Elis : Résultats semestriels 2024
Résultats du
1er semestre 2024 très
solides
Poursuite de l’amélioration de la
performance industrielle et commerciale
Révision à la hausse des perspectives
annuelles de
croissance organique et de marge d’EBITDA
Bonne performance financière :
croissance soutenue et amélioration de la rentabilité
- Chiffre
d’affaires de 2 246,7m€ (+6,9% dont +5,5% en
organique)
- Marge d’EBITDA
ajusté en amélioration de +120pb à 34,5% du chiffre d’affaires
- Marge d’EBIT ajusté
en amélioration de +20pb à 15,3% du chiffre d’affaires
- Résultat net en
baisse de -14,1% à 119,1m€ (en ligne avec la séquence semestrielle
attendue, menant à une forte progression pour l’année 2024)
- Résultat net
courant en hausse de +0,9% à 208,7m€
- Résultat net
courant par action en hausse de +1,6% à 0,83€ (nombre d'actions sur
une base diluée)
- Free cash-flow
(après paiement des loyers) de 55,5m€, en hausse de +38,6m€
- Levier
d’endettement financier à 2,06x au 30 juin 2024
Croissance du chiffre d’affaires de
+6,9% au 1er semestre,
dont +5,5% en organique : nombreux succès commerciaux, amélioration
du taux de rétention clients et bonne dynamique de
prix
- L’activité
commerciale est bien orientée avec la signature de nouveaux
contrats, tirée par le développement de l’externalisation et des
besoins en termes d’hygiène, de traçabilité et de produits et
services responsables
- Le taux de
rétention clients retrouve un niveau normatif de c. 94%, reflétant
la qualité des relations commerciales que le Groupe entretient avec
ses clients
- En
Hôtellerie-Restauration, l’Europe du Sud poursuit sa très bonne
dynamique ; en France et au Royaume-Uni, l’activité du
2ème trimestre a été pénalisée par les conditions
météorologiques maussades et par les élections organisées dans les
deux pays
- La dynamique de
prix reste favorable sur l’ensemble de nos marchés grâce aux
ajustements mis en place pour compenser l’inflation de nos
coûts
Marge d’EBITDA en progression de +120pb,
reflétant l’excellence industrielle du Groupe
- Poursuite des gains
de productivité dans toutes nos géographies grâce à l’optimisation
des processus industriels et de la logistique, ainsi qu’à de
meilleures conditions d’achat de l’énergie
- Progrès
remarquables en Allemagne, où différents changements opérationnels
portent leurs fruits
Poursuite de la stratégie M&A avec
les acquisitions de Moderna et de Wonway
- Avec l’acquisition
de Moderna aux Pays-Bas, consolidée depuis le 1er mars,
Elis étend son offre au marché du linge plat et renforce la densité
de son réseau dans le pays
- Le 1er
juillet, Elis a annoncé sa première opération en Asie avec
l’acquisition de Wonway, opérant sur le marché très dynamique de
l’ultra-propre en Malaisie
Elis continue ses progrès en matière
d’engagement RSE
- Amélioration
significative de la note d’Elis par Moody’s Analytics au
1er semestre 2024
- Baisse de c. -14%
du taux de fréquence des accidents (12 mois glissants à fin mai
2024)
Mise à jour des perspectives annuelles
pour 2024
- Croissance
organique du chiffre d’affaires 2024 désormais attendue entre +5,2%
et +5,5% (précédemment attendue à environ +5%)
- Marge d’EBITDA
ajusté désormais attendue entre 35,2% et 35,5% (précédemment
attendue proche de 35%)
- Marge d’EBIT ajusté
toujours attendue stable par rapport à 2023, à environ 16%
- Résultat net
courant par action toujours attendu au-dessus de 1,75€ sur une base
diluée
- Free cash-flow
toujours attendu à environ 340m€
- Levier
d’endettement financier au 31 décembre 2024 toujours attendu en
baisse de 0,2x par rapport au 31 décembre 2023
Saint-Cloud, le 24 juillet 2024
– Elis, leader mondial des services circulaires, publie ce jour ses
résultats pour le 1er semestre 2024. Les comptes ont été
arrêtés par le Directoire et examinés ce jour par le Conseil de
Surveillance. Ils ont par ailleurs fait l’objet d’un examen limité
par les commissaires aux comptes.
A l’occasion de cette publication,
Xavier Martiré, Président du directoire d’Elis, a
déclaré :
« Les résultats du
1er semestre 2024 sont très
satisfaisants. Elis enregistre un chiffre d’affaires en croissance
de +6,9% à 2 247 millions d’euros avec une croissance
organique de +5,5%, ainsi qu’une amélioration notable de sa marge
d’EBITDA et de son free cash-flow.
Au 1er
semestre, la dynamique commerciale est restée soutenue. Nos
offres, qui répondent aux besoins accrus de nos clients en matière
d’hygiène, de traçabilité et de sécurité d’approvisionnement, ont
continué de remporter un franc succès ; nous avons gagné de
nombreux contrats sur toutes nos activités, en particulier en
vêtements professionnels. De plus, le chiffre d’affaires continue
de bénéficier des ajustements de prix mis en place pour compenser
l’inflation de nos coûts ; dans ce contexte, nous constatons
avec satisfaction le retour à la normale du taux de rétention
client, ce qui illustre l’amélioration de notre qualité de service
et les bonnes relations commerciales entretenues avec nos
clients.
En Hôtellerie-Restauration, l’activité a été
décevante au 2ème trimestre : la
mauvaise météo et les élections en France et au Royaume-Uni
semblent avoir limité les déplacements et l’activité touristique.
De plus, l’hôtellerie parisienne a été pénalisée par la préparation
des Jeux Olympiques, conduisant au décalage à la rentrée de
nombreux événements professionnels.
La marge d’EBITDA du
1er semestre affiche une progression
remarquable de +120bps à 34,5%, reflétant de nouveaux gains de
productivité et nos meilleures conditions d’achat d’énergie. Ceci
est particulièrement vrai en Allemagne, où les différentes
mesures d’amélioration opérationnelle mises en place portent leurs
fruits.
Au 1er semestre
2024, après une année 2023 très calme, l’activité M&A a repris.
Fin février, nous avons finalisé l’acquisition de Moderna aux
Pays-Bas, qui permet au Groupe de renforcer son offre en vêtements
professionnels et de s’implanter sur le marché encore très
fragmenté du linge plat néerlandais. Le
1er juillet 2024, Elis a également
annoncé l’acquisition de Wonway en Malaisie, afin d’accompagner nos
clients sur le marché de l’ultra-propre, en forte croissance dans
la région.
Les bons résultats du
1er semestre nous permettent de revoir
à la hausse nos objectifs de croissance organique et de marge
d’EBITDA pour l’année 2024 et nous confirmons avec une grande
confiance les autres objectifs donnés au mois de mars.
