Étend le rôle de Moody’s Analytics en tant que fournisseur de
premier plan d’informations et d’analyses pour le marché américain
de l’immobilier commercial
Moody’s Corporation (NYSE : MCO) et Reis, Inc. (NASDAQ : REIS)
ont annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord de fusion définitif
en vertu duquel Moody’s rachètera toutes les actions en circulation
de Reis dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire
évaluée à environ 278 millions de dollars. La transaction a été
approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés.
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20181016006090/fr/
Reis est un fournisseur de premier plan de données sur
l’immobilier commercial (« IC ») aux États-Unis. Sur une période de
près de 40 années, Reis a compilé une riche archive d’informations
détaillées sur quelque 18 millions de propriétés au niveau
national. Fournissant des analyses et des prévisions couvrant 275
marchés métropolitains et 7 700 sous-marchés, Reis est devenu
l’ensemble de données de choix pour les professionnels de l’IC,
incluant les promoteurs immobiliers, les gestionnaires, les
investisseurs, les prêteurs et les courtiers.
Cette transaction souligne la mission de Moody’s Analytics
consistant à permettre à ses clients de prendre des décisions
financières meilleures et plus rapides. La combinaison des
innombrables données de Reis et des capacités spécialisées de
Moody’s Analytics vise à améliorer les pratiques analytiques sur le
marché de l’IC et à contribuer à l’efficacité et à la liquidité des
flux de capitaux. L’acquisition élargit davantage le réseau de
fournisseurs de données et d’analyses de Moody's Analytics dans le
domaine de l’IC, incluant les récents investissements dans des
startups qui adoptent des approches innovantes et de nouvelles
technologies pour récolter des données et proposer des outils au
marché.
« L’immobilier commercial est très complexe sur le plan
analytique, et Reis a consacré des décennies d’efforts et
d’expertise pour construire une ressource de données unique avec
des informations essentielles et difficiles à répliquer sur cette
catégorie d'actifs vaste et importante. Ses données sur l’offre
dans l’IC et les perspectives de Moody’s Analytics vis-à-vis de la
demande de propriétés commerciales fourniront aux acteurs du marché
une vision forte, à 360 degrés, de l’économie liée aux activités de
prêt et de placement dans l’IC », a déclaré Mark Almeida, président
de Moody's Analytics. « En travaillant ensemble, Reis et Moody’s
Analytics deviendront toutes deux encore plus pertinentes et utiles
pour les professionnels du financement de l’IC. »
Lloyd Lynford, PDG de Reis, a affirmé : « Rejoindre Moody’s
permettra d’accélérer notre vision fondatrice visant à apporter de
la transparence dans la catégorie d’actifs de l’immobilier
commercial et une aide à la décision supérieure à tous les
professionnels de l’immobilier commercial. Notre conseil
d’administration, qui a examiné de manière approfondie et soignée
nos alternatives et évalué la proposition de Moody’s, pense que
cette proposition procure à nos actionnaires une valeur attrayante
et une plateforme stratégique exceptionnelle pour une poursuite de
la croissance, tout en profitant à nos clients et employés. »
Selon les termes de l’accord de fusion, Moody’s commencera une
offre publique d'achat visant à acquérir toutes les actions
ordinaires émises et en circulation de Reis pour 23 dollars par
action en numéraire. La transaction est assujettie aux conditions
de clôture et approbations réglementaires habituelles, incluant
l'apport d’une majorité des actions ordinaires émises et en
circulation de Reis et en vertu de la loi intitulée
Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Moody’s a également
conclu des conventions d'appels d'offres et d’assistance avec
certains cadres actionnaires de Reis dans le cadre desquelles ils
se sont engagés à accepter l’offre publique d'achat et à apporter
toutes leurs actions Reis, ce qui représente environ 18 % des
actions émises et en circulation de Reis.
Après finalisation de l’offre publique d'achat, Moody’s fera
l’acquisition de toutes les actions restantes de Reis au même prix
de 23 dollars par action via une deuxième étape de fusion, et Reis
deviendra une filiale en propriété exclusive de Moody’s. La clôture
de la transaction devrait avoir lieu au quatrième trimestre
2018.
