscal, à verser aux porteurs de TSS et de TSDI
(respectivement 200 et 11 millions d'euros). A fin septembre 2012,
la plus-value nette d'impôt et des intérêts courus non échus
relative au rachat de TSS s'élève à 2 millions d'euros.
* A périmètre et taux de change constants |
Le Conseil d'administration de
Société Générale, réuni le 7 novembre 2012, a examiné les comptes
du Groupe pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de
l'année 2012. Le résultat net part du Groupe du trimestre est de 85
millions d'euros et le produit net bancaire total de 5 397
millions d'euros. Le résultat net part du Groupe s'établit à
+1 250 millions d'euros pour les neuf premiers mois de
l'année, avec un produit net bancaire de 17 980 millions
d'euros.
La stratégie de transformation
engagée depuis 2010 se poursuit, en particulier les efforts de
réduction du profil de risque et
d'optimisation du portefeuille
d'actifs du Groupe. Le programme de cessions de crédits de
la Banque de Financement et d'Investissement a atteint ses
objectifs et est achevé, avec 16 milliards d'euros d'actifs cédés
depuis juin 2011. Les cessions et amortissements([1])
ont permis de réduire le portefeuille d'actifs gérés en extinction
de la Banque de Financement et d'Investissement d'un tiers depuis
fin juin 2012 et de près des deux tiers depuis fin juin 2011. En
particulier, les encours du portefeuille d'actifs gérés en
extinction « non-investment grade » ont été ramenés à 3,2
milliards d'euros au 17 octobre 2012. Parallèlement, le Groupe a
annoncé la signature d'accords en vue de la cession de certaines
filiales et participations, dont celle de sa filiale de banque de
détail en Grèce, Geniki, et de sa filiale de gestion d'actifs aux
Etats-Unis, TCW.
Les encours pondérés du Groupe
s'inscrivent en baisse de -5,4 milliards d'euros ce
trimestre
(-12,2 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de
l'année), reflétant cette stratégie d'optimisation, et la mise sous
contrainte de ressources des métiers.
Grâce à cette stratégie et à la
bonne performance des métiers, le ratio Core
Tier 1 du Groupe atteint 10,3% selon les règles « Bâle
2.5 » à fin septembre 2012, en progression de +39
points de base en un trimestre et de +125 points de base au cours
des neuf premiers mois de l'année.
Dans une économie française
tournant au ralenti, les Réseaux
France présentent des résultats solides, s'appuyant sur
une stricte maîtrise de leurs frais de gestion et du coût du
risque. Les Réseaux Internationaux
confirment la résilience de leur modèle diversifié. Tandis que les
pays d'Europe centrale et orientale connaissent une croissance
faible, les premiers effets de la transformation du Groupe se font
sentir en Russie et l'activité dans le Bassin méditerranéen et en
Afrique sub-saharienne continue sa croissance. Les résultats du
pôle Services Financiers Spécialisés et
Assurances sont toujours satisfaisants, soutenus par la
forte progression des métiers d'Assurance et l'amélioration de la
rentabilité des métiers des Services Financiers Spécialisés. La
Banque de Financement et
d'Investissement affiche globalement une bonne
performance, bénéficiant d'un environnement de marché moins adverse
aux risques après les décisions de la BCE. Enfin, les activités de
Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services
aux Investisseurs subissent un environnement peu porteur,
mais poursuivent avec succès leurs initiatives de réduction de
coûts.
Les efforts de réduction des coûts
engagés par le Groupe se traduisent dans la baisse significative
des frais de gestion, en net retrait
de -2,8%* par rapport au T3-11 et de -3,4%* sur les neuf premiers
mois de l'année 2012.
Le coût du
risque commercial, mesuré en points de base(2) est
maîtrisé, à 71 points de base au troisième trimestre, contre 75
points de base au deuxième trimestre 2012.
Les résultats du trimestre en
cours intègrent des éléments non économiques, l'impact de la
transformation du Groupe (opérations de cessions d'actifs et de
réduction du portefeuille de crédits de SG CIB) et du portefeuille
d'actifs gérés en extinction de la Banque de Financement et
d'Investissement, réduisant respectivement le résultat net part du
Groupe de :
-
-396 millions d'euros en ce qui
concerne les éléments
non-économiques (réévaluation de la dette liée au risque
de crédit propre et réévaluation des couvertures des portefeuilles
de crédit du Groupe) ;
-
-235 millions d'euros
correspondant aux gains et pertes nets sur les cessions de filiales et participations du Groupe,
dont -130 millions d'euros pour Geniki et -92 millions d'euros pour
TCW ;
-
-58 millions d'euros liés aux
cessions de crédits de la Banque de
Financement et d'Investissement ;
-
-82 millions d'euros au titre du
portefeuille d'actifs gérés en extinction de
la Banque de Financement et d'Investissement ;
Retraité de ces incidences, le
résultat net part du Groupe sous-jacent s'élève à +856 millions
d'euros ce trimestre et à +2 823 millions d'euros pour les
neuf premiers mois de l'année, reflétant les bonnes performances
des métiers, dans un contexte de maîtrise des frais de gestion et
du coût du risque.
Commentant les résultats du Groupe
sur le trimestre, Frédéric Oudéa - Président-Directeur général - a
déclaré :
« Dans
un contexte économique durablement perturbé, le Groupe Société
Générale a franchi une nouvelle étape dans son processus de
transformation, marquée en particulier par la réussite du plan
d'adaptation de la Banque de Financement et d'Investissement et
l'engagement du programme de cession d'activités. Avec un résultat
net part du Groupe sous-jacent de 856 millions d'euros au troisième
trimestre, les métiers du Groupe prouvent une fois de plus leur
résilience et leur capacité à générer du capital. La qualité de nos
portefeuilles et l'attention portée au pilotage de nos risques nous
permettent de limiter le coût du risque dans un contexte économique
tendu. Nous restons mobilisés au
service de nos clients, et confiants dans notre capacité à faire
face aux défis posés par un environnement économique dégradé en
zone euro et par les nouvelles exigences réglementaires. La
solidité de nos métiers associée à nos efforts de réduction de
notre profil de risque et de maîtrise des coûts nous permet de
confirmer notre capacité à atteindre notre objectif de ratio Core
Tier 1 en capital réglementaire Bâle 3, compris entre 9 et 9,5% à
fin 2013. »
-
RESULTATS
CONSOLIDES DU GROUPE
|
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
6 504 |
5 397 |
-17,0% |
19 626 |
17 980 |
-8,4% |
A données constantes* |
|
|
-18,3% |
|
|
-9,3% |
Frais de gestion |
(4 018) |
(3 981) |
-0,9% |
(12 635) |
(12 300) |
-2,7% |
A données constantes* |
|
|
-2,8% |
|
|
-3,4% |
Résultat brut d'exploitation |
2 486 |
1 416 |
-43,0% |
6 991 |
5 680 |
-18,8% |
A données constantes* |
|
|
-43,6% |
|
|
-19,9% |
Coût net du risque |
(1 192) |
(897) |
-24,7% |
(3 255) |
(2 621) |
-19,5% |
Résultat d'exploitation |
1 294 |
519 |
-59,9% |
3 736 |
3 059 |
-18,1% |
A données constantes* |
|
|
-60,9% |
|
|
-20,6% |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
(200) |
0 |
+100,0% |
(200) |
(450) |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
622 |
85 |
-86,3% |
2 285 |
1 250 |
-45,3% |
|
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9M-11 |
9M-12 |
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ROTE Groupe (après impôt) |
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8,9% |
4,0% |
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Produit net bancaire
Le produit net bancaire du Groupe
s'établit à 5 497 millions d'euros au T3-12, et à 17 980
millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année.
Hors éléments non-économiques ou
non-récurrents et actifs gérés en extinction, les revenus
sous-jacents s'inscrivent à 6 180 millions d'euros, en hausse
de +8,7% par rapport au T3-11. Sur les neuf premiers mois de
l'année, les revenus sous-jacents atteignent 19 006 millions
d'euros, stables (-0,4%) par rapport à l'année précédente.
-
Les Réseaux
France enregistrent au T3-12 des revenus de 2 010
millions d'euros, en léger retrait par rapport au T3-11 (-0,5% hors
PEL/CEL). Sur les 9M-12, les revenus des Réseaux France atteignent
6 093 millions d'euros (stables hors PEL/CEL par rapport aux
9M-11), dans un contexte économique en fort ralentissement
;
-
Le produit net bancaire des
Réseaux Internationaux est en hausse
de +1,6%* par rapport au T3-11, à 1 250 millions d'euros et de
+1,3%* sur les 9M-12 par rapport aux 9M-11. Les fortes progressions
observées dans le Bassin méditerranéen, en Afrique et en Russie
compensent les conséquences sur l'activité de la crise économique
en Roumanie ;
-
Les activités pérennes de la
Banque de Financement et
d'Investissement sont en nette reprise, avec des revenus à
1 733 millions d'euros au T3-12 par rapport à un T3-11 marqué par
la crise de la zone euro (+32,6%* et +44,4% hors coût de cession
des crédits), portés par un bon trimestre sur les activités de
taux.
Ce trimestre, les revenus de la Banque de Financement et
d'Investissement intègrent des coûts de cession de crédits pour -84
millions d'euros, ce qui porte à -469 millions d'euros l'impact de
ces coûts sur le produit net bancaire des neuf premiers mois de
l'année. Le produit net bancaire sur cette période, à 4 992
millions d'euros, est en baisse de -7,7%* par rapport aux 9M-11.
