Worldline - Résultats annuels 2022
Résultats annuels 2022
Solide exécution des objectifs
annuelsCroissance organique à deux
chiffresChiffre d’affaires : 4 364 millions
d’euros, +10,7% en organiqueEBO : 1 133
millions d’euros,
26,0%
du chiffre d’affaires, +110
points de baseFlux de trésorerie disponible
: 520 millions d’euros,
45,9%
de conversion de l’EBO
Trajectoire
stratégique en ligne avec le
planForts succès commerciaux et gains de nouveaux
marchandsFinalisation de la cession de
TSS renforçant la manœuvrabilité de
WorldlineExpansion des Services aux Commerçants
dans des pays et segments de
marché clés
Objectifs annuels
202318% à 10% de croissance
organique du chiffre d’affairesPlus de 100 points
de base d’amélioration de la marge d’EBO par rapport au pro forma
202246% à 48% de taux de
conversion de l'EBO en flux de trésorerie disponible
Paris La Défense, le 21 février 2023 –
Worldline [Euronext : WLN], un leader international des services de
paiement, présente aujourd’hui ses résultats annuels
2022.
Gilles Grapinet, Directeur Général de
Worldline, a déclaré : « En 2022, bien que confrontée à
des difficultés importantes et imprévisibles sur le plan
international et géopolitique, Worldline a atteint ou dépassé tous
ses objectifs annuels. La croissance particulièrement forte de
notre chiffre d'affaires et notre dynamique commerciale démontrent
clairement le plein bénéfice du rapprochement avec Ingenico tandis
que nous ne sommes qu'à mi-parcours de notre plan d'intégration de
quatre ans. Cela s'est également concrétisé par l'amélioration de
notre taux de profitabilité et par une solide génération de
trésorerie disponible, malgré l'environnement inflationniste.
Parallèlement à cette solide performance
opérationnelle, nous avons exécuté notre feuille de route
stratégique en finalisant la cession de TSS, ce qui simplifie la
structure de notre groupe et améliore considérablement notre bilan.
Nous avons également continué à participer activement à la
consolidation du marché européen et à développer notre activité de
Services aux Commerçants dans des zones géographiques clés.
Conformément à notre stratégie produits, nous avons encore enrichi
la proposition de valeur de Worldline par des acquisitions ciblées
de sociétés technologiques dans le domaine des places de marché et
le segment des micro-marchands.
Enfin, soutenus par notre programme Trust 2025,
nous avons continué à faire des progrès significatifs vers nos
objectifs 2025 dans toutes les dimensions de la RSE, comme en
témoignent également les distinctions et notations externes de
premier ordre que le Groupe a reçues.
Sur la base de cette bonne année 2022, le Groupe
réaffirme son ambition pour 2024 ainsi que son projet stratégique
de faire de Worldline une Paytech internationale de premier plan et
le principal consolidateur du secteur européen des paiements. »
Chiffres clés 2022
Le chiffre d'affaires 2022 de
Worldline a atteint 4 364 millions d'euros, en
croissance organique de +10,7%, au-dessus de
l'objectif annuel de 8% à 10% de croissance organique du chiffre
d’affaires. Cette performance a été réalisée grâce à la croissance
soutenue dans les Services aux Commerçants qui reflète à la fois la
transition rapide et généralisée vers les paiements numériques
ainsi que le positionnement fort du Groupe suite à l'acquisition
d'Ingenico. La Ligne de Services a représenté 70 % du revenu
total du groupe en 2022. Le chiffre d’affaires en Mobilité &
Services Web Transactionnels (8% du chiffre d'affaires du Groupe en
2022) a également contribué à la croissance, affichant une forte
croissance organique de +7,3% sur l'année grâce à plusieurs grands
projets et à la reprise du secteur des transports publics. Les
Services Financiers (22% du chiffre d'affaires du Groupe en 2022)
ont crû de +2,5% en 2022 avec une tendance de chiffre d’affaires
solide compensant l'impact temporaire de la baisse de prix concédée
par le Groupe pour les renouvellements des grands contrats
historiques d'Equens fin 2021.
