- Augmentation de 10,8 % des ventes des magasins
comparables1) et hausse de 14,8 % du résultat net
dilué par action
- Révision à la hausse de l'hypothèse relative à la croissance
des ventes des magasins comparables pour l'exercice 2023, qui se
situe maintenant dans une fourchette allant de 9,5 % à
10,5 %, et rétrécissement de la fourchette prévisionnelle pour
la marge brute, qui s'établit entre 43,1 % à 43,6 % des
ventes
- Nouvelle cible à long terme pour le nombre de magasins
Dollarcity, qui passe de 600 à 850 magasins d'ici
2029
MONTRÉAL, le 7 déc. 2022 /CNW Telbec/ - Dollarama
inc. (TSX: DOL) (« Dollarama » ou la « Société »)
présente aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième
trimestre clos le 30 octobre 2022.
Faits saillants du troisième trimestre de l'exercice 2023
comparativement au troisième trimestre de l'exercice 2022
- Les ventes ont augmenté de 14,9 % pour s'établir à 1 289,6
M$
- Les ventes des magasins comparables ont augmenté de
10,8 %
- Le BAIIA1) s'est accru de 11,3 % pour s'établir
à 386,2 M$, soit 29,9 % des ventes, comparativement à
30,9 % des ventes
- Le résultat d'exploitation a augmenté de 11,5 % et s'est
chiffré à 302,7 M$, soit 23,5 % des ventes,
comparativement à 24,2 % des ventes
- Le résultat net dilué par action ordinaire a augmenté de
14,8 % pour s'établir à 0,70 $, alors qu'il était de
0,61 $
- Un nombre net de 18 nouveaux magasins ont été ouverts,
comparativement à un nombre net de 16 nouveaux magasins
- Un total de 972 847 actions ordinaires ont été
rachetées aux fins d'annulation pour une contrepartie de
76,3 M$
« La solide performance que l'ensemble de nos indicateurs
clés ont affichée depuis le début de l'exercice illustre notre
engagement à offrir la meilleure valeur possible en tout temps pour
nos produits d'usage courant ainsi qu'une expérience de magasinage
pratique et uniforme. Étant donné que les pressions inflationnistes
continuent de peser sur les consommateurs, nous prévoyons que la
forte demande pour les produits de consommation courante continuera
de stimuler la croissance des ventes jusqu'à la fin de l'exercice.
Nous avons l'intention de rester fidèles à notre engagement
d'offrir un vaste éventail d'articles à prix attrayants et de
répondre aux attentes de nos clients, ou de les surpasser, d'un
océan à l'autre », a déclaré Neil
Rossy, président et chef de la direction.
« Après la fin du trimestre, nous avons été ravis de conclure
une entente visant l'acquisition de propriétés industrielles
adjacentes à nos activités de logistique centralisées existantes.
Cette transaction nous procurera une souplesse accrue pour répondre
à nos besoins à long terme en matière de logistique, alors que nous
travaillons à atteindre le nombre cible de 2 000 magasins Dollarama
au Canada d'ici 2031 »,
a ajouté M. Rossy.
« Dollarcity, détaillant à bas prix latino-américain en
pleine croissance dans lequel nous détenons une participation de
50,1 %, continue également d'enregistrer une performance
financière et opérationnelle solide. Comptant 395 magasins à ce
jour, Dollarcity a augmenté son nombre cible de magasins à long
terme de 600 à 850 magasins à atteindre d'ici 2029 au sein de ses
quatre marchés actuels », a conclu M. Neil Rossy.
Notes
explicatives
|
Toutes les données
comparatives qui suivent portent sur le troisième trimestre clos le
30 octobre 2022, en comparaison du troisième trimestre clos le
31 octobre 2021. L'information financière présentée dans ce
communiqué de presse a été préparée conformément aux principes
comptables généralement reconnus du Canada (« PCGR »), comme ils
sont énoncés dans la Partie I du Manuel de CPA Canada -
Comptabilité, laquelle inclut les Normes internationales
d'information financière (« IFRS ») telles qu'elles sont publiées
par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Une
description complète de l'emploi que fait la Société des mesures
financières non conformes aux PCGR et des autres mesures
financières est fournie à la section « Principales informations
financières consolidées » du présent communiqué de presse, sous la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières ». Dans le présent communiqué, « exercice 2022
» désigne l'exercice de la Société clos le 30 janvier 2022,
« exercice 2023 » désigne l'exercice de la Société qui
sera clos le 29 janvier 2023, et « exercice 2024 » désigne
l'exercice de la Société qui sera clos le 28 janvier
2024.
