Communiqué de presse : Résultats financiers Orange du 3ème
trimestre 2023
Communiqué de presseParis, le 24
octobre 2023
Information financière au 30 septembre 2023
Focus sur le plan stratégique Lead the
future, priorité à la valeur et à l’efficacité
opérationnelle.
Résultats T3 parfaitement en ligne avec les
objectifs financiers 2023 confirmés.
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 999 |
1,8 % |
1,6 % |
|
32 544 |
1,9 % |
1,3 % |
|
EBITDAaL |
|
3 596 |
1,4 % |
0,4 % |
|
9 491 |
1,0 % |
(0,3)% |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 597 |
(7,0)% |
(7,7)% |
|
4 751 |
(6,1)% |
(7,6)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 999 |
9,3 % |
8,0 % |
|
4 740 |
9,4 % |
8,4 % |
Commentant la publication de ces résultats,
Christel Heydemann, Directrice Générale du groupe Orange, a déclaré
:
« Dans un contexte mondial instable, nous
apportons une nouvelle fois la preuve de notre capacité à exécuter
notre plan stratégique « Lead the future », ce qui nous conforte
dans l’atteinte de nos ambitions pour 2025.
En France et en Europe, les résultats
trimestriels dans les services de détail continuent d’illustrer la
dynamique positive portée par notre stratégie valeur, soutenue par
les hausses tarifaires que nous pilotons avec la plus grande
attention. En Espagne, les discussions sur le rapprochement avec
MasMovil se poursuivent en vue d’obtenir l’autorisation de la
Commission Européenne d’ici la fin de l’année.
L’Afrique et le Moyen-Orient continuent
d’afficher une excellente performance et de tirer la croissance du
Groupe, avec des revenus en croissance de plus de 12% et dix pays
enregistrant une croissance à deux chiffres.
Sur le marché Entreprises, la croissance rapide
des revenus IT&IS supérieure à 9% compense le déclin de nos
activités historiques et Orange Business poursuit sa
transformation.
Enfin, nous maintenons la dynamique
d’amélioration de notre efficacité à travers l’exécution de notre
plan de réduction des coûts pour au global accélérer la croissance
de notre EBITDAaL au troisième trimestre (+1,4% vs. 1% au deuxième
trimestre).
Forts de ces résultats pour lesquels je voudrais
saluer chaleureusement l’ensemble des équipes du Groupe, nous
confirmons nos objectifs pour l’année 2023.
Tous ensemble, nous continuons de construire et
de renforcer le Groupe Orange, en assurant avec confiance et
détermination sa compétitivité. »
- Le Chiffre
d’affaires du 3ème trimestre 2023 s’établit à 10 999
millions d’euros, en progression de 1,8% sur un an1, soit 194
millions d’euros (après +2,6% au T2 et +2,0% au S1). La croissance
des revenus du trimestre est tirée par la performance des services
de détail2 qui augmentent de 3,8%, soit 304 millions d’euros (après
+4,3% au T2 et +3,6% au S1). Elle est en valeur absolue plus que
deux fois plus élevée que la décroissance des revenus des services
aux opérateurs qui poursuivent leur recul de -6,7%, soit -123
millions d’euros (après -4,1% au T2 et -5,9% au S1).
- En
France, le maintien de la croissance des services
de détail hors RTC à +3,4% et les ventes d'équipements mobiles à
+3,0% compensent le déclin attendu des revenus des services aux
opérateurs. Les revenus continuent ainsi leur amélioration à -0,5%
(après -1,3% au T2 et -1,8% au T1).
- En
Europe, les revenus des services de détail
continuent de croître de 2,3% grâce à la stratégie valeur et malgré
un effet de base défavorable lié aux augmentations de prix
réalisées progressivement au cours de l’année 2022.
- L’Afrique
& Moyen Orient poursuit sa très forte croissance de
12,2%, tirée par la progression de la croissance à deux chiffres de
ses quatre moteurs (+17,8% pour la data mobile, +17,0% pour le haut
débit fixe, +28,2% pour Orange Money et en transverse +20,3% pour
le B2B).