Atteignant 1 133 millions
d'euros en 2022, l’EBO (Excédent Brut
Opérationnel) du Groupe a augmenté de +15,7% à périmètre et taux de
change constants. Il a ainsi représenté
26,0%
du chiffre d'affaires, en amélioration organique de
+110 points de
base, en ligne avec l'objectif annuel.
|
En millions d'euros |
|
2022 |
2021* |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires* |
|
4 364 |
3 942 |
+10,7% |
|
|
|
|
|
|
|
EBO* |
|
1 133 |
979 |
+15,7% |
|
% du chiffre d'affaires |
|
26,0% |
24,8% |
+110 pts |
|
|
|
|
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|
|
Résultat net part du Groupe |
|
299 |
-751 |
|
|
|
|
|
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|
|
Résultat net part du Groupe des opérations
poursuivies |
|
211 |
191 |
+10,3% |
|
% du chiffre d'affaires publié pour les opérations poursuivies |
|
4,8% |
5,2% |
-40 pts |
|
|
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|
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|
|
Résultat net part du Groupe normalisé des opérations
poursuivies |
|
545 |
440 |
+23,8% |
|
% du chiffre d'affaires publié pour les opérations poursuivies |
|
12,5% |
11,9% |
+60 pts |
|
|
|
|
|
|
|
BNPA part du Groupe normalisé des opérations
poursuivies |
|
1,94 |
1,57 |
+23,4% |
|
BNPA dilué part du Groupe normalisé des opérations
poursuivies |
|
1,88 |
1,53 |
+22,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible |
|
520 |
414 |
+25,5% |
|
Taux de conversion de l'EBO** |
|
45,9% |
44,3% |
+150 pts |
|
|
|
|
|
|
|
Endettement net de fin de période |
|
2 202 |
3 126 |
|
* à périmètre et taux de change constants** taux
de conversion 2021 calculé sur la base de l'EBO 2021 publié pour
les opérations poursuivies
Le résultat net part du Groupe des
opérations poursuivies s’est élevé à 211 millions
d’euros, en hausse de +10,3%. Le résultat net part
du Groupe normalisé (hors éléments exceptionnels, net
d’impôt) s’est élevé à 545 millions
d’euros, en hausse de +23,8%.
Le Bénéfice par Action
normalisé s’est élevé à 1,94 euros en 2022, en hausse de
+23,4% par rapport à 1,57 euros en 2021. Sur une base
diluée, il a augmenté de +22,9% à 1,88 euros.
Le flux de trésorerie
disponible a atteint 520 millions
d’euros en 2022, en hausse de +25,5% par rapport à 2021,
représentant un taux de conversion de l’EBO de 45,9% (flux de
trésorerie disponible divisé par l’EBO), supérieur à l’objectif
annuel d’atteindre environ 45%.
La dette nette du Groupe s’est
élevée à
2 202
millions d’euros à la fin de l’année, représentant
un ratio d'endettement du Groupe de 1,9 x l’EBO. La baisse de la
dette nette du Groupe en 2022 est principalement liée au flux de
trésorerie disponible généré au cours de l’année, à l'encaissement
d'environ 1,1 milliard d'euros de produit net de la cession de TSS,
ainsi qu’aux décaissements pour les acquisitions finalisées en
2022.
En incluant le produit net supplémentaire de 297
millions d'euros de la cession de TSS encaissé comme annoncé le 1er
janvier 2023, la dette nette proforma à fin 2022 serait de 1 905
millions d'euros, soit un ratio d'endettement du Groupe de 1,7 x
l’EBO.
Chiffre d’affaires du T4 2022 par Ligne
de Services
|
En millions d'euros |
|
T4 2022 |
T4 2021* |
Variation organique |
|
Services aux Commerçants |
|
835 |
757 |
+10,3% |
|
Services Financiers |
|
260 |
252 |
+2,9% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
92 |
86 |
+7,0% |
|
Worldline |
|
1 186 |
1 095 |
+8,3% |
* à périmètre et taux de change constants
Le chiffre d'affaires de
Worldline au quatrième trimestre 2022 a atteint 1 186
millions d'euros, soit une croissance organique de
+8,3%. Cette performance a notamment été réalisée grâce à
une forte dynamique commerciale dans les Services aux Commerçants
délivrant une croissance organique de +10,3% alimentée par des
gains de parts de marché et la hausse des volumes d’acquisition
commerçants. Mobilité & Services Web Transactionnels a
également contribué à la croissance avec une tendance sous-jacente
positive telle que reflétée par une croissance organique de +7,0%.
Tel que prévu, les Services Financiers ont affiché une amélioration
séquentielle par rapport au T3 avec une croissance organique de
+2,9%.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires des
Services aux Commerçants au T4 2022 s'est élevé à 835
millions d’euros, représentant une solide
croissance organique de +10,3% soutenue par la
forte dynamique commerciale et la croissance régulière des volumes
d’acquisition commerçants en hausse annuelle de +13% (+28% par
rapport au T4 2019). Par division, la croissance a été
principalement portée par :
- L’Acquisition Commerçants a délivré
une forte croissance à deux chiffres dans presque toutes les
géographies et typologies de commerçants, en particulier les PME et
les grands commerçants internationaux ;
- Les activités d’Acceptance de
Paiement ont affiché une croissance à un chiffre tirée par Global
Sales & Vertical et les clients numériques, la reprise du
voyage ayant en partie compensé l'arrêt du corridor en ligne russe.
