Les recettes nettes pour les périodes de trois
mois et de neuf mois ont été de 15,9 millions de dollars et de 39,3
millions de dollars, soit une augmentation de 57 % et de 63 % par
rapport aux mêmes périodes de l'année précédente
Pour un neuvième trimestre consécutif, un BAIIA
ajusté positif de 3,9 millions de dollars a été obtenu, ce qui
représente une augmentation de 129 % par rapport au troisième
trimestre de 2022
Résultat net de 2,9 millions de dollars et
flux de trésorerie disponible de 3,2 millions de dollars au
troisième trimestre de 2023
Capacité de production annuelle de 30 500 kg de
cannabis de qualité supérieure par an, augmentant ainsi sa capacité
de production de 50 % depuis le 31 août 2022
Tous les résultats financiers sont exprimés en
dollars canadiens, sauf indication contraire.
MONTRÉAL, le 27 juill. 2023 /CNW/ - Cannara
Biotech Inc. (« Cannara » ou la
« Société ») (TSXV: LOVE) (OTCQB: LOVFF) (FRA:
8CB), un producteur verticalement intégré de cannabis et de
produits dérivés de qualité supérieure à prix abordable possédant
deux méga-installations de culture basées au Québec, couvrant
plus de 1 650 000 pieds carrés, a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers et opérationnels du troisième trimestre de 2023 pour les
périodes de trois mois et de neuf mois closes le 31 mai 2023.
« Le trimestre écoulé a représenté un succès retentissant,
au cours duquel Cannara a vu sa part de marché passer de 7
%1 à 9,3 %2 au Québec et de 2 %3 à
2,7 4 en Ontario, soit
une croissance de plus de 30 %, avec une augmentation des ventes en
Colombie-Britannique et l'entrée sur un nouveau marché,
l'Alberta, le deuxième plus grand
marché du cannabis au Canada.
Grâce à la solidité et à l'innovation du réseau de la société, à
l'augmentation des inscriptions de produits et à l'activation de
trois zones de croissance supplémentaires de 25 000 pieds
carrés cette année, les revenus, les bénéfices bruts, le BAIIA et
le bénéfice net ont tous augmenté, ouvrant la voie à une croissance
soutenue pour l'avenir, a déclaré Zohar Krivorot, président et
chef de la direction de Cannara. « La réponse du marché de la
consommation à nos produits de cannabis de qualité supérieure, mais
abordables, a été formidable depuis le début, et nous prévoyons de
continuer à accroître notre part de marché dans toutes les
provinces, tout en continuant à introduire de nouveaux produits sur
le marché qui, nous en sommes sûrs, feront fureur. Comme en
témoignent les augmentations importantes de produits, je suis
convaincu que Cannara est en passe de devenir l'un des principaux
producteurs de cannabis au Canada », a conclu
M. Krivorot.
Pour sa part, Nicholas Sosiak, chef de la direction
financière de Cannara, a déclaré : « Notre neuvième
trimestre consécutif avec un BAIIA ajusté en plus d'un bénéfice net
positif est le fruit de l'innovation et d'un travail acharné, d'une
meilleure utilisation des capacités, d'une plus grande efficacité
et d'une demande accrue pour les produits de Cannara sur l'ensemble
des marchés. La réaction initiale du marché albertain a été
spectaculaire, ce qui a donné lieu à l'inscription prochaine de
16 nouveaux produits, et nous sommes ravis d'accroître notre
présence sur ce marché dynamique et en pleine croissance.
L'objectif déclaré de l'entreprise d'augmenter sa capacité de
50 % avant la fin de l'année a été atteint trois mois avant la
date prévue et nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie
d'augmentation de notre capacité de production en fonction de la
demande. Alors que la marque Cannara continue de trouver un écho
sur le marché de la consommation de cannabis et que nous sommes en
mesure d'augmenter notre production, je ne saurais être plus
enthousiaste pour l'avenir de la société, de ses actionnaires et de
ses intervenants », a conclu M. Sosiak.
______________________________
|
1 D'après
les données estimatives sur les ventes fournies par
Weed Crawler, pour la période de décembre 2022 à
février 2023.
|
2 D'après
les données estimatives sur les ventes fournies par
Weed Crawler, pour la période de mars à mai
2023.
|
3 Selon le
programme de données de la Société ontarienne du cannabis (OCS) sur
les ventes de gros réelles pour la période de décembre 2022 à
février 2023.
|
4 Selon le
programme de données sur les ventes de gros réelles de l'OCS pour
la période de mars à mai 2023.
|
Faits saillants financiers du troisième trimestre de
2023
- Les recettes brutes du cannabis pour le troisième trimestre de
2023 s'élèvent à 20,6 millions de dollars et à
47,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2023,
soit une augmentation de 96 % et de 97 % respectivement,
par rapport à la même période de l'année précédente. Par rapport au
deuxième trimestre de 2023, les recettes brutes du cannabis ont
augmenté de 30 % d'un trimestre sur l'autre.