- La croissance des revenus des Services
IT & intégration du secteur Entreprises
accélère à +9,3% (après +8,8% au T2 et +7,1% au S1) et fait plus
que compenser le déclin structurel des activités historiques Voix
et Data. Le chiffre d’affaires Entreprises augmente de 0,6% du fait
de la stabilité des revenus mobiles, la hausse des services étant
compensée par la baisse des ventes d'équipements.
- Sur le plan commercial3, le Groupe
maintient sa position de leader de la convergence
avec 11,9 millions de clients convergents sur l’ensemble du Groupe
(+1,0 %) et sa dynamique commerciale sur les forfaits mobiles et
les accès fixes très haut débit. Les services
mobiles comptent 250,9 millions d’accès (+4,2 %), dont
100,8 millions de forfaits (+9,0 %). Les services
fixes totalisent 44,8 millions d’accès (en baisse de
-2,9%), dont 16,0 millions d’accès très haut débit toujours en
forte croissance (+12,8%). Les accès fixes bas débit poursuivent
leur baisse structurelle (-14,3%).
- La croissance de
l’EBITDAaL s’accélère à +1,4% au 3ème trimestre
2023 (après +1,0% sur le T2 et +0,5% sur le T1), en ligne avec
l'objectif de fin d'année. Malgré le contexte inflationniste, le
programme d’efficacité opérationnelle suit sa trajectoire vers
l’atteinte de son objectif de 600 millions d’euros en 2025 sur la
base de coûts définie de 11,8 milliards d’euros à fin 2022.
- Les eCAPEX s'élèvent
au 3ème trimestre 2023 à 1 597 millions d'euros soit une réduction
sur un an de -7,0% conformément à l’objectif de forte réduction sur
l’année. Au 30 septembre 2023, Orange compte 70,0 millions de
foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en croissance de
11,9% sur un an) et la base clients FTTH atteint 15,0 millions
(+13,5%).
Ainsi, le Groupe confirme à nouveau ses
objectifs financiers tels que présentés au Capital Market Day du 16
février, notamment pour 20234 :
- EBITDAaL en
légère croissance
- eCAPEX en forte
baisse
- Cash-flow
organique des activités télécoms d'au moins 3,5 milliards
d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
Orange confirme par ailleurs le versement d’un
acompte sur le dividende 2023 de 0,30 euro par action en numéraire
qui interviendra le 6 décembre 2023. Au titre de l’exercice 2023,
le versement d’un dividende de 0,72 euro par action sera proposé à
l’Assemblée générale des actionnaires de 2024.
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 23 octobre 2023 et a examiné les résultats consolidés au
30 septembre 2023.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Co-entreprise avec Masmovil en
Espagne
Le 28 juillet, la Commission européenne a
suspendu la procédure d’analyse du projet (phase II ouverte depuis
le mois d’avril) afin de permettre un retour des parties sur les
préoccupations de concurrence qu’elle a identifiées et les
engagements que pourraient prendre les parties pour les résoudre.
Le groupe Orange reste confiant quant à une approbation des
autorités compétentes vers la fin de l'année 2023 qui permettrait
de finaliser la transaction au 1er trimestre 2024.
Acquisition de NEHS Digital et
Xperis
Le 26 septembre, Enovacom, filiale santé
d’Orange Business et leader français de l’interopérabilité des
données médicales, a annoncé la finalisation de l’acquisition de
deux filiales du groupe Mutuelle Nationale des Hospitaliers (MNH)
:
- NEHS Digital,
éditeur, distributeur de solutions de santé et opérateur de
services, en particulier dans l’imagerie médicale, et
- Xperis spécialisée
dans l’interopérabilité des données de santé.
Ces deux entités couvrent cinq domaines d’expertise
: l'imagerie médicale, la télémédecine, l’organisation du service
médical d’interprétation, la production et la coordination de
soins, ainsi que la sécurité et l’interopérabilité des systèmes
d’information. Après leur intégration, les équipes d’Enovacom
bénéficieront de l’expertise de plus de 600 professionnels de
l’e-santé.
