Tranche initiale de 120 millions de dollars
utilisée pour financer le règlement complet des billets
convertibles existants détenus par Deerfield Management Company
Deerfield Management Company va prendre des
capitaux propres dans le cadre du règlement des billets
convertibles existants
Owl Rock va réaliser une prise de participation
de 6,25 millions de dollars
Le prêt à terme s'étalant sur sept ans arrive à
échéance en 2029 et la société conserve une marge de manœuvre pour
ses liquidités jusqu'au début de 2025
ADC Therapeutics SA (NYSE : ADCT) a annoncé aujourd'hui qu'elle
a réalisé une série de transactions stratégiques dans lesquelles
elle :
- a conclu un nouveau prêt à terme garanti de premier rang de 175
millions de dollars délivré par certains fonds d'Owl Rock, une
division de Blue Owl Capital, Inc. (« Owl Rock »), et des fonds
gérés par Oaktree Capital Management, L.P. (« Oaktree »), en
recevant en ce jour de clôture une tranche initiale de 120 millions
de dollars ;
- a procédé au règlement intégral des billets convertibles
garantis de premier rang pour un montant total de 115 millions de
dollars détenus par Deerfield Management Company (« Deerfield ») et
arrivant à échéance en mai 2025 pour (i) 117,3 millions de dollars
en espèces, comprenant les frais de sortie contractuels sur le
remboursement du capital, (ii) 2 390 297 actions ordinaires
approximativement égales à la valeur des intérêts restants sur la
débenture convertible jusqu'à la fin du terme, et (iii) des bons de
souscription pour acheter un total de 4 412 840 actions ordinaires
à des prix de levée de 24,70 dollars et de 28,07 dollars par action
;
- a conclu une convention d'achat des actions avec certains fonds
d'Owl Rock, une division de Blue Owl Capital Inc, pour un
investissement de 6,25 millions de dollars contre 733 568 actions
ordinaires.
« Nous sommes très heureux de signer cette convention avec Owl
Rock et Oaktree, dont le produit sera utilisé pour payer la
contrepartie en espèces lors de l'échange des billets de crédit
convertibles garantis détenus par Deerfield », a déclaré Ameet
Mallik, directeur général d'ADC Therapeutics. « Cette nouvelle
facilité de crédit a une durée de sept ans et nous permet de
continuer à maximiser le potentiel de ZYNLONTA et de faire
progresser notre pipeline de nouveaux anticorps conjugués à des
médicaments pour les hémopathies malignes et les tumeurs solides.
Le soutien financier continu de Deerfield et le soutien financier
supplémentaire d'Owl Rock sont également très positifs, et nous
sommes heureux de maintenir notre marge de manœuvre de nos
liquidités jusqu'au début de 2025, car cet accord aura à peu près
une incidence nulle sur les liquidités pendant cette période ».
En vertu du contrat de prêt et de garantie, la société a
effectué un prélèvement initial de 120 millions de dollars le 15
août 2022. Ce montant a été utilisé par la société pour financer la
contrepartie en espèces dans le cadre du règlement des billets
convertibles garantis de premier rang de Deerfield. Un maximum de
deux tranches supplémentaires d'un montant de 27,5 millions de
dollars chacune peuvent être prélevées par la société en étant
subordonnées à certaines conditions dans un délai de 18 mois. Le
prêt à terme arrive à échéance le 15 août 2029 et accumule des
intérêts au taux annuel du taux global de financement garanti (en
anglais, SOFR) majoré de 7,50 % ou au taux de base majoré de 6,50 %
pour les cinq premières années du prêt à terme et au taux annuel du
SOFR majoré de 9,25 % ou au taux de base majoré de 8,25 %
ultérieurement. De plus, la société a émis des bons de souscription
aux prêteurs en vertu du prêt à terme, pour l'achat d'un nombre
total d'actions ordinaires égal à 4 375 millions de dollars divisé
par le prix moyen pondéré en fonction du volume des actions
ordinaires au cours des dix jours de bourse précédant leur émission
et des dix jours de bourse à compter de leur émission, lesquels
bons de souscription peuvent être exercés pendant une durée de dix
ans à compter de leur émission.
Owl Rock a également accepté d'acheter 733 568 actions
ordinaires à 8,52 dollars par action, ce qui représente le prix
moyen pondéré du vendredi 12 août 2022 en fonction du volume sur 5
jours. La clôture de la transaction est prévue dès l'enregistrement
de l'augmentation de capital nécessaire auprès du registre du
commerce en Suisse.
Sandip Agarwala, directeur général d'Owl Rock, a déclaré : «
Cette transaction démontre notre capacité à intégrer notre
savoir-faire dans le secteur des sciences de la vie et notre
approche multi-sécuritaire adaptée permettant de fournir du capital
de croissance à des entreprises comme ADC Therapeutics. Nous sommes
heureux d'investir dans cette solide équipe d'ADC Therapeutics,
dans son portefeuille et dans ses antécédents prestigieux en
développement et commercialisation de thérapies anticancéreuses qui
sauvent des vies, comme c'est le cas de ZYNLONTA ».
« Nous sommes très heureux de nous associer à ADC Therapeutics
alors que la société poursuit le développement d'un pipeline de
nouveaux ADC pour les hémopathies malignes et les tumeurs solides
», a déclaré Aman Kumar, co-directeur de portefeuille des prêts
pour les sciences de la vie chez Oaktree. « Il s'agit d'un moment
important dans le développement de la société avec sa première
approbation de produit validant sa plateforme ADC de première de
catégorie. Cet engagement de capital représente notre confiance
dans le potentiel à long terme d'ADC Therapeutics et nous nous
réjouissons de travailler avec l'équipe dirigeante de la société au
cours de cette prochaine phase de croissance ».