La grande résilience dont Elis a fait preuve
à travers les différentes crises récentes, son savoir-faire
opérationnel, son profil de croissance organique renforcé et son
modèle fondé sur les principes de l’économie circulaire sont des
atouts majeurs qui permettront au Groupe de continuer à affirmer
son leadership dans tous les pays où il est présent. »
I. Résultats semestriels 2024
Chiffre d’affaires du
1er semestre
2024
| En millions
d’euros |
T1 |
2024
T2 |
S1 |
T1 |
2023
T2 |
S1 |
T1 |
Var.
T2 |
S1 |
| France |
316,6 |
346,6 |
663,2 |
303,5 |
336,8 |
640,3 |
+4,3% |
+2,9% |
+3,6% |
| Europe centrale |
275,2 |
281,6 |
556,8 |
245,6 |
251,8 |
497,3 |
+12,1% |
+11,8% |
+12,0% |
| Scandin. & Eur.
de l’Est |
157,0 |
152,4 |
309,4 |
153,3 |
146,8 |
300,1 |
+2,4% |
+3,8% |
+3,1% |
| Royaume-Uni &
Irlande |
132,5 |
143,4 |
275,9 |
121,9 |
135,5 |
257,3 |
+8,7% |
+5,8% |
+7,2% |
| Amérique latine |
114,5 |
117,8 |
232,3 |
102,4 |
111,3 |
213,7 |
+11,8% |
+5,8% |
+8,7% |
| Europe du Sud |
90,2 |
105,4 |
195,5 |
81,3 |
98,7 |
179,9 |
+11,0% |
+6,8% |
+8,7% |
| Autres |
6,4 |
7,1 |
13,5 |
5,5 |
7,1 |
12,6 |
+17,7% |
-0,2% |
+7,6% |
| Total |
1 092,4 |
1 154,2 |
2 246,7 |
1 013,4 |
1 087,9 |
2 101,3 |
+7,8% |
+6,1% |
+6,9% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings.
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des
valeurs exactes.
Décomposition du chiffre d’affaires du 1er semestre
2024
| En millions
d’euros |
S1 2024 |
S1 2023 |
Croissance organique |
Croissance externe |
Effet change |
Croissance publiée |
| France |
663,2 |
640,3 |
+3,6% |
- |
- |
+3,6% |
| Europe
centrale |
556,8 |
497,3 |
+7,7% |
+3,6% |
+0,7% |
+12,0% |
| Scandin. & Eur.
de l’Est |
309,4 |
300,1 |
+4,2% |
- |
-1,1% |
+3,1% |
| Royaume-Uni &
Irlande |
275,9 |
257,3 |
+5,1% |
- |
+2,1% |
+7,2% |
| Amérique
latine |
232,3 |
213,7 |
+7,5% |
- |
+1,2% |
+8,7% |
| Europe du Sud |
195,5 |
179,9 |
+6,6% |
+2,1% |
- |
+8,7% |
| Autres |
13,5 |
12,6 |
+5,9% |
- |
+1,7% |
+7,6% |
| Total |
2 246,7 |
2 101,3 |
+5,5% |
+1,0% |
+0,4% |
+6,9% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings.
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des
valeurs exactes.
Croissance organique du chiffre d’affaires du
1er semestre
2024
| |
Croissance organique
T1 2024 |
Croissance organique
T2 2024 |
Croissance organique
S1 2024 |
| France |
+4,3% |
+2,9% |
+3,6% |
| Europe
centrale |
+9,0% |
+6,4% |
+7,7% |
| Scandinavie &
Eur. de l’Est |
+4,2% |
+4,1% |
+4,2% |
| Royaume-Uni &
Irlande |
+6,1% |
+4,1% |
+5,1% |
| Amérique
latine |
+7,5% |
+7,6% |
+7,5% |
| Europe du Sud |
+8,9% |
+4,8% |
+6,6% |
| Autres |
+15,4% |
-1,4% |
+5,9% |
| Total |
+6,4% |
+4,6% |
+5,5% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les Holdings.
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des
valeurs exactes.
Chiffre d’affaires du
2ème trimestre
2024
| En millions
d’euros |
T2 2024 |
T2 2023 |
Croissance organique |
Croissance externe |
Effet change |
Croissance publiée |
| France |
346,6 |
336,8 |
+2,9% |
- |
- |
+2,9% |
| Europe
centrale |
281,6 |
251,8 |
+6,4% |
+5,2% |
+0,3% |
+11,8% |
| Scandin. & Eur.
de l’Est |
152,4 |
146,8 |
+4,1% |
- |
-0,3% |
+3,8% |
| Royaume-Uni &
Irlande |
143,4 |
135,5 |
+4,1% |
- |
+1,7% |
+5,8% |
| Amérique
latine |
117,8 |
111,3 |
+7,6% |
- |
-1,8% |
+5,8% |
| Europe du Sud |
105,4 |
98,7 |
+4,8% |
+2,0% |
- |
+6,8% |
| Autres |
7,1 |
7,1 |
-1,4% |
- |
+1,2% |
-0,2% |
| Total |
1 154,2 |
1 087,9 |
+4,6% |
+1,4% |
+0,1% |
+6,1% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings.
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des
valeurs exactes.
EBITDA ajusté du
1er semestre
2024
| En millions
d’euros |
S1 2024
publié |
S1 2023
retraité1 |
Var.
S1 2024 / S1 2023 |
| France |
271,4 |
250,4 |
+8,4% |
| En % du chiffre
d’affaires |
40,9% |
39,0% |
+190pb |
| Europe
centrale |
175,0 |
147,3 |
+18,8% |
| En % du chiffre
d’affaires |
31,3% |
29,5% |
+180pb |
| Scandinavie &
Eur. de l’Est |
108,1 |
106,5 |
+1,6% |
| En % du chiffre
d’affaires |
34,9% |
35,5% |
-50pb |
| Royaume-Uni &
Irlande |
85,7 |
76,5 |
+12,0% |
| En % du chiffre
d’affaires |
31,1% |
29,7% |
+130pb |
| Amérique
latine |
80,5 |
73,6 |
+9,5% |
| En % du chiffre
d’affaires |
34,7% |
34,4% |
+20pb |
| Europe du Sud |
62,5 |
53,0 |
+17,9% |
| En % du chiffre
d’affaires |
31,9% |
29,4% |
+250pb |
| Autres |
(9,0) |
(9,1) |
+1,2% |
| Total |
774,3 |
698,1 |
+10,9% |
| En % du chiffre
d’affaires |
34,5% |
33,2% |
+120pb |
1 : Une
réconciliation est présentée dans la partie « Retraitements des
informations financières des exercices antérieurs » de ce
communiqué.
Les taux de marge et les variations sont calculés sur la base
des valeurs exactes.
