STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième
trimestre 2020
STMicroelectronics annonce ses
résultats financiers du deuxième trimestre 2020
- Deuxième trimestre 2020 : chiffre d’affaires net de
2,09 milliards de dollars ; marge brute de
35,0 % ; marge d’exploitation de 5,1 % ;
résultat net de 90 millions de dollars ;
- Premier semestre 2020 : chiffre d’affaires net de
4,32 milliards de dollars ; marge brute de
36,5 % ; marge d’exploitation de 7,8 % ;
résultat net de 282 millions de dollars ;
- Point médian des prévisions pour le troisième
trimestre : chiffre d’affaires net de 2,45 milliards de
dollars et marge brute de 36,0 %.
Genève, le 23 juillet
2020 — STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader
mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la
gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses
résultats financiers U.S. GAAP pour le deuxième trimestre clos
le 27 juin 2020. Ce communiqué de presse contient également des
mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations
complémentaires).
Au deuxième trimestre 2020, ST a enregistré un
chiffre d’affaires net de 2,09 milliards de dollars, une marge
brute de 35,0 %, une marge d’exploitation de 5,1 % et un
résultat net de 90 millions de dollars, soit 0,10 dollar
par action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et
Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
- « Au deuxième trimestre, nos activités sont revenues à
la normale, répondant à la demande de nos clients tout en
continuant à assurer la santé et la sécurité de nos
employés.
- « Le chiffre d’affaires net du deuxième trimestre a
baissé de 6,5 % en variation séquentielle. Conformément à nos
prévisions, cette baisse est due au recul des produits pour
l’automobile, des produits analogiques et des produits Imaging,
partiellement compensée par la croissance des microcontrôleurs,
des circuits intégrés numériques et des produits
discrets de puissance. La marge brute du deuxième trimestre
inclut 310 points de base de charges liées aux
capacités de production inutilisées.
- « Le premier semestre 2020 reflète une croissance en
variation annuelle de 1,6 %, tirée par les produits
analogiques, les produits Imaging et les microcontrôleurs,
partiellement impactée par les produits pour l’automobile et les
produits discrets de puissance.
- « En ce qui concerne le troisième trimestre, nous
prévoyons une croissance séquentielle de notre chiffre d’affaires
de 17,4 % au point médian de nos prévisions. Cette croissance
sera tirée par les programmes engagés auprès de
clients, les nouveaux produits et l’amélioration des
conditions de marché. La marge brute devrait ressortir à
36,0 % au point médian de nos prévisions, comprenant environ
200 points de base de charges liées aux capacités de
production inutilisées.
- « Nous conduirons la Société sur la base d’un plan
actualisé de chiffre d’affaires net pour l’exercice fiscal 2020
compris entre 9,25 milliards et 9,65 milliards de dollars
avec une croissance au second semestre qui devrait être
comprise entre 610 millions et 1,01 milliard de
dollars par rapport au premier semestre. Nous
prévoyons que cette croissance sera tirée par les programmes
engagés auprès de clients, les nouveaux produits et
l’amélioration des conditions de marché. Notre plan de CAPEX
pour 2020 s’établit à présent à environ 1,2 milliard de
dollars. »
Synthèse des résultats financiers trimestriels
(U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par
action) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T2 2019 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Chiffre d’affaires net |
2 087 $ |
2 231 $ |
2 173 $ |
-6,5 % |
-4,0 % |
Marge brute |
730 $ |
846 $ |
830 $ |
-13,8 % |
-12,2 % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
35,0 % |
37,9 % |
38,2 % |
-290 pb |
-320 pb |
Résultat d’exploitation |
106 $ |
231 $ |
196 $ |
-53,9 % |
-45,8 % |
Marge d’exploitation |
5,1 % |
10,4 % |
9,0 % |
-530 pb |
-390 pb |
Résultat net |
90 $ |
192 $ |
160 $ |
-53,1 % |
-43,7 % |
Résultat dilué par action |
0,10 $ |
0,21 $ |
0,18 $ |
-52,4 % |
-44,4 % |
Pb : point de base
Synthèse du deuxième trimestre 2020
Chiffre d’affaires net par groupe Produits (en millions de
dollars US) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T2 2019 |
Trimestre/Trimestre |
Année/Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
727 |
753 |
885 |
-3,5 % |
-17,8 % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
624 |
852 |
694 |
-26,8 % |
-10,1 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
733 |
623 |
591 |
17,7 % |
24,1 % |
Autres |
3 |
3 |
3 |
- |
- |
Chiffre d’affaires net total |
2 087 |
2 231 |
2 173 |
-6,5 % |
-4,0 % |
Le chiffre d’affaires net a totalisé
2,09 milliards de dollars, soit une baisse de 4,0 % en
variation annuelle. Par rapport à la même période de l’exercice
précédent, la Société a enregistré une baisse des ventes de
produits Imaging, de produits pour l’automobile et de MEMS,
partiellement compensée par une hausse des ventes de
microcontrôleurs, de circuits intégrés numériques, de produits
analogiques et de produits discrets de puissance. En variation
annuelle, les ventes à la Distribution ont augmenté de 9,7 %
et les ventes aux grands clients (OEM) ont reculé de 9,7 %. En
variation séquentielle, le chiffre d’affaires net a diminué de
6,5 %, soit 380 points de base au-dessus du point médian des
prévisions de la Société. Par groupe Produits, en variation
séquentielle, le chiffre d’affaires du groupe MDG a augmenté tandis
que celui des groupes ADG et AMS a diminué.
