Bouygues : résultats de l'année 2023
RÉSULTATS DE L’ANNÉE 2023
Paris, le 27/02/24
- Résultats du Groupe très solides et objectifs 2023
atteints
- Chiffre d’affaires du Groupe à 56 Md€, en hausse de 26% sur un
an et de 3% versus le proforma incluant Equans sur l’ensemble de
l’année 20221
- Résultat opérationnel courant des activités du Groupe (ROCA) à
2 411 M€, en hausse de 393 M€ (+19%) sur un an et de 247 M€
(+11%) versus le proforma incluant Equans sur l’ensemble de l’année
20221
- Objectifs d’Equans atteints, en ligne avec sa feuille
de route
- Marge de ROCA : 2,9%, dans le haut de la prévision
annoncée [2,5% - 3%]
- Taux de conversion du ROCA en cash-flow2 avant BFR : 86%,
dans la fourchette annoncée [80% - 100%]
- Endettement financier net du Groupe à 6,3 milliards
d’euros fin 2023, en forte amélioration par rapport à fin
2022
- Certification SBTi3 obtenue par Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier et TF1 en 2023. Cinq des six métiers
du Groupe sont certifiés. Equans vise la certification en
2024.
- Carnet de commandes des activités de construction en
hausse, offrant une bonne visibilité sur l’activité
future
- Paiement d’un dividende de 1,90€ par action4 au titre
de l’année 2023, en hausse de 10 centimes d’euro par rapport à
2022
Le conseil d’administration de Bouygues s’est
réuni le 26 février 2024 sous la présidence de Martin Bouygues et a
arrêté les comptes de l’année 2023.
CHIFFRES-CLÉS
Le tableau ci-dessous, portant sur le compte de
résultat, présente les données financières telles que publiées sur
l’année 2022 ainsi que les données financières proforma incluant
Equans sur l’année 2022 (proforma non audité).
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
2022 proforma |
e |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
56 017 |
|
44 322 |
|
+26% |
a |
54 385 |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
2 411 |
|
2 018 |
|
+393 |
|
2 164 |
|
Marge des activités |
4,3% |
|
4,6% |
|
-0,3 pt |
|
4,0% |
|
Résultat opérationnel courant ᵇ |
2 308 |
|
1 962 |
|
+346 |
|
2 069 |
|
Résultat opérationnel ᶜ |
2 113 |
|
1 872 |
|
+241 |
|
1 979 |
|
Résultat financier |
(424) |
|
(287) |
|
-137 |
|
(398) |
|
Résultat net part du Groupe |
1 040 |
|
973 |
|
+67 |
|
968 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(6 251) |
|
(7 455) |
d |
+1 204 |
|
(7 455) |
|
(a) +4% à périmètre et change constants(b) Dont
-103 M€ d’amortissement de PPA en 2023 et -56 M€ d’amortissement de
PPA publié en 2022 (c) Dont -195 M€ de produits et charges non
courants en 2023 et -90 M€ de produits et charges non courants
publié en 2022 (d) Endettement net ajusté suite à la mise à jour de
l’allocation définitive du prix d’achat d’Equans au 4 octobre 2022
(e) Proforma 2022 non audité
Commentant les résultats du Groupe, Olivier
Roussat, directeur général du Groupe, a déclaré :"Bouygues a publié
des résultats 2023 très solides pour tous ses métiers, hormis
Bouygues Immobilier qui fait face à des conditions de marché très
difficiles en France. La rapidité et la qualité de l'intégration
d'Equans au sein du groupe Bouygues, ainsi que les premières étapes
du déploiement du plan stratégique présenté à la communauté
financière en février 2023 sont un grand sujet de satisfaction.
L'année 2023 a aussi été marquée par les avancées du groupe
Bouygues en matière de RSE. En effet, tous nos métiers ont des
objectifs mesurables et quantifiés en relation avec nos principaux
enjeux. Pour le climat, nos trajectoires de décarbonation sont
formalisées et validées ou en cours de validation pour Equans. Le
dividende, en augmentation de 10 centimes d’euro, témoigne de la
capacité du Groupe à générer de la valeur pour ses
actionnaires".
- Le chiffre d’affaires annuel atteint
56 milliards d’euros, en hausse de 26% par rapport à 2022,
porté principalement par la contribution d’Equans. Il progresse de
3% comparé au proforma incluant Equans sur l’ensemble de l’année
2022. À périmètre et change constants, le chiffre d’affaires
augmente de 4%.
- Le résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) ressort à 2 411 millions d’euros, en
hausse de 393 millions d’euros (+19%) par rapport à 2022. Il
s’améliore de 247 millions d’euros (+11%) comparé au proforma
incluant Equans sur l’ensemble de l’année 2022. La marge des
activités ressort à 4,3% sur l’année 2023, soit une amélioration de
0,3 point par rapport au proforma 2022.
- Le résultat net part du Groupe s’élève à 1
040 millions d’euros. Il intègre :
- des amortissements et dépréciations des incorporels reconnus
lors des acquisitions (PPA) de - 103 millions d’euros (dont
- 62 millions d’euros chez Bouygues SA liés à l’acquisition
d’Equans) ;
- un résultat non courant5 de - 195 millions d’euros,
non représentatif de l’activité ;
- un résultat financier de - 424 millions d’euros, versus
- 287 millions d’euros en 2022 tels que publiés, la variation
étant liée principalement à l’acquisition d’Equans. En particulier,
le coût de l’endettement financier s’élève à - 286 millions
d’euros contre - 198 millions d’euros en 2022 tels que publiés
;
- une charge d’impôt de
547 millions d’euros ;
- une quote-part du résultat net des co-entreprises de 59
millions d’euros, contre - 30 millions d’euros en 2022 tels
que publiés, portée notamment par l’arrêt des pertes sur
Salto.
- L’endettement financier net s’établit à 6,3
milliards d’euros au 31 décembre 2023, contre 7,5 milliards
d’euros6 fin 2022, soit une amélioration de 1,2 milliard
d’euros. Le ratio d’endettement net7 atteint 44% (contre 54% fin
2022).
DIVIDENDE
Le conseil d’administration proposera à
l’assemblée générale du 25 avril 2024 le versement d’un dividende
de 1,90 euro par action au titre de l’exercice 2023, en hausse de
10 centimes d’euro par rapport à l’exercice 2022. Les dates de
détachement et de paiement sont respectivement fixées aux 30 avril
et 3 mai 2024.
PERSPECTIVES 2024
Les perspectives ci-dessous s’entendent sur la
base des éléments connus à date.
Perspectives du Groupe
En 2024, Equans continuera à améliorer ses
résultats, conformément à son plan stratégique Perform. Bouygues
Immobilier restera confronté à un environnement de marché
difficile, offrant peu de visibilité sur le calendrier de
reprise.Dans un environnement économique et géopolitique incertain,
et après une année de forte croissance, Bouygues vise pour 2024 un
chiffre d’affaires et un résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) en légère croissance par rapport à 2023.