Cette acquisition, confirmant la position
d’Enovacom parmi les leaders du domaine de la e-santé en France,
s’inscrit dans le cadre du plan stratégique Lead the future et
renforce la stratégie d’Orange Business dans le développement de
solutions au service des professionnels de santé.
ESG
Emission obligataire indexée sur des
indicateurs de performance durable
Le 4 septembre, Orange a réalisé avec succès sa
première émission obligataire indexée sur des indicateurs de
performance durable (Sustainability-Linked Bond), pour un montant
nominal de 500 millions d'euros. Les obligations sont liées à
l'objectif du Groupe de réduire ses émissions de gaz à effet de
serre (Scopes 1, 2 et 3) de -45 % d'ici 2030 (par rapport à 2020)
et à son engagement de fournir un soutien numérique et une
formation à des bénéficiaires externes (cumul de 6 millions de
bénéficiaires entre 2021 et 2030). Cela permet à Orange d’étendre
la maturité de sa dette et de diversifier ses sources de
financement à des conditions optimales. Avec une sursouscription de
5 fois, cette émission a été très bien accueillie par les marchés,
ce qui démontre leur confiance dans la solidité financière du
Groupe, sa stratégie et sa capacité à concrétiser ses ambitions
ESG.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 439 |
(0,5)% |
(0,6)% |
|
13 130 |
(1,2)% |
(1,2)% |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 804 |
2,1 % |
2,1 % |
|
8 343 |
1,6 % |
1,6 % |
|
Convergence |
|
1 277 |
4,9 % |
4,9 % |
|
3 770 |
4,0 % |
4,0 % |
|
Mobile seul |
|
592 |
0,0 % |
0,0 % |
|
1 774 |
1,6 % |
1,6 % |
|
Fixe seul |
|
934 |
(0,4)% |
(0,4)% |
|
2 799 |
(1,6)% |
(1,6)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 131 |
(7,4)% |
(7,5)% |
|
3 389 |
(7,8)% |
(7,9)% |
|
Ventes d'équipements |
|
350 |
3,0 % |
3,0 % |
|
934 |
4,7 % |
4,7 % |
|
Autres revenus |
|
154 |
1,0 % |
(0,5)% |
|
464 |
(8,6)% |
(8,6)% |
La croissance des services de détail
continue de tirer le chiffre d'affaires au
3ème trimestre
La France, avec un chiffre
d'affaires de 4 439 millions d’euros, réduit sa
décroissance à -0,5% sur un an (-22 millions d’euros, après -1,3%
au T2 et -1,8% au T1), du fait de la baisse attendue des services
aux opérateurs à -7,4% (-91 millions d’euros), partiellement
compensée par la progression des services de détail (+56 millions
d’euros).
Hors RTC, les revenus des services de détail
maintiennent leur croissance à +3,4% grâce à la stratégie valeur
opérée notamment à travers les augmentations de prix en base qui
produisent leur plein effet au 2ème semestre. Tous les ARPOs
augmentent et l'ARPO convergent atteint 74 euros, soit +2,7€ sur un
an.
Dans ce contexte, la performance commerciale du
3ème trimestre reste bonne avec des ventes nettes qui s'élèvent à
+83 0005 sur le mobile (contre +29 000 au T2) et -31 000 sur
le fixe haut débit (contre -33 000 au T2) dont +259 000 sur la
fibre (contre +250 000 au T2), tout en maintenant une
politique promotionnelle disciplinée et des actions "more and more"
qui continueront d’alimenter la croissance au cours des prochains
trimestres. Le taux de résiliation reste ainsi maîtrisé à
11,9%.
