- Produits des activités ordinaires de
1 020,3 millions $, par rapport à
848,7 millions $ pour l'exercice précédent
- Résultat par action (RPA) de
0,25 $, par rapport à 0,08 $ pour l'exercice
précédent
- RPA ajusté(1) de 0,28 $, par rapport à
0,19 $ pour l'exercice précédent
- Résultat opérationnel de 145,9 millions $, par
rapport à 65,5 millions $ pour l'exercice
précédent
- Résultat opérationnel sectoriel ajusté(1) de
160,6 millions $, par rapport à
112,7 millions $ pour l'exercice précédent
- Prises de commandes ajustées(1) de
1 240,1 millions $, carnet de commandes
ajusté(1) record de 10,8 milliards $ et ratio
valeur comptable des commandes/ventes(1) de
1,22
- Ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté(1) de
3,74, par rapport à 4,17 à la fin du trimestre précédent
- Maintien des perspectives de croissance du résultat
opérationnel sectoriel ajusté consolidé d'environ 25 % pour
l'exercice 2023
MONTRÉAL, le 14 févr. 2023 /CNW/ - CAE inc.
(« CAE » ou la « Société ») annonce aujourd'hui
des produits des activités ordinaires de
1 020,3 millions $ au troisième trimestre de
l'exercice 2023, comparativement à 848,7 millions $
au troisième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat par
action (RPA) s'est établi à 0,25 au troisième trimestre,
comparativement à 0,08 $ par action l'an dernier. Le RPA ajusté,
qui s'est établi à 0,28 $ au troisième trimestre, reflète
l'incidence positive d'environ 0,02 $ liée aux gains découlant
de la reprise de pertes de valeur d'actifs non financiers à la
suite de leur réaffectation et de leur optimisation,
comparativement à 0,19 $ l'an dernier.
Le résultat opérationnel du trimestre s'est établi à
145,9 millions $ (14,3 % des produits des activités
ordinaires(1)), comparativement à
65,5 millions $ (7,7 % des produits des activités
ordinaires) l'an dernier. Au troisième trimestre, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté s'est fixé à
160,6 millions $ (15,7 % des produits des activités
ordinaires(1)), par rapport à 112,7 millions $
(13,3 % des produits des activités ordinaires) pour l'exercice
précédent. Toute l'information financière est en dollars canadiens,
sauf indication contraire.
Sommaire des résultats
consolidés
|
|
|
|
|
|
|
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
T3-2023
|
|
T3-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
1 020,3
|
$
|
848,7
|
$
|
20
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
145,9
|
$
|
65,5
|
$
|
123
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté(1)
|
160,6
|
$
|
112,7
|
$
|
43
|
%
|
En % des produits des activités
ordinaires(1)
|
15,7
|
%
|
13,3
|
%
|
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres de la Société
|
78,1
|
$
|
26,2
|
$
|
198
|
%
|
Résultat par action
(RPA) de base et dilué
|
0,25
|
$
|
0,08
|
$
|
213
|
%
|
RPA
ajusté(1)
|
0,28
|
$
|
0,19
|
$
|
47
|
%
|
Prises de commandes
ajustées(1)
|
1 240,1
|
$
|
1 377,2
|
$
|
(10)
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté(1)
|
10 795,1
|
$
|
9 177,2
|
$
|
18
|
%
|
(1) Le
présent communiqué de presse comprend des mesures financières non
conformes aux IFRS, des ratios non conformes aux IFRS,
des mesures de gestion du capital et des mesures financières
supplémentaires. Ces mesures ne sont pas des mesures financières
normalisées en vertu des IFRS; le lecteur doit donc se garder
de les confondre avec les mesures du rendement établies
conformément aux IFRS, de les substituer à celles-ci ou de les
comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres émetteurs.
