Les revenus nets ont augmenté pour atteindre
19,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024, contre 13,0
millions de dollars au deuxième trimestre 2023, soit une
augmentation de 51,0 %.
Le bénéfice brut, avant ajustement de la juste
valeur, a augmenté pour atteindre 7,1 millions de dollars au
deuxième trimestre de 2024, comparativement à 4,0 millions de
dollars au deuxième trimestre 2023, soit une augmentation de 77,2
%.
Un douzième trimestre consécutif de BAIIA
ajusté positif1 de 3,5 millions de
dollars
Tous les résultats financiers sont exprimés en
dollars canadiens, sauf indication contraire.
MONTRÉAL, le
29 avril 2024 /CNW/ - Cannara Biotech Inc.
(« Cannara » ou la « société ») (TSXV : LOVE)
(OTCQB : LOVFF) (FRA : 8CB0), un producteur verticalement
intégré de cannabis et de produits dérivés de qualité supérieure à
prix abordable comptant deux méga-installations de culture basées
au Québec, couvrant plus de 1 650 000 pieds carrés, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers et opérationnels du deuxième
trimestre fiscal 2024 pour les périodes de trois et six mois
closes le 29 février 2024. L'ensemble des états financiers
consolidés intérimaires condensés pour les périodes de trois et six
mois terminées le 29 février 2024, ainsi que le rapport de
gestion qui l'accompagne, peuvent être consultés en visitant le
site Web de la société à l'adresse
https://www.cannara.ca/fr/investissement, et/ou en accédant à ses
pages de profil sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.
« Au cours du dernier trimestre, malgré un
environnement de marché compétitifs, Cannara a continué à faire
preuve d'une exécution positive continue en vue de devenir l'une
des principales sociétés de cannabis au Canada. Notre dixième zone de culture étant
désormais opérationnelle, notre capacité de production annuelle est
passée à 33 500 kg, ce qui souligne notre volonté de répondre
à la demande croissante du marché pour notre produit », a déclaré
Zohar Krivorot, président et chef de la direction. « Notre
empreinte s'étend solidement en Alberta et en Colombie-Britannique,
soutenue par l'introduction de nouvelles UGS et l'approbation de la
Société manitobaine des alcools et des loteries, ouvrant la voie à
une présence plus forte sur le marché au troisième
trimestre 2024. L'afflux de commentaires positifs de notre
clientèle diversifiée à travers le Canada réaffirme notre réussite à offrir une
qualité supérieure inégalée à des prix abordables. Ma gratitude va
à notre équipe dévouée, dont la poursuite incessante de
l'excellence opérationnelle place Cannara sur la voie d'atteindre
son objectif stratégique de devenir le premier producteur de
cannabis du Canada. »
« Je suis ravi de partager une hausse remarquable
de 68 % de nos revenus d'une année sur l'autre pour les six
mois terminés le 29 février 2024, ce qui témoigne de notre
influence croissante sur les marchés du Québec, de l'Ontario, de l'Alberta et de la
Colombie-Britannique », a déclaré Nicholas
Sosiak, chef de la direction financière. « En mettant
l'accent sur l'efficacité, nous avons vu notre marge bénéficiaire
brute passer de 30,9 % à 36,3 %, avec une augmentation
notable de 8,7 % du BAIIA ajusté à 3,5 millions de dollars et
un flux de trésorerie disponible2 de 1,2 million de
dollars au deuxième trimestre de 2024, par rapport au flux de
trésorerie négatif de la même période de l'année précédente. Nous
avons dû faire face à certains événements ce trimestre, notamment
une perte nette de 3,4 millions de dollars due principalement à des
variations de la juste valeur hors trésorerie, qui devrait
s'inverser au prochain trimestre à la suite de l'amélioration de
nos rendements de culture, en plus d'un manquement à un clause
de BAIIA ajusté minimum en vertu de notre facilité de crédit,
auquel nous avons obtenus une renonciation du défaut du respect de
cette clause et une modification des conditions de notre facilité
de crédit qui supprime cette clause du contrat pour l'avenir.
