Vicat prend une participation majoritaire dans le brésilien Ciplan
05 October 2018 - 4:47PM
Bourse Web Dow Jones (French)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Vicat a annoncé vendredi avoir signé un
accord avec les actionnaires du groupe brésilien Ciplan (Cimento do
Planalto) portant sur l'acquisition par le cimentier familial d'une
participation majoritaire dans son capital.
Dans un communiqué, Vicat a précisé que l'opération serait
"réalisée sous la forme d'une augmentation de capital réservée de
290 millions d'euros, correspondant à une prise de participation
majoritaire d'environ 65%". Cette acquisition sera financée par de
la dette, a précisé le groupe.
L'opération, qui reste soumise à la réalisation d'un certain nombre
de conditions suspensives, permettra de rembourser l'essentiel de
la dette actuelle de Ciplan, a précisé le cimentier.
"Avec cette acquisition, Vicat poursuit sa stratégie de croissance
externe sélective et de diversification géographique, en
s'implantant sur un nouveau marché émergent bénéficiant d'un fort
potentiel de croissance", a commenté le groupe.
"Sur la base des capacités actuelles de 3,2 millions de tonnes de
ciment, et compte tenu des conditions de réalisation de
l'opération, le ratio valeur d'entreprise par tonne de ciment
s'établit à 145 euros, sans attribuer de valorisation aux activités
de béton et granulats", a ajouté Vicat.
"Ciplan a généré en 2013, année de haut de cycle, une marge
d'Ebitda dans l'activité ciment d'environ 45% (et d'environ 35% sur
l'ensemble des activités acquises) sur la base d'un taux
d'utilisation proche de 90%. En 2017, dans un contexte de marché
dégradé, la marge d'Ebitda ciment s'établissait à environ 24% (et
environ 16% sur l'ensemble des activités acquises), avec un taux
d'utilisation de 66%", a détaillé Vicat. Le 20 septembre dernier,
Vicat avait confirmé être en discussions avec Ciplan, l'un des
principaux cimentiers brésiliens, qui a été mis en vente suite au
décès avant l'été de son fondateur et premier actionnaire.
-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 1 41 27 47 90; adore@agefi.fr;
ed:
Agefi-Dow Jones The financial newswire
(END) Dow Jones Newswires
October 05, 2018 02:27 ET (06:27 GMT)
Copyright (c) 2018 L'AGEFI SA
Vicat (EU:VCT)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024
Vicat (EU:VCT)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024