La marge brute est ressortie à 730
millions de dollars, soit une baisse de 12,2 % en variation
annuelle. La marge brute en pourcentage des ventes est
ressortie à 35,0 %, en baisse de 320 points de base en
variation annuelle, essentiellement en raison de charges liées aux
capacités de production inutilisées, incluant les restrictions de
main d’œuvre dues à la lutte contre la COVID-19, et la pression sur
les prix. La marge brute du deuxième trimestre est supérieure de
40 points de base au point médian des prévisions de la
Société.
Le résultat d’exploitation a diminué de
45,8 % pour s’établir à 106 millions de dollars, contre
196 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. La
marge d’exploitation de la Société a reculé de
390 points de base en variation annuelle pour ressortir à
5,1 % du chiffre d’affaires net, contre 9,0 % au deuxième
trimestre 2019.
Résultats par groupe Produits par rapport au deuxième
trimestre 2019 :
Produits automobiles et discrets (ADG) :
- Le chiffre d’affaires a diminué dans l’automobile et augmenté
dans les produits discrets de puissance.
- Le résultat d’exploitation a reculé de 77,5 % à 16
millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie à
2,3 % au lieu de 8,2 %.
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) :
- Le chiffre d’affaires a diminué dans les MEMS et les produits
Imaging, et augmenté dans les produits analogiques.
- Le résultat d’exploitation a diminué de 24,1 % pour
atteindre 56 millions de dollars. La marge d’exploitation est
ressortie à 9,0 % au lieu de 10,7 %.
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté à la fois dans les
microcontrôleurs et les circuits intégrés numériques.
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 160,6 % à
117 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 15,9 % au lieu de 7,6 %.
Les charges liées aux capacités de production
inutilisées sont incluses dans le groupe « Autres ».
Le résultat net et le résultat dilué
par action ressortent en baisse à respectivement
90 millions de dollars et 0,10 dollar, au lieu de
respectivement 160 millions de dollars et 0,18 dollar au
deuxième trimestre 2019.
Flux de trésorerie et bilan – Faits marquants
|
|
|
|
12 derniers mois |
(En millions de dollars US) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T2 2019 |
T2 2020 |
T2 2019 |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
387 |
399 |
324 |
1 990 |
1 694 |
17,5 % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) |
28 |
113 |
(67) |
772 |
343 |
125,1 % |
Les dépenses d’investissement, après déduction
des produits de cession, sont ressorties à 312 millions de
dollars au deuxième trimestre 2020. Au deuxième trimestre 2019, les
dépenses d’investissement nettes étaient de 372 millions de
dollars.
À la fin du deuxième trimestre, les stocks
s’élevaient à 1,96 milliard de dollars, en hausse par rapport
à 1,89 milliard de dollars au deuxième trimestre 2019. Le taux de
rotation des stocks était de 129 jours à la fin du trimestre,
identique au deuxième trimestre 2019.
Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) était
positif à 28 millions de dollars au deuxième trimestre, alors
qu’il ressortait en négatif à 67 millions de dollars au
deuxième trimestre 2019.
Au deuxième trimestre, la Société a distribué
37 millions de dollars de dividendes en numéraire. Au titre de
son programme de rachat d’actions annoncé précédemment, ST a
dépensé 63 millions de dollars.
