Starkes Wachstum bei Fondsmanagern in der DACH-Region signalisiert Öffnung für Privatkapital – wie aus einem Bericht von Preqin hervorgeht
24 July 2024 - 5:00PM
UK Regulatory
Starkes Wachstum bei Fondsmanagern in der DACH-Region signalisiert
Öffnung für Privatkapital – wie aus einem Bericht von Preqin
hervorgeht
In Deutschland verwaltetes Privatvermögen (AUM) steigt
von 130 Mrd. EUR Ende 2022 auf 150 Mrd. EUR im September
2023
FRANKFURT, Deutschland, July 24, 2024 (GLOBE
NEWSWIRE) -- Preqin, der weltweit führende Anbieter von Daten,
Tools und Erkenntnissen zu alternativen Anlagen, veröffentlichte
heute seinen Bericht Preqin Territory Guide: The Rise of
Private Capital in DACH 2024. Der Bericht zeigt, dass die
DACH-Region, bestehend aus Deutschland, Österreich und der Schweiz,
mit verfügbaren Dry Powder von mehr als 70 Milliarden Euro, das
Wachstum von Privatkapital in Europa maßgeblich vorantreiben
könnte.
Der deutsche Mittelstand spielt weiterhin
eine integrale Rolle für das Wachstum von
Privatkapital
Unter den Ländern der DACH-Region weist
Deutschland, laut Daten von Preqin, mit knapp 150 Milliarden Euro
die höchste AUM auf, gefolgt von der Schweiz mit knapp 112
Milliarden Euro (Stand: September 2023)*. Der deutsche
Mittelstand**, der über 99 % der deutschen Unternehmen ausmacht und
für seine Innovationskraft bekannt ist, stellt eine wichtige, aber
weitgehend unerschlossene Zielgruppe für Privatkapital dar. Der
Bericht hebt hervor, dass hier ein großes Potenzial für
Privatkapital-Deals und Wachstum von AUM liegt.
Traditionell haben Privatfondsmanager nur wenige
Deals im Mittelstand durchgeführt. Preqins Daten zeigen, dass die
Buyout-Aktivität im Mittelstand von 2018 bis Juni 2024 nicht
zugenommen hat. Im Jahr 2018 wurden 89 Deals verzeichnet, im Jahr
2021 waren es 63 und im Jahr 2023 44. Es könnte sich jedoch eine
allmähliche Öffnung für ausländische Beteiligungen abzeichnen: Im
Dezember 2023 übernahm die in Florida ansässige Carrier Global
Corporation die Viessmann Climate Solutions (Wert 12 Milliarden
Euro).
Schweiz führend bei privatem Fundraising in
der DACH-Region
Acht der zehn größten DACH-Privatfonds, die von
2018 bis Juni 2024 geschlossen wurden, wurden in der Schweiz
aufgelegt. Der größte Fonds, der Direct Infrastructure III von
Partner Group mit Sitz in der Schweiz, schloss im Jahr 2022 mit
über 5 Milliarden Euro. Die zwei verbleibenden größten Fonds wurden
außerhalb der Schweiz geschlossen und waren in Deutschland
angesiedelt. Der größte dieser beiden Fonds war der Diversified
Private Debt Fund I von Allianz Global Investor mit einem Volumen
von über 3 Milliarden Euro bei der Schließung im Jahr 2023.
David Dawkins, Hauptautor des Berichts,
dazu: „In Deutschland bleibt die Frage unbeantwortet,
wie Fondsmanager in den kommenden Jahren durch das unbekannte
Labyrinth zwischen ihnen und dem Mittelstand navigieren. Allerdings
ändert sich die Einstellung zu einer Zeit, in der eine neue
Generation von Eigentümern die Führung zu übernehmen beginnt. Dies
könnte eine positive Entwicklung für Privatkapital signalisieren,
während wir uns einem neuen Zyklus und einer neuen Ära des
Wachstums nähern.“
Weitere wichtige Ergebnisse
umfassen:
- Private
Equity Fundraising in der DACH-Region: Preqin’s Daten
zeigen, dass die Anzahl der in der DACH-Region geschlossenen
Private-Equity-Fonds von 51 im Jahr 2022 auf 46 im Jahr 2023
gesunken ist. Auch das insgesamt beschaffte Kapital ging von über
22 Milliarden Euro auf knapp 13 Milliarden Euro zurück.
- Wachsende
Bedeutung von Family Offices in der DACH-Region: Zwischen
2019 und Juni 2024 stieg die Anzahl der Family Offices von 115 auf
471. Dieses Wachstum könnte zu einem weiteren Einsatz von
Privatkapital in der Region führen, indem das Privatvermögen
gleichgesinnter Unternehmer genutzt wird.
-
Aktive Privatkapitalinvestoren in der DACH-Region:
Die Anzahl der Privatkapitalinvestoren ist von 2019 bis Juni 2024
in allen Kategorien gestiegen. Family Offices repräsentieren die
größte Investorengruppe, gefolgt von privaten Pensionsfonds, mit
einem Anstieg von 155 im Jahr 2019 auf 166 im Juni 2024.
Hinweis an die
Redaktion:
*Preqin verwendet bei seiner AUM-Analyse eine
sechsmonatige Verzögerung, um sicherzustellen, dass die Datensätze
für die Berechnung der Werte möglichst vollständig sind.
**Die Bundesregierung definiert den Mittelstand als
Unternehmen mit bis zu 499 Mitarbeitern und einem Jahresumsatz von
weniger als 50 Millionen Euro.
Für weitere Informationen oder ein Gespräch mit
Oliver Keyser, dem Autor des Berichts, wenden Sie sich bitte an:
oliver.keyser@preqin.com
Über Preqin
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