|
|
1) Le
lecteur est prié de se reporter aux notes de la rubrique «
Principales informations financières consolidées » du présent
communiqué de presse pour obtenir la définition de ces éléments et,
s'il y a lieu, un rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la
plus directement comparable.
|
Résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice
2023
Les ventes du troisième trimestre de l'exercice 2023 ont
augmenté de 14,9 % pour s'établir à 1 289,6 M$,
comparativement à 1 122,3 M$ pour la période
correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse est
attribuable à l'augmentation du nombre total de magasins au cours
des 12 derniers mois, qui est passé de 1 397 magasins en
date du 31 octobre 2021 à 1 462 magasins au 30 octobre
2022, et des ventes des magasins
comparables.
Les ventes des magasins comparables du troisième trimestre de
l'exercice 2023 ont augmenté de 10,8 %, ce qui reflète une
hausse de 10,3 % du nombre de transactions et une hausse de
0,4 % du montant moyen des transactions par rapport à une
croissance des ventes des magasins comparables de 0,8 % au
cours de la période correspondante de l'exercice précédent.
L'augmentation d'un exercice à l'autre des ventes des magasins
comparables est principalement attribuable à la hausse des ventes
des produits de consommation courante.
Le BAIIA a totalisé 386,2 M$, ou 29,9 % des ventes,
pour le troisième trimestre de l'exercice 2023, comparativement à
347,0 M$, ou 30,9 % des ventes, au troisième trimestre de
l'exercice 2022.
La marge brute1) s'est établie à 43,3 % des
ventes pour le troisième trimestre de l'exercice 2023,
comparativement à 44,4 % des ventes pour le troisième
trimestre de l'exercice 2022. La diminution de la marge brute
s'explique par un changement dans la composition des ventes
découlant de la hausse des ventes de produits de consommation
courante à faibles marges ainsi que par l'augmentation des frais de
logistique et de transport.
Les frais généraux, frais d'administration et charges
d'exploitation des magasins (les « frais généraux ») pour
le troisième trimestre de l'exercice 2023 ont augmenté de
14,3 % pour s'établir à 181,8 M$, alors qu'ils étaient de
159,1 M$ pour le troisième trimestre de l'exercice 2022. Les
frais généraux ont représenté 14,1 % des ventes pour le
troisième trimestre de l'exercice 2023, comparativement à
14,2 % des ventes pour le troisième trimestre de l'exercice
2022. Cette amélioration est principalement attribuable au fait que
les coûts directs supplémentaires liés à la COVID-19 au troisième
trimestre de l'exercice 2023 ont été de néant, comparativement
à des coûts de 1,1 M$, représentant une incidence de 10 points
de base, à la période correspondante de l'exercice précédent.
La quote-part de 50,1 % revenant à la Société du résultat
net de Dollarcity pour la période allant du
1er juillet 2022 au 30 septembre 2022 s'est
établie à 9,2 M$, contre 7,3 M$ pour la période
correspondante de l'exercice précédent, ce qui reflète la solide
performance financière et opérationnelle de Dollarcity.
La participation de la Société dans Dollarcity est
comptabilisée comme une entreprise commune selon la méthode de la
mise en équivalence.
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1) Le lecteur est prié
de se reporter aux notes de la rubrique « Principales informations
financières consolidées » du présent communiqué de presse pour
obtenir la définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un
rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
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Les coûts de financement ont augmenté de 7,3 M$, passant de
23,1 M$ pour le troisième trimestre de l'exercice 2022 à
30,4 M$ pour le troisième trimestre de l'exercice 2023. La
hausse s'explique principalement par l'augmentation du taux
d'emprunt moyen et du niveau d'endettement moyen découlant de
l'augmentation des activités liées aux billets de trésorerie
américains et à l'émission de billets non garantis de premier
rang additionnels.
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2023, le résultat net
s'est établi à 201,6 M$, soit 0,70 $ par action ordinaire
après dilution, contre 183,4 M$, soit 0,61 $ par action
ordinaire après dilution, pour le troisième trimestre de
l'exercice 2022.
Les stocks ont augmenté pour se chiffrer à 1 007,1 M$ au 30
octobre 2022, comparativement à 599,2 M$ au 31 octobre 2021.