France
Le chiffre d’affaires du 1er semestre
2024 est en croissance de +3,6% (intégralement organique), porté
par l’activité commerciale en vêtements professionnels (Industrie,
Commerce & Services). La dynamique de prix est bonne et permet
de compenser l’inflation de nos coûts. En Hôtellerie-Restauration,
les mauvaises conditions climatiques de mai et juin, couplées avec
les perturbations liées à la préparation des Jeux Olympiques de
Paris et les élections législatives, ont pesé sur l’activité du
2ème trimestre 2024. Cependant, nos clients sont
confiants : septembre et octobre devraient bénéficier du
report de certains événements professionnels initialement prévus
avant l’été.
Les gains de productivité réalisés dans nos
usines, ainsi que de meilleures conditions d’achat de l’énergie,
permettent une amélioration de +190pb de la marge d’EBITDA ajusté
au 1er semestre 2024, à 40,9%.
Europe centrale
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +12,0% au 1er semestre 2024 (+7,7% en organique).
L’acquisition de Moderna aux Pays-Bas, consolidée depuis le
1er mars 2024, contribue pour c. +3,6% à la croissance
semestrielle de la région. L’Allemagne affiche une croissance
organique de plus de +8%, portée par le bon développement en
vêtements professionnels et une bonne dynamique de prix. La Pologne
et les Pays-Bas sont également bien orientés.
La marge d’EBITDA ajusté du 1er
semestre 2024 ressort à 31,3%, en hausse de +180pb par rapport à
l’année dernière, tirée par de meilleures conditions d’achat de
l’énergie et d’importants gains de productivité, notamment en
Allemagne où certaines mesures, dont une réorganisation
managériale, portent leurs fruits.
Scandinavie & Europe de l’Est
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +3,1% au 1er semestre 2024 (+4,2% en organique), avec
un effet change négatif de -1,1%. La croissance organique est tirée
par les performances des pays baltes, de la Suède et de la Norvège,
où la dynamique d’externalisation reste forte. Au Danemark, la
stricte discipline tarifaire du Groupe a entraîné des pertes
limitées de volumes.
Au 1er semestre 2024, la marge
d’EBITDA ajusté est en baisse de -50pb par rapport au
1er semestre 2023, à 34,9%. Malgré une forte position
sur ces marchés, les négociations tarifaires peuvent s’avérer
parfois difficiles, notamment avec les clients du secteur
public.
Royaume-Uni & Irlande
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +7,2% au 1er semestre 2024 (+5,1% en organique), avec
un effet change positif de +2,1%. Le Royaume-Uni poursuit sa
croissance sur tous ses marchés notamment en Santé et en vêtements
professionnels (standard et ultra-propre). Nous enregistrons
également une amélioration notable de la plupart de nos indicateurs
de satisfaction clients et de qualité de service. En
Hôtellerie-Restauration, les mauvaises conditions météorologiques
et les élections générales ont pénalisé l’activité au
2ème trimestre.
Au 1er semestre 2024, la marge
d’EBITDA ajusté est en hausse de +130pb par rapport au
1er semestre 2023, à 31,1%, tirée par l’amélioration
continue de nos processus industriels et logistiques et par de
meilleures conditions d’achat de l’énergie.
Amérique latine
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +8,7% au 1er semestre 2024 (+7,5% en organique).
L’effet change est positif, à +1,2%. L’inflation est inférieure à
+5% ; nos ajustements de prix dans la région sont donc
comparables à ceux réalisés en Europe. La dynamique commerciale a
été très bonne, notamment en Santé. Le Mexique et la Colombie ont
enregistré une croissance organique d’environ +10%.
Au 1er semestre 2024, la marge
d’EBITDA ajusté est en hausse de +20pb par rapport au
1er semestre 2023, à 34,7%, tirée par les gains de
productivité.
Europe du Sud
Le chiffre d’affaires de la région est en
amélioration de +8,7% au 1er semestre 2024 (+6,6% en
organique), tirée par le dynamisme de l’activité
Hôtellerie-Restauration. En Industrie, Commerce & Services, le
développement de l’externalisation se poursuit et nous enregistrons
de nombreuses signatures de nouveaux contrats. Tous les pays de la
région sont bien orientés, en particulier le Portugal où la
croissance organique est proche de +9%. Enfin, les acquisitions
réalisées en 2023 en Italie et en Espagne sur le marché du Pest
Control contribuent pour +2,1% à la croissance totale du
semestre.
De meilleures conditions d’achat de l’énergie,
ainsi que la réalisation de nouveaux gains de productivité,
permettent une amélioration de +250pb de la marge d’EBITDA ajusté
du 1er semestre 2024, à 31,9%.
Tableau de passage de l’EBITDA ajusté au résultat
net
| En millions
d’euros |
S1 2024
publié |
S1 2023
retraité1 |
Var. |
| EBITDA ajusté |
774,3 |
698,1 |
+10,9% |
| En % du chiffre
d’affaires |
34,5% |
33,2% |
+120pb |
| Dotations aux
amortissements |
(430,6) |
(381,7) |
|
| EBIT ajusté |
343,6 |
316,4 |
+8,6% |
| En % du chiffre
d’affaires |
15,3% |
15,1% |
+20pb |
| Frais financiers
divers |
(1,0) |
(0,9) |
|
| Autres produits et
charges opérationnels (non courant) |
(40,8) |
(21,5) |
|
| Charges sur
paiements en actions |
(12,5) |
(10,3) |
|
| Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises |
(41,8) |
(41,6) |
|
| Résultat
opérationnel |
247,6 |
242,2 |
+2,3% |
| Résultat financier
net |
(66,5) |
(56,9) |
|
| Charge d'impôt |
(62,0) |
(46,6) |
|
| Résultat des
activités poursuivies |
119,1 |
138,6 |
-14,1% |
|
Résultat net |
119,1 |
138,6 |
-14,1% |
1 : Une
réconciliation est présentée dans la partie « Retraitements des
informations financières des exercices antérieurs » de ce
communiqué.
Les taux de marge et les variations sont calculés sur la base
des valeurs exactes.
EBIT ajusté
En pourcentage du chiffre d’affaires, l’EBIT
ajusté est en hausse de +20pb au 1er semestre 2024. Les
dotations aux amortissements retrouvent un niveau normatif à 19,2%,
contre 18,2% au 1er semestre 2023 (le niveau
d’amortissement en 2023 était plus bas que la normale en lien avec
la baisse des investissements linge pendant la pandémie).
Résultat opérationnel
Les principaux éléments entre l’EBIT ajusté et
le résultat opérationnel sont :
- Les autres produits
et charges opérationnels, en forte augmentation, tirés notamment
par la réévaluation du complément de prix de l’acquisition réalisée
au Mexique en 2022, les perspectives financières du groupe acquis
ayant été une nouvelle fois revues à la hausse.