Enfin, les revenus liés aux ventes d’équipements
augmentent de 3% au 3ème trimestre, essentiellement grâce aux
ventes de terminaux mobiles à plus forte valeur.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 923 |
0,0 % |
5,8 % |
|
8 469 |
2,1 % |
4,7 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 069 |
2,3 % |
12,2 % |
|
5 859 |
3,3 % |
6,8 % |
|
Convergence |
|
818 |
3,7 % |
15,2 % |
|
2 284 |
4,3 % |
8,2 % |
|
Mobile seul |
|
747 |
0,9 % |
2,5 % |
|
2 196 |
2,0 % |
2,5 % |
|
Fixe seul |
|
381 |
(0,8)% |
27,3 % |
|
995 |
(0,3)% |
9,0 % |
|
IT & services d'intégration |
|
123 |
11,9 % |
15,2 % |
|
384 |
16,7 % |
19,8 % |
|
Services aux opérateurs |
|
444 |
(10,8)% |
(8,5)% |
|
1 258 |
(8,4)% |
(7,7)% |
|
Ventes d'équipements |
|
412 |
3,9 % |
6,8 % |
|
1 234 |
10,6 % |
11,7 % |
|
Autres revenus |
|
(1) |
- |
- |
|
118 |
(10,5)% |
(12,8)% |
Poursuite de la croissance des services de
détail
Le chiffre d'affaires de
l’Europe est stable au 3ème
trimestre (+1 million d’euros et après +2,7% au T2).
La hausse des services de détail de 2,3% (+46
millions d’euros et après +4,2% au T2) est tirée par la stratégie
valeur, alors même que l'impact des augmentations de prix réalisées
en 2022 dans toutes les géographies joue plus modérément. Les
bonnes performances de la Convergence (+3,7%) et du B2B (+3,1%)
compensent le ralentissement de la croissance des ventes
d’équipements sur un an de 3,9% (après +11,1% au T2) ainsi que le
déclin des services aux opérateurs de -10,8% (après -6,7% au T2),
lié à la baisse réglementaire des terminaisons d’appel (à faible
impact sur les marges) et du trafic international, notamment en
Espagne.
La performance commerciale du 3ème trimestre
s'améliore par rapport au 2ème trimestre avec des ventes nettes qui
s'élèvent à +76 000 (contre +71 000 au T2) sur la fibre
(FTTH) et les ventes nettes Mobile hors M2M à -59 000 sont
impactées par la résiliation d’un contrat temporaire en Roumanie.
Retraitée de cette actualisation de la base commerciale, les ventes
nettes mobile seraient de +100 000.
Le chiffre d'affaires de l’Espagne
est stable à +0,1% (après +2,1% sur le T2) grâce à la croissance
des services de détail de 2,4% (après +1,9% au T2) toujours tirée
par la hausse des ARPOs et l’amélioration des taux de résiliations.
Cette performance est partiellement compensée par la décroissance
des revenus des services aux opérateurs (à -10,6%) qui sont
affectés, comme les trimestres précédents, par la baisse
réglementaire des terminaisons d’appel, à faible effet sur les
marges. Les ventes d’équipements poursuivent leur croissance à
+4,1% sur un an.
Dans un marché très compétitif, l’Espagne continue
à soutenir sa croissance en se concentrant sur la gestion de la
valeur client associée à une politique de promotion rigoureuse.
Celles-ci se reflètent encore ce trimestre dans l’amélioration de
son ARPO convergent de 3,9%, alors que le niveau des résiliations
continue de baisser se traduisant par un taux annualisé de
résiliations réduit de 2,6 points.
La base clients FTTH a augmenté de 9 000 (après
6 000 au T2) et celle des contrats Mobile hors M2M de 3 000
(après 51 000 au T2).
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 816 |
12,2 % |
1,9 % |
|
5 287 |
11,1 % |
2,4 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 615 |
11,8 % |
2,3 % |
|
4 698 |
10,8 % |
3,0 % |
|
Mobile seul |
|
1 380 |
11,2 % |
1,6 % |
|
4 031 |
10,3 % |
2,4 % |
|
Fixe seul |
|
217 |
12,2 % |
3,4 % |
|
628 |
13,0 % |
5,6 % |
|
IT & services d'intégration |
|
18 |
86,2 % |
79,5 % |
|
38 |
32,2 % |
24,4 % |
|
Services aux opérateurs |
|
173 |
16,4 % |
0,1 % |
|
497 |
15,0 % |
0,1 % |
|
Ventes d'équipements |
|
21 |
(1,5)% |
(14,2)% |
|
64 |
(6,7)% |
(19,1)% |
|
Autres revenus |
|
7 |
47,7 % |
3,7 % |
|
29 |
40,7 % |
12,4 % |
L'Afrique et Moyen-Orient continue
au 3ème
trimestre 2023 sur sa lancée d’une croissance à deux
chiffres grâce à ses quatre moteurs.