Veuillez vous reporter à la rubrique Mesures non conformes aux
IFRS et autres mesures financières du présent communiqué de
presse pour une définition de ces mesures et leur rapprochement
avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement
comparable.
|
« Nous avons obtenu des résultats robustes au troisième
trimestre, grâce à la croissance à deux chiffres dans le secteur
Civil, à l'amélioration du secteur Défense par rapport au trimestre
précédent et à la rentabilité accrue du secteur Santé », a
déclaré Marc Parent, président et
chef de la direction de CAE. « Nous nous sommes positionnés
sur le chemin de la croissance future, avec des prises de commandes
ajustées de près de 1,2 milliard $, ce qui se traduit par
un carnet de commandes ajusté record de 10,8 milliards $
et un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,22. Dans le
secteur Civil, nous avons obtenu des commandes d'une valeur de
713 millions $, pour un ratio valeur comptable des
commandes/ventes de 1,38, qui comprennent des accords à long terme
à l'échelle mondiale pour nos services de formation et nos
solutions logicielles de gestion des opérations aériennes. Nous
avons également vendu 14 simulateurs de vol, portant le total
à 43 depuis le début de l'exercice. Dans le secteur Défense, nous
avons obtenu des commandes pour des solutions d'entraînement et de
soutien aux missions d'une valeur de 477 millions $, pour
un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,05, soit le
sixième trimestre d'affilée où ce ratio est supérieur à
1,00. »
À propos des perspectives de CAE, Marc
Parent a ajouté : « Nous sommes ravis des
perspectives du secteur Civil à mesure qu'il accroît la position de
chef de file de CAE dans le secteur, et nous nous attendons à une
croissance importante pendant et après la reprise actuelle du
marché mondial. La croissance du secteur Défense comparativement au
trimestre précédent ainsi que l'élan positif des prises de
commandes et du renouvellement du carnet de commandes renforcent
notre confiance dans notre vision pour les prochaines années. Le
secteur Santé continue de gagner une part de plus en plus
importante du marché de la simulation et de la formation, et nous
prévoyons que la croissance de son chiffre d'affaires et de son
résultat net se poursuivra. Parallèlement, nous continuons à
renforcer notre situation financière et sommes en bonne voie
d'atteindre notre objectif à l'égard du levier financier, à savoir
un ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté inférieur à 3,00
d'ici le milieu de l'exercice 2024. Nous continuons de prévoir
une croissance du résultat opérationnel sectoriel ajusté consolidé
de l'ordre de 25 % pour l'exercice en cours et nous confirmons
notre objectif à long terme d'un taux de croissance composé du RPA
sur trois ans d'environ 25 %. »
Aviation civile (Civil)
Au troisième trimestre, le
secteur Civil a enregistré des produits des activités ordinaires de
517,4 millions $, par rapport à
390,1 millions $ pour le troisième trimestre de
l'exercice précédent. Le résultat opérationnel s'est établi à
117,2 millions $ (22,7 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 57,1 millions $ (14,6 %
des produits des activités ordinaires) pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est établi à 131,4 millions $
(25,4 % des produits des activités ordinaires), par rapport à
83,4 millions $ (21,4 % des produits des activités
ordinaires) au troisième trimestre de l'exercice précédent.
Au cours du trimestre, le secteur Civil a livré neuf
simulateurs de vol (FFS) à des clients, et le taux d'utilisation de
ses centres de formation s'est établi à 73 % pour le troisième
trimestre.
Le secteur Civil a obtenu ce trimestre des contrats portant sur
des solutions de formation d'une valeur de
713,0 millions $, notamment la vente de 14 FFS,
portant le total à 43 FFS à la clôture du troisième trimestre
de l'exercice. Parmi les contrats de formation importants, notons
des ententes de formation à long terme dans le domaine de
l'aviation commerciale avec GOL Airlines et MESA Airlines. Le
secteur Civil a également obtenu un contrat de Delux Public Charter
LLC (JSX Air) pour une entente de formation à long terme dans le
domaine de l'aviation d'affaires. Dans le domaine des solutions
logicielles de gestion des opérations de vol, les contrats de
formation importants comprennent un contrat d'une durée de cinq ans
avec Ethiopian Airlines pour la solution de gestion des équipages
et des opérations de prochaine génération de CAE. Depuis la clôture du trimestre, le secteur Civil
a également conclu une entente pour ses solutions de gestion des
opérations de prochaine génération avec Frontier Airlines.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes s'est établi à
1,38 pour le trimestre et à 1,29 pour les 12 derniers mois. Le
carnet de commandes ajusté du secteur Civil s'établissait à un
montant record de 5,6 milliards $ à la fin du
trimestre.