Perspectives d’Equans
En 2024, Equans poursuivra le déploiement de son
plan stratégique. Il restera concentré sur l’amélioration de la
performance dans un contexte porteur, privilégiant sa rentabilité
au volume d’activité. Le chiffre d’affaires 2024 sera proche de
celui de 2023, car d’une part il intégrera les effets de la
croissance des marchés d’Equans, et d’autre part, l’effet périmètre
lié aux cessions des activités asset-based fin 2023 et la stratégie
de sélectivité des affaires.Pour rappel, Equans vise :
- Chiffre d’affaires : à partir de 2025, une accélération de
la croissance organique de son chiffre d’affaires pour atteindre
celle des comparables du marché ;
- Marge :
- En 2025, une marge opérationnelle courante des activités (marge
de ROCA) proche de 4% ;
- En 2027, une marge opérationnelle courante des activités (marge
de ROCA) de 5% ;
- Cash : un taux de conversion de 80% à 100% du résultat
opérationnel courant des activités en cash-flow8 avant Besoin en
Fonds de Roulement (BFR).
Perspectives de Bouygues
Telecom
Dans un contexte de poursuite du développement
de sa base de clients, notamment dans le Fixe, et de maintien de
ses investissements destinés à densifier son réseau dans le Mobile,
Bouygues Telecom vise pour 2024 :
- Un chiffre d’affaires facturé aux clients en hausse ;
- Un EBITDA après Loyer supérieur à 2 milliards
d’euros ;
- Des investissements d’exploitation bruts d’environ 1,5 milliard
d’euros (hors fréquences).
Perspectives du groupe TF1
Conformément à la politique de distribution
communiquée au marché en février 2023, le conseil d’administration
proposera à l’assemblée générale des actionnaires du 17 avril 2024
le versement d’un dividende de cinquante-cinq centimes par action,
en hausse de cinq centimes par action soit +10% par rapport à
2022.
L’ambition du groupe TF1 est de s’établir comme
la destination gratuite de référence sur l’écran de télévision pour
le divertissement familial et l’information de qualité en
France.
Les perspectives 2024 du groupe TF1 sont les
suivantes :
- Poursuivre la croissance du digital en s’appuyant sur le
lancement prometteur de TF1+ ;
- Maintenir un taux de marge opérationnelle courante des
activités proche de celui de 2023 ;
- Continuer à générer une trésorerie solide permettant de viser
une politique de dividendes en croissance sur les prochaines
années.
ANALYSE DÉTAILLÉE PAR ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
Pour rappel, Bouygues Energies & Services
est consolidé au sein d’Equans depuis début 2023. Afin de faciliter
la comparabilité des informations, les données des activités de
construction présentées ci-après pour l’année 2022 ont été
retraitées de celles de Bouygues Energies & Services, tel qu’il
avait contribué aux chiffres de Bouygues Construction.Fin décembre
2023, le carnet de commandes des activités de
construction (Bouygues Construction hors Bouygues Energies
& Services, Bouygues Immobilier, Colas) progresse de 4% sur un
an à 28,4 milliards d’euros (+7% à change constant et hors
principales cessions et acquisitions).Au cours de l’année 2023,
Bouygues Construction a enregistré une prise de
commandes de 10,6 milliards d’euros. Elle est portée notamment par
l’attribution de grands projets, qui représentent 50% de la prise
de commandes de l’année 2023. Elle comprend par exemple le contrat
pour le métro d’Abidjan (au premier trimestre, pour environ 770
millions d’euros), le contrat Potomac River Tunnel aux USA (au
quatrième trimestre, pour environ 480 millions d’euros), ou
l’extension d’une ligne de métro à Hong Kong (MTRC 1201, au
deuxième trimestre, pour environ 470 millions d’euros). Les
activités de fonds de commerce se maintiennent par ailleurs. Le
carnet de commandes de Bouygues Construction (hors
Bouygues Energies & Services) s’établit à 15
milliards d’euros fin 2023, en hausse de 6% sur un an (+9% à change
constant et hors principales cessions et acquisitions), et offre
une bonne visibilité sur l’activité future. Il est porté par le
carnet Travaux Publics (+12% sur un an) et le carnet Bâtiment
International (+5% sur un an). Bouygues
Immobilier continue de faire face à un environnement de
marché difficile. Ainsi, les réservations dans le résidentiel sont
en baisse de 25% sur un an. En France, Les réservations en bloc
progressent de 19% sur un an, et représentent 48% des réservations
de l’année 2023, contre 30% en 2022. Dans le tertiaire, l’activité
commerciale reste à l’arrêt, les investisseurs reportant leur prise
de décisions. Dans ce contexte, Bouygues Immobilier adapte son
organisation, et repousse le lancement de certains projets. Son
carnet de commandes est en repli de 32% par rapport à fin
2022.Enfin, Colas profite d’une prise de commandes
de 13,7 milliards d’euros. Son carnet de commandes atteint 12,4
milliards d’euros, soit une hausse de 6% sur un an (+9% à change
constant et hors principales cessions et acquisitions), porté tant
par l’International (+6%) que la France (+7%). Cette croissance est
soutenue en particulier par l’activité Rail à l’international,
grâce aux grands contrats remportés depuis 1 an, notamment
l’extension de la ligne NSCR à Manille (pour environ 660 millions
d’euros), le métro d’Abidjan (pour environ 330 millions d’euros),
et la gare d’Old Oak Common au Royaume-Uni (pour environ 215
millions d’euros). Ainsi le carnet Rail est en hausse de 39% sur un
an. Le carnet Route est pour sa part en repli de 5% sur un an (-3%
sur un an à change constant et hors principales cessions et
acquisitions).
Le chiffre d’affaires des activités de
construction s’établit à 27,3 milliards d’euros à fin 2023, en
hausse de 2% sur un an, tirée par Bouygues Construction et Colas. À
périmètre et change constants, la progression du chiffre d’affaires
est de 4%. Le chiffre d’affaires de Bouygues Construction augmente
de 5%, essentiellement porté par la bonne performance de l’activité
Bâtiment à l’international (+15%). Le chiffre d’affaires de
Bouygues Immobilier reflète le contexte de marché difficile et
baisse de 14%9 par rapport à 2022 (en tenant compte de la
quote-part des co-promotions, il serait en repli de 13%). Le
chiffre d’affaires de Colas progresse de 3%, porté par l’activité
Rail (+6%) et dans une moindre mesure l’activité Route (+3%)
notamment dans la zone EMEA. À périmètre et change constants, il
progresse de 6%.
