Medios erwirbt niederländischen Marktführer für
pharmazeutische Compounding-Dienstleistungen
Wichtiger erster Schritt zum Aufbau der führenden europäischen
Specialty-Pharma-Plattform – Mittelfristige Ziele sollen bereits
2025 erreicht werden
Berlin, 18. März 2024 – Medios, der führende
Anbieter von Specialty Pharma Solutions in Deutschland, hat heute
die Übernahme von Ceban Pharmaceuticals B.V. ("Ceban")
bekanntgegeben. Ceban ist eine schnell wachsende, führende
pharmazeutische Compounding-Plattform mit Tätigkeiten in den
Niederlanden, Belgien und Spanien. Im Jahr 2023 wird für Ceban ein
Umsatz von ca. 160 Mio. € und ein bereinigtes EBITDA von ca. 29
Mio. € erwartet, was einer bereinigten EBITDA-Marge von ca. 18 %
entspricht. Die Akquisition ist ein wichtiger Schritt in der
Wachstumsstrategie von Medios, die darauf abzielt, die führende
europäische Specialty-Pharma-Plattform aufzubauen.
Highlights:
- Ceban ist der niederländische Marktführer im Bereich
Compounding und verfügt über wachsende Marktpositionen in Belgien
und Spanien.
- Durch die Übernahme ist Medios gut positioniert, um von dem
starken Wachstum in der häuslichen Pflege sowie in Kliniken und
Krankenhäusern in den Niederlanden und Belgien zu profitieren.
- Wertschöpfung durch Diversifizierung, Nutzung von Synergien und
Cross-Selling-Möglichkeiten.
- Das international erfahrene Management-Team von Ceban wird auch
weiterhin im Unternehmen bleiben und das Wachstum in bestehenden
und neuen Regionen mit vorantreiben.
- Der Kaufpreis für 100 % der Ceban-Anteile setzt sich
zusammen aus einer Barkomponente in Höhe von 235,3 Mio. €
sowie 1,7 Mio. Medios-Aktien.
- Vorläufige Zahlen von Medios 2023: Konzernumsatz steigt um ca.
11,0 % auf rund 1,8 Mrd. €; EBITDA pre1 steigt
um 10,3% auf rund 60,5 Mio. € bei entsprechend stabiler EBITDA
pre1-Marge von 3,4 %.
- Unter Annahme des Abschlusses der Übernahme von Ceban im
zweiten Quartal 2024 erwartet Medios für das Geschäftsjahr 2024
einen deutlichen Anstieg von Umsatz und Marge: Umsatz im Bereich
von 1,9 Mrd. € bis 2,1 Mrd. € und EBITDA pre1 im
Bereich von 82 Mio. € bis 91 Mio. €, was einer Marge von etwa 4,3 %
entspricht basierend auf dem Mittelwert der jeweiligen Umsatz- und
EBITDA pre1-Spanne.
- Mittelfristiger Ausblick für das Geschäftsjahr 2025: Umsatz von
rund 2,15 Mrd. € und EBITDA pre1 von rund 110 Mio. €,
was einer Marge von ca. 5,1 % entspricht.
Matthias Gaertner, CEO von Medios: "Die Übernahme von
Ceban ist ein wichtiger Meilenstein für unsere europäische
Expansionsstrategie. Mit seiner marktführenden Position in den
Niederlanden und wachsenden Marktpositionen in Belgien und Spanien
ist Ceban hervorragend für weiteres Wachstum positioniert und
äußerst profitabel. Durch unsere etablierte
Specialty-Pharma-Plattform in Deutschland schaffen wir zudem
Cross-Selling-Möglichkeiten und Synergien im Einkauf. Darüber
hinaus bietet das Portfolio von Ceban eine strategische
Diversifizierung unserer Aktivitäten bei gleichzeitiger
Erschließung von attraktiven Wachstumsmärkten. Zusammenfassend ist
dies eine wirklich transformative Transaktion für Medios. Ich bin
sehr stolz darauf, dass wir wieder einmal unsere Versprechen
einhalten können und erwarte, dass wir damit unsere ehrgeizigen
mittelfristigen Ziele bereits im Jahr 2025 erreichen werden."
Jeroen van der Hamsvoort, CEO von Ceban Pharmaceuticals:
"Wir freuen uns, Teil von Medios zu werden. Das bundesweite
Apothekennetz von Medios ermöglicht uns den Zugang zu dem
interessanten und bedeutenden deutschen Markt, in dem Medios eine
beeindruckende Marktführerschaft aufgebaut hat. Außerdem passt die
Strategie von Medios nahtlos zu unseren internationalen
strategischen Ambitionen. Die starken und langjährigen Beziehungen
von Medios zu großen Pharmaunternehmen ermöglichen es uns, von
einer soliden Lieferkette, einer hervorragenden
Produktverfügbarkeit und einer sehr starken Kaufkraft zu
profitieren. Wir freuen uns darauf, gemeinsam die führende
europäische Specialty-Pharma-Plattform aufzubauen."