Au 27 juin 2020, ST bénéficiait d’une
situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP) de
570 millions de dollars contre 668 millions de dollars au
28 mars 2020, sous-tendue par un montant total de ressources
financières de 2,62 milliards de dollars et un endettement
financier total de 2,05 milliards de dollars.
Perspectives relatives à l’activité
Les prévisions de la Société, au point médian, pour le troisième
trimestre 2020 sont les suivantes :
- Le chiffre d’affaires net devrait s’établir à 2,45 milliards de
dollars, en hausse de 17,4 % en variation séquentielle, à plus
ou moins 350 points de base.
- La marge brute devrait ressortir à environ 36,0 %, à plus
ou moins 200 points de base.
- Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change
effectif d’environ 1,12 dollar pour 1 euro au troisième
trimestre 2020, et tiennent compte de l’impact des couvertures de
change existantes.
- Le troisième trimestre se clôturera le 26 septembre 2020.
Informations sur la conférence téléphonique
et la retransmission sur Internet (webcast)
À 9h30 aujourd’hui, STMicroelectronics tiendra
une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs
et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du
deuxième trimestre 2020 et les perspectives actuelles de
l’activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement)
sera accessible en direct sur la page http://investors.st.com et
disponible jusqu’au 7 août 2020.
Utilisation d’informations financières
complémentaires non-U.S. GAAP
Ce communiqué de presse contient des
informations complémentaires non-U.S. GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu’elles ne
doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures
financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières
non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à
d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres
sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-U.S. GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures
financières correspondantes en normes U.S. GAAP. Pour remédier
à ces limites, les informations financières non-U.S. GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.
Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce
communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données
historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et
autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section
27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la
Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées
sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces
dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus
ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière
significative les résultats, performances ou événements réels de
ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers
facteurs comme :
- des modifications concernant des politiques commerciales
mondiales, y compris l’adoption et l’évolution de barrières
commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l’environnement
macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande
pour nos produits ;
- le caractère incertain des tendances industrielles et
macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale
de nos produits ;
- la demande des clients qui diffère des projections ;
- la capacité à concevoir, produire et vendre des produits
innovants dans un environnement technologique en rapide
évolution ;
- une modification de l’environnement économique, de santé
publique, social, syndical, politique ou infrastructurel dans les
pays où s’exercent nos activités ou celles de nos clients et
fournisseurs, y compris du fait d’événements macroéconomiques ou
régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de
mouvements syndicaux ou d’actes de terrorisme ;
- des événements ou des circonstances imprévus pouvant avoir des
répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de
fabrication qui bénéficient de financements publics ;
- le vote en faveur du Brexit et l’impact du retrait du
Royaume-Uni pourraient avoir un impact négatif sur la conduite des
affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au
sein du Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. Le retrait
du Royaume-Uni de l’UE a eu lieu le 31 janvier 2020 et il est
attendu que le gouvernement majoritaire britannique finalise le
Brexit, même si aucun accord formel de retrait n’a été mis en place
avec l’UE d’ici la fin de la période de transition fixée au 31
décembre 2020. Les termes spécifiques du retrait du Royaume-Uni de
l’UE sont encore incertains et bien que nous n’ayons pas
d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous n’ayons pas été
confrontés à un impact matériel sur notre activité liée au Brexit à
ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses implications
futures ;
- des difficultés financières avec certains de nos principaux
distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement
de nos clients clés ;
- le plan de charge, le mix-produits et les performances
manufacturières de nos installations de production et/ou le volume
requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos
fournisseurs ou des fabricants tiers ;
- la disponibilité et les coûts des équipements, des matières
premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de
sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures
nécessaires à nos activités ;
- les fonctionnalités et performances de nos systèmes
d’information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent
nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de
nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
- les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données
personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et
violation de la législation mondiale et locale relative à la
protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE
sur la protection des données (RGPD) ;
- l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP)
par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à
obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
- une modification de notre situation fiscale globale suite à des
changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la
modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des
traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les
déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d’impôts différés ;
- les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de
change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres
grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos
activités ;
- le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout
autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être
impliqués ;
- les actions en responsabilité civile produits ou réclamations
en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des
produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives
à nos produits, ou les rappels par des clients de produits
contenant nos composants ;
- des événements naturels tels que des conditions climatiques
sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions
volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des effets du
changement climatique, des risques sanitaires et des épidémies
telles que le nouveau coronavirus COVID-19 dans des pays où
s’exercent nos activités ou celles de nos clients et
fournisseurs ;
- des changements industriels résultant d’une consolidation
verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et
clients ; et
- la capacité à mener avec succès la montée en production de
nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs
hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants
critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en
ligne avec nos prévisions.