- Les charges sur
plans d’actions gratuites qui correspondent au traitement comptable
prévu par la norme IFRS 2. Elles sont en augmentation par
rapport au 1er semestre 2023 à 12,5 millions d’euros, en
lien avec la hausse du cours de l’action sur les trois derniers
exercices.
- L’amortissement des
incorporels lié aux acquisitions passées, relativement stable
puisque l’essentiel provient de l’acquisition de Berendsen en
2017.
Résultat financier net
Au 1er semestre 2024, la charge
financière nette est de 66,5m€. Elle est en augmentation de 9,6m€
par rapport au 1er semestre 2023, du fait de
l’augmentation de la charge d’intérêts en lien avec les
refinancements récents.
Charge d’impôt
Au 1er semestre 2024, la charge
d’impôt s’élève à 62,0m€, en augmentation de 15,4m€ par rapport au
1er semestre 2023. La base 2023 était en effet tronquée
en raison de l'utilisation de pertes fiscales reportables en
Espagne et au Royaume-Uni.
Résultat net
Le résultat net ressort en baisse de -14,1% au
1er semestre 2024, à 119,1m€ contre 138,6m€ au
1er semestre 2023. La forte hausse de l’EBITDA (+76m€)
est en effet compensée par la normalisation des amortissements
(-49m€), la hausse des frais financiers (-10m€), les compléments de
prix (-19m€) et l’effet de base de l’impôt (-16m€). Ces effets
devraient toutefois s’estomper sur l’année complète et nous
prévoyons une forte hausse du résultat net en 2024.
Tableau de passage du résultat net au résultat net
courant
| En millions
d’euros |
S1 2024 publié |
S1 2023 retraité1 |
Var. |
| Résultat net |
119,1 |
138,6 |
-14,1% |
| Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises |
41,8 |
41,3 |
|
| Charge IFRS 2 |
12,5 |
10,3 |
|
| Charge de
désactualisation du complément de prix de l’acquisition réalisée au
Mexique |
7,8 |
5,1 |
|
| Autres produits et
charges exceptionnels |
40,8 |
21,5 |
|
| Effet impôt |
(13,2) |
(10,0) |
|
| Résultat net
courant |
208,7 |
206,8 |
+0,9% |
| Participations ne
donnant pas le contrôle |
(0,0) |
(0,0) |
|
| Résultat net
courant attribuable aux actionnaires de la société mère (A) |
208,7 |
206,8 |
+0,9% |
| Intérêts financiers
liés aux obligations convertibles (B) |
6,5 |
8,1 |
|
| Résultat net
courant attribuable aux actionnaires de la société mère, ajusté
pour l’effet de la dilution |
215,3 |
215,0 |
+0,1% |
| Nombre d’actions,
de base (C) |
235,8 |
232,6 |
|
| Nombre d’actions,
dilué (D) |
259,5 |
263,4 |
|
| Résultat net
courant par action (en euros) : |
|
|
|
| - de base, revenant
aux actionnaires de la société mère = A/C |
0,89 |
0,89 |
-0,4% |
| - dilué, revenant
aux actionnaires de la société mère = (A-B)/C |
0,83 |
0,82 |
+1,6% |
1 : Une
réconciliation est présentée dans la partie « Retraitements des
informations financières des exercices antérieurs » de ce
communiqué.
Le résultat net courant ressort à 208,7m€ au
1er semestre 2024, en hausse de +0,9% par rapport au
1er semestre 2023. Le résultat net courant par action
est en hausse de +1,6% à 0,83€ (nombre d'actions sur une base
diluée).
Tableau de flux de trésorerie
| En millions
d’euros |
S1 2024
publié |
S1 2023
retraité1 |
| EBITDA ajusté |
774,3 |
698,1 |
| Annulation des
(plus) ou moins-values de cessions d’immobilisations et des
variations de provisions |
2,0 |
1,2 |
| Eléments
exceptionnels monétaires figurant en autres produits et charges
opérationnels |
(11,5) |
(6,6) |
| Charges IFRS 2
(contributions sociales) |
(1,7) |
(1,8) |
| Frais financiers
divers (services bancaires comptabilisés dans le résultat
opérationnel) |
(1,0) |
(0,9) |
| Capacité
d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et
impôt |
762,1 |
689,9 |
| Investissements
nets |
(430,5) |
(414,1) |
| Variation du besoin
en fonds de roulement |
(77,5) |
(85,9) |
| Intérêts financiers
nets versés (y compris intérêts sur passifs locatifs) |
(71,6) |
(63,7) |
| Impôts versés |
(64,6) |
(56,5) |
| Paiement des
passifs locatifs – principal |
(62,6) |
(52,9) |
| Free cash-flow
(après paiement des passifs locatifs) |
55,5 |
16,9 |
| Acquisitions de
filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
(134,0) |
(61,5) |
| Autres variations
provenant des sociétés
acquises/cédées |
(18,8) |
(1,8) |
| Autres flux liés
aux opérations de financement |
3,8 |
(4,0) |
| Dividendes et
distributions mis en paiement au cours de l’exercice |
(101,3) |
(61,7) |
| Augmentation de
capital, actions propres |
(2,1) |
0,5 |
| Autres |
(9,6) |
2,2 |
| Diminution de
l’endettement net |
(206,5) |
(109,5) |
| |
30 juin 2024 |
31 déc 2023 |
| Endettement
financier net |
3 231,9 |
3 025,4 |
1 : Une
réconciliation est présentée dans la partie « Retraitements des
informations financières des exercices antérieurs » de ce
communiqué.
Investissements nets
Au 1er semestre 2024, les
investissements nets du Groupe augmentent d’environ 16m€ par
rapport au 1er semestre 2023. En pourcentage du chiffre
d’affaires, le ratio ressort à 19,2% du chiffre d’affaires (contre
19,7% au 30 juin 2023), en ligne avec le ratio attendu pour
l’année.
Variation du besoin en fonds de roulement
Au 1er semestre 2024, l’effet
calendaire (samedi 29 juin, dimanche 30 juin) a eu un impact
fortement négatif sur la variation du besoin en fonds de roulement,
à c. -77m€. Le ratio d’encaissement clients est très bon, même s’il
s’est légèrement dégradé au 30 juin 2024, à 55 jours contre 54
jours au 30 juin 2023.
Free cash-flow
Au 1er semestre 2024, le Groupe
délivre un free cash-flow (après paiement des passifs locatifs) de
55,5m€, en amélioration de 38,6m€ par rapport au 1er
semestre 2023. Ce montant est en ligne avec l’objectif annuel, le
2ème semestre représentant historiquement près de la
totalité du free cash-flow annuel.
Endettement financier net et financement
L’endettement net du Groupe au 30 juin 2024 est
de 3 231,9m€, contre 3 025,4m€ au 31 décembre 2023 et
3 275,4m€ au 30 juin 2023. Le levier d’endettement financier
s’élève à 2,06x au 30 juin 2024, contre 2,04x au 31 décembre 2023
et 2,36x au 30 juin 2023.
