Les produits et le RAIIA ajusté augmentent; la vente de
WagerLogic est favorable au résultat net.
MONTRÉAL, le 15 mai 2014 /CNW/ - Groupe de jeux Amaya
Inc. (« Amaya » ou la « société »)
(TSX : AYA), fournisseur de solutions de divertissement
destinées à l'industrie du jeu réglementée, a annoncé aujourd'hui
ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2014.
Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf
indication contraire.
Faits saillants financiers
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POUR LE TRIMESTRE CLOS LE 31 MARS |
T1 2014
$ |
T1 2013
$ |
Produits |
41 202 223 |
38 053 247 |
Résultat net |
39 643 610 |
(7 440 841) |
Résultat net de base par action |
$0,42 |
$(0,09) |
Résultat net dilué par action |
$0,38 |
$(0,09) |
RAIIA ajusté1 |
14 864 663 |
11 996 790 |
Marge RAIIA ajusté1 (en % des
produits) |
36 % |
32 % |
Résultat net ajusté2 |
3 312 031 |
3 838 454 |
Résultat net ajusté de base2 par
action |
$0,04 |
$0,05 |
Résultat net ajusté dilué2 par
action |
$0,03 |
$0,04 |
1 |
Le RAIIA ajusté, tel que ce terme est défini par la société,
désigne le résultat avant intérêts et frais de financement
(déduction faite des revenus d'intérêts), les impôts sur le
résultat, l'amortissement, la rémunération à base d'actions, les
charges de restructuration et autres charges non récurrentes ainsi
que les participations ne donnant pas le contrôle. Le RAIIA ajusté
est une mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le rapprochement
par rapport au résultat net est inclus dans le présent
communiqué. |
2 |
Le résultat net ajusté, tel que ce terme est défini par la
société, désigne le résultat net avant la désactualisation des
intérêts, l'amortissement des immobilisations incorporelles
résultant de la répartition du prix d'achat à la suite
d'acquisitions, la rémunération à base d'actions, le change et
autres charges non récurrentes. Le résultat net ajusté est une
mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le résultat net ajusté
est une mesure qui ne relève pas des normes IFRS. Le rapprochement
par rapport au résultat net est inclus dans le présent
communiqué. |
FAITS SAILLANTS DU PREMIER TRIMESTRE ET
ULTÉRIEUREMENT
- Le 15 mai 2014, la filiale en propriété exclusive d'Amaya,
Cadillac Jack, Inc.
(« Cadillac Jack »)
obtient des facilités de crédit de FS Investment Corporation et FS
Investment Corporation II aux fins de financer les dépenses de
financement du fonds de roulement et les besoins généraux du groupe
Amaya. Les conseillers de ces entités prêteuses sont FB Income
Advisor, LLC et FSIC II Advisor, LLC, et le sous-conseiller est une
filiale de GSO Capital Partners LP, l'entité de crédit de
Blackstone. Les facilités de crédit prévoient (1) un prêt à terme
supplémentaire de 80 millions $ US qui s'ajoute au
prêt de premier rang existant de 160 millions $ US de
Cadillac Jack, le nouveau montant en
capital total de 240 millions $ US portant intérêt à un
taux annuel égal au taux LIBOR majoré de 8,50 % avec un taux
LIBOR plancher de 1 % (la « facilité de premier
rang »); et (2) une dette mezzanine prenant la forme d'un prêt
à terme subordonné d'un montant en capital total de 100
millions $ US, portant intérêt à un taux annuel égal à
13 %; au gré de Cadillac Jack,
des intérêts courus au taux annuel de 7 % peuvent plutôt être
payés en nature plutôt qu'au comptant (la « facilité
mezzanine » et, avec la « facilité de premier
rang », les « nouvelles facilités »). La facilité de
premier rang viendra à échéance après un terme de cinq ans et la
facilité mezzanine viendra à échéance après un terme de six ans à
partir de la date de clôture. La facilité de premier rang est
garantie par les actifs de Cadillac
Jack et de ses filiales. La facilité mezzanine n'est pas
garantie. Amaya a fourni une sûreté non garantie des obligations en
vertu des nouvelles facilités de Cadillac
Jack en faveur des prêteurs. Les nouvelles facilités
comportent les clauses restrictives habituelles, y compris, entre
autres, des clauses d'atteinte et de maintien fondées sur des
ratios d'endettement et de couverture convenus par les parties.