Sommaire des résultats - Aviation
civile
|
|
|
|
|
|
|
(montants en millions)
|
T3-2023
|
|
T3-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
517,4
|
$
|
390,1
|
$
|
33
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
117,2
|
$
|
57,1
|
$
|
105
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
131,4
|
$
|
83,4
|
$
|
58
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
25,4
|
%
|
21,4
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
713,0
|
$
|
752,5
|
$
|
(5)
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté
|
5 647,6
|
$
|
4 606,0
|
$
|
23
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
Renseignements non financiers
supplémentaires
|
|
|
|
|
|
|
Nombre équivalent de
simulateurs
|
263
|
|
249
|
|
6
|
%
|
FFS dans le réseau de
CAE
|
323
|
|
312
|
|
4
|
%
|
FFS livrés
|
9
|
|
7
|
|
29
|
%
|
Taux
d'utilisation
|
73
|
%
|
60
|
%
|
22
|
%
|
Défense et Sécurité (Défense)
Au troisième trimestre, le
secteur Défense a enregistré des produits des activités ordinaires
de 452,5 millions $, en hausse de 6 % par
rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel s'est établi à 24,9 millions $ (5,5 %
des produits des activités ordinaires), par rapport à
16,5 millions $ (3,9 % des produits des activités
ordinaires) pour le trimestre correspondant de l'exercice
précédent. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté s'est établi à
25,4 millions $ (5,6 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 32,0 millions $ (7,5 %
des produits des activités ordinaires) au troisième trimestre de
l'exercice précédent.
Le secteur Défense a obtenu des commandes d'une valeur de
476,7 millions $ au cours du trimestre, soit le sixième
trimestre d'affilée où le ratio valeur comptable des
commandes/ventes est supérieur à 1,00, et a continué à enregistrer
de nouvelles commandes dans tous les domaines. Dans le domaine
aérien, les principales commandes comprennent la fourniture d'un
dispositif d'entraînement au vol et de services de maintenance et
de soutien logistique pour l'hélicoptère de recherche et de
sauvetage CH-149 Cormorant de l'Aviation royale canadienne,
la poursuite de l'entraînement des membres d'équipage sur le
KC-135 Stratotanker et le C-130H Hercules pour la United States Air
Force, et des mises à niveau de dispositifs d'entraînement à
l'échelle mondiale pour le chasseur F‑16 et l'hélicoptère de
transport lourd CH-53G. Dans le domaine terrestre, le secteur
Défense a obtenu du financement pour sa solution dans le cadre du
programme Joint Terminal Control Training Rehearsal System (JTC
TRS), fort du succès du financement déjà obtenu pour une nouvelle
capacité d'entraînement des soldats de l'armée américaine dans le
cadre du contrat visant le prototype d'entraîneur virtuel du
soldat. Le secteur Défense a également obtenu des commandes
stratégiques dans les domaines maritime, spatial et cyber, comme en
témoignent la prolifération des solutions de CAE en matière
d'entraînement aux missions en mode distribué et en réseau dans un
environnement cybersécurisé par le biais du programme Simulators
Common Architecture Requirements and Standards (SCARS) de la U.S.
Air Force et, depuis la fin du trimestre, sa collaboration avec
Lockheed Martin sur le programme de navires de combat canadien
(NCC).
Le secteur Défense a continué d'accroître son soutien à l'armée
américaine en remportant le renouvellement du contrat portant sur
son programme d'entraînement sur appareils à voilure fixe. Ce
programme prévoit une formation initiale et périodique complète
pour plus de 600 pilotes d'appareils à voilure fixe de l'armée
américaine et de la U.S. Air Force annuellement au centre de
formation CAE Dothan, situé à Dothan, en Alabama. La valeur totale du contrat de base
et des options s'élève à environ 250 millions $ US, et le
contrat est en vigueur du quatrième trimestre de CAE jusqu'en 2032.
Ce contrat sera donc pris en compte dans les prises de commandes du
secteur Défense pour le quatrième trimestre.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes du secteur
Défense s'est établi à 1,05 pour le trimestre et à 1,25 pour les
12 derniers mois (excluant les options de contrat). Le carnet
de commandes ajusté du secteur Défense, y compris les options
et la participation de CAE dans des coentreprises, s'établissait à
un montant record de 5,1 milliards $ à la fin du
trimestre. Le bassin d'occasions d'affaires du secteur Défense
demeure solide, des soumissions et propositions d'une valeur
de quelque 7,3 milliards $ étant en attente de la
décision des clients.