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent
être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir »,
« être attendu », « devrait »,
« serait », « vise » ou « anticipe »
et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou
d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont
présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information
— Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F
pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, déposé auprès de la SEC
le 26 février 2020. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention
d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
Chez ST, nous sommes 46 000 créateurs et
fabricants de technologies microélectroniques. Nous maîtrisons
toute la chaîne d’approvisionnement des semiconducteurs avec nos
sites de production de pointe. En tant que fabricant de composants
indépendant, nous collaborons avec 100 000 clients et des milliers
de partenaires. Avec eux, nous concevons et créons des produits,
des solutions et des écosystèmes qui répondent à leurs défis et
opportunités, et à la nécessité de contribuer à un monde plus
durable. Nos technologies permettent une mobilité plus
intelligente, une gestion plus efficace de l’énergie et de la
puissance, et un déploiement à grande échelle de l’Internet des
objets (IoT) et de la 5G. Pour de plus amples informations, visitez
le site www.st.com.
Pour plus d’informations, contacter :
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :Céline BerthierTél
+41 22 929 58 12celine.berthier@st.com
RELATIONS PRESSE :Nelly Dimey Tél 01.58.07.77.85Mobile
06.75.00.73.39nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
27 juin |
29 juin |
|
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 084 |
2 160 |
Autres produits |
3 |
13 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
2 087 |
2 173 |
Coût des ventes |
(1 357) |
(1 343) |
MARGE BRUTE |
730 |
830 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(259) |
(269) |
Frais de recherche et développement |
(373) |
(381) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
12 |
18 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(4) |
(2) |
Total charges d’exploitation |
(624) |
(634) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
106 |
196 |
Produits financiers, nets |
(4) |
- |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(3) |
(3) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
- |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
99 |
193 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(8) |
(33) |
RÉSULTAT NET |
91 |
160 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
- |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
90 |
160 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,10 |
0,18 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,10 |
0,18 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU
RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
911,1 |
901,7 |
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Semestre clos le |
|
27 juin |
29 juin |
|
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
4 312 |
4 232 |
Autres produits |
6 |
17 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
4 318 |
4 249 |
Coût des ventes |
(2 743) |
(2 601) |
MARGE BRUTE |
1 575 |
1 648 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(529) |
(540) |
Frais de recherche et développement |
(748) |
(749) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
48 |
51 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(9) |
(2) |
Total charges d’exploitation |
(1 238) |
(1 240) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
337 |
408 |
Produits financiers, nets |
(3) |
2 |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(6) |
(7) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
1 |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
328 |
404 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(47) |
(65) |
RÉSULTAT NET |
281 |
339 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
1 |
(1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
282 |
338 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,32 |
0,38 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,31 |
0,37 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU
RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
913,9 |
902,3 |
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
BILAN CONSOLIDÉ AU |
27 juin |
28 mars |
31 décembre |
En millions de dollars US |
2020 |
2020 |
2019 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
|
|
|
|
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 800 |
2 028 |
2 597 |
Trésorerie soumise à restriction |
- |
10 |
10 |
Dépôts à court terme |
687 |
537 |
4 |
Valeurs mobilières de placement |
134 |
135 |
133 |
Créances clients, nettes |
1 171 |
1 294 |
1 380 |
Stocks et en-cours |
1 963 |
1 772 |
1 691 |
Autres actifs courants |
448 |
500 |
442 |
Total actifs courants |
6 203 |
6 276 |
6 257 |
|
|
|
|
Goodwill |
197 |
175 |
162 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
312 |
298 |
299 |
Immobilisations corporelles, nettes |
4 194 |
4 022 |
4 007 |
Actifs d’impôts différés non courants |
710 |
694 |
695 |
Placements à long terme |
11 |
11 |
11 |
Autres actifs non courants |
535 |
454 |
437 |
|
5 959 |
5 654 |
5 611 |
Total actifs |
12 162 |
11 930 |