Excluant cet effet, les activités d’Acceptance de Paiement auraient
affiché une croissance organique à deux chiffres au T4 2022 ;
et
- Les Services
Numériques ont délivré une croissance à un chiffre avec une forte
performance de PAYONE compensant certains retards dans le
déploiement de produits de santé numériques en Allemagne.
Au cours du quatrième trimestre de l’année,
l’activité commerciale des Services aux Commerçants a été forte
avec de nombreux contrats gagnés dans l’Acquisition Commerçants et
l’Acceptance de Paiement, dans le commerce physique et en ligne,
avec de nouveaux clients ainsi que pour des ventes additionnelles
auprès de clients existants tels que, entre autres, Wizz, Voidu,
Rebtel, WEAT, Système U, Joom, Club Med, ou encore Olimpia
Parking.
Services Financiers
Le quatrième trimestre était encore
partiellement impacté par la baisse des prix sur les grands
contrats avec les anciens actionnaires d'Equens. Néanmoins, la
performance affichée par les Services Financiers s'est inscrite
dans la trajectoire attendue pour l'ensemble de l'année et a
affiché une amélioration séquentielle par rapport au T3 2022. La
poursuite de l'amélioration de la tendance des volumes et de
nouveaux développements commerciaux ont ainsi permis à la Ligne de
Services de délivrer une croissance organique de
+2,9%
au T4 2022 et un chiffre d'affaires de
260 millions
d'euros.
Toutes les divisions ont contribué à la
croissance organique :
- La croissance organique des
activités de traitement des transactions par carte (Traitement
Emetteurs et Traitement Acquéreurs) a bénéficié d'un effet réduit
de la baisse des prix sur les grands contrats et d’une bonne
dynamique des volumes de transactions en Belgique, aux Pays-Bas et
dans la région DACH, ce qui a plus que compensé la performance en
Allemagne, affectée par une base comparable élevée ;
- La croissance organique des
Paiements Non-cartes a été tirée par l'augmentation des volumes en
Allemagne et du bon niveau d'activités aux Pays-Bas qui ont
compensé la stabilisation des volumes et la diminution des projets
sur les grands contrats maintenant en phase d'exécution ;
- La tendance
positive dans les Services Bancaires Numériques est venue par la
hausse des volumes et des projets en Belgique et dans la région
DACH. La situation en France a été plus contrastée avec une
augmentation des volumes d'authentification liés aux transactions
de commerce électronique moins prononcée qu'au cours des trimestres
précédents.
L'activité commerciale des Services Financiers
au T4 a été marquée par le renouvellement et l'extension d'un
partenariat avec la banque internationale néerlandaise ING. Suite à
la signature de cet accord pluriannuel, Worldline gère l'émission
et le traitement des cartes de débit et de crédit pour ING aux
Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne. En s'appuyant sur sa
technologie et son savoir-faire, Worldline aide ING à se concentrer
sur son expertise principale, soutenant ainsi les ambitions de
croissance de la banque. En s'associant avec Worldline, ING peut
compter sur des services d'émission de cartes de qualité
supérieure, soutenus par une technologie de pointe et des coûts
d'exploitation réduits. Cela permet à ING de fournir à ses clients
une gamme de solutions d'émission améliorée, entièrement conforme à
toutes les réglementations, au niveau local et mondial.
Mobilité & Services Web
Transactionnels
Le chiffre d’affaires de
Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 92 millions
d’euros, en croissance organique de
+7,0%,
avec une bonne tendance commerciale appliquée à une base de
comparaison élevée, grâce à une forte activité de projet avec des
clients existants et nouveaux et à une augmentation des revenus
transactionnels. La performance par division a été :
- Services Numériques de Confiance:
forte croissance à un chiffre soutenue par les nouveaux projets
signés et des volumes plus élevés en France en particulier et en
Allemagne dans une moindre mesure ;
- Billetterie Electronique :
croissance à deux chiffres tirée par la hausse des volumes dans les
transports et le développement de plusieurs projets, notamment pour
la nouvelle solution de billetterie intelligente au Royaume-Uni et
en France.
- e-Consommateur
& Mobilité : faible croissance malgré la montée en charge de
nouveaux contrats comme la fourniture d'une solution de centre
d'appels pour la CNAF (Caisse Nationale des Allocations Familiales)
et la hausse des volumes pour des clients telsque EDF ou France
Télévision compensant l’effet de la ré-internalisation d'un contrat
Contact avec un opérateur télécom.
L'activité commerciale de Mobilité &
Services Web Transactionnels a été particulièrement forte au
quatrième trimestre 2022 avec de nombreux contrats gagnés, comme
celui avec West of England Combined Authority pour le développement
et l'exploitation de la solution de Mobilité de la région, tandis
que Compañía Española de Petróleos a renouvelé son contrat avec
Worldline jusqu'en 2024 pour la maintenance de ses applications de
moyens de paiement.