Sommaire des résultats - Défense et
sécurité
|
|
|
|
|
|
|
(montants en millions)
|
T3-2023
|
|
T3-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
452,5
|
$
|
426,5
|
$
|
6
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
24,9
|
$
|
16,5
|
$
|
51
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
25,4
|
$
|
32,0
|
$
|
(21)
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
5,6
|
%
|
7,5
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
476,7
|
$
|
592,6
|
$
|
(20)
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté
|
5 147,5
|
$
|
4 571,2
|
$
|
13
|
%
|
Santé
Au troisième trimestre, le secteur Santé a enregistré
des produits des activités ordinaires de 50,4 millions $,
par rapport à 32,1 millions $ pour le troisième
trimestre de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel s'est
établi à 3,8 millions $ (7,5 % des produits des
activités ordinaires), par rapport à une perte de
8,1 millions $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté
s'est fixé à 3,8 millions $ (7,5 % des produits des
activités ordinaires), par rapport à une perte de 2,7 millions
$ au troisième trimestre de l'exercice précédent.
Au cours du trimestre, le secteur Santé a obtenu plusieurs
contrats de la part d'universités et de collèges pour ses
simulateurs de patients évolués et sa plateforme adaptable de
gestion de centres. Il a également étendu sa relation avec
l'American Society of Anesthesiologists en s'engageant à développer
des modules SimSTAT supplémentaires pour le maintien de la
certification en anesthésiologie (MoCA).
Sommaire des résultats - Santé
|
|
|
|
|
|
|
(montants en millions)
|
T3-2023
|
|
T3-2022
|
|
Variation en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
50,4
|
$
|
32,1
|
$
|
57
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
3,8
|
$
|
(8,1)
|
$
|
147
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
3,8
|
$
|
(2,7)
|
$
|
241
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
7,5
|
%
|
--
|
%
|
|
|
Autres points saillants financiers
CAE a engagé des coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition de
4,9 millions $ au troisième trimestre de
l'exercice 2023, essentiellement au titre de l'acquisition de
la division AirCentre de Sabre axée sur les opérations aériennes
(AirCentre), et incluant une reprise de pertes de valeur d'actifs
non financiers de 9,8 millions $ à la suite de leur réaffectation
et de leur optimisation.
Les entrées nettes de trésorerie provenant des activités
opérationnelles se sont établies à 252,4 millions $ pour
le trimestre, comparativement à 309,6 millions $ pour le
troisième trimestre de l'exercice précédent. Les flux de trésorerie
disponibles(1) ont totalisé 237,7 millions $
pour le trimestre, par rapport à 282,1 millions $ pour le
troisième trimestre de l'exercice précédent. La diminution
traduit en grande partie l'investissement accru dans le fonds de
roulement hors trésorerie, neutralisée en partie par la hausse des
entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles et le
repli des paiements versés aux participations mises en
équivalence.
La charge d'impôt sur le résultat s'est établie à
17,1 millions $ ce trimestre, ce qui correspond à un taux
d'imposition effectif de 18 %, comparativement à un taux
d'imposition effectif de 8 % pour le troisième trimestre de
l'exercice précédent. Le taux d'imposition a été touché par les
coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition,
sans lesquels le taux d'imposition utilisé pour calculer le
résultat net ajusté et le RPA ajusté se serait établi à 19 %
pour le trimestre considéré, par rapport à 20 % pour le
troisième trimestre de l'exercice précédent.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance(1) ont totalisé
63,4 millions $ pour le trimestre.
À la fin du trimestre, la dette nette(1) était de
3 073,0 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté(1) était de 3,74. À la fin du trimestre
précédent, la dette nette était de
3 194,6 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté était de 4,17. Le total des liquidités disponibles
de CAE au 31 décembre 2022 était d'environ
1,4 milliard $.
Pour le trimestre considéré, le montant net des charges
financières s'est établi à 48,8 millions $,
comparativement à 41,3 millions $ au trimestre précédent
et de 34,5 millions $ au troisième trimestre de
l'exercice précédent. L'augmentation des charges financières par
rapport aux deux périodes comparatives reflète essentiellement
l'incidence de la hausse des taux d'intérêt sur nos titres
d'emprunt à taux variable.
