Exercice 2020
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation de 657
millions de dollars ; flux de trésorerie disponible de 365 millions
de dollars
- Tous les segments ont réalisé leurs objectifs financiers
- Total des prises de commandes de la société de 10,1 milliards
de dollars ; commandes Subsea de 4 milliards de dollars
- Carnet de commandes résilient de 21,4 milliards de dollars ;
Carnet de commandes Subsea de 6,9 milliards de dollars
Quatrième trimestre 2020
- Perte par action diluée en US GAAP de 0,09 dollar
- Comprend des charges après impôts, nettes de crédits, de 0,14
dollar par action diluée
- Bénéfice par action diluée ajusté, hors charges et crédits, de
0,05 dollar
- Comprend les charges résultant de l’augmentation de la dette
envers les partenaires de coentreprises de 0,12 dollar par action
diluée
Regulatory News:
TechnipFMC plc (NYSE : FTI) (Paris : FTI) a annoncé aujourd’hui
ses résultats du quatrième trimestre 2020.
Résumé des états financiers - Quatrième trimestre
2020
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(En millions sauf montants par
action)
31 décembre
2020
31 décembre
2019
Variation
Chiffre d’affaires
3 426,1 $
3 726,8 $
(8,1 %)
Résultat (perte) net(te)
(39,3) $
(2 414,0) $
n/m
BPA dilué (perte)
(0,09) $
(5,40) $
n/m
EBITDA ajusté
300,8 $
404,4 $
(25,6 %)
Marge d’EBITDA ajusté
8,8%
10,9%
(210 pb)
Résultat net ajusté
23,4$
15,1 $
55,0 %
BPA ajusté après dilution
0,05$
0,03 $
66,7 %
Prise de commandes
4 204,5$
2 718,4 $
54,7 %
Carnet de commandes
21 388,2$
24 251,1 $
(11,8 %)
Le chiffre d’affaires total de la société au quatrième trimestre
a atteint 3 426,1 millions de dollars. La perte nette attribuée à
TechnipFMC plc a atteint 39,3 millions de dollars, soit 0,09 dollar
par action diluée. Ces résultats comprennent des charges et crédits
après impôts pour un total de 62,7 millions de dollars en charges,
soit 0,14 dollar par action diluée. Le résultat net ajusté s’est
élevé à 23,4 millions de dollars, soit 0,05 dollar par action
diluée.
Les résultats ajustés pour la période en cours ont pris en
charge toutes les dépenses liées directement au COVID-19 et les
impacts opérationnels liés à la pandémie. Les dépenses liés au
COVID-19 sont exclus des résultats ajustés des précédents
trimestres de 2020.
L’EBITDA ajusté, qui exclut les charges et crédits avant impôts,
a atteint 300,8 millions de dollars, comprenant une perte de change
de 2,6 millions de dollars, tandis que la marge d’EBITDA ajusté
ressort à 8,8 % (Annexe 10).
Résultat annuel 2020
Résumé des états financiers pour l’ensemble de l’exercice
2020
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Exercice clos le
(en millions, sauf montants par
action)
31 décembre
2020
31 décembre
2019
Variation
Chiffre d’affaires
13 050,6 $
13 409,1 $
(2,7 %)
Résultat (perte) net(te)
(3 287,6) $
(2 415,2) $
n/m
BPA dilué (perte)
(7,33) $
(5,39) $
n/m
EBITDA ajusté
1 083,3 $
1 529,4 $
(29,2 %)
Marge d’EBITDA ajusté
8,3%
11,4%
(310 pb)
Résultat net ajusté
89,3 $
330,5 $
(73,0 %)
BPA ajusté après dilution
0,20 $
0,74 $
(73,0 %)
Prise de commandes
10 065,5 $
22 693,0 $
(55,6 %)
Carnet de commandes
21 388,2 $
24 251,1 $
(11,8 %)
Le chiffre d’affaires total de la société pour l’exercice
complet a atteint 13 050,6 millions de dollars. La perte nette
attribuée à TechnipFMC plc a atteint 3 287,6 millions de dollars,
soit 7,33 dollars par action diluée. Ces résultats comprennent des
charges et crédits après impôts pour un total de 3 376,9 millions
de dollars en charges, soit 7,53 dollars par action diluée. Le
résultat net ajusté s’est élevé à 89,3 millions de dollars, soit
0,20 dollar par action diluée.
L’EBITDA ajusté, qui exclut les charges et crédits avant impôts,
a atteint 1 083,3 millions de dollars, comprenant une perte de
change de 28,8 millions de dollars, tandis que la marge d’EBITDA
ajusté ressort à 8,3 % (Annexe 11).
Mise à jour sur la scission
Tout au long de 2020, nous avons poursuivi nos travaux visant à
scinder TechnipFMC en deux sociétés non diversifiées leaders du
secteur, la transaction étant désormais finalisée grâce à la
scission partielle de Technip Energies le 16 février 2021.
Les actionnaires de TechnipFMC ont reçu, à titre de dividende,
une action ordinaire de Technip Energies N.V. pour cinq actions
ordinaires de TechnipFMC détenues à la fermeture des bureaux à la
date d’enregistrement. Technip Energies est désormais une société
indépendante. Ses actions ordinaires sont cotées sous le symbole
boursier « TE » sur Euronext Paris et ses American Depositary
Receipts (ADR) de niveau 1 négociés de gré à gré aux
États-Unis.
Doug Pferdehirt, président-directeur général de TechnipFMC, a
déclaré : « Notre succès a toujours été le résultat des efforts
inlassables et de l’engagement sans faille des femmes et des hommes
de TechnipFMC. Leurs réalisations en 2020 ont été tout simplement
exceptionnelles compte tenu des épreuves et des difficultés qui se
sont produites dans le monde entier.
« Nos efforts pour relever les défis du COVID-19 ont été
reconnus par nos clients. D’un commun accord, nous avons trouvé des
solutions qui ont contribué à atténuer nombre des obstacles
auxquels nous avons été confrontés et qui ont permis aux projets
d’avancer en toute sécurité. Cette collaboration nous a permis de
protéger notre carnet de commandes et de rester concentrés sur
l’exécution des projets, ce qui nous a permis d’obtenir de solides
performances et d’atteindre nos objectifs financiers dans tous les
segments ».
M. Pferdehirt a ajouté : « Tout au long de 2020, nous avons
enregistré plusieurs réalisations notables en ce qui concerne la
transformation de notre entreprise. Nous avons progressé dans notre
projet de séparation en deux sociétés indépendantes, leaders du
secteur, avec la conclusion de la transaction le 16 février de
cette année. Nous avons atteint notre objectif de réduction des
coûts de plus de 350 millions de dollars, bien en avance sur le
calendrier fixé Nous avons fourni un aperçu complet de nos efforts
ESG, y compris de nouvelles initiatives à réaliser jusqu’en 2023 et
un engagement à réduire de 50 % les émissions équivalentes des
cahiers des charges 1 et 2 d’ici 2030. Et, dans le cadre de nos
efforts pour favoriser un changement durable, nous avons introduit
des éléments clés de notre transformation numérique, notamment
Subsea Studio™ et iComplete™, qui permettront d’améliorer la
rentabilité des projets, d’améliorer les performances et de réduire
les émissions. »
M. Pferdehirt a poursuivi : « Concernant Surface Technologies,
nous prévoyons que la croissance de l’activité internationale
entraînera une hausse du chiffre d’affaires du segment dans
l'exercice complet en 2021. Nous prévoyons que les revenus en
Amérique du Nord seront stables ou légèrement en baisse, mais nous
prévoyons que la forte adoption par les clients de notre écosystème
iComplete™ stimulera la croissance de nos revenus liés aux
livraisons. Nous restons mobilisés sur les marchés internationaux
plus résilients où nous prévoyons de générer environ 65 % de notre
chiffre d’affaires annuel. »
« Dans le segment Subsea, nos perspectives reflètent le regain
de confiance des opérateurs compte tenu de l’amélioration des
perspectives économiques, de la moindre volatilité du marché et de
la hausse du prix du pétrole. Pour l’année en cours, nous prévoyons
que le Brésil sera la région du monde la plus active pour les
commandes de nouveaux projets, la croissance provenant également de
la mer du Nord, de l’Asie-Pacifique et de l’Afrique. Nous demeurons
persuadés que les prises de commandes pour 2021 dépasseront les 4
milliards de dollars atteints en 2020. Nous connaissons également
un niveau élevé d’activité en amont, ce qui devrait permettre une
récupération plus durable des activités en eaux profondes et
conforter notre attente d’une croissance continue des commandes en
2022. »
M. Pferdehirt a ajouté : « TechnipFMC est bien positionnée pour
la transition énergétique, avec des opportunités offshore
significatives dans les activités Subsea, notamment le nouvel
éolien, l’énergie houlomotrice, le stockage du carbone et
l’hydrogène vert. Deep Purple™ est l’une de ces initiatives, où
nous tirons parti de nos capacités de base : iEPCI™, les
technologies exclusives et les partenariats. En outre, nous voyons
des opportunités futures liées à nos investissements en phase
préliminaire de projets et de solutions qui accélèrent le rôle de
nos technologies dans la transition énergétique alors que nous
continuons à redéfinir l’énergie offshore.
