/DIFFUSION INTERDITE AUX ÉTATS-UNIS OU PAR L'ENTREMISE DE
SERVICES DE NOUVELLES DES ÉTATS-UNIS./
MONTRÉAL, le 16 août 2019 /CNW Telbec/ - Le Fonds
de placement immobilier PRO
(le « FPI PRO » ou
le « FPI ») (TSX : PRV.UN) est
heureux d'annoncer la clôture de son appel public à l'épargne
auparavant annoncé de parts de fiducie du FPI (les
« parts ») par voie de prise ferme
(le « placement »). Dans le cadre du
placement, le FPI a émis 8 222 500 parts au prix de
7,00 $ chacune pour un produit brut totalisant
57 557 500 $, y compris
1 072 500 parts émises dans le cadre de l'exercice
intégral de l'option de surallocation.
Le placement a été effectué par l'intermédiaire d'un syndicat de
preneurs fermes composé de Valeurs Mobilières TD Inc. et de la
Banque Scotia, en qualité de coteneurs de livres, et de Corporation
Canaccord Genuity, collectivement à titre de cochefs de file, ainsi
que de BMO Nesbitt Burns Inc., de Marchés mondiaux
CIBC inc., de Financière Banque Nationale Inc., de
Valeurs mobilières Haywood Inc., d'Industrielle Alliance Valeurs
mobilières inc., de Raymond James Ltée, de Valeurs
mobilières Banque Laurentienne Inc. et de Leede Jones
Gable Inc.
Les parts ont été émises aux termes d'un supplément de
prospectus daté du 9 août 2019 (le « supplément
de prospectus ») relatif au prospectus préalable de base
du FPI daté du 5 juillet 2019
(le « prospectus préalable de base ») déposé
auprès des autorités en valeurs mobilières de l'ensemble des
provinces et territoires du Canada. Le supplément de prospectus et le
prospectus préalable de base sont affichés sous le profil du FPI
sur SEDAR, à www.sedar.com.
Le FPI entend affecter le produit net tiré du placement au
financement partiel des acquisitions (terme défini ci‑après), au
remboursement de certaines dettes qui pourraient être contractées
de nouveau par la suite, et le solde, s'il y a lieu, au financement
d'acquisitions futures ainsi qu'à ses besoins généraux et en
matière de fonds de roulement.
Acquisitions d'immeubles
Le 7 août 2019, le FPI a annoncé avoir conclu
trois conventions distinctes visant l'acquisition de
sept immeubles au prix de 97,8 millions de dollars
(les « acquisitions ») représentant une
superficie locative brute totalisant 696 000 pieds
carrés. Ces immeubles comprennent une tour de bureaux de style
boutique située dans le quartier des affaires d'Ottawa et un immeuble industriel à vocation
mixte de catégorie A situé à Kanata, en Ontario, en plus d'un portefeuille constitué
de cinq immeubles destinés à l'industrie légère se trouvant à
Halifax, en Nouvelle‑Écosse.
Une fois les acquisitions réalisées, le portefeuille du FPI sera
constitué de 91 immeubles commerciaux productifs de revenu
représentant une superficie locative brute d'environ
4,4 millions de pieds carrés et une valeur comptable
brute1) de 625 millions de dollars et dont la durée
moyenne pondérée des baux est de 5,7 ans. L'acquisition de ces
immeubles équilibrera davantage le portefeuille en élargissant la
présence du FPI PRO sur le marché de l'Ontario et en augmentant la part de ses actifs
au sein des secteurs des immeubles industriels et à vocation mixte.
Les acquisitions sont assujetties aux conditions usuelles en
matière de vérification diligente et de clôture, y compris le
financement et l'approbation des autorités de réglementation, et
leur clôture devrait avoir lieu durant le troisième trimestre de
2019.
La réalisation des acquisitions conjointement avec le placement
et le remboursement de certaines dettes conformément à
l'affectation proposée du produit tiré du placement devrait avoir
un effet relutif immédiat sur les FTEA par part1) et
réduire le ratio de distribution des FTEA1) du FPI et la
dette en pourcentage de la valeur comptable brute1).
Pour plus de renseignements sur le placement, l'affectation
proposée du produit net tiré du placement par le FPI PRO et
les acquisitions, se reporter au supplément de prospectus.
Les titres offerts n'ont pas été ni ne seront inscrits en vertu
de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933,
dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 ») ni d'aucune autre loi
sur les valeurs mobilières d'un État américain, et ils ne peuvent
être offerts ni vendus, directement ou indirectement, aux
États-Unis ou dans leurs territoires ou possessions, ou encore à
des personnes des États-Unis (au sens donné à U.S. persons
dans le Regulation S pris en vertu de la Loi de 1933) ou à des personnes agissant pour
leur compte, sauf conformément à une dispense des exigences
d'inscription de cette loi. Le présent communiqué ne constitue pas
une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de ces
titres aux États-Unis ou dans leurs territoires ou possessions, ou
encore à des personnes des États-Unis ou à des personnes agissant
pour leur compte.