L’Afrique et Moyen-Orient enregistre au
3ème trimestre une forte hausse de son
chiffre d'affaires de 12,2% (+197 millions d’euros
et après 12,0% au T2). Dix pays sur les seize pays consolidés
réalisent une croissance à deux chiffres. La zone continue de
démontrer son agilité et sa capacité de résilience dans un contexte
de tensions sécuritaires et de dévaluations monétaires dans
certains pays.
Cette performance est basée sur la poursuite du
développement rapide des services de détail (+11,8% après +11,2% au
T2) grâce à la croissance à deux chiffres des quatre moteurs de
croissance que sont la data mobile (17,8% après +16,7% au T2),
le haut débit fixe (17,0% après +16,8% au T2), Orange Money (28,2%
après +25,5% au T2) et en transverse le B2B (20,3% après +13,2% au
T2), avec des effets volume et valeur favorables.
La base clients mobile atteint
148,0 millions, en croissance de 4,0% sur un an (après +5,0% au
T2), avec une augmentation de l’ARPO mobile moyen de 5,2% (après
+4,3% au T2).
Entreprises
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 901 |
0,6 % |
(0,3)% |
|
5 846 |
0,8 % |
0,9 % |
|
Fixe seul |
|
788 |
(7,5)% |
(8,6)% |
|
2 429 |
(6,6)% |
(6,6)% |
|
Voix |
|
214 |
(14,2)% |
(14,7)% |
|
678 |
(11,5)% |
(11,4)% |
|
Données |
|
574 |
(4,7)% |
(6,1)% |
|
1 752 |
(4,6)% |
(4,6)% |
|
IT & services d'intégration |
|
886 |
9,3 % |
8,6 % |
|
2 681 |
7,8 % |
8,1 % |
|
Mobile |
|
227 |
(0,4)% |
(0,4)% |
|
736 |
2,9 % |
2,9 % |
|
Mobile seul |
|
173 |
6,4 % |
6,4 % |
|
521 |
6,8 % |
6,8 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
4,1 % |
4,1 % |
|
31 |
1,6 % |
1,6 % |
|
Ventes d'équipements |
|
44 |
(20,9)% |
(20,9)% |
|
184 |
(6,5)% |
(6,5)% |
Accélération des services IT &
d’intégration et mise en œuvre du plan de
redressement.
Le chiffre d’affaires du segment Entreprises
s’élève à 1 901 millions d’euros au 3ème
trimestre 2023 et est en légère croissance de 0,6% (+11 millions
d’euros et après +2,4% au T2).
La croissance des Services IT & intégration de
9,3% (+76 millions d’euros et après +8,8% au T2) compense le déclin
structurel des activités historiques fixes Voix et Data de -7,5%
(-64 millions d’euros et après -5,8% au T2). Les revenus du Mobile
stagnent à -0,4% (-1 million d’euros et après +9,4% au T2) du fait
de la baisse des ventes d'équipements que compense la hausse des
revenus des services Mobile.
Au 3ème trimestre, les Services IT &
intégration représentent désormais 46,6% du chiffre d'affaires
(après 45,5% au S1). Les activités Digital & Data et Orange
Cyberdéfense réalisent au 3ème trimestre une croissance de
respectivement 7,1% (après +4,7% au T2) et 13,0% (après +12,2% au
T2).
L'acquisition de NEHS Digital et Xperis renforce la
stratégie d’Orange Business dans le développement de solutions au
service des professionnels de santé.
La simplification du portefeuille de produits
d’Orange Business est en bonne voie pour réduire de moitié les
produits et services à la vente au 1er trimestre 2024.
Le plan de formation et de reconversion aux métiers
clés du numérique (virtualisation, cloud, data, intelligence
artificielle et cybersécurité) a permis l’obtention de 7874
certifications sur les 20 000 prévues à l’horizon 2025.
