ROUGEMONT, QC, le 10 août 2023 /CNW/ - Industries
Lassonde inc. (TSX: LAS.A) (« Lassonde » ou la
« Société ») a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023.
Faits saillants financiers:
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Deuxièmes trimestres
terminés les
|
(en millions de
dollars, sauf indication)
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1er juillet
2023
|
2 juillet
2022
|
∆
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$
|
$
|
$
|
Ventes
|
|
|
|
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579,4
|
|
529,5
|
|
49,9
|
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Marge brute
|
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152,3
|
|
138,7
|
|
13,6
|
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Résultat
d'exploitation
|
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|
|
|
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|
41,3
|
|
22,3
|
|
19,0
|
|
Résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
25,7
|
|
14,0
|
|
11,7
|
|
Attribuable
:
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|
Aux actionnaires de la
Société
|
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|
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|
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|
25,1
|
|
14,2
|
|
10,9
|
|
|
À la participation ne
donnant pas le
contrôle
|
|
|
|
|
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|
|
0,7
|
|
(0,2)
|
|
0,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BPA
(en $)
|
|
|
|
|
|
|
|
3,68
|
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2,06
|
|
1,62
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation (en milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
6 822
|
|
6 897
|
|
(75)
|
|
BAIIA ajusté1
|
|
|
|
|
|
|
|
58,6
|
|
40,2
|
|
18,4
|
|
BPA ajusté1 (en
$)
|
|
|
|
|
|
|
|
3,89
|
|
2,36
|
|
1,53
|
|
Note:
: Il ne s'agit que des faits saillants financiers. Le rapport de
gestion, les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités et les notes afférentes pour le trimestre terminé le
1er juillet 2023 sont accessibles sur le site Internet
de SEDAR à l'adresse www.sedarplus.ca ainsi que sur le site
Internet de Industries Lassonde inc.
|
« Industries Lassonde a réalisé une solide performance au
cours du deuxième trimestre. Je suis très heureuse des résultats
qui reflètent l'amélioration de chacune de nos divisions, y compris
nos activités aux États-Unis où nos efforts demeurent concentrés
sur l'augmentation de la capacité, l'amélioration des processus et
le renforcement de notre organisation », a mentionné Nathalie Lassonde, chef de la direction et
vice-présidente du conseil d'administration de Industries Lassonde
inc. « Au cours de ce trimestre, nous avons constaté une
accélération de la croissance du chiffre d'affaires, une
amélioration de la rentabilité globale et des progrès constants
dans la construction d'une valeur durable à long terme. »
« Nous sommes satisfaits de nos résultats du deuxième
trimestre et des progrès réalisés dans le cadre de notre stratégie
pluriannuelle. La mise en œuvre réussie de nos plans s'est traduite
par une croissance des ventes et des gains de rentabilité dans
chacune de nos divisions. Les ajustements de prix et l'amélioration
de la composition des ventes ont contribué à une solide performance
au chapitre des revenus, tandis que les ventes de boissons au
Canada ont surpassé la performance
de la catégorie. Aux États-Unis, bien que le volume soit en baisse,
en partie en raison des mesures prises pour simplifier notre
portefeuille, nous avons également réalisé des gains d'efficacité
opérationnelle et réduit les coûts liés à la logistique, ce qui a
contribué à la croissance des marges et du résultat net », a
déclaré Vince Timpano, président et chef de l'exploitation
d'Industries Lassonde inc. « Nous resterons concentrés sur la
mise en œuvre de nos priorités afin de générer une croissance
procurant une meilleure marge. »
Faits saillants du deuxième trimestre :
- Ventes de 579,4 millions $. En excluant un effet de change
favorable de 15,1 millions $, les ventes ont connu une hausse de
34,8 millions $ (6,6 %) par rapport au trimestre comparable de
l'exercice précédent, principalement expliquée par l'effet
favorable d'ajustements de prix de vente, atténué par une baisse
des volumes de ventes de produits de marque privée aux É.-U.;
- Marge brute de 152,3 millions $ (26,3 % des ventes), en hausse
de 13,6 millions $ par rapport au trimestre comparable de 2022. En
excluant un effet de change défavorable de 0,4 million $, la marge
brute a connu une hausse de 14,0 millions $ par rapport au
trimestre comparable de l'exercice précédent;
-
- Augmentation de la marge brute pour l'ensemble des divisions de
la Société;
- Hausse du coût de certains intrants, touchant notamment les
concentrés de pomme et d'orange; et
- Hausse des coûts de transformation de la Société.