11 868 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
879 |
171 |
173 |
Dettes fournisseurs |
1 079 |
960 |
950 |
Autres dettes et charges à payer |
829 |
856 |
831 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
119 |
6 |
58 |
Impôts courants à court terme |
69 |
63 |
52 |
Total passifs courants |
2 975 |
2 056 |
2 064 |
|
|
|
|
Dette financière à long terme |
1 172 |
1 871 |
1 899 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
447 |
436 |
445 |
Passif d’impôts différés à long terme |
38 |
36 |
19 |
Autres passifs à long terme |
339 |
321 |
330 |
|
1 996 |
2 664 |
2 693 |
Total passifs |
4 971 |
4 720 |
4 757 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de
lasociété mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000
actions autorisées, mais non émises ; actions
ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées,
911 204 420 actions émises, 892 596 726 actions
en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
3 061 |
3 029 |
2 992 |
Résultat consolidé |
2 797 |
2 938 |
2 747 |
Autre résultat global accumulé |
481 |
410 |
475 |
Actions propres |
(372) |
(390) |
(328) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de
lasociété mère |
7 124 |
7 144 |
7 043 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
67 |
66 |
68 |
Total capitaux propres |
7 191 |
7 210 |
7 111 |
Total passif et capitaux propres |
12 162 |
11 930 |
11 868 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T2 2019 |
|
|
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
387 |
399 |
324 |
|
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(509) |
(821) |
(391) |
|
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement |
(117) |
(143) |
(123) |
|
Baisse de la trésorerie nette |
(238) |
(569) |
(188) |
|
|
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T2 2019 |
|
|
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
223 |
211 |
212 |
|
Dépenses d’investissement immobilier |
(312) |
(266) |
(372) |
|
Dividendes versés aux actionnaires |
(37) |
(53) |
(53) |
|
Variation nette des stocks |
(175) |
(96) |
(116) |
|
|
|
|
|
|
AnnexesSTMicroelectronicsInformations financières
complémentaires
|
T22020 |
T12020 |
T42019 |
T32019 |
T22019 |
Chiffre d’affaires net par segment de marché/ canal (%) |
|
|
|
|
|
Total Grands clients (OEM) |
66 % |
75 % |
72 % |
72 % |
70 % |
Distribution |
34 % |
25 % |
28 % |
28 % |
30 % |
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,10 |
1,11 |
1,12 |
1,14 |
1,14 |
|
|
|
|
|
|
Données par groupe Produits (en millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
727 |
753 |
924 |
894 |
885 |
- Résultat d’exploitation |
16 |
23 |
113 |
76 |
73 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
624 |
852 |
1 085 |
968 |
694 |
- Résultat d’exploitation |
56 |
177 |
281 |
198 |
74 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
733 |
623 |
742 |
688 |
591 |
- Résultat d’exploitation |
117 |
71 |
119 |
108 |
45 |
Autres (a) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
- Résultat d’exploitation (Perte) |
(83) |
(40) |
(53) |
(46) |
4 |
Total |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
2 087 |
2 231 |
2 754 |
2 553 |
2 173 |
- Résultat d’exploitation |
106 |
231 |
460 |
336 |
196 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres »
comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services
d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat
(perte) d’exploitation du segment « Autres» comprend des
éléments tels que les charges de capacités inutilisées, y compris
les activités de production réduites en raison de la COVID-19, les
dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux
fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction, les
frais de démarrage et d’arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais
non alloués, tels que : le coût de certains programmes de
Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines
charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des
litiges et réclamations au titre des brevets, et divers frais non
affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats
d’exploitation d’autres produits. La section « Autres »
inclut : |
(en millions de dollars US) |
T2 2020 |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
Charges liées aux capacités inutilisées |
64 |
34 |
29 |
28 |
7 |
Charges de dépréciations et restructurations |
4 |
5 |
3 |
- |
2 |
(Annexes - suite)
STMicroelectronicsInformations financières
complémentaires non-US GAAP Réconciliation entre normes
non-US GAAP — US GAAP
Les données financières complémentaires
non-U.S. GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont
pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De
telles données non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble
de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être
considérées comme un substitut aux mesures comptables
U.S. GAAP. En outre, nos données financières
non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables
à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé, utilisées par
d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites
spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières
non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues
indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états
financiers consolidés, préparés selon les normes comptables
américaines U.S. GAAP.