Nos mesures proactives de rationalisation des actifs
s'inscrivent dans notre ambition de consolider notre assise
financière. Nous restons concentrés sur la conquête de parts de
marché et sur notre position de leader au Canada, le deuxième plus grand marché du
cannabis au monde, notre vision à long terme s'étend au-delà de nos
frontières. Quant à notre vision à long terme, nous envisageons un
avenir où Cannara sera une marque mondialement reconnue, synonyme
d'excellence et de valeur dans le domaine du cannabis. »
________________________________
|
1
Le BAIIA ajusté est une mesure financière non-conforme aux
PCGR. Pour plus de détails, voir la section Mesures non
conformes aux PCGR, ratios non conformes aux PCGR et mesures
sectorielles du présent communiqué de presse.
|
2 Le
flux de trésorerie disponible est une mesure financière non
conforme aux PCGR. Pour plus de détails, voir la section
Mesures non conformes aux PCGR, ratios non conformes aux PCGR et
mesures sectorielles de ce communiqué de presse.
|
Faits saillants financiers du deuxième
trimestre
- Les revenus bruts du cannabis ont augmenté pour atteindre
26,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024, contre
15,9 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, soit
une augmentation de 10,4 millions de dollars ou 65,4 %.
Cette augmentation est attribuable à l'accroissement de la part de
marché à travers le Canada, en
raison de la demande croissante continue pour ses produits et du
lancement de nouvelles UGS.
- Les revenus nets de la taxe d'accise ont atteint
19,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024, contre
13,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, soit
une augmentation de 6,7 millions de dollars ou
51,0 %.
- Le bénéfice brut, avant ajustement à la juste valeur, a
augmenté pour atteindre 7,1 millions de dollars au deuxième
trimestre de 2024, contre 4,0 millions de dollars au deuxième
trimestre 2023, soit une augmentation de 77,2 %.
- Le pourcentage de bénéfice brut avant ajustement à la juste
valeur au deuxième trimestre de 2024 était de 36,3 %, contre
30,9 % au deuxième trimestre 2023.
- La perte d'exploitation était de 2,0 millions de dollars
au deuxième trimestre de 2024, contre un bénéfice d'exploitation de
631 335 de dollars au deuxième trimestre 2023,
principalement en raison d'un impact net hors trésorerie de
3,0 millions de dollars de la variation de la juste valeur des
stocks vendus et d'un gain non réalisé sur la variation de la juste
valeur des actifs biologiques.
- La perte nette s'est élevée à 3,4 millions de dollars au
deuxième trimestre de 2024, contre une perte nette de 618
055 dollars au deuxième trimestre 2023.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 8,7 %, passant de
3,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2023 à
3,5 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024.
- En date du 29 février 2024, la société a enfreint une clause
relative au BAIIA ajusté minimum dans son prêt à terme. Cette
clause a fait l'objet d'une renonciation et a subséquemment été
supprimée de sa facilité de crédit pour l'avenir.
- La société a généré un flux de trésorerie d'exploitation
positif s'élevant à 2,3 millions de dollars au deuxième
trimestre de 2024, contre 376 962 de dollars au deuxième
trimestre 2023.
- Le flux de trésorerie disponible pour le deuxième trimestre de
2024 a augmenté pour atteindre 1,2 million de dollars, contre
(1,3) million de dollars au deuxième trimestre 2023.
Faits marquants du deuxième trimestre
- Forte croissance des parts de marché dans les principales
régions :
- Québec : La société se classe au 3e rang
des grands producteurs autorisés au Québec, détenant environ
9,0 % du marché provincial au cours du deuxième trimestre de
2024. [3]
- Alberta : La société a considérablement augmenté sa part
de marché en Alberta de 40,6 %,
passant d'une part de marché de 2,3 % au premier trimestre de
2024 à 3,2 % au deuxième trimestre de 2024.[4]
- Ontario : En Ontario, Cannara est le 9e producteur
autorisé en termes de parts de marché, avec une part de 2,98 %
du plus grand marché du cannabis au Canada[5].
- Expansion au Manitoba,
Canada : En mars 2024, la société a reçu l'approbation
de la Société manitobaine des alcools et des loteries pour inscrire
ses produits de cannabis de marque, avec une entrée sur le marché
prévue au troisième trimestre 2024. Ce développement permet
non seulement de diversifier l'empreinte géographique de Cannara,
mais souligne également l'engagement de la société à améliorer
l'accessibilité des produits pour ses clients.
- Développement de variétés innovantes : Le
mois de février 2024 a vu l'aboutissement de notre projet de
recherche débuté en 2023 pour l'identification de nouvelles
génétiques, dévoilant trois nouvelles variétés de cannabis pour le
portefeuille de marques de Cannara. Cannara prévoit de lancer deux
variétés sous la marque Tribal (Neon Sunshine et Bubble Up) et une
sous la marque Nugz (Guava Jam).