Performance
2022 par Ligne de
Services
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
EBO |
|
EBO % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
2022 |
2021* |
Variation organique |
|
2022 |
2021* |
Variation organique |
|
2022 |
2021* |
Variation organique |
|
Services aux Commerçants |
|
3 041 |
2 667 |
+14,0% |
|
869 |
672 |
+29,4% |
|
28,6% |
25,2% |
+340 bps |
|
Services Financiers |
|
958 |
935 |
+2,5% |
|
272 |
296 |
-8,0% |
|
28,4% |
31,6% |
-320 bps |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
365 |
340 |
+7,3% |
|
53 |
51 |
+4,9% |
|
14,5% |
14,9% |
-30 bps |
|
Coûts centraux |
|
|
|
|
|
-61 |
-39 |
+57,9% |
|
-1,4% |
-1,0% |
-40 bps |
|
Worldline |
|
4 364 |
3 942 |
+10,7% |
|
1 133 |
979 |
+15,7% |
|
26,0% |
24,8% |
+110 bps |
* à périmètre et taux de change constants
Services aux Commerçants
Bénéficiant de la croissance régulière de
l'accélération de la MSV et des gains de nouveaux commerçants, le
chiffre d'affaires des Services aux Commerçants a
atteint 3 041 millions d'euros en 2022, en
croissance organique de +14,0%. L’Acquisition
Commerçants a affiché une forte croissance à deux chiffres dans
presque toutes les zones géographiques et tous les segments de
clientèle, avec une forte dynamique et une bonne tendance de
conversion vers les paiements numériques. Malgré l'impact de
l'arrêt du corridor en ligne russe, les activités d’Acceptance de
Paiement ont également contribué à la croissance des Services aux
Commerçants avec une croissance à un chiffre tirée par des volumes
de transactions beaucoup plus importants chez les petits commerçant
et dans la grande distribution, dans tous les pays et plus
particulièrement en Allemagne avec PAYONE, ainsi que de forts
volumes liés à la reprise de l'industrie du voyage bénéficiant au
commerce en ligne. Enfin, la croissance à un chiffre des Services
Numériques a été tirée par une forte reprise en Allemagne,
compensant comme prévu certains retards limités dans
l'approvisionnement des terminaux de paiement.
La performance des Services aux Commerçants
reflète un très fort développement de ses positions de marché tout
au long de l'année, notamment dans le domaine de l'acquisition
commerçant, comme l'illustrent les indicateurs de
performance opérationnels suivants :
- En 2022, la base de commerçants de
Worldline pour l'acquisition de transactions a connu une croissance
régulière avec environ 85 000 nouveaux commerçants sur sa
plateforme, pour atteindre 1,25 million de commerçants fin 2022
(hors acquisitions récentes). Cela représente une augmentation
nette d'environ 200 000 nouveaux commerçants par rapport à fin
2020.
- Le montant total
des transactions acquises (MSV) en 2022 a atteint environ 3201
milliards d'euros, en hausse de +22% par rapport à 2021 et de +29%
par rapport à 2019. Cette performance a été permise par des gains
de parts de marché à la fois dans le commerce physique (MSV c. +21%
par rapport à 2021) et en ligne (c. +27%).
L’EBO des Services aux
Commerçants en 2022 s’est élevé à 869 millions
d’euros, soit
28,6% du chiffre
d’affaires, représentant une amélioration de +340
points de base. malgré l'impact de la Covid-19, en
particulier au premier semestre. L’EBO a été positivement stimulé
par la forte performance commerciale et par les synergies
d'intégration d'Ingenico qui se sont matérialisées conformément au
plan.
Services Financiers
Le chiffre d'affaires des
Services Financiers a atteint 958
millions d'euros en 2022, en
croissance organique de +2,5% avec de solides flux
de chiffre d'affaires compensant en partie l'impact temporaire de
la concession tarifaire concédée par le Groupe pour le
renouvellement des grands contrats historiques d'Equens au T4 2021.
Les activités de traitement des transactions par carte (Traitement
Emetteurs et Traitement Acquéreurs) ont enregistré une croissance
organique modérée grâce à l'amélioration des tendances en matière
de volume et du niveau d'activité des projets qui a permis de
compenser l'impact des concessions sur les prix des grands contrats
renouvelés. Les Services Bancaires Numériques ont affiché une
faible croissance à un chiffre tandis que les Paiements Non-cartes
ont enregistré une forte croissance à un chiffre grâce à une forte
activité de projets et des volumes en hausse continue en Allemagne
et aux Pays-Bas.