M. Pferdehirt a conclu : « Nous sommes ravis de nous être lancés
dans une aventure indépendante en tant que fournisseur
technologique de premier plan des secteurs énergétiques tant
traditionnels que nouveaux. Nous sommes bien placés pour bénéficier
de l’amélioration des perspectives du marché et restons concentrés
sur la progression de notre transformation commerciale et de nos
engagements ESG pour aider nos clients à répondre à la demande
mondiale en énergie. »
Principaux éléments financiers et opérationnels – Quatrième
trimestre 2020
Subsea
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(en millions)
31 décembre
2020
31 décembre
2019
Variation
Chiffre d’affaires
1 338,0 $
1 486,8 $
(10,0 %)
Résultat d’exploitation (perte)
(9,5) $
(1 512,7) $
n/m
EBITDA ajusté
116,5 $
185,0 $
(37,0 %)
Marge d’EBITDA ajusté
8,7%
12,4%
(370 pb)
Prise de commandes
712,1$
1 172,3 $
(39,3 %)
Carnet de commandes
6 876,0$
8 479,8 $
(18,9 %)
Le segment Subsea a enregistré un chiffre d’affaires de 1 338
millions de dollars au quatrième trimestre, soit une baisse de 10 %
par rapport à l’exercice précédent, principalement en raison de la
baisse de l’activité liée aux projets en Norvège et au Brésil. La
baisse du chiffre d’affaires a été partiellement compensée par une
activité accrue aux États-Unis, en Afrique et en Asie-Pacifique. Le
chiffre d’affaires des services Subsea est resté largement inchangé
par rapport au trimestre de l’année précédente.
Le segment Subsea a enregistré une perte d’exploitation de 9,5
millions de dollars, qui comprend des charges de dépréciation, de
restructuration et d’autres charges totalisant 44,7 millions de
dollars. Les résultats d’exploitation de la période ont été
affectés négativement par la baisse d’activité et le COVID-19. Les
résultats sectoriels de l’exercice précédent comprenaient des
charges nettes totalisant 1 622,7 millions de dollars, constituées
en grande partie de charges de dépréciation hors trésorerie.
L’EBITDA ajusté s’est établi à 116,5 millions de dollars avec
une marge de 8,7 %. L’EBITDA ajusté pour la période en cours
comprend toutes les charges directes liées au COVID-19
(précédemment exclues des résultats ajustés) et les impacts
opérationnels liés à la pandémie.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment
Subsea
- Eni Merakes iEPCI™ (Indonésie) Exécution réussie de la
campagne d’installation.
- Energean Karish iEPCI™ (Israël) Achèvement de 90
kilomètres d’essais hydrostatiques du portefeuille de pipelines de
ventes et de bobines de raccordement.
- Total Mozambique GNL (Mozambique) Achèvement des
premiers arbres sous-marins.
- ENI Coral South project (Mozambique) Passage à la phase
d’exécution offshore avec mobilisation du personnel sur place.
Les prises de commandes du segment Subsea du trimestre ont
atteint 712,1 millions de dollars, soit un ratio de prises de
commandes sur chiffre d’affaires de 0,5. Le contrat suivant a été
annoncé durant la période :
- Equinor Breidablikk (Norvège) Contrat significatif*
d’ingénierie, d’approvisionnement, de construction et
d’installation par Equinor pour la pose de pipelines de
Breidablikk, y compris l’option pour le périmètre d’installation
sous-marin situé dans la zone proche du champ de Grane, en mer du
Nord. Le projet Breidablikk est un raccordement avec la plate-forme
Grane existante. Le cahier des charges de TechnipFMC comprend la
fourniture de flexible jumpers et de conduites rigides ainsi que
les travaux d’installation de pipelines. *Pour TechnipFMC, un
contrat « significatif » se situe entre 75 et 250 millions de
dollars. Cette prise de commande figure dans les résultats
financiers du premier semestre de la société.
Après la période, les contrats suivants ont été annoncés et
seront inclus dans les résultats du 1er trimestre 2021 :
- Projet Energean North El Amriya and North Idku iEPCI™
(Égypte) Contrat intégré significatif* d’ingénierie,
d’approvisionnement, de construction et d’installation (iEPCI™) de
NIpetco et PetroAmriya, deux coentreprises entre Energean and
Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS) et Egyptian General
Petroleum Corporation (EGPC) pour un raccordement sous-marin situé
au large de l’Égypte sur la concession North El Amriya and North
Idku. TechnipFMC concevra, fabriquera, livrera et installera des
équipements sous-marins, y compris le système de production
sous-marin, les Subsea trees, , les manifolds les ombilicaux, les
conduites flexibles, jumpers et les systèmes de commandes
sous-marins et de surface associés. *Pour TechnipFMC, un contrat «
significatif » se situe entre 75 et 250 millions de dollars.
- Projet de développement en eau profonde de Limbayong de
PETRONAS Carigali (Malaisie) Contrat substantiel* de conception
d’ingénierie préliminaire et d’ingénierie intégrée,
d’approvisionnement, de construction, d’installation et de mise en
service du système de production sous-marin, des ombilicaux, des
colonnes montantes et des flowlines (iEPCI™) de PETRONAS Carigali,
une filiale de PETRONAS pour le projet de développement en eau
profonde de Limbayong. Ce contrat couvre le développement de 10
puits en eau profonde et leur raccordement à l’unité flottante de
stockage et de déchargement de production (« FPSO ») de Limbayong
en Malaisie. TechnipFMC concevra, fabriquera, livrera et installera
des équipements sous-marins, notamment des Subsea trees, manifolds,
des ombilicaux, des flexible risers, des flowlines, des des jumpers
et d’autres matériels sous-marins associés au projet. Le contrat
iEPCI™ comprend notre solution intégrée Subsea avec nos produits
Subsea 2.0™ démontrant la valeur ajoutée de notre offre intégrée,
complète et unique. *Pour TechnipFMC, un contrat « substantiel » se
situe entre 250 et 500 millions de dollars.
- Projet de développement iEPCI™ Energean Karish North
(Israël) Lettre d’attribution (LOA) d’Energean Israel Limited
pour le développement du champ Karish North, situé au large
d’Israël. TechnipFMC concevra, fabriquera, livrera et installera
des équipements sous-marins, y compris le système de production
sous-marin, des flowlines rigides et des ombilicaux pour le
raccordement avec le FPSO ‘Energean Power’ ainsi que la deuxième
colonne montante d’exportation de gaz.