Retraités des coûts de cession des crédits, les revenus sont en
progression de +3,3% par rapport aux 9M-11.
La contribution des actifs gérés
en extinction de la Banque de Financement et d'Investissement aux
revenus du métier est négative de -94 millions d'euros au T3-12 et
de
-263 millions d'euros sur neuf mois, contre -37 millions d'euros au
T3-11 et +48 millions d'euros sur la période 9M-11.
Au total, les revenus de la Banque
de Financement et d'Investissement s'inscrivent à
1 639 millions d'euros au T3-12 et à 4 729 millions
d'euros aux 9M-12.
-
Les revenus du pôle Services Financiers Spécialisés et Assurances
s'élèvent à 869 millions d'euros au T3-12 (+1,8%* par rapport
au T3-11), portés par le dynamisme de l'activité Assurances
(+11,3%* à 168 millions d'euros au T3-12). L'activité des Services
Financiers Spécialisés maintient ses revenus à 701 millions
d'euros, (-0,3%* par rapport au T3-11), en poursuivant une
politique d'octroi sélective de crédit et en préservant les marges
à la production. Dans la lignée des revenus du trimestre, les
revenus du pôle pour les 9M-12 sont stables (+0,2%*), la forte
progression des revenus des métiers d'Assurances (+11,2%*)
compensant la légère diminution des revenus des activités des
Services Financiers Spécialisés (-2,2%*).
-
Le produit net bancaire des
métiers de Banque Privée, Gestion d'Actifs et
Services aux Investisseurs s'inscrit en baisse limitée
(-6,5%*) au troisième trimestre 2012 par rapport au T3-11, à
521 millions d'euros, sous l'effet de la baisse des revenus de
courtage dans des marchés atones. Les revenus du pôle pour les
9M-12 sont de 1 607 millions d'euros
(-6,3%* par rapport aux 9M-11).
L'incidence comptable sur le
produit net bancaire de la réévaluation des dettes liées au risque
de crédit propre est de -594 millions d'euros au T3-12, contre +822
millions d'euros au T3-11. Parallèlement, la valorisation des
couvertures du portefeuille de crédit de la banque induit en T3-12
une baisse de -11 millions d'euros du produit net bancaire (+43
millions d'euros en T3-11).
Frais de gestion
Les frais de gestion, à
-3 981 millions d'euros au T3-12, sont en baisse de -2,8%* par
rapport au
T3-11. Les frais de gestion sur les neuf premiers mois de l'année
atteignent -12 300 millions d'euros, en baisse significative
de -3,4%* par rapport aux 9M-11.
La réduction des coûts au T3-12 est particulièrement sensible dans
les métiers de Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux
Investisseurs (-7,4%* par rapport au T3-11), dans la Banque de
Financement et d'Investissement (-1,9%*), et dans les Réseaux
France (-1,3%*). Les frais de gestion sont stables* dans les
Réseaux Internationaux (-0,1%*) et dans le pôle Services Financiers
Spécialisés et Assurances.
Le coefficient d'exploitation, retraité des actifs gérés en
extinction, des éléments non-économiques et non-récurrents est en
nette amélioration (-6,2 points) par rapport au T3-11, à 64,2%, et
s'établit à 64,5% pour les 9M-12, contre 66,0% pour la même période
en 2011.
Résultat d'exploitation
Au T3-12, le résultat brut
d'exploitation du Groupe ressort à 1 416 millions d'euros, en
forte baisse par rapport au T3-11 en raison de l'incidence
comptable de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit
propre (-43,6%*) et à 5 680 millions d'euros pour les 9M-12
(-19,9%*).
La charge
nette du risque du Groupe pour le trimestre est de -897
millions d'euros, dont -83 millions d'euros correspondant à un
litige ancien sur un dossier australien de la Banque de Financement
et d'Investissement, contre -1 192 millions d'euros au T3-11,
qui intégrait une dotation de -333 millions d'euros destinée à
couvrir le risque souverain grec.
Le coût du risque commercial du
Groupe s'établit à 71(1) points de base pour le trimestre contre
75(1) points de
base au T2-12.
-
Le coût du risque des
Réseaux France est stable à 46
points de base (45 points de base au T2-12) dans un environnement
économique qui se dégrade.
-
A 160 points de base (contre 211
points de base au T2-12 qui était marqué par une augmentation
ponctuelle en Russie), le coût du risque des Réseaux internationaux est globalement en baisse,
notamment en Russie. Le coût du risque en Roumanie reste élevé.
-
Le coût du risque des activités
pérennes de la Banque de Financement et
d'Investissement est en hausse à 43 points de base au
T3-12 (contre 21 au T2-12) mais demeure à un niveau bas. Sur le
trimestre, le coût du risque des actifs gérés en extinction
s'établit à -14 millions d'euros (contre -38 millions d'euros au
T2-12).
-
Au T3-12, le coût du risque des
Services Financiers Spécialisés
diminue à 123 points de base (contre 128 points de base au T2-12)
notamment pour les métiers de crédit à la consommation.
En parallèle, le taux de
couverture des engagements provisionnables du Groupe atteint 78%
au
T3-12 (77% au T2-12).
Sur les 9M-12 le coût net du
risque atteint -2 621 millions d'euros contre -3 255
millions d'euros aux 9M-11, la baisse s'analysant principalement
par un effet de base lié aux dotations constatées au titre du
risque souverain grec en 2011.
Au total, le résultat
d'exploitation du Groupe s'élève à 519 millions d'euros au T3-12
(1 294 millions d'euros au T3-11). Sur les 9M-12, le résultat
d'exploitation est de 3 059 millions d'euros, contre
3 736 en 2011. Ces variations défavorables sont imputables
principalement à l'incidence comptable de la réévaluation de la
dette liée au risque de crédit propre (avec un effet positif sur le
produit net bancaire en 2011 et négatif en 2012).
Résultat
net
Après prise en compte de la charge
fiscale (taux effectif d'impôt du Groupe de 24,1% à fin septembre
2012 contre 29,9% à fin septembre 2011) et des participations ne
donnant pas le contrôle, le résultat net part du Groupe s'élève à
85 millions d'euros au troisième trimestre 2012 (622 millions
d'euros au T3-11).
Le portefeuille d'actifs gérés
en extinction pèse sur ce résultat pour -82 millions d'euros.
L'incidence des éléments non-économiques(2) (-396 millions d'euros) et non-récurrents (-293
millions d'euros(3)) et de ce portefeuille réduit le résultat net
part du Groupe de -771 millions d'euros au troisième
trimestre.
Retraité de ces éléments, le
résultat net part du Groupe sous-jacent s'établit à +856 millions
d'euros ce trimestre et atteint +2 823 millions d'euros pour
les 9M-12, à rapprocher respectivement de
+614 millions d'euros au T3-11 et +2 895 millions d'euros pour
les 9M-11.
Le ROE du Groupe après impôt est
de 0,1% au T3-12 et de 3,3% pour les 9M-12, pour un ROTE de 4,0%
sur 9M-12.
Le ROE sous-jacent du Groupe
atteint 7,4% au troisième trimestre et 8,3% pour les neuf premiers
mois de l'année ; le ROTE sous-jacent ressort à 10,0% sur les
neuf premiers mois de l'année.
Le bénéfice net par action pour
les neuf premiers mois de l'année 2012 est de 1,39 euros, après
déduction des intérêts à verser aux porteurs de TSS et
TSDI(4).
-
STRUCTURE
FINANCIERE DU GROUPE
|
Au 30 septembre 2012, les
capitaux propres part du Groupe
s'élèvent à 49,1 milliards d'euros(1) et l'actif
net tangible par action à 48,00 euros (soit un actif net par
action de 57,39 euros dont 0,47 euros de plus-values
latentes). Au troisième trimestre 2012, le Groupe a
acquis 4,1 millions de titres Société Générale dans le cadre
du contrat de liquidité conclu le 22 août 2011. Sur cette période,
Société Générale a également procédé à la cession de 6,2
millions de titres au titre du même contrat de liquidité. Pour les
neufs premiers mois 2012, le Groupe a
acquis 24,6 millions de titres Société Générale et procédé à
la cession de 25,1 millions de titres au titre de ce
contrat.
Au total, Société Générale
détient, à fin septembre 2012, 3,46% de son capital (hors
actions détenues dans le cadre des activités de trading), soit 27
millions d'actions, dont 9 millions d'actions d'autocontrôle.
Par ailleurs, le Groupe détient à cette même date 3,1 millions
d'options d'achat sur son propre titre, en couverture de plans de
stock-options d'achat attribuées à ses salariés.
Le bilan
financé du Groupe après compensation de l'assurance, des
dérivés, des opérations de pension et des comptes de
régularisation, s'élève à 688 milliards d'euros au 30 septembre
2012, en hausse de +52 milliards d'euros par rapport au 31 décembre
2011.
Cette progression provient à l'actif, de la hausse des dépôts à vue
en banques centrales (+35 milliards d'euros) et auprès des
établissements de crédit, pour environ +12 milliards d'euros, la
reprise de l'activité en Banque de Financement et d'Investissement
induisant une progression des encours des portefeuilles de négoce
avec la clientèle de +22 milliards d'euros.