L’EBO des Services Financiers a
atteint 272 millions d’euros, représentant
28,4% du chiffre d’affaires. La profitabilité des
Services financiers est restée élevée dans son ensemble malgré le
renouvellement des contrats Equens à un prix inférieur et
l'inflation des coûts qui n'a pas encore été compensée par le plein
impact des mesures déjà lancées en termes de contrôle de la base de
coûts et de gestion des effectifs.
Mobilité & Services Web
Transactionnels
Le chiffre d’affaires de
Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 365
millions d’euros, en croissance organique de
+7,3% grâce à plusieurs grands projets et à la reprise du
secteur des transports publics. La Billetterie Electronique a crû
d’un taux à deux chiffres tirée par une reprise solide dans les
transports en Europe conjuguée à plusieurs projets au Royaume-Uni
et en France. Les Services Numériques de Confiance ont également
affiché une croissance à deux chiffres grâce à de nouveaux projets
et à la hausse des volumes en France, à des volumes plus élevés
dans le domaine du recouvrement des impôts et de la santé
numérique, et à une bonne dynamique, tant au niveau du support que
des projets, dans les solutions de santé et d'archivage numériques
en Allemagne. Enfin, e-Consommateur & Mobilité est resté stable
sur l’année avec une augmentation des projets et des volumes
compensant tout juste l'effet de la ré-internalisation d'un contrat
Contact avec un grand opérateur télécom.
L’EBO de Mobilité &
Services Web Transactionnels a atteint 53 millions
d’euros, représentant 14,5% du chiffre
d’affaires. La Ligne de Services a pu améliorer de 2
millions d'euros sa profitabilité grâce à la tendance positive de
l’activité et les plans d'optimisation des coûts, tant fixes que
variables, permettant de compenser l'inflation globale des
coûts.
Coûts centraux
Les Coûts Centraux se sont élevés à 61
millions d'euros en 2022, représentant 1,4% du
chiffre d'affaires total du Groupe par rapport à 1,0% en
2021 à périmètre et taux de change constants. Cette augmentation
reflète la mise en place d’un modèle d’organisation plus centralisé
suite aux récentes acquisitions.
Pleine exécution de la trajectoire
stratégique
Finalisation de la cession de TSS aux
fonds Apollo
Tel qu’annoncé le 3 octobre 2022, Worldline a
finalisé avec succès la cession de sa Ligne de Services Terminaux,
Solutions & Services (« TSS ») aux fonds d’investissement gérés
par Apollo, conformément au calendrier prévu. Le produit de cette
cession permet à Worldline d'accélérer son développement et
d'ancrer encore davantage son leadership dans les services de
paiement. La transaction a généré un encaissement d’environ 1,1
milliard d'euros et Worldline reste exposé à la création de valeur
future d’Ingenico via des actions de préférence pour un montant
allant jusqu'à 0,9 milliard d'euros.
Expansion des Services aux Commerçants
dans des pays clés
grâce à la consolidation sectorielle
En 2022, Worldline a continué à participer
activement à la consolidation de l'industrie européenne des
paiements et a développé ses activités de Services aux Commerçants
dans des pays clés grâce à la finalisation de plusieurs
acquisitions :
- 80% d’Axepta Italie et mise en
œuvre d’une alliance stratégique avec BNL en Italie pour accélérer
le déploiement des activités de Services aux Commerçants de
Worldline sur l’un des marchés de paiement les plus attractifs en
Europe avec un fort potentiel de croissance et de synergies. Le
partenariat commercial de long terme avec BNL vise à tirer avantage
de son large réseau bancaire comme circuit de distribution
commercial. Un solide programme d'intégration et de développement a
été mis en œuvre afin d'améliorer davantage le taux de
profitabilité grâce au levier opérationnel et à la maîtrise des
coûts ;
- Participation de contrôle des
activités de services aux commerçants d’ANZ et création d'une
coentreprise contrôlée à 51% par Worldline pour gérer et développer
les services aux commerçants en Australie, un marché très attractif
pour Worldline affichant une dynamique favorable avec un marché
adressable important et en croissance, et une forte prédisposition
à l'adoption des méthodes de paiements électroniques ;
- Acquisition des
activités d’acquisition commerçant d’Eurobank, un acquéreur de
cartes important sur le très dynamique marché grec. La transaction
comprend un partenariat commercial à long terme avec la banque
vendeuse, Eurobank, permettant de tirer parti de son solide réseau
bancaire afin de distribuer les meilleurs produits et services de
paiement aux commerçants physiques et en ligne du pays.
Enfin, suite à l'acquisition d'Axepta Italie, le
Groupe a annoncé son projet d'acquisition des activités
d'acquisition commerçants de Banco Desio et la mise en place d'un
partenariat commercial visant à tirer parti du réseau bancaire de
la banque pour distribuer les produits et services de paiement de
Worldline aux commerçants clients de la banque en Italie.