Subsea
Écoulement estimé du carnet de commandes
au 31 décembre 2020
(En millions)
Carnet de commandes
consolidé1,2
Carnet de commandes non
consolidé3
2021
3 585 $
131 $
2022
2 217 $
137 $
2023 et au-delà
1 074 $
372 $
Total
6 876 $
640 $
1 Le carnet de commandes de la période a
augmenté de 280,4 millions de dollars en raison de l’impact du
change de devises.
2 Le carnet de commandes n’inclut pas
l’intégralité du chiffre d’affaires potentiel pour les services
Subsea.
3 Le carnet de commandes non consolidé
reflète la part proportionnelle du carnet de commandes liée à des
coentreprises qui ne sont pas consolidées en raison de la
participation minoritaire détenue dans celles-ci.
Technip Energies
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(en millions)
31 décembre
2020
31 décembre
2019
Variation
Chiffre d’affaires
1 825,8 $
1 832,4 $
(0,4 %)
Résultat d’exploitation
171,6 $
245,3 $
(30,0 %)
EBITDA ajusté
194,0 $
259,7 $
(25,3 %)
Marge d’EBITDA ajusté
10,6%
14,2%
(360 pb)
Prise de commandes
3 192,1 $
1 114,5 $
186,4 %
Carnet de commandes
14 098,7 $
15 298,1 $
(7,8 %)
Au quatrième trimestre, le segment Technip Energies a enregistré
un chiffre d’affaires de 1 825,8 millions de dollars, soit
pratiquement le même chiffre que pour le même trimestre de
l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires a bénéficié de la
montée en puissance continue d’Arctic LNG 2 et de la hausse
d’activité sur les projets en Afrique et en Asie-Pacifique, qui ont
presque compensé la baisse du chiffre d’affaires de Yamal LNG et la
baisse d’activité sur les projets au Moyen-Orient et en Amérique du
Nord.
Technip Energies a enregistré un bénéfice d’exploitation de
171,6 millions de dollars, qui comprend les charges de
restructuration, de dépréciation et autres pour un total de 14,8
millions de dollars. Le bénéfice d’exploitation a diminué de 30 %
par rapport au même trimestre de l’année précédente, principalement
en raison d’une contribution réduite de Yamal LNG. Les résultats
d’exploitation ont continué de refléter la bonne exécution des
projets malgré l’environnement difficile.
L’EBITDA ajusté s’est établi à 194 millions de dollars avec une
marge de 10,6 %. L’EBITDA ajusté pour la période en cours comprend
toutes les charges directes liées au COVID-19 (précédemment exclues
des résultats ajustés) et les impacts opérationnels liés à la
pandémie.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment Technip
Energies
- Projet Arctic LNG 2 (Fédération de Russie) L’avancement
global de la construction a atteint 30 % à la fin de l’année.
- Projet d’extension de Neste Singapore(Singapour)
Plusieurs transports lourds effectués, y compris un réacteur de 700
tonnes.
- ENI Coral South FLNG (Mozambique) Modules de surface
finaux installés sur la coque en Corée du Sud en avance sur le
calendrier.
- Programme de modernisation de Bapco (Bahreïn) Série
d’opérations de transport lourd réalisées avec succès, notamment
des unités de dessalement de l’eau, de conversion de brut lourd et
de réacteurs à catalyseur.
- ExxonMobil Beaumont Refinery (Etats-Unis) Les cinq
modules d’hydrotraitement du brut sont arrivés en toute
sécurité
- Motor Oil Hellas Refinery (Grèce) Démarrage de la
construction d’un nouveau complexe naphta à la raffinerie de
Corinthe
Les prises de commandes du segment Technip Energies du trimestre
ont atteint 3 192,1 millions de dollars, soit un ratio de prises de
commandes sur chiffre d’affaires de 1,7. Les contrats suivants ont
été inclus durant la période :
- Installation de GNL de Sempra LNG, IEnova et Total Energía
Costa Azul(Mexique) A reçu un ordre d'exécution pour un contrat
majeur* d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (EPC)
par Sempra LNG, Infraestructura Energética Nova, S.A.B. de C.V.
(IEnova) et Total sur leur installation de gaz naturel liquéfié
Energía Costa Azul en Basse Californie, au Mexique. Le projet
ajoutera une installation de GNL d’une capacité nominale de 3,25
millions de tonnes par an (Mtpa) au terminal de regazéification
existant en utilisant une conception de GNL à moyenne échelle
compacte et à haut rendement. TechnipFMC est impliquée dans ce
projet depuis 2017, avec notamment la livraison du contract FEED.
*Pour TechnipFMC, un contrat « majeur » est un contrat supérieur à
1 milliard de dollars.
- Assiut National Oil Processing Company Hydrocracking Complex
(Égypte) Contrat EPC majeur* avec Assiut National Oil
Processing Company pour la construction d’un nouveau complexe
d’hydrocraquage pour la raffinerie d’Assiout en Égypte. Le contrat
EPC couvre la livraison de nouvelles unités de traitement telles
qu’une unité de distillation sous vide, un hydrocraqueur de
distillats, une unité de cokéfaction, une unité d’hydrotraitement
des distillats ainsi qu’une installation de production d’hydrogène
basée sur la technologie exclusive de reformage à la vapeur de
TechnipFMC. *Pour TechnipFMC, un contrat « majeur » est un contrat
supérieur à 1 milliard de dollars.
Après la période, le contrat suivant a été annoncé :
- Projet Qatar Petroleum North Field East (Qatar) Contrat
majeur* d’ingénierie, d’approvisionnement, de construction et de
mise en service à CTJV, une coentreprise entre Chiyoda Corporation
et Technip Energies, par Qatar Petroleum pour les installations à
terre du projet North Field East. Le contrat couvrira la livraison
de 4 méga trains, chacun d’une capacité de 8 Mtpa de gaz naturel
liquéfié (« GNL »), et des installations de services publics
associées. Cela comprendra une grande installation de captage et de
séquestration du CO2, permettant une réduction de plus de 25 % des
émissions de gaz à effet de serre par rapport à des installations
de GNL similaires. *Un contrat « majeur » est supérieur à 1
milliard de dollars.
Technip Energies
Écoulement estimé du carnet de commandes
au 31 décembre 2020
(En millions)
Carnet de commandes
consolidé1
Carnet de commandes non
consolidé2
2021
7 016 $
864 $
2022
4 082 $
639 $
2023 et au-delà
3 001 $
387 $
Total
14 099 $
1 890 $
1 Le carnet de commandes de la période a
augmenté de 673,3 millions de dollars en raison de l’impact du
change de devises.
2 Le carnet de commandes non consolidé
reflète la part proportionnelle du carnet de commandes liée à des
coentreprises qui ne sont pas consolidées en raison de la
participation minoritaire détenue dans celles-ci.
Surface Technologies
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(en millions)
31 décembre
2020
31 décembre
2019
Variation
Chiffre d’affaires
262,3 $
407,6 $
(35,6 %)
Résultat (perte) d’exploitation
15,1 $
(698,2) $
n/m
EBITDA ajusté
30,9 $
55,9 $
(44,7 %)
Marge d’EBITDA ajusté
11,8%
13,7%
(190 pb)
Prise de commandes
300,3 $
431,6 $
(30,4 %)
Carnet de commandes
413,5 $
473,2 $
(12,6 %)
Au quatrième trimestre, le segment Surface Technologies
enregistre un chiffre d’affaires de 262,3 millions de dollars, soit
une diminution de 35,6 % par rapport au même trimestre de
l’exercice précédent. La baisse est essentiellement attribuable à
la chute substantielle de l’activité des opérateurs en Amérique du
Nord tandis que le chiffre d’affaires international a diminué plus
modestement. En séquentiel, le chiffre d’affaires a augmenté de
16,2 %, grâce à une offre de services élargie et à une forte
conversion du carnet de commandes international, ainsi qu’à une
augmentation des activités de forage et d’achèvement aux
États-Unis.