- Résultat d'exploitation de 41,3 millions $, en hausse de 19,0
millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice
précédent;
-
- Augmentation de la marge brute;
- Baisse de 13,2 millions $ des frais de transport des produits
expédiés aux clients découlant (i) de surcharges de carburant moins
élevées et d'une baisse des tarifs de base, (ii) d'économies liées
à l'utilisation de nouveaux processus et système de gestion de
transport aux É.-U. et (iii) d'une diminution des volumes de ventes
aux É.-U.;
- Augmentation de 4,8 millions $ des charges salariales liées à
la performance;
- Effet de change défavorable de 2,2 millions $ sur la conversion
en dollars canadiens de frais de vente et d'administration des
entités américaines;
- Hausse des frais d'entreposage;
- Hausse de certains frais d'administration; et
- Diminution de 1,0 million $ des charges liées à la stratégie
pluriannuelle (« Stratégie ») et à son déploiement.
- En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BAIIA
ajusté1 est de 58,6 millions $, en hausse de 18,4
millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice
précédent.
- Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 25,1
millions $ pour un résultat de base et dilué par action (« BPA »)
de 3,68 $, en hausse de 10,9 millions $ et 1,62 $ respectivement
par rapport au trimestre comparable de 2022. En excluant les
éléments affectant la comparabilité, le BPA ajusté1 est
de 3,89 $ comparativement à 2,36 $ pour le trimestre comparable de
l'exercice précédent.
- Au 1er juillet 2023, la dette à long terme, incluant
la tranche à court terme, se solde à 236,5 millions $, représentant
un ratio de dette nette sur BAIIA ajusté1 de
1,28:1.
- Dividende de 0,50 $ par action, payé le 15 juin 2023.
Stratégie pluriannuelle
Afin de clarifier et d'orienter les occasions à saisir et
d'optimiser les décisions relatives à l'affectation du capital, la
Société a élaboré, au début de 2022, une stratégie pluriannuelle.
Cette Stratégie vise à accélérer la croissance des revenus, à
améliorer la rentabilité globale et à générer de la valeur à long
terme en se concentrant sur trois piliers stratégiques.
- Constituer un portefeuille axé sur la croissance;
- Développer des performances durables; et
- Améliorer la capacité d'action.
Charges d'exploitation supplémentaires afférentes
Au cours de l'exercice 2022, la Société a initié sa revue
stratégique, complété la phase de diagnostic du projet Eagle,
investi dans un projet visant à optimiser la capacité actuelle de
sa division de produits alimentaires spécialisés et commencé
l'implantation de nouveaux systèmes de gestion infonuagiques, y
compris des systèmes de planification de la demande et de gestion
du transport. Au cours des six premiers mois de 2023, la Société a
principalement continué son implantation de nouveaux systèmes de
gestion infonuagiques, fait divers investissements en support aux
trois piliers de sa Stratégie et débuté, au cours du deuxième
trimestre, l'optimisation de son réseau de production. À cet effet,
la Société a encouru des charges de 11,0 millions $ au cours
de l'exercice 2022 et des charges
additionnelles de 2,0 millions $ et 3,1 millions $,
respectivement, au cours du deuxième trimestre et des six premiers
mois de 2023.
Investissements en immobilisations afférents
La Société réalise des investissements en immobilisations
alignés sur sa Stratégie pour soutenir la croissance, améliorer la
productivité ainsi que pour accentuer les efforts d'innovation et
de développement durable. Ces investissements ont compris deux
projets en 2022 visant à améliorer l'efficience et la capacité de
production au Canada et un
troisième projet autorisé au cours du premier trimestre de 2023, la
poursuite de la mise à niveau du progiciel de gestion intégré («
PGI ») au Canada ainsi que des
investissements aux É.-U. pour accroître l'efficience et mettre en
place une nouvelle ligne de production de format individuel dans
l'usine de la Société située en Caroline du Nord.
Projet Eagle
Lancé au cours du deuxième trimestre de 2022, le projet Eagle
est un élément de la Stratégie de la Société qui vise
spécifiquement à revitaliser ses activités américaines moins
performantes, dans le but de capter la croissance, d'améliorer les
marges et de générer des performances durables à long terme. En
plus d'examiner le portefeuille de produits et de clients des
activités américaines, le projet Eagle vise également à identifier
et à résoudre les principaux problèmes qui entravent les
performances de sa chaîne d'approvisionnement et de ses
installations de production, notamment par la simplification des
produits, le réalignement des processus, la formation des employés
et le déploiement de capitaux.