Amaya a accepté d'accorder aux prêteurs, à l'égard de la facilité
mezzanine, quatre millions de bons de souscription d'actions, ce
qui donne droit aux titulaires d'acquérir une action ordinaire
d'Amaya à un prix par action ordinaire égal à 15 $ CA à
tout moment durant une période se terminant 10 ans après la date de
clôture. L'octroi de bons de souscription d'actions est sujet à
l'approbation finale de la Bourse de Toronto.
- Le 2 mai 2014, Amaya annonce que sa filiale Cadillac Jack a reçu l'approbation de la
division de la réglementation du jeu du New Jersey pour l'utilisation dans cet État de
sa plateforme de machine à sous Genesis DV1 et du matériel et des
logiciels qui l'accompagnent, incluant les jeux très populaires
Fire Wolf, Siberian Siren et Legend of White Buffalo. Cadillac Jack va demander à la DGE des
dérogations transactionnelles afin de pouvoir commencer à livrer
ses machines aux casinos d'Atlantic
City. Sous réserve de l'obtention des dérogations
transactionnelles requises, Cadillac
Jack prévoit que le déploiement initial de ses appareils de
jeux va commencer immédiatement, et de nombreux casinos
d'Atlantic City participeront aux
essais.
- Le 16 avril 2014, Amaya annonce que Cadillac Jack a conclu plusieurs ententes
concernant l'expédition d'environ 1 100 appareils de jeu à des
clients nouveaux et existants aux États-Unis, l'installation des
appareils étant prévue pour le deuxième trimestre 2014. Les
expéditions comprennent principalement des ventes inconditionnelles
d'appareils de jeux, mais comprennent également la mise à niveau de
certains appareils de jeux générateurs de revenus partagés. La
plupart des appareils expédiés seront des appareils de catégorie
II, mais il y aura aussi des appareils de catégorie III, notamment
en Oklahoma et en Californie.
- Le 16 avril 2014, Amaya annonce également que Cadillac Jack a reçu un permis pour fournir ses
solutions terrestres à des établissements de jeu de catégorie III
au Wisconsin.
- Le 1er avril 2014, Amaya annonce que l'une de ses filiales a
conclu un contrat de licence avec Fertitta Acquisitions Co, LLC,
d/b/a Ultimage Gaming, filiale à participation majoritaire de
Station Casinos LLC, pour fournir du contenu de jeu de casino en
ligne à Ultimate Gaming au New
Jersey, sous réserve de toutes les exigences d'octroi de
licences des autorités compétentes et des approbations
réglementaires. En vertu du contrat, le site Web de jeu en ligne
ucasino.com, exploité par Ultimate Gaming pour son partenaire
autorisé pour le jeu Trump Taj Mahal Associates, LLC, au
New Jersey, offrira une large
gamme de jeux exclusifs d'Amaya disponibles sur sa plateforme
Casino Gaming System (« CGS »). Le contrat prévoit pour
l'avenir l'intégration potentielle à CGS d'autres sites Web de jeu
exploités par Ultimate Gaming.
