TORONTO, le 22 juill. 2020
/CNW/ - Karora Resources Inc. (TSX : KRR)
(« Karora » ou la « Société ») a le plaisir
d'annoncer la conclusion d'une entente visant à vendre sa
participation de 28 % dans le projet nickélifère Dumont
(« Dumont») à deux fonds privés conseillés par Waterton Global
Resource Management, Inc. (collectivement, « Waterton »)
pour une contrepartie totale pouvant atteindre 48 millions de
dollars.
À la clôture de l'accord de vente, Karora recevra la somme de
10,7 millions de dollars, soit 7,4 millions de dollars de Waterton
en contrepartie de la participation, et 3,3 millions de dollars
remboursés sur la part de trésorerie détenue par Karora dans la
coentreprise Dumont. Karora aura le droit de recevoir une partie du
produit de toute vente future de Dumont ou d'un autre événement de
monétisation. Karora aura le droit de recevoir 15% du produit net
de cette transaction (déduction faite de certains coûts et
déductions convenus) jusqu'à un maximum de 40,2 millions de dollars
supplémentaires. Waterton assurera la gestion et l'administration
du projet Dumont par l'entremise de la structure de gestion
existante suivant la clôture de la transaction qui devrait se
produire avant la fin juillet.
Paul André Huet, président du conseil et chef de la direction de
Karora, a déclaré : « La vente de la participation
résiduelle de 28 % de Karora dans le projet Dumont à Waterton
démontre clairement, encore une fois, que nous mettons désormais
l'accent sur la croissance de notre production d'or à nos
installations d'Australie occidentale. La structure de l'entente
procure à Karora des liquidités immédiates de 10,7 millions de
dollars qui pourront être investies pour accroître notre production
d'or, mettre en œuvre des initiatives de réduction des coûts et
explorer agressivement nos nombreuses cibles d'exploration de
qualité sur nos sites à Beta Hunt et Higginsville. »
« Dumont a été le projet phare sur lequel cette société s'est
bâtie lors de ses premières années où l'accent était sur le nickel,
et il est donc très important pour Karora que ses actionnaires
puissent conserver leur exposition à toute plus-value future qui
découlera de cet actif robuste. Dumont reste un projet de
nickel-cobalt-EGP de grande envergure, à faible coût et de longue
durée, où tous les permis sont déjà en place et qui est prêt à
aller de l'avant. Dumont pourrait produire en moyenne
39 000 tonnes de nickel par année sur une période de 30
ans à un CMTC de 3,80 $ US/lb.1 La transaction
permettra également de simplifier la structure de gestion de Dumont
dans l'avenir et d'aller de l'avant en visant d'abord et avant tout
à maximiser la valeur du projet sous la direction de Waterton. Nous
sommes enthousiastes à l'idée de participer à la valeur qu'ils
réussiront à dégager. »
1) Fait référence au
rapport sur l'étude de faisabilité du projet Dumont daté du 11
juillet 2019 et intitulé « Technical Report on the Dumont Ni
Project, Launay and Trécesson Townships, Quebec, Canada »,
lequel peut être consulté sur le site web de Karora au :
www.karoraresources.com et sous le profil de Karora sur SEDAR
au : www.sedar.com.
|
Gestion et administration du projet nickélifère
Dumont
Waterton Global Resource Management, Inc. est le conseiller des
deux fonds privés qui, à la clôture de la transaction, détiendront
100 % de Magneto Investments Limited Partnership (Magneto).
Depuis la création de Magneto en
2017, le projet nickélifère Dumont et tous les actifs, permis et
ententes associés sont détenus à 100 % par Magneto et gérés
par l'équipe d'experts en nickel de Karora. Dans le cadre de cette
transaction, l'équipe de gestion du projet Dumont passera
entièrement chez Magneto afin d'assurer la continuité de
l'expertise technique et des relations avec les parties prenantes
du projet Dumont.
Des informations supplémentaires sur le projet Dumont sont
disponibles sur le site web de Dumont
Nickel au www.dumontnickel.com.