La Société pense que ces mesures financières
non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux
investisseurs et à la direction parce qu’elles mesurent, lorsque
lues en conjonction avec les données financières de la Société en
normes U.S. GAAP, (i) la capacité d’établir des comparaisons
de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en
cours de la Société, (ii) la capacité de mieux identifier les
tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
Situation financière nette (mesure
non-U.S. GAAP)
La situation financière nette, qui n’est pas une
mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant
total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos
liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de
trésorerie, les valeurs mobilières de placement, la trésorerie
soumise à restriction et les dépôts à court terme, tandis que notre
dette financière totale comprend les endettements à court terme
(notamment les découverts bancaires) et les endettements à long
terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.
Nous pensons que notre situation financière
nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction,
car elle montre clairement notre situation globale en termes
d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources
en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à
court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le
niveau total de notre endettement financier. Il est à noter
également que notre définition de la situation financière nette
peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés, de
sorte que toute comparaison peut s’avérer limitée.
(en millions de dollars US) |
27 juin 2020 |
28 mars 2020 |
31 déc 2019 |
28 sept 2019 |
29 juin 2019 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 800 |
2 028 |
2 597 |
2 345 |
2 119 |
Trésorerie soumise à restriction |
- |
10 |
10 |
60 |
60 |
Dépôts à court terme |
687 |
537 |
4 |
- |
- |
Valeurs mobilières de placement |
134 |
135 |
133 |
133 |
333 |
Liquidités totales |
2 621 |
2 710 |
2 744 |
2 538 |
2 512 |
Dette à court terme |
(879)(1) |
(171) |
(173) |
(171) |
(174) |
Dette à long terme(2) |
(1 172) |
(1 871) |
(1 899) |
(2 019) |
(2 030) |
Dette financière totale |
(2 051) |
(2 042) |
(2 072) |
(2 190) |
(2 204) |
Situation financière nette |
570 |
668 |
672 |
348 |
308 |
(1) La Tranche A de nos obligations convertibles 2017 a été
reclassée en dette à court terme conformément aux termes
contractuels.(2) Les dettes à long terme comportent des conditions
contractuelles standard, mais n’incluent aucune obligation de ratio
financier minimum. Par ailleurs, le Groupe dispose de lignes de
crédit disponibles pour l’équivalent de 1,1 milliard de dollars,
dont une nouvelle ligne à long terme de 500 millions d’euros auprès
de la Banque Européenne d’Investissement (BEI).
(Annexes - Suite)
STMicroelectronics
Free cash-flow (mesure
non-U.S. GAAP)
Le free cash-flow (ou flux de trésorerie
libres), qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme
(i) la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles,
plus (ii) la trésorerie nette utilisée dans les activités
d’investissement, hors placements (et encaissements à échéance) de
valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, considérés
comme des opérations de placement temporaire. Cette définition peut
également s’exprimer en tant que trésorerie nette provenant des
activités d’exploitation plus les paiements, nets d’éventuelles
cessions, d’actifs corporels, incorporels et participations
financières, les encaissements reçus lors de la vente d’activités
opérationnelles et les paiements versés lors d’acquisitions
d’entreprises.
Nous pensons que le free cash-flow est une
information utile pour les investisseurs et la direction, car il
mesure la capacité de nos activités opérationnelles et
d’investissement à générer des liquidités pour soutenir nos
opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total,
étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie provenant ou
utilisés dans le cycle de financement.
La réconciliation entre le free cash-flow, le
cash-flow total et la variation nette des liquidités et équivalents
de liquidités, est effectuée en incluant au free cash-flow les
placements (encaissements à échéance) de valeurs mobilières de
placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés
(absorbés) par les activités de financement et l’effet de la
variation des taux de change. Il est à noter également que notre
définition du free cash-flow peut différer de celle retenue par
d’autres sociétés.
(en millions de dollars US) |
T22020 |
T12020 |
T42019 |
T32019 |
T22019 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
387 |
399 |
775 |
429 |
324 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(509) |
(821) |
(314) |
(59) |
(391) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et
dépôts à court terme |
150 |
535 |
- |
(200) |
- |
Free cash-flow |
28 |
113 |
461 |
170 |
(67) |
- C2964C - CP T2 2020 - FINAL POUR PUBLICATION
ST Microelectronics (BIT:STM)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
ST Microelectronics (BIT:STM)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024