L'augmentation d'un exercice à l'autre est principalement
attribuable à la hausse des stocks en transit alors que la Société
reconstitue ses stocks, à l'achat d'articles saisonniers effectué
plus tôt que par le passé en raison des perturbations touchant la
chaîne d'approvisionnement à l'échelle mondiale,
à la croissance du réseau de magasins et à l'augmentation
des ventes des magasins comparables.
Croissance de Dollarcity et nouveau nombre cible de magasins
à long terme
Au cours de son troisième trimestre clos le 30 septembre 2022,
Dollarcity a ouvert un nombre net de 18 nouveaux magasins, ce
qui est semblable au nombre de nouveaux magasins au cours de la
période correspondante de l'exercice précédent. Au 30 septembre
2022, Dollarcity comptait 395 magasins, dont 234 en Colombie,
83 au Guatemala, 61 au
Salvador et 17 au Pérou. Cela se
compare à un total de 350 magasins au 31 décembre 2021.
Après avoir évalué soigneusement le potentiel des marchés au
sein desquels Dollarcity exerce actuellement ses activités, ce qui
comprend le Salvador, le
Guatemala, la Colombie et le
Pérou, la direction de Dollarcity est d'avis qu'elle peut augmenter
de façon rentable le nombre de magasins dans ces quatre marchés à
environ 850 magasins d'ici 2029, une hausse par rapport à son
nombre cible de magasins à long terme précédent de 600 magasins
d'ici 2029. Cette hausse du nombre de magasins reflète
principalement la croissance des magasins prévue au Pérou et la
croissance des magasins additionnelle en Colombie.
Acquisition projetée par Dollarama de propriétés immobilières
à usage industriel stratégiquement situées à proximité de ses
activités de logistique
La Société a conclu une entente visant l'acquisition de trois
propriétés immobilières à usage industriel contiguës dans la ville
de Mont-Royal, au Québec, pour une
contrepartie en trésorerie totalisant 87,3 M$, sous réserve
d'ajustements de clôture habituels. Les propriétés sont
stratégiquement situées à proximité des activités de logistique
centralisées de la Société et sont adjacentes à son centre de
distribution. Dollarama a l'intention de réaménager le site afin de
répondre à ses besoins futurs en matière de logistique, alors que
la Société poursuit son objectif de croissance de son réseau
annoncé précédemment, soit l'atteinte de 2 000 magasins
au Canada d'ici 2031. Sous réserve
de la satisfaction de certaines conditions liées à la vérification
diligente et des autres conditions de clôture habituelles, la
transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de
l'exercice 2024.
Offre publique de rachat dans le cours normal des
activités
Le 5 juillet 2022, la Société a annoncé le renouvellement de son
offre publique de rachat dans le cours normal des activités et
l'obtention de l'approbation de la Bourse de Toronto pour racheter, aux fins d'annulation,
au plus 18 713 765 actions ordinaires, soit 7,5 % du flottant
à la clôture des marchés le 30 juin 2022, au cours de la
période de 12 mois allant du 7 juillet 2022 au 6 juillet 2023 (l'«
offre de rachat de 2022-2023 »).
Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2023, 972 847
actions ordinaires ont été rachetées aux fins d'annulation dans le
cadre de l'offre de rachat de 2022-2023, pour une contrepartie en
trésorerie totale de 76,3 M$, à un prix moyen pondéré de 78,43
$ par action. Au 30 octobre 2022, le ratio de la dette nette
ajustée par rapport au BAIIA1) de la Société était de
2,79 fois.
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1) Le lecteur est prié
de se reporter aux notes de la rubrique « Principales informations
financières consolidées » du présent communiqué de presse pour
obtenir la définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un
rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
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Dividende
Le 7 décembre 2022, la société a annoncé que son conseil
d'administration avait approuvé un dividende en trésorerie
trimestriel à l'intention des porteurs d'actions ordinaires de
0,0553 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le 3 février
2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 6
janvier 2023. Le dividende est désigné comme un « dividende
déterminé » aux fins de l'impôt du Canada.