Le 14 mars 2024, Elis a placé, dans le cadre de
son programme EMTN (Euro Medium Term Notes), un montant en
principal de 400m€ d’obligations seniors non garanties (senior
unsecured), dont la maturité est de 6 ans et offrant un coupon
fixe annuel de 3,75%.
Distribution au titre de l’exercice 2023
L’Assemblée Générale Mixte des actionnaires du
23 mai 2024 a approuvé la distribution d’un dividende au titre de
l’exercice 2023 de 0,43€ par action en numéraire. Cette
distribution a été effectuée le 29 mai 2024 pour un montant total
de 101m€.
II. Révision à la hausse des perspectives annuelles
de croissance organique et de marge d’EBITDA
- Croissance
organique du chiffre d’affaires 2024 désormais attendue entre +5,2%
et +5,5% (précédemment attendue à environ +5%)
- Marge d’EBITDA
ajusté désormais attendue entre 35,2% et 35,5% (précédemment
attendue proche de 35%)
- Marge d’EBIT ajusté
toujours attendue stable par rapport à 2023, à environ 16%
- Résultat net
courant par action toujours attendu au-dessus de 1,75€ sur une base
diluée
- Free cash-flow
toujours attendu à environ 340m€
- Levier
d’endettement financier au 31 décembre 2024 toujours attendu en
baisse de 0,2x par rapport au 31 décembre 2023
III. RSE
L’économie circulaire au cœur du modèle économique
d’Elis
Elis propose à ses clients des produits qui sont
entretenus, réparés, réutilisés et réemployés afin d’optimiser leur
utilisation et leur durée de vie. Le Groupe sélectionne ainsi ses
produits textiles sur la base de critères de durabilité assurant un
grand nombre de cycles de lavage et dispose également d’ateliers de
réparation. Elis a la conviction que le modèle d’économie
circulaire, visant notamment à réduire les consommations de
ressources naturelles en optimisant la durée de vie des produits,
est une solution durable pour répondre aux enjeux environnementaux
actuels.
Les services proposés par Elis se positionnent
notamment comme une alternative durable par rapport à l’achat ou à
l’utilisation simple des produits ou par rapport à des produits à
usage unique, dit jetables.
De plus, ces alternatives à des approches
linéaires de consommation permettent à nos clients d’éviter des
émissions de CO2 et de contribuer à réduire leurs
propres émissions.
La Fondation Ellen MacArthur estime quant à elle
que l’économie circulaire peut contribuer de façon significative à
l’atteinte du zéro émission nette et que près de 9 milliards de
tonnes de CO2eq (soit 20 % des émissions mondiales) pourraient être
réduites grâce à une transition de nos modèles vers l’économie
circulaire, ne serait-ce que dans certains secteurs clés.
Notations extra-financières
|
Agences de notation |
MSCI |
Ecovadis |
CDP |
Sustainalytics |
Ethifinance ESG Rating |
Moody’s Analytics |
|
Scores |
A |
75/100
Or |
A-
Climate change |
Risque faible |
75/100
Or |
61/100 |
La performance du Groupe est reconnue par les
agences de notations extra financières :
- En 2023, l’agence
de notation MSCI a amélioré la note d’Elis de BBB à A. Cette
distinction souligne l’engagement du Groupe en matière de RSE et
ses progrès continus.
- En 2023, Elis a
reçu la médaille d’or au questionnaire Ecovadis, maintenant ainsi
son excellent score de 75/100. Ce prix confirme son engagement
auprès de ses clients, partenaires et employés, et positionne Elis
parmi les entreprises les mieux notées de son secteur d’activité.
La stratégie RSE d’Elis remplit ainsi les critères d'évaluation
d'Ecovadis, fondés sur des normes internationales et 4 thématiques
RSE (Environnement, Social & Droits de l’Homme, Éthique, Achats
responsables). Cette médaille place le Groupe dans le top 5 % des
quelques 100 000 entreprises évaluées par EcoVadis.
- À sa dernière
évaluation du CDP, le Groupe Elis a obtenu la note de « A- » au
questionnaire Climat du CDP (Carbon Disclosure Project), une
organisation à but non-lucratif qui évalue de façon indépendante
les entreprises sur leur stratégie, gestion, performance et
engagement des parties prenantes sur le climat. Cette évaluation
place ainsi le Groupe dans la catégorie « Leadership » et
souligne son engagement et son action en matière de changement
climatique.
- Sustainalytics
maintient son évaluation du Groupe à un « risque faible » en
matière d’ESG.
- Elis a amélioré son
score auprès de l’agence de notation Ethifinance ESG Rating (ex
Gaïa) en passant de 73/100 à 75/100. Le Groupe conserve ainsi son
niveau « Or ».
- Enfin, Moody’s
Analytics a significativement amélioré la note d’Elis, passant de
50/100 à 61/100 au 1er semestre 2024.
Notre engagement en faveur du climat : des
objectifs ambitieux à horizon 2030
Le 4 septembre 2023, Elis a dévoilé sa feuille
de route climat et ses objectifs à horizon 2030, témoignant de son
engagement à accompagner la transition de la société vers une
économie bas-carbone.
Elis vise ainsi à :
- Réduire de -47,5%
en valeur absolue ses émissions de gaz à effet de serre des scopes
1 et 2 d'ici 2030, par rapport à 20191 ;
- Réduire de -28% en
valeur absolue ses émissions de gaz à effet de serre du scope 3
issues de l’achat de biens et services, des carburants et de
l’énergie amont, du transport et de la distribution amont, des
déplacements domicile-travail ainsi que de la fin de vie des
produits vendus (et ce également par rapport à 2019).
Ces objectifs ont été approuvés par la Science
Based Targets initiative (SBTi). Cet organisme issu d’un
partenariat entre le Pacte Mondial des Nations Unies, le World
Resources Institute (WRI), le Carbon Disclosure Project (CDP) et le
Fonds Mondial pour la Nature (WWF), est l’acteur de référence
internationale sur le sujet. Ces objectifs sont alignés avec les
Accords de Paris de 2015, et visent à contribuer à limiter
l’augmentation de température à 1,5°C par rapport aux niveaux
préindustriels pour les scopes 1 et 2, et nettement en dessous
(« well below ») de 2°C pour le scope 3.
Ces objectifs climat marquent une nouvelle étape
dans la stratégie RSE et climat d'Elis. Le Groupe travaille en
effet depuis de nombreuses années à réduire sa consommation
d'énergie et ses émissions de CO2eq.
En décembre 2023, ces objectifs climat à horizon
2030 ont été intégrés au calcul de la marge de la facilité de
crédit renouvelable indexée sur des indicateurs de développement
durable (900 millions d’euros) du Groupe.