Au passif, les dépôts clientèle
sont en hausse de +11 milliards, (+3,3% par rapport à la fin 2011,
à
347 milliards d'euros). Le refinancement du Groupe progresse
respectivement de +14 milliards pour le long terme et de +23
milliards d'euros pour les émissions à court terme. Les émissions
de dette à moyen et long terme de l'année atteignent 20 milliards
d'euros au 29 octobre 2012, le Groupe ayant achevé au cours de
l'été son programme de refinancement de l'année, compris entre 10
et
15 milliards d'euros pour 2012. La maturité moyenne des dettes
émises depuis le 1er janvier 2012
est de 6,6 ans. Le Groupe a l'intention de continuer à émettre en
2012, selon les opportunités de marché. Le renforcement de la
structure du bilan du Groupe se poursuit, l'excédent de ressources
stables sur emplois long terme augmentant de +22 milliards d'euros
à fin 2011 à +67 milliards d'euros fin septembre 2012. La hausse du
refinancement court terme, particulièrement marquée sur ce
trimestre, témoigne de l'abondance de liquidité dans le système et
de la confiance dans le nom Société Générale. La maturité moyenne
du refinancement court terme du Groupe s'est significativement
allongée au cours du T3-12. Les actifs liquides
disponibles(2)
s'élèvent à 100% des dettes à court terme du Groupe ; ce ratio
était de 73% au 31 décembre 2011.
Dans le même temps, les fonds
propres (53 milliards d'euros) se renforcent de +2 milliards
d'euros aux 9M-12, soit +4% par rapport à fin 2011.
Le ratio
crédits sur dépôts, à 113% s'améliore de 1 point par
rapport à fin juin 2012 et de 8 points par rapport à fin 2011.
Les encours
pondérés du Groupe sont en baisse par rapport au trimestre
précédent, et plus globalement sur les neuf mois, à 337,1 milliards
d'euros (349,3 milliards à fin 2011, soit -3,5% aux
9M-12, et -1,6% sur le trimestre).
L'évolution des encours pondérés hors actifs
gérés en extinction (-7,5 milliards d'euros sur les 9M-12)
reflète la transformation engagée dans le Groupe, avec notamment
une baisse de -9,0% sur 9M-12 des encours des activités pérennes de
la Banque de Financement et d'Investissement (baisse parallèle sur
les métiers de Financement et Conseil et les activités de marché,
en raison d'un appétit au risque toujours modéré dans l'activité de
Global Markets). La baisse est de -2,4 milliards d'euros au T3-12,
dont -1,6 milliard pour les activités de Financement et Conseil
(-3,8% sur le trimestre). La mise sous contrainte de ressources des
métiers des Services Financiers Spécialisés se traduit par une
baisse globale de leurs encours pondérés de -2,8% depuis le début
de l'année, tandis que les encours des Réseaux France et les
Réseaux Internationaux progressent légèrement sur la même période
(+2,0%) reflétant le maintien de l'action de financement du Groupe,
malgré un environnement économique difficile.
Conformément à la stratégie poursuivie depuis plusieurs trimestres,
les encours pondérés du portefeuille d'actifs
gérés en extinction de la Banque de Financement et
d'Investissement continuent à se réduire de façon significative
(-22,8% sur les neuf premiers mois de l'année, soit
-4,6 milliards d'euros, dont -2,7 milliards d'euros au T3-12).
Le ratio Tier 1 du Groupe
s'établit au 30 septembre 2012 à 12,0% (10,7% à fin 2011), tandis
que le ratio Core Tier 1, qui
s'élevait à 9,0% au 31 décembre 2011 dans le référentiel dit
« Bâle 2.5 » déterminé selon les règles de l'Autorité
Bancaire Européenne (ABE), atteint 10,3% à fin septembre 2012, soit
une progression de +39 points de base ce trimestre et de +125
points de base depuis le début de l'année. Cette progression est
principalement due à la génération de résultat sur les 9M-12 (+52
points de base, nette de la provision pour dividendes) et aux
actions entreprises pour optimiser le portefeuille d'actifs gérés
en extinction et céder des lignes du portefeuille de crédit de la
Banque de Financement et d'Investissement (+43 points de base),
tandis que la mise sous contrainte de ressources des métiers réduit
leur consommation de capital et contribue pour +16 points de base à
la croissance du ratio à fin septembre 2012.
Le Groupe est noté A2 par Moody's,
A par S&P, et A+ par Fitch.
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
2 035 |
2 010 |
-1,2% |
6 111 |
6 093 |
-0,3% |
|
|
|
-0,5%(a) |
|
|
0,0%(a) |
Frais de gestion |
(1 273) |
(1 258) |
-1,2% |
(3 890) |
(3 882) |
-0,2% |
Résultat brut d'exploitation |
762 |
752 |
-1,3% |
2 221 |
2 211 |
-0,5% |
|
|
|
+0,7%(a) |
|
|
+0,5%(a) |
Coût net du risque |
(169) |
(216) |
+27,8% |
(508) |
(631) |
+24,2% |
Résultat d'exploitation |
593 |
536 |
-9,6% |
1 713 |
1 580 |
-7,8% |
Résultat net part du Groupe |
390 |
351 |
-10,0% |
1 126 |
1 037 |
-7,9% |
(a) Hors PEL/CEL |
|
|
|
|
|
|
Dans un environnement
macroéconomique toujours dégradé au troisième trimestre en France,
les Réseaux France présentent une
activité commerciale satisfaisante.
Dans un contexte de concurrence
toujours vive sur la collecte des dépôts, les encours de dépôts
bilanciels progressent de +5,6% par rapport au T3-11 à 143,1
milliards d'euros. Par segment de clientèle, la collecte de dépôts
reste dynamique sur le marché des particuliers (+5,9%) et est en
reprise sur le marché des entreprises (+2,1%). Par type de supports
d'épargne, la croissance des dépôts reste tirée par la collecte de
dépôts à terme et certificats de dépôt (+38,4%) : ceux-ci
bénéficient du succès de l'offre « CAT Tréso + ».
L'épargne réglementée est également en forte hausse, toujours
portée d'une part par les encours de livret A (+29,2%) et d'autre
part par le succès de l'offre « CSL + » (encours CSL en
progression de +6,5%).
Cette croissance des encours de
dépôts bilanciels s'accompagne d'une collecte nette positive
d'assurance-vie au T3-12. Ceci porte à +179 millions d'euros la
collecte nette en 2012, dans un marché en décollecte de -5,1
milliards d'euros sur les neufs premiers mois de l'année.
Les Réseaux France restent
pleinement engagés auprès de leurs clients et continuent de
soutenir activement l'économie en accompagnant les entreprises et
les particuliers dans le financement de leurs projets comme en
témoigne la progression des encours de crédits de +3,2% par rapport
au
T3-11 à 176,6 milliards d'euros.
Les encours de crédits aux entreprises s'élèvent à 79,9 milliards
d'euros (+3,8%), les encours de crédits de fonctionnement
progressant de +9,6% à 13,0 milliards d'euros et les crédits
d'investissement de +2,4% à 64,5 milliards d'euros.
Les encours de crédits aux particuliers progressent de +2,4% sur la
période, tirés par les crédits immobiliers (+3,0%), dont la
production se stabilise au troisième trimestre, après la baisse
enregistrée au premier semestre.
Le ratio crédits/dépôts s'élève à
123% au T3-12 contre 125% au T2-12 et s'améliore ainsi de 2
points.
Les revenus des
Réseaux France sont résilients avec un produit net bancaire de
2 010 millions d'euros, en léger retrait de -0,5% hors PEL/CEL
par rapport au T3-11. La marge d'intérêts est stable par rapport au
T3-11 (hors PEL/CEL), un effet volume favorable compensant la
baisse des taux de replacement des dépôts, la marge sur crédits
restant quasiment stable.
La baisse des commissions ralentit
au troisième trimestre, désormais limitée à -1,3% par rapport
à
T3-11. Les commissions de service progressent de +2,8% sur la même
période, portées par le dynamisme des opérations avec la clientèle
des entreprises (+6,0%) et compensent partiellement la baisse des
commissions financières (-15,5%) liée à un faible volume
d'opérations financières émanant de la clientèle de
particuliers.
Malgré l'impact de la hausse des
cotisations sociales applicables à l'épargne salariale et aux
retraites complémentaires, les frais de gestion sont en recul de
-1,2% par rapport au T3-11, traduisant l'effet des plans
d'économies engagés, portant notamment sur la maîtrise des dépenses
informatiques et sur la baisse du recours aux prestataires
externes.
Bénéficiant d'un effet de ciseaux
positif, le résultat brut d'exploitation des Réseaux France
progresse légèrement de +0,7% (hors PEL/CEL) à 752 millions
d'euros. Sur les 9 premiers mois de l'année, les Réseaux France
dégagent un résultat brut d'exploitation de 2 211 millions
d'euros en hausse de +0,5% (hors PEL/CEL) par rapport à la même
période en 2011.
Le coût du risque des Réseaux
France, à 46 points de base au T3-12, est pratiquement stable par
rapport à celui du T2-12 (45 points de base).
Au total, dans un contexte de
faiblesse de l'économie française, les Réseaux France dégagent un
résultat net part du Groupe de 351 millions d'euros au T3-12, en
retrait de -10,0% par rapport au
T3-11. Sur les neuf premiers mois de l'année, les Réseaux France
affichent un résultat net part du Groupe de 1 037 millions
d'euros en retrait de -7,9% par rapport à la même période en
2011.