Après avoir terminé la phase de diagnostic du projet Eagle, la
Société a pris des mesures importantes pour réduire la complexité
de ses unités de gestion des stocks (« UGS » ou « SKU »),
harmoniser les formats d'emballage, consolider les formules et
rationaliser les produits et clients à faible marge. La
simplification du portefeuille devrait permettre à la Société de
réduire la complexité d'exécution, ce qui limiterait les temps
d'arrêt liés aux changements de production et, en fin de compte,
augmenterait la cadence. La Société a également achevé la première
phase de la mise en œuvre d'un système infonuagique de gestion du
transport. Les premiers bénéfices des deux initiatives se
matérialisent dans la performance des six premiers mois.
Le capital désigné pour appuyer le projet Eagle est déployé en
trois volets : (i) la mise à jour des équipements existants pour
limiter les temps d'arrêts imprévus, (ii) l'augmentation de la
cadence des équipements actuels, et (iii) l'investissement dans de
nouveaux équipements pour soutenir l'augmentation de la capacité
dans les formats tendance. Bien que ce vaste processus de
transformation crée des perturbations à court terme, la Société
estime que celles-ci devraient être largement compensées par les
avantages attendus à moyen et long terme.
Finalement, certaines des initiatives déployées dans le cadre du
projet Eagle auront ultimement des bénéfices pour le reste de
l'organisation, tel que, par exemple, l'implantation de nouveaux
systèmes de gestion du transport et de planification de la demande
qui sont d'abord mis en place aux É.-U. et, ensuite, dans
l'ensemble de la Société.
Perspectives
La Société formule les énoncés prospectifs suivants pour
l'exercice 2023 :
Taux de croissance des ventes
- Au cours du premier trimestre de 2023, la Société a mis en
place des mesures additionnelles d'ajustements de prix pour ses
produits de marque nationale et de produits de marque privée,
incluant l'ajustement de ses ententes contractuelles avec certains
clients afin de recouvrer autant que possible les augmentations de
coûts qu'elle a encourues. Elle s'attend que l'effet annualisé de
ces mesures d'ajustements de prix continueront de se faire sentir
durant le reste de l'année. La Société s'attend aussi à ce que
d'autres ajustements de prix soient mis en œuvre au cours de 2023
alors que l'inflation persiste.
- Pour l'exercice 2023, sous réserve de facteurs externes
significatifs et en excluant l'effet de change, Lassonde prévoit un
taux de croissance des ventes entre le milieu et le haut de la
fourchette à un chiffre, principalement en raison des ajustements
de prix de vente. La Société surveille cependant de près
l'évolution des habitudes alimentaires des consommateurs et
l'élasticité de la demande dans un contexte de hausses de
prix.
Productivité et niveau de service
- Les initiatives en matière de main-d'œuvre et d'exploitation
ainsi que la réduction des contraintes de la chaîne
d'approvisionnement devraient améliorer la capacité de la Société à
répondre à la demande et à revenir aux niveaux historiques de taux
d'exécution des commandes, en particulier aux É.-U.
Coût des principales matières premières et autres
intrants
- La Société a récemment constaté une certaine stabilisation de
la tendance inflationniste pour la plupart des coûts de ses
intrants et elle anticipe que cette tendance devrait se maintenir
jusqu'à la fin de l'exercice 2023. Toutefois, la Société surveille
toujours de près le prix du concentré d'orange puisque le prix de
cette principale matière première a été négocié à un niveau élevé
au cours des 12 derniers mois, atteignant même un nouveau sommet
historique de 3,18 $ US / lb sol. en juillet 2023. La Société
surveille également le prix des canneberges et des
édulcorants.
- Étant donné qu'une grande partie des achats de matières
premières des activités canadiennes de Lassonde sont en dollars
américains, l'accroissement de la valeur de cette monnaie par
rapport au dollar canadien pourrait entraîner une hausse du coût
des produits vendus sur le marché canadien. En outre, la Société
s'attend à un effet de change défavorable pour 2023 considérant ses
positions couvertes.
Charges, incluant les charges relatives à la
Stratégie
- En 2022, la Société avait connu une baisse de 13,9 millions $
des charges salariales liées à sa performance alors qu'en 2023,
toutes choses étant égales par ailleurs, ces charges devraient
revenir à des niveaux rencontrés par le passé.