Notre performance RSE
Au 1er semestre 2024, le Groupe a
enregistré une amélioration notable de sa performance en matière de
santé et sécurité au travail avec une baisse de près de -14% du
taux de fréquence de ses accidents de travail (à fin mai par
rapport à fin mai 2023). Cette réduction résulte des plans
d’actions accrus mis en place par le Groupe et du renforcement de
la culture santé-sécurité dans l’ensemble de ses opérations.
La mise en œuvre du plan climat se poursuit. Les
nouvelles collections de produits plus responsables (vêtements
professionnels ou équipements d’hygiène et de bien-être) sont en
cours de déploiement dans les géographies du Groupe. De nombreuses
actions ont également été lancées dans les pays afin de contribuer
à la réutilisation du linge ou à la réduction des cas d’usage de
plastique à usage unique.
Près de 75 poids lourds électriques et près de
45 véhicules biocarburant exclusifs seront également reçus en
France d’ici la fin de l’année. La performance énergétique des
blanchisseries européennes poursuit son amélioration avec, à date,
un progrès de près de +1,5% par rapport à 2023 sur la même
période.
IV. Autres informations
Retraitements des informations financières des exercices
antérieurs
Le tableau suivant présente les retraitements
effectués rétrospectivement sur l’état du résultat au 30 juin 2023
précédemment publié, en lien avec les regroupements d’entreprises
(IFRS 3).
| En millions
d’euros |
S1 2023 publié |
IFRS 3 |
S1 2023
retraité |
| Chiffre
d’affaires |
2 101,3 |
- |
2 101,3 |
| EBITDA ajusté |
698,1 |
- |
698,1 |
| Dotations aux
amortissements |
(381,7) |
- |
(381,7) |
| EBIT ajusté |
316,4 |
- |
316,4 |
| Frais financiers
divers |
(0,9) |
- |
(0,9) |
| Autres produits et
charges opérationnels (non courant) |
(21,5) |
- |
(21,5) |
| Charges sur
paiements en actions |
(10,3) |
- |
(10,3) |
| Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises |
(41,3) |
(0,3) |
(41,6) |
| Résultat
opérationnel |
242,4 |
(0,3) |
242,2 |
| Résultat financier
net |
(56,9) |
- |
(56,9) |
| Charge d'impôt |
(46,7) |
0,1 |
(46,6) |
| Résultat des
activités poursuivies |
138,8 |
(0,2) |
138,6 |
| Résultat net |
138,8 |
(0,2) |
138,6 |
Définitions financières
- La croissance
organique du chiffre d’affaires (produits de l’activité ordinaire)
du Groupe est calculée en excluant (i) les effets des changements
de périmètre de consolidation des « acquisitions importantes »
et des « cessions importantes » (telles que définies dans le
Document de Base) réalisées pendant chacune des périodes comparées
ainsi que (ii) l’effet de la variation des taux de change.
- L’EBITDA ajusté est
défini comme l’EBIT ajusté, avant dotations aux amortissements nets
de la quote-part de subvention virée au compte de résultat.
- La marge d’EBITDA
ajusté est définie comme l’EBITDA ajusté divisé par le chiffre
d’affaires.
- L’EBIT ajusté est
défini comme le bénéfice net (ou la perte nette) avant résultat
financier, charge d’impôt, quote-part dans le résultat des
entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence, amortissement des relations clientèle, perte de valeur
sur le goodwill, autres produits et charges opérationnels, frais
financiers divers (services bancaires comptabilisés dans le
résultat opérationnel) et charges IFRS 2 (paiements fondés sur des
actions).
- La marge d’EBIT
ajusté est définie comme l’EBIT ajusté divisé par le chiffre
d’affaires.
- Le résultat net
courant correspond au résultat net en excluant les éléments
significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caractère
inhabituel, ne peuvent être considérés comme inhérents à la
performance courante du Groupe.
- Le free cash-flow
est défini comme l’EBITDA ajusté moins ses éléments non-cash et
diminué de la variation de besoin en fonds de roulement, des achats
de linge, des investissements industriels (nets des cessions), de
l’impôt payé, des intérêts financiers payés et des paiements des
passifs locatifs.
- Le levier
d’endettement financier correspond au covenant financier tel que
défini dans le contrat de financement bancaire signé en 2021 :
leverage ratio = endettement financier net / EBITDA ajusté pro
forma des acquisitions finalisées au cours des 12 derniers mois et
après synergies.
Etats financiers consolidés
Les comptes semestriels consolidés condensés du 1er
semestre 2024 sont disponibles à cette adresse :
https://fr.elis.com/fr/groupe/relations-investisseurs/information-reglementee
Répartition géographique
- France
- Europe
centrale : Allemagne, Autriche, Belgique, Hongrie, Luxembourg,
Pays-Bas, Pologne, République tchèque, Slovaquie, Suisse
- Scandinavie &
Europe de l’Est : Danemark, Estonie, Finlande, Lettonie,
Lituanie, Norvège, Russie, Suède
- Royaume-Uni &
Irlande
- Amérique
latine : Brésil, Chili, Colombie, Mexique
- Europe du
Sud : Espagne & Andorre, Italie, Portugal
Présentation des résultats du
1er semestre 2024
d’Elis (en anglais)
Date : 24 juillet 2024 à 18h, heure de Paris
Intervenants : Xavier Martiré, Président du Directoire et
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Lien pour le webcast :
https://edge.media-server.com/mmc/p/ibx7bux4
Lien pour la conférence téléphonique et la session de
questions/réponses :
https://register.vevent.com/register/BI8c54a52a81b441aaa6a4006a1b3ded12
Une présentation sera mise en ligne à 17h50, heure de Paris, sur
le site corporate d’Elis :
https://fr.elis.com/fr/groupe/relations-investisseurs/information-reglementee
Avertissements
Ce communiqué de presse peut contenir des
informations et des déclarations relatives à des estimations, des
tendances, des attentes, des objectifs, des perspectives et
d’autres déclarations prospectives concernant les activités futures
du Groupe, sa situation financière, ses résultats d’exploitation,
ses performances et sa stratégie, au regard des objectifs liés au
climat, des objectifs financiers et à d’autres objectifs inclus
dans le présent communiqué. Les déclarations prospectives ne sont
pas des déclarations se rapportant à des faits historiques et
peuvent contenir les termes « peut », « sera », « devrait », «
continue », « vise », « estime », « projette », « croit », « a
l’intention », « s’attend », « planifie », « cherche » ou «
anticipe » ou des termes ou expressions dont le sens est similaire.
En outre, le terme « ambition » exprime un résultat souhaité par le
Groupe, étant précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent
pas uniquement du Groupe. Ces informations et déclarations
prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et
estimations que le Groupe considère comme raisonnables à la date du
présent communiqué de presse et qui, par nature, comportent des
risques et incertitudes connus et inconnus du Groupe. Ces données
n’ont pas été auditées par les commissaires aux comptes du Groupe.
