Information financière annuelle au 31 décembre
2016
IFRS - Information réglementée - Non Auditée
Cegedim : Accélération de la
croissance organique du chiffre d'affaires au quatrième trimestre
2016
-
Transformation du business model bien avancée
avec les premiers effets positifs
-
Chiffre d'affaires en croissance organique de
5,4% au T4 2016 et de 4,4% sur l'année
-
Révision en baisse de l'objectif d'EBITDA 2016 à
environ 60 millions d'euros
Disclaimer : En application de la norme IAS
17 concernant l'activité de Cegelease, les contrats de location
sont qualifiés en contrat de location financement entraînant une
correction des chiffres du premier, deuxième, troisième et
quatrième trimestre 2015, par rapport aux versions initialement
publiées en 2015. Le lecteur est invité à se reporter à la dernière
annexe de ce communiqué pour un détail complet des corrections
effectuées. L'ensemble des chiffres cités dans ce communiqué tient
compte de cette correction. Sauf spécification contraire, les
variations indiquées s'entendent par comparaison avec la même
période de l'exercice précèdent. |
Conférence téléphonique le 26 janvier 2017 à
18h15 (heure de Paris) |
FR : +33 1 70 77 09 44 |
USA :
+1 855 402 7764 |
UK : +44 (0)20 3367 9459 |
Pas de code d'accès requis |
Le webcast est accessible depuis
l'adresse : bit.ly/2jTIJub |
Boulogne-Billancourt, France, le
26 janvier 2017 à 17h45 heure de Paris
Cegedim,
entreprise innovante de technologies et de services, enregistre au
quatrième trimestre 2016 un chiffre d'affaires consolidé des
activités poursuivies de 122,5 millions d'euros, en progression de
2,7% en données publiées et de 5,4% en données organiques par
rapport à la même période en 2015. Pour l'exercice fiscal 2016, le
chiffre d'affaires s'élève à 440,8 millions d'euros, en croissance
de 3,4% en données publiées et de 4,4% en données organiques par
rapport à la même période en 2015.
La croissance organique du chiffre
d'affaires de la division Assurance santé, RH et
e-services s'est encore accélérée au quatrième trimestre avec
une progression de 13,0% après 9,5% au troisième trimestre, et
ceci, malgré la migration des clients vers les offres en mode SaaS
/ Cloud. A contrario, la division Professionnels
de santé est en recul en organique de 4,2% au quatrième
trimestre, soit un recul de 2,8% sur l'année. Ce recul s'explique
principalement par le basculement vers les offres SaaS, par le
décalage d'activités aux USA à la suite notamment des
réorganisations en cours et par une activité au Royaume-Uni qui est
restée affectée, en 2016, par l'attente de la sortie de la nouvelle
offre en mode SaaS.
La transformation du business
model initiée à l'automne 2015 commence à porter ses fruits comme
le montre la croissance en données organiques du chiffre d'affaires
de 5,4% sur le quatrième trimestre et de 4,4% sur l'année 2016.
Pour rappel, le Groupe anticipait une croissance de 4,0%, après
plusieurs révisions à la hausse en cours d'année.
Cette transformation a entraîné en
2016 plusieurs changements de dirigeants au sein de l'activité
Professionnels de Santé aux USA, au Royaume-Uni et en France. Dans
le même temps les investissements consentis en R&D ont permis
de sortir de nombreux nouveaux produits notamment en mode SaaS. Par
exemple, le Groupe a commencé à commercialiser l'offre Smart Rx pour les pharmaciens français, Pulse Cloud Practice Management pour les médecins
américains, Vision anywhere pour les médecins
anglais et une plateforme de dématérialisation de factures en mode
full SaaS utilisant une technologie open source. Le Groupe a
également significativement développé son offre de BPO pour les
médecins américains, les RH et les compagnies d'assurances avec en
particulier la signature d'un contrat très significatif de BPO avec
le groupe de protection sociale KLESIA et en fin d'année avec le
groupe mutualiste YSTIA.
