JCQ Jacquet Metals

Chiffre d’affaires : 1 074 m€ (-15,5 % vs S1 2023) EBITDA courant : 39 m€ (3,6 % du chiffre d'affaires) Cash-flow d’exploitation : 136 m€

Regulatory News:

JACQUET METALS (Paris:JCQ):

Les conditions de marché du 1er semestre ont été marquées par une demande faible sur tous les marchés du Groupe et une pression qui reste forte sur les prix et les marges brutes :

• la distribution d’aciers mécaniques a été affectée par le ralentissement des activités manufacturières en Allemagne, avec des répercussions sur d’autres marchés tels que les pays de l’Est ou l’Italie. À périmètre constant, les volumes distribués par IMS group sont ainsi inférieurs à ceux du 1er semestre 2023 de -8,7 % (-9,4 % au T2) ;

• pour les divisions STAPPERT et JACQUET, l’érosion des volumes a été plus limitée, respectivement de -4,1 % (-0,6 % au T2) et -1,6 % (+2,6 % au T2).

Dans ces conditions, les ventes semestrielles du Groupe s’élèvent à 1 074 millions d’euros, inférieures de 15,5 % à celles enregistrées un an auparavant et la marge brute représente 20,9 % du chiffre d’affaires contre 22,4 % au 1er semestre 2023.

L’EBITDA courant s’établit à 39 millions d’euros, représentant 3,6 % du chiffre d’affaires contre 7,9 % au 1er semestre 2023.

Le Résultat Net Part du Groupe s’élève quant à lui à 3,6 millions d’euros.

Dans ce contexte, le Groupe a généré 136 millions d’euros de cash-flow d’exploitation et renforcé sa structure financière avec un ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) de 21 % fin juin 2024 (31 % fin 2023).

Hors croissance externe, les investissements ont représenté 28 millions d’euros, notamment dédiés à l’acquisition d’un site opéré par la division IMS group dans la région de Bologne en Italie.

D'autre part, IMS group a réalisé l’acquisition en début d’année de la société italienne COMMERCIALE FOND spé- cialisée dans la distribution d’aluminium (chiffre d’affaires 2023 : 31 millions d’euros), qui opère depuis 4 centres logistiques situés à Modène, Milan, Turin et Padoue.

La conjoncture ne devrait pas s'améliorer et l’évolution des conditions de marché conduit le Groupe à anticiper pour le 3e trimestre 2024 un chiffre d’affaires sensiblement inférieur à celui du 3e trimestre 2023.

Dans un environnement économique qui s’annonce incertain, le Groupe s’attachera au 2nd semestre 2024 à la gestion de son Besoin en Fonds de Roulement et de ses coûts et, fort de sa solidité financière, poursuivra sa politique d’investissement et de développement.

Résultats du 1er semestre 2024

Le Conseil d’administration du 11 septembre 2024 présidé par Éric Jacquet a arrêté les comptes consolidés établis au 30 juin 2024 ayant fait l’objet d’un examen limité des Commissaires aux comptes.

[Tableau Excel omis]

Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 074 millions d’euros, inférieur de 15,5 % à celui du 1er semestre 2023 avec les effets suivants :

- volumes distribués : -5,8 % (T1 -7,2 % ; T2 -4,1 %) ; - prix : -14,8 % (T1 -16,6 % ; T2 -12,7 % et +0,5 % vs T1 2024) ; - périmètre : +5,1 % (T1 +4,5 % ; T2 +5,9 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.

La marge brute s’élève à 225 millions d’euros et représente 20,9 % du chiffre d’affaires (T1 20,3 % ; T2 21,6 %) contre 285 millions d’euros au 1er semestre 2023 (22,4 % du chiffre d’affaires).

Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 186 millions d'euros contre 184 millions d’euros au 1er semestre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hau- teur de 11 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 5 %. * hors amortissements (21) m€ et provisions 1 m€

L’EBITDA courant s’établit ainsi à 39 millions d’euros et représente 3,6 % du chiffre d’affaires contre 100 millions d’euros au 1er semestre 2023 (7,9 % du chiffre d’affaires).

Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 18 millions d’euros (1,7 % du chiffre d’affaires).

Après enregistrement en début d’année d’un produit d’acquisition provisoire (badwill) de 4,4 millions d’euros, le

Résultat Net Part du Groupe s’établit à 3,6 millions d’euros.

Structure financière au 30 juin 2024

Au 1er semestre 2024, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 136 millions d’euros.

Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 583 millions d’euros (28 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 65 millions d’euros sur le semestre (612 millions d'euros fin juin 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).

Après financement des investissements et de l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 140 millions d’euros contre 210 millions d’euros fin 2023.

Début 2024, le Groupe a mis en place un Schuldscheindarlehen (SSD) de 72 millions d’euros (échéance 2029 in fine) en remplacement du SSD de 70 millions d’euros qui arrivait à échéance à la fin de l'exercice 2024.

Fin juin 2024, la trésorerie s’élève à 404 millions d’euros et les lignes de crédit à 978 millions d’euros (dont 434 millions d'euros non utilisés).

Résultats du 1er semestre 2024 par division

JACQUET METALS décline son offre au travers d’un portefeuille de 3 divisions, chacune s’adressant à des clients et marchés spécifiques :

[Tableau Excel omis]

JACQUET

La division est spécialisée dans la distribution de tôles quarto en aciers inoxydables. Elle réalise 64 % de son activité en Europe et 30 % en Amérique du Nord.

Le chiffre d’affaires s’établit à 243 millions d’euros contre 298 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -18,7 % :

- volumes distribués : -1,6 % (T1 -5,3 % ; T2 +2,6 %) ; - prix : -17,0 % (T1 -17,4 % ; T2 -16,6 % et -3,0 % vs T1 2024).

La marge brute s’élève à 62 millions d’euros et représente 25,6 % du chiffre d’affaires contre 88 millions d’euros au 1er semestre 2023 (29,5% du chiffre d’affaires).

L’EBITDA courant s’élève à 9 millions d’euros représentant 3,9 % du chiffre d’affaires contre 35 millions d’euros au 1er semestre 2023 (11,6 % du chiffre d’affaires).

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Chiffre d'affaires

119,7

139,2

242,7

298,3

Variation 2024 vs 2023

-14,0 %

 

-18,7 %

 

Effet prix

-16,6 %

 

-17,0 %

 

Effet volume

+2,6 %

 

-1,6 %

 

Marge brute

31,2

36,0

62,2

88,2

en % du chiffre d'affaires

26,1 %

25,8 %

25,6 %

29,5 %

EBITDA courant

4,5

9,7

9,5

34,8

en % du chiffre d'affaires

3,7 %

7,0 %

3,9 %

11,6 %

Résultat Opérationnel Courant

2,6

7,7

5,6

30,9

en % du chiffre d'affaires

2,2 %

5,5 %

2,3 %

10,4 %

STAPPERT

La division est spécialisée dans la distribution de produits longs inoxydables principalement en Europe. Elle réalise 43 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.

Le chiffre d’affaires s’établit à 289 millions d’euros contre 358 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -19,5 % :

- volumes distribués : -4,1 % (T1 -7,0 % ; T2 -0,6 %) ; - prix : -15,4 % (T1 -17,3 % ; T2 -12,9 % et +1,2 % vs T1 2024).

La marge brute s’élève à 49 millions d’euros et représente 16,9 % du chiffre d’affaires contre 63 millions d’euros au 1er semestre 2023 (17,5 % du chiffre d’affaires).

L’EBITDA courant s’élève à 5 millions d’euros représentant 1,8 % du chiffre d’affaires contre 17 millions d'euros au 1er semestre 2023 (4,9 % du chiffre d’affaires).