Ces données, hypothèses et estimations sont susceptibles d’évoluer
ou d’être ajustées en raison d’incertitudes, dont beaucoup
échappent au contrôle du Groupe, liées notamment à l’environnement
économique, financier, concurrentiel, réglementaire ou fiscal ou en
raison d’autres facteurs dont le Groupe n’a pas connaissance à la
date du présent communiqué de presse. En outre, la matérialisation
de certains risques, notamment ceux décrits au chapitre 4 « Gestion
des risques et contrôle interne » du Document d’Enregistrement
Universel au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023,
disponible sur le site internet d’Elis (www.elis.com), pourrait
avoir un impact sur l’activité, la situation financière, les
résultats, la performance et la stratégie du Groupe, notamment au
regard de ces objectifs liés au climat, objectifs financiers ou
autres objectifs inclus dans le présent communiqué. Par conséquent,
la réalisation effective des objectifs liés au climat, des
objectifs financiers et des autres objectifs inclus dans le présent
communiqué de presse peut s’avérer inexacte à l’avenir, ou peut
différer matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces
déclarations prospectives. Le Groupe ne fait aucune déclaration et
ne donne aucune garantie quant à la réalisation des objectifs
énoncés dans le présent communiqué de presse. Par conséquent, il
convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces
informations et déclarations.
Ce communiqué de presse et les informations
qu’il contient ont été préparés sur la base des données mises à la
disposition du Groupe à la date de ce communiqué de presse. Sauf
indication contraire dans le présent communiqué de presse, le
présent communiqué de presse et les informations qu’il contient ne
sont valables qu’à cette date. Le Groupe n’assume aucune obligation
de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives, que
ce soit pour refléter de nouvelles informations, des événements ou
des circonstances futurs ou autres, excepté dans les cas où les
lois et réglementations applicables le requièrent.
Ce communiqué de presse inclut certains
indicateurs non financiers, ainsi que d’autres données non
financières, qui sont tous sujets à des incertitudes de mesure
résultant de limitations inhérentes à la nature et aux méthodes
utilisées pour les déterminer. Ces données n’ont généralement pas
de signification standardisée et peuvent ne pas être comparables à
des mesures similaires utilisées par d’autres groupes. Le Groupe se
réserve le droit de modifier, d’ajuster et/ou de retraiter les
données incluses dans le présent communiqué de presse, de temps à
autre, sans préavis et sans explication. Les données incluses dans
le présent communiqué de presse peuvent être mises à jour,
amendées, révisées ou supprimées dans des publications,
présentations et/ou communiqués de presse ultérieurs d’Elis, en
fonction notamment de la disponibilité, de l’exactitude ou de
l’exhaustivité des informations, ou de l’évolution des
circonstances applicables, y compris de l’évolution des lois et
réglementations en vigueur.
Ce communiqué de presse peut inclure ou se
référer à des informations obtenues auprès de diverses sources
tierces ou établies sur la base de celles-ci. Ces informations
peuvent ne pas avoir été examinées et/ou vérifiées de manière
indépendante par le Groupe et le Groupe n’approuve pas ou ne
cautionne pas ces informations en les incluant ou en y faisant
référence. En conséquence, le Groupe ne garantit pas ni
l’exactitude, ni le caractère raisonnable, ni l’exhaustivité de ces
informations, et aucune déclaration, garantie ou engagement,
explicite ou implicite, n’est fait et le Groupe n’accepte aucune
responsabilité quant à l’exactitude, le caractère raisonnable ou
l’exhaustivité de ces informations, et le Groupe n’est pas tenu de
mettre à jour ou de réviser ces informations.
Les données et les objectifs liés au climat
inclus dans ce communiqué de presse n’ont pas été audités et n’ont
pas fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux
comptes du Groupe.
Prochain évènement
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre
2024 : 30 octobre 2024 (après bourse)
V. Contacts
Nicolas Buron
Directeur Relations Investisseurs, Financement et Trésorerie
Tél : + 33 (0)1 75 49 98 30 - nicolas.buron@elis.com
Charline Lefaucheux
Relations Investisseurs
Tél : + 33 (0)1 75 49 98 15 – charline.lefaucheux@elis.com
Extrait des comptes semestriels consolidés
condensés
État du résultat net consolidé
intermédiaire
| (En millions
d'euros) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
| (Non
audité) |
|
retraité |
|
Produits de l'activité ordinaire |
2 246,7 |
2 101,3 |
| Coût du linge, des
appareils et des autres consommables |
(356,7) |
(308,0) |
| Coûts de
traitement |
(834,0) |
(809,3) |
| Coûts de
distribution |
(333,7) |
(307,4) |
|
Marge brute |
722,3 |
676,6 |
| Frais de vente,
généraux et administratifs |
(386,4) |
(370,7) |
| Pertes de valeur
nettes sur créances clients et autres créances |
(5,6) |
(0,7) |
| Dotations aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d'entreprises |
(41,8) |
(41,6) |
| Autres produits et
charges opérationnels |
(40,8) |
(21,5) |
|
Résultat opérationnel |
247,6 |
242,2 |
| Résultat financier
net |
(66,5) |
(56,9) |
|
Résultat avant impôt |
181,1 |
185,2 |
| Charge d'impôt |
(62,0) |
(46,6) |
|
Résultat des activités poursuivies |
119,1 |
138,6 |
| Résultat des
activités abandonnées, net d'impôt |
0,0 |
0,0 |
|
RESULTAT NET |
119,1 |
138,6 |
| Attribuable aux
: |
|
|
| - actionnaires de
la société mère |
119,1 |
138,6 |
| - participations ne
donnant pas le contrôle |
(0,0) |
(0,0) |
| Résultat par action
(en euros) : |
|
|
| - de base, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,51 |
€0,60 |
| - dilué, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,48 |
€0,56 |
| Résultat par action
des activités poursuivies (en euros) : |
|
|
| - de base, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,51 |
€0,60 |
|
- dilué, revenant aux actionnaires de la société mère |
€0,48 |
€0,56 |