Mise à jour des prévisions
Au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2023, la Société
prévoit continuer à tirer parti de la forte demande pour ses
produits de consommation courante à prix abordables dans le
contexte d'inflation actuel, et notamment de la demande plus
élevée que par le passé pour les produits de consommation courante
à faibles marges. Par conséquent, la Société a révisé à la hausse
son hypothèse relative à la croissance des ventes des magasins
comparables pour l'exercice 2023, la faisant passer d'une
fourchette de 6,5 % à 7,5 % à une fourchette de
9,5 % à 10,5 %. Compte tenu de la performance enregistrée
depuis le début de l'exercice en ce qui concerne la marge brute et
de l'horizon prévisionnel de la direction pour les commandes en
cours et les marges sur les produits pour le reste de l'exercice,
la Société a rétréci la fourchette présentée précédemment en ce qui
a trait à la marge brute annuelle en pourcentage des ventes, la
faisant passer d'une fourchette de 42,9 % à 43,9 % à une fourchette
de 43,1 % à 43,6 %. Le reste des prévisions annuelles et
des hypothèses précédemment présentées sur lesquelles se fondent
les prévisions de la Société pour l'exercice 2023 et publiées le 30 mars 2022 demeurent
inchangées.
À la date du présent communiqué, la Société a établi les
prévisions suivantes pour l'exercice 2023 :
- l'ouverture d'un nombre net de 60 à 70 nouveaux magasins;
- une marge brute en pourcentage des ventes se situant entre
43,1 % et 43,6 %;
- des frais généraux en pourcentage des ventes se situant entre
13,8 % et 14,3 %;
- des dépenses d'investissement allant de 160 M$ à
170 M$;
- le rachat actif d'actions dans le cadre de son offre publique
de rachat dans le cours normal des activités.
Ces fourchettes prévisionnelles se fondent sur plusieurs
hypothèses, notamment les suivantes :
- l'absence de restrictions liées à la COVID-19 ayant une
incidence sur les détaillants et les habitudes de
consommation;
- une augmentation de la croissance des ventes des magasins
comparables pour l'exercice 2023, qui est passée d'une fourchette
de 6,5 % à 7,5 % à une fourchette de 9,5 % à
10,5 %;
- l'introduction continue de produits à des prix fixes
additionnels d'au plus 5,00 $ pour le reste de l'exercice
2023;
- des coûts directs supplémentaires relatifs à l'application de
mesures de santé et de sécurité liées à la COVID-19 dans les
magasins négligeables ou de néant au cours de l'exercice 2023;
- l'absence de changement important de la conjoncture économique
et de la situation géopolitique ou de changement significatif du
cadre concurrentiel du secteur de la vente au détail;
- un horizon prévisionnel d'environ trois mois pour les commandes
en cours et les marges sur les produits;
- la gestion active des marges sur les produits au moyen de
stratégies d'établissement de prix et du renouvellement de
certaines gammes de produits;
- le nombre d'offres de location signées et les ouvertures
prévues de nouveaux magasins pour les trois prochains mois et
l'absence d'incidence liée à la COVID-19 sur les activités de
construction dans les provinces où l'ouverture de nouveaux magasins
est prévue;
- l'inclusion de la quote-part revenant à la Société du résultat
net de sa participation comptabilisée selon la méthode de la mise
en équivalence;
- une réponse favorable des consommateurs à notre offre de
produits, à notre proposition de valeur et à la présentation des
produits en magasin;
- la conclusion de contrats de change à terme afin de couvrir la
majorité des achats de marchandises prévus en dollars américains
contre l'exposition aux fluctuations du dollar canadien par rapport
au dollar américain;
- la poursuite de nos initiatives de productivité en magasin et
la réalisation d'économies de coûts et d'avantages afin de
réduire les charges d'exploitation;
- un suivi continu des coûts;
- le budget de dépenses d'investissement pour l'exercice 2023
pour les ouvertures de nouveaux magasins, les dépenses d'entretien
et les dépenses d'investissement évolutives (ces dernières portant
surtout sur les projets liés aux technologies de
l'information);
- l'exécution réussie de notre stratégie d'entreprise;
- l'absence de conditions météorologiques inhabituellement
défavorables, particulièrement pendant les périodes de pointe comme
la période des Fêtes ou d'autres fêtes importantes.
Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que les résultats,
le degré d'activité, les réalisations ou le rendement réels, ou les
événements ou faits futurs, diffèrent de manière significative de
ceux exprimés de façon implicite ou explicite dans les énoncés
prospectifs. Les présentes prévisions, y compris les diverses
hypothèses sous-jacentes, sont de nature prospective et doivent
être lues conjointement avec la mise en garde sur les énoncés
prospectifs.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés dans le présent communiqué de presse portent
sur nos intentions, nos attentes et nos projets actuels et futurs,
nos résultats, notre degré d'activité, notre rendement, nos
objectifs, nos réalisations ou tout autre événement ou fait
nouveau à venir et constituent des énoncés prospectifs.