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Chiffre d'affaires

138,6

160,3

288,6

358,5

Variation 2024 vs 2023

-13,5 %

 

-19,5 %

 

Effet prix

-12,9 %

 

-15,4 %

 

Effet volume

-0,6 %

 

-4,1 %

 

Marge brute

25,1

23,3

48,7

62,9

en % du chiffre d'affaires

18,1 %

14,5 %

16,9 %

17,5 %

EBITDA courant

2,8

1,1

5,1

17,4

en % du chiffre d'affaires

2,0 %

0,7 %

1,8 %

4,9 %

Résultat Opérationnel Courant

2,1

1,0

3,5

16,8

en % du chiffre d'affaires

1,5 %

0,6 %

1,2 %

4,7 %

IMS group

La division est spécialisée dans la distribution de métaux pour la mécanique le plus souvent sous forme de pro- duits longs. Elle réalise 41 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.

Début 2024, la division IMS group s’est renforcée en Italie avec l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND qui est spécialisée dans la distribution d’aluminium et qui dispose de 4 centres logistiques situés à Modène, Milan, Turin et Padoue.

Le chiffre d’affaires s’établit à 551 millions d'euros contre 625 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -11,7 % :

- volumes distribués : -8,7 % (T1 -8,2 % ; T2 -9,4 %) ; - prix : -13,5 % (T1 -15,8 % ; T2 -10,7 % et +1,3 % vs T1 2024) ; - périmètre : +10,5 % (T1 +9,2 % ; T2 +12,1 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.

La marge brute s’élève à 114 millions d’euros et représente 20,7 % du chiffre d’affaires contre 134 millions d’euros au 1er semestre 2023 (21,4 % du chiffre d’affaires).

L’EBITDA courant s’élève à 9 millions d’euros représentant 1,7 % du chiffre d’affaires contre 34 millions d'euros au 1er semestre 2023 (5,5 % du chiffre d’affaires).

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Chiffre d'affaires

261,3

284,0

551,4

624,6

Variation 2024 vs 2023

-8,0 %

 

-11,7 %

 

Effet prix

-10,7 %

 

-13,5 %

 

Effet volume

-9,4 %

 

-8,7 %

 

Effet périmètre

+12,1 %

 

+10,5 %

 

Marge brute

54,9

52,5

113,9

133,7

en % du chiffre d'affaires

21,0 %

18,5 %

20,7 %

21,4 %

EBITDA courant

3,2

5,6

9,2

34,3

en % du chiffre d'affaires

1,2 %

2,0 %

1,7 %

5,5 %

Résultat Opérationnel Courant

2,1

4,6

7,3

32,8

en % du chiffre d'affaires

0,8 %

1,6 %

1,3 %

5,2 %

Réunion analystes financiers : 12 septembre 2024 - 11H00 CEST

Accès

cliquez ici

Calendrier de communication financière

Résultats au 30 septembre 2024

6 novembre 2024

Résultats annuels 2024

mars 2025

L’ensemble des informations financières est à la disposition des investisseurs et des actionnaires sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : jacquetmetals.com

États de synthèse du compte de résultat consolidé

k€

S1 2024

S1 2023

Chiffre d’affaires

1 073 743

1 270 334

Marge brute

en % du chiffre d'affaires

224 826

20,9 %

284 695

22,4 %

Charges opérationnelles

(186 287)

(184 207)

Dotation nette aux amortissements

(21 115)

(19 882)

Dotation nette aux provisions

913

3 332

Résultat des cessions d'actifs immobilisés

973

239

Autres produits et charges non courants

4 401

-

Résultat opérationnel

23 711

84 177

Résultat financier

(8 998)

(9 540)

Résultat avant impôts

14 713

74 637

Impôts sur les résultats

(9 286)

(22 328)

Résultat net consolidé

5 427

52 309

Résultat net part du Groupe

3 584

49 188

Résultat net part du Groupe par action émise (en €)

0,16

2,17

 

 

 

Résultat opérationnel

23 711

84 177

Eléments non récurrents et résultat de cession

(5 374)

(239)

Résultat Opérationnel Courant

18 337

83 938

en % du chiffre d'affaires

1,7 %

6,6 %

 

 

 

Dotation nette aux amortissements

21 115

19 882

Dotation nette aux provisions

(913)

(3 332)

Eléments non récurrents

-

-

EBITDA courant

38 539

100 488

en % du chiffre d'affaires

3,6 %

7,9 %

Chiffre d'affaires

Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 074 millions d’euros, inférieur de 15,5 % à celui du 1er semestre 2023.