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
1 229 |
1 250 |
+1,7% |
3 678 |
3 715 |
+1,0% |
A données constantes* |
|
|
+1,6% |
|
|
+1,3% |
Frais de gestion |
(731) |
(732) |
+0,1% |
(2 223) |
(2 248) |
+1,1% |
A données constantes* |
|
|
-0,1% |
|
|
+1,1% |
Résultat brut d'exploitation |
498 |
518 |
+4,0% |
1 455 |
1 467 |
+0,8% |
A données constantes* |
|
|
+4,2% |
|
|
+1,5% |
Coût net du risque |
(314) |
(302) |
-3,8% |
(905) |
(1 012) |
+11,8% |
Résultat d'exploitation |
184 |
216 |
+17,4% |
550 |
455 |
-17,3% |
A données constantes* |
|
|
+16,3% |
|
|
-16,7% |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
0 |
0 |
n/s |
0 |
(250) |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
90 |
112 |
+24,4% |
250 |
(74) |
n/s |
Malgré le ralentissement
économique en Europe centrale et orientale, les résultats des
Réseaux Internationaux sur l'année
confirment la résilience de leur modèle.
Les performances commerciales sont
solides avec une progression des encours dans les principales
zones. Par rapport au T3-11, les encours de crédits s'inscrivent en
hausse de +5,5%* à 67,6 milliards d'euros (hors Grèce), portés
notamment par le dynamisme des prêts à la clientèle de particuliers
(+10%*).
Sur la même période, les encours de dépôts (hors Grèce) progressent
de +1,0%* à 66,9 milliards d'euros, en particulier en Europe
Centrale et Orientale (+5,2%*).
Le ratio crédits sur dépôts reste
équilibré, à 101% à fin septembre 2012.
Sur le trimestre, les revenus des
Réseaux Internationaux s'élèvent à 1 250 millions d'euros en
progression de +1,6%* par rapport au T3-11, soutenus par les
performances en Russie, dans le Bassin méditerranéen et en Afrique
Sub-saharienne.
Les frais de gestion sont stables (-0,1%*) par rapport au T3-11 et
en baisse comparés au T2-12
(-3,4%*), grâce aux efforts d'optimisation des structures en Russie
et en Roumanie. Par conséquent, le coefficient d'exploitation
s'améliore par rapport au T3-11 de près d'un point à
58,6%.
Le coût du risque des Réseaux Internationaux s'élève à 160 points
de base au T3-12 en retrait par rapport au T2-12 (211 points de
base), qui avait supporté une dépréciation ponctuelle en
Russie.
Au T3-12, le résultat net part du Groupe du pôle ressort à 112
millions d'euros (en progression de +22,2%* par rapport au
T3-11).
Sur les neuf premiers mois de
l'année, les Réseaux Internationaux enregistrent un produit net
bancaire de 3 715 millions d'euros, en hausse de +1,3%* par
rapport aux 9M-11. Sur la même période, les frais généraux sont
contenus (+1,1%*) et le résultat net part du Groupe s'établit
à
176 millions d'euros, retraité de la dépréciation de l'écart
d'acquisition enregistrée au T2-12 sur la Russie.
En
Russie, les réalisations du trimestre sont encourageantes
et le plan de transformation de l'entité progresse.
Les encours de crédit reste bien orientés (+7,8%* par rapport à fin
septembre 2011), en particulier en monnaie locale et sur le segment
de la clientèle de particuliers et des PME.
La progression de l'activité se traduit par une hausse du produit
net bancaire de 8,2%* par rapport au T3-11. Dans un même temps, le
Groupe a poursuivi sa gestion proactive des coûts, qui conduit à un
recul des frais généraux de -1,0%* par rapport au T3-11 malgré une
forte inflation. Les effectifs ont été réduits de plus de 10% sur
les douze derniers mois (soit 2 512 postes en équivalent temps
plein, dont près de 700 sur le trimestre). En parallèle, la
rationalisation des surfaces occupées a permis de simplifier la
structure du réseau tout en conservant un dispositif commercial de
678 agences à fin septembre 2012.
Par ailleurs, la charge nette du risque s'est réduite à -37
millions d'euros après une augmentation ponctuelle au T2-12 liée à
la revue du portefeuille de crédits immobiliers aux entreprises. Au
total, la Russie affiche un résultat net part du Groupe de 10
millions d'euros sur le T3-12.
En
République tchèque, Komercní Banca maintient un bon niveau
d'activité commerciale : les encours de crédits sont en hausse
de +8,8%* par rapport à fin septembre 2011, les dépôts progressent
de +3,1%* et le ratio crédit sur dépôt s'établit à 79% à fin
septembre 2012. En dépit de ces effets volume positifs, les revenus
reculent de -3,5%*, pénalisés par une nouvelle baisse du taux de
replacement qui pèse sur la marge d'intermédiation.
La contribution de Komercní Banca au résultat net part du Groupe
reste toutefois solide, avec
63 millions d'euros au T3-12.
En
Roumanie, malgré un environnement
économique toujours dégradé, les encours de crédits renouent avec
une croissance plus marquée (+4,3%* par rapport à fin septembre
2011) et progressent tant auprès de la clientèle des particuliers
que des entreprises. Sur la même période, les encours de dépôts
restent bien orientés (+5,4%*). Par rapport au T3-11, les revenus
enregistrent une baisse de -3,3%*, toujours pénalisés par la
détérioration de la marge d'intérêt, mais dans une moindre mesure
que les précédents trimestres. Dans ce contexte, les mesures
d'économies de coûts lancées depuis plusieurs trimestres se sont
poursuivies, entrainant une contraction des frais généraux
de
-7,1%* sur un an. La charge nette du risque est toujours élevée, à
-100 millions d'euros au T3-12.
Dans les
autres pays d'Europe centrale et orientale hors Grèce, la
forte collecte de dépôts se poursuit (+12,7%* par rapport à fin
septembre 2011) consolidant l'amélioration du ratio crédits sur
dépôts (-10 points à 128%). A noter que la Banque Européenne pour
la Reconstruction et le Développement (BERD) a récompensé SGS pour
son soutien aux entreprises économes en énergie en Serbie dans le
cadre du financement de l'énergie durable dans l'ouest des
Balkans.
Le Groupe a annoncé le 19 octobre
2012 la signature d'un accord pour la cession de sa filiale grecque
Geniki à Piraeus Bank. Le résultat de cette opération, qui
devrait se conclure fin 2012, a été enregistré au T3-12 en
Hors Pôles, parmi les Gains ou pertes
nets sur autres actifs. Les résultats de Geniki
Bank continuent à être rapportés dans ceux des Réseaux
Internationaux jusqu'à sa cession effective, tandis
que ses actifs et passifs associés sont isolés
sur des lignes spécifiques du bilan consolidé au 30
septembre 2012, conformément aux normes comptables en vigueur.
Dans le
Bassin méditerranéen, le développement du fond de commerce
reste dynamique avec
71 agences supplémentaires sur un an (dont +21 au Maroc),
permettant de renforcer le dispositif de près de 10%. L'activité
est restée porteuse, avec des encours de crédits en croissance de
+4,1%* et des dépôts de la clientèle de particuliers en progression
de +9,7%* par rapport à fin septembre 2011. Sur la même période, la
croissance commerciale est soutenue en Egypte où les encours de
crédits ont progressé de +5.1%* portés par la forte hausse des
prêts à la clientèle privée (+20%*). Le produit net bancaire de la
zone profite de cette dynamique et croît de +16,8%* par rapport au
T3-11 (en hausse dans toutes les entités). Cette croissance
s'accompagne d'une progression contrôlée des frais généraux
(+3,1%*).
En Afrique
Sub-saharienne, la croissance des encours de crédits reste
soutenue à fin septembre 2012 (+10,3%*), tirée par la forte
progression des crédits à la clientèle de particuliers (+22,6%*).
Sur la même période, les encours de dépôts progressent de 4,2%* et
le réseau se densifie avec l'ouverture de 27 nouvelles agences
(+11%), dont 7 ce trimestre.
En ligne avec cette dynamique, le produit net bancaire progresse de
+15,2%* par rapport au T3-11 alors que les frais généraux restent
maîtrisés (+11,7%*) malgré les coûts de développement et
l'inflation.
