CSNA3 Cia Siderurgica Nacional

SID NACIONAL (CSNA) - FATO RELEVANTE
(10/12) SID NACIONAL (CSNA) - Celebrou nesta data com o Grupo Alfonso Gallardo,
S.L.U. ("Grupo AG"), um memorando de entendimentos ("MOU")
DRI: Paulo Penido Pinto Marques

Enviou o seguinte Fato Relevante:

"A Companhia Siderurgica Nacional ("CSN"), em atendimento ao disposto no artigo
157, paragrafo 4o, da Lei n. 6.404/76, bem como ao que preve a Instrucao CVM
n. 358/02, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou
nesta data com o Grupo Alfonso Gallardo, S.L.U. ("Grupo AG"), um memorando de
entendimentos ("MOU") estabelecendo, entre outros termos e condicoes, um periodo
de exclusividade entre as partes para a negociacao e eventual aquisicao da
totalidade das acoes detidas pelo Grupo AG (a "Transacao") nas empresas Cementos
Balboa S.A. ("Balboa"), Corrugados Azpeitia, S.L. ("Azpeitia") e Corrugados
Lasao, S.L.U. ("Lasao").

Balboa e uma produtora de cimento e clinquer localizada na regiao da Extremadura
na Espanha. Sua planta tem capacidade anual instalada de producao de 1,4 milhao
de toneladas de cimento e 1,1 milhao de toneladas de clinquer. A companhia
possui uma mina de calcario e ardosia propria, localizada a 5 km de distancia da
planta.

Azpeitia e Lasao sao unidades produtoras de acos longos localizadas no Pais
Basco. Azpeitia e especializada na producao de vergalhoes e tem capacidade
instalada de producao de 1,1 milhao de toneladas / ano. Lasao, por sua vez, e
uma produtora de telas eletro-soldadas, com uma capacidade instalada de producao
anual de 200.000 toneladas.

Sujeito a eventuais ajustes, confirmacao e verificacao em diligencia, conforme
os termos e condicoes previstos no MOU, o valor estimado da Transacao e de € 352
milhoes, aos quais poderao ser acrescidos aproximadamente € 30 milhoes
referentes ao capital de giro. A CSN e o Grupo AG darao continuidade a
negociacoes buscando uma convergencia de interesses com relacao a outros ativos
do Grupo AG.

A Transacao concorrera para o fortalecimento da CSN nos segmentos de cimento e
acos longos, reforcando o portfolio de projetos de classe mundial, composto por
reservas minerais e ativos de alta qualidade.

A conclusao da Transacao esta sujeita a diligencia confirmatoria e as condicoes
precedentes usuais para esse tipo densacao, incluindo aprovacoes
societarias, regulatorias e/ou concorrenciais necessarias e negociacao e
assinatura de contratos definitivos em termos satisfatorios as partes. As partes
acreditam que as negociacoes relativas a Transacao serao concluidas durante o
primeiro trimestre de 2011.

A Companhia mantera a CVM, a BM&FBOVESPA e o mercado informados acerca do
andamento das questoes tratadas neste Fato Relevante. Rio de Janeiro, 09 de
dezembro de 2010."