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Chiffre d'affaires

515

579

1 074

1 270

Variation 2024 vs 2023

-10,9 %

 

-15,5 %

 

Effet prix

-12,7 %

-14,8 %

Effet volume

-4,1 %

-5,8 %

Effet périmètre

+5,9 %

+5,1 %

Les différents effets sont calculés comme suit :

- effet volume = (Vn - Vn-1) × Pn-1 avec V = volumes et P = prix de vente moyen converti en euro au taux de change moyen ; - effet prix = (Pn - Pn-1) × Vn ; - effet de change est inclus dans l’effet prix. Il n’a pas d’impact significatif au 30 juin 2024 ; - effet de périmètre / opérations de l’exercice N : - acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise depuis la date d’acquisition, - cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis la date de cession -1 an ; - effet de périmètre / opérations de l’exercice précédent N-1 : - acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise au 1er janvier N jusqu’à la date anniversaire en N de l’acquisition, - cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis le 1er janvier N-1 jusqu’à la date de cession.

La répartition géographique du chiffre d’affaires est la suivante :

[Tableau Excel omis]

Marge brute

La marge brute s’élève à 225 millions d’euros et représente 20,9 % du chiffre d’affaires contre 285 millions d’euros au 1er semestre 2023 (22,4 % du chiffre d’affaires).

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Chiffre d'affaires

515

579

1 074

1 270

Coût des ventes

(404)

(467)

(849)

(986)

Dont achats consommés

(403)

(466)

(852)

(1 007)

Dont dépréciation des stocks

(1)

(1)

4

22

Marge brute

111

112

225

285

en % du chiffre d’affaires

21,6 %

19,3 %

20,9 %

22,4 %

Résultat opérationnel

Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 186 millions d'euros contre 184 millions d’euros au 1er se- mestre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hauteur de 11 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 5 %. * hors amortissements (21) m€ et provisions 1 m€

Les charges opérationnelles courantes se décomposent ainsi :

- charges de personnel (103 millions d’euros) ; - autres charges (83 millions d’euros) composées notamment de transports, consommables, énergies, maintenance, honoraires et assurances.

L’EBITDA courant s’établit ainsi à 39 millions d’euros représentant 3,6 % du chiffre d’affaires contre 100 millions d’euros au 1er semestre 2023 (7,9 % du chiffre d’affaires) ; il n’est pas retraité d’éléments non récurrents.

Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 18 millions d’euros (1,7 % du chiffre d’affaires).

Après enregistrement de profits sur cessions d'actifs (1 million d’euros) et d’acquisition provisoire (badwill de 4,4 millions d’euros), le Résultat opérationnel s'établit à 24 millions d'euros.

Résultat financier

Le résultat financier représente une charge de 9 millions d’euros, contre 9,5 millions d'euros au 1er semestre 2023.

Le taux moyen de l’endettement brut au 30 juin 2024 (sur 12 mois glissants) est de 5,2 % (endettement brut moyen : 521 millions d'euros), contre 4,7 % au 31 décembre 2023 (endettement brut moyen 2023 : 473 millions d'euros).

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Coût de l'endettement net

(3,7)

(3,4)

(7,8)

(7,2)

Autres éléments financiers

(0,4)

(1,1)

(1,2)

(2,3)

Résultat financier

(4,1)

(4,6)

(9,0)

(9,5)

Résultat net

Le Résultat net part du Groupe s’établit à 3,6 millions d’euros.