Les termes « pouvoir », « s'attendre à », « planifier », «
prévoir », « tendances », « indications », « anticiper »,
« croire », « estimer », « probables », « éventuels » ou
« potentiels », ou des variantes de ces termes ou autres
formulations semblables, visent à signaler des énoncés
prospectifs.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur les plus récentes
informations à la disposition de la direction ainsi que sur des
estimations et hypothèses qui concernent, entre autres choses, la
conjoncture économique, le contexte géopolitique et le cadre
concurrentiel du secteur de la vente au détail au Canada et en Amérique latine et que la
direction a formulées à la lumière de son expérience et de sa
perception des tendances historiques, de la conjoncture et de
l'évolution prévue dans l'avenir, ainsi que d'autres facteurs qui
sont considérés pertinents et raisonnables dans les circonstances.
Toutefois, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses
s'avéreront exactes. Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte
que les résultats, le degré d'activité, les réalisations ou le
rendement réels, ou les événements ou faits futurs, diffèrent de
manière significative de ceux exprimés de façon implicite ou
explicite dans les énoncés prospectifs, notamment les facteurs
énoncés dans le rapport de gestion pour le troisième trimestre de
l'exercice 2023 et décrits plus en
détail à la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de
gestion annuel de la Société pour l'exercice 2022, qui se trouvent
sur le site de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com et sur le site Web
de la Société au www.dollarama.com.
Ces éléments ne sont pas censés représenter une liste exhaustive
des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur la Société ou
sur Dollarcity; toutefois, ils devraient être étudiés
attentivement. Les énoncés prospectifs ont pour but de fournir au
lecteur une description des attentes de la direction au sujet de la
performance financière de la Société et de Dollarcity et ils
peuvent ne pas être pertinents à d'autres fins. Les lecteurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs figurant aux
présentes. En outre, sauf indication contraire, les énoncés
prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse visent à
décrire nos attentes en date du 7 décembre 2022, et la direction n'a pas l'intention et
décline toute obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés
prospectifs à la lumière de nouveaux éléments d'information ou
d'événements futurs ou pour quelque autre motif, sauf si elle y est
tenue en vertu de la loi. Les énoncés prospectifs contenus dans le
présent communiqué de presse doivent être lus à la lumière de la
présente mise en garde.
Conférence téléphonique
Dollarama tiendra une conférence téléphonique pour discuter des
résultats du troisième trimestre de l'exercice 2023 aujourd'hui, le
7 décembre 2022, à 10 h 30 (HE). Les analystes financiers sont
invités à poser des questions pendant la conférence. Les autres
parties intéressées peuvent participer à la conférence à titre
d'auditeurs seulement. La conférence sera diffusée en direct sur le
site Web de Dollarama, à l'adresse
https://www.dollarama.com/fr-CA/corp/evenements-et-presentations.
À propos de Dollarama
Dollarama est un détaillant à bas prix reconnu au Canada proposant un vaste éventail de produits
de consommation courante, de marchandises générales et d'articles
saisonniers, en magasin et en ligne.
Nos 1 462 magasins au Canada offrent à notre clientèle une gamme
d'articles à prix attrayants dans des magasins bien situés, que ce
soit dans des régions métropolitaines, dans des villes de taille
moyenne ou dans des petites villes. Un assortiment de produits est
également offert, à la caisse seulement, par l'entremise de
notre magasin en ligne, à l'adresse www.dollarama.com. Nos produits
de qualité sont vendus à des prix fixes d'au plus 5,00 $.
Dollarama détient également une participation de 50,1 %
dans Dollarcity, un détaillant à bas prix latino‑américain en
pleine croissance. Dollarcity propose un vaste éventail de produits
de consommation courante, de marchandises générales et d'articles
saisonniers à des prix fixes d'au plus 4,00 $ US
(ou l'équivalent en monnaie locale) dans ses 395 magasins
tous bien situés au Salvador, au
Guatemala, en Colombie et au
Pérou.
