As ações do Grupo Casino despencam 30% depois que o grupo detalha o conteúdo das propostas
05 July 2023 - 7:22PM
Newspaper
As ações do Grupo Casino, controlador do Pão de Açúcar
(BOV:PCAR3) caíram quase 30% nesta quarta-feira ao retomarem as
negociações depois que a varejista disse que o bilionário tcheco
Daniel Kretinsky estava liderando um plano de investimento de 1,35
bilhão de euros para resgatar o Casino, superando uma proposta
rival apoiada por uma empresa independente de telecomunicações.
As ações do cassino abriram em baixa de 29,57%, a 3,39
euros.
A varejista francesa apresentará as duas propostas rivais a
representantes de seus detentores de dívida na quarta-feira em uma
reunião organizada pelo Ministério das Finanças da França e com a
presença dos possíveis novos fornecedores de ações.
Detalhes da proposta
Como esperado, o Casino divulgou os detalhes das propostas de
investimento de capital da 3F Holding e da EP Global
Commerce/Fimalac. A oferta da 3F dá um papel maior para
os credores em comparação com o consórcio liderado por
Kretinsky. A oferta da EP/Fimalac mostra-se mais atrativa do
ponto de vista da saúde financeira do Casino.
A negociação das ações foi suspensa ontem a pedido da
empresa. Esperamos que nossa nova avaliação caia abaixo de € 1
por ação.
Oferta EP/Fimalac:
Total de € 1.350 milhões de investimento em dinheiro novo, tudo
na forma de capital. Deste montante, 860 milhões de euros da
EP/Fimalac, 290 milhões de euros reservados para credores
garantidos e uma emissão de direitos de 200 milhões de euros (dos
quais a EP/Fimalac contribuirá com 44 milhões de euros). O
preço da assinatura para outros será o mesmo que para
EP/Fimalac.
€ 1,5 bilhão de equivalência de dívida garantida e equivalência
total de dívida não garantida
Desalavancagem (excluindo híbrido) de 5.018 milhões de euros
(dos quais 1.350 milhões de euros em dinheiro novo investido como
capital)
Dívida Bruta Proforma 2023 de € 2.043 milhões
A EP/Fimalac passará a deter uma participação de 50,10% na nova
estrutura acionista. Os credores garantidos terão 36,7% e os
acionistas existentes uma participação de 0,20%.
A sede permanecerá em Saint Etienne. Não há menção sobre o
número de empregos a serem mantidos.
3F / Parceiros:
Total de € 900 milhões de investimento em dinheiro novo:
Dos quais € 450 milhões na forma de capital (3F: € 175 milhões,
fundo de crédito: € 175 milhões, outros fundos de crédito RCF/TLB:
€ 50 milhões. Preço de subscrição com 20% de desconto em relação
aos € 50 milhões reservados aumento de capital da Intermarche,
outros credores por ordem de antiguidade.
Os € 450 milhões restantes serão dívida super
sênior; assinatura aberta a todos os credores garantidos,
respaldada pelo comitê ad hoc do Empréstimo B rerm e RCF
Equivalência de 300 milhões de euros da dívida garantida e
equivalência total da dívida não garantida
Desalavancagem (excluindo híbrido) de 2.918 milhões de euros
(dos quais 450 milhões de euros em dinheiro novo investido como
capital)
Dívida Bruta Proforma 2023 de € 3.693 milhões
A EP/Fimalac passará a deter uma participação de 57,19% na nova
estrutura acionista. Os credores garantidos deterão 34,32% e
os acionistas existentes uma participação de 0,03%.
A sede permanecerá em Saint Etienne. Preservação dos
empregos dentro do grupo
PÃO DE AÇUCAR ON (BOV:PCAR3)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
PÃO DE AÇUCAR ON (BOV:PCAR3)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024