Le taux d'impôt moyen du 1er semestre 2024 ressort à 31 %. En raison de la fiscalité différée sur les retraitements comptables et de la non-activation de certains reports fiscaux, le taux effectif est de 63 %.

m€

T2 2024

T2 2023

S1 2024

S1 2023

Résultat avant impôts

5,8

11,7

14,7

74,6

Impôts sur les résultats

Taux d'impôt

(4,1)

70,2 %

(5,4)

46,4 %

(9,3)

63,1 %

(22,3)

29,9 %

Résultat net consolidé

1,7

6,3

5,4

52,3

Part des minoritaires

(0,9)

(0,8)

(1,8)

(3,1)

Résultat net part du Groupe

en % du chiffre d'affaires

0,8

0,2 %

5,4

0,9 %

3,6

0,3 %

49,2

3,9 %

Événements postérieurs à la clôture

Néant.

États de synthèse de la situation financière consolidée

Bilan

m€

30.06.24

31.12.23

Écarts d'acquisition

70

70

Actif immobilisé net

243

224

Droits d’utilisation

86

85

Stocks nets

612

677

Clients nets

252

198

Autres actifs

116

129

Trésorerie

404

342

Total Actif

1 782

1 725

Capitaux propres

676

681

Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux)

94

97

Fournisseurs

281

218

Dettes financières

544

553

Autres passifs

97

86

Obligations locatives

89

90

Total Passif

1 782

1 725

Besoin en fonds de roulement

Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 583 millions d’euros (28 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 65 millions d’euros sur le semestre (612 millions d'euros fin juin 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).

m€

30.06.24

31.12.23

Variations

Stocks nets

612

677

-65

Nombre de jours de vente1

179

183

 

Clients nets

252

198

+55

Nombre de jours de vente

48

46

 

Fournisseurs

(281)

(218)

-63

Nombre de jours d'achats

56

61

 

BFR opérationnel net

583

657

-74

en % du chiffre d'affaires1

27,9 %

27,9 %

 

Autres créances / dettes hors impôts et éléments financiers

(40)

(27)

 

BFR hors impôts et éléments financiers

543

630

 -88

Autres et variations de périmètre

 

14

 

BFR avant impôts et éléments financiers retraité des autres variations

543

644 2

-101

en % du chiffre d'affaires1

26,0 %

27,0 %

 

1 12 mois glissants (intégrant les acquisitions 2023 et 2024 sur 12 mois glissants au 30 juin 2024). 2 Retraité des autres variations et variations de périmètre

Provisions pour risques et charges et engagements sociaux

Les provisions pour risques et charges et engagements sociaux s’établissent à 94 millions d’euros fin juin 2024 par rapport à 97 millions d’euros fin 2023. Elles sont composées de :

- provisions pour engagements sociaux (38 millions d’euros fin juin 2024 contre 40 millions d’euros à fin 2023) qui correspondent à des engagements de retraite pour l'essentiel ; - provisions courantes et non courantes (56 millions d’euros fin juin 2024, globalement stables par rapport à fin 2023) principalement liées à des engagements contractuels (remise en état de site, etc.), des risques contentieux, des coûts de réorganisation ou encore à des risques de taxation rétroactive de certaines importations

Flux de trésorerie et endettement net

m€

S1 2024

S1 2023

Capacité d'autofinancement

Variation du BFR

34

101

72

62

Flux de trésorerie d'exploitation

136

134

Investissements

(28)

(15)

Cession d'actifs

3

1

Dividendes versés aux actionnaires de JACQUET METALS SA

-

-

ntérêts versés

(9)

(8)

Autres mouvements

(31)

(40)

Variation de l'endettement net

70

72

 

 

 

Endettement net à l'ouverture

210

234

Endettement net à la clôture

140

162

Au 1er semestre 2024, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 136 millions.

Les investissements (hors croissance externe) ont représenté 28 millions d’euros, notamment dédiés à l’acqui- sition d’un site opéré par la division IMS group dans la région de Bologne en Italie.

Le poste " Autres mouvements " comprend notamment le prix de l’acquisition de COMMERCIALE FOND, le montant des rachats d’actions (4 millions d’euros) ainsi que des loyers en application de la norme IFRS 16 - Contrats de location (11 millions d’euros).