- Le 7 mars 2014, Amaya annonce qu'elle a acquis la propriété
effective et le contrôle total de 1,9 million d'actions ordinaires
de la société mère de WagerLogic, The Intertain Group Ltd
(TSX : IT) (« Intertain ») (les titres en
circulation de Goldstar ont été échangés contre des titres
d'Intertain en février 2014), représentant 13,97 % des actions
ordinaires émises et en circulation d'Intertain. Amaya est
également propriétaire de 3 850 000 $ de montant
total en principal de débentures convertibles subordonnées non
garanties d'Intertain portant intérêt à 5,0 % et venant à
échéance le 31 décembre 2018 (TSX : IT.DB), qui sont
convertibles au gré du porteur en actions ordinaires d'Intertain
au prix de 6,00 $ par action ordinaire, ainsi que de 353 000 bons
de souscription d'actions ordinaires d'Intertain, chaque bon de
souscription entier pouvant être exercé par le titulaire contre une
action ordinaire d'Intertain au prix d'exercice de 5,00 $ l'action
jusqu'au 31 décembre 2015. Les titres ont été acquis à des fins de
placement. Amaya n'a actuellement ni plan ni proposition qui
concerne ou qui entraînerait l'acquisition de propriété ou de
contrôle additionnel sur les titres d'IT.
- Le 19 février 2014, Amaya annonce que sa filiale Diamong Game
Enterprises (« Diamond
Game ») a remporté un contrat de cinq ans avec la
Maryland Lottery and Gaming Control Agency (l'« agence des loteries
»), avec une option de renouvellement de cinq ans pour cette
dernière, pour fournir aux organisations d'anciens combattants de
l'État des distributeurs de billets de loterie instantanés (ITVM)
et des services connexes. Le contrat prévoit le placement d'un
maximum de cinq distributeurs dans chaque salle de réunion
d'organisme d'anciens combattants admissible du Maryland. L'agence des loteries estime qu'il y
a actuellement 150 organismes pouvant demander les distributeurs.
Diamond Game prévoit que le
déploiement des distributeurs commencera d'ici la fin 2014 dans
l'ensemble de l'État. Dans le cadre du contrat, Diamond Game recevra un pourcentage fixe du
produit des distributeurs. L'agence des loteries estime le montant
du contrat à un maximum de 57 millions $ US sur la durée
initiale de cinq ans et, pour l'option de renouvellement, à un
montant additionnel maximal de 60 millions $ US, selon le
nombre prévu de distributeurs qui seront installés dans les salles
de réunion d'organisations d'anciens combattants et les gains
prévus pour ces distributeurs.
- Le 14 février 2014, Amaya annonce la clôture de l'acquisition
annoncée antérieurement de 100 % des actions émises et en
circulation de la société fermée sans lien de dépendance
Diamond Game, qui conçoit et
fabrique des produits reliés aux jeux pour les secteurs de la
loterie et des jeux de casino dans le monde. Le prix d'achat de 25
millions $ US, sous réserve des ajustements après clôture
habituels, englobe l'acquisition de 100 % des titres de
Diamond Game et le retrait de sa
dette. Amaya verse 18 millions $ US à la clôture de la
transaction à même son encaisse, avec une retenue de 7
millions $ US pour certains passifs éventuels et autres
éléments. Au cours du premier trimestre 2014
et après la date d'acquisition, Diamond Game a réalisé respectivement des
produits et un RAIIA ajusté de 2,5 et 0,7 millions $.
- Le 11 février 2014, Amaya annonce que, conformément à un
contrat d'achat d'actions en date du 27 novembre 2013, l'une de ses
filiales a procédé à la vente antérieurement annoncée à Goldstar
Acquisitionco Inc. (« Goldstar ») de toutes les actions émises
et en circulation de WagerLogic Malta Holdings Ltd.