Surface Technologies a enregistré un bénéfice d’exploitation de
15,1 millions de dollars. Le bénéfice d’exploitation a diminué
principalement en raison d’une baisse d’activité en Amérique du
Nord, partiellement compensée par des mesures de réduction des
coûts. En séquentiel, le bénéfice d’exploitation s’est
considérablement amélioré grâce à une activité mondiale accrue et à
l’avantage de la réduction des coûts.
L’EBITDA ajusté a atteint 30,9 millions de dollars, avec une
marge de 11,8 %, et inclut une contribution positive de l’Amérique
du Nord pour le trimestre et l’année complète. L’EBITDA ajusté pour
la période en cours comprend toutes les charges directes liées au
COVID-19 (précédemment exclues des résultats ajustés) et les
impacts opérationnels liés à la pandémie.
Les prises de commandes du trimestre ont atteint 300,3 millions
de dollars, une baisse de 30,4 % par rapport au même trimestre de
l’exercice précédent qui est essentiellement attribuable à la
diminution considérable des activités en Amérique du Nord. En
séquentiel, les prises de commande commandes se sont améliorées de
44,8 %, les commandes internationales atteignant le plus haut
niveau de 2020. Le carnet de commandes a terminé la période à 413,5
millions de dollars. Compte tenu du cycle court inhérent à la
nature de l’activité, les commandes se convertissent généralement
en chiffre d’affaires dans les 12 mois qui suivent.
Faits marquants du quatrième trimestre pour le segment Surface
Technologies
- iComplete™ (États-Unis) Quatre appels d’offres de
l’écosystème à grande échelle iComplete™ gagnés dans trois
bassins.
- Coentreprise entre BPX Energy et BPX Energy / Devon Energy
(États-Unis) Contrat de fourniture pluriannuel de têtes de
puits et d’arbres dans le bassin d’Eagle Ford.
- Projet de redéveloppement du champ AkerBP HOD B
(Norvège) Contrat pour fournir des têtes de puits, des systèmes
d’arbres et des contrôles.
Corporate et autres éléments
Les charges corporate ont atteint 58,5 millions de dollars lors
du trimestre. Excluant les charges et crédits qui totalisent 13,1
millions de dollars de dépenses, les charges corporate se sont
élevées à 45,4 millions de dollars.
Les pertes de change au cours du trimestre ont atteint 2,6
millions de dollars.
Les charges d’intérêts nettes ont atteint un montant de 54,5
millions de dollars au cours du trimestre, montant comprenant
l’augmentation de la dette à payer aux partenaires de coentreprises
s’élevant à 53,8 millions de dollars.
La société a enregistré une provision pour impôt de 75,5
millions de dollars au cours du trimestre.
Au total, la dépréciation et l’amortissement se sont élevés à
111,7 millions de dollars pour le trimestre.
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont
atteint 554,8 millions de dollars au cours du trimestre et 656,9
millions de dollars pour l’année complète.
Les dépenses d’investissement ont atteint 41 millions de dollars
au cours du trimestre et 291,8 millions de dollars pour l’année
complète.
Les flux de trésorerie disponibles ont atteint 513,8 millions de
dollars pour le trimestre et 365,1 millions de dollars pour l’année
complète (Annexe 13).
La société a clôturé la période avec une trésorerie et des
équivalents de trésorerie représentant un montant de 4 807,8
millions de dollars ; le montant de la trésorerie nette s’est élevé
à 853,9 millions de dollars.
Prévision financière annuelle pour 20211
Les prévisions financières annuelles de la société pour 2021
sont disponibles dans le tableau ci-dessous.
Les prévisions financières de chaque segment ne tiennent pas
compte des impacts futurs de la crise de COVID-19.
Les prévisions sont basées sur des opérations continues excluant
l’impact de Technip Energies qui sera reporté comme des opérations
abandonnées.
Prévisions financières pour
2021
Subsea
Surface Technologies
Chiffre d’affaires compris dans une
fourchette de 5,0 à 5,4 milliards de dollars
Chiffre d’affaires compris dans une
fourchette de 1 050 à 1 250 millions de dollars
Marge d’EBITDA compris dans une fourchette
de 10 à 11 % (hors charges et crédits)
Marge d’EBITDA compris dans une fourchette
de 8 à 11 % (hors charges et crédits)
TechnipFMC
Charges corporate nettes comprises
entre 105 et 115 millions de dollars.
(incluant la dépréciation et amortissement
d’environ 15 millions de dollars)
Charges d’intérêt nettes comprises
entre 130 et 135 millions de dollars
Provision pour impôt comprise entre
110 et 120 millions de dollars
(incluant les éléments fiscaux liés à la
séparation d’environ 40 millions de dollars)
Dépenses d’investissement d’environ
250 millions de dollars
Flux de trésorerie disponible
compris entre 50 et 150 millions de dollars
(incluant les éléments fiscaux liés à la
séparation d’environ 40 millions de dollars et des coûts d’environ
30 millions de dollars)
______________________________
1Nos évaluations prévisionnelles de la marge d’EBITDA ajusté,
des charges corporate nettes, des charges d’intérêt nettes et du
flux de trésorerie disponible sont des évaluations non-GAAP. Dans
le cadre d’une approche prévisionnelle, il nous est impossible, à
moins d’y consacrer des efforts déraisonnables, de comparer cette
évaluation avec une évaluation GAAP comparable, compte tenu du
caractère imprévisible des éléments individuels constitutifs de
l’évaluation financière la plus directement comparable et du
caractère variable des éléments non pris en compte dans une telle
évaluation. De telles informations sont susceptibles d’avoir un
impact important, et potentiellement imprévisible, sur nos futurs
résultats financiers.
Téléconférence
La Société tiendra une téléconférence le jeudi 25 février 2021
pour discuter des résultats financiers du quatrième trimestre 2020.
Cette téléconférence débutera à 13h00, heure de Londres (8h00,
heure de New York). Les numéros d’appel pour y participer, ainsi
qu’un document de présentation sont disponibles sur le site
www.TechnipFMC.com.
Cette téléconférence sera également accessible en ligne à partir
de notre site Internet avant qu’elle commence. Un enregistrement
audio archivé de cette téléconférence sera également disponible à
partir de ce même site une fois qu’elle aura eu lieu. En cas
d’interruption du service ou de problèmes techniques au cours de la
téléconférence, des informations seront publiées sur notre
site.
###
À propos de TechnipFMC
TechnipFMC est un fournisseur de technologies de premier plan
des énergies traditionnelles et des énergies nouvelles fournissant
des projets, des produits et des services intégrés.
Avec des technologies propriétaires et des solutions globales,
nous permettons à nos clients d’améliorer la rentabilité de leurs
projets en leur proposant de nouvelles opportunités, de développer
des ressources d’énergies tout en réduisant leur empreinte carbone
et de répondre à leurs ambitions de transition énergétique.
Organisés en deux segments d’activités : Subsea et Surface
Technologies, nous continuerons à faire avancer l’industrie avec
nos écosystèmes innovant complètement intégrés (tels que iEPCI™,
iFEED™ et iComplete™), notre avance technologique et notre
innovation digitale.
Chacun de nos 20 000 collaborateurs (environ) est guidé par un
engagement sans faille afin de garantir le succès de nos clients et
par une forte culture d’exécution dans un but de pure innovation et
dans le respect des conventions de notre industrie.
TechnipFMC utilise son site Web, comme canal de diffusion des
informations internes importantes.
Pour en savoir plus sur la manière dont nous conduisons le
changement dans l’industrie, rendez-vous sur le site
www.TechnipFMC.com et suivez-nous sur Twitter @TechnipFMC.