Le rendement du capital utilisé ajusté(1) s'est
établi à 5,5 % pour le trimestre, comparativement à 5,1 %
au trimestre précédent et à 6,1 % au troisième trimestre de
l'exercice précédent.
(1) Le présent communiqué de presse comprend des
mesures financières non conformes aux IFRS, des ratios non
conformes aux IFRS, des mesures de gestion du capital et des
mesures financières supplémentaires. Ces mesures ne sont pas des
mesures financières normalisées en vertu des IFRS; le lecteur doit
donc se garder de les confondre avec les mesures du rendement
établies conformément aux IFRS, de les substituer à celles-ci ou de
les comparer aux mesures similaires qu'utilisent d'autres
émetteurs. Veuillez vous reporter à la rubrique Mesures non
conformes aux IFRS et autres mesures financières du présent
communiqué de presse pour une définition de ces mesures et leur
rapprochement avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement
comparable.
Perspectives de la direction
Depuis 2020, CAE exécute
une stratégie de croissance qui, à son avis, lui permettra de
sortir de la pandémie avec une entreprise plus grande, plus forte
et plus rentable que jamais. Plus précisément, en guise de point de
repère sur le chemin de la reprise cyclique et par la suite, la
Société vise une marge opérationnelle sectorielle ajustée
consolidée d'environ 17 % d'ici à ce que ses marchés se soient
généralement ressaisis, ainsi qu'une progression constante par la
suite. Elle prévoit atteindre ce niveau de rentabilité grâce à une
base d'activités beaucoup plus importante et à une structure de
capital postpandémique qui lui permettra de conserver une grande
marge de manœuvre pour équilibrer ses investissements dans le futur
avec les remboursements de capital à ses actionnaires. La Société
vise un taux de croissance composé du RPA sur trois ans (de
l'exercice 2023 à l'exercice 2025) de l'ordre de
25 %.
Les obstacles actuels comprennent les restrictions de voyage
restantes découlant de la pandémie mondiale, l'incertitude
géopolitique, la pire inflation depuis des décennies et les taux
d'intérêt élevés. Malgré l'influence sur le moment et le rythme de
la reprise du marché que ces facteurs peuvent avoir, la direction
maintient une vision très positive de son potentiel de croissance
sur plusieurs années.
Les tendances à long terme attendues sont extrêmement favorables
pour les trois secteurs d'activité principaux de la Société. La
volonté accrue des compagnies aériennes de confier à CAE leurs
activités de formation et de soutien opérationnel numérique
cruciales ainsi que leurs besoins en gestion des équipages,
l'accroissement de la demande prévue de pilotes et la forte demande
de voyages en jets d'affaires sont des éléments positifs durables
pour le secteur Civil. La direction estime que le secteur Défense
se trouve dans les premières étapes d'un cycle haussier prolongé,
stimulé par les tensions géopolitiques et les engagements accrus
des gouvernements en matière de modernisation et de préparation de
la défense. L'évolution des priorités de défense nationale vers un
accent accru sur les menaces provenant d'adversaires de force
comparable et la reconnaissance de la hausse marquée du besoin pour
des solutions numériques et synthétiques immersives qui tirent
parti des avancées de CAE en matière de simulation et de formation
dans le domaine de l'aviation commerciale sont autant de facteurs
qui sont favorables au secteur Défense de CAE. Le secteur Santé,
quant à lui, est prêt à saisir les occasions découlant de la forte
demande de personnel infirmier et de la hausse des occasions
d'affaires dans le domaine de la simulation médicale.