- Les recettes nettes du troisième trimestre de 2023 s'élèvent à
15,9 millions de dollars, et à 39,3 millions de dollars
pour les neuf premiers mois de 2023, soit une augmentation de
57 % et de 63 % respectivement, par rapport à la période
de trois mois et de neuf mois de 2022. Les recettes nettes ont
augmenté de 22 % d'un trimestre sur l'autre, passant de
13 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023 à
15,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
- Le bénéfice brut enregistré avant rajustement de la juste
valeur se chiffrait à 6,1 millions de dollars pour le
troisième trimestre et à 14,2 millions de dollars pour les
neuf premiers mois de 2023, des augmentations de 64 % et de
51 % respectivement par rapport aux périodes correspondantes
de trois mois et de neuf mois de 2022. Le bénéfice brut enregistré
avant rajustement de la juste valeur a augmenté de 53 % d'un
trimestre sur l'autre, en raison de l'augmentation des ventes et de
la diminution des rajustements de stocks.
- Les produits d'exploitation ont augmenté pour atteindre
4,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2023 et 6,1 millions de dollars pour les
neuf premiers mois de 2023, contre 1,5 million de dollars de
produits d'exploitation au troisième trimestre de 2022 et 1,2 million de dollars de produits
d'exploitation pour la période de neuf mois de 2022, ce qui
représente une augmentation de 187 % et de 408 %
respectivement. Par rapport au deuxième trimestre de 2023, les
produits d'exploitation ont augmenté de 617 % d'un trimestre
sur l'autre.
- Pour un neuvième trimestre consécutif, un BAIIA ajusté positif
de 3,9 millions de dollars et un BAIIA ajusté de
8,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2023,
des augmentations de 129 % et de 184 % respectivement,
comparativement aux périodes correspondantes de trois mois et
de neuf mois de 2022. Le BAIIA ajusté a augmenté de 22 % d'un
trimestre sur l'autre, passant de 3,2 millions de dollars au
deuxième trimestre de 2023 à 3,9 millions de dollars au troisième
trimestre de 2023.
- Bénéfice net de 2,9 millions de dollars, soit une amélioration
de 107 % par rapport au bénéfice net de 1,4 million de dollars pour
le troisième trimestre de 2022. Le bénéfice net pour les neuf
premiers mois de 2023 est de 2,3 millions de dollars, contre une
perte nette de 248 000 dollars pour
les neuf premiers mois de 2022. Par rapport au trimestre précédent,
le bénéfice net a augmenté de 3,5 millions de dollars, contre une
perte nette de 0,6 million de dollars.
- Les flux de trésorerie disponibles sont passés de 1,5 million
de dollars au troisième trimestre de 2022, à 3,2 millions de
dollars pour le deuxième trimestre de 2023, ce qui représente une
augmentation de 113 %, et à 7,1
millions de dollars pour la période de neuf mois de 2023,
comparativement à 2,9 millions de dollars gagnés au cours de la
période correspondante de l'exercice précédent, pour une
augmentation de 145 %. Le flux de trésorerie disponible a augmenté
de 68 % d'un trimestre sur l'autre, passant de 1,9 million de
dollars au deuxième trimestre de 2023 à 3,2 millions de dollars au
troisième trimestre de 2023.
- Au 31 mai 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement de
27,1 millions de dollars, ce qui comprend 4 millions de dollars en
liquidités et 10 millions de dollars en comptes débiteurs.
Faits saillants du troisième trimestre de 2023, des ventes et
de l'exploitation
- Cannara a activé la 9e des 24 zones de culture
individuelles de 25 000 pieds carrés à son installation de
Valleyfield, ce qui représente une
augmentation de 50 % de la capacité de l'installation de
Valleyfield par rapport à la fin
de l'exercice précédent, pour un total de 225 000 pieds carrés de
couvert actif. En combinaison avec ses activités à son installation
de Farnham, la Société peut
actuellement produire environ 30 500 kg de cannabis de première
qualité par année et atteindra jusqu'à 100 000 kg par année quand
la construction de l'installation de Valleyfield sera terminée.
- Augmentation de l'effectif, qui est passé de 210 employés au
deuxième trimestre de 2022 à 270 employés au troisième trimestre de
2023; une augmentation de 29 % pour soutenir la croissance des
activités.
- Les unités vendues pour les trois marques phares ont augmenté
de 20 % par rapport au trimestre précédent, passant d'environ 860
000 unités vendues au deuxième trimestre de 2023 à 1 032 000 unités
vendues au troisième trimestre de 2023.