La transaction sera financée par une combinaison de liquidités
disponibles et de papier commercial. Moody’s s’attend à ce que
l’acquisition de Reis soit relutive pour le bénéfice par action sur
une base PCGR en 2020. Sur une base du BPA ajusté, qui exclut
l’amortissement du prix d'acquisition, la transaction sera relutive
en 2019. Moody’s continue d’anticiper des rachats d’actions pour
2018 à hauteur d’environ 200 millions de dollars, sous réserve
d’une trésorerie disponible, des conditions de marché et d’autres
décisions en matière d’allocation des capitaux.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agit à titre de
conseiller juridique de Moody’s. Fried Frank Harris Shriver &
Jacobson LLP agit à titre de conseiller juridique de Reis et
Canaccord Genuity agit à titre de conseiller financier de Reis.
De plus amples informations sur les solutions d’analyses de l’IC
de Moody’s sont disponibles sur :
https://www.moodysanalytics.com/product-list/cmm-commercial-mortgage-metrics.
À PROPOS DE MOODY’S CORPORATION
Acteur essentiel des marchés financiers internationaux, Moody’s
fournit des services de notation financière et de recherche, ainsi
que des outils et analyses contribuant à la transparence et à
l’intégration des marchés financiers. Moody’s Corporation (NYSE :
MCO) est la société mère de Moody's Investors Service, qui fournit
des services de notation financière et de recherche couvrant les
instruments de dette et les valeurs mobilières, et de Moody's
Analytics, qui propose des logiciels de pointe, des services de
conseil et des recherches pour l’analyse de crédit et l’analyse
économique, ainsi que pour la gestion du risque financier. La
société, qui a déclaré un chiffre d’affaires de 4,2 milliards de
dollars en 2017, emploie environ 12 300 personnes dans le monde et
est implantée dans 42 pays. Des informations complémentaires sont
disponibles sur le site www.moodys.com.
À PROPOS DE REIS
Reis fournit aux professionnels de l’immobilier des outils
d’analyse et des informations de marché pour l’immobilier
commercial (« IC »). Reis maintient une base de données
propriétaire contenant des informations sur toutes les propriétés
commerciales dans les quartiers et marchés métropolitains à travers
les États-Unis. Ces informations sont utilisées par les
investisseurs, les prêteurs et d’autres professionnels de l’IC pour
prendre des décisions d’achat, de vente et de financement
éclairées. Par ailleurs, les données de Reis sont utilisées par les
investisseurs dans les instruments de dette et les actions pour
évaluer, quantifier et gérer les risques de défaut et de perte
associés à des hypothèques, propriétés, portefeuilles et titres
adossés au marché de l'immobilier individuels. Reis fournit
actuellement ses services d’information à bon nombre des principaux
investisseurs en actions, établissements de prêt, courtiers et
évaluateurs du pays.
Pour de plus amples informations sur les produits et services de
Reis, vous pouvez consulter www.reis.com et
www.reisreports.com.
Informations supplémentaires et où les trouver
L’offre publique d'achat décrite dans ce document n’a pas encore
commencé, et cette communication n’est ni une offre d’achat ni la
sollicitation d’une offre de vente d’actions ordinaires de Reis ou
de toute autre valeur mobilière. À la date de commencement de
l’offre publique d'achat, une déclaration d'offre publique d'achat
sur formulaire Schedule TO, incluant une offre d'achat, une lettre
de transmission et les documents connexes, seront déposés auprès de
la Commission américaine des opérations de Bourse (la « SEC ») par
Moody’s et sa filiale en charge des acquisitions, et une
déclaration de sollicitation/recommandation sur formulaire 14D-9
sera déposée auprès de la SEC par Reis peu de temps après. L’offre
d'achat d’actions ordinaires de Reis ne sera faite qu’en vertu de
l’offre d'achat, la lettre de transmission et les documents
connexes déposés dans le cadre du formulaire Schedule TO.
IL EST VIVEMENT CONSEILLÉ AUX INVESTISSEURS ET PORTEURS DE
TITRES DE LIRE À LA FOIS LES DOCUMENTS DE L’OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT
(DONT L’OFFRE D’ACHAT, UNE LETTRE DE TRANSMISSION CONNEXE ET
CERTAINS AUTRES DOCUMENTS DE L’OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT) AINSI QUE LA
DÉCLARATION DE SOLLICITATION/RECOMMANDATION SUR FORMULAIRE 14D-9
CONCERNANT L’OFFRE, DANS CHAQUE CAS, CES DOCUMENTS ÉTANT
SUSCEPTIBLES D’ÊTRE MODIFIÉS DE TEMPS À AUTRE, LORSQU’ILS SERONT
DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES
QU’IL CONVIENT DE LIRE ATTENTIVEMENT AVANT DE PRENDRE UNE
QUELCONQUE DÉCISION EN RAPPORT AVEC L’OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT.