- Au cours de l'exercice 2023, Lassonde prévoit continuer de
mettre en œuvre sa Stratégie, de revitaliser ses activités
américaines et de mettre à niveau ses infrastructures
informatiques. Elle prévoit également continuer l'implantation de
nouveaux systèmes infonuagiques de planification de la demande et
de gestion du transport qui visent à améliorer le service à la
clientèle et réduire ses coûts globaux de distribution. Elle a
aussi l'intention de mettre à niveau son PGI américain. Les charges
prévues pour appuyer sa Stratégie devraient s'élever jusqu'à 10,0
millions $ en 2023.
- Une charge d'intérêts plus élevée est à prévoir compte tenu des
taux plus élevés sur les dettes à taux variable ainsi que du niveau
d'endettement moyen plus élevé par rapport à 2022.
Taux effectif d'impôt
- Taux effectif d'impôt d'environ 26,5 % pour l'exercice
2023.
Fonds de roulement
- Puisque les défis d'approvisionnement semblent lentement
s'estomper, la Société a revu sa stratégie d'accumulation de stocks
et elle s'attend à réduire progressivement ses niveaux de stock.
Par conséquent, le nombre de jours de fonds de roulement
d'exploitation1 devrait tendre vers la partie supérieure
de ses niveaux historiques (pré-COVID-19) au cours de 2023 et dans sa fourchette historique d'ici la
fin de l'exercice 2024. Toutefois, cette stratégie pourrait être
affectée par (i) des décisions opportunistes pour sécuriser le coût
des stocks avant de potentielles augmentations de prix par les
fournisseurs, (ii) l'objectif d'assurer un niveau de service
adéquat ou (iii) l'identification de nouvelles perturbations
potentielles de la chaîne d'approvisionnement.
Investissements en immobilisations
- Le programme global d'investissements en immobilisations de la
Société pour 2023 devrait atteindre jusqu'à 4,5 % de ses ventes
alors qu'elle continue de déployer des capitaux pour appuyer sa
Stratégie. Cette estimation est tributaire du rythme des
décaissements pour certains grands projets d'immobilisations ainsi
que de l'évolution de l'environnement macroéconomique. La Société
s'attend que ce ratio revienne dans une fourchette de 2,0 % à 3,0 %
de ses ventes (incluant une portion pour la pérennité et une
certaine portion pour la croissance) d'ici 2025. Les nouvelles
immobilisations seront financées, dans la mesure du possible, à
même les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
de la Société, bien que la Société puisse également recourir aux
emprunts si les taux d'intérêt et les conditions s'avéraient
avantageuses.
Les énoncés prospectifs ci-dessus ont été préparés en utilisant
les principales hypothèses suivantes : Situation géopolitique
et tendances macroéconomiques actuellement observées, dont le taux
d'emploi, l'inflation et les taux d'intérêt; la force du dollar
américain (comparativement au dollar canadien); continuité des
habitudes de consommation et des tendances du marché récemment
observées pour les produits de la Société; aucune perturbation
importante des activités de la Société (incluant celles reliées à
la disponibilité de la main-d'œuvre) ou de sa chaîne
d'approvisionnement; efficacité des initiatives d'ajustement de
prix de vente de la Société; impact limité des initiatives
d'ajustement de prix de vente de la Société sur la demande visant
ses produits; continuité des tendances observées dans le contexte
concurrentiel et efficacité de la stratégie de la Société de se
positionner de façon concurrentielle sur les marchés où elle livre
concurrence; augmentations supplémentaires de prix (coûts) limitées
par les fournisseurs; disponibilité adéquate de matières premières
clés; continuité des tendances normalisées observées récemment dans
les niveaux de production des principales usines américaines; délai
de livraison attendu pour le nouveau matériel de fabrication; et
disponibilité adéquate des entrepreneurs ou consultants pour
avancer les investissements en immobilisations de la Société. La
Société avertit les lecteurs que la liste de facteurs qui précède
n'est pas exhaustive. Il faut aussi noter que certaines de ces
hypothèses clés, notamment celles liées à la situation géopolitique
et aux tendances macroéconomiques, sont volatiles et évoluent
rapidement. La préparation de ces perspectives par la Société a
demandé la formulation d'hypothèses qui ne prennent pas en compte
la survenance de tous autres événements extraordinaires ou
circonstances hors de son contrôle. La Société croit que les
attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables,
mais rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes et il ne faut
pas se fier sans réserve à de tels énoncés prospectifs. Se référer
à la section 2 - « Énoncés prospectifs » du
rapport de gestion de la Société pour le deuxième trimestre de 2023
pour plus d'informations.