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1)
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Mesure non conforme
aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Indicateurs clés non
conformes aux IFRS et indicateurs clés du rendement
d'exploitation ».
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Indicateurs clés non conformes aux IFRS et indicateurs
clés du rendement d'exploitation
Les états financiers consolidés du FPI PRO sont préparés
conformément aux Normes internationales d'information financière
(les « IFRS »). Dans le présent communiqué,
en tant que complément aux résultats présentés conformément aux
IFRS, le FPI PRO communique et analyse certaines mesures
financières non conformes aux IFRS, dont les flux de
trésorerie d'exploitation ajustés ou FTEA, le ratio de distribution
des FTEA, la valeur comptable brute et la dette en pourcentage de
la valeur comptable brute. Ces mesures non conformes aux IFRS
ne sont pas définies dans les IFRS, n'ont pas de signification
normalisée et pourraient ne pas être comparables à des mesures
similaires présentées par d'autres émetteurs. Le FPI PRO a
présenté ces mesures non conformes aux IFRS puisque la
direction du FPI est d'avis qu'il s'agit de mesures pertinentes du
rendement d'exploitation sous‑jacent et de la gestion de la dette
du FPI PRO. Les mesures non conformes aux IFRS ne devraient
pas être considérées comme une mesure de remplacement du résultat
net, des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
(ou utilisés dans le cadre de celles-ci) ou de paramètres
comparables établis conformément aux IFRS en tant qu'indicateurs du
rendement, de la liquidité, des flux de trésorerie et de la
rentabilité du FPI PRO. Pour obtenir une description complète
de ces mesures et, le cas échéant, du rapprochement par rapport à
la mesure la plus directement comparable qui est calculée
conformément aux IFRS, veuillez vous reporter à la rubrique
« Indicateurs clés non conformes aux IFRS et indicateurs clés
du rendement d'exploitation » du rapport de gestion du
FPI PRO pour le trimestre clos le 30 juin 2019, qui
est affiché sous le profil du FPI PRO sur SEDAR, à
www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs au sens
de la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés
prospectifs sont fondés sur un certain nombre d'hypothèses et sont
assujettis à de nombreux risques et incertitudes, dont plusieurs
sont indépendants de la volonté du FPI PRO et peuvent faire en
sorte que les résultats et événements réels diffèrent
considérablement de ceux qui sont indiqués, explicitement ou
implicitement, dans les énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué se
rapportent notamment à la clôture des acquisitions, à l'emploi du
produit net tiré du placement, à l'incidence des acquisitions sur
le rendement financier futur du FPI, à la valeur comptable brute du
FPI après la clôture de l'opération, à la dette en pourcentage de
la valeur comptable brute du FPI après la clôture de l'opération, à
l'incidence de l'opération sur les FTEA par part du FPI et le ratio
de distribution des FTEA, ainsi qu'à la capacité du FPI d'exécuter
sa stratégie de croissance. Les objectifs et les énoncés
prospectifs du FPI PRO sont fondés sur certaines hypothèses,
notamment la façon dont la direction perçoit les tendances passées,
la conjoncture actuelle et les faits nouveaux prévus pour
l'avenir.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué
doivent être lus à la lumière de la présente mise en garde. Tous
les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont
présentés en date du présent communiqué. Le FPI PRO ne
s'engage pas à mettre à jour l'information prospective advenant,
notamment, une nouvelle information ou de nouveaux événements dans
le futur, à moins que la loi ne l'y oblige.
Des renseignements supplémentaires sur ces hypothèses, risques
et incertitudes figurent à la rubrique « Facteurs de
risque » de la notice annuelle la plus récente du FPI PRO et
dans le supplément de prospectus, qui sont tous deux affichés sous
le profil du FPI sur SEDAR, à www.sedar.com.
À propos du FPI PRO
Le FPI PRO (www.proreit.com) est une fiducie de placement
immobilier à capital variable non constituée en personne morale,
qui détient en propriété un portefeuille diversifié de
84 immeubles commerciaux répartis dans l'ensemble du
Canada, représentant une
superficie locative brute de plus de 3,7 millions de pieds
carrés. Après la réalisation des acquisitions, ce nombre
d'immeubles sera porté à 91 immeubles commerciaux représentant
une superficie locative brute de plus de 4,4 millions de pieds
carrés. Créé en mars 2013, le FPI PRO concentre
principalement ses efforts sur les marchés primaires et secondaires
solides au Québec, dans le Canada
atlantique et en Ontario tout en
misant sur une exposition sélective dans l'Ouest canadien.
Ni la TSX ni le fournisseur de services de réglementation
(terme défini dans les politiques de la TSX) n'acceptent quelque
responsabilité que ce soit quant au caractère adéquat ou à
l'exactitude du présent communiqué.
SOURCE FPI PRO