Comme indiqué ci-dessus, la
transformation du business model étant bien engagée, la dynamique
de croissance devrait s'accélérer en 2017 et assurer, à l'avenir,
une amélioration de la rentabilité. L'effet plein de cette
transformation devrait se faire sentir en 2018. A terme, Cegedim bénéficiera d'une fidélisation et d'une
proximité accrue avec ses clients, d'une simplification de ses
processus opérationnels, du renforcement de ses offres et de ses
positions géographiques. Ces évolutions déjà bien avancées
permettront également d'augmenter la part de chiffre d'affaires
récurrent, d'assurer sa croissance et sa prédictibilité, tout en
améliorant la profitabilité du Groupe.
Comme annoncé précédemment, 2016
est une année de transition. La profitabilité du Groupe est
impactée négativement par la mise en oeuvre de ce plan de
transformation. De plus, la direction de Cegedim a nommé un nouveau dirigeant aux Etats-Unis et
a changé de stratégie dans la gestion de deux litiges clients
américains. Ce changement s'est notamment traduit par la signature
de protocoles entraînant le passage de créances significatives en
pertes sur 2016. Celles-ci ne pouvant être classées en charges
exceptionnelles selon les normes IFRS, l'objectif d'EBITDA ne sera
pas tenu en 2016.
Evolution du chiffre d'affaires
par division
|
|
Quatrième trimestre |
en millions d'euros |
|
2016 |
2015 |
Var. Organique |
Var. Publiée |
Assurance
santé, RH et e-services |
|
77,1 |
68,5 |
+13,0% |
+12,5% |
Professionnels de santé |
|
44,4 |
49,3 |
-4,2% |
-9,9% |
Activités
non réparties |
|
1,0 |
1,4 |
-33,5% |
-33,5% |
Cegedim |
|
122,5 |
119,3 |
+5,4% |
+2,7% |
Au quatrième trimestre 2016,
Cegedim a enregistré un chiffre d'affaires
consolidé Groupe de 122,5 millions d'euros, en progression de
2,7% en données publiées. Hors effet défavorable de conversion de
devises de 2,6%, le chiffre d'affaires a progressé de 5,4%. Il n'y
a pas d'effet périmètre.
En organique, la division
Assurance santé, RH et e-services progresse de
13,0% alors que la division Professionnels de
santé recule de 4,2%.
|
|
Année fiscale |
en millions d'euros |
|
2016 |
2015 |
Var. Organique |
Var. Publiée |
Assurance
santé, RH et e-services |
|
262,3 |
234,7 |
+10,5% |
+11,8% |
Professionnels de santé |
|
175,2 |
187,2 |
-2,8% |
-6,4% |
Activités
non réparties |
|
3,3 |
4,2 |
-21,6% |
-21,6% |
Cegedim |
|
440,8 |
426,2 |
+4,4% |
+3,4% |
Pour l'exercice 2016, Cegedim a enregistré un chiffre d'affaires consolidé
Groupe de 440,8 millions d'euros, en progression de 3,4% en
données publiées. Hors effet défavorable de conversion de devises
de 1,7% et effet favorable de périmètre de 0,8%, le chiffre
d'affaires a progressé de 4,4%.
En organique, la division
Assurance santé, RH et e-services progresse de
10,5% alors que la division Professionnels
de santé recule de 2,8%.
Analyse de l'évolution de
l'activité par division
Au quatrième
trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division s'établit à
77,1 millions d'euros, en croissance de 12,5% en données publiées.
Il n'y a pas d'effet périmètre. Les effets de change ont contribué
négativement à hauteur de 0,5%. En données organiques, le chiffre
d'affaires est en progression de 13,0% sur la
période.
Pour l'exercice 2016, le chiffre d'affaires de la
division s'établit à 262,3 millions d'euros, en croissance de 11,8%
en données publiées. L'acquisition d'Activus, en juillet 2015 au
Royaume-Uni, a contribué positivement à hauteur de 1,4%. L'effet de
change est quasi inexistant. En données organiques, le chiffre
d'affaires est en progression de 10,5% sur la
période.