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré aujourd'hui,
conformément à la politique de dividendes de la Société, un
dividende trimestriel de 0,50 $ par action à l'égard des actions de
catégories A et B, payable le 15 septembre 2023 à tous les porteurs
d'actions de catégories A et B inscrits aux registres en date du 22
août 2023. Ce dividende est un dividende déterminé.
Appel conférence pour discuter des résultats financiers du
deuxième trimestre de 2023
OUVERT AUX
:
|
Investisseurs,
analystes et autres personnes intéressées
|
DATE :
|
Le jeudi 10 août
2023
|
HEURE :
|
13H30 HE
|
TÉL. :
|
604-638-5340 (pour les
participants d'outre-mer)
|
|
1-800-319-4610 (pour
les autres participants en Amérique du Nord)
|
La conférence téléphonique sera accessible via webdiffusion
audio, à partir du site web de la Société à la page Investisseurs
ou ici : https://www.gowebcasting.com/12643. Un enregistrement
de la webdiffusion demeurera disponible au même lien jusqu'à minuit
le 17 août 2023.
Invitation à la Journée Investisseurs
Lassonde tiendra une Journée Investisseurs le mardi 19 septembre
2023 à Rougemont. L'événement,
ouvert aux investisseurs institutionnels et aux analystes
seulement, comprendra des présentations par les membres de la
direction et les chefs de division, ainsi qu'une visite
d'usine.
L'événement débute à 9h30 et se conclura vers 15h00. Un
service de transport aller-retour entre le centre-ville de
Montréal et Rougemont sera fourni. Les détails seront
dévoilés à une date ultérieure.
Vous pouvez vous inscrire à l'adresse suivante :
IR@lassonde.com
Mesures financières non conformes aux IFRS
Les mesures financières ou ratios, détaillés ci-après, ne
constituent pas des mesures financières ou ratios normalisés selon
le référentiel d'information financière appliqué pour établir les
états financiers de la Société. Ces mesures non conformes aux IFRS
ne doivent pas être considérées séparément ou comme substituts à
des mesures financières reconnues par les IFRS. Il pourrait être
impossible de les comparer à des mesures financières ou ratios
similaires présentés par d'autres émetteurs.
Éléments affectant la comparabilité entre les
périodes
Le tableau suivant contient une liste, une description et une
quantification des éléments ayant une incidence sur la
comparabilité de la performance financière entre les périodes :
|
Deuxièmes
trimestres
terminés
les
|
(en millions de
dollars)
|
1er
juillet 2023
|
2 juillet
2022
|
|
$
|
$
|
Coûts liés à la
Stratégie
|
0,2
|
2,3
|
Coûts d'implantation de
nouveaux systèmes de gestion infonuagiques
|
0,9
|
0,7
|
Optimisation du réseau
de production
|
0,9
|
-
|
|
|
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité sur le résultat d'exploitation et
le BAIIA :
|
2,0
|
3,0
|
|
|
|
Impact fiscal des
éléments précédents
|
(0,5)
|
(0,8)
|
|
|
|
Effet sur le revenu
net
|
1,5
|
2,2
|
|
|
|
Attribuable
:
|
|
|
Aux
actionnaires de la Société
|
1,4
|
2,1
|
À la
participation ne donnant pas le contrôle
|
0,1
|
0,1
|
BAIIA et BAIIA ajusté
La mesure financière « BAIIA » est utilisée par la Société et
les investisseurs pour mesurer sa capacité de générer des flux
monétaires futurs à même ses activités et d'acquitter ses charges
financières. La mesure financière « BAIIA ajusté » est utilisée par
la Société pour comparer les BAIIA entre les périodes en excluant
les éléments affectant la comparabilité. Le BAIIA se compose de la
somme du résultat d'exploitation et de l'amortissement des
immobilisations, tel que présenté dans le tableau consolidé des
flux de trésorerie. Le BAIIA ajusté est calculé en ajustant le
BAIIA avec les éléments considérés par la direction comme ayant un
effet sur la comparabilité entre les périodes.