Totem
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
170 |
1,1 % |
1,1 % |
|
513 |
3,2 % |
3,2 % |
|
Services aux opérateurs |
|
170 |
1,1 % |
1,1 % |
|
513 |
3,2 % |
3,2 % |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Le chiffre d'affaires de la Towerco Totem6
atteint 170 millions d'euros au 3ème trimestre, en
augmentation de 1,1% (+2 millions d'euros et après +0,7% au T2),
tirée par les revenus d’hébergement en hausse de 3,1%. Au troisième
trimestre 2023, 16,7% des revenus d’hébergement proviennent de
clients externes.
Cette évolution reflète à la fois la hausse du
nombre de sites qui atteint 27 203 sites au 30 septembre 2023
(contre 26 990 sites au 30 septembre 2022, soit +213 sites) avec un
taux de colocation (tenancy ratio) à 1,38 colocataire par site et
en bonne voie vers l’atteinte de l’objectif de 1,5 colocataire
d’ici 2026.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
351 |
(6,7)% |
(7,1)% |
|
1 114 |
(2,8)% |
(3,1)% |
|
Services aux opérateurs |
|
231 |
(11,8)% |
(12,2)% |
|
747 |
(6,6)% |
(6,7)% |
|
Autres revenus |
|
120 |
4,9 % |
4,3 % |
|
367 |
5,7 % |
5,2 % |
Les revenus des services aux opérateurs
internationaux sont en baisse au 3ème trimestre de
-11,8% (-31 millions d’euros et après +4,7% au T2 grâce à la vente
du câble Arimao pour 47 millions d’euros). La baisse tendancielle
du trafic de la voix est partiellement compensée par le roaming et
les activités Data.
La croissance des autres revenus de 4,9% (+6
millions d’euros et après +6,3% au T2) résulte notamment d'une
revente de câbles sous-marins et de la croissance soutenue des
activités de pose et de maintenance d’Orange Marine.
Services Financiers Mobiles
Les services financiers mobiles comptent 3,26
millions de clients au 30 septembre 2023, dont 2,0 millions en
Europe (Orange Bank) et 1,26 million en Afrique (Orange Bank
Africa), et sont en augmentation de 0,36 million sur un an.
L’annonce de l’entrée en négociation exclusive avec
BNP Paribas en vue du retrait du marché de la banque de détail en
Europe a peu de conséquences sur les activités d'Orange Bank qui
maintient la qualité de son offre à un haut niveau. En France, elle
est toujours classée n°1 des banques digitales sur la satisfaction
client par la plateforme d’avis Trustpilot et sur Google Customer
Reviews.
En Afrique, la production de crédits continue
d'augmenter grâce à la montée en valeur des crédits octroyés.
La Commission Bancaire de l'Union Monétaire Ouest
Africaine (UMOA) a approuvé l'ouverture par Orange Bank Africa
d'une succursale au Sénégal. Son lancement est envisagé courant
2024.
Calendrier des événements à
venir
15 février 2024
-
Publication des résultats annuels 2023
24 avril
2024 -
Publication des résultats du premier trimestre 2024
Contacts
|
presse : Tom Wrighttom.wright@orange.com Caroline
Celliercaroline.cellier@orange.com |
communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Louise
Racinelouise.racine@orange.comHong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.comLouis
Celierlouis.celier@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
29 mars 2023 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 30 mars 2023 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
T3 2022à basecomparable |
T3 2022en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 999 |
10 805 |
10 823 |
1,8 % |
1,6 % |
|
France |
|
4 439 |
4 461 |
4 465 |
(0,5)% |
(0,6)% |
|
Europe |
|
2 923 |
2 922 |
2 764 |
0,0 % |
5,8 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 816 |
1 619 |
1 782 |
12,2 % |
1,9 % |
|
Entreprises |
|
1 901 |
1 891 |
1 906 |
0,6 % |
(0,3)% |
|
Totem |
|
170 |
168 |
168 |
1,1 % |
1,1 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
351 |
376 |
378 |
(6,7)% |
(7,1)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(601) |
(632) |
(640) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 596 |
3 547 |
3 582 |
1,4 % |
0,4 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 623 |
3 576 |
3 611 |
1,3 % |
0,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
32,9 % |
33,1 % |
33,4 % |
(0,2 pt) |
(0,4 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(28) |
(29) |
(29) |
5,3 % |
5,3 % |
|
eCAPEX |
|
1 597 |
1 717 |
1 731 |
(7,0)% |
(7,7)% |
|
dont Activités télécoms |
|
1 588 |
1 711 |
1 725 |
(7,2)% |
(7,9)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
14,4 % |
15,8 % |
15,9 % |
(1,4 pt) |
(1,5 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
8 |
6 |
6 |
36,5 % |
36,5 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 999 |
1 829 |
1 851 |
9,3 % |