La division Assurance santé, RH et e-services représente 59,5% du chiffre d'affaires Groupe consolidé
contre 55,1% à la même période l'an dernier.
Cette croissance significative du
chiffre d'affaires en 2016 résulte principalement :
-
Au sein de Cegedim Insurance
Solutions de la progression à deux chiffres de l'activité BPO
pour le monde de l'assurance santé et des mutuelles avec iGestion, de la croissance toujours soutenue de
l'activité de traitement de flux de tiers payant et de la très
belle performance de l'activité logiciels et services dédiés à
l'assurance de personnes avec une croissance à deux chiffres au
quatrième trimestre, et ceci, malgré l'effet du basculement en mode
SaaS.
-
De l'excellente dynamique de l'activité
Cegedim e-business avec une forte accélération
de la croissance au quatrième trimestre. Cegedim
e-business a pleinement bénéficié au cours de ce trimestre de
la mise en production de nouveaux clients sur sa plateforme SaaS
d'échanges dématérialisés de données, Global
Information Services, incluant les plateformes de
paiement.
-
Du démarrage de nombreux clients sur la
plateforme SaaS de gestion des ressources humaines de Cegedim SRH, se traduisant par une croissance à deux
chiffres du chiffre d'affaires sur l'année.
Au quatrième
trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division s'établit à
44,4 millions d'euros, en recul en données publiées de 9,9%. Les
effets de change ont contribué négativement à hauteur de 5,7%. Il
n'y a pas d'effet périmètre. En données organiques, le chiffre
d'affaires est en recul de 4,2% sur la période.
Pour l'exercice 2016, le chiffre d'affaires de la
division s'établit à 175,2 millions d'euros, en recul en données
publiées de 6,4%. Les effets de change ont contribué négativement à
hauteur de 3,7%. Il n'y a pas d'effet périmètre. En données
organiques, le chiffre d'affaires est en recul de 2,8% sur la
période.
La division Professionnels de santé représente
39,7% du chiffre d'affaires Groupe consolidé contre 43,9% à la même
période l'an dernier.
Ce recul du chiffre d'affaires en
2016 et au dernier trimestre résulte principalement :
· D'un
basculement en mode SaaS de clients sur certains marchés qui
s'orientent de façon prépondérante vers les offres en mode
Cloud/SaaS.
· Au
Royaume-Uni, de la commercialisation à compter uniquement du mois
de janvier 2017 auprès des médecins de la nouvelle offre SaaS.
· En
France, de la commercialisation à partir uniquement de septembre
2016 de la nouvelle offre Smart Rx. Il s'agit
d'une solution complète de gestion de l'officine basée sur une
architecture hybride, combinant Cloud et local et permettant le
travail en réseau inter-officines et inter-professionnels de santé.
La sortie de cette nouvelle offre combinée à la mise en place d'une
nouvelle organisation devrait permettre à cette activité de
retrouver le chemin de la croissance dans les prochains mois.
Ce recul est partiellement
contrebalancé par :
-
La croissance à deux chiffres sur l'année de
Pulse, cependant en légère décroissance au
dernier trimestre à la suite de décalages de certains projets
principalement sur les offres RCM. Le Groupe a mis en place une
nouvelle organisation plus réactive qui devrait permettre de
retrouver le chemin de la croissance pérenne, en particulier dans
le BPO.
-
La croissance soutenue des offres à destination
des kinésithérapeutes et infirmières en France.
-
La croissance à deux chiffres de Cegelease, offre de location financière.
Au quatrième
trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division s'établit à
1,0 million d'euros, en recul de 33,5% en données publiées et
organiques. Il n'y a pas d'effet de change et aucune variation de
périmètre.
Pour l'exercice 2016, le chiffre d'affaires de la
division s'établit à 3,3 millions d'euros, en recul de 21,6% en
données publiées et organiques. Il n'y a pas d'effet de change et
aucune variation de périmètre.