Worldline enrichit sa
proposition de valeur dans le commerce physique et en ligne avec
deux nouveaux actifs technologiques
Worldline a également significativement enrichi
sa proposition de valeur pour les commerçants en magasin et en
ligne, grâce à l'acquisition d'une participation de 40% dans Online
Payment Platform B.V. et de 55% dans SoftPos.eu..
- Online Payment Platform (OPP) est
un PSP en ligne néerlandais qui se concentre sur les paiements
numériques pour les places de marché et les plateformes et sur le
segment C2C en particulier. Parfaitement en ligne avec la feuille
de route stratégique de Worldline qui étend ainsi son exposition au
e-commerce, la transaction enrichit le profil de croissance de
Worldline et permet la génération de synergie pour les deux parties
impliquées grâce à l'organisation commerciale de Worldline.
Worldline, grâce à OPP, est donc désormais parfaitement positionnée
pour cibler de manière exhaustive le besoin d'externalisation des
paiements des places de marché C2C et pour se concentrer sur les
opportunités de croissance significatives des places de marché B2B
(Business to Business - Entreprise à Entreprise) et B2C.
- Dans le cadre de
sa stratégie visant à explorer de nouvelles adjacences au moyen
d'acquisitions technologiques ciblées, Worldline a également conclu
l'acquisition d'une participation de 55% dans SoftPos.eu, une
fintech basée à Varsovie qui convertit les appareils Android en
terminaux de paiement sécurisés, permettant ainsi aux commerçants
d'accepter des paiements par carte sans avoir besoin de matériel
supplémentaire. Tirant profit des compétences de SoftPos.eu,
Worldline a lancé un nouveau produit à l'international : Worldline
Tap on Mobile. Cette solution unique et de bout-en-bout est basée
sur le système Android et permet aux commerçants de toutes tailles
d'accepter facilement les paiements à l'aide d'un smartphone ou
d'une tablette. La solution s'inscrit donc pleinement dans
l'ambition de Worldline de fournir des solutions de paiement
adaptées à toutes les formes de commerce et au service des
ambitions commerciales de ses clients.
Recentrage des
activités de
Mobilité & Services Web Transactionnels
en Amérique latine
Worldline a finalisé au quatrième trimestre 2022
la cession de ses activités de Mobilité & Services Web
Transactionnels en Argentine et au Chili à Bizland, une société du
groupe Lapachos Holding. Lapachos Holding est un groupe argentin,
propriétaire et responsable de la gestion de plusieurs entreprises
dans les secteurs des télécommunications, de la finance et du
commerce de détail en Amérique latine. Worldline fait confiance à
Lapachos Holding, en tant qu'acteur proche de l'activité locale et
de ses spécificités, pour apporter à l’ancienne activité de
Worldline l'expertise et le soutien les plus adaptés à leur
développement, le tout dans le meilleur intérêt de ses clients et
de ses employés. Cette cession permettra à Worldline de se
concentrer sur son cœur d’activité car ces activités cédées de
services numériques dans le transport, la santé et le secteur
public étaient éloignées des services de paiement, de taille
insuffisante et sans synergies avec le Groupe.
Résultats 2022 du programme RSE TRUST
2025
Afin de façonner l'avenir des paiements tout en
créant une valeur durable pour toutes les parties prenantes,
Worldline s'est engagée à atteindre des objectifs spécifiques et
mesurables en matière de RSE à l'horizon 2025, couvrant tous les
domaines de son activité, des employés et l'éthique à la chaîne de
valeur, en passant par l'environnement et le soutien aux
communautés locales.
En 2022, des progrès significatifs ont été
réalisés vers ces objectifs et le Groupe présentera prochainement
ses résultats au travers des 19 indicateurs clés de performance
définis dans son programme RSE Trust 2025.
Objectifs 2023
-
Croissance organique du chiffre
d’affaires : 8% à 10%
-
EBO : plus de 100 points de base d’amélioration de
la marge d’EBO par rapport au pro forma 2022 estimé
- Flux de
trésorerie disponible : 46% à 48% de taux de conversion de
l'EBO
Les objectifs pour 2023 sont basés sur une
situation macro-économique inchangée.