Le ROCA des activités de construction s’élève à
851 millions d’euros à fin 2023, en amélioration de
70 millions d’euros sur un an, et la marge de ROCA des
activités de construction s’apprécie de 0,2 point sur la période à
3,1%.Sur l’année 2023, le ROCA de Bouygues Construction s’établit à
281 millions d’euros, en légère hausse par rapport à 2022. La marge
des activités s’établit à 2,9%, très proche de celle de 2022. Dans
un contexte de forte baisse de son activité, le ROCA1 de Bouygues
Immobilier s’établit à 28 millions d’euros, un niveau inférieur à
celui de l’année 2022 (en tenant compte de la quote-part des
co-promotions, il serait de 56 millions d’euros, un niveau
équivalent à celui de 2022). Enfin, le ROCA de Colas s’élève à 542
millions d’euros, soit une amélioration de 74 millions d’euros par
rapport à 2022, notamment portée par les Etats-Unis, le Canada et
la France. Le ROCA comprend le produit de la cession d’un actif
foncier aux Etats-Unis au troisième trimestre. La marge des
activités s’établit à 3,4% en 2023, en amélioration de 0,4 point
sur un an.
Gouvernance
La gouvernance de Bouygues Immobilier a évolué.
Depuis le 19 février 2024, et à la suite de la dissociation des
fonctions de président et de directeur général :
- Emmanuel Desmaizières est directeur général de Bouygues
Immobilier ;
- Pascal Minault est président de Bouygues Immobilier.
EQUANS
Depuis janvier 2023, les chiffres d’Equans
comprennent ceux de
Bouygues Energies & Services. Les variations
présentées dans ce paragraphe s’entendent en comparaison avec les
données financières 2022 proforma, incluant Equans et Bouygues
Energies & Services avant éliminations avec Bouygues
Construction. Le proforma 2022 d’Equans est communiqué à des fins
de comparaison, il n’a pas été audité.Conformément aux annonces
réalisées lors du Capital Markets Day en février 2023, Equans
poursuit son approche sélective en matière de contrats, en
privilégiant le redressement de la marge au volume d’activité, dans
un contexte porteur pour ses activités. Sa prise de commandes s’est
élevée à 17,4 milliards d’euros en 2023, avec un volume important
de prises de commandes au cours de l’année sur les activités de
data centers, d’installation de parcs photovoltaïques et de
giga factories (batteries de véhicules électriques) en Europe et
aux Etats-Unis, ainsi que des contrats récurrents de maintenance de
sites industriels et de bâtiments publics. À fin 2023, son carnet
de commandes, y compris Bouygues Energies & Services, s’établit
à 24,8 milliards d’euros, en baisse de 4% par rapport à fin
décembre 2022, reflétant la stratégie de sélectivité des
affaires.Le chiffre d’affaires 2023 d’Equans atteint 18,8 milliards
d’euros. Il reflète les tendances de marché favorables, et intègre
la contribution des activités asset-based qui ont été cédées fin
2023. Ce chiffre d’affaires se compare à un chiffre d’affaires 2022
proforma de 17,7 milliards d’euros (chiffre non audité), soit une
hausse de 6%. Le résultat opérationnel courant des activités de
l’année 2023 atteint 545 millions d’euros, en hausse de 130
millions d’euros par rapport au proforma 2022. Il traduit la
poursuite du déploiement du plan Perform dans l’ensemble des unités
opérationnelles d’Equans. La marge des activités s’établit ainsi à
2,9%, dans le haut de la prévision annoncée lors du Capital Markets
Day de février 2023 de [2,5% - 3%]. L’excédent financier net
s’améliore très fortement sur la période, porté par la forte
génération de cash opérationnelle, l’amélioration de la variation
du Besoin en Fonds de Roulement lié à l’activité, et les cessions
d’actifs.
TF1
Le chiffre d’affaires du groupe TF1 s’établit à
2,3 milliards d’euros en 2023, en baisse de 8% sur un an (-7% à
périmètre et change constants) :
- Le chiffre d’affaires Média recule de 5% en 2023 (-2% à
périmètre constant, en lien avec la cession des actifs Unify en
2022). Le chiffre d’affaires publicitaire est en repli de 4% sur
l’année (-2% à périmètre constant), mais en progression au second
semestre 2023 par rapport au second semestre 2022, reflétant un
rebond du marché porté par le retour des investissements de
certains annonceurs, et la diffusion de la coupe du monde de rugby
en septembre et octobre ;
- Le chiffre d’affaires de Newen Studios est en baisse de 23% sur
un an. Ce repli s’explique par un effet de base peu favorable lié à
la livraison de programmes emblématiques sur l’année 2022 (dont
Liaison et Marie-Antoinette au troisième trimestre 2022), et à
l’arrêt de l’activité de Salto et de Plus Belle la Vie pour France
Télévisions. Newen a également observé un ralentissement des
investissements des plateformes internationales de streaming sur
les neuf premiers mois de l’année.
Le résultat opérationnel courant des activités
(ROCA) s’élève à 287 millions d’euros sur 2023, en baisse de 35
millions d’euros sur un an. La marge des activités s’établit sur
l’année 2023 à 12,5%, proche de celle de 2022, comme attendu. Elle
reflète la grande rigueur de TF1 dans la gestion du coût de ses
programmes qui s’élève à 960 millions d’euros (en baisse de 27
millions d’euros sur un an, soit -3%), notamment au premier
semestre face à un marché publicitaire en retrait.Le cash-flow
libre avant BFR s’élève à 178 millions d’euros et confirme la
capacité de TF1 à convertir ses résultats en trésorerie. L’excédent
financier net atteint 505 millions d’euros, en progression de 179
millions d’euros sur un an.
BOUYGUES TELECOM
Au cours de l’année 2023, Bouygues Telecom a
poursuivi son développement, dans le Mobile comme dans le Fixe. À
fin décembre 2023, le parc forfait Mobile hors MtoM compte 15,5
millions de clients, grâce à la conquête de 287 000 nouveaux
clients sur l’année dont 71 000 sur le quatrième trimestre.
Dans le Fixe, le parc de clients FTTH atteint 3,6 millions
d’abonnés à fin décembre 2023, l’opérateur ayant attiré
574 000 nouveaux clients sur l’année, dont 150 000 sur le
quatrième trimestre. La part des clients Fixe bénéficiant d’une
ligne FTTH continue d’augmenter et atteint 73%, contre 64% un an
auparavant. Le parc Fixe comprend au total 4,9 millions de clients,
soit 232 000 clients de plus qu’à fin décembre 2022, dont
65 000 sur le quatrième trimestre.La performance de la fibre
s’explique notamment par un déploiement FTTH qui reste soutenu.
Bouygues Telecom atteint avec près de trois ans d’avance son
objectif de 35 millions de prises FTTH disponibles fin 2026.Dans le
cadre du déploiement de la fibre, Bouygues Telecom détient à 49% la
co-entreprise SDAIF10, qui investit dans le déploiement de la fibre
sur la partie Orange de la zone moyennement dense. Bouygues Telecom
n’exercera pas en 2024 l’option d’achat, dont la première période
d’exercice s’ouvre le 15 mars 2024, qui lui permettrait de détenir
51% de cette co-entreprise.