| |
|
|
État de la situation financière consolidée
intermédiaire
Actif
| (En millions
d'euros) |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
|
(Non audité) |
|
retraité |
|
Goodwill |
3 965,8 |
3 982,9 |
| Immobilisations
incorporelles |
657,3 |
702,6 |
| Actifs
comptabilisés au titre du droit d'utilisation |
535,9 |
513,2 |
| Immobilisations
corporelles |
2 282,1 |
2 210,7 |
| Autres
participations |
0,1 |
0,1 |
| Autres actifs
non courants |
70,7 |
66,2 |
| Actifs d'impôt
différé |
43,4 |
46,9 |
| Actifs liés aux
avantages du personnel |
4,1 |
12,3 |
| TOTAL DES ACTIFS
NON COURANTS |
7 559,2 |
7 534,9 |
| Stocks |
186,6 |
185,6 |
| Actifs sur
contrats |
53,8 |
51,9 |
| Clients et
autres débiteurs |
908,6 |
823,6 |
| Actifs d'impôt
exigible |
29,6 |
24,5 |
| Autres
actifs |
23,2 |
19,3 |
| Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
420,7 |
665,3 |
| Actifs détenus
en vue de la vente |
0,0 |
0,0 |
| TOTAL DES ACTIFS
COURANTS |
1 622,6 |
1 770,1 |
|
TOTAL ACTIF |
9 181,8 |
9 305,0 |
Passif et capitaux propres
| (En millions
d'euros) |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
|
(Non audité) |
|
retraité |
| Capital
émis |
235,6 |
234,0 |
| Primes liées au
capital |
2 476,1 |
2 477,7 |
| Réserve sur
actions propres |
(2,8) |
(0,7) |
| Autres
réserves |
(360,8) |
(289,1) |
| Résultats
accumulés non distribués |
1 077,7 |
1 053,4 |
| CAPITAUX
PROPRES - PART DU GROUPE |
3 425,7 |
3 475,3 |
|
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
(0,0) |
0,7 |
| CAPITAUX
PROPRES |
3 425,7 |
3 476,1 |
| Provisions |
90,8 |
94,0 |
| Passifs liés aux
avantages du personnel |
86,9 |
90,7 |
| Emprunts et
dettes financières |
2 637,1 |
2 717,5 |
| Passifs d'impôt
différé |
289,6 |
295,6 |
| Passifs
locatifs |
447,5 |
430,4 |
| Autres passifs
non courants |
21,4 |
58,0 |
| TOTAL DES
PASSIFS NON COURANTS |
3 573,3 |
3 686,1 |
| Provisions -
part à moins d'un an |
15,0 |
17,1 |
| Dettes d'impôt
exigible |
32,0 |
24,3 |
| Fournisseurs et
autres créditeurs |
385,4 |
404,7 |
| Passifs sur
contrats |
87,6 |
83,7 |
| Passifs locatifs
- part à moins d'un an |
115,3 |
107,5 |
| Autres
passifs |
531,9 |
532,4 |
| Concours
bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an |
1 015,5 |
973,2 |
| Passifs
directement liés aux actifs détenus en vue de la vente |
0,0 |
0,0 |
| TOTAL DES
PASSIFS COURANTS |
2 182,8 |
2 142,8 |
|
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
9 181,8 |
9 305,0 |
Etat des flux de trésorerie consolidés
intermédiaires
(En millions
d'euros)
(Non audité) |
30/06/2024 |
30/06/2023
retraité |
|
Résultat net consolidé |
119,1 |
138,6 |
| Charge
d'impôt |
62,0 |
46,6 |
| Résultat
financier net |
66,5 |
56,9 |
|
Résultat opérationnel |
247,6 |
242,2 |
| Paiements en
actions |
10,7 |
8,4 |
| Dotations
nettes aux amortissements et provisions |
470,3 |
422,7 |
| Quote-part de
subvention virée au compte de résultat |
(0,3) |
(0,3) |
| Plus et
moins-values de cession d'immobilisations corporelles et
incorporelles |
1,6 |
1,0 |
| Ajustements de
compléments de prix et autres éléments sans impact sur la
trésorerie |
32,0 |
15,9 |
|
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L'ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPÔT |
762,1 |
689,9 |
| Variation des
stocks |
0,4 |
(2,8) |
| Variation des
clients, autres débiteurs et actifs sur contrats |
(86,9) |
(93,4) |
| Variation des
autres actifs |
(3,3) |
(4,4) |
| Variation des
comptes fournisseurs et autres créditeurs |
(12,0) |
(30,2) |
| Variation des
passifs sur contrats et autres passifs |
29,1 |
49,5 |
| Variation des
autres postes |
(2,4) |
(1,9) |
| Avantages du
personnel |
(2,3) |
(2,7) |
|
Impôts versés |
(64,6) |
(56,5) |
|
FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR
L'ACTIVITÉ |
620,1 |
547,5 |
| Décaissements
liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles |
(10,9) |
(13,4) |
| Encaissements
liés aux cessions d'immobilisations incorporelles |
0,0 |
(0,0) |
| Décaissements
liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles |
(425,3) |
(402,9) |
| Encaissements
liés aux cessions d'immobilisations corporelles |
4,9 |
2,0 |
| Acquisition de
filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
(134,0) |
(61,5) |
| Encaissements
liés aux cessions de filiales, sous déduction de la trésorerie
cédée |
0,0 |
0,0 |
| Variation des
prêts et avances consentis |
0,3 |
0,2 |
| Dividendes
reçus |
0,0 |
0,0 |
|
Subventions d'investissement |
0,8 |
0,2 |
|
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS
D'INVESTISSEMENT |
(564,2) |
(475,4) |
| Augmentation de
capital |
(0,0) |
0,0 |
| Actions
propres |
(2,1) |
0,5 |
| Dividendes et
distributions mis en paiement au cours de l'exercice |
(101,3) |
(61,7) |
| Encaissements
liés aux nouveaux emprunts |
882,8 |
624,2 |
| Remboursements
d’emprunts |
(942,5) |
(400,5) |
| Paiements de
passifs locatifs - principal |
(62,6) |
(52,9) |
| Intérêts
financiers nets versés (y compris intérêts sur passifs
locatifs) |
(71,6) |
(63,7) |
|
Autres flux liés aux opérations de financement |
3,8 |
(4,0) |
|
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE
FINANCEMENT |
(293,4) |
41,9 |
|
VARIATION DE TRÉSORERIE |
(237,5) |
113,9 |
| Trésorerie à
l'ouverture |
664,8 |
286,1 |
|
Incidence de la variation du cours des devises sur la
trésorerie |
(6,6) |
3,8 |
|
TRÉSORERIE A LA CLÔTURE |
420,6 |
403,8 |
| |
|
|
| |
|
|
1 L’objectif comprend les émissions liées à
l'utilisation des terres et aux absorptions provenant des matières
premières bioénergétiques. Les émissions du Scope 2 sont reportées
en market-based.
Scope 1 (émissions directes) principalement associées aux
consommations de gaz, carburant… ;
Scope 2 (émissions indirectes) associées aux consommations
d’énergie électrique ou de vapeur ;
Scope 3 (autres émissions indirectes) associées aux autres champs
d’émissions : achats, transport amont, déplacement des
salariés…
- Elis - Résultats semestriels 2024 - Communiqué de presse
Elis (EU:ELIS)
Historical Stock Chart
From Dec 2024 to Jan 2025
Elis (EU:ELIS)
Historical Stock Chart
From Jan 2024 to Jan 2025