|
Deuxièmes
trimestres
terminés
les
|
(en millions de
dollars)
|
1er
juillet
2023
|
2 juillet
2022
|
|
$
|
$
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
41,3
|
22,3
|
Amortissement des
immobilisations
|
15,3
|
14,9
|
BAIIA
|
56,6
|
37,2
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité
|
2,0
|
3,0
|
BAIIA ajusté
|
58,6
|
40,2
|
|
|
|
Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la
Société et BPA ajusté
Les mesures financières « résultat net ajusté attribuable aux
actionnaires de la Société » et « BPA ajusté » sont utilisées par
la Société pour comparer le résultat net attribuable aux
actionnaires de la Société et le BPA entre les périodes en excluant
les éléments affectant la comparabilité. Ils sont calculés en les
ajustant avec les éléments considérés par la direction comme ayant
un effet sur la comparabilité entre les périodes.
|
|
|
Deuxièmes
trimestres
terminés les
|
(en millions de
dollars, sauf indication)
|
|
|
|
|
1er
juillet 2023
|
|
2 juillet
2022
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
|
|
25,1
|
|
|
14,2
|
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité
|
|
|
|
|
|
|
1,4
|
|
|
2,1
|
|
Résultat net ajusté
attribuable aux actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
|
|
26,5
|
|
|
16,3
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation (en milliers)
|
|
|
|
|
|
|
6 822
|
|
|
6 897
|
|
BPA ajusté (en
$)
|
|
|
|
|
|
|
3,89
|
|
|
2,36
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dette nette sur BAIIA ajusté
La mesure financière « dette nette sur BAIIA ajusté » est
utilisée par la Société pour évaluer sa capacité à rembourser sa
dette existante ainsi qu'à définir sa capacité d'emprunt
disponible. Le ratio dette nette sur BAIIA ajusté est obtenu en
divisant la dette nette par la somme des BAIIA ajustés des quatre
derniers trimestres. La dette nette représente la dette à long
terme, incluant la tranche à court terme, moins le poste «
Trésorerie et équivalents de trésorerie », tels qu'ils sont
présentés à l'état consolidé de la situation financière de la
Société.
(en millions
de dollars, sauf le ratio dette nette sur BAIIA
ajusté)
|
Au
1er juillet 2023
|
Au
31 déc. 2022
|
|
$
|
$
|
|
|
|
Tranche à court terme
de la dette à long terme
|
7,6
|
100,8
|
Dette à long
terme
|
228,9
|
148,6
|
Moins : Trésorerie
et équivalents de trésorerie
|
(8,1)
|
(2,7)
|
Dette nette
|
228,4
|
246,7
|
Somme des BAIIA ajustés
des quatre derniers trimestres
|
178,8
|
157,1
|
|
|
|
Ratio dette nette sur
BAIIA ajusté
|
1,28:1
|
1,57:1
|
Jours de fonds de roulement d'exploitation
La mesure financière « jours de fonds de roulement
d'exploitation » est utilisée par la Société pour identifier le
montant des ventes liées au fonds de roulement d'exploitation.
Cette mesure financière est obtenue en divisant le fonds de
roulement d'exploitation par les ventes du dernier trimestre, tel
qu'elles sont présentées dans ce communiqué de presse, multiplié
par 91 jours. Le fonds de roulement d'exploitation se compose de la
somme des débiteurs et des stocks, moins les créditeurs et charges
à payer, tels qu'ils sont présentés à l'état consolidé de la
situation financière de la Société.
À propos de Lassonde
Industries Lassonde inc. est un chef de file de l'industrie des
aliments et des boissons en Amérique du Nord. La Société développe,
fabrique et commercialise une vaste gamme de produits de marque
privée et de marque nationale, incluant des breuvages prêts à
boire, des collations à base de fruits ainsi que des concentrés de
jus surgelés. Elle est aussi une importante productrice de sauces
aux canneberges et de produits alimentaires spécialisés tels que
des sauces pour pâtes, des soupes ainsi que des bouillons et sauces
à fondue. La Société importe et commercialise aussi des vins
sélectionnés de plusieurs pays d'origine et produit du cidre de
pomme et des boissons à base de cidre.
La Société exploite 16 usines situées au Canada et aux États-Unis et compte sur
l'expertise de plus de 2 700 employés pour offrir des produits de
qualité supérieure. Pour en apprendre davantage, visitez le
www.lassonde.com.