Après financement des investissements et de l’acquisition de COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 140 millions d’euros pour des capitaux propres de 676 millions d’euros soit un ratio d’endettement net (gearing) de 20,7 %, contre 30,9 % à fin 2023.

m€

30.06.24

31.12.23

Dettes financières

Trésorerie et équivalent de trésorerie

543,9

404,1

552,6

342,3

Dette nette

139,8

210,2

Gearing (Dette nette / Capitaux propres)

20,7 %

30,9 %

Financements

En février 2024, le Groupe a mis en place un Schuldscheindarlehen (SSD) de 72 millions d’euros (échéance 2029 in fine) en remplacement du SSD de 70 millions d’euros qui arrivait à échéance fin 2024.

Au 30 juin 2024, le Groupe dispose de 978 millions d’euros de lignes de crédits utilisées à hauteur de 56 % :

m€

 Échéances

Autorisés

au 30.06.24

Utilisés au

30.06.24

%

utilisation

 

2024

2025-

2026

2027-

2028

2029

et au delà

Crédit syndiqué revolving 2026

160

-

0 %

-

-

-

-

Schuldsheindarlehen 2026

146

146

100 %

-

146

-

-

Schuldsheindarlehen 2029

72

72

100 %

-

-

-

72

Prêts amortissables PPR 2031

95

95

100 %

-

-

26

69

Crédits amortissables

83

83

100 %

15

41

18

9

Autres lignes de crédit

147

59

40 %

35

24

-

-

Financements JACQUET METALS SA

703

455

65 %

50

211

45

150

Lignes de crédit opérationnelles multi-objet (lettres de crédit, etc.)

179

36

20 %

33

3

-

-

Factoring

44

1

2 %

1

-

-

-

Financements d’actifs (crédits amortissables, etc.)

51

51

100 %

5

23

16

8

Financements filiales

274

89

32 %

39

26

16

8

Total

978

544

56 %

89

237

60

158

En plus des financements donnés dans le tableau ci-dessus, le Groupe dispose de 85 millions d’euros de lignes de cessions de créances sans recours, utilisées à hauteur de 54 millions d’euros au 30 juin 2024.

Décomposition des dettes financières :

m€

30.06.24

31.12.23

Dettes financières à taux fixe

Dettes financières à taux variable

199,4

344,5

204,7

347,9

Dettes financières

543,9

552,6

La dette à taux variable est couverte à hauteur de 35 %, au moyen de 120 millions d’euros de contrat de couverture de taux à échéance 2024.

Les obligations associées aux financements concernent principalement les financements suivants :

 

Crédit syndiqué revolving 2026

Schuldscheindarlehen 2026

Schuldscheindarlehen 2029

Date de signature

juillet 2023

juillet 2021

février 2024

Date d'échéance

juillet 2026

juillet 2026

février 2029

Montant

160 millions d’euros

(non utilisé au 30 juin 2024)

146 millions d’euros (entièrement utilisé)

72 millions d’euros (entièrement utilisé)

Amortissement

n.a.

in fine

Garantie

Néant

Clause de changement de contrôle

JSA doit détenir au minimum 37 % du capital social ou des droits de vote de JACQUET METALS SA

Principales obligations

Respect de l'un des deux ratios :

- ratio d’endettement net sur capitaux

propres (gearing) inférieur à 100 %, ou

- levier inférieur à 2

ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) inférieur à 100 %

Au 30 juin 2024, les obligations associées aux financements sont respectées.

JACQUET METALS est un acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux. Le Groupe développe et exploite un portefeuille de trois marques :

JACQUET tôles quarto inox - STAPPERT produits longs inox - IMS group métaux pour la mécanique

Avec un effectif de 3 353 collaborateurs, JACQUET METALS dispose d’un réseau de 124 centres de distribution dans 24 pays en Europe, Asie et Amérique du Nord.

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JACQUET METALS : Thierry Philippe - Directeur général finance - comfi@jacquetmetals.com NEWCAP : Emmanuel Huynh - T +33 1 44 71 94 94 - jacquetmetals@newcap.eu