-
banque de
financement et d'investissement
|
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
1 210 |
1 639 |
+35,5% |
5 325 |
4 729 |
-11,2% |
A données constantes* |
|
|
+29,3% |
|
|
-13,7% |
Activités de Financement et
Conseil |
616 |
481 |
-21,9% |
1 912 |
1 146 |
-40,1% |
A données constantes* |
|
|
-24,8% |
|
|
-39,8% |
Activités de Marché (1) |
631 |
1 252 |
+98,4% |
3 365 |
3 846 |
+14,3% |
A données constantes* |
|
|
+87,7% |
|
|
+9,8% |
Actifs gérés en extinction |
(37) |
(94) |
n/s |
48 |
(263) |
n/s |
Frais de gestion |
(971) |
(1 007) |
+3,7% |
(3 449) |
(3 232) |
-6,3% |
A données constantes* |
|
|
-1,9% |
|
|
-7,7% |
Résultat brut d'exploitation |
239 |
632 |
x 2,6 |
1 876 |
1 497 |
-20,2% |
A données constantes* |
|
|
x 2,6 |
|
|
-24,3% |
Coût net du risque |
(188) |
(197) |
+4,8% |
(469) |
(434) |
-7,5% |
Dont Actifs gérés en extinction |
(118) |
(14) |
-88,1% |
(344) |
(167) |
-51,5% |
Résultat d'exploitation |
51 |
435 |
x 8,5 |
1 407 |
1 063 |
-24,4% |
A données constantes* |
|
|
x 8,5 |
|
|
-29,4% |
Résultat net part du Groupe |
77 |
322 |
x 4,2 |
1 117 |
804 |
-28,0% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) Dont "Actions" 575 M EUR au
T3-12 (472 M EUR au T3-11) et "Taux, Change, Matières Premières"
678 M EUR au T3-12 (159 M EUR au T3-11) |
Après un début de trimestre
relativement calme, caractérisé par des marchés adverses au risque,
les annonces de la BCE et de la Réserve Fédérale américaine au
cours de l'été ont rassuré les investisseurs et entrainé une nette
amélioration des conditions de marché et des volumes sur le crédit,
les taux et les actions. Dans ce contexte, la Banque de Financement et d'Investissement affiche
des revenus de 1 639 millions d'euros au T3-12 (dont -94
millions d'euros au titre des actifs gérés en extinction et -84
millions d'euros au titre de la décote nette sur les crédits
cédés), en hausse significative de +35,5% par rapport au T3-11
marqué par la crise de liquidité de l'été 2011. Les revenus des
activités pérennes de SG CIB hors décote nette sur les crédits
cédés s'élèvent à
1 817 millions d'euros (+44,4% par rapport au T3-11). La Banque de
Financement et d'Investissement poursuit son adaptation vers un
modèle centré sur ses clients, avec un profil de risque maîtrisé et
une consommation de ressources rares limitée. Le risque de marché,
mesuré par la VaR nette, est d'ailleurs resté à un niveau bas ce
trimestre.
A 1 252 millions d'euros, les
Activités de Marché réalisent une
performance commerciale solide. Les revenus s'inscrivent en forte
hausse, doublant(2) par rapport
au T3-11 qui avait été affecté par un contexte de marché très
mouvementé.
Les activités Actions affichent des revenus de 575 millions
d'euros, en hausse de +21,8%(2) par rapport
au T3-11 et de +22,9%(2) par rapport
au T2-12. Malgré des volumes de marché qui restent faibles, le
trimestre a été marqué par une bonne activité commerciale,
notamment sur les produits structurés de distribution, et un regain
d'intérêt des investisseurs pour les marchés actions en septembre.
SG CIB continue de voir son expertise reconnue et a été nommé «
Banque d'Investissement la plus Innovante en Produits Dérivés
Actions » (The Banker, 2012). Par ailleurs,
les actifs sous gestion de Lyxor sont en hausse sur le trimestre
passant de 72,9 à 74,8 milliards d'euros.
Les activités Taux, Changes et Matières premières voient leurs
revenus s'établir à 678 millions d'euros au T3-12 (fois
quatre(2) par rapport
au T3-11 et +37,5%(2) par rapport
au T2-12) dans un environnement de marché plus favorable qu'au
T3-11. Cette performance a été tirée par les activités de taux et
de crédit qui ont bénéficié de la hausse des volumes d'émission et
d'une activité commerciale solide.
A 481 millions d'euros, les
revenus des métiers de Financement et
Conseil sont en baisse par rapport au T3-11
(-22,5%(2)). Après
retraitement de la décote nette sur les crédits cédés (-84 millions
d'euros au T3-12 contre -11 millions d'euros au T3-11), les revenus
baissent de -10,6%(2). Les
activités de financements structurés, notamment ressources
naturelles et infrastructures, affichent une performance solide.
Les activités de marchés de capitaux présentent quant à elles des
résultats contrastés avec une très bonne performance des émissions
obligataires malgré une saisonnalité défavorable, alors que les
émissions d'actions ont souffert de volumes toujours faibles. Dans
ce contexte, SG CIB maintient son 3eme rang sur
les « émissions obligataires Corporate
en euros », consolide sa place de n°1 en « émissions
d'actions et convertibles en France » et progresse en se
classant n°8 en « émissions d'actions et convertibles en
EMEA » (Thomson Financial). Enfin, la
ligne-métier a joué au T3-12 un rôle de premier plan dans plusieurs
opérations : SG CIB est notamment intervenu en tant que joint-dealer manager sur l'une des plus importantes
transactions de gestion de bilan pour Royal Bank of Scotland. SG
CIB est également intervenu en tant que conseiller financier et
arrangeur de Sabine Pass Liquefaction (filiale de Cheniere Energy
Partners) pour le financement de la construction de deux usines de
liquéfaction de gaz aux États-Unis. Plus généralement, le
déploiement du modèle « Originate to Distribute » se
poursuit avec la distribution de financements d'actifs auprès de
nouveaux investisseurs.
Au T3-12, la contribution aux
revenus des actifs gérés en
extinction est de -94 millions d'euros. La politique de
réduction de ce portefeuille s'est poursuivie avec une baisse des
encours de -2,4 milliards d'euros en nominal au cours du trimestre.
Les cessions se sont poursuivies en octobre avec
-3 milliards d'euros supplémentaires, portant ainsi le montant
total de la réduction à -5,4 milliards d'euros de juillet à octobre
2012 (-5,0 milliards d'euros de cessions et -0,4 milliard d'euros
d'amortissements). Sur neuf mois, les revenus sont de -263 millions
d'euros contre +48 millions d'euros sur les 9M-11.
Les frais de gestion de la Banque
de Financement et d'Investissement du T3-12 s'établissent
à
-1 007 millions d'euros, en baisse de -1,9%* (+3,7% en données
courantes) par rapport au T3-11. Hors rémunérations variables, les
frais baissent de -13% par rapport au T3-11, confirmant l'effet des
plans de restructuration et de réduction des coûts engagés fin
2011. Sur neuf mois, les frais de gestion reculent de -7,7%* à
-3 232 millions d'euros (-3 449 millions d'euros sur les
9M-11).
La charge nette du
risque trimestrielle des activités pérennes reste limitée,
à -183 millions d'euros, contre -70 millions d'euros au T3-11,
l'essentiel de la hausse étant lié à un complément de provision de
-83 millions d'euros sur un ancien litige en Australie. La charge
nette du risque des actifs gérés en extinction est de -14 millions
d'euros au T3-12.
Au total, la Banque de Financement
et d'Investissement extériorise une contribution au résultat net
part du Groupe de 322 millions d'euros au T3-12. Retraitée de la
décote nette sur les crédits cédés, la contribution des activités
pérennes s'élève à 462 millions d'euros, en très nette amélioration
par rapport au T3-11 (201 millions d'euros).
Sur neuf mois, la contribution
globale au résultat net part du Groupe est de 804 millions d'euros.
Retraité de la décote nette sur les crédits cédés, le résultat net
part du Groupe des activités pérennes atteint 1 452 millions
d'euros.
-
SERVICES
FINANCIERS SPECIALISES ET ASSURANCEs
|
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
850 |
869 |
+2,2% |
2 594 |
2 595 |
0,0% |
A données constantes* |
|
|
+1,8% |
|
|
+0,2% |
Frais de gestion |
(448) |
(448) |
0,0% |
(1 376) |
(1 356) |
-1,5% |
A données constantes* |
|
|
0,0% |
|
|
-1,2% |
Résultat brut d'exploitation |
402 |
421 |
+4,7% |
1 218 |
1 239 |
+1,7% |
A données constantes* |
|
|
+3,7% |
|
|
+1,7% |
Coût net du risque |
(189) |
(178) |
-5,8% |
(616) |
(512) |
-16,9% |
Résultat d'exploitation |
213 |
243 |
+14,1% |
602 |
727 |
+20,8% |
A données constantes* |
|
|
+11,0% |
|
|
+19,8% |
Résultat net part du Groupe |
(53) |
179 |
n/s |
224 |
509 |
x 2,3 |
Le pôle Services Financiers Spécialisés et Assurances
regroupe :
-
les Services
Financiers Spécialisés (Location longue durée et gestion
de flottes de véhicules, Financement des biens d'équipements
professionnels, Crédit à la consommation),
-
l'Assurance (Vie, Prévoyance,
Dommages).
Dans un environnement contraint,
les Services Financiers Spécialisés et
Assurances affichent de solides résultats avec une
contribution historique au résultat net part du Groupe de 179
millions d'euros, en progression de +21,8%(1) par rapport
au T3-11.
Les métiers des Services
Financiers Spécialisés ont continué à développer leur refinancement
externe qui atteint 3,5 milliards d'euros à fin septembre,
notamment grâce au succès des opérations de collecte de dépôt en
Allemagne.
Le métier de location longue durée et gestion de flottes
de véhicules poursuit la croissance
maîtrisée de son parc automobile qui s'élève à près de 936 000
véhicules à fin septembre 2012 (+4,1%(2) par rapport
à fin septembre 2011).
Dans un contexte économique
morose, la production des activités de Financement des biens d'équipements professionnels
est en repli de -11,5%* par rapport au T3-11 à 1,7 milliard d'euros
(hors affacturage). Les marges à la production se maintiennent
néanmoins à un niveau satisfaisant. A fin septembre 2012, les
encours de crédits s'établissent à 18,0 milliards d'euros (hors
affacturage), en baisse de -3,2%* par rapport à fin septembre
2011.