La Société est active dans deux segments de marché :
- Les ventes au détail regroupent (i) les ventes effectuées aux
détaillants et grossistes en alimentation, dont les chaînes de
supermarchés, les marchands indépendants, les grandes surfaces, les
clubs-entrepôts ainsi que les grandes chaînes de pharmacies et (ii)
les ventes en ligne; et
- Les ventes aux services alimentaires regroupent les ventes
effectuées aux restaurants, hôtels, hôpitaux, écoles et grossistes
desservant ces établissements.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent document comporte de l'« information
prospective » et les communications publiques verbales et
écrites de la Société qui ne constituent pas un fait historique
peuvent être réputées une
« information prospective » au sens de la
réglementation sur les valeurs mobilières applicable. Les énoncés
constituant de l'information prospective, qui comprennent, sans s'y
limiter, des énoncés sur les objectifs et buts de la Société, sont
fondés sur les attentes, projections, croyances, jugements et
hypothèses actuels selon l'information disponible au moment où
l'énoncé prospectif applicable a été fait à la lumière de
l'expérience de la Société et de sa perception des tendances
historiques.
Les énoncés prospectifs sont habituellement définis par des mots
comme « anticiper », « continuer »,
« estimer », « s'attendre »,
« peut », « fera », « projeter »,
« devrait », « pourrait »,
« croire », « planifier », « avoir
l'intention de », « concevoir »,
« cibler », « objectif »,
« stratégie », « probable »,
« potentiel », « perspectives »,
« viser », « but » et d'autres expressions
similaires suggérant des événements futurs ou un rendement futur
ainsi que la forme négative de ces termes ou leurs variations. Tous
les énoncés autres que les énoncés de faits historiques inclus dans
le présent document peuvent constituer des énoncés prospectifs.
Dans le présent document, les énoncés prospectifs comprennent,
sans s'y limiter, les énoncés indiqués dans la section
Perspectives ci-dessus, qui présente aussi certaines des
principales hypothèses (mais pas toutes) utilisées pour établir les
énoncés prospectifs. Certains des énoncés prospectifs figurant dans
le présent document, comme les énoncés concernant le taux de
croissance des ventes, la productivité et le niveau de service, le
coût des principales matières premières et autres intrants, les
charges (incluant les charges relatives à la Stratégie), le taux
effectif d'impôt, le fonds de roulement et les investissements en
immobilisations, peuvent être considérés comme étant des
perspectives financières aux fins de la législation en valeurs
mobilières applicable. Ces perspectives financières sont présentées
pour évaluer les bénéfices futurs potentiels et les utilisations
futures prévues des flux de trésorerie, et pourraient ne pas
convenir à d'autres fins.
Divers facteurs ou diverses hypothèses sont habituellement
appliqués par la Société pour tirer des conclusions ou pour
élaborer les énoncés prospectifs. Ces facteurs et hypothèses sont
fondés sur l'information dont dispose actuellement la Société, y
compris l'information obtenue de sources tierces. Les lecteurs sont
prévenus que les hypothèses utilisées par la Société pour appuyer
ces énoncés prospectifs pourraient se révéler inexactes en totalité
ou en partie.
Les facteurs significatifs qui pourraient entraîner un écart
important entre les résultats réels et les conclusions, prévisions
ou projections contenues dans les énoncés prospectifs contenus dans
le présent document comprennent, entre autres, les risques associés
aux éléments suivants : la disponibilité des matières
premières et les variations de prix qui en découlent; les
fluctuations des frais de transport entrant et sortant, l'incidence
du prix du pétrole (et de ses dérivés) sur les coûts directs et
indirects de la Société, ainsi que la capacité de cette dernière de
transférer ces augmentations au moyen de hausses des prix ou
d'autres moyens, le cas échéant, à ses clients dans des conditions
de marché concurrentielles; la capacité à maintenir de solides
plateformes d'approvisionnement et de fabrication ainsi que des
canaux de distribution efficaces; les perturbations ou les
défaillances des systèmes de technologie de l'information de la
Société, et le développement et la performance des technologies;
les cybermenaces et les autres risques liés à la technologie de
l'information en lien avec les interruptions d'activités, la
confidentialité, l'intégrité des données et les fraudes par
compromission de courriels d'affaires; la pénurie de main-d'œuvre
et son incidence sur l'embauche, la formation, le perfectionnement,
la fidélisation et la fiabilité des membres du personnel ainsi que
sur leur productivité, les enjeux en matière d'emploi, la
conformité aux lois sur les normes du travail dans divers
territoires et la possibilité d'arrêts de travail en raison du
non-renouvellement des conventions collectives ou autres raisons;
l'instauration réussie des programmes de santé et de sécurité de la