Consolidation des actions de Karora
Karora a également le plaisir d'annoncer, comme l'autorisait
auparavant ses actionnaires et à la suite d'une décision de son
conseil d'administration, que la Société a l'intention de déposer
des statuts de modification mettant en œuvre une consolidation de
ses actions ordinaires en circulation sur la base d'une (1) action
ordinaire post-consolidation pour tous les quatre virgule cinq
(4,5) actions ordinaires antérieures à la consolidation (la «
consolidation »). La consolidation est soumise à l'approbation de
la TSX. Karora publiera un autre communiqué de presse, prévu dans
les 7 à 14 prochains jours, indiquant la date en juillet à laquelle
les actions ordinaires commenceront à être négociées après la
consolidation à la TSX. Le prix d'exercice et le nombre d'actions
ordinaires pouvant être émises aux termes de tout titre fondé sur
des actions de la Société, comme des bons de souscription, des
options d'achat d'actions et des unités d'actions restreintes,
selon le cas, seront ajustés proportionnellement à la clôture de la
consolidation. Les numéros CUSIP et ISIN des actions ordinaires et
des bons de souscription postérieurs à la consolidation changeront
également à la fin de la consolidation.
À propos de Karora Resources
Karora mise sur la croissance de sa production d'or et la
réduction des coûts à ses installations intégrées de la mine d'or
Beta Hunt et du complexe aurifère d'Higginsville
(« HGO ») en Australie occidentale. Le complexe
d'Higginsville compte une usine de traitement à faible coût de
1,4 Mtpa, alimentée à pleine capacité par la mine souterraine
Beta Hunt et la mine à ciel ouvert Higginsville de Karora. À Beta
Hunt, un robuste inventaire de ressources et de réserves minérales
aurifères est encaissé dans de multiples cisaillements aurifères,
avec des intersections aurifères sur une étendue latérale de 4 km
qui reste ouverte dans plusieurs directions. Le complexe
d'Higginsville compte un inventaire substantiel de ressources
aurifères historiques et un portefeuille de propriétés hautement
favorables totalisant près de 1 800 kilomètres carrés.
Karora a une équipe de direction et un conseil solides qui
s'affairent à générer de la valeur pour les actionnaires. Les
actions ordinaires de Karora se transigent au TSX sous le symbole
KRR et sur le marché OTCQX sous le symbole KRRGF.
À propos de Waterton Global Resource Management
Waterton Global Resource Management, Inc.
(« Waterton ») est le conseiller des deux fonds privés
qui, conjointement, détiennent 100 % de Magneto Investments
L.P., détenteur du projet Dumont. Waterton est une firme de capital
d'investissement privé se consacrant à la mise en valeur d'actifs
de ressources de grande qualité situés dans des juridictions
stables. L'équipe fondatrice de Waterton a un bilan exemplaire dans
la mise sur pied, la structuration, la gestion et la vente
d'investissements par le biais d'acquisitions, de coentreprises et
de partenariats, à travers une gamme de secteurs et de classes
d'actifs. La force fondamentale de Waterton est son équipe interne
de professionnels pluridisciplinaires et pleinement intégrée qui
possède une expertise minière, financière et juridique
considérable. L'équipe de Waterton emploie une approche proactive
en matière de gestion d'actifs en tirant parti de ses vastes
connaissances sectorielles et de son réseau de relations dans
l'industrie pour soutenir les activités d'investissement de
l'entreprise.
Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs
Le présent communiqué de presse contient certains
« énoncés prospectifs » et certains « renseignements
prospectifs » tel que défini par les lois canadiennes et
américaines sur les valeurs mobilières applicables. Les énoncés et
les renseignements prospectifs peuvent généralement être identifiés
par l'emploi de terminologie prospective comme
« pourrait », « sera » « devrait »,
« prévu », « a l'intention »,
« estimation », « anticipe », « est
d'avis », « continue », « planifie » et
d'autres termes similaires. Les renseignements prospectifs contenus
dans les présentes sont fournis dans
le but d'aider le lecteur à comprendre les attentes actuelles et
les plans de la direction pour l'avenir. Le lecteur est avisé que
ces renseignements pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Les
énoncés et les renseignements prospectifs comprennent notamment,
sans s'y limiter, des énoncés portant sur la clôture de la
transaction impliquant la réduction de la redevance sur la
production d'or à Beta Hunt et le paiement de la contrepartie en
espèces.