Reflet de son activité commerciale, le chiffre
d’affaires facturé aux clients ressort à 5,9 milliards d’euros, en
hausse de 5% par rapport à l’année 2022, bénéficiant de la
croissance des bases de clients Mobile et Fixe et de la solidité
des ABPU11. Sur un an, l’ABPU Fixe augmente de 1,9€ à 31,4€ par
client par mois, et l’ABPU Mobile est stable à 19,7€ par client par
mois, en raison d’une migration de clients vers des forfaits plus
économiques, reflétant des tensions sur le pouvoir d’achat.Le
chiffre d’affaires Services progresse de 4% sur un an, toujours
pénalisé par la baisse du chiffre d’affaires
« entrant »12. Le chiffre d’affaires Autres est en légère
baisse sur un an, essentiellement en raison d’un moindre chiffre
d’affaires Travaux. Au total, le chiffre d’affaires de l’opérateur
progresse de 3% par rapport à 2022.
L’EBITDA après Loyer augmente de 196 millions
d’euros sur un an à 1 969 millions d’euros, soutenu par la
croissance de l’activité et la poursuite de la maîtrise des coûts.
La marge d’EBITDA après Loyer s’établit à 32,9%, en amélioration de
2,1 points par rapport à 2022.Le résultat opérationnel courant
des activités (ROCA) s’élève à 798 millions d’euros, en hausse de
104 millions d’euros sur un an. Le résultat opérationnel
s’établit à 791 millions d’euros, et comprend 22 millions d’euros
de produits non courants.Les investissements d’exploitation bruts
hors fréquences s’élèvent à 1 475 millions d’euros à fin 2023,
en ligne avec l’objectif qui avait été fixé pour 2023.
OPR ET RETRAIT OBLIGATOIRE VISANT LES ACTIONS
COLAS
L’offre publique de retrait visant les actions
de la société Colas que Bouygues SA ne détenait pas encore, au prix
unitaire de 175 euros par action, a été suivie de la mise en œuvre
du retrait obligatoire et de la radiation, le 22 décembre 2023, des
actions Colas du marché réglementé d’Euronext Paris.Depuis cette
date, Bouygues SA détient 100% du capital de la société Colas.
SITUATION FINANCIÈRE
- À 14,6 milliards d’euros, la liquidité du Groupe est à un
niveau élevé. Elle est composée de la trésorerie du Groupe à
hauteur de 4,9 milliards d’euros complétée de facilités de crédit
moyen et long terme non utilisées de 9,7 milliards d’euros
;
- L’endettement financier net à fin 2023 s’établit à
6,3 milliards d’euros contre 7,5 milliards d’euros à fin
décembre 202213. L’évolution tient notamment compte :
- Du paiement des dividendes ;
- Du paiement à Free Mobile, le 16 mai 2023, de 310 millions
d’euros14, dont le Groupe conteste le jugement et la validité de
l’exécution provisoire15 ;
- De la cession des activités asset-based d’Equans ;
- Du rachat des minoritaires et le retrait de la cote de
Colas ;
- De l’augmentation de capital réservée aux salariés ;
- De la variation du BFR lié à l’activité de +1,1 milliard
d’euros. Pour rappel, la variation de BFR lié à l’activité
s’établissait en 2022 à -0,6 milliard d’euros. Au cours du
quatrième trimestre 2023, la variation du besoin en fonds de
roulement lié à l’activité a atteint 3 milliards d’euros, reflétant
les efforts déployés par les métiers.
- Le ratio d’endettement net16 s’établit à 44%
(54% fin 2022).
Au cours de l’année 2023, Bouygues a :
- Renouvelé, sans covenant ni clause de rating, ses lignes
de crédit moyen et long terme au fur et à mesure de leurs
échéances ;
- Remboursé une ligne obligataire d’un montant de 700 millions
d’euros ;
- Remboursé le crédit syndiqué mis en place dans le cadre du
financement d‘Equans ;
- Réalisé plusieurs émissions obligataires pour un montant total
de 1 450 millions d’euros.
Fin décembre 2023, la maturité moyenne des
émissions obligataires du Groupe est de 8,5 ans à un coupon moyen
de 3,01% et un taux effectif moyen de 2,25%. L’échéancier de la
dette est bien réparti dans le temps, et la prochaine échéance
obligataire est en octobre 2026.
Les notations financières long terme attribuées
au Groupe par les agences Moody’s et Standard and Poor’s ont été
respectivement confirmées le 30 novembre 2023 et le 11
décembre 2023 : A3, perspective stable et A-, perspective
négative.
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Après la validation des objectifs de réduction
des émissions de GES de Colas en 2021, et de Bouygues Telecom en
2022, trois autres métiers du Groupe (Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier et TF1) ont obtenu la validation, par le SBTi,
de leur trajectoire de décarbonation en 2023.De son côté, Equans a
finalisé l’audit de son empreinte carbone mondiale, déposera son
dossier auprès du SBTi durant l’année 2024 et vise une validation
de ses objectifs avant la fin de l’année 2024.
L’évolution des émissions de GES du Groupe
traduit une première inflexion à la baisse de l’empreinte carbone
des métiers à iso-périmètre, avec une diminution de leurs émissions
de 1,6 millions de tonnes équivalent CO2 sur un an. Cette évolution
traduit également l’extension de l’analyse du scope 3b, et
l’intégration d’Equans dans le périmètre du Groupe.Une présentation
plus détaillée de la stratégie RSE dont la stratégie climat sera
faite lors de l’Assemblée Générale.
GOUVERNANCE
Le conseil d’administration réuni le 26 février
2024 a approuvé les projets de résolutions qui seront soumis à
l’assemblée générale des actionnaires du 25 avril 2024 afin
notamment de renouveler les mandats de deux administrateurs,
Martin Bouygues (président du conseil) et Pascaline de Dreuzy
(administratrice indépendante), pour une durée de trois ans, soit
jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui statuera sur
les comptes de l’exercice 2026.
Dans l’hypothèse de l’approbation de ces
résolutions par l’assemblée générale du 25 avril 2024 :
- La composition du conseil d’administration serait maintenue à
14 administrateurs, dont deux nouveaux administrateurs représentant
les salariés appelés à être désignés le 11 avril 2024 par le comité
de groupe et deux administratrices représentant les salariés
actionnaires ;
- La proportion de femmes et d’administrateurs indépendants au
sein du conseil d’administration serait inchangée à 50% (les
administrateurs représentant les salariés et les salariés
actionnaires ne sont pas pris en compte pour le calcul de ces
pourcentages).