Ambition 2024 de Worldline pleinement
réitérée
L’ambition du Groupe est de délivrer :
-
Croissance organique du chiffre d’affaires : 9% à
11% TCAC1 sur la période 2022-2024
- Marge
d’EBO : Amélioration de plus de 400 points de base sur la
période 2022-2024, tendant vers 30% du chiffre d’affaires en
2024
- Flux de
trésorerie disponible : taux de conversion de l’EBO de
l’ordre de 50% en 2024
Annexes
Réconciliation du chiffre d’affaires
statutaire du T4 2021 avec le chiffre d’affaires du T4 2021 à
périmètre et taux de change constants
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires du T4 2022 est comparé avec le chiffre
d’affaires du T4 2021 à périmètre et taux de change constants tel
que présenté ci-dessous par Ligne de Services :
|
En millions d'euros |
|
T4 2021 |
Effet depérimètre** |
Effet des taux de change |
T4 2021* |
|
Services aux Commerçants |
|
693 |
+64,0 |
-0,3 |
757 |
|
Services Financiers |
|
251 |
-0,0 |
+1,9 |
252 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
91 |
-2,6 |
-3,2 |
86 |
|
Worldline |
|
1 035 |
+61,3 |
-1,7 |
1 095 |
* à périmètre constant et taux de change moyens
de décembre 2022** aux taux de change moyens de décembre 2021
Les effets de change au T4 sont principalement
liés à la dépréciation de l'euro par rapport au franc suisse. Les
effets de périmètre sont liés aux acquisitions d’ANZ, Axepta
Italie, Eurobank, et Cardlink d’une part, et aux cessions
effectuées dans le cadre de l’autorisation de la Commission
européenne pour l'acquisition d'Ingenico et des activités de
Mobilité & Services Web Transactionnels en Amérique latine
d’autre part.
Réconciliation du chiffre d’affaires et
de l’EBO statutaire 2021 avec le chiffre d’affaires et l’EBO 2021 à
périmètre et taux de change constants
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) 2022 sont
comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO 2021 à périmètre et
taux de change constants. La réconciliation du chiffre d’affaires
et de l’EBO statutaire 2021 avec le chiffre d’affaires et l’EBO
2021 à périmètre et taux de change constants est présentée
ci-dessous par Ligne de Services :
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
2021 |
Effet depérimètre** |
Effet des taux de change |
2021* |
|
Services aux Commerçants |
|
2 416 |
+234,0 |
+17,0 |
2 667 |
|
Services Financiers |
|
927 |
-0,0 |
+8,1 |
935 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
347 |
-2,6 |
-4,2 |
340 |
|
Worldline |
|
3 689 |
+231,3 |
+20,8 |
3 942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBO |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
2021 |
Effet depérimètre** |
Effet des taux de change |
2021* |
|
Services aux Commerçants |
|
629 |
+41,8 |
+0,5 |
672 |
|
Services Financiers |
|
291 |
+0,0 |
+4,6 |
296 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
52 |
-0,6 |
-0,7 |
51 |
|
Coûts centraux |
|
-39 |
-0,0 |
-0,2 |
-39 |
|
Worldline |
|
933 |
+41,2 |
+4,3 |
979 |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
25,3% |
|
|
24,8% |
* à périmètre constant et taux de change moyens
de décembre 2022** aux taux de change moyens de décembre 2021
En 2022, les effets de change ont principalement
été liés à :
- la dépréciation de l'euro par
rapport au franc suisse et dans une moindre mesure par rapport à la
roupie indienne, aux monnaies liées au dollar (AUD, CAD, SGD, NZD)
et à la livre sterling, d’une part ; et
- à l'appréciation
de l'euro par rapport à la livre turque et à la couronne suédoise
d'autre part.
Les effets de
périmètre sont liés aux acquisitions d’ANZ, Axepta Italie,
Eurobank, Handelsbanken, et Cardlink d’une part, et aux cessions
effectuées dans le cadre de l’autorisation de la Commission
européenne pour l'acquisition d'Ingenico et des activités de
Mobilité & Services Web Transactionnels en Amérique latine
d’autre part.
Pro forma 2022 estimé
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) de 2023
sont comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO de 2022 à
périmètre et taux de change constants. Le pro forma 2022 estimé est
présentée ci-dessous (par Ligne de Services) :
|
|
|
Chiffre d'affaires proforma estimé |
|
EBO proforma estimé |
|
EBO% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
T1 |
T2 |
S1 |
T3 |
T4 |
S2 |
2022 |
|
S1 |
S2 |
2022 |
|
S1 |
S2 |
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
|
677 |
757 |
1 434 |
823 |
829 |
1 653 |
3 086 |
|
341 |
506 |
847 |
|
23,8% |
30,6% |
27,5% |
|
Services Financiers |
|
222 |
235 |
457 |
241 |
260 |
500 |
958 |
|
128 |
155 |
283 |
|
28,0% |
30,9% |
29,5% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
85 |
88 |
172 |
81 |
89 |
170 |
343 |
|
22 |
24 |
46 |
|
12,7% |
14,1% |
13,4% |
|
Coûts centraux |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
-32 |
-29 |
-61 |
|
-1,6% |
-1,2% |
-1,4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Worldline |
|
984 |
1 079 |
2 063 |
1 145 |
1 178 |
2 323 |
4 386 |
|
459 |
656 |
1 115 |
|
22,2% |
28,2% |
25,4% |
* aux taux de change de décembre 2022
Principales composantes des effets de périmètre
estimés sur le pro forma 2022 estimé :
- Ajout d’ANZ sur 3 mois (intégrées
sur 9 mois en 2022 statutaire)
- Ajout d’Eurobank sur 6 mois
(intégrées sur 6 mois en 2022 statutaire)
- Cession des activités de Mobilité
& Services Web Transactionnels en Amérique latine pour 11 mois
(exclus pour 1 mois du 2022 statutaire)
- Effets de la
cession de TSS
Conférence téléphonique
La Direction Générale de Worldline vous invite à
une conférence téléphonique en anglais sur les résultats annuels
2022 du Groupe, le mardi 21 févier 2023 à 08h00 (CET).