- Expansion opérationnelle de l'installation de
Valleyfield : En janvier 2024, Cannara a activé une
dixième zone de culture à l'installation de Valleyfield, augmentant ainsi la capacité de
production à environ 33 500 kg de cannabis par an pour
l'ensemble de ses opérations.
- Vente d'un terrain et d'un bâtiment en construction sur
le site de Valleyfield : En janvier 2024, le conseil
d'administration de la société a décidé de poursuivre la vente
d'une parcelle de terrain actuellement inutilisée, ainsi que d'un
bâtiment adjacent en construction sur son site de Valleyfield, qui était auparavant destiné à
être loué. Les actifs sont activement commercialisés. Le
24 avril 2024, la société a reçu une offre d'achat pour la
parcelle de terrain sur le site de Valleyfield pour une somme de 2,1
millions de dollars. La transaction devrait être conclue dans les
dix prochains jours.
- Expansion des UGS sur les principaux marchés
canadiens : De décembre 2023 à février 2024, Cannara a
continué son expansion au Québec, en Ontario, en Colombie-Britannique et en
Alberta, augmentant considérablement son offre d'UGS, qui est
passée de 97 en août 2023 à 132 en février 2024, ce qui reflète la
confiance croissante des distributeurs provinciaux dans le
portefeuille de produits de Cannara.
- Cannara pénètre le marché récréatif de la côte Est avec
une offre sur le thème du 4/20 avec la Société des alcools de la
Nouvelle-Ecosse : Cannara a lancé avec succès ses
pré-roulés Tribal Cuban Linx, populaires chez les consommateurs,
auprès de la Société des alcools de la Nouvelle-Ecosse (NSLC) pour
une offre à durée limitée sur le thème du 4/20 pendant les
vacances, avec la possibilité d'élargir l'offre offerte au
troisième et au quatrième trimestre de l'exercice 2024.
- Les changements législatifs stimulent le marché mondial
du cannabis : Cannara entrevoit un avenir prometteur
pour l'industrie du cannabis grâce à d'importants changements
législatifs en Allemagne et en Israël :
- Allemagne : Le 1er avril 2024, le cannabis est
légalisé pour un usage adulte, ce qui marque un changement
important sur le marché européen.
- Israël : Malgré les retards initiaux dus aux conflits
régionaux, le ministère israélien de la santé a annoncé la mise en
œuvre progressive d'une réforme du cannabis médical à partir du
1er avril 2024.
Bien que le chiffre d'affaires de la société soit
principalement généré par sa clientèle canadienne, les stratégies
de légalisation du cannabis annoncées par l'Allemagne et Israël
confirment le potentiel d'augmentation de la demande sur les
marchés légaux du cannabis et s'alignent sur la capacité prouvée de
Cannara à vendre à l'échelle internationale.
________________________________
|
3 Sur
la base des données de ventes estimées fournies par Weed
Crawler, pour la période de décembre 2023 à février 2024.
|
4
Basé sur les données du casque pour les périodes de décembre 2023 à
février 2024 et mars 2024.
|
5 Trellis Distribution
Insights, mars 2024.
|
Opérations en capital
Au cours du deuxième trimestre de 2024, la
société a acheté 5 000 actions ordinaires d'une valeur
comptable moyenne de 4 890 $ pour une contrepartie en espèces
de 4 312 $. Toutes les actions achetées ont été annulées.
Au cours du deuxième trimestre de 2024, la
société a accordé un total de 625 000 options d'achat
d'actions à un prix d'exercice de 1,20 $, 99 000 options
d'achat d'actions à un prix d'exercice de 1,80 $, et 715
000 unités d'actions restreintes aux employés et aux
membres du conseil d'administration, sous réserve de certaines
conditions d'acquisition, conformément au régime d'options d'achat
d'actions des employés et au régime d'unités d'actions restreintes.
La société a également prolongé de deux ans la durée de 2 435
000 options d'achat d'actions pouvant être exercées à
1,80 $ par action et de 750 000 options d'achat d'actions
pouvant être exercées à 1,00 $ par action.
Après la fin du trimestre, la société a octroyé
25 000 options sur actions à un prix d'exercice de 1,80 $
à des employés sous réserve de certaines conditions d'acquisition
conformément au plan d'options sur actions des employés de la
société.