Par ailleurs, à l’occasion de l’arrivée à
expiration des mandats du directeur général et des deux directeurs
généraux délégués, le conseil d’administration a :
- Confirmé le choix de la dissociation des fonctions de président
du conseil d’administration et de directeur général ;
- Renouvelé le mandat de président du conseil de Martin
Bouygues17 ; et
- Reconduit pour trois ans le mandat de directeur général
d’Olivier Roussat, le mandat de directeur général délégué de Pascal
Grangé, qui conserve la Direction financière du Groupe, et le
mandat de directeur général délégué d’Edward Bouygues, en charge du
développement Télécoms, RSE et Innovation.
PROCHAINS RENDEZ-VOUS FINANCIERS
25 avril 2024 : assemblée générale (15h30
CET)3 mai 2024 : paiement du dividende, sous réserve de son
approbation en assemblée générale7 mai 2024 : résultats du
premier trimestre 2024 (7h30 CET)26 juillet 2024 : résultats
du premier semestre 2024 (7h30 CET)5 novembre 2024 : résultats
des neuf premiers mois 2024 (7h30 CET)
Les comptes ont été audités et un rapport
avec une certification sans réserve a été émis par les commissaires
aux comptes.
Retrouvez l’intégralité des comptes et annexes
sur le site www.bouygues.com/resultats.
La présentation des résultats aux analystes se
tiendra le 27 février 2024 à 11h00 (CET). Les détails de connexion
sont disponibles sur le site www.bouygues.com.
La présentation sera disponible avant le
démarrage du webcast sur le site www.bouygues.com/resultats.
À PROPOS DE BOUYGUESBouygues est un
groupe de services diversifié, présent dans plus de 80 pays et
riche de 201 500 collaborateurs au service du progrès humain dans
la vie quotidienne. Porteuses de croissance, ses activités
répondent à des besoins essentiels et en constante évolution :
activités de construction (Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier et Colas) ; énergies et
services (Equans), médias (TF1) et
télécoms (Bouygues Telecom).
CONTACT INVESTISSEURS ET ANALYSTES
:investors@bouygues.com • Tél. : +33 (0)1 44 20 12 29
CONTACT PRESSE :presse@bouygues.com •
Tél. : +33 (0)1 44 20 12 01
BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche • 75378
Paris cedex 08 • bouygues.com
ACTIVITÉ COMMERCIALE DE L’ANNÉE 2023
CARNET DE COMMANDES DES ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
Afin de faciliter l’analyse, le carnet de
commandes de Bouygues Construction comprend uniquement celui du
segment Bâtiment et Travaux Publics, y compris en 2022.
(millions d’euros) |
À fin déc. 2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
15 007 |
14 130 |
+6% |
a |
Bouygues Immobilier |
985 |
1 448 |
-32% |
b |
Colas |
12 428 |
11 717 |
+6% |
c |
Total |
28 420 |
27 295 |
+4% |
d |
(a) +9% à change constants et hors principales
acquisitions / cessions(b) -32% à change constants et hors
principales acquisitions / cessions(c) +9% à change constants et
hors principales acquisitions / cessions(d) +7% à change constants
et hors principales acquisitions / cessions
BOUYGUES CONSTRUCTION, PRISES DE
COMMANDES
Les prises de commandes de Bouygues Construction
comprennent uniquement celles du segment Bâtiment et Travaux
Publics, y compris en 2022.
(millions d’euros) |
2023 |
2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
France |
4 052 |
3 458 |
+17% |
|
International |
6 556 |
5 011 |
+31% |
|
Total |
10 608 |
8 469 |
+25% |
|
BOUYGUES IMMOBILIER, RÉSERVATIONS
(millions d’euros) |
2023 |
2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Logement |
1 207 |
1 601 |
-25% |
|
Tertiaire |
86 |
273 |
-69% |
|
Total |
1 293 |
1 874 |
-31% |
|
COLAS, CARNET DE COMMANDES
(millions d’euros) |
À fin déc. 2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
France Métropole |
3 322 |
3 106 |
+7% |
|
International et Outre-Mer |
9 106 |
8 611 |
+6% |
|
Total |
12 428 |
11 717 |
+6% |
|
EQUANS, CARNET DE COMMANDES
Afin de faciliter l’analyse, le carnet de
commandes d’Equans inclut celui de Bouygues Energies &
Services, y compris à fin décembre 2022.
(millions d’euros) |
À fin déc. 2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Total |
24 777 |
25 927 |
-4% |
|
TF1, PART D’AUDIENCE
(a)
en % |
À fin déc. 2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Total |
34,0% |
33,6% |
+0,4 pt |
|
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50
ans responsables des achats
BOUYGUES TELECOM, PARC CLIENTS
(en milliers) |
À fin déc. 2023 |
À fin déc. 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
Parc Clients Mobile hors MtoM |
15 733 |
15 499 |
+234 |
|
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
15 510 |
15 222 |
+287 |
|
Parc total Mobile |
23 451 |
22 455 |
+996 |
|
Parc FTTH |
3 567 |
2 993 |
+574 |
|
Parc total Fixe |
4 902 |
4 670 |
+232 |
|
PERFORMANCE FINANCIÈRE DE L’ANNÉE
2023
Pour rappel, Bouygues Energies & Services
est consolidé sein d’Equans depuis début 2023. Afin de faciliter la
comparabilité des informations, les données de Bouygues Energies
& Services, tel qu’il avait contribué aux chiffres de Bouygues
Construction, ont été reclassées de Bouygues Construction vers
Equans.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU
GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
56 017 |
|
44 322 |
|
+26% |
a |
Résultat opérationnel courant des activités |
2 411 |
|
2 018 |
|
+393 |
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA)ᵇ |
(103) |
|
(56) |
|
-47 |
|
Résultat opérationnel courant |
2 308 |
|
1 962 |
|
+346 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
(195) |
c |
(90) |
d |
-105 |
|
Résultat opérationnel |
2 113 |
|
1 872 |
|
+241 |
|
Coût de l’endettement financier net |
(286) |
|
(198) |
|
-88 |
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(87) |
|
(62) |
|
-25 |
|
Autres produits et charges financiers |
(51) |
|
(27) |
|
-24 |
|
Impôt |
(547) |
|
(424) |
|
-123 |
|
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités
associées |
59 |
|
(30) |
|
+89 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
1 201 |
|
1 131 |
|
+70 |
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(161) |
|
(158) |
|
-3 |
|
Résultat net part du Groupe |
1 040 |
|
973 |
|
+67 |
|