Principales informations financières
consolidées
|
Périodes de 13 semaines closes
|
|
Périodes de 39 semaines closes
|
(en milliers de dollars et d'actions,
sauf les montants par action)
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
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|
Données sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
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|
Ventes
|
1 289 574
|
|
|
1 122 267
|
|
|
3 579 518
|
|
|
3 105 861
|
|
Coût des produits
vendus
|
730 812
|
|
|
623 480
|
|
|
2 038 832
|
|
|
1 756 974
|
|
Profit brut
|
558 762
|
|
|
498 787
|
|
|
1 540 686
|
|
|
1 348 887
|
|
Frais
généraux
|
181 754
|
|
|
159 076
|
|
|
510 703
|
|
|
474 841
|
|
Dotation aux
amortissements
|
83 563
|
|
|
75 375
|
|
|
245 514
|
|
|
219 962
|
|
Quote-part du résultat
net
de la participation comptabilisée selon
la méthode de la mise en équivalence
|
(9 210)
|
|
|
(7 311)
|
|
|
(25 627)
|
|
|
(14 814)
|
|
Résultat
d'exploitation
|
302 655
|
|
|
271 647
|
|
|
810 096
|
|
|
668 898
|
|
Coûts de
financement
|
30 357
|
|
|
23 054
|
|
|
81 380
|
|
|
68 056
|
|
Résultat avant
impôt
|
272 298
|
|
|
248 593
|
|
|
728 716
|
|
|
600 842
|
|
Impôt sur le
résultat
|
70 704
|
|
|
65 192
|
|
|
188 141
|
|
|
157 639
|
|
Résultat net
|
201 594
|
|
|
183 401
|
|
|
540 575
|
|
|
443 203
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de base
par action ordinaire
|
0,70
|
$
|
|
0,61
|
$
|
|
1,86
|
$
|
|
1,45
|
$
|
Résultat net dilué par
action ordinaire
|
0,70
|
$
|
|
0,61
|
$
|
|
1,85
|
$
|
|
1,45
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions
ordinaires en circulation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
287 837
|
|
|
301 135
|
|
|
290 347
|
|
|
305 105
|
|
Après
dilution
|
289 636
|
|
|
302 573
|
|
|
292 105
|
|
|
306 544
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres données
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Croissance des ventes
d'un exercice
à l'autre
|
14,9
|
%
|
|
5,5
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
6,3
|
%
|
Croissance des
ventes
des magasins
comparables1)
|
10,8
|
%
|
|
0,8
|
%
|
|
10,5
|
%
|
|
0,2
|
%
|
Marge
brute1)
|
43,3
|
%
|
|
44,4
|
%
|
|
43,0
|
%
|
|
43,4
|
%
|
Frais généraux en
pourcentage
des ventes1)
|
14,1
|
%
|
|
14,2
|
%
|
|
14,3
|
%
|
|
15,3
|
%
|
Coûts directs
supplémentaires
liés à la COVID-191)
|
-
|
|
|
1 080
|
|
|
1 591
|
|
|
31 082
|
|
BAIIA1)
|
386 218
|
|
|
347 022
|
|
|
1 055 610
|
|
|
888 860
|
|
Marge
d'exploitation1)
|
23,5
|
%
|
|
24,2
|
%
|
|
22,6
|
%
|
|
21,5
|
%
|
Dépenses
d'investissement
|
35 847
|
|
|
35 228
|
|
|
104 269
|
|
|
110 279
|
|
Nombre de
magasins2)
|
1 462
|
|
|
1 397
|
|
|
1 462
|
|
|
1 397
|
|
Superficie moyenne des
magasins
(en pieds carrés bruts)2)
|
10 443
|
|
|
10 346
|
|
|
10 443
|
|
|
10 346
|
|
Dividendes déclarés par
action ordinaire
|
0,0553
|
$
|
|
0,0503
|
$
|
|
0,1659
|
$
|
|
0,1509
|
$
|
|
|
|
Aux
|
|
|
|
|
|
|
|
30 octobre
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Données tirées de l'état de la situation
financière
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
559 159
|
|
|
71 058
|
|
Stocks
|
|
|
|
|
|
|
1 007 108
|
|
|
590 927
|
|
Total des actifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
1 657 392
|
|
|
717 367
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
|
|
|
|
|
782 540
|
|
|
761 876
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
|
|
|
|
|
1 588 828
|
|
|
1 480 255
|
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
|
|
|
5 179 200
|
|
|
4 063 562
|
|
Total des passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
1 119 213
|
|
|
911 891
|
|
Total des passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
4 019 168
|
|
|
3 217 705
|
|
Total de la
dette1)
|
|
|
|
|
|
|
2 745 711
|
|
|
1 886 300
|
|
Dette
nette1)
|
|
|
|
|
|
|
2 186 552
|
|
|
1 815 242
|
|
Capitaux propres
(déficitaires)
|
|
|
|
|
|
|
40 819
|
|
|
(66 034)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » ci-après pour obtenir la définition de ces
éléments et, s'il y a lieu, un rapprochement avec la mesure
conforme aux PCGR la plus directement comparable.