La déclaration d'offre publique d'achat sera déposée auprès de
la SEC par Moody’s et sa filiale en charge des acquisitions, et la
déclaration de sollicitation/recommandation sera déposée auprès de
la SEC par Reis. Les investisseurs et porteurs de titres peuvent
obtenir un exemplaire gratuit de ces déclarations (lorsqu’elles
seront disponibles) et des autres documents déposés auprès de la
SEC sur le site Internet maintenu par la SEC à l'adresse
www.sec.gov ou en adressant ce type de demande à l'agent chargé des
informations concernant l'offre, qui sera désigné dans la
déclaration d'offre publique d'achat sur le formulaire Schedule
TO.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse
sont des énoncés prospectifs basés sur les attentes, les plans et
les perspectives futurs concernant les affaires et les activités de
Moody’s, qui impliquent un certain nombre de risques et
d'incertitudes. Les énoncés prospectifs et autres informations
figurant dans le présent communiqué de presse sont formulés à la
date de la présente (sauf mention contraire), et Moody's rejette
toute obligation (et décline toute intention) de compléter, mettre
à jour ou réviser publiquement ces énoncés de manière continue, que
ce soit suite à des événements ultérieurs, à des changements dans
les prévisions ou pour toute autre raison. Moody's identifie
certains facteurs, risques et incertitudes susceptibles de
provoquer un écart - potentiellement important - entre les
résultats réels et ceux indiqués dans ces énoncés prospectifs.
Parmi ces facteurs, risques et incertitudes figurent, sans que cela
soit limitatif, les perturbations sur les marchés du crédit ou les
ralentissements économiques, qui pourraient affecter le volume de
dette et d’autres titres émis sur les marchés financiers
domestiques et/ou mondiaux ; d'autres paramètres susceptibles
d'affecter le volume de dette et d’autres titres émis sur les
marchés financiers domestiques et/ou mondiaux, y compris les
questions de réglementation et de qualité du crédit, les variations
des taux d'intérêt et d’autres problèmes de volatilité sur les
marchés financiers comme ceux liés au vote lors du référendum au
Royaume-Uni dans le cadre duquel les citoyens britanniques ont voté
en faveur d’une sortie de l’UE ; le niveau d’activité des fusions
et acquisitions aux États-Unis et dans d’autres pays ; l'efficacité
incertaine et les conséquences collatérales possibles des actions
gouvernementales des États-Unis et d’autres pays affectant les
marchés du crédit à l'échelle mondiale, le commerce international
et la politique économique ; les inquiétudes quant à la possibilité
que le marché porte atteinte à notre crédibilité ou porte atteinte
de quelque manière que ce soit aux perceptions du marché vis-à-vis
de l’intégrité ou de l’utilité des notations d’agences de crédit
indépendantes ; le lancement de produits ou technologies
concurrents par d'autres sociétés ; des pressions sur les prix de
la part de nos concurrents et/ou clients ; le niveau de réussite
dans le cadre du développement de nouveaux produits et de
l’expansion mondiale ; l’impact de la réglementation en tant que
NRSRO (organisation de notation statistique reconnue au niveau
national), la possibilité de nouvelles législations et
réglementations aux États-Unis, au niveau des États ou au niveau
local, y compris les dispositions de la loi sur la réforme
financière et les réglementations résultant de cette loi ; la
possibilité d'une concurrence accrue et d'un durcissement de la
réglementation dans l’UE et dans d’autres juridictions étrangères ;
l’exposition à des litiges en relation avec nos opinions de
notation, ainsi qu’à tout autre litige, toute poursuite, enquête ou
investigation gouvernementale ou réglementaire auquel Moody's peut
être assujettie de temps à autre ; les dispositions de la loi sur
la réforme financière modifiant les standards de procédure et les
réglementations de l’UE modifiant les standards de responsabilité
applicables aux agences de notation de crédit d’une manière
défavorable à ces agences ; les dispositions des réglementations de
l’UE imposant des exigences procédurales et de fond supplémentaires
sur la tarification des services et l’expansion des attributions de
surveillance en vue d’inclure des notations non-UE utilisées à des
fins réglementaires ; la perte possible d’employés clés ; les
défaillances ou dysfonctionnements de nos opérations et de notre
infrastructure ; les vulnérabilités aux cybermenaces et autres