En Crédit à
la consommation, la production est en léger retrait
(-2,4%* par rapport au T3-11) à
2,4 milliards d'euros. L'activité de financement automobile
poursuit sa bonne dynamique (+8,8%* sur la même période) tirée par
le marché russe et les partenariats constructeurs. Les encours
s'élèvent à 22,4 milliards d'euros à fin septembre 2012,
quasi-stables sur un an (-0,5%*).
Le produit net bancaire des
Services Financiers Spécialisés est
stable par rapport au T3-11 à
701 millions d'euros. Le coefficient d'exploitation s'améliore sur
la période à 54,9% (-1,0 point), témoignant des efforts de maîtrise
des coûts (-1,3%* par rapport au T3-11). Le coût du risque continue
par ailleurs de baisser sur le trimestre à -178 millions d'euros
(123 points de base), contre -189 millions d'euros au T3-11 (137
points de base). Le résultat d'exploitation ressort à 138 millions
d'euros, en hausse de +9,6%* par rapport au T3-11.
Sur les neuf premiers mois, le produit net bancaire s'élève à 2 090
millions d'euros (-2,2%* par rapport aux 9M-11) et les frais de
gestion à -1 165 millions d'euros (-3,0%* par rapport aux
9M-11). Avec un coût du risque en baisse de -15,9%* par rapport aux
9M-11, le résultat d'exploitation ressort en forte hausse de
+27,3%* sur la période, à 413 millions d'euros.
La bonne performance de l'activité
Assurances se poursuit. En
assurance-vie, la collecte nette est positive sur le trimestre de
0,3 milliard d'euros et les provisions mathématiques atteignent à
fin septembre 78,1 milliards d'euros (+2,4%* par rapport à fin
septembre 2011). Les activités d'assurance-prévoyance et
d'assurance-dommages confirment leur dynamisme : les primes
progressent de +31,3%* par rapport au T3-11 en
assurance-prévoyance, soutenues par le développement à
l'international, et de +11,2%* par rapport au T3-11 en
assurance-dommages.
Les revenus de l'activité Assurances s'élèvent à 168 millions
d'euros ce trimestre, en progression de +11,3%* par rapport au
T3-11 et à 505 millions d'euros sur les neuf mois, en hausse de
+11,2%* par rapport aux 9M-11.
Le résultat net part du Groupe des
Services Financiers Spécialisés et
Assurances s'établit à
179 millions d'euros au T3-12 contre 147 millions d'euros au T3-11
(hors dépréciation des écarts d'acquisition).
Sur les neuf premiers mois, le
résultat net part du Groupe est de 509 millions d'euros
(+20,0%(1) par rapport
aux 9M-11).
-
BANQUE
PRIVEE, Gestion d'actifs et services aux
investisseurs
|
M EUR |
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
542 |
521 |
-3,9% |
1 669 |
1 607 |
-3,7% |
A données constantes* |
|
|
-6,5% |
|
|
-6,3% |
Frais de gestion |
(486) |
(463) |
-4,7% |
(1 469) |
(1 419) |
-3,4% |
A données constantes* |
|
|
-7,4% |
|
|
-6,1% |
Résultat d'exploitation |
56 |
56 |
0,0% |
176 |
179 |
+1,7% |
A données constantes* |
|
|
-1,8% |
|
|
+0,6% |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
0 |
0 |
n/s |
0 |
(200) |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
60 |
63 |
+5,0% |
216 |
15 |
-93,1% |
dont Banque Privée |
28 |
16 |
-42,9% |
102 |
66 |
-35,3% |
dont Gestion d'Actifs |
16 |
39 |
x 2,4 |
81 |
(92) |
n/s |
dont Services aux investisseurs et
Courtage |
16 |
8 |
-50,0% |
33 |
41 |
+24,2% |
Le pôle Banque privée, Gestion d'Actifs et Services aux
Investisseurs regroupe quatre activités :
-
la Banque
Privée (Société Générale Private
Banking) ;
-
la Gestion
d'Actifs (Amundi et TCW, dont la cession est en
cours) ;
-
les Services
aux Investisseurs (Société Générale Securities &
Services) ;
-
le
Courtage (Newedge).
Le pôle Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux
Investisseurs affiche au troisième trimestre 2012 des
résultats en progression par rapport au T3-11 dans un contexte de
marché peu favorable, notamment grâce à ses efforts de contrôle des
coûts.
A 521 millions d'euros au
troisième trimestre, les revenus du pôle sont en retrait de -6,5%*
par rapport au T3-11 alors que les frais de gestion baissent de
-7,4%* sur la même période. Le résultat brut d'exploitation
s'établit à 58 millions d'euros, en hausse de +1,8%* par rapport au
T3-11. La contribution trimestrielle du pôle au résultat net part
du Groupe s'élève à 63 millions d'euros, contre 60 millions d'euros
au T3-11.
Sur neuf mois, le produit net
bancaire s'élève à 1 607 millions d'euros, en retrait de
-6,3%* par rapport à l'année précédente, les frais de gestion sont
en baisse de -6,1%* et le résultat net part du Groupe ressort à 15
millions d'euros. Retraité de la dépréciation des écarts
d'acquisition sur TCW enregistrée au T2-12, le résultat net part du
Groupe du pôle est de 215 millions d'euros sur les 9M-12, en ligne
avec celui des 9M-11.
Banque Privée
La ligne métier enregistre une
collecte positive trimestrielle de +0,3 milliard d'euros au T3-12.
Les actifs gérés s'élèvent à 88 milliards d'euros à fin septembre
2012, en progression de +3,9% par rapport à fin décembre 2011.
Cette hausse s'explique par un effet « marché » de +2,8
milliards d'euros, une collecte cumulée de +0,4 milliard d'euros,
un effet « change » de +0,3 milliard d'euros et un effet
«périmètre» de -0,3 milliard d'euros.
Les revenus de la Banque Privée
s'élèvent à 181 millions d'euros au T3-12, soit un niveau
comparable au T2-12. A -157 millions d'euros, les frais de gestion
sont en baisse de -2,5%* sur un an. Le résultat brut d'exploitation
trimestriel s'établit à 24 millions d'euros, contre 32 millions
d'euros au T3-11. La contribution de la ligne-métier au résultat
net part du Groupe s'élève à 16 millions d'euros, contre 28
millions d'euros au T3-11.
Sur neuf mois et en comparaison
annuelle, le produit net bancaire s'élève à 555 millions d'euros,
en retrait de -9,9%*. Les frais de gestion sont en baisse de -4,0%*
à -462 millions d'euros et le résultat net part du Groupe
enregistré est de 66 millions d'euros contre 102 millions d'euro en
cumul à fin septembre 2011.
Gestion
d'Actifs
La cession de TCW à Carlyle Group
et au management de TCW a été annoncée en août 2012. Les impacts de
cette cession ont été enregistrés, selon la norme IFRS 5, dans les
résultats en Hors Pôles au T3-12, en gains ou pertes nets sur
autres actifs.
TCW enregistre ce trimestre une
collecte de 2,1 milliards d'euros. A 104,7 milliards d'euros, les
actifs sous gestion de TCW progressent de +13,7 milliards d'euros
depuis le début de l'année, prenant en compte une collecte de +4,0
milliards d'euros, un effet « marché » de +7,9 milliards
d'euros, un effet « change » de +0,3 milliard d'euros et
un effet « périmètre » de +1,4 milliard d'euros.
A 91 millions d'euros, les revenus
de la ligne métier progressent de 11,0%* par rapport au T3-11,
bénéficiant d'un bon niveau de commissions de performance chez TCW.
Le résultat brut d'exploitation ressort à +22 millions d'euros au
T3-12 contre -5 millions d'euros au T3-11. Après prise en compte de
la contribution d'Amundi de +26 millions d'euros, la contribution
trimestrielle de la ligne-métier au résultat net part du Groupe
s'établit à +39 millions d'euros contre +16 millions d'euros au
T3-11.
Sur neuf mois, la contribution de
la ligne-métier au résultat net part du Groupe ressort à -92
millions d'euros. Hors dépréciation des écarts d'acquisition, la
contribution de la ligne métier s'établit à
108 millions d'euros sur les 9M-12.
Services aux
Investisseurs (SGSS) et Courtage (Newedge)
Les actifs administrés des
activités Services aux Investisseurs
progressent de +8,5% à 448 milliards d'euros et les actifs en
conservation de +1% à 3 350 milliards d'euros par rapport à fin
décembre 2011. Dans un environnement de marché durablement
difficile et manquant de volatilité, l'activité Courtage consolide sa part de marché au T3-12 à
12%.
A 249 millions d'euros, les
revenus des activités de Services aux Investisseurs et Courtage
sont en recul de -12,2%* par rapport au T3-11. Si les revenus de
SGSS sont stables sur un an, ceux de Newedge sont pénalisés par la
faiblesse des volumes par rapport à un T3-11 très actif. Les
métiers poursuivent leurs actions d'efficacité opérationnelle, qui
permettent aux frais généraux de baisser de
-6,4%* par rapport au T3-11 à -237 millions d'euros. Le résultat
d'exploitation atteint 12 millions d'euros contre 27 millions
d'euros au T3-11. La contribution au résultat net part du Groupe
atteint 8 millions d'euros contre 16 millions d'euros un an plus
tôt.