|
2)
|
À la fin de la
période.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
La Société prépare son information financière conformément aux
PCGR. Nous avons inclus des mesures financières non conformes aux
PCGR et d'autres mesures financières afin de fournir aux
investisseurs des mesures complémentaires de notre performance
financière et opérationnelle. Nous estimons que ces mesures sont
des mesures complémentaires importantes de la performance
financière et opérationnelle, car elles éliminent les éléments qui
ont une incidence moindre sur celle-ci, mettant ainsi en évidence
des tendances dans nos activités de base que les mesures conformes
aux PCGR, à elles seules, ne permettraient pas nécessairement
de faire ressortir. Nous croyons également que les analystes en
valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties
intéressées ont fréquemment recours aux mesures financières non
conformes aux PCGR et à d'autres mesures financières pour évaluer
les émetteurs. Notre direction fait par ailleurs appel aux
mesures financières non conformes aux PCGR et à d'autres mesures
financières pour faciliter la comparaison de la performance
financière et opérationnelle d'une période à l'autre, pour établir
les budgets annuels et pour évaluer notre capacité à assumer le
service de la dette, les dépenses d'investissement et les besoins
en fonds de roulement dans l'avenir.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres
mesures financières présentées ci‑dessous n'ont pas de
signification normalisée prescrite par les PCGR et ne sont donc pas
susceptibles de se prêter aux comparaisons avec des mesures
similaires présentées par d'autres émetteurs, et elles devraient
être considérées comme un complément aux mesures comparables
calculées selon les PCGR et non pas comme pouvant les remplacer ni
comme y étant supérieures.
A) Mesures financières non conformes aux
PCGR
BAIIA
Le BAIIA représente le résultat d'exploitation plus la dotation
aux amortissements et comprend la quote‑part revenant à la Société
du résultat net de sa participation comptabilisée selon la méthode
de la mise en équivalence.
|
Périodes de 13 semaines closes
|
|
Périodes de 39 semaines closes
|
(en milliers de dollars)
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant présente
un rapprochement du résultat d'exploitation et du BAIIA
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
302 655
|
|
|
271 647
|
|
|
810 096
|
|
|
668 898
|
|
Ajouter la dotation aux
amortissements
|
83 563
|
|
|
75 375
|
|
|
245 514
|
|
|
219 962
|
|
BAIIA
|
386 218
|
|
|
347 022
|
|
|
1 055 610
|
|
|
888 860
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de la dette
Le total de la dette représente la somme de la dette à long
terme (y compris les frais d'émission des titres de créance non
amortis, l'intérêt à payer et la couverture de la juste valeur -
ajustement de la valeur d'entrée), des emprunts à court terme dans
le cadre du programme de billets de trésorerie aux États-Unis et
des autres dettes bancaires (le cas échéant).
(en milliers de dollars)
|
Aux
|
Le tableau suivant présente un rapprochement de la
dette à long terme
et du total de la dette :
|
30 octobre
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
Billets non garantis de
premier rang portant intérêt comme suit :
|
$
|
|
|
$
|
|
Taux annuel fixe de
5,165 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 26 avril 2030
|
450 000
|
|
|
-
|
|
Taux annuel fixe de
2,443 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 9 juillet 2029
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,505 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 20 septembre 2027
|
300 000
|
|
|
300 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,871 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 8 juillet 2026
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
5,084 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 27 octobre 2025
|
250 000
|
|
|
-
|
|
Taux annuel fixe de
3,55 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 6 novembre 2023
|
500 000
|
|
|
500 000
|
|
Taux annuel fixe de
2,203 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 10 novembre 2022
|
250 000
|
|
|
250 000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais d'émission des
titres de créance non amortis, y compris un montant
de 1 872 $ (1 632 $ au 30 janvier 2022) pour la
facilité de crédit
|
(9 940)
|
|
|
(8 009)
|
|
Intérêt à payer sur les
billets non garantis de premier rang
|
18 815
|
|
|
7 850
|
|
Couverture de la juste
valeur - ajustements de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
(7 444)
|
|
|
(2 927)
|
|
Total de la dette à
long terme
|
2 501 431
|
|
|
1 796 914
|
|
Billets de trésorerie
américains émis dans le cadre du programme
de billets de trésorerie aux
États-Unis
|
244 280
|
|
|
89 386
|
|
Total de la dette
|
2 745 711
|
|
|
1 886 300
|
|
Dette nette
La dette nette représente le total de la dette, moins la
trésorerie.