(« WagerLogic ») pour 70 millions $ (le « prix
d'achat »), moins un rajustement du fonds de roulement à la clôture
de 7,5 millions $, comprenant une contrepartie au comptant de 52,5
millions $ et un financement du vendeur sous la forme d'un billet à
ordre de 10 millions $ portant intérêt au taux annuel de 6,0 %, les
intérêts étant payables semestriellement à terme échu à partir de
la deuxième année suivant la date de clôture et exigibles au
quatrième anniversaire de la date de clôture (la « vente de
WagerLogic »). Le prix d'achat est sujet aux ajustements après
clôture habituels. WagerLogic est, par une filiale, un exploitant
de casinos en ligne sous sa marque « Inter » qui englobe
InterCasinomc, InterPokermc et
InterBingomc, entre autres noms en ligne (les
« activités InterCasino »). Amaya avait fait l'acquisition des
activités d'InterCasino lors de l'acquisition de CryptoLogic. Les
filiales d'Amaya continueront à fournir à WagerLogic des logiciels,
des services et du contenu pour alimenter les activités InterCasino
en vertu d'ententes de services. Le contrat d'achat d'actions
prévoit une prime de 10 millions $ US si CryptoLogic
Operations Limited (« CryptoLogic Operations »), filiale
d'exploitation en propriété exclusive de WagerLogic, atteint un
objectif de résultat net de 30 millions $ US au cours de
la deuxième année suivant la clôture (payable en 12 versements
mensuels au cours de la troisième année suivant la clôture), et une
prime de 10 millions $ US si CryptoLogic Operations
atteint un objectif de résultat net de 40 millions $ US
au cours de la troisième année suivant la clôture (payable en 12
versements mensuels au cours de la quatrième année suivant la
clôture). Amaya et ses prestataires de service ont conclu un accord
de garantie de revenu (la « garantie de revenu de
WagerLogic »), en vertu de laquelle ils garantissent
conjointement et solidairement les obligations financières des
prestataires de service dans le cadre des ententes de service, y
compris l'obligation de verser à CryptoLogic Operations, au cours
des deux prochaines années, une somme égale à la différence entre
le résultat net trimestriel de CryptoLogic Operations et un
objectif préétabli de résultat net trimestriel de
4,75 millions $ US. Amaya a estimé la provision pour
la garantie de revenu à environ 11,05 millions $.
« Nous sommes très satisfaits de la
progression de nos activités au premier trimestre 2014 », a
déclaré David Baazov , président et
chef de la direction d'Amaya. « L'acquisition de Diamond Game a considérablement renforcé notre
offre de solutions de loterie et nous permet d'offrir une gamme
attrayante pour le marché du jeu grand public. Peu de temps après la finalisation de
l'acquisition, le Maryland a
octroyé un important contrat à Diamond
Game pour ses distributeurs automatiques de billets
instantanés. La mise en place de ces appareils est prévue pour le
troisième trimestre de cette année.
« Nous avons enregistré, par rapport à
l'exercice précédent, une forte croissance des revenus provenant de
nos solutions terrestres, grâce tant à notre base installée
d'appareils générateurs de revenus récurrents loués à bail qu'à des
ventes d'appareils de jeu aux États-Unis et en Amérique
latine. »
« Pour nos solutions interactives, au cours
du trimestre et par la suite, nous avons réalisé l'intégration de
jeux de nombreux fournisseurs de jeux tiers réputés à notre
plateforme Casino Gaming System, pour le bénéfice de nos
partenaires exploitants en Europe
et au New Jersey. Ce processus se
poursuit et s'inscrit dans notre stratégie visant à être un chef de
file parmi les concentrateurs de contenu de jeu pour les casinos en
ligne.
« Nous avons également développé activement
du contenu de jeu en ligne et mobile nouveau et innovant, par le
truchement de nos studios de jeux exclusifs, dans le but
d'accroître notre part de marché auprès de nos clients existants et
d'attirer de nouveaux clients. Au cours du premier trimestre, nous
avons lancé une demi-douzaine de jeux, y compris des jeux de
machines à sous avec Superman et Wonder Woman. Nous prévoyons
lancer d'autres jeux au cours du deuxième trimestre, et notamment
plusieurs machines à sous mobiles. En outre, nous poursuivons le
développement de nouveaux contenus marqués inspirés des personnages
de DC Comics, conformément au contrat de licence que nous
avons signé avec Warner Bros l'an dernier.