Ce communiqué contient des « déclarations prospectives » telles
que les définissent la section 27A du United States Securities Act
de 1933, telle qu’amendée, et la section 21E du United States
Securities Exchange Act de 1934, telle qu’amendée. Les mots «
prévisions », « confiants », « penser », « attendre », « prévoir »,
« anticiper », « envisager », « devrait », « pourrait », « peut »,
« pourra », « probablement », « fondé », « estimer », «
perspectives » et les expressions similaires désignent des
déclarations prospectives, qui ne sont généralement pas inscrites
dans le temps. Ces déclarations prospectives comportent des
risques, des incertitudes et des hypothèses significatifs qui
pourraient se traduire par un écart important entre les résultats
réels et passés et nos prévisions ou attentes actuelles, dont les
facteurs importants connus ci-dessous :
- les risques liés aux flambées épidémiques et à d’autres
problèmes de santé publique, notamment la maladie à coronavirus
2019 (« COVID-19 »), leur impact sur l’économie mondiale et les
activités de notre entreprise, les clients, les fournisseurs et
d’autres partenaires, l’évolution et la gestion des traités, lois
et réglementations, y compris dans le cadre de la lutte contre ces
problèmes, ainsi que la possibilité que ces problèmes aggravent
d’autres risques, tels que ceux qui sont liés aux facteurs indiqués
ou évoqués ci-dessous ;
- des changements inattendus des facteurs concurrentiels du
secteur ;
- la demande de nos produits et services, qui est impactée par
des changements des prix et de la demande de pétrole brut et de gaz
naturel sur les marchés domestiques et internationaux ;
- notre capacité à développer et à déployer de nouvelles
technologies et de nouveaux services et à protéger et préserver nos
actifs essentiels dont nous détenons les droits de propriété
intellectuelle ;
- les responsabilités pouvant découler de l’installation ou de
l’utilisation de nos produits ;
- les dépassements de coûts se rapportant à des contrats à prix
fixe ou à des projets de construction d’actifs qui sont
susceptibles d’impacter notre chiffre d’affaires ;
- notre capacité à exécuter nos commandes dans les délais prévus
et son impact à l’avenir sur notre chiffre d’affaires, notre
rentabilité et nos relations avec nos clients ;
- notre dépendance par rapport à des sous-traitants, des
fournisseurs et des partenaires de coentreprise, dans le cadre de
l’exécution de nos contrats ;
- notre capacité à recruter et conserver le personnel clé ;
- les risques de piraterie auxquels sont exposés nos employés et
nos actifs en mer ;
- les impacts potentiels des conditions saisonnières ou de la
météo ;
- la perte cumulée de contrats importants ou d’alliances
importantes ;
- des lois ou réglementations américaines ou internationales, y
compris des lois et réglementations environnementales existantes ou
à venir, susceptibles d’augmenter nos coûts, de limiter la demande
de nos produits et services ou de restreindre nos activités ;
- des troubles affectant l’environnement politique,
réglementaire, économique et social des pays dans lesquels nous
opérons ;
- les risques associés aux services de compensation fournis par
The Depositary Trust Company et Euroclear en ce qui concerne les
titres échangés respectivement sur le NYSE et Euronext Paris ;
- le retrait envisagé du Royaume-Uni de l’Union européenne ;
- les risques associés au fait d’être une société anonyme
anglaise, et notamment la nécessité d’obtenir l’approbation d’un
tribunal par rapport aux « bénéfices distribuables » et celle des
actionnaires par rapport à certaines décisions portant sur la
structure du capital et le risque lié à notre capacité à verser des
dividendes ou à racheter des actions conformément au plan
d’allocation de capital que nous avons annoncé ;
- le respect de nos engagements dans le cadre des titres
d’emprunt que nous avons émis et la situation des marchés du crédit
;
- l’abaissement de notre cote de crédit, qui pourrait restreindre
notre capacité d’emprunt sur les marchés de capitaux ;
- l’issue de réclamations à notre encontre ou de litiges pour
lesquels nous ne sommes pas couverts ;
- les risques de variations des taux de change associés à nos
activités à l’international ;
- les risques liés à nos acquisitions ou cessions ;
- une défaillance de notre infrastructure informatique ou toute
violation importante de nos systèmes de sécurité, y compris en
rapport avec une cyberattaque, et les manquements réels ou perçus
par rapport au respect de nos obligations en matière de sécurité et
de confidentialité des données ;
- les risques liés à nos obligations fiscales, aux modifications
des lois fiscales fédérales aux États-Unis ou des lois fiscales
internationales ou aux interprétations dont elles font l’objet ;
et
- les autres facteurs de risque décrits dans nos déclarations
auprès de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis et
dans nos déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers
en France ou de la Financial Conduct Authority au Royaume-Uni.
Nous souhaitons vous avertir de ne pas accorder une confiance
excessive à ces déclarations prospectives, lesquelles ne sont
pertinentes qu’à la date de leur publication. Nous n’endossons
aucune obligation de publier une révision ou une actualisation de
ces déclarations prospectives après leur date de publication en
fonction de nouveaux renseignements, de futurs évènements ou
autres, sauf dans la mesure requise par la loi.
Annexe 1
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
COMPTE
DE RESULTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(En millions, sauf montants
par action)
(non audités)
Trimestre clos le
Exercice clos le
31 décembre
31 décembre
2020
2019
2020
2019
Chiffre d’affaires
$
3.426,1
$
3.726,8
$
13.050,6
$
13.409,1
Charges et Coûts
3.343,2
5.816,0
15.936,2
14.935,8
82,9
(2.089,2)
(2.885,6)
(1.526,7)
Autres produits (charges), nets
33,2
(55,3)
94,1
(157,8)
Résultat avant impôts et charges
d’intérêts nettes
116,1
(2.144,5)
(2.791,5)
(1.684,5)
Charges d’intérêts, nettes
(54,5)
(106,0)
(293,0)
(451,3)
Résultat avant impôts
61,6
(2.250,5)
(3.084,5)
(2.135,8)
Provision d’impôts
75,5
179,8
153,4
276,3
Résultat net
(13,9)
(2.430,3)
(3.237,9)
(2.412,1)
Résultat net attribuable aux intérêts
minoritaires
(25,4)
16,3
(49,7)
(3,1)
Résultat net attribuable à TechnipFMC
plc
$
(39,3)
$
(2.414,0)
$
(3.287,6)
$
(2.415,2)
Bénéfice par action (BPA) attribuable à
TechnipFMC plc :
Basic
$
(0,09)
$
(5,40)
$
(7,33)
$
(5,39)
Dilué
$
(0,09)
$
(5,40)
$
(7,33)
$
(5,39)
Nombre moyen pondéré d’actions en
circulation:
Basic
449,4
447,1
448,7
448,0
Dilué
449,4
447,1
448,7
448,0
Dividendes en numéraire déclarés par
action
$
—
$
0,13
$
0,13
$
0,52
Annexe 2
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION SECTORIELLE
(En millions)
(non audités)
Trimestre clos le
Exercice clos le
31 décembre
31 décembre
2020
2019
2020
2019
Chiffre d’affaires
Subsea
$
1.338,0
$
1.486,8
$
5.471,4
$
5.523,0
Technip Energies
1.825,8
1.832,4
6.520,0
6.268,8
Surface Technologies
262,3
407,6
1.059,2
1.617,3
$
3.426,1
$
3.726,8
$
13.050,6
$
13.409,1
Chiffre d’affaires avant impôts
Résultat d’exploitation sectoriel
Subsea
$
(9,5)
$
(1.512,7)
$
(2.815,5)
$
(1.447,7)
Technip Energies
171,6
245,3
683,6
959,6
Surface Technologies
15,1
(698,2)
(429,3)
(656,1)
Résultat d’exploitation sectoriel
total
177,2
(1.965,6)
(2.561,2)
(1.144,2)
Éléments Corporate
Charges Corporate (1)
(58,5)
(116,8)
(201,5)
(393,4)
Charges d’intérêts, nettes
(54,5)
(106,0)
(293,0)
(451,3)
Perte de change
(2,6)
(62,1)
(28,8)
(146,9)
Total des éléments Corporate
(115,6)
(284,9)
(523,3)
(991,6)
Résultat net avant impôts (2)
$
61,6
$
(2.250,5)
$
(3.084,5)
$
(2.135,8)
(1) Les charges Corporate comprennent principalement les frais
de personnel, les coûts de rémunérations à base d’actions, et les
autres avantages sociaux. (2) Les montants imputables aux
participations minoritaires sont pris en compte.