Les Activités non réparties représentent 0,7% du chiffre d'affaires Groupe consolidé
contre 1,0% à la même période l'an dernier.
Cette évolution reflète un retour
à un niveau de facturation normal.
Faits marquants de la
période
A l'exception des faits indiqués
ci-dessous, il n'y a eu, au cours de cette période et à la
connaissance de la société, aucun événement ou changement de nature
à modifier de façon significative la situation financière du
Groupe.
En janvier 2016, le Groupe a mis
en place une nouvelle facilité de crédit sous la forme d'un RCF de
200 millions d'euros sur 5 ans. Le taux d'intérêt appliqué pour
cette facilité de crédit est égal à Euribor plus une marge.
L'Euribor est au choix de Cegedim à 1, 3 ou 6 mois sachant qu'en
cas d'Euribor négatif, il est considéré comme étant égal à 0. La
marge varie entre 0,70% et 1,40% en fonction du ratio de levier
calculé semestriellement en juin et décembre (cf. Point 2.4.1.1
page 14 du rapport financier semestriel 2016).
Le 1er avril 2016,
Cegedim a exercé son option de call sur l'intégralité de l'emprunt
obligataire 6,75% à échéance 2020, code ISIN XS0906984272 et
XS0906984355, pour un montant total en principal de 314 814 000,00
euros et au prix de 105,0625% soit une prime totale de
15 937 458,75 euros. La société a procédé à
l'annulation de ces titres. L'opération a été financée par un
tirage partiel du RCF négocié en janvier 2016 combiné au produit de
cession à IMS Health. A l'issue de l'opération, l'endettement du
Groupe est constitué du prêt subordonné FCB pour 45,1 millions
d'euros, du tirage partiel du RCF de 200 millions d'euros et de
facilités de découverts.
A la suite de l'annonce de
l'opération de remboursement de l'intégralité de l'emprunt
obligataire 6,75% à échéance 2020, l'agence de notation Standard
and Poor's a revu à la hausse le 28 avril 2016, la notation de
Cegedim qui s'établit désormais à BB, perspective stable.
Cegedim, a
annoncé le 2 novembre 2016 la signature d'un protocole
d'acquisition de Futuramedia Group. Cette
transaction renforce l'offre digitale de sa filiale RNP, spécialiste de l'affichage en pharmacie en France.
L'acquisition a été définitivement signée le 30 novembre 2016.
Futuramedia
Group a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires d'environ 5,4
millions d'euros. Cette acquisition aura un effet relutif sur les
marges du Groupe Cegedim et contribuera au
périmètre de consolidation du Groupe à compter du 1er janvier
2017.
Le fonds de commerce Kadrige a été
cédé à IMS Health le 9 novembre 2016.
Opérations et événements
importants post clôture
A l'exception du fait indiqué
ci-dessous il n'y a eu postérieurement à la clôture et à la
connaissance de la société, aucun événement ou changement de nature
à modifier de façon significative la situation financière du
Groupe.
Cegedim a
reçu une assignation d'Euris sur la base de la décision de
l'autorité de la concurrence notifiée en 2015. Cegedim précise qu'une action en cassation de cette
décision est toujours en cours.
Perspectives
Comme annoncé précédemment, 2016
est une année de transition. La profitabilité du Groupe est
impactée négativement par la mise en oeuvre de ce plan de
transformation. De plus, la direction de Cegedim a nommé un nouveau dirigeant aux Etats-Unis et
a changé de stratégie dans la gestion de deux litiges clients
américains. Ce changement s'est notamment traduit par la signature
de protocoles entraînant le passage de créances significatives en
pertes sur 2016. Celles-ci ne pouvant être classées en charges
exceptionnelles selon les normes IFRS, l'objectif d'EBITDA ne sera
pas tenu en 2016 et devrait se situer autour de 60 millions
d'euros.
La transformation du business
model étant bien engagée, la dynamique de croissance devrait
s'accélérer en 2017 et assurer, à l'avenir, une amélioration de la
rentabilité. L'effet plein de cette transformation devrait se faire
sentir en 2018.