8,0 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Données au 30 septembre
|
En millions d’euros |
|
9M 2023 |
9M 2022à basecomparable |
9M 2022en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
32 544 |
31 938 |
32 120 |
1,9 % |
1,3 % |
|
France |
|
13 130 |
13 287 |
13 291 |
(1,2)% |
(1,2)% |
|
Europe |
|
8 469 |
8 293 |
8 089 |
2,1 % |
4,7 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
5 287 |
4 760 |
5 162 |
11,1 % |
2,4 % |
|
Entreprises |
|
5 846 |
5 802 |
5 795 |
0,8 % |
0,9 % |
|
Totem |
|
513 |
497 |
497 |
3,2 % |
3,2 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 114 |
1 147 |
1 150 |
(2,8)% |
(3,1)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 814) |
(1 848) |
(1 864) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
9 491 |
9 395 |
9 515 |
1,0 % |
(0,3)% |
|
dont Activités télécoms |
|
9 580 |
9 480 |
9 600 |
1,1 % |
(0,2)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
29,4 % |
29,7 % |
29,9 % |
(0,2 pt) |
(0,5 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(90) |
(85) |
(85) |
(5,2)% |
(5,2)% |
|
eCAPEX |
|
4 751 |
5 061 |
5 143 |
(6,1)% |
(7,6)% |
|
dont Activités télécoms |
|
4 722 |
5 042 |
5 123 |
(6,3)% |
(7,8)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
14,5 % |
15,8 % |
15,9 % |
(1,3 pt) |
(1,4 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
29 |
20 |
20 |
44,4 % |
44,4 % |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
4 740 |
4 334 |
4 372 |
9,4 % |
8,4 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Annexe 2 : tableau de
passage des données ajustées aux éléments du compte de
résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T3 2023 |
|
T3 2022en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 999 |
- |
10 999 |
|
10 823 |
- |
10 823 |
|
Achats externes |
|
(4 692) |
(1) |
(4 693) |
|
(4 569) |
(3) |
(4 572) |
|
Autres produits opérationnels |
|
204 |
- |
204 |
|
182 |
1 |
183 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(100) |
(4) |
(104) |
|
(89) |
(11) |
(100) |
|
Charges de personnel |
|
(2 007) |
(164) |
(2 171) |
|
(1 996) |
(100) |
(2 095) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(321) |
(1) |
(322) |
|
(329) |
(1) |
(330) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
5 |
5 |
|
na |
100 |
100 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(25) |
(25) |
|
na |
(39) |
(39) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(34) |
- |
(34) |
|
(27) |
- |
(27) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(380) |
(0) |
(380) |
|
(374) |
- |
(374) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(0) |
0 |
- |
|
- |
5 |
5 |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(3) |
3 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(71) |
71 |
na |
|
(39) |
39 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 596 |
(117) |
na |
|
3 582 |
(8) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(1) |
1 |
na |
|
(3) |
3 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(164) |
164 |
na |
|
(92) |
92 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
5 |
(5) |
na |
|
100 |
(100) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(27) |
27 |
na |
|
(34) |
34 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(4) |
4 |
na |
|
(19) |
19 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(3) |
(3) |
|
na |
(1) |
(1) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(71) |
(71) |
|
na |
(39) |
(39) |
Données au 30 septembre
|
|
|
9M 2023 |
|
9M 2022en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
32 544 |
- |
32 544 |
|
32 120 |
- |
32 120 |
|
Achats externes |
|
(14 023) |
(17) |
(14 040) |
|
(13 608) |
(15) |
(13 622) |
|
Autres produits opérationnels |
|
579 |
- |
579 |
|
548 |
1 |
549 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(291) |
37 |
(254) |
|
(311) |
(20) |
(330) |
|
Charges de personnel |
|
(6 366) |
(429) |
(6 795) |
|
(6 357) |
(67) |
(6 424) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 542) |
(4) |
(1 545) |
|
(1 564) |
(1) |
(1 565) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
55 |
55 |
|
na |
136 |
136 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(61) |
(61) |
|
na |
(85) |
(85) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(93) |
- |
(93) |
|
(75) |
- |
(75) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(1 122) |
(4) |
(1 125) |
|
(1 136) |
- |
(1 136) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
(28) |
(28) |
|
(1) |
11 |
10 |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(10) |
10 |
na |
|
(2) |
2 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(187) |