La conférence téléphonique sera retransmise par
webcast en suivant ce lien.
Les analystes sell-side souhaitant participer à
la session de questions/réponses qui aura lieu à la fin de la
conférence doivent se préinscrire en suivant ce lien afin de
recevoir par e-mail les informations de connexion (numéros de
téléphone et code d'accès).
Après la conférence, la ré-écoute du webcast
sera disponible sur worldline.com, rubrique Investisseurs.
Prochains événements
- 26 avril
2023 Chiffre
d’affaires du T1 2023
- 8 juin
2023 Assemblée
générale annuelle des actionnaires
- 26 juillet
2023 Résultats
du S1 2023
- 25 octobre
2023 Chiffre
d’affaires du T3 2023
Contacts
Relations investisseurs
Laurent Marie+33 7 84 50 18
90laurent.marie@worldline.com
Benoit d’Amécourt+33 6 75 51 41
47benoit.damecourt@worldline.com
Communication
Sandrine van der Ghinst+32 499 585
380sandrine.vanderghinst@worldline.com
Hélène Carlander+33 7 72 25 96
04helene.carlander@worldline.com
A propos de Worldline
Worldline [Euronext : WLN] est un leader
international des services de paiement et le partenaire
technologique de choix des commerçants, des banques et des
acquéreurs. Avec 18 000 collaborateurs dans 40 pays, Worldline
fournit à ses clients des solutions durables, fiables et innovantes
qui contribuent à leur croissance. Worldline propose des solutions
d’acquisition commerçant en magasin et en ligne, le traitement
hautement sécurisé des transactions de paiement ainsi que de
nombreux services numériques. Le chiffre d’affaires 2022 de
Worldline s’est élevé à 4,4 milliards d’euros. worldline.com
La raison d’être de Worldline est de concevoir
et exploiter des services de paiement et de transactions numériques
pour contribuer à une croissance économique durable et renforcer la
confiance et la sécurité dans nos sociétés. Worldline les rend
respectueux de l’environnement, accessibles au plus grand nombre,
tout en accompagnant les transformations sociétales.
Avertissements
Le présent document contient des informations de
nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer
de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le
comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de
nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des
anticipations sur une situation future et doivent être considérées
comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans,
objectifs et stratégies de Worldline, de même qu’à des événements
futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des
résultats qui ne constituent pas une information factuelle à
caractère historique. La suite des évènements ou les résultats
réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document
d’Enregistrement Universel 2021 déposé auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) le 25 avril 2022 sous le numéro de dépôt
D.22-0342 et son Amendement déposé le 29 juillet 2022 sous le
numéro de de dépôt : D.21-0342-A01.
Les croissances organiques du chiffre d’affaires
et de l’EBO sont présentées à périmètre et taux de change
constants. L’excédent brut opérationnel (EBO) est présenté tel que
défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2021. Tous les
montants sont présentés en millions d’euros sans décimale. Cette
présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les
chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou
sous-totaux. Les objectifs 2023 sont exprimés à périmètre et taux
de change constants et conformément aux méthodes comptables du
Groupe.
Worldline ne prend aucun engagement et n’assume
aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information
contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.
Le présent document ne constitue ni une offre de
vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres
aux Etats-Unis ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne
pourront être vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement
ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de
1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de
la législation en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les
valeurs mobilières qui pourraient être offertes dans le cadre de
toute opération n’ont pas et ne seront pas enregistrées au titre du
U.S. Securities Act ou de toutes lois sur les valeurs mobilières
dans tout Etat des Etats-Unis et Worldline n’envisage pas
d’effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières
aux Etats-Unis.
1 Les objectifs pour 2023 sont basés sur une
situation macro-économique inchangée1 Volumes de transactions
moyens sur 3 semaines glissantes des activités d'acquisition
commerçant sans proforma des récentes acquisitions1 TCAC : Taux de
Croissance Annuel Composé
- Worldline - Résultats annuels 2022 - Communiqué
Worldline (EU:WLN)
Historical Stock Chart
From May 2023 to Jun 2023
Worldline (EU:WLN)
Historical Stock Chart
From Jun 2022 to Jun 2023