« La vente de WagerLogic durant le
trimestre a été favorable à notre rentabilité; c'est l'un des deux
actifs que nous avions classés comme détenus en vue de la vente au
quatrième trimestre 2013. Nous prévoyons divulguer plus de détails
sur un accord concernant la vente de l'autre actif au cours du
deuxième trimestre. Grâce à la vente de WagerLogic, notre solde de
trésorerie est très élevé. Compte tenu du refinancement de la dette
de Cadillac Jack réalisé hier, notre
bilan nous place en bonne position pour soutenir notre croissance
organique et procéder à des acquisitions stratégiques éventuelles,
en particulier pour renforcer considérablement notre gamme actuelle
de solutions ou pour nous rendre nettement plus concurrentiels dans
de nouveaux marchés verticaux », a conclu David Baazov.
RÉSULTATS FINANCIERS
Les produits pour la période de trois mois close
le 31 mars 2014 ont été de 41,20 millions $,
comparativement à 38,05 millions $ pour la période de trois
mois close le 31 mars 2013, soit une augmentation de 8 %.
Cette augmentation est attribuable à l'augmentation des ventes
inconditionnelles et des contrats de location-financement
d'appareils de jeu. Sur une base régionale, les produits en 2014
ont été principalement concentrés en Amérique du Nord, en Amérique
latine, dans les Caraïbes et en Europe.
Le total des charges, constitué du coût des
marchandises vendues, des charges de vente, des frais généraux et
d'administration, des charges financières et des coûts liés aux
acquisitions, a été de 49,59 millions $ pour la période
de trois mois close le 31 mars 2014, comparativement à
44,74 millions $ pour la période de trois mois close le
31 mars 2014, soit une augmentation de 11 %. Cette
augmentation s'explique par les charges d'acquisition non
récurrentes reliées principalement à l'acquisition de Diamond Game et la vente de WagerLogic au
premier trimestre 2014, au coût plus élevé des produits, lié
principalement à l'augmentation des ventes d'appareils de jeu au
premier trimestre 2014 comparativement au quatrième trimestre 2013,
par l'augmentation des frais généraux et d'administration entraînée
par la hausse des salaires et des dépenses d'entretien et de
réparation en raison de l'ajout de Diamond
Game, ainsi que par les frais d'amortissement plus élevés et
d'amortissement; elle est partiellement compensée par la baisse des
charges d'intérêt et bancaires et par un impact positif du
change.
Le résultat net pour le premier trimestre 2014 a
été de 39,64 millions $, soit 0,42 $ par action ordinaire
de base et 0,38 $ par action diluée. La perte nette pour le
premier trimestre 2013 avait été de 7,44 millions $, soit
(0,09) $ par action ordinaire de base et diluée. Le résultat
net pour le premier trimestre 2014 a été alimenté par la vente de
WagerLogic, ainsi que par les revenus tirés des placements.