Société et l'application des lois et règlements en matière de santé
et sécurité; les blessures graves subies par un employé ou le décès
d'un employé, qui pourraient avoir des répercussions importantes
sur la continuité des activités de la Société et sa réputation et
engendrer des coûts liés à la conformité; le déploiement fructueux
de la Stratégie (définie à la section « Stratégie
pluriannuelle » ci-dessus) de la Société, notamment les
composantes importantes comme le projet Eagle; les changements
climatiques et les catastrophes entraînant une augmentation des
coûts d'exploitation et des dépenses en immobilisations et une
réduction de la production, et ayant une incidence sur la
disponibilité, la qualité ou la volatilité des prix des principaux
produits de base achetés par la Société; la consolidation accrue
des clients dans le secteur de l'alimentation, ce qui leur donne un
pouvoir de négociation important; la mise en œuvre, le coût et
l'incidence des initiatives de durabilité environnementale ainsi
que le coût des mesures d'assainissement liées aux passifs
environnementaux; les modifications apportées aux lois qui touchent
les activités de la Société, ainsi que leur interprétation, et les
nouvelles prises de position adoptées par les autorités
compétentes; la capacité à s'adapter aux changements et les faits
nouveaux touchant le secteur de la Société, notamment, les
préférences, les goûts et les habitudes d'achat des clients, les
conditions du marché et les activités des concurrents et des
clients; l'incapacité de maintenir la sécurité et l'intégrité des
produits de la Société qui pourrait entraîner des rappels de
produits et des réclamations en responsabilité du fait des produits
visant des produits alimentaires mal étiquetés, falsifiés,
contaminés ou avariés, et nuire à sa réputation; les risques liés
aux fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change, de la
liquidité et du crédit, du cours des actions et des obligations de
retraite; la détérioration des conditions macroéconomiques
générales, y compris les conflits internationaux, qui peuvent avoir
des répercussions négatives sur les fournisseurs, les clients et
les coûts d'exploitation de la Société; l'engagement de frais de
restructuration, de frais d'aliénation ou d'autres frais connexes
ainsi que la constatation de perte de valeur du goodwill ou
d'actifs à long terme; la suffisance de la garantie d'assurance; et
l'incidence ainsi que l'issue des actions en justice, litiges et
instances réglementaires potentiels auxquels la Société peut être
partie. La Société avertit les lecteurs que la liste qui précède
n'est pas exhaustive.
La capacité de la Société d'atteindre ses cibles et ses
objectifs en matière d'environnement est également assujettie,
entre autres, à sa capacité d'accéder à toutes les technologies
nécessaires à cette fin et de les mettre en œuvre, ainsi qu'au
développement et au rendement de la technologie, de l'innovation et
de l'utilisation et du déploiement futurs de la technologie et des
résultats futurs attendus connexes, ainsi qu'à la réglementation
environnementale. La capacité de la Société à réaliser ses
engagements ESG est également soumise, entre autres, à sa capacité
à tirer parti de ses relations avec les fournisseurs.
Les hypothèses, les attentes et les estimations formulées dans
le cadre de la préparation des énoncés prospectifs ainsi que les
risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent significativement des énoncés prospectifs
sont abordés dans les documents déposés par la Société auprès des
autorités canadiennes en valeurs mobilières, dont l'information sur
les facteurs de risque qui se retrouvent à la section 19 -
« Incertitudes et principaux facteurs de risque » du
rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31
décembre 2022. Les lecteurs devraient lire cette section
attentivement.
Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent document
n'ont une valeur qu'à la date des présentes. À moins d'y être tenue
par la loi, la Société ne s'engage pas à mettre à jour publiquement
ni à réviser les énoncés prospectifs, que ce soit en raison de
nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. Tous
les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont
expressément et entièrement sous réserve de la présente mise en
garde.
_________________________________
1 Cette
mesure ne constitue pas une mesure financière normalisée selon
le référentiel d'information financière appliqué pour établir
les états financiers de la Société. Il pourrait être impossible de
la comparer à une mesure financière similaire présentée par
d'autres émetteurs. Se référer à la section « Mesures
financières non conformes aux IFRS » de ce communiqué de presse
pour plus d'informations, y compris la définition et la composition
de la mesure ou du ratio ainsi que le rapprochement avec la mesure
la plus comparable dans les états financiers, le cas
échéant.
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SOURCE Industries Lassonde inc.