Sur neuf mois et en comparaison
annuelle, le produit net bancaire s'élève à 802 millions
d'euros,
(-3,9%*). Les frais de gestion sont en baisse de -3,3%* à -742
millions d'euros et la contribution de la ligne-métier au résultat
net part du Groupe atteint 41 millions d'euros contre 33 millions
l'année précédente.
Le résultat brut d'exploitation
Hors Pôles s'établit à -965 millions
d'euros au T3-12 (+529 millions d'euros au T3-11).
Il intègre en
particulier :
-
la réévaluation des dettes liées
au risque de crédit propre du Groupe à hauteur de
-594 millions d'euros (+822 millions d'euros au titre du T3-11);
-
la réévaluation des instruments
dérivés de crédit couvrant les portefeuilles de crédits aux
entreprises pour -11 millions au T3-12 (+43 millions d'euros au
titre du T3-11) ;
-
les taxes dites
« systémiques » applicables aux banques en France et au
Royaume-Uni pour -66 millions d'euros (contre -28 millions d'euros
au T3-11)
Le résultat net part du Groupe du
trimestre est de -942 millions d'euros, dont
-
-235 millions d'euros de
dépréciation d'écarts d'acquisition et gains ou pertes nets sur
actifs destinés à être cédés (dont -92 millions d'euros sur TCW et
-130 millions d'euros sur Geniki)
-
-389 millions d'euros au titre de
la réévaluation de la dette liée au risque de crédit
propre.
Sur les neuf mois, le résultat
brut d'exploitation est de -922 millions d'euros, à rapprocher
de
+21 millions d'euros au 9M-11, cet écart étant principalement
imputable au résultat comptable de la réévaluation de la dette liée
au risque de crédit propre, qui était positif en 2011. En
conséquence le résultat net part du Groupe est de -1 041
millions d'euros au 9M-12, contre -648 millions d'euros au 9M-11,
qui comprenait les dotations destinées à couvrir le risque
souverain grec (-728 millions d'euros).
Au troisième trimestre 2012,
Société Générale a maintenu sa forte dynamique de transformation.
Avec un résultat net part du Groupe sous-jacent de 856 millions
d'euros au troisième trimestre, les métiers du Groupe confirment
leur résilience et leur capacité à générer durablement du capital.
Les efforts de réduction des frais de gestion donnent des résultats
tangibles et le Groupe a annoncé d'importantes cessions d'actifs.
Le coût du risque reste maîtrisé, malgré les tensions économiques
sensibles en Europe, témoignant de l'attention portée à la qualité
du portefeuille de clients.
Dans ce contexte, le Groupe reste
mobilisé au service de ses clients et du financement de l'économie.
Les activités de banque de détail continuent à investir tout en
maintenant une gestion stricte de leurs coûts. La Banque de
Financement et d'Investissement a adapté son modèle avec succès et
maintient une bonne performance commerciale et financière.
Les défis qui attendent le Groupe
en 2013 seront complexes et exigeants. Mais la transformation du
Groupe et son exposition limitée aux scenarii de risque extrême
dans la zone euro le mettent en position de force pour y faire face
et atteindre son objectif de ratio de capital Core Tier 1 en Bâle 3
compris entre 9 et 9,5% en fin d'année.
Calendrier de communication financière
2012/2013
13
février 2013 Publication des résultats du quatrième
trimestre et de l'année 2012
7 mai 2013 Publication des résultats du premier trimestre
2013
22 mai 2013 Assemblée Générale
1er août
2013 Publication des résultats du
deuxième trimestre 2013
7 novembre 2013 Publication des résultats du troisième
trimestre 2013
Ce document
peut comporter des éléments de projection et des commentaires
relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale.
Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois
générales et spécifiques, notamment - sauf mention spécifique -
l'application des principes et méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que l'application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.
Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre
d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et
réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en
mesure :
- d'anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs
susceptibles d'affecter son activité et d'en évaluer leurs
conséquences potentielles ;
- d'évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation
d'un risque ou d'une combinaison de risques pourrait avoir des
résultats significativement différents de ceux projetés dans le
présent communiqué de presse.
Le risque existe que ces projections ne soient pas atteintes. Avant
de fonder une décision sur les éléments de ce document, les
investisseurs doivent considérer les facteurs d'incertitude et de
risque susceptibles d'affecter l'activité du Groupe.
Les sources des classements sont mentionnées explicitement, à
défaut, l'information est de source interne. |
ANNEXE 1 : donneeS CHIFFRéES |
COMPTE DE
RESULTAT CONSOLIDE
(en millions d'euros) |
3e
trimestre |
9 mois |
|
|
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
Produit net bancaire |
|
6 504 |
5 397 |
-17,0% |
-18,3%* |
19 626 |
17 980 |
-8,4% |
-9,3%* |
Frais de gestion |
|
(4 018) |
(3 981) |
-0,9% |
-2,8%* |
(12 635) |
(12 300) |
-2,7% |
-3,4%* |
Résultat brut
d'exploitation |
|
2 486 |
1 416 |
-43,0% |
-43,6%* |
6 991 |
5 680 |
-18,8% |
-19,9%* |
Coût net du risque |
|
(1 192) |
(897) |
-24,7% |
-24,4%* |
(3 255) |
(2 621) |
-19,5% |
-19,2%* |
Résultat d'exploitation |
|
1 294 |
519 |
-59,9% |
-60,9%* |
3 736 |
3 059 |
-18,1% |
-20,6%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
|
20 |
(484) |
n/s |
|
84 |
(491) |
n/s |
|
Quote-part du résultat net des
entreprises mises en équivalence |
32 |
43 |
+34,4% |
|
110 |
104 |
-5,5% |
|
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
|
(200) |
0 |
+100,0% |
|
(200) |
(450) |
n/s |
|
Charge fiscale |
|
(455) |
121 |
n/s |
|
(1 142) |
(618) |
-45,9% |
|
Résultat net |
|
691 |
199 |
-71,2% |
|
2 588 |
1 604 |
-38,0% |
|
Dont participations ne donnant
pas le contrôle |
69 |
114 |
+65,2% |
|
303 |
354 |
+16,8% |
|
Résultat net part du
Groupe |
|
622 |
85 |
-86,3% |
-87,6%* |
2 285 |
1 250 |
-45,3% |
-45,6%* |
ROTE Groupe (après impôt) |
|
|
|
|
|
8,9% |
4,0% |
|
|
Ratio Tier 1 fin de période |
|
11,6% |
10,3%** |
|
|
11,6% |
10,3%** |
|
|
* A périmètre et taux de change
constants |
|
|
|
|
|
|
|
**
Intégrant les exigences de la CRD3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTAT NET PART DU GROUPE APRES IMPOT
PAR METIER
(en millions d'euros) |
3e
trimestre |
9
mois |
|
T3-11 |
T3-12 |
Var T3/T3 |
9M-11 |
9M-12 |
Var 9M/9M |
|
|
|
|
|
|
|
Réseaux France |
390 |
351 |
-10,0% |
1 126 |
1
037 |
-7,9% |
Réseaux Internationaux |
90 |
112 |
+24,4% |
250 |
(74) |
n/s |
Banque de Financement et
d'Investissement |
77 |
322 |
x 4,2 |
1 117 |
804 |
-28,0% |
Services Financiers Spécialisés et
Assurances |
(53) |
179 |
n/s |
224 |
509 |
x 2,3 |
Banque Privée, Gestion d'Actifs et
Services aux Investisseurs |
60 |
63 |
+5,0% |
216 |
15 |
-93,1% |
dont Banque Privée |
28 |
16 |
-42,9% |
102 |
66 |
-35,3% |
dont Gestion d'Actifs |
16 |
39 |
x 2,4 |
81 |
(92) |
n/s |
dont Services aux investisseurs et Courtage |
16 |
8 |
-50,0% |
33 |
41 |
+24,2% |
TOTAL METIERS |
564 |
1 027 |
+82,1% |
2 933 |
2 291 |
-21,9% |
Hors Pôles |
58 |
(942) |
n/s |
(648) |
(1 041) |
-60,6% |
GROUPE |
622 |
85 |
-86,3% |
2 285 |
1 250 |
-45,3% |
BILAN CONSOLIDE
Actif - en Md
EUR |
30.09.2012 |
31.12.2011 |
Variation en % |
Caisse, Banques centrales |
81.2 |
44.0 |
+85% |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
477.8 |
422.5 |
+13% |
Instruments dérivés de couverture |
15.4 |
12.6 |
+22% |
Actifs financiers disponibles à la vente |
127.8 |
124.7 |
+2% |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
91.4 |
86.5 |
+6% |
Prêts et créances sur la clientèle |
360.4 |
367.5 |
-2% |
Opérations de location-financement et assimilées |
29.3 |
29.3 |
-0% |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
4.3 |
3.4 |
+27% |
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
1.2 |
1.5 |
-16% |
Actifs d'impôts et autres actifs |
64.2 |
61.0 |
+5% |
Actifs non courants destinés à être cédés |
3.2 |
0.4 |
x 7,4 |
Participation aux bénéfices différée |
0.0 |
2.2 |
-100% |
Valeurs immobilisées |
25.3 |
25.8 |
-2% |
Total |
1 281.5 |
1 181.4 |
+8% |
Passif - en Md
EUR |
30.09.2012 |
31.12.2011 |
Variation en % |
Banques centrales |
2.8 |
1.0 |
x 2,9 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
427.1 |
395.2 |
+8% |
Instruments dérivés de couverture |
14.4 |
12.9 |
+11% |
Dettes envers les établissements de crédit |
131.9 |
111.3 |
+19% |
Dettes envers la clientèle |
346.1 |
340.2 |
+2% |
Dettes représentées par un titre |
135.9 |
108.6 |
+25% |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
6.0 |
4.1 |
+45% |
Passifs d'impôts et autres passifs |
63.8 |
60.7 |
+5% |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être
cédés |
2.8 |
0.3 |
n/s |
Provisions techniques des entreprises d'assurance |
87.9 |
83.0 |
+6% |
Provisions |
2.3 |
2.5 |
-7% |
Dettes subordonnées |
7.1 |
10.5 |
-32% |
Capitaux propres part du Groupe |
49.1 |
47.1 |
+4% |
Participations ne donnant pas le contrôle |
4.3 |
4.0 |
+7% |
Total |
1 281.5 |
1 181.4 |
+8% |
ANNEXE 2 : Notes
méthodologiques |
1- Les
résultats consolidés trimestriels du Groupe au 30 septembre
2012 ont été examinés par le Conseil d'administration en date
du 7 novembre 2012
Les éléments financiers présentés au titre de la période de neuf
mois close le 30 septembre 2012 ont été établis en conformité avec
le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et
applicable à cette date. Ces informations financières ne
constituent pas des états financiers pour une période
intermédiaire, tels que définis par la norme IAS 34 « Information
financière intermédiaire ».