Les énoncés prospectifs comportent des risques, des
incertitudes et d'autres facteurs connus et inconnus par suite
desquels les résultats, le rendement ou les réalisations réels de
Karora pourraient différer considérablement des résultats, du
rendement ou des réalisations futurs que les énoncés prospectifs
expriment ou suggèrent. Les facteurs qui pourraient avoir une
incidence sur le résultat attendu comprennent, notamment, les
suivants : les futurs prix des métaux et l'offre de métaux;
les résultats de forage; l'incapacité de lever les fonds
nécessaires pour engager les dépenses requises pour conserver et
avancer les propriétés; les passifs environnementaux (connus et
inconnus); les incertitudes générales d'ordre commercial,
économique, concurrentiel, politique et social; les résultats des
programmes d'exploration; les accidents, les conflits de travail et
les autres risques inhérents au secteur minier; l'instabilité
politique, les actes de terrorisme, les insurrections ou les actes
de guerre; les retards dans l'obtention des approbations
gouvernementales; les coûts au comptant prévus; et l'impossibilité
d'obtenir l'approbation des actionnaires ou des autorités
réglementaires. Pour un commentaire plus détaillé de ces risques et
des autres facteurs par suite desquels les résultats réels
pourraient différer considérablement de ceux que ces énoncés
prospectifs expriment ou laissent entendre, il y a lieu de
consulter les documents déposés par Karora auprès des autorités de
réglementation en valeurs mobilières du Canada, y compris la plus récente notice
annuelle, disponibles sur SEDAR au :
www.sedar.com.
Bien que Karora ait tenté de répertorier les facteurs
importants par suite desquels les actes, les événements ou les
résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qui
sont décrits dans les énoncés prospectifs, il peut y avoir d'autres
facteurs par suite desquels les actes, les événements ou les
résultats différeront de ceux qui sont attendus, estimés ou prévus.
Les énoncés prospectifs qui figurent aux présentes sont faits en
date du présent communiqué de presse et Karora n'assume aucune
obligation de les mettre à jour, que ce soit pour tenir compte de
nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou
pour toute autre raison, sauf si les lois sur les valeurs
mobilières applicables l'exigent.
Mise en garde concernant le complexe d'Higginsville
La décision d'entrer en production au complexe d'Higginsville a
été prise par l'exploitant antérieur de la mine, avant la clôture
de l'acquisition du complexe d'Higginsville par Karora, et Karora a
pris la décision de poursuivre la production suivant l'acquisition.
Cette décision par Karora de poursuivre la production et, à la
connaissance de Karora, la décision antérieure d'entrer en
production, n'étaient pas fondées sur une étude de faisabilité
faisant état de réserves minérales et démontrant la viabilité
économique et technique, de telle sorte qu'il pourrait y
avoir une plus grande incertitude d'arriver à un niveau particulier
de récupération des métaux ou aux coûts associés à la récupération
des métaux, y compris un accroissement des risques associés au
développement d'un gisement commercialement exploitable.
Historiquement, de tels projets présentent un risque beaucoup plus
élevé d'échec économique et technique. Rien ne garantit que les
coûts de production seront dans les niveaux anticipés. L'incapacité
de maintenir les coûts de production dans les niveaux anticipés
pourrait avoir un impact négatif important sur les flux de
trésorerie et la rentabilité future de la Société. Le lecteur est
aussi avisé qu'il y a une plus grande incertitude et un plus haut
risque d'échec économique et technique associés à ces décisions de
production.
SOURCE Karora Resources Inc.