questions de cybersécurité ; le résultat de tout examen des
initiatives mondiales de Moody's en matière de planification
fiscale par des autorités de contrôle fiscal ; l’exposition à des
sanctions pénales ou recours civils potentiels si Moody's ne
respecte pas les lois et réglementations américaines et étrangères
applicables dans les juridictions où elle exerce des activités, y
compris les lois sur la protection des données et de la vie privée,
les lois imposant des sanctions, les lois anti-corruption et les
lois locales interdisant le versement de pots-de-vin à des
fonctionnaires de gouvernement ; l’impact des fusions, acquisitions
et autres rapprochements de sociétés et la capacité de Moody's à
intégrer avec succès les entreprises rachetées ; la volatilité des
devises et des taux de change ; le niveau des flux de trésorerie
futurs ; les niveaux des dépenses d'investissement et un déclin de
la demande des institutions financières pour les outils de gestion
du risque de crédit. D’autres facteurs, risques et incertitudes
relatifs à notre acquisition de Reis sont susceptibles de faire
varier sensiblement nos résultats réels par rapport à ceux indiqués
dans ces énoncés prospectifs, notamment les incertitudes concernant
le nombre d’actionnaires de Reis qui apporteront leurs actions à
cette offre ; la possibilité que des offres concurrentes soient
faites ; les risques liés aux dépôts et approbations en relation
avec l’acquisition ; le calendrier prévu pour la finalisation de
l’acquisition ; la capacité à finaliser l'acquisition compte tenu
des diverses conditions de clôture ; les difficultés ou dépenses
imprévues en relation avec l’intégration des opérations, produits
et employés de Reis dans Moody’s et la possibilité que les
synergies et autres bénéfices liés à l’acquisition attendus ne se
réalisent pas à hauteur des montants prévus ou ne se réalisent pas
dans les délais attendus ; les risques que l’acquisition pourrait
avoir un effet défavorable sur l’activité de Reis ou de ses
prospects, notamment, sans limitation, sur les relations avec les
vendeurs, fournisseurs ou clients ; les revendications faites, de
temps à autres, par les vendeurs, fournisseurs ou clients ; les
changements sur le marché mondial exerçant un effet défavorable sur
l’activité de Reis ; et la précision de toute hypothèse
sous-tendant l’un des éléments précédents. Ces facteurs, risques et
incertitudes, ainsi que d’autres risques et incertitudes
susceptibles de provoquer un écart important entre les résultats
réels de Moody’s et les résultats envisagés, exprimés, projetés,
anticipés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs, sont
décrits plus en détail dans la rubrique « Facteurs de risque » dans
la Partie I, article 1A, du rapport annuel de Moody's sur
formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 décembre 2017, les
documents concernant l'offre publique d'achat déposés auprès de la
SEC par Moody's et sa filiale en charge des acquisitions et la
déclaration de sollicitation/recommandation sur formulaire 14D-9
déposée par Reis, ainsi que les autres documents déposés à
l’occasion par Moody's auprès de la SEC ou les documents incorporés
dans les présentes. Nous avertissons les actionnaires et
investisseurs que la survenue de n’importe lequel de ces facteurs,
risques ou incertitudes pourrait provoquer un écart important entre
les résultats réels de Moody's et les résultats envisagés,
exprimés, projetés, anticipés ou sous-entendus dans les énoncés
prospectifs, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable
importante sur les activités, les résultats d'exploitation et la
situation financière de Moody's. De nouveaux facteurs sont
susceptibles d’émerger de temps à autre et il n’est pas possible
pour Moody's de les prédire, elle n’est pas non plus en mesure
d’évaluer l’effet potentiel que peut avoir sur elle un quelconque
nouveau facteur.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20181016006090/fr/
Pour Moody’sDorian Hare, 1 212-553-1349Vice-président,
Relations avec les investisseursdorian.hare@moodys.comouMichael
Adler, 1 212-553-4667Vice-président principal, Communications
d’entreprisemichael.adler@moodys.comouPour ReisMark P.
Cantaluppi, 1 212-921-1122Vice-président, Directeur
financiermark.cantaluppi@reis.comouIan Corydon,
1-310-571-9988Hayden IRian@haydenir.com
Reis, (delisted) (NASDAQ:REIS)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024
Reis, (delisted) (NASDAQ:REIS)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024