(en milliers de dollars)
|
Aux
|
|
30 octobre
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant présente un rapprochement du total
de la dette
et de la dette nette :
|
|
|
|
|
|
Total de la
dette
|
2 745 711
|
|
|
1 886 300
|
|
Trésorerie
|
(559 159)
|
|
|
(71 058)
|
|
Dette nette
|
2 186 552
|
|
|
1 815 242
|
|
B) Ratios non conformes aux PCGR
Ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
Le ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
correspond à la dette nette ajustée, divisée par le BAIIA consolidé
pour les 12 derniers mois.
(en milliers de dollars)
|
Aux
|
|
30 octobre
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant présente un calcul du ratio de la
dette nette ajustée
par rapport au BAIIA :
|
|
|
|
|
|
Dette nette
|
2 186 552
|
|
|
1 815 242
|
|
Obligations
locatives
|
1 843 142
|
|
|
1 727 428
|
|
Frais d'émission des
titres de créance non amortis, y compris un montant
de 1 872 $ (1 632 $ au 30 janvier 2022) pour la
facilité de crédit
|
9 940
|
|
|
8 009
|
|
Couverture de la juste
valeur - ajustement de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
7 444
|
|
|
2 927
|
|
Dette nette ajustée
|
4 047 078
|
|
|
3 553 606
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA pour les 12
derniers mois
|
1 449 327
|
|
|
1 282 577
|
|
Ratio de la dette nette ajustée par rapport au
BAIIA
|
2,79
|
x
|
|
2,77
|
x
|
|
|
|
|
|
|
Marge du BAIIA
La marge du BAIIA représente le BAIIA divisé par les ventes.
|
Périodes de 13 semaines closes
|
|
Périodes de 39 semaines closes
|
(en milliers de dollars)
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
le 30 octobre
2022
|
|
|
le 31 octobre
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant présente
un rapprochement du BAIIA
et de la marge du BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
|
386 218
|
|
|
347 022
|
|
|
1 055 610
|
|
|
888 860
|
|
Ventes
|
1 289 574
|
|
|
1 122 267
|
|
|
3 579 518
|
|
|
3 105 861
|
|
Marge du BAIIA
|
29,9
|
%
|
|
30,9
|
%
|
|
29,5
|
%
|
|
28,6
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C) Mesures financières
supplémentaires
Marge brute
|
Représente le profit
brut divisé par les ventes.
|
Marge d'exploitation
|
Représente le résultat
d'exploitation divisé par les ventes.
|
Frais généraux en pourcentage des
ventes
|
Représentent les frais
généraux divisés par les ventes.
|
Ventes des magasins comparables
|
Représentent les
ventes des magasins Dollarama, y compris les magasins relocalisés
et agrandis, ouverts depuis au moins 13 mois complets par rapport à
celles de la période correspondante de l'exercice
précédent.
|
Croissance des ventes des magasins
comparables
|
Représente
l'augmentation ou la diminution, selon le cas, en pourcentage des
ventes des magasins comparables, par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent. Pour le premier et le deuxième trimestre de
l'exercice 2022, la croissance des ventes des magasins comparables
ne tient pas compte des magasins qui étaient temporairement fermés,
au cours de la période de l'exercice 2022 ou de la période
correspondante de l'exercice précédent, dans le contexte de la
pandémie de COVID-19.
|
Coûts directs supplémentaires liés à la
COVID-19
|
Représentent les
coûts engagés pour la mise en place et l'application de mesures de
santé et de sécurité dans les magasins et pour les activités de
logistique liées à la gestion de la pandémie, comme les coûts liés
aux heures de travail supplémentaires pour l'exécution des
protocoles de nettoyage et de gestion de l'achalandage et les coûts
liés à l'approvisionnement en équipement de protection individuelle
pour les employés et en fournitures et équipement de
nettoyage.
|
www.dollarama.com
SOURCE Dollarama inc.