Elise Wang, associée, responsable des marchés de capitaux privés
chez Deerfield a déclaré : « Nous avons soutenu ADC Therapeutics
depuis son introduction en bourse réussie en mai 2020, à la fois à
titre d'investisseur en fonds propres lors de l'introduction en
bourse et également à titre de fournisseur de la débenture
convertible, celle-ci étant annulée aujourd'hui. Nous sommes très
heureux de prendre une part importante de la contrepartie du
remboursement en actions ADCT et nous nous réjouissons de continuer
à soutenir l'entreprise à l'avenir ».
Les transactions décrites dans le présent communiqué sont
décrites plus en détail dans un rapport sur formulaire 6-K déposé
aujourd'hui auprès de la Securities and Exchange Commission. Les
descriptions dans le présent communiqué sont données dans leur
intégralité en se reportant aux descriptions supplémentaires
incluses dans le rapport sur formulaire 6-K.
Le présent communiqué de presse ne constitue nullement une offre
de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres
décrits dans le présent document, et aucune vente des titres ne
sera effectuée dans un quelconque pays où une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale avant leur enregistrement ou
leur qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de
ce pays.
Morgan Stanley & Co. LLC a agi à titre d'agent de placement
exclusif pour ADC Therapeutics dans le cadre de cette
transaction.
À propos d’ADC Therapeutics
ADC Therapeutics (NYSE: ADCT) est une société biotechnologique
en phase commerciale qui améliore la qualité de vie des personnes
atteintes de cancer grâce à ses conjugués anticorps-médicament
(CAM) ciblés de prochaine génération. La Société s'appuie sur sa
technologie CAM exclusive, basée sur les PBD, pour transformer le
paradigme thérapeutique des patients atteints d'affections malignes
hématologiques et de tumeurs solides.
Le CAM ZYNLONTA (loncastuximab tésirine-lpyl) d'ADC Therapeutics
ciblant le CD19 est approuvé par la FDA pour le traitement du
lymphome diffus à grandes cellules B récidivant ou réfractaire
après au moins deux lignes de traitement systémique. Le ZYNLONTA
fait également l'objet d'un développement en association avec
d'autres agents. Le Cami (camidanlumab tésirine) fait l'objet d'un
essai pivot de Phase 2 pour le lymphome hodgkinien récidivant ou
réfractaire et d'un essai clinique de Phase 1b pour le traitement
de diverses tumeurs solides avancées. Outre le ZYNLONTA et le Cami,
ADC Therapeutics dispose de plusieurs CAM en cours de développement
clinique et préclinique.
ADC Therapeutics est basée à Lausanne (Biopôle), en Suisse, et
possède des bureaux à Londres, dans la baie de San Francisco et
dans le New Jersey. Pour de plus amples informations, veuillez
consulter le site Web https://adctherapeutics.com/ et suivre la
société sur Twitter et LinkedIn.
ZYNLONTA® est une marque déposée d'ADC Therapeutics SA.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations qui
constituent des déclarations prospectives. Toutes les déclarations
autres que les déclarations de faits historiques contenues dans ce
communiqué de presse, notamment les déclarations concernant nos
résultats d'exploitation et notre situation financière futurs,
notre trésorerie, notre stratégie commerciale et d'entreprise, nos
débouchés sur le marché, nos produits et produits candidats, notre
portefeuille de recherche, les études précliniques et les essais
cliniques en cours et prévus, les soumissions et les approbations
réglementaires, les revenus et les dépenses prévus et le calendrier
des revenus et des dépenses, le timing et la probabilité de
réussite, ainsi que les plans et les objectifs de la direction pour
les opérations à venir, sont des déclarations prospectives. Les
déclarations prospectives sont fondées sur les convictions et les
hypothèses de notre direction et sur les informations actuellement
à la disposition de notre direction. Ces déclarations sont soumises
à des risques et à des incertitudes, faisant en sorte que les
résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou
sous-entendus dans les déclarations prospectives en raison de
divers facteurs, notamment ceux décrits dans les documents que nous
déposons auprès de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis. Aucune garantie ne peut être donnée que ces résultats
futurs seront atteints. Les déclarations prospectives contenues
dans ce document ne sont valables qu'à la date du présent
communiqué de presse. Nous déclinons expressément toute obligation
ou engagement de mettre à jour les déclarations prospectives
contenues dans ce communiqué de presse pour tenir compte de toute
modification de nos attentes ou des événements, conditions ou
circonstances sur lesquels ces déclarations sont fondées, à moins
d'y être obligés en vertu du droit applicable. Aucune déclaration
ou garantie (expresse ou implicite) n'est faite quant à
l'exactitude de ces déclarations prospectives.
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Investisseurs Eugenia Litz ADC Therapeutics
Eugenia.Litz@adctherapeutics.com +44 7879 627205 Amanda Hamilton
ADC Therapeutics amanda.hamilton@adctherapeutics.com +1
917-288-7023 Presse Mary Ann Ondish ADC Therapeutics
maryann.ondish@adctherapeutics.com +1 914-552-4625
ADC Therapeutics (NYSE:ADCT)
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