Plans de rémunération en titres
Lors de
l'assemblée générale annuelle de la société qui s'est tenue
récemment, les actionnaires ont approuvé les modifications
apportées aux plans de rémunération en titres de la société afin
d'assurer la conformité avec les politiques de la Bourse de
croissance TSX en a) spécifiant que toutes les unités d'actions
restreintes émises doivent être acquises au moins un an après la
date d'attribution, b) en indiquant que les employés doivent
effectuer un minimum de 20 heures par semaine pour la société afin
de se voir attribuer des options d'achat d'action c) en ajoutant
des restrictions supplémentaires au calendrier d'acquisition des
options d'achat d'actions pour les bénéficiaires d'options d'achat
d'actions qui sont des prestataires de services de relations avec
les investisseurs, et d) en précisant que l'approbation des
actionnaires ne doit être obtenue que pour prolonger la date
d'expiration des options d'achat d'actions pour les initiés, et non
pour tous les détenteurs d'options d'achat d'actions.
Actions en circulation
À la date du présent communiqué, la société comptait 90 018
952 actions ordinaires, 4 563 300 options d'achat
d'actions et 1 504 183 unités d'actions restreintes émises et
en circulation. Pour plus d'informations, les états financiers
consolidés intermédiaires condensés complets et le rapport de
gestion, ainsi que des informations supplémentaires sur la société
et tous ses documents publics, sont disponibles sur sedarplus.ca et
sur le site Web de la société destiné aux investisseurs,
https://www.cannara.ca/fr/investissement.
Principaux faits saillants financiers
Mesures non conformes aux PCGR, ratios
non conformes aux PCGR et mesures sectorielles
La société présente ses résultats financiers
conformément aux normes internationales d'information financière
(« IFRS »). Cannara utilise un certain nombre de mesures
financières pour évaluer ses résultats et mesurer sa performance
globale. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées
conformément aux IFRS. Le Règlement 52-112 sur
l'information concernant les mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières (le
« Règlement 52-112 ») prescrit les obligations
d'information qui s'appliquent aux types de mesures suivants
utilisés par la société : (i) les mesures financières non
conformes aux PCGR, (ii) les ratios financiers non conformes aux
PCGR et (iii) le total des mesures sectorielles. Dans ce communiqué
de presse, les mesures non conformes aux PCGR suivantes sont
utilisés par la société : BAIIA ajusté, flux de trésorerie
disponible, fonds de roulement, BAIIA ajusté en pourcentage du
total des revenus. Le présent communiqué de presse ne contient
aucun total des mesures sectorielles.
Des détails supplémentaires sur ces mesures
financières non conformes aux PCGR et sur d'autres mesures
financières figurent à la section intitulée « Non-GAAP Financial
Measures, Non-GAAP Ratios and Segment Measures » du rapport de
gestion de Cannara pour le trimestre et le semestre clos le
29 février 2024, qui est publié sur le site Web de Cannara au
www.cannara.ca et déposé sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.
Les rapprochements des mesures financières non-PCGR et des ratios
non-PCGR avec les mesures IFRS les plus directement comparables
sont présentés ci-dessous. La direction estime que ces mesures
financières non conformes aux PCGR et ces ratios non conformes aux
PCGR fournissent aux investisseurs des informations utiles sur la
situation financière et les résultats d'exploitation de la société,
car ils constituent des indicateurs clés de sa performance. Ces
mesures ne sont pas reconnues par les IFRS, n'ont pas de
signification standardisée prescrite par les normes IFRS et peuvent
différer de calculs similaires présentés par d'autres émetteurs et,
par conséquent, peuvent ne pas être comparables. Ces mesures ne
doivent pas être considérées comme un substitut aux informations
financières correspondantes préparées conformément aux normes
IFRS.
Réconciliation du BAIIA ajusté
Le BAIIA ajusté est une mesure non conforme aux
PCGR et peut être rapproché du bénéfice (perte) net, la mesure
financière IFRS la plus directement comparable, comme détaillé
ci-dessous.
Le BAIIA ajusté en pourcentage du chiffre
d'affaires total est un ratio financier non conforme aux PCGR,
déterminé comme le BAIIA ajusté divisé par le chiffre d'affaires
total.
Rapprochement du flux de trésorerie
disponible
Le flux de trésorerie disponible est une mesure
non conforme aux normes IFRS et peut être rapproché des flux de
trésorerie provenant des (utilisés par les) activités
d'exploitation, la mesure financière conforme aux normes IFRS la
plus directement comparable, comme indiqué ci-dessous.