Strategische Logik
Die führende europäische Specialty-Pharma-Plattform
Die Übernahme von Ceban ist ein wichtiger Meilenstein in der
Umsetzung der Strategie von Medios, die führende europäische
Specialty-Pharma-Plattform aufzubauen. Sie ermöglicht es Medios,
ein internationales Netzwerk von GMP-Laboren aufzubauen, um
zukünftig der führende internationale Partner für die Herstellung
von personalisierten Medikamenten zu werden.
Synergieeffekte
Darüber hinaus bietet die Kombination der Stärken beider
Unternehmen erhebliche strategische, operative und kommerzielle
Synergien auf beiden Seiten, wie z. B. Kosteneinsparungen im
Einkauf. Die kombinierte Plattform und das Netzwerk schaffen
unmittelbare Upselling- und Cross-Selling-Möglichkeiten in sich
ergänzenden geografischen Märkten.
Diversifizierung
Mit diesem Schritt diversifiziert Medios nicht nur geografisch,
sondern erweitert auch sein Leistungsangebot um komplementäre
Produkte und Dienstleistungen. Die Übernahme von Ceban verschafft
Medios eine hervorragende Position auf dem niederländischen
Pharmamarkt. Das führende Apotheken-, Krankenhaus- und Kliniknetz
von Ceban in den Niederlanden in Verbindung mit dem fundierten
Wissen und der Erfahrung von Medios im Bereich der sterilen
Arzneimittelherstellung ermöglicht es, weiteres Wachstumspotenzial
auf dem attraktiven niederländischen Markt zu erschließen, das
Wachstum in Belgien und Spanien weiter voranzutreiben und in
weitere europäische Länder zu expandieren. Medios' einzigartiges
Netzwerk von ca. 800 spezialisierten Partnerapotheken in
Deutschland kann genutzt werden, um den Vertrieb von Cebans APIs
(sog. Active Pharmaceutical Ingredients bzw. aktive pharmazeutische
Wirkstoffe) in Deutschland, dem größten Pharmamarkt in Europa,
auszubauen.
Ceban pharmaceuticals
In den Niederlanden ist Ceban Marktführer im Bereich
pharmazeutisches Compounding, in Belgien befindet es sich unter den
Top 3 und in Spanien unter den Top 5. Das Unternehmen beliefert
rund 3.300 Apotheken sowie mehr als 200 Krankenhäuser und besitzt
eine eigene Apothekenkette mit 23 eigenen Apotheken in den
Niederlanden.
Das Unternehmen deckt die gesamte Wertschöpfungskette ab – von
der Beschaffung von APIs über die sterile und unsterile Herstellung
von Arzneimitteln und die Belieferung von öffentlichen sowie
Krankenhausapotheken, bis hin zum Homecare-Service mit der
Betreuung von Patienten zu Hause. Ceban verfügt über langjährige
Beziehungen zu Akteuren der gesamten Wertschöpfungskette und ist
gut positioniert, um von der stark wachsenden Nachfrage nach
pharmazeutischen Herstellungen durch Kliniken, Apotheken und
Krankenhäuser zu profitieren.
Ceban hat seinen Umsatz in den letzten drei Jahren mit einer
durchschnittlichen organischen Wachstumsrate von mehr als 10 % auf
einen vorläufigen Umsatz von ca. 160 Mio. € im Jahr 2023
gesteigert. Das vorläufige bereinigte EBITDA beläuft sich auf ca.
29 Mio. € im Jahr 2023, was einer Marge von ca. 18 %
entspricht.
Ceban wird weiterhin unter seinen eigenen Markennamen operieren.
Das starke und erfahrene Managementteam von Ceban hat sich
verpflichtet, sich weiterhin voll zu engagieren, um das Wachstum in
den bereits bestehenden Märkten sowie in neuen Regionen innerhalb
Europas weiter voranzutreiben.
Details der Transaktion
Medios wird eine 100-prozentige Beteiligung an Ceban
Pharmaceuticals B.V. von Bencis verwalteten Fonds erwerben. Der für
die Transaktion zu zahlende Kaufpreis umfasst eine Barkomponente in
Höhe von 235,3 Mio. € sowie 1,7 Mio. neue Medios-Aktien im Wert von
ca. 23,9 Mio. €*. Die neu ausgegebenen Aktien werden einer strikten
Sperrfrist („Hard Lock-up“) von 24 Monaten unterliegen.
Der Kaufpreis wird von Medios aus vorhandenen Barmitteln und
einer bereits zugesagten Kreditlinie finanziert. Die 1,7 Mio. neuen
Aktien werden aus dem genehmigten Kapital gegen Sacheinlage
ausgegeben.
Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der
Erfüllung der üblichen Vollzugsbedingungen. Der Vollzug der
Transaktion wird für das zweite Quartal 2024 erwartet.
Vorläufige Finanzkennzahlen Geschäftsjahr 2023
Auf Basis der vorläufigen und ungeprüften Zahlen (IFRS) hat
Medios seine Prognose erreicht und ist im Geschäftsjahr 2023 erneut
stark gewachsen. Von Januar bis Dezember 2023 stieg der
Konzernumsatz um ca. 11,0 % auf rund 1,8 Mrd. € (Vorjahr: 1,61
Mrd. €) und erfüllte damit die jüngste Prognose. Das EBITDA
pre1 stieg um 10,3 % auf rund 60,5 Mio. € (Vorjahr:
54,9 Mio. €) und übertraf damit die zuletzt abgegebene
Prognose von rund 60 Mio. €. Die EBITDA pre1 Marge blieb
damit auf dem Vorjahresniveau von 3,4 %.
Neue Prognose für 2024 und Ausblick für 2025
Unter Annahme eines Abschlusses der Akquisition von Ceban im
zweiten Quartal 2024 erwartet Medios im Geschäftsjahr 2024 einen
Umsatz im Bereich von 1,9 bis 2,1 Mrd. € und ein EBITDA
pre1 im Bereich von 82 bis 91 Mio. €, was einer Marge
von rund 4,3 % entspricht basierend auf dem Mittelwert der
jeweiligen Umsatz- und EBITDA pre1-Spanne.
Durch die Realisierung von Synergien und weiteres organisches
Wachstum erwartet Medios für das Geschäftsjahr 2025, dass der
Umsatz auf rund 2,15 Mrd. € und das EBITDA auf rund 110 Mio. €
ansteigen wird, was einer erhöhten EBITDA pre1 Marge von
5,1 % entspricht.
* Basierend auf dem Schlusskurs der Medios-Aktienkurs der
Medios im XETRA-Handel der Frankfurter Wertpapierbörse vom 14. März
2024
1 EBITDA ist definiert als das konsolidierte
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Das EBITDA pre ist
bereinigt um Sonderaufwendungen für Aktienoptionen und Aufwendungen
für M&A-Aktivitäten und für einmalige performanceabhängige
Zahlungen zur Übernahme von Herstellvolumina sowie ab 2024 für
Aufwendungen für eine ERP-Systemeinführung.
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Die Medios AG ist der führende Anbieter von Specialty Pharma
Solutions in Deutschland. Als Kompetenzpartner und Experte deckt
Medios alle relevanten Aspekte der Versorgungskette in diesem
Bereich ab: von der Arzneimittelversorgung bis zur Herstellung
patientenindividueller Therapien einschließlich der Verblisterung.
Im Mittelpunkt steht die optimale Versorgung der Patienten über
spezialisierte Apotheken.
Die Medios AG ist Deutschlands erstes börsennotiertes Specialty
Pharma Unternehmen. Die Aktien (ISIN: DE000A1MMCC8) notieren im
Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime
Standard).
www.medios.ag
Über Ceban Pharmaceuticals
Ceban verfügt über moderne, GMP-konforme Produktionsanlagen für
die sterile und nicht-sterile Herstellung von Arzneimitteln und das
Umverpacken von APIs. Zu Ceban gehört auch die "Medsen"-Kette mit
23 Apotheken in den Niederlanden. Ceban beliefert derzeit insgesamt
rund 3.300 Apotheken und mehr als 200 Krankenhäuser in den
Niederlanden, Belgien und Spanien mit APIs sowie sterilen und
nicht-sterilen Arzneimitteln. Zu den sterilen Präparaten gehören
Augenheilmittel, Analgetika und Antibiotika; zu den nicht-sterilen
Präparaten gehören Antipsychotika, Antiemetika, Analgetika,
Diuretika und Antibiotika.
www.cebanpharma.com
Über Bencis
Bencis ist eine unabhängige Investmentgesellschaft, die
Unternehmer und Managementteams bei der Verwirklichung ihrer
Wachstumsziele unterstützt. Bencis arbeitet von Büros in Amsterdam,
Brüssel und Düsseldorf aus und investiert seit 1999 in starke und
erfolgreiche Unternehmen in den Niederlanden, Belgien und
Deutschland.
www.bencis.com
Kontakt
Claudia Nickolaus
Head of Investor & Public Relations, ESG Communications
Medios AG
Heidestraße 9 | 10557 Berlin
T +49 30 232 566 800
c.nickolaus@medios.ag
www.medios.ag
Disclaimer
Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die gewissen
Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die zukünftigen Ergebnisse
können erheblich von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen,
und zwar aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten,
wie zum Beispiel Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und
Wettbewerbssituation, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten
bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und der
Verfügbarkeit finanzieller Mittel.
18.03.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate
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