Le Groupe respecte l'ensemble de
ses covenants bancaire à fin décembre 2016.
Le Groupe n'anticipe pas
d'acquisitions significatives en 2017 et ne communique pas de
prévisions ni d'estimations du bénéfice.
En 2015, le Royaume-Uni
contribuait à hauteur de 15,1% au chiffre d'affaires consolidé du
Groupe et de 19,2% à l'EBIT consolidé du Groupe.
Cegedim opère
au Royaume-Uni en monnaie locale, comme dans tous les pays où le
Groupe est présent. Ainsi, l'impact sur la marge EBIT consolidée du
Groupe devrait être non significatif.
En termes de politique de santé,
le Groupe n'a pas identifié de programme européen majeur et
considère que la politique de santé conduite au Royaume-Uni ne sera
que marginalement impactée par le Brexit.
En 2017, Cegedim envisage de
publier uniquement les résultats annuels et semestriels. Le chiffre
d'affaires continuerait à être publié en trimestriel.
Les données figurant ci-dessus
comprennent des indications sur les objectifs de performances
financières à venir de Cegedim. Ces
informations, de nature prospective, se fondent sur les opinions et
hypothèses des dirigeants du Groupe à la date du présent communiqué
et impliquent des risques et incertitudes. Pour plus d'informations
sur les risques affectant Cegedim, le lecteur
est prié de se reporter aux points 2.4 « Risques » 3.7
« Perspectives » du Document de Référence 2015 déposé
auprès de l'AMF le 31 mars 2016 ainsi que le point 2.4 « Facteurs
de risques » des Rapport Financier Intermédiaire du premier,
deuxième et troisième trimestre 2016.
|
22 mars 2017 après bourse
23 mars 2017 à 10h00
27 avril 2017 après bourse |
Résultats 2016
Réunion SFAF
Chiffre d'affaires du T1 2017 |
Agenda financier
26 janvier 2017, à 18h15
(heure de Paris) |
Le Groupe
tiendra une conférence téléphonique en anglais, animée par Jan Eryk
Umiastowski, Directeur des Investissements et des Relations
Investisseurs de Cegedim.
Le webcast est accessible depuis l'adresse :
bit.ly/2jTIJub
La présentation du chiffre d'affaires du quatrième trimestre et de
l'année 2016 est disponible :
Sur le site :
http://www.cegedim.fr/finance/documentation/Pages/presentations.aspx
Sur l'application mobile de la communication financière Cegedim IR,
téléchargeable sur
http://www.cegedim.fr/finance/profil/Pages/CegedimIR.aspx.
|
Numéros d'appel : |
France : +33 1 70 77 09 44
États-Unis : +1
855 402 7764
Royaume-Uni et autres : +44 (0)20 3367
9459 |
Pas de Code d'accès requis |
Annexes
Répartition du chiffre d'affaires
par trimestre et division
en milliers d'euros |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Total |
Assurance santé, RH et e-services |
|
59 728 |
64 847 |
60 607 |
77 143 |
262 325 |
|
Professionnels de santé |
|
45 687 |
43 676 |
41 459 |
44 404 |
175 226 |
|
Activités
non réparties |
|
793 |
778 |
770 |
954 |
3 295 |
|
Cegedim |
|
106 208 |
109 301 |
102 836 |
122 501 |
440 846 |
|
en milliers d'euros |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Total |
Assurance santé, RH et e-services |
|
53 712 |
57 000 |
55 453 |
68 553 |
234 719 |
|
Professionnels de santé |
|
45 931 |
48 093 |
43 932 |
49 282 |
187 238 |
|
Activités
non réparties |
|
825 |
1 100 |
843 |
1 433 |
4 201 |
|
Cegedim |
|
100 468 |
106 193 |
100 228 |
119 268 |
426 158 |
|
Répartition du chiffre d'affaires
par zone géographique et division
en milliers d'euros |
|
France |