- Environ 1 032 000 unités ont été vendues dans trois marques
phares au cours du troisième trimestre de 2023 et 2 521 000 unités ont été vendues au cours
de la période de neuf mois de 2023, soit une augmentation de 83 %
et de 96 % respectivement, comparativement aux mêmes périodes de
trois et neuf mois en 2022.
- La Société estime que sa part de marché actuelle au troisième
trimestre de 2023 est d'environ 9,3 %5 au
Québec, le troisième plus grand producteur de la province,
augmentant la part de marché au Québec de 33
%6 par rapport à une part de marché de 7
% pour le deuxième trimestre de 2023.
- La Société a actuellement 64 produits acceptés sur le marché de
l'Ontario, soit une augmentation
de 121 % par rapport aux 29 produits disponibles au cours du
trimestre précédent. Les produits de Cannara sont présents dans
plus de 1 400 magasins de détail en Ontario7, soit dans plus de 89 %
des magasins de la province, et détiennent une part de marché de
2,7 %8, soit une augmentation de 35 % par rapport au
trimestre précédent.
- Cannara a amorcé ses ventes sur le marché albertain en mai
2023. La commande initiale de 3 produits a été vendue en une
semaine et Cannara compte maintenant 19 produits répertoriés qui
seront disponibles à l'achat et vendus dans plus de 45 % de tous
les magasins de cannabis de l'Alberta.
- Cannara a continué à développer sa distribution en
Colombie-Britannique avec 15 produits disponibles, soit une
augmentation de 114 % par rapport aux 7 produits répertoriés
disponibles au cours du trimestre précédent. Les produits de
Cannara, notamment les fleurs séchées, les produits préroulés, les
extraits et les produits à base de haschisch, sont aujourd'hui
proposés par plus de 67 % des détaillants de la province.
______________________________
|
5 D'après
les données estimatives sur les ventes fournies par
Weed Crawler, pour la période de mars à mai
2023.
|
6 D'après
les données estimatives sur les ventes fournies par
Weed Crawler, pour la période de décembre 2022 à
février 2023.
|
7 Trellis
Distribution Insights, juillet 2023
|
8 Selon le
programme de données sur les ventes de gros réelles de l'OCS pour
la période de mars à mai 2023.
|
Opérations en capital
- Au cours du trimestre, la Société a octroyé un total de 20 000
options d'achat d'actions à un prix d'exercice de 1,80 $, sous
réserve de certaines conditions d'acquisition conformément au
régime d'options d'achat d'actions des employés.
- Après la fin du trimestre, la Société a octroyé un total de 210
000 options d'achat d'actions à un prix d'exercice de 1,80 $, sous
réserve de certaines conditions d'acquisition conformément au
régime d'options d'achat d'actions des employés.
Principales données financières
|
|
Périodes de trois mois
closes le
|
|
|
Périodes de neuf mois
closes le
|
Principaux faits saillants
financiers
|
|
31 mai
2023
|
|
31 mai
2022
|
|
|
31 mai
2023
|
|
31 mai
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits bruts1
|
$
|
15,840,140
|
$
|
9,988,905
|
|
$
|
38,929,458
|
$
|
23,588,299
|
Autres
produits
|
|
96,688
|
|
74,811
|
|
|
354,731
|
|
462,347
|
|
|
15,936,828
|
|
10,063,716
|
|
|
39,284,189
|
|
24,050,646
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice brut, avant
ajustements de la juste valeur
|
|
6,120,878
|
|
3,735,420
|
|
|
14,174,905
|
|
9,385,052
|
% 2
|
|
38 %
|
|
37 %
|
|
|
36 %
|
|
39 %
|
Bénéfice
brut
|
|
8,594,235
|
|
4,748,643
|
|
|
17,688,552
|
|
10,384,262
|
% 3
|
|
54 %
|
|
47 %
|
|
|
45 %
|
|
43 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
opérationnelles
|
|
4,311,958
|
|
3,214,557
|
|
|
11,632,065
|
|
9,206,248
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte)
d'exploitation
|
|
4,282,277
|
|
1,534,086
|
|
|
6,056,487
|
|
1,178,014
|
% 4
|
|
27 %
|
|
15 %
|
|
|
15 %
|
|
5 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges financières
nettes
|
|
1,353,634
|
|
105,789
|
|
|
3,742,948
|
|
1,426,039
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte)
nette
|
|
2,928,643
|
|
1,428,297
|
|
|
2,313,539
|
|
(248,025)
|
% 5
|
|
18 %
|
|
14 %
|
|
|
6 %
|
|
-1 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA ajusté5
|
|
3,887,634
|
|
1,914,175
|
|
|
8,825,357
|
|
3,127,142
|
% 6
|
|
24 %
|
|
19 %
|
|
|
22 %
|
|
13 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) de
base par action
|
$
|
0.03
|
$
|
0.01
|
|
$
|
0.03
|
$
|
(0.01)
|
Bénéfice (perte) diluée
par action
|
$
|
0.03
|
$
|
0.01
|
|
$
|
0.03
|
$
|
(0.01)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 mai 2023
|
|
31 août 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
|
|
|
|
$
|
4,027,972
|
$
|
12,114,691
|
Comptes
débiteurs
|
|
|
|
|
|
|
10,021,230
|
|
8,526,918
|
Actifs
biologiques
|
|
|
|
|
|
|
5,208,230
|
|
5,712,456
|
Stocks
|
|
|
|
|
|
|
24,962,580
|
|
13,266,987
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fonds de
roulement7
|
|
|
|
|
|
|
27,135,896
|
|
29,127,599
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
|
|
|
135,374,624
|
|
125,617,047
|
Total des passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
18,522,090
|
|
11,861,085
|
Total des passifs
non courants
|
|
|
|
|
|
|
41,876,538
|
|
47,020,201
|
Actifs nets
|
|
|
|
|
|
|
74,975,996
|
|
66,735,761
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
disponibles6
|
|
|
|
|
|
|
3,223,423
|
|
2,510,534
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
Les produits bruts comprennent les
revenus de la vente de biens, déduction faite des taxes d'accise,
et les revenus liés aux services et à la location.