Annexe 3
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION SECTORIELLE
(En millions, non
audités)
Trimestre clos le
Exercice clos le
Prises de commandes (1)
31 décembre
31 décembre
2020
2019
2020
2019
Subsea
$
712,1
$
1.172,3
$
4.003,0
$
7.992,6
Technip Energies
3.192,1
1.114,5
5.001,3
13.080,5
Surface Technologies
300,3
431,6
1.061,2
1.619,9
Total prises de commandes
$
4.204,5
$
2.718,4
$
10.065,5
$
22.693,0
Carnet de commandes (2)
31 décembre
2020
2019
Subsea
$
6.876,0
$
8.479,8
Technip Energies
14.098,7
15.298,1
Surface Technologies
413,5
473,2
Total carnet de commandes
$
21.388,2
$
24.251,1
(1) Les prises de commandes représentent le montant du chiffre
d’affaires estimé correspondant aux commandes fermes des clients
reçues au cours de la période. (2) Le carnet de commandes est
calculé en tant que montant estimé des commandes fermes des clients
non encore exécutées, à la date de publication des résultats.
Annexe 4
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DE
SITUATION FINANCIERE CONSOLIDÉE CONDENSÉE
(En millions)
(non audités)
31 décembre,
2020
31 décembre,
2019
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
4.807,8
$
5.190,2
Créances clients, nettes
2.289,8
2.287,1
Contrats de construction - montants à
l’actif
1.267,6
1.520,0
Stock, net
1.268,5
1.416,0
Autres actifs courants
1.811,0
1.473,1
Total actif courant
11.444,7
11.886,4
Immobilisations corporelles, nettes
2.861,8
3.162,0
Écart d’acquisition
2.512,5
5.598,3
Immobilisations incorporelles, nettes
981,1
1.086,6
Autres immobilisations
1.847,5
1.785,5
Total immobilisations
$
19.647,6
$
23.518,8
Dette à court terme et part courante de la
dette à long terme
$
636,2
$
495,4
Dettes fournisseurs
2.740,3
2.659,8
Passifs liés aux contrats de
construction
4.736,1
4.585,1
Autres passifs courants
2.280,0
2.398,1
Total passif courant
10.392,6
10.138,4
Dette à long terme, moins la part
courante
3.317,7
3.980,0
Autres passifs
1.679,3
1.671,2
Put pour actionnaires minoritaires
43,7
41,1
Capitaux propres de TechnipFMC plc
4.154,2
7.659,3
Intérêts minoritaires
60,1
28,8
Total passif et capitaux propres
$
19.647,6
$
23.518,8
Annexe 5
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DES
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS CONDENSÉS
(En millions)
(non audités)
Exercice clos le
31 décembre
2020
2019
Flux de Trésorerie provenant des activités
d’exploitation
Résultat net y compris intérêts
minoritaires
$
(3.237,9)
$
(2.412,1)
Adjustments pour
Dépréciation
323,5
383,5
Amortissement
123,7
126,1
Impairments
3.287,4
2.484,1
Charges liées aux paiements fondés sur
actions et plans d’épargne entreprise
47,5
63,3
Produit (charges) d’impôt différé
(6,7)
(75,4)
Pertes latentes des instruments dérivés et
du change
(41,2)
32,5
Quote-part dans le résultat des sociétés
mises en équivalence (net des dividendes distribués)
(58,1)
(58,8)
Autres
195,5
364,4
(Augmentation) / diminution du besoin en
fonds de roulement lié à l’exploitation
Créances clients, nets et actifs liés à
des contrats
348,1
(39,7)
Stock, net
82,8
(169,6)
Dettes fournisseurs
18,4
26,1
Passifs liés aux contrats de
construction
(75,2)
520,1
Impôts courants
(52,8)
12,7
Autres actifs et passifs courant
(267,3)
(431,8)
Autres actifs et passifs non courant
(30,8)
23,1
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d’exploitation
656,9
848,5
Flux de Trésorerie provenant des activités
d’investissement
Investissements
(291,8)
(454,4)
Paiements pour acquérir des titres de
créance
(3,9)
(71,6)
Produit de la vente de titres de
créance
51,5
18,9
Acquisition de titres de participation
(17,9)
—
Acquisitions, déduction faite de la
trésorerie acquise
—
16,0
Encaisse reçue de la cession
8,8
(2,1)
Produits de cession d’actifs
46,0
7,8
Produit du remboursement de l'avance à la
coentreprise
26,7
62,0
Autres
—
3,6
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d’investissement
(180,6)
(419,8)
Flux de Trésorerie provenant des activités
de financement
Diminution de l’endettement courant
(24,4)
(49,6)
(Diminution) augmentation des billets de
trésorerie
(554,5)
57,3
Produits d’émission de dette non
courante
223,2
96,2
Remboursement de la dette non courante
(423,9)
—
Rachat d’actions
—
(92,7)
les dividendes versés
(59,2)
(232,8)
Paiements liés aux impôts retenus sur la
rémunération en actions
(7,4)
—
Règlements de dette financière
obligatoirement remboursable
(224,2)
(562,8)
Autres
(11,8)
—
Flux de trésorerie nets provenant des
activités de financement
(1.082,2)
(784,4)
Impact des variations des taux de change
sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
223,5
5,9
Diminution de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
(382,4)
(349,8)
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
début de période
5.190,2
5.540,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
fin de période
$
4.807,8
$
5.190,2
Annexe 6
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
(En milliards, non
audités)
31 décembre
2020
Détenue par des coentreprises
$
3,1
Trésorerie et équivalents de trésorerie
d'exploitation
1,7
Total trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
4,8
Annexe 7
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES INFORMATION SECTORIELLE POUR YAMAL LNG
COENTREPRISE (En millions, non audités)
Nous contrôlons les droits de vote dans le contrat juridique
Technip Energies et nous sommes responsables de la conception, de
l'ingénierie et de la construction de l'usine de GNL de Yamal. Nos
partenaires détiennent une participation commune de 50% dans ces
entités. Yamal LNG, telle que reflétée à 100% dans nos états
financiers consolidés.
31 décembre
2020
Passifs liés aux contrats de
construction
$
847,7
Dette financière obligatoirement
remboursable
$
246,6
Trimestre clos le
Année clos le
31 décembre
31 décembre
2020
2020
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d’exploitation
$
8,8
$
(59,3)
Règlements de dette financière
obligatoirement remboursable
$
(88,9)
$
(224,2)
Annexe 8
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES COMPARAISON DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE
RÉSULTAT GROUPE NON-GAAP (En millions, non audités)
Charges
En complément du résultat Groupe établi conformément aux
principes comptables généralement admis aux États-Unis (US GAAP),
la communication du résultat du quatrième trimestre 2020 comprend
également le résultat non-GAAP (tel que défini par la section 10 de
la régulation S-K du Securities Exchange Act de 1934, comme amendé)
et décrit la performance annuelle par rapport au résultat et aux
principaux agrégats de l’exercice 2019. Le résultat net hors
charges, ainsi que les agrégats qui en découlent (y compris le
bénéfice par action dilué hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, hors charges (« résultat d’exploitation
ajusté ») ; les amortissements et dépréciations ajustés hors
charges ; le résultat avant impôts et charges d’intérêts nettes,
dépréciation et amortissement (« EBITDA ajusté ») hors charges et
liquidités nettes) constituent des données financières non-GAAP. La
Direction estime que l’exclusion des charges de ces données
financières lui permet, ainsi qu’aux investisseurs d’évaluer plus
efficacement les résultats d’exploitation et les résultats
consolidés de TechnipFMC d’une période comptable à l’autre. Cela
permet également d’identifier les évolutions d’exploitation qui
pourraient être cachées ou mal interprétées si ces postes n’étaient
pas exclus. Ces données sont également utilisées par la Direction
en tant qu’indicateurs de performance pour déterminer certaines
rémunérations incitatives. Les indicateurs non-GAAP ci-dessus
devraient être pris en compte en plus des autres indicateurs de
performance financière établis conformément aux GAAP, et non pas en
tant que substitut ou version améliorée de celles-ci. Les
informations ci-dessous constituent un rapprochement du résultat
non-GAAP avec le résultat comparable conforme aux GAAP.