EMEA hors France |
Amériques |
APAC |
Assurance santé, RH et e-services |
|
96,3% |
3,7% |
- |
- |
Professionnels de santé |
|
58,9% |
32,4% |
8,6% |
- |
Activités
non réparties |
|
99,5% |
0,5% |
- |
- |
Cegedim |
|
81,5% |
15,1% |
3,4% |
- |
Répartition du chiffre d'affaires
par devise et division
en milliers d'euros |
|
Euro |
USD |
GBP |
Autres |
Assurance santé, RH et e-services |
|
96,3% |
- |
2,5% |
1,2% |
Professionnels de santé |
|
62,2% |
8,5% |
28,2% |
1,1% |
Activités
non réparties |
|
100,0% |
- |
- |
- |
Cegedim |
|
82,8% |
3,4% |
12,7% |
1,2% |
Correction du traitement
comptable des activités de location financière dans les comptes
consolidés de Cegedim
Cegelease est
une filiale à 100% de Cegedim qui propose,
depuis 2001, des offres de location financière au travers de
contrats principalement destinés aux officines pharmaceutiques et
aux professionnels de santé en France. A l'origine, ces solutions
de location s'adressaient aux pharmaciens clients du Groupe Cegedim qui souhaitaient louer, plutôt
qu'acheter comptant, leurs logiciels de gestion d'officine. Au fil
du temps, l'activité de la société Cegelease a
évolué, passant de revendeur exclusif des produits développés par
le Groupe, à broker de contrats de location multi-solutions
(concernant des produits du Groupe mais aussi de sociétés tierces)
et multi-clients (certains clients n'étant pas communs à d'autres
filiales du Groupe).
A la suite de la cession des
activités CRM et données stratégiques à IMS
Health, Cegedim a procédé à une revue
approfondie de ces activités. Cette revue s'est traduite par la
requalification des contrats de location, conformément à la norme
IAS 17, lors de la publication des comptes 2015 le 23 mars 2016.
Les impacts sur les comptes antérieurement publics sont présentés
au point 1.3 du Chapitre 4.4 de la page 89 à la page 94 du Document
de référence 2015 déposé auprès de l'AMF le 31 mars 2016. Les
impacts chiffrés sur le chiffre d'affaires du premier, deuxième,
troisième et quatrième trimestre 2015 et de l'année fiscale 2015
sont présentés ci-après :
en milliers d'euros |
|
T1 2015
publié |
Impact
IFRS 5 Cegedim Kadrige |
Correction
contrats
de location |
Regroupement de divisions |
T1 2015
retraité |
|
|
|
(1) |
(2) |
(3) |
|
Assurance santé, RH et e-services |
|
54 004 |
-292 |
- |
- |
53 712 |
Professionnels de santé |
|
37 187 |
- |
- |
8 744 |
45 931 |
Cegelease |
|
29 293 |
- |
-20 549 |
-8 744 |
- |
Activités
non réparties |
|
825 |
- |
- |
- |
825 |
Cegedim |
|
121 309 |
-292 |
-20 549 |
0 |
100 468 |
en milliers d'euros |
|
T2 2015
publié |
Impact
IFRS 5 Cegedim Kadrige |
Correction
contrats
de location |
Regroupement de divisions |
T2 2015
retraité |
|
|
|
(1) |
(2) |
(3) |
|
Assurance santé, RH et e-services |
|
57 546 |
-546 |
- |
- |
57 000 |
Professionnels de santé |
|
39 352 |
- |
- |
8 741 |
48 093 |
Cegelease |
|
26 842 |
- |
-18 101 |
-8 741 |
- |
Activités
non réparties |
|
1 100 |
- |
- |
- |
1 100 |
Cegedim |
|
124.839 |
-546 |
-18 101 |
0 |
106 193 |
en millions d'euros |
|
T3 2015
publié |
Impact
IFRS 5 Cegedim Kadrige |
Correction
contrats
de location |
Regroupement de divisions |
T3 2015
retraité |
|
|
|
(1) |
(2) |
(3) |
|
Assurance santé, RH et e-services |
|
55 912 |
-459 |
- |
- |
55 453 |
Professionnels de santé |
|
36 456 |
- |
- |
7 476 |
43 932 |
Cegelease |
|
27 208 |
- |