(a) +4% à périmètre et change constants(b) Purchase
Price Allocation (Allocation du prix d’achat)(c) Dont charges non
courantes de 81 M€ chez Bouygues Construction, 13 M€ chez Bouygues
Immobilier, 10 M€ chez Colas, 81 M€ chez Equans, 30 M€ chez TF1 et
2 M€ chez Bouygues SA ; et produits non courants de 22 M€ chez
Bouygues Telecom(d) Dont charges non courantes de 72 M€ chez
Bouygues Construction (Bâtiment et Travaux Publics), 10 M€ chez
Equans (Bouygues Energies & Services), 15 M€ chez TF1 et 63 M€
chez Bouygues SA ; et produits non courants de 70 M€ chez Bouygues
Telecom
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DU
GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
2022 publié |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À PCC ᶜ |
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction ᵃ |
27 335 |
26 733 |
+2% |
+1% |
+1% |
+4% |
dont Bouygues Construction |
9 755 |
9 304 |
+5% |
+1% |
+1% |
+7% |
dont Bouygues Immobilier |
1 738 |
2 032 |
-14% |
0% |
0% |
-15% |
dont Colas |
16 015 |
15 529 |
+3% |
+2% |
+1% |
+6% |
Equans |
18 761 |
7 620 |
n.s |
n.s |
n.s |
+7% |
TF1 |
2 297 |
2 508 |
-8% |
0% |
+2% |
-7% |
Bouygues Telecom |
7 727 |
7 532 |
+3% |
0% |
0% |
+3% |
Bouygues SA et autres |
229 |
207 |
n.s |
- |
- |
n.s |
Retraitements intra-Groupe ᵇ |
(505) |
(410) |
n.s |
- |
- |
n.s |
Chiffre d’affaires du Groupe |
56 017 |
44 322 |
+26% |
+1% |
-23% |
+4% |
dont France |
27 750 |
24 168 |
+15% |
0% |
-14% |
+1% |
dont international |
28 267 |
20 154 |
+40% |
+2% |
-35% |
+8% |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de construction)(b)
Dont retraitements intra-groupe des activités de construction(c) À
périmètre et change constantsCALCUL DE L’EBITDA APRÈS LOYER
a DU GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
2 411 |
|
2 018 |
|
+393 |
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA) |
(103) |
|
(56) |
|
-47 |
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(87) |
|
(62) |
|
-25 |
|
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles |
2 328 |
|
2 228 |
|
+100 |
|
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises
utilisées |
334 |
|
172 |
|
+162 |
|
Reprise de provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(338) |
|
(364) |
|
+26 |
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
4 545 |
|
3 936 |
|
+609 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS
LOYERa DU GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
1 423 |
|
1 147 |
|
+276 |
|
dont Bouygues Construction |
453 |
|
311 |
|
+142 |
|
dont Bouygues Immobilier |
10 |
|
52 |
|
-42 |
|
dont Colas |
960 |
|
784 |
|
+176 |
|
Equans |
593 |
|
315 |
|
+278 |
|
TF1 |
590 |
|
733 |
|
-143 |
|
Bouygues Telecom |
1 969 |
|
1 773 |
|
+196 |
|
Bouygues SA et autres |
(30) |
|
(32) |
|
+2 |
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
4 545 |
|
3 936 |
|
+609 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES ACTIVITÉS DU GROUPE (ROCA) a
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
851 |
|
781 |
|
+70 |
|
dont Bouygues Construction |
281 |
|
276 |
|
+5 |
|
dont Bouygues Immobilier |
28 |
|
37 |
|
-9 |
|
dont Colas |
542 |
|
468 |
|
+74 |
|
Equans |
545 |
|
267 |
|
+278 |
|
TF1 |
287 |
|
322 |
|
-35 |
|
Bouygues Telecom |
798 |
|
694 |
|
+104 |
|
Bouygues SA et autres |
(70) |
|
(46) |
|
-24 |
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
2 411 |
|
2 018 |
|
+393 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR L’ANNÉE 2023
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
851 |
|
-8 |
|
843 |
|
dont Bouygues Construction |
281 |
|
0 |
|
281 |
|
dont Bouygues Immobilier |
28 |
|
0 |
|
28 |
|
dont Colas |
542 |
|
-8 |
|
534 |
|
Equans |
545 |
|
0 |
|
545 |
|
TF1 |
287 |
|
-4 |
|
283 |
|
Bouygues Telecom |
798 |
|
-29 |
|
769 |
|
Bouygues SA et autres |
(70) |
|
-62 |
|
(132) |
|
Total |
2 411 |
|
-103 |
|
2 308 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR L’ANNÉE 2022 TEL QUE PUBLIÉ
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
781 |
|
-8 |
|
773 |
|
dont Bouygues Construction |
276 |
|
0 |
|
276 |
|
dont Bouygues Immobilier |
37 |
|
0 |
|
37 |
|
dont Colas |
468 |
|
-8 |
|
460 |
|
Equans |
267 |
|
0 |
|
267 |
|
TF1 |
322 |
|
-6 |
|
316 |
|
Bouygues Telecom |
694 |
|
-29 |
|
665 |
|
Bouygues SA et autres |
(46) |
|
-13 |
|
(59) |
|
Total |
2 018 |
|
-56 |
|
1 962 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE (ROC)
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
843 |
|
773 |
|
+70 |
|
dont Bouygues Construction |
281 |
|
276 |
|
+5 |
|
dont Bouygues Immobilier |
28 |
|
37 |
|
-9 |
|
dont Colas |
534 |
|
460 |
|
+74 |
|
Equans |
545 |
|
267 |
|
+278 |
|
TF1 |
283 |
|
316 |
|
-33 |
|
Bouygues Telecom |
769 |
|
665 |
|
+104 |
|
Bouygues SA et autres |
(132) |
|
(59) |
|
-73 |
|
Résultat opérationnel courant du Groupe |
2 308 |
|
1 962 |
|
+346 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL DU GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
739 |
|
701 |
|
+38 |
|
dont Bouygues Construction |
200 |
|
204 |
|
-4 |
|
dont Bouygues Immobilier |
15 |
|
37 |
|
-22 |
|
dont Colas |
524 |
|
460 |
|
+64 |
|
Equans |
464 |
|
257 |
|
+207 |
|
TF1 |
253 |
|
301 |
|
-48 |
|
Bouygues Telecom |
791 |
|
735 |
|
+56 |
|
Bouygues SA et autres |
(134) |
|
(122) |
|
-12 |
|
Résultat opérationnel du Groupe |
2 113 |
a |
1 872 |
b |
+241 |
|
(a) Dont charges non courantes de 81 M€ chez
Bouygues Construction, 13 M€ chez Bouygues Immobilier, 10 M€ chez
Colas, 81 M€ chez Equans, 30 M€ chez TF1 et 2 M€ chez Bouygues
SA ; et produits non courants de 22 M€ chez Bouygues
Telecom(b) Dont charges non courantes de 72 M€ chez Bouygues
Construction (Bâtiment et Travaux Publics), 10 M€ chez Equans
(Bouygues Energies & Services), 15 M€ chez TF1 et 63 M€ chez
Bouygues SA ; et produits non courants de 70 M€ chez Bouygues
Telecom
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT NET PART
DU GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
498 |
|
473 |
|
+25 |
|
dont Bouygues Construction |
195 |
|
163 |
|
+32 |
|
dont Bouygues Immobilier |
(7) |
|
18 |
|
-25 |
|
dont Colas |
310 |
|
292 |
|
+18 |
|
Equans |
305 |
|
200 |
|
+105 |
|