La Société est d'avis que la reprise du secteur Civil au niveau
d'avant la pandémie ou à des niveaux plus élevés demeurera
essentiellement tributaire de l'assouplissement des restrictions de
voyage restantes, surtout en Asie, la Chine représentant une
composante importante d'une reprise mondiale plus large. Du côté
Civil, les résultats robustes dans le domaine de la formation pour
l'aviation commerciale en Amérique ainsi que le regain d'activité
au chapitre des commandes de FFS constituent un modèle convaincant
pour le potentiel d'une reprise mondiale plus large de l'aviation
commerciale. D'ici la fin de l'exercice 2023, la direction
prévoit une croissance plus élevée du résultat opérationnel
sectoriel ajusté du secteur Civil d'un trimestre à l'autre en
raison de l'augmentation des livraisons de FFS aux clients, des
déploiements continus de simulateurs dans le réseau mondial de
formation de CAE et de l'augmentation saisonnière de la demande de
formation. En plus de continuer à accroître sa part du marché de la
formation aéronautique et de renforcer sa position dans le domaine
des services de vol numériques, le secteur Civil prévoit maintenir
sa part de premier plan des ventes de FFS et livrer plus de
45 FFS pour l'exercice à des clients du monde entier.
Le secteur Défense de CAE est en passe de devenir plus important
et plus rentable, objectif que vise la Société depuis plusieurs
années. Au cours des deux dernières années, le secteur Défense
s'est taillé une place en tant que plus importante entreprise
mondiale de formation et de simulation, peu importe la plateforme,
dans les cinq domaines du marché de la défense. Il est
particulièrement bien placé pour tirer parti des innovations de CAE
en aviation commerciale afin de transformer l'entraînement
grâce à l'application d'analyses avancées et de technologies de
pointe. Cela devrait accroître le potentiel d'obtention de
nouvelles occasions d'affaires dans le monde, accéléré par
l'acquisition de L3H MT et par la capacité et la clientèle élargies
de cette combinaison. Le ratio valeur comptable des
commandes/ventes de 1,25 pour les 12 derniers mois en est la
preuve. Les événements géopolitiques actuels ont galvanisé les
priorités de la défense nationale aux États-Unis et dans l'ensemble
des pays de l'OTAN, et la direction s'attend à ce que
l'augmentation des dépenses et la priorité spécifique accordée à
l'état de préparation de la défense se traduisent par des occasions
supplémentaires pour CAE dans les années à venir. Le secteur
Défense devrait continuer à enregistrer de bons progrès au niveau
de l'intégration de l'acquisition de L3H MT à l'exercice 2023,
et elle prévoit réaliser les synergies de coûts attendues de
l'ordre de 35 à 45 millions $ d'ici
l'exercice 2024.
À court terme, le secteur Défense devra reprendre les retards
causés par une période prolongée de ratios valeur comptable des
commandes/ventes annuels inférieurs à 1,00, surtout pour ses
solutions de produits dont la marge est plus élevée. Le secteur
Défense prévoit également que les vents contraires macroéconomiques
actuels, y compris les défis de la chaîne d'approvisionnement
et de la main-d'œuvre, persisteront jusqu'au prochain exercice et
que les retards au niveau des commandes se poursuivront, en
particulier à la lumière des problèmes potentiels de crédits
budgétaires du gouvernement américain. D'ici la fin de l'exercice
considéré, le secteur Défense s'attend à une amélioration des
résultats d'un trimestre à l'autre, le temps que certaines
commandes retardées se concrétisent, qu'il exécute les programmes
du carnet de commandes ajusté et qu'il atténue partiellement les
répercussions macroéconomiques par des réductions de coûts internes
et des initiatives d'efficacité. CAE continue de s'attendre à une
croissance supérieure dans le secteur Défense pour plusieurs
années, grâce à la conversion en revenus des prises de commandes et
des soumissions dont la marge est plus élevée, ainsi qu'à la
réalisation progressive des synergies liées à l'intégration de L3H
MT.
La direction est d'avis que le secteur Santé pourrait accélérer
sa création de valeur à mesure qu'il accroît sa part du marché de
la simulation et de la formation en soins de santé et poursuit la
croissance de son chiffre d'affaires et de son résultat net.
Pour l'exercice en cours, CAE prévoit toujours une croissance du
résultat opérationnel sectoriel ajusté consolidé de l'ordre de
25 %, surtout au niveau du secteur Civil.
Les dépenses totales d'investissement en immobilisations
devraient être d'environ 250 millions $ pour
l'exercice 2023, principalement afin de soutenir des
investissements internes fondés sur le marché. Habituellement, les
investissements dans le fonds de roulement hors trésorerie sont
plus élevés au premier semestre de l'exercice et, à l'instar des
exercices précédents, la direction prévoit qu'une partie de ces
investissements dans le fonds de roulement hors trésorerie seront
repris au second semestre. La Société continue de viser une
conversion de 100 % du résultat net ajusté en flux de
trésorerie disponibles pour l'exercice. Ayant récemment conclu un
cycle d'investissement de croissance externe plus important que
d'habitude au cours des deux dernières années, la direction se
concentre maintenant sur des investissements internes en phase avec
la demande des clients, l'intégration et l'accroissement des
investissements récents, et le désendettement de son bilan. CAE
continue de prévoir que son ratio de la dette nette sur le BAIIA
ajusté diminuera pour devenir inférieur à 3,00 d'ici le milieu du
prochain exercice (l'exercice 2024), moment auquel elle estime être
en mesure d'envisager le rétablissement des remboursements de
capital aux actionnaires. Selon CAE, son taux d'imposition effectif
annuel sera d'environ 22 %.