-19 731 |
-7 476 |
- |
Activités
non réparties |
|
843 |
- |
- |
- |
843 |
Cegedim |
|
120 419 |
-459 |
-19 731 |
0 |
100 228 |
en millions d'euros |
|
T4 2015
publié |
Impact
IFRS 5 Cegedim Kadrige |
Correction
contrats
de location |
Regroupement de divisions |
T4 2015
retraité |
|
|
|
(1) |
(2) |
(3) |
|
Assurance santé, RH et e-services |
|
69 103 |
-550 |
- |
- |
68 553 |
Professionnels de santé |
|
39 139 |
- |
- |
10 144 |
49 282 |
Cegelease |
|
33 701 |
- |
-23 557 |
-10 144 |
- |
Activités
non réparties |
|
1 433 |
- |
- |
- |
1 433 |
Cegedim |
|
143 375 |
-550 |
-23 557 |
0 |
119 268 |
en millions d'euros |
|
2015
publié |
Impact
IFRS 5 Cegedim Kadrige |
Correction
contrats
de location |
Regroupement de divisions |
2015
retraité |
|
|
|
(1) |
(2) |
(3) |
|
Assurance santé, RH et e-services |
|
236 564 |
-1 846 |
- |
- |
234 719 |
Professionnels de santé |
|
152 134 |
- |
- |
35 105 |
187 238 |
Cegelease |
|
117 043 |
- |
-81 938 |
-35 105 |
- |
Activités
non réparties |
|
4 201 |
- |
- |
- |
4 201 |
Cegedim |
|
509 942 |
-1 846 |
-81 938 |
0 |
426 158 |
(1) Le Groupe Cegedim a décidé,
début 2016, de céder la société Cegedim Kadrige et fait donc
apparaître l'incidence de cette activité dans des postes séparés du
compte de résultat et du bilan consolidés, conformément à la norme
IFRS 5. La cession est intervenue le 9 novembre 2016.
(2) La correction du traitement
comptable des contrats portés, ainsi que des contrats cédés avec
mandat de gestion et des contrats adossés, impacte négativement le
chiffre d'affaires consolidé du premier trimestre 2015 précédemment
publié de 21 M€, du deuxième trimestre 2015 de 18 M€ du troisième
trimestre 2015 de 20 M€ et du quatrième trimestre de 24 M€.
(3) Les activités de location
représentant moins de 10% du chiffre d'affaires et de l'EBITDA du
Groupe, le reporting interne du Groupe ne suit plus ces activités
de façon séparée. Elles sont classées au sein du secteur «
Professionnels de santé », comme c'était le cas à la clôture
annuelle 2014.
Activités non réparties :
Cette division regroupe à la fois des activités inhérentes au
statut de tête de Groupe coté, et des activités de support aux
divisions du Groupe.
BNPA : pour Bénéfice Net Par Action. Le BNPA
est un indicateur financier spécifique que le Groupe définit comme
le résultat net divisé par la moyenne pondérée du nombre d'actions
en circulation.
Charges opérationnelles : Elles sont
définies comme les achats consommés, les charges externes et les
frais de personnel.
Chiffre d'affaires à changes constants :
Lorsqu'il est fait référence aux variations du chiffre d'affaires à
changes constants, cela signifie que l'impact des variations de
taux de change a été exclu. Le terme « à change constant » recouvre
la variation résultant de l'application des taux de change de la
période précédente sur l'exercice actuel, toutes choses restant
égales par ailleurs.
Chiffre d'affaires à périmètre constant :
L'effet des changements de périmètre est corrigé en retraitant les
ventes de l'exercice antérieur de la manière suivante :
- en retirant la partie des ventes provenant de l'entité ou des
droits acquis pour une période identique à la période pendant
laquelle ils ont été détenus sur l'exercice en cours ;
- de même, lorsqu'une entité est cédée, les ventes pour la partie
en question sur l'exercice antérieur sont éliminées.