Rapprochement du RAIIA
ajusté $ |
T1 2014 |
T1 2013 |
Résultat net |
39 643 610 |
(7 440 841) |
Charges financières |
1 061 025 |
6 212 059 |
Impôts sur le revenu à payer |
4 103 602 |
689 914 |
Impôts sur le revenu reportés |
(2 179 107) |
64 502 |
Amortissement des immobilisations
corporelles |
3 666 343 |
3 395 010 |
Amortissement des frais de
développement reportés |
710 173 |
131 482 |
Amortissement des immobilisations
incorporelles |
5 402 718 |
4 125 252 |
Rémunération à base d'actions |
753 563 |
431 622 |
RAIIA |
53 161 927 |
7 609 000 |
Résiliation de contrats d'emploi |
1 077 618 |
1 447 828 |
Résiliation de contrats d'agence |
- |
100 834 |
Gain sur la vente de WagerLogic |
(49 373 224) |
- |
Gain sur titres négociables |
(684 000) |
- |
Frais de fermeture de bureau |
309 219 |
- |
Frais reliés aux acquisitions |
3 653 589 |
309 479 |
RAIIA ajusté net -
Perte provenant des actifs et passifs classifiés comme détenus en
vue de la vente |
5 408 753 |
1 732 774 |
Autres charges non récurrentes |
1 310 781 |
796 875 |
RAIIA ajusté |
14 864
663 |
11 996 790 |
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du résultat net ajusté $ |
T1 2014 |
T1 2013 |
Résultat net |
39 643 610 |
(7 440 841) |
Autres charges non récurrentes |
1 310 781 |
796 875 |
Résiliation de contrats d'emploi |
1 077 618 |
1 447 828 |
Résiliation de contrats d'agence |
- |
100 834 |
Gain sur titres négociables |
(684 000) |
- |
Frais de fermeture de bureau |
309 219 |
- |
Frais reliés aux acquisitions |
3 653 589 |
309 479 |
Change |
(3 820 684) |
483 392 |
Gain sur la vente de WagerLogic |
(49 373 224) |
- |
Perte ajustée nette provenant des actifs et
passifs classifiés comme détenus en vue de la vente |
6 196 677 |
2 148 347 |
Amortissement de la répartition du prix
d'acquisition |
3 801 781 |
3 438 311 |
Désactualisation des intérêts |
443 100 |
2 122 607 |
Rémunération à base d'actions |
753 563 |
431 622 |
Résultat net ajusté |
3 312
031 |
3 838
454 |
PRÉVISIONS FINANCIÈRES POUR L'ENSEMBLE DE L'EXERCICE
2014
Amaya a fixé les cibles suivantes pour l'ensemble de l'exercice
2014 :
- Produits de 193 à 203 millions $
- RAIIA ajusté de 77 à 86 millions $
ÉTATS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE 2014 ET RAPPORTS DE GESTION
Les états financiers trimestriels, les notes aux
états financiers et le rapport de gestion pour le trimestre clos le
31 mars 2014 seront disponibles sur le site Web de SEDAR à
l'adresse www.sedar.com.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Amaya tiendra une conférence téléphonique le
vendredi 16 mai 2014, à 9 h (HE) afin de discuter de ses résultats
financiers pour l'exercice 2013. David
Baazov, président et chef de la direction d'Amaya, présidera
la conférence téléphonique. Pour y participer, veuillez composer le
1 647 427-7450 ou le 1 888 231-8191 dix minutes avant l'heure fixée
pour le début de la conférence. Il sera possible de réécouter la
conférence téléphonique jusqu'au 23 mai 2014 en composant le 1 416
849 0833 ou le 1 855 859-2056, avec le numéro de référence
45946225. La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le
Web à l'adresse
www.newswire.ca/en/webcast/detail/1353853/1497903.
À PROPOS D'AMAYA
Amaya propose un ensemble complet de services et
de solutions de jeux : poker, paris sportifs, plateformes et
appareils de jeu. Certains des plus grands exploitants de jeux et
casinos de la planète sont alimentés par ses solutions
interactives, terrestres et de loterie. Amaya est présente dans les
principaux marchés de jeux mondiaux et a des bureaux en Amérique du
Nord, en Amérique latine et en Europe.
MISE EN GARDE À L'ÉGARD DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines déclarations du présent document, y
compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la
direction en ce qui a trait au rendement futur de la société,
constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois
applicables sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs
sont nécessairement fondés sur un certain nombre d'estimations et
d'hypothèses qui, bien que la direction les considère comme étant
vraisemblables au moment de les formuler, sont assujetties de façon
inhérente à des incertitudes et à des risques importants sur les
plans commercial, économique et concurrentiel. Nous avisons les
investisseurs de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.
Sauf si la législation applicable l'exige, Amaya n'a pas
l'intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour tenir
compte, notamment, de nouveaux renseignements ou d'événements
futurs, et elle ne s'engage nullement à le faire.
SOURCE Groupe de jeux Amaya inc.