187 |
na |
|
(100) |
100 |
na |
|
EBITDAaL |
|
9 491 |
(254) |
na |
|
9 515 |
61 |
na |
|
Principaux litiges |
|
55 |
(55) |
na |
|
(4) |
4 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(429) |
429 |
na |
|
(57) |
57 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
55 |
(55) |
na |
|
136 |
(136) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(97) |
97 |
na |
|
(75) |
75 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(35) |
35 |
na |
|
(40) |
40 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(10) |
(10) |
|
na |
(2) |
(2) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(187) |
(187) |
|
na |
(100) |
(100) |
Annexe 3 : tableau de
passage des CAPEX économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T3 2023 |
T3 2022en donnéeshistoriques |
|
9M 2023 |
9M 2022en donnéeshistoriques |
|
eCAPEX |
|
1 597 |
1 731 |
|
4 751 |
5 143 |
|
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
47 |
68 |
|
200 |
192 |
|
Licences de télécommunication |
|
21 |
227 |
|
403 |
471 |
|
Actifs financés |
|
45 |
67 |
|
189 |
136 |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
1 709 |
2 092 |
|
5 543 |
5 942 |
Annexe 4 : indicateurs-clés
de performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 septembre2023 |
|
Au 30 septembre2022 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 896 |
|
11 778 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
250 854 |
|
240 793 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
21 889 |
|
21 507 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
228 965 |
|
219 286 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
100 826 |
|
92 492 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
150 028 |
|
148 301 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
44 808 |
|
46 142 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
30 914 |
|
31 494 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
25 064 |
|
24 668 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
16 006 |
|
14 185 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 896 |
|
11 778 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
13 168 |
|
12 890 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
5 850 |
|
6 826 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
13 894 |
|
14 648 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
295 662 |
|
286 935 |
|
Les données 2022 sont à base comparable et intègrent les accès de
l'opérateur de télécommunications VOO acquis en juin 2023 par
Orange Belgium. |
|
|
|
|
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q3 2023" accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 :
glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, (ii)
après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux
actifs financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges,
des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net
de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et principaux litiges décaissés (et encaissés). Le
Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne constitue pas un
agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être
comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (voir ces définitions).
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services Fixe seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements de réseau
liés à l’exploitation des services de voix et de données. La base
de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques, et (iii) les
ventes d'équipements aux opérateurs.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Entreprises, (iii) des ventes
d'équipements aux opérateurs, et (iv) des ventes d'équipements aux
distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Sauf mention, les variations en % sont annuelles,
calculées par rapport au 3ème trimestre 2022 et à base comparable.2
Services facturés aux clients (B2C et B2B). Voir la définition dans
le glossaire en annexe.3 Les variations sont présentées en données
à base comparable.4 Ces objectifs sont établis en données à base
comparable et ne tiennent pas compte des opérations de fusion et
d'acquisition non encore finalisées
5 Hors prépayé6 Société européenne du groupe Orange
qui détient et gère le portefeuille d’infrastructures mobiles
passives des tours de télécommunications, dans un premier temps en
France et en Espagne, et présentée comme un secteur opérationnel
distinct depuis le 1er janvier 2022
- CP_Orange_Q3_2023_FR_241023
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024