Trimestre clos le
31 décembre, 2020
Résultat net attribuable à
TechnipFMC plc
Résultat net attribuable aux
intérêts minoritaires
Provision pour impôts
Charges d’intérêts,
nettes
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes (Résultat d’exploitation)
Dépréciation et
amortis-sement
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement
(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
tel que publié
$
(39,3)
$
25,4
$
75,5
$
54,5
$
116,1
$
111,7
$
227,8
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
31,6
—
2,8
—
34,4
—
34,4
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement
18,3
—
7,9
—
26,2
—
26,2
Les frais de séparation
16,1
—
(3,7)
—
12,4
—
12,4
Provision pour moins-value
(3,3)
—
3,3
—
—
—
—
Données financières ajustées
$
23,4
$
25,4
$
85,8
$
54,5
$
189,1
$
111,7
$
300,8
Bénéfice par action (BPA) dilué,
attribuable à TechnipFMC, tel que publié
$
(0,09)
BPA dilué, attribuable à TechnipFMC
plc
$
0,05
Trimestre clos le
31 décembre, 2019
Résultat net attribuable à
TechnipFMC plc
Résultat net attribuable aux
intérêts minoritaires
Provision pour impôts
Charges d’intérêts,
nettes
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes (Résultat d’exploitation)
Dépréciation et
amortis-sement
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement
(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
tel que publié
$
(2.414,0)
$
(16,3)
$
179,8
$
106,0
$
(2.144,5)
$
131,1
$
(2.013,4)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
2.268,6
—
88,0
—
2.356,6
—
2.356,6
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement
(1,1)
—
(0,4)
—
(1,5)
—
(1,5)
Les frais de séparation
47,1
—
15,6
—
62,7
—
62,7
Allocation du prix d’acquisition (PPA)
6,5
—
2,0
—
8,5
(8,5)
—
Provision pour moins-value
108,0
—
(108,0)
—
—
—
—
Données financières ajustées
$
15,1
$
(16,3)
$
177,0
$
106,0
$
281,8
$
122,6
$
404,4
Bénéfice par action (BPA) dilué,
attribuable à TechnipFMC, tel que publié
$
(5,40)
BPA dilué, attribuable à TechnipFMC
plc
$
0,03
Annexe 9
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES COMPARAISON DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE
RÉSULTAT GROUPE NON-GAAP (En millions, non audités)
Charges
En complément du résultat Groupe établi conformément aux
principes comptables généralement admis aux États-Unis (US GAAP),
la communication du résultat du quatrième trimestre 2020 comprend
également le résultat non-GAAP (tels que défini par la section 10
de la régulation S-K du Securities Exchange Act de 1934, comme
amendé) et décrit la performance annuelle par rapport au résultat
et aux principaux agrégats de l’exercice 2019. Le résultat net hors
charges, ainsi que les agrégats qui en découlent (y compris le
bénéfice par action dilué hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, hors charges (« résultat d’exploitation
ajusté ») ; les amortissements et dépréciations ajustés hors
charges; le résultat avant impôts et charges d’intérêts nettes,
dépréciation et amortissement (« EBITDA ajusté ») hors charges et
liquidités nettes) constituent des données financières non-GAAP. La
Direction estime que l’exclusion des charges de ces données
financières lui permet, ainsi qu’aux investisseurs d’évaluer plus
efficacement les résultats d’exploitation et les résultats
consolidés de TechnipFMC d’une période comptable sur l’autre. Cela
permet également d’identifier les évolutions d’exploitation qui
pourraient être cachées ou mal interprétées si ces postes n’étaient
pas exclus. Ces données sont également utilisées par la Direction
en tant qu’indicateurs de performance pour déterminer certaines
rémunérations incitatives. Les indicateurs non-GAAP ci-dessus
devraient être pris en compte en plus des autres indicateurs de
performance financière établis conformément aux GAAP, et non pas en
tant que substitut ni version améliorée de celles-ci. Les
informations ci-dessous constituent un rapprochement du résultat
non-GAAP avec le résultat comparable conforme aux GAAP.
Exercice clos le
31 décembre, 2020
Résultat net attribuable à
TechnipFMC plc
Résultat net attribuable aux
intérêts minoritaires
Provision pour impôts
Charges d’intérêts,
nettes
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes (Résultat d’exploitation)
Dépréciation et
amortis-sement
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement
(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
tel que publié
$
(3.287,6)
$
49,7
$
153,4
$
293,0
$
(2.791,5)
$
447,2
$
(2.344,3)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
3.271,0
—
16,4
—
3.287,4
—
3.287,4
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement
96,1
—
16,0
—
112,1
—
112,1
Les frais de séparation
83,7
—
18,1
—
101,8
—
101,8
Litige
(113,2)
—
—
—
(113,2)
—
(113,2)
Les frais de séparation
36,3
—
3,2
—
39,5
—
39,5
Allocation du prix d’acquisition (PPA)
6,5
—
2,0
—
8,5
(8,5)
—
Provision pour moins-value
(3,5)
—
3,5
—
—
—
—
Données financières ajustées
$
89,3
$
49,7
$
212,6
$
293,0
$
644,6
$
438,7
$
1.083,3
Bénéfice (perte) par action (BPA)
dilué(e), attribuable à TechnipFMC, tel que publié
$
(7,33)
BPA dilué, attribuable à TechnipFMC
plc
$
0,20
Exercice clos le
31 décembre, 2019
Résultat net attribuable à
TechnipFMC plc
Résultat net attribuable aux
intérêts minoritaires
Provision pour impôts
Charges d’intérêts,
nettes
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes (Résultat d’exploitation)
Dépréciation et
amortis-sement
Résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement
(EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc
tel que publié
$
(2.415,2)
$
3,1
$
276,3
$
451,3
$
(1.684,5)
$
509,6
$
(1.174,9)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
2.364,2
—
119,9
—
2.484,1
—
2.484,1
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement
27,7
—
9,3
—
37,0
—
37,0
Coûts de transaction et d'intégration du
regroupement d'entreprises
23,1
—
8,1
—
31,2
—
31,2
Les frais de séparation
54,2
—
17,9
—
72,1
—
72,1
Réorganisation
17,2
—
8,1
—
25,3
—
25,3
Provision légale
46,3
—
8,3
—
54,6
—
54,6
Allocation du prix d’acquisition (PPA)
26,0
—
8,0
—
34,0
(34,0)
—
Provision pour moins-value
187,0
—
(187,0)
—
—
—
—
Données financières ajustées
$
330,5
$
3,1
$
268,9
$
451,3
$
1.053,8
$
475,6
$
1.529,4
Bénéfice (perte) par action (BPA)
dilué(e), attribuable à TechnipFMC, tel que publié
$
(5,39)
BPA dilué, attribuable à TechnipFMC
plc
$
0,74
Annexe 10
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES COMPARAISON DDU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE NON-GAAP (En
millions, non audités)
Trimestre clos le
31 décembre, 2020
Subsea
Technip Energies
Surface Technologies