Données organiques : à périmètre et
changes constants
Croissance interne : la croissance interne
recouvre la croissance résultant du développement d'un contrat
existant, notamment du fait de la hausse des tarifs et/ou volumes
distribués ou traités, des nouveaux contrats, des acquisitions
d'actifs affectés à un contrat ou un projet particulier.
Croissance externe : la croissance externe
recouvre les acquisitions intervenues sur l'exercice présent ainsi
que celles ayant eu un effet partiel sur l'exercice passé, nettes
de cessions, d'entités et/ou d'actifs.
EBIT : pour Earnings Before Interest and
Taxes. Il correspond au chiffre d'affaires net duquel sont déduites
les charges d'exploitation (telles que salaires, charges sociales,
matières, énergie, études, prestations, services extérieurs,
publicité, etc.). Il correspond au résultat d'exploitation pour le
Groupe Cegedim. |
|
EBIT courant : il correspond à
l'EBIT retraité des éléments exceptionnels tels que les pertes de
valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond au résultat d'exploitation
courant pour le Groupe Cegedim.
EBITDA : pour Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization. On parle d'EBITDA lorsque les
amortissements et réévaluations ne sont pas pris en compte. Le «D»
désigne l'amortissement des immobilisations corporelles (telles que
bâtiments, machines ou véhicules) alors que le «A» désigne
l'amortissement des immobilisations incorporelles (brevets,
licences, goodwill).
L'EBITDA est retraité des éléments non-courants tels que les pertes
de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond à l'excédent brut
d'exploitation courant pour le Groupe Cegedim.
Endettement Financier Net : L'Endettement
Financier Net représente la dette financière brute (les dettes
financières non courantes, courantes, les concours bancaires, le
retraitement de la dette au coût amorti et les intérêts courus sur
emprunts) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie et
hors réévaluation des dérivés de couverture de la dette.
Free cash flow : le Free cash flow correspond
au cash généré, net de la partie cash des éléments suivants : (i)
variation du besoin en fonds de roulement opérationnel, (ii)
opérations sur capitaux propres (variations de capital, dividendes
versés et reçus), (iii) investissements nets de cessions, (iv)
intérêts financiers nets versés et (v) impôts versés.
Marge opérationnelle : est définie comme étant
le ratio EBIT/chiffre d'affaires.
Marge opérationnelle courante : est définie
comme étant le ratio EBIT courant/chiffre d'affaires.
Trésorerie nette : est définie comme
étant le montant de la trésorerie et équivalents de trésorerie
moins le montant des découverts bancaires.
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Glossaire
Le présent
communiqué de presse est publié en français et en anglais. En cas
de divergence entre ces versions, la version originale rédigée en
français fait foi.
A propos de
Cegedim :
Fondée en 1969, Cegedim est une entreprise innovante de
technologies et de services spécialisée dans la gestion des flux
numériques de l'écosystème santé et BtoB, ainsi que dans la
conception de logiciels métier destinés aux professionnels de santé
et de l'assurance. Cegedim compte plus de 4 000 collaborateurs dans
11 pays et a réalisé un chiffre d'affaires de 441 millions d'euros
en 2016.
Cegedim SA est cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).
Pour en savoir plus : www.cegedim.fr
Et suivez Cegedim sur Twitter : @CegedimGroup |
Aude BALLEYDIER
Cegedim Responsable
Communication
et Relations Médias
Tél. : +33 (0)1 49 09 68 81
aude.balleydier@cegedim.fr |
Jan Eryk UMIASTOWSKI
Cegedim
Directeur des Investissements
et Responsable Relations Investisseurs
Tél. : +33 (0)1 49 09 33 36
janeryk.umiastowski@cegedim.com |
Guillaume DE CHAMISSO
Agence PRPA
Relations Médias
Tél. : +33 (0)1 77 35 60 99
guillaume.dechamisso@prpa.fr |
Cegedim_CA_4T2016
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announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf
of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
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Source: Cegedim SA via Globenewswire
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