La Direction de Société Générale prévoit de publier des comptes
consolidés complets au titre de l'exercice 2012.
2-
Le ROE du Groupe est calculé sur la
base des fonds propres moyens, c'est-à-dire des capitaux propres
moyens part du Groupe en IFRS, en excluant (i) les gains ou pertes
latents ou différés directement enregistrés en capitaux propres
hors réserves de conversion, (ii) les titres super-subordonnés («
TSS »), (iii) les titres subordonnés à durée indéterminée (« TSDI
») reclassés en capitaux propres et en déduisant (iv) les intérêts
à verser aux porteurs des TSS et aux porteurs des TSDI reclassés.
Le résultat pris en compte pour calculer le ROE est déterminé sur
la base du résultat net part du Groupe en déduisant les intérêts,
nets d'effet fiscal, à verser aux porteurs de titres
super-subordonnés sur la période, depuis 2006, aux porteurs des TSS
et TSDI reclassés (211 millions d'euros à fin septembre 2012)
et de la plus-value nette d'impôts et des intérêts courus non échus
relative aux rachats de TSS pour 2 millions d'euros à fin septembre
2012.
L'allocation de capital aux différents métiers s'effectue à
partir du 1er janvier 2012
sur la base de 9% des encours pondérés de début de période, contre
7% auparavant. Les données trimestrielles publiées du capital
alloué ont été ajustées en conséquence. Simultanément, le taux de
rémunération des fonds propres normatifs a été ajusté pour un
effet combiné neutre sur les revenus historiques des
métiers.
3-
Pour le calcul du bénéfice net par
action, le « résultat net part du Groupe de la période »
est corrigé (réduit dans le cas d'un bénéfice et augmenté dans le
cas d'une perte) des intérêts, nets d'effet fiscal, à verser aux
porteurs de :
(i) TSS (200 millions d'euros à fin
septembre 2012),
(ii) TSDI reclassés en capitaux propres (11 millions d'euros
à fin septembre 2012).
Ce bénéfice net par action est
alors déterminé en rapportant le résultat net part du Groupe de la
période ainsi corrigé au nombre moyen d'actions ordinaires en
circulation, hors actions propres et d'autocontrôle, mais y compris
(a) les actions de trading détenus par le Groupe et (b) les actions
en solde du contrat de liquidité.
4-
L'actif net correspond aux capitaux
propres part du Groupe, déduction faite (i) des TSS (5,3 milliards
d'euros), des TSDI reclassés (0,5 milliard d'euros) et (ii) des
intérêts à verser aux porteurs de TSS et aux porteurs de TSDI, mais
réintégrant la valeur comptable des actions de trading détenues par
le Groupe et des actions en solde du contrat de liquidité.
L'actif net tangible est corrigé des
écarts d'acquisition nets à l'actif et des écarts d'acquisition en
mise en équivalence. Pour la détermination de l'Actif Net par
Action ou de l'Actif Net Tangible par Action, le nombre d'actions
pris en compte est le nombre d'actions ordinaires émises au 30
septembre 2012, hors actions propres et d'autocontrôle, mais y
compris (a) les actions de trading détenues par le Groupe et (b)
les actions en solde du contrat de liquidité.
5-
Les fonds propres Core Tier 1 du
Groupe Société Générale sont définis comme les fonds propres Tier 1
diminués des encours d'instruments hybrides éligibles au Tier 1 et
d'une quote-part des déductions Bâle 2. Cette quote-part correspond
au rapport entre les fonds propres de base hors instruments
hybrides éligibles aux fonds propres Tier 1 et les fonds propres de
base.
A partir du 31 décembre 2011, les fonds propres Core Tier 1 se
définissent comme les fonds propres Tier 1 Bâle 2 moins le capital
hybride éligible Tier 1 et après application des déductions sur le
Tier 1 prévues par le Règlement.
6-
Le ROTE du Groupe est calculé sur la
base des fonds propres tangibles, c'est-à-dire en excluant des
capitaux propres comptables moyens cumulés part du Groupe les
écarts d'acquisition nets moyens à l'actif et les écarts
d'acquisition moyens sous-jacents aux participations dans les
entreprises mises en équivalence. Le résultat pris en compte pour
calculer le ROTE est déterminé sur la base du résultat net part du
Groupe en déduisant les intérêts, intérêts nets d'impôt sur les TSS
sur la période (y compris frais d'émissions payés, sur la période,
à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime
d'émission des TSS et à la prime de remboursement du TSS Etatique),
intérêts nets d'impôt sur les TSDI reclassés en capitaux propres
sur la période en cours (y compris frais d'émissions payés, sur la
période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à
la prime d'émission des TSDI) et de la plus-value nette d'impôts et
des intérêts courus non échus relative aux rachats de TSS pour 2
millions d'euros à fin septembre 2012.
Société Générale rappelle que
l'ensemble des informations relatives aux résultats de l'exercice
(notamment : communiqué de presse, données téléchargeables,
diapositives de présentation et annexes) sont disponibles sur son
site internet www.societegenerale.com dans la partie
« Investisseur ».
Société
Générale
Société Générale est l'un des tout premiers groupes européens de
services financiers. S'appuyant sur un modèle diversifié de banque
universelle, le Groupe allie solidité financière et stratégie de
croissance durable avec l'ambition d'être La banque relationnelle,
référence sur ses marchés, proche de ses clients, choisie pour la
qualité et l'engagement de ses équipes.
Près de 160 000 collaborateurs,
présents dans 77 pays, accompagnent au quotidien 33 millions de
clients dans le monde
entier. Les équipes Société Générale proposent conseils et services
aux particuliers, aux entreprises et aux institutionnels dans trois
principaux métiers :
- la banque de détail en France avec les enseignes Société
Générale, Crédit du Nord et Boursorama
- la banque de détail à l'international présente en Europe centrale
& orientale et Russie, dans le Bassin méditerranéen, en Afrique
sub-saharienne, en Asie et en Outre-mer
- la Banque de Financement et d'Investissement avec son expertise
globale en banque d'investissement, financements et activités de
marché.
Société Générale est également un
acteur significatif dans les métiers de Services Financiers
Spécialisés, d'Assurances, de Banque Privée, de Gestion d'Actifs et
des Services aux Investisseurs.
Société Générale figure dans les
indices internationaux de développement durable : FTSE4good,
ASPI.
Pour plus d'information, vous
pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site
www.societegenerale.com.
[1]()
Au 17 octobre 2012
(2) Annualisé, hors litiges, actifs gérés en extinction et
souverain grec, sur actifs début de période
(1) Calcul annualisé, sur encours début de période, hors litiges,
hors actifs gérés en extinction et hors dépréciation de la dette
souveraine grecque
(2) Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre pour
-389 millions d'euros et résultat comptable des opérations de
couverture du portefeuille de crédit du Groupe pour -7 millions
d'euros
(3) Soit : coût des cessions des actifs de la Banque de
Financement et d'Investissement (-58 millions d'euros),
dépréciation d'écarts d'acquisition et gains ou pertes nets sur
actifs destinés à être cédés (-235 millions d'euros, dont TCW pour
-92 millions d'euros et Geniki pour -130 millions
d'euros)
(4) Les intérêts, nets d'effet fiscal, à verser aux porteurs de TSS
et de TSDI à fin septembre 2012 sont respectivement de 200 et 11
millions d'euros. A fin septembre 2012, la plus-value nette d'impôt
et des intérêts courus non échus relative au rachat de TSS s'élève
à 2 millions d'euros.
(1) Ce montant comprend notamment (i) 5,3 milliards d'euros de
titres super-subordonnés, 0,5 milliard d'euros de titres
subordonnés à durée indéterminée et (ii) des plus-values latentes
nettes pour 0,4 milliard d'euros.
(2) Dépôts en
banques centrales et actifs éligibles en banques
centrales
(2) A isopérimètre
(
(
(
(
(2) A isopérimètre
(
(1) Hors dépréciation des écarts d'acquisition
(2) A isopérimètre
Société générale_ CP T3
2012
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