DRX ADF Group Inc

FAITS SAILLANTS
(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.)

• Produits de 242,6 millions de dollars enregistrés au cours de la période de neuf (9) mois close le 31 octobre 2023, en hausse de 21,7 % par rapport à la période correspondante un an plus tôt.
• Résultat net de 11,2 millions de dollars et 27,1 millions de dollars enregistrés au cours des périodes de trois (3) mois et de neuf (9) mois closes le 31 octobre 2023, respectivement, en hausse de 8,3 millions de dollars et 14,5 millions de dollars respectivement, comparativement aux mêmes périodes il y a un an.
• Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles de 45,7 millions de dollars pour la période de neuf (9) mois close le 31 octobre 2023.
• Carnet de commandes ⁽¹⁾ à 339,3 millions de dollars au 31 octobre 2023.
• Ratification de la convention collective d'une durée de cinq (5) ans des employés de l'usine d'ADF à Terrebonne, le 3 décembre 2023.

TERREBONNE, QC, le 7 déc. 2023 /CNW/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX), a enregistré des produits de 82,1 millions de dollars au cours du troisième trimestre clos le 31 octobre 2023, par rapport à 65,0 millions de dollars pour la même période un an plus tôt. Après les premiers neuf (9) mois de l'exercice, les produits totalisent 242,6 millions de dollars, soit 43,2 millions de dollars ou 21,7% de plus que pour la même période un an plus tôt.

La marge brute, en pourcentage des produits ⁽¹⁾, est passée de 15,0 % pour la période de trois (3) mois close le 31 octobre 2022 à 24,4 % pour la même période close le 31 octobre 2023. La marge brute, en pourcentage des produits ⁽¹⁾, est passée de 13,3 % au cours de la période de neuf (9) mois close le 31 octobre 2022, à 21,1 % au cours de la même période close le 31 octobre 2023.

Ces variations s'expliquent principalement par l'efficacité opérationnelle générée par la mise en service de la nouvelle chaîne de production robotisée et des nouveaux équipements programmables et automatisés à l'usine d'ADF à Terrebonne, au Québec, et aussi par l'amélioration des marges des projets récemment signés et maintenant en fabrication. Il est aussi important de noter que les marges brutes des périodes de trois (3) et de neuf (9) mois closes le 31 octobre 2022 avaient été favorablement affectées par le pardon d'un emprunt de 1,3 million de dollars (1,0 million de dollars US) émis à une filiale américaine dans le cadre d'un programme d'aide américain lié à la pandémie.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA ajusté) ⁽²⁾ de la période de neuf (9) mois close le 31 octobre 2023, à 40,4 millions de dollars, est 20,2 millions de dollars plus élevé qu'à pareille date, un an plus tôt. Le BAIIA ajusté pour la période de neuf (9) mois close le 31 octobre 2022 avait bénéficié d'un gain sur disposition d'actifs de 0,8 million de dollars.

Pour le trimestre clos le 31 octobre 2023, ADF a enregistré un résultat net de 11,2 millions de dollars (0,34 $ par action de base et dilué) comparativement à un résultat net de 2,9 millions de dollars (0,09 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt. Après neuf (9) mois, le résultat net, au 31 octobre 2023, a totalisé 27,1 millions de dollars (0,83 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 12,6 millions de dollars (0,39 $ par action, de base et dilué) pour la même période un an plus tôt.

Le carnet de commandes ⁽¹⁾ de la Société se chiffrait à 339,3 millions de dollars au 31 octobre 2023, comparativement à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023. Les projets présentement en carnet seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se clôturant le 31 janvier 2025.

Au 31 octobre 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement ⁽¹⁾ de 94,5 millions de dollars. Les activités opérationnelles de la Société ont généré des liquidités de 45,7 millions de dollars au cours de la période de neuf mois close le 31 octobre 2023. La Société demeure en bonne position pour poursuivre ses opérations courantes et mener à bien ses projets de développement.

Faits saillants financiers 

Perspectives

« La bonne performance des derniers trimestres s'est poursuivie au cours du trimestre clos le 31 octobre 2023. Le nombre de projets en cours de négociation demeure bien actif et nous sommes confiants de pouvoir poursuivre la croissance de notre carnet de commandes » a mentionné M. Jean Paschini, président du conseil d'administration et chef de la direction.

Dividende

Le 6 septembre 2023, Groupe ADF a annoncé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et par action avec droit de vote multiple, qui a été payé le 17 octobre 2023 aux actionnaires inscrits en date du 29 septembre 2023.

Ratification de la convention collective des employés syndiqués de l'usine à Terrebonne, Québec

Le 3 décembre 2023, les employés syndiqués de l'usine d'ADF à Terrebonne, au Québec ont ratifié le renouvellement de la convention collective, et ce pour une période de cinq (5) ans, suite à une entente de principe conclue le 13 novembre courant. La convention couvre 189 employés.

Conférence téléphonique avec les investisseurs

Un appel conférence avec les investisseurs aura lieu aujourd'hui, 7 décembre 2023 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats des périodes de trois (3) mois et de neuf (9) mois closes le 31 octobre 2023.

Pour joindre la conférence téléphonique sans l'assistance de l'opérateur, vous pouvez vous inscrire avec votre numéro de téléphone sur https://emportal.ink/40oMbin pour recevoir un rappel automatisé instantané.  Vous pouvez également joindre l'appel par un opérateur en composant le 1 (888) 390-0620 quelques minutes avant l'heure de début prévue pour l'appel conférence.

Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à compter de 13 h le 7 décembre 2023 jusqu'au 14 décembre 2023 à minuit, en composant le numéro 1 (888) 259-6562; suivi du code d'accès 107524 #.

L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre en mode écoute.

À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières | Sont des mesures tirées principalement des états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société.  Par conséquent, le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR ou de les substituer à celles-ci.  En outre, il doit éviter de comparer ces mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. La définition de ces indicateurs et leur rapprochement avec les mesures comparable des Normes internationales d'information financière est comme suit :

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte des éléments suivants :

• charges financières nettes ;
• charge d'impôt sur le résultat ;
• pertes sur change, et
• amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation.

Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net et le BAIIA ajusté :

Marge brute en pourcentage des produits

L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société. L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte de la division de la marge brute par les produits.

Carnet de commandes

Le carnet de commande est une mesure utilisée par la Société afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des contrats ainsi confirmés.

Fonds de roulement

L'indicateur du fonds de roulement est utilisé par la Société pour évaluer si les actifs courants sont suffisants pour acquitter les passifs courants. Le fonds de roulement représente l'excédent des actifs courants sur les passifs courants.

SOURCE Groupe ADF Inc.