Réconciliation du fonds de
roulement
Le fonds de roulement est une mesure non conforme
aux PCGR et peut être rapproché du total de l'actif à court terme
et du total du passif à court terme, la mesure financière conforme
aux PCGR la plus directement comparable, comme indiqué
ci-dessous.
Le fonds de roulement négatif résulte de la
classification du prêt à terme de la société en tant que passif à
court terme en raison d'un manquement à une clause restrictive.
Suite à la fin du trimestre, la société a obtenu une dérogation
concernant la violation d'une clause financière et a amendé sa
facilité de crédit afin d'enlever l'exigence d'un BAIIA minimum
pour l'avenir.
À propos de Cannara Biotech Inc.
Cannara Biotech Inc. (TSXV : LOVE)
(OTCQB : LOVFF) (FRA : 8CB0) est un producteur verticalement
intégré de cannabis abordable de première qualité et de produits
dérivés du cannabis pour les marchés canadiens. Cannara possède
deux méga-installations au Québec qui occupent plus de 1 650
000 pieds carrés et qui offrent un potentiel de culture
annualisé de 100 000 kg. Tirant parti des faibles coûts
d'électricité du Québec, les installations de Cannara créent des
produits de cannabis de première qualité à prix abordable. Pour
obtenir de plus amples renseignements, consultez le
site cannara.ca.
La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de
services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les
politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune
responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent
communiqué.
Mise en garde concernant les informations
prospectives
Le présent communiqué de presse peut contenir des
« informations prospectives » au sens de la législation applicable
en matière de valeurs mobilières (« déclarations prospectives »).
Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent
rapport de gestion et la société n'a pas l'intention, ni
l'obligation, de mettre à jour ces déclarations prospectives, sauf
si la législation applicable en matière de valeurs mobilières
l'exige. Les déclarations prospectives se rapportent à des
événements ou des performances futurs et reflètent les attentes ou
les convictions de la direction de la société concernant des
événements futurs. Elles portent notamment sur la société et ses
activités, ses projections ou ses estimations concernant ses
activités commerciales futures, ses projets d'expansion,
l'adéquation de ses ressources financières, sa capacité à respecter
les clauses financières et autres des contrats de prêt, les
performances économiques futures et la capacité de la société à
devenir un leader dans le domaine de la culture, de la production
et de la vente de cannabis.
Dans certains cas, les déclarations prospectives
peuvent être identifiées par l'utilisation de mots tels que »
planifie », « s'attend » ou « ne s'attend pas », « est attendu »,
« budget », « prévu », « estime », « prévisions », « a
l'intention », « anticipe » ou « n'anticipe pas », ou « croit », ou
des variations de ces mots et expressions, ou des déclarations
selon lesquelles certaines actions, certains événements ou certains
résultats « peuvent », « pourraient », « seraient », « pourraient »
ou « seront pris », « se produiront » ou « seront atteints », ou la
forme négative de ces termes ou d'une terminologie comparable. Dans
le présent document, certaines déclarations prospectives sont
identifiées par des termes tels que « peut », « futur »,
« attendu », « a l'intention » et « estimations ». De par leur
nature même, les déclarations prospectives impliquent des risques
connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui
peuvent faire en sorte que les résultats, les performances ou les
réalisations réels de la société soient matériellement différents
des résultats, des performances ou des réalisations futurs exprimés
ou sous-entendus dans les déclarations prospectives.
Ces facteurs incluent, sans s'y limiter, les
facteurs discutés dans la section « Facteurs de risque » du rapport
de gestion ainsi que les facteurs détaillés de temps à autre dans
les états financiers intermédiaires et annuels de la société et
dans le rapport de gestion connexe de ces états. Bien que la
société ait tenté d'identifier les facteurs importants qui
pourraient faire en sorte que les actions, les événements ou les
résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans les
énoncés prospectifs, d'autres facteurs peuvent faire en sorte que
les actions, les événements ou les résultats ne soient pas
conformes aux prévisions, aux estimations ou aux intentions.
La société ne garantit pas que les déclarations
prévisionnelles se révéleront exactes, car les résultats réels et
les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux
anticipés dans ces déclarations. En conséquence, les lecteurs ne
doivent pas accorder une confiance excessive aux déclarations
prévisionnelles. Les résultats d'exploitation historiques et les
tendances qui peuvent être déduits des discussions et analyses
suivantes ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats
d'exploitation futurs.
SOURCE Cannara Biotech Inc.