Corporate et autres
Devises, net
Total
Chiffre d’affaires
$
1.338,0
$
1.825,8
$
262,3
$
—
$
—
$
3.426,1
Résultat d’exploitation du segment, tel
que publié (avant impôt)
$
(9,5)
$
171,6
$
15,1
$
(58,5)
$
(2,6)
$
116,1
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
27,9
4,6
1,2
0,7
—
34,4
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement*
16,8
10,2
(0,8)
—
—
26,2
Les frais de séparation
—
—
—
12,4
—
12,4
Sous-total
44,7
14,8
0,4
13,1
—
73,0
Résultat d’exploitation ajusté
35,2
186,4
15,5
(45,4)
(2,6)
189,1
Amortissement et dépréciation ajustés
81,3
7,6
15,4
7,4
—
111,7
EBITDA ajusté
$
116,5
$
194,0
$
30,9
$
(38,0)
$
(2,6)
$
300,8
Marge d’exploitation, telle que
publiée
-0,7
%
9,4
%
5,8
%
3,4
%
Marge d’exploitation ajustée
2,6
%
10,2
%
5,9
%
5,5
%
Marge d’EBITDA ajusté
8,7
%
10,6
%
11,8
%
8,8
%
Trimestre clos le
31 décembre, 2019
Subsea
Technip Energies
Surface Technologies
Corporate et autres
Devises, net
Total
Chiffre d’affaires
$
1.486,8
$
1.832,4
$
407,6
$
—
$
—
$
3.726,8
Résultat d’exploitation du segment, tel
que publié (avant impôt)
$
(1.512,7)
$
245,3
$
(698,2)
$
(116,8)
$
(62,1)
$
(2.144,5)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
1.671,7
—
684,9
—
—
2.356,6
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement
(57,5)
5,9
37,0
13,1
—
(1,5)
Les frais de séparation
—
—
—
62,7
—
62,7
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) - liés aux amortissements
8,5
—
—
—
—
8,5
Sous-total
1.622,7
5,9
721,9
75,8
—
2.426,3
Résultat d’exploitation ajusté
110,0
251,2
23,7
(41,0)
(62,1)
281,8
Amortissement et dépréciation ajustés
75,0
8,5
32,2
6,9
—
122,6
EBITDA ajusté
$
185,0
$
259,7
$
55,9
$
(34,1)
$
(62,1)
$
404,4
Marge d’exploitation, telle que
publiée
-101,7
%
13,4
%
-171,3
%
-57,5
%
Marge d’exploitation ajustée
7,4
%
13,7
%
5,8
%
7,6
%
Marge d’EBITDA ajusté
12,4
%
14,2
%
13,7
%
10,9
%
Annexe 11
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT
GROUPE NON-GAAP
(En millions, non
audités)
Exercice clos le
31 décembre, 2020
Subsea
Technip Energies
Surface Technologies
Corporate et autres
Devises, net
Total
Chiffre d’affaires
$
5.471,4
$
6.520,0
$
1.059,2
$
—
$
—
$
13.050,6
Résultat d’exploitation du segment, tel
que publié (avant impôt)
$
(2.815,5)
$
683,6
$
(429,3)
$
(201,5)
$
(28,8)
$
(2.791,5)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
2.854,5
10,3
419,3
3,3
—
3.287,4
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement*
52,9
39,3
13,2
6,7
—
112,1
Dépenses directes du COVID-19
50,1
44,0
7,7
—
—
101,8
Règlement de litige
—
(113,2)
—
—
—
(113,2)
Les frais de séparation
—
—
—
39,5
—
39,5
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) liés aux amortissements
8,5
—
—
—
—
8,5
Sous-total
2.966,0
(19,6)
440,2
49,5
—
3.436,1
Résultat d’exploitation ajusté
150,5
664,0
10,9
(152,0)
(28,8)
644,6
Amortissement et dépréciation ajustés
316,4
34,2
70,1
18,0
—
438,7
EBITDA ajusté
$
466,9
$
698,2
$
81,0
$
(134,0)
$
(28,8)
$
1.083,3
Marge d’exploitation, telle que
publiée
-51,5
%
10,5
%
-40,5
%
-21,4
%
Marge d’exploitation ajustée
2,8
%
10,2
%
1,0
%
4,9
%
Marge d’EBITDA ajusté
8,5
%
10,7
%
7,6
%
8,3
%
* Le 30 décembre 2019, la Société a finalisé l'acquisition des
50% restants de Technip Odebrecht PLSV CV. Un gain de 7,3 millions
de dollars enregistré au titre des charges de restructuration et
autres charges du segment Subsea au cours de l'exercice clos le 30
décembre 2020 se rapporte à cette transaction.
Exercice clos le
31 décembre, 2019
Subsea
Technip Energies
Surface Technologies
Corporate et autres
Devises, net
Total
Chiffre d’affaires
$
5.523,0
$
6.268,8
$
1.617,3
$
—
$
—
$
13.409,1
Résultat d’exploitation du segment, tel
que publié (avant impôt)
$
(1.447,7)
$
959,6
$
(656,1)
$
(393,4)
$
(146,9)
$
(1.684,5)
Charges:
Pertes de valeur et autres charges
1.798,6
—
685,5
—
—
2.484,1
Charges de restructuration et autres frais
de licenciement*
(46,4)
17,0
39,8
26,6
—
37,0
Coûts de transaction et d'intégration du
regroupement d'entreprises
—
—
—
31,2
—
31,2
Les frais de séparation
—
—
—
72,1
—
72,1
Réorganisation
—
25,3
—
—
—
25,3
Provision légale
—
—
—
54,6
—
54,6
Ajustements au titre de l’allocation du
prix d’acquisition (PPA) - liés aux amortissements
34,0
—
—
—
—
34,0
Sous-total
1.786,2
42,3
725,3
184,5
—
2.738,3
Résultat d’exploitation ajusté
338,5
1.001,9
69,2
(208,9)
(146,9)
1.053,8
Amortissement et dépréciation ajustés
311,6
38,7
107,9
17,4
—
475,6
EBITDA ajusté
$
650,1
$
1.040,6
$
177,1
$
(191,5)
$
(146,9)
$
1.529,4
Marge d’exploitation, telle que
publiée
-26,2
%
15,3
%
-40,6
%
-12,6
%
Marge d’exploitation ajustée
6,1
%
16,0
%
4,3
%
7,9
%
Marge d’EBITDA ajusté
11,8
%
16,6
%
11,0
%
11,4
%
Annexe 12
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT
GROUPE NON-GAAP
(En millions, non
audités)
31 décembre, 2020
30 septembre, 2020
30 juin, 2020
31 mars, 2020
31 décembre,
2019
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
4.807,8
$
4.244,0
$
4.809,5
$
4.999,4
$
5.190,2
Dette à court terme et part courante de la
dette à long terme
(636,2)
(612,2)
(524,1)
(586,7)
(495,4)
Dette à long terme, moins la part
courante
(3.317,7)
(3.248,0)
(3.982,9)
(3.823,9)
(3.980,0)
Trésorerie nette
$
853,9
$
383,8
$
302,5
$
588,8
$
714,8
La trésorerie (endettement) nette est une donnée financière
non-GAAP reflétant la trésorerie et les équivalents de trésorerie,
nets de la dette. La Direction utilise ce résultat Groupe non-GAAP
pour évaluer la structure du capital de TechnipFMC et son levier
financier. La Direction estime que la trésorerie (endettement)
nette est une donnée financière significative qui peut également
aider les investisseurs à comprendre la performance financière de
TechnipFMC et les évolutions sous-jacentes de la structure de son
capital.
Annexe 13
TECHNIPFMC PLC ET FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT
GROUPE NON-GAAP
(En millions, non
audités)
Trimestre clos le
Exercice clos le
31 décembre, 2020
31 décembre, 2020
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d’exploitation
$
554,8
$
656,9
Investissements
(41,0)
(291,8)
Libre circulation des capitaux
$
513,8
$
365,1
Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non
conforme aux GAAP et est défini comme la trésorerie fournie par les
activités d'exploitation moins les dépenses en capital. La
direction utilise cette mesure financière non conforme aux GAAP
pour évaluer notre situation financière. Nous croyons que les flux
de trésorerie disponibles sont une mesure financière significative
qui peut aider les investisseurs à comprendre notre situation
financière et nos résultats d'exploitation.
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