TF1 |
87 |
|
78 |
|
+9 |
|
Bouygues Telecom |
414 |
|
439 |
|
-25 |
|
Bouygues SA et autres |
(264) |
|
(217) |
|
-47 |
|
Résultat net part du Groupe |
1 040 |
|
973 |
|
+67 |
|
EXCÉDENT (+) / ENDETTEMENT (-) FINANCIER NET PAR
MÉTIER
(millions d’euros) |
À fin déc. 2023 |
|
À fin déc. 2022 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
3 435 |
|
3 612 |
|
-177 |
|
Bouygues Immobilier |
(150) |
|
(156) |
|
+6 |
|
Colas |
623 |
|
(292) |
|
+915 |
|
Equans |
981 |
|
181 |
|
+800 |
|
TF1 |
505 |
|
326 |
|
+179 |
|
Bouygues Telecom |
(2 625) |
|
(2 303) |
|
-322 |
|
Bouygues SA et autres |
(9 020) |
|
(8 823) |
|
-197 |
|
Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(6 251) |
|
(7 455) |
a |
+1 204 |
|
Obligations locatives courantes et non courantes |
(3 017) |
|
(2 605) |
|
-412 |
|
(a) endettement net ajusté suite à la mise à
jour de l’allocation définitive du prix d’achat d’Equans au 4
Octobre 2022
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AUX INVESTISSEMENTS
D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
141 |
|
267 |
|
-126 |
|
dont Bouygues Construction |
82 |
|
83 |
|
-1 |
|
dont Bouygues Immobilier |
4 |
|
6 |
|
-2 |
|
dont Colas |
55 |
|
178 |
|
-123 |
|
Equans |
202 |
|
77 |
|
+125 |
|
TF1 |
298 |
|
312 |
|
-14 |
|
Bouygues Telecom |
1 428 |
|
1 410 |
|
+18 |
|
Bouygues SA et autres |
48 |
|
22 |
|
+26 |
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe |
2 117 |
|
2 088 |
|
+29 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBRE DU
GROUPE
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 publié |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
708 |
|
542 |
|
+166 |
|
dont Bouygues Construction |
236 |
|
229 |
|
+7 |
|
dont Bouygues Immobilier |
3 |
|
26 |
|
-23 |
|
dont Colas |
469 |
|
287 |
|
+182 |
|
Equans |
321 |
|
109 |
|
+212 |
|
TF1 |
178 |
|
281 |
|
-103 |
|
Bouygues Telecom |
249 |
|
180 |
|
+69 |
|
Bouygues SA et autres |
(277) |
|
(317) |
|
+40 |
|
Cash-flow libre ᵃ du
Groupe |
1 179 |
|
795 |
|
+384 |
|
(a) voir glossaire pour les définitions
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU GROUPE –
COMPARAISON AVEC LE COMPTE DE RÉSULTAT 2022 PROFORMA NON
AUDITÉ
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 proforma |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
56 017 |
|
54 385 |
|
+3% |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
2 411 |
|
2 164 |
|
+247 |
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA)ᵇ |
(103) |
|
(95) |
|
-8 |
|
Résultat opérationnel courant |
2 308 |
|
2 069 |
|
+239 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
(195) |
|
(90) |
|
-105 |
|
Résultat opérationnel |
2 113 |
|
1 979 |
|
+134 |
|
Coût de l’endettement financier net |
(286) |
|
(307) |
|
+21 |
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(87) |
|
(65) |
|
-22 |
|
Autres produits et charges financiers |
(51) |
|
(26) |
|
-25 |
|
Impôt |
(547) |
|
(428) |
|
-119 |
|
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités
associées |
59 |
|
(26) |
|
+85 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
1 201 |
|
1 127 |
|
+74 |
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(161) |
|
(159) |
|
-2 |
|
Résultat net part du Groupe |
1 040 |
|
968 |
|
+72 |
|
(a) Purchase Price Allocation (Allocation du
prix d’achat)
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ D’EQUANS – COMPARAISON
AVEC LE COMPTE DE RÉSULTAT 2022 PROFORMA NON AUDITÉ
(millions d’euros) |
2023 |
|
2022 proforma |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
18 761 |
|
17 683 |
|
+6% |
|
dont France |
6 461 |
|
nd |
|
nd |
|
dont international |
12 300 |
|
nd |
|
nd |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
545 |
|
415 |
|
+130 |
|
Marge des activités |
2,9% |
|
2,3% |
|
+0,6 pt |
|
Résultat opérationnel courant |
545 |
|
415 |
|
+130 |
|
Résultat opérationnel |
464 |
|
405 |
|
+59 |
|
Résultat net part du Groupe |
305 |
|
286 |
|
+19 |
|
GLOSSAIRE
Activités de construction :
Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas.
Activités d’énergies et
services : Equans.
ABPU (Average Billing Per User)
:
- Dans le Mobile, il est égal à la somme des chiffres d’affaires
Mobile facturés au client pour les clients Grand Public et
Entreprise divisée par le nombre de clients moyen sur la période.
Il ne prend pas en compte les cartes SIM MtoM et SIM
gratuites ;
- Pour le Fixe, il est égal à la somme des chiffres d’affaires
Fixe facturés au client pour les clients Grand Public (hors
Entreprises) divisée par le nombre de clients moyen sur la
période.
BtoB (business to
business) : décrit les activités d'échanges entre les
entreprises.
Carnet de commandes (Bouygues
Construction, Colas, Equans) : représente le volume
d'activité restant à réaliser pour les opérations ayant fait
l'objet d'une prise de commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat
a été signé et est entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre
de service et la levée des conditions suspensives).
Carnet de commandes (Bouygues
Immobilier) : il est composé du chiffre d’affaires des
ventes notariées restant à réaliser et du montant du chiffre
d’affaires total des réservations signées restant à notarier.En
application de la norme IFRS 11, Bouygues Immobilier exclut de son
carnet de commandes le chiffre d’affaires des réservations
réalisées à travers des sociétés mises en équivalence (société en
co-promotion en cas de contrôle conjoint).
Cash-flow
libre : capacité d’autofinancement nette
(déterminée après coût de l’endettement financier net, après
charges d’intérêts sur obligations locatives et après impôts
décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation ainsi
que du remboursement des obligations locatives. Il est calculé
avant variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité et
hors fréquences.
Chiffre d’affaires Autres (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :
- Les ventes de terminaux, d’accessoires, d’assurances ou
autres ;
- Les revenus d’itinérance ;
- Les prestations de services autres que Telecom (construction de
sites ou installation de lignes FTTH) ;
- Le cofinancement publicitaire.