|
|
|
2
Le bénéfice brut avant ajustements de la
juste valeur en pourcentage est déterminé comme le bénéfice brut
avant ajustements de la juste valeur divisé par le total des
revenus.
|
3
Le pourcentage du bénéfice brut
correspond au bénéfice brut divisé par le total des
revenus.
|
|
|
|
|
|
4
Le pourcentage du bénéfice net correspond
au bénéfice net divisé par le total des revenus.
|
|
|
|
|
|
5
Bénérfice (perte) d'exploitation % est
déterminé comme le bénéfice (perte) d'exploitation divisé par le
total des revenues.
|
|
|
|
|
6
Le BAIIA ajusté, le fonds de roulement et
les flux de trésorerie disponibles sont des mesures de rendement
financier non conformes aux PCGR et n'ont pas de définition
officielle en vertu des IFRS.
Un rapprochement de ces mesures est présenté ailleurs
dans le présent rapport de gestion.
|
Le BAIIA
ajusté en pourcentage est un ratio financier non conforme aux PCGR
et est déterminé comme le BAIIA ajusté divisé par le total des
revenus.
|
|
7
Le fonds de roulement correspond au total
des actifs courants moins le total des passifs courants.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions en circulation
À la date de publication du présent rapport, la Société détenait
90 406 752 actions ordinaires, 3 860 778 options sur actions et 789
183 UAR émis et en circulation. Pour en savoir davantage les états
financiers consolidés intermédiaires condensés et les rapports de
gestion, et pour obtenir des renseignements complémentaires sur la
Société et tous ses documents publics, veuillez consulter le site
sedar.com et le site Web de la Société destiné aux
investisseurs investors.cannara.ca.
À propos de Cannara Biotech Inc.
Cannara Biotech Inc. (TSXV : LOVE)
(OTCQB : LOVFF) (FRA : 8CB) est un producteur
verticalement intégré de cannabis cultivé et de produits dérivés du
cannabis de qualité supérieure et abordables destinés aux marchés
québécois et canadien. Cannara possède deux méga-installations
situées au Québec, qui s'étendent sur plus de 1 650 000 pieds
carrés et qui représentent un potentiel de culture annuelle de 100
000 kg. Tirant parti des faibles coûts d'électricité du Québec, les
installations de Cannara créent des produits de cannabis de
première qualité à prix abordable. Pour obtenir de plus amples
renseignements, consultez le site cannara.ca.
La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de
réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de
la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant
à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.
Mise en garde concernant les « renseignements
prospectifs »
Le présent communiqué contient certains renseignements
prospectifs. De tels renseignements comportent des risques connus
et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient
faire en sorte que les résultats, les rendements ou les
réalisations réels divergent substantiellement de ceux
sous-entendus dans les énoncés aux présentes. Par conséquent, ces
énoncés ne devraient pas être perçus comme des garanties de
rendements ou résultats futurs. Tous les énoncés prospectifs sont
fondés sur les croyances actuelles de la Société, sur ses
suppositions et sur les renseignements actuellement disponibles,
ainsi que sur d'autres facteurs. Les lecteurs sont priés de ne pas
se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne sont pertinents
qu'à la date de ce communiqué de presse. En raison des risques et
des incertitudes, incluant ceux identifiés par la Société dans ses
documents publics déposés, les événements réels peuvent différer de
façon considérable des attentes actuelles. La Société n'assume
aucune obligation ou intention quant à la mise à jour ou à la
révision des énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de
nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres
éléments.
SOURCE Cannara Biotech Inc.