Ânima Educação assina contrato com Pravaler para cessão de direitos creditórios
20 September 2023 - 1:25PM
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A Ânima assinou um acordo com a fintech Pravaler S.A. para a
cessão de direitos creditórios de diversas de suas instituições de
ensino superior (IES), relativos a financiamentos estudantis dos
alunos do segmento Ânima Core.
O comunicado foi feito pela companhia (BOV:ANIM3) nesta
terça-feira (19).
O valor total líquido estimado a ser recebido para o conjunto
das cessões é de aproximadamente R$ 55 milhões, considerando-se uma
inadimplência média estimada para a carteira total em 16,6%, taxa
de desconto de 16% ao ano, comissão de 1,5% e prazo médio de 17
meses da carteira vendida.
Nesta terça foram realizadas as operações parciais de duas IESs
com recebimento líquido de R$ 19,1 milhões. As demais cessões estão
previstas para acontecerem nos próximos 30 dias e a companhia
informará à medida em que cada processo se conclua.
Adicionalmente, a Ânima Educação fará jus a um earnout
equivalente a 50% da parcela da inadimplência efetiva que vier a
ser inferior à média estimada para a cessão da carteira.
O ajuste a valor presente e a inadimplência estimada já estavam
devidamente refletidas nas demonstrações financeiras. Assim,
segundo a empresa, não é esperado impacto relevante nos
resultados.
VISÃO DO MERCADO
Bradesco BBI
O Bradesco BBI vê a venda da carteira de financiamento
estudantil da Ânima para o Pravaler como marginalmente positiva
devido à redução dos riscos de violação do pacto de 3,5 vezes a
Dívida Líquida/Ebitda (ajustado e ex. IFRS 16) para 2023, ante 3,9
vezes no segundo trimestre. Há, portanto, menores chances de que a
empresa tenha que pagar alguma taxa de penalidade.
Além do R$ 55 milhões, a empresa ainda planeja obter mais de
R$60 milhões (valor contábil) da venda e leaseback de imóveis e R$
70 milhões da venda de recebíveis de cartão de crédito de cursos
médicos, totalizando mais de R$ 185 milhões. O próximo pacto é de
3,0 vezes para o segundo trimestre de 2024, que precisará de mais
desinvestimentos pela empresa para atendê-lo, na visão do Bradesco,
que mantém a recomendação outperform (equivalente à compra).
Informações Infomoney
ANIMA ON (BOV:ANIM3)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
ANIMA ON (BOV:ANIM3)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024