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) :Il comprend :
- Le chiffre d’affaires facturé au client qui intègre :
dans le Mobile :
- Pour les clients Grand Public : le chiffre d’affaires des
appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en
service, des services à valeur ajoutée ;
- Pour les clients Entreprises : le chiffre d’affaires des
appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en
service, des services à valeur ajoutée, ainsi que le chiffre
d’affaires des services rendus aux entreprises ;
- Le chiffre d’affaires du Machine-To-Machine (MtoM) ;
- Le chiffre d’affaires de l’itinérance (roaming
Visiteurs) ;
- Le chiffre d’affaires réalisé avec les opérateurs de réseaux
mobiles virtuels (MVNO) ;
dans le Fixe :
- Pour les clients Grand Public, le chiffre d’affaires des appels
sortants, des services fixes haut débit, des services de télévision
(notamment Video On Demand et Replay TV) et le chiffre d’affaires
relatif aux frais de mise en service et à la location
d’équipements ;
- Pour les clients Entreprises, le chiffre d’affaires des appels
sortants, des services fixes haut débit, des services de télévision
(notamment Video On Demand et Replay TV) et le chiffre d’affaires
relatif aux frais de mise en service et à la location
d’équipements, ainsi que le chiffre d’affaires des services rendus
aux entreprises ;
- Le chiffre d’affaires de vente en gros réalisé avec d’autres
opérateurs de réseaux fixes ;
- Le revenu des appels entrants Voix et SMS ;
- L’étalement de la subvention sur la durée de vie prévisionnelle
du client, conséquence d’IFRS 15 ;
- L’activation, puis l’étalement sur la durée de vie
prévisionnelle du client des chiffres d’affaires liées aux mises en
services.
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant, après prise en compte des charges
d’intérêts sur obligations locatives, corrigé des dotations nettes
aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
et incorporelles, aux provisions et autres dépréciations ainsi que
des effets liés aux pertes de contrôle. Ces derniers concernent
l’impact lié aux réévaluations des lots conservés.
Évolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :
- À change constant : évolution après conversion du chiffre
d’affaires en devises de la période en cours aux taux de change de
la période de comparaison ;
- À périmètre constant : évolution du chiffre d’affaires des
périodes à comparer, recalculé de la façon suivante :
- En cas d’acquisition, est déduit de la période en cours le
chiffre d’affaires de la société acquise qui n’a pas de
correspondance dans la période de comparaison ;
- En cas de cession, est déduit de la période de comparaison le
chiffre d’affaires de la société cédée qui n’a pas de
correspondance dans la période en cours.
Excédent / Endettement financier
net : la position de trésorerie du Groupe se calcule
en tenant en compte de la trésorerie et équivalents de trésorerie,
les soldes créditeurs de banque, les dettes financières non
courantes et courantes et les instruments financiers.
L’endettement/excédent financier n’inclut pas les obligations
locatives non courantes et courantes. Selon que ce solde est
positif ou négatif, il s’agit respectivement d’un excédent
financier net ou d’un endettement financier net. Les principaux
éléments de variation de l’endettement net sont présentés en note 9
de l’annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2023 disponible
sur le site internet du groupe Bouygues.
FTTH (Fiber to the Home - Fibre
jusqu’à l’abonné) : correspond au déploiement de la fibre
optique depuis le nœud de raccordement optique (lieu d’implantation
des équipements de transmission de l’opérateur) jusque dans les
logements ou locaux à usage professionnel (définition de
l’Arcep).
Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services.
MtoM :
les communications Machine-To-Machine ou MtoM consistent en la mise
en relation de machines ou d’objets intelligents, ou entre un objet
intelligent et une personne, avec un système d’information via des
réseaux de communications mobiles généralement sans intervention
humaine.
Prises FTTH sécurisées : prises
pour lesquelles l’horizontal est déployé ou en cours de déploiement
ou commandé et ce, jusqu’au point de mutualisation.
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation.
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas) : une affaire est enregistrée
dans la prise de commandes dès lors que le contrat est signé et
entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée de
l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée.
- Logements : somme des valeurs des contrats de réservation,
unité et bloc, signés par les clients et validés en interne, nettes
des désistements enregistrés ;
- Immeubles de bureaux : ils sont enregistrés dans les
réservations à la vente notaire ;
- Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- Si Bouygues Immobilier détient le contrôle exclusif de la
société de co-promotion (intégration globale), alors 100 % des
montants sont intégrés dans les réservations ;
- S’il y a contrôle conjoint (société mise en équivalence), alors
l’activité commerciale est enregistrée à hauteur de la quote-part
détenue dans la société de co-promotion.
Résultat opérationnel courant des
activités : le Résultat Opérationnel Courant des Activités
(ROCA) correspond au résultat opérationnel courant avant prise en
compte des amortissements et dépréciations des actifs incorporels
reconnus lors des acquisitions (PPA).
Wholesale : marché de la
« vente en gros » aux opérateurs de communications
électroniques.
1 Proforma 2022 non audité
2 Cash-flow libre avant coût de la dette nette,
charges d’intérêt sur les obligations de location et impôts
décaissés
3 Science Based Targets initiative
4 Proposition du conseil d’administration à
l’assemblée générale du 25 avril 2024
5 Dont charges non courantes de 81 M€ chez
Bouygues Construction, de 13 M€ chez Bouygues Immobilier, de 10 M€
chez Colas, de 81 M€ chez Equans, de 30 M€ chez TF1, et de 2 M€
chez Bouygues SA ; et produits non courants de 22 M€ chez
Bouygues Telecom
6 Endettement net ajusté à la suite de la mise à
jour de l’allocation définitive du prix d’achat d’Equans au 4
octobre 2022
7 Endettement net / capitaux propres
8 Cash flow libre avant coût de la dette nette,
charges d'intérêt sur les obligations de location et impôts
décaissés
9 Hors quote-part des co-promotions
10 Co-entreprise détenue à 51% par Vauban
Infrastructure Partners
11 ABPU T4 2023 - L’ABPU Mobile n’est plus
retraité de l’impact roaming
12 Chiffre d’affaires d’interconnexion
13 Endettement net ajusté suite à la mise à jour
de l’allocation définitive du prix d’achat d’Equans au 4 octobre
2022
14 Correspondant à 308 M€ majorés des intérêts
légaux dans le cadre du litige sur les offres groupant smartphones
et forfaits mobiles
15 Voir communiqué de presse de Bouygues Telecom
publié le 16 mai 2023
16 Endettement net / capitaux propres
17 Avec effet immédiat, pour la durée restant à
courir de son mandat d’administrateur et celle consécutive au
renouvellement de son mandat d’administrateur par l’assemblée
générale du 25 avril 2024 sous réserve de l’approbation de la
résolution qui lui sera soumise.
- CP_2023_résultats_financiers_Bouygues
Bouygues (TG:BYG)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Bouygues (TG:BYG)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024