Les perspectives de la direction pour l'exercice 2023 et
les objectifs et attentes ci-dessus constituent des énoncés
prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables
et sont fondés sur un certain nombre d'hypothèses, notamment en ce
qui concerne les conditions de marché en vigueur, les facteurs
macroéconomiques et géopolitiques, les chaînes d'approvisionnement
et les marchés du travail, ainsi que le calendrier et le degré
d'assouplissement des restrictions de mobilité mondiales liées à la
COVID-19. Le transport aérien est un moteur important de l'activité
de CAE et la direction s'appuie sur les analyses de l'Association
du transport aérien international (IATA) pour étayer ses hypothèses
sur le rythme et le profil de la reprise dans son principal marché
de l'aviation civile. De plus, pour établir ses perspectives pour
l'exercice 2023, la direction suppose qu'il n'y aura pas
d'autres perturbations de l'économie mondiale, du trafic aérien,
des activités de CAE et de sa capacité à fournir des produits et
des services. Les attentes sont également assujetties à nombre de
risques et d'incertitudes et sont fondées sur des hypothèses
concernant la réceptivité des clients aux solutions de formation et
de soutien opérationnel de CAE, ainsi que sur les hypothèses
importantes formulées dans ce communiqué, dans le rapport de
gestion trimestriel et dans le rapport de gestion de
l'exercice 2022 de CAE, qui sont tous disponibles sur notre
site Web (www.cae.com), sur SEDAR (www.sedar.com) et sur EDGAR
(www.sec.gov). Veuillez consulter les sections intitulées
« Mise en garde concernant les énoncés prospectifs »,
« Hypothèses importantes » et « Risques
importants », plus loin.
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
(ESG)
En novembre 2022, CAE a été reconnue comme l'un des
100 meilleurs employeurs au Canada en 2023. Cette désignation prestigieuse
récompense les employeurs canadiens qui sont des chefs de file de
leur secteur et qui mettent en place des programmes
innovateurs pour proposer un milieu de travail exceptionnel à leurs
employés. CAE figure également parmi les meilleurs employeurs pour
les jeunes au Canada en 2023 pour
la troisième année consécutive, et l'un des meilleurs employeurs de
Montréal en 2022. CAE a également figuré dans le classement mondial
Forbes des meilleures entreprises favorables aux femmes en novembre
2022. En début d'année, CAE a été nommée l'une des meilleures
entreprises pour les femmes dans les technologies aéronautiques
émergentes par Women and Drones. Ce prix récompense CAE pour son
excellente culture, son soutien à la diversité des genres, sa
flexibilité permettant de concilier vie familiale et vie
professionnelle, sa rémunération et ses avantages compétitifs, son
accès à la formation, à un perfectionnement professionnel continu
et à des possibilités d'avancement. CAE a également été nommée à
l'Indice Bloomberg de l'égalité des genres pour la cinquième année
consécutive, ce qui témoigne d'un engagement fort et continu en
faveur de l'égalité des genres et de la transparence des données et
met en évidence les investissements réalisés pour favoriser un lieu
de travail plus inclusif et équitable. Ce trimestre, CAE a organisé
sa deuxième table ronde virtuelle destinée aux fournisseurs,
laquelle portait sur l'importance d'une chaîne d'approvisionnement
diversifiée afin de rejoindre et de sensibiliser nos fournisseurs
quant aux meilleures pratiques ESG. En février 2023, CAE a
également organisé son forum de deux jours sur la chaîne
d'approvisionnement avec ses partenaires les plus stratégiques afin
de discuter des possibilités communes qui permettront de générer
ensemble plus de valeur à long terme pour toutes les parties
prenantes.
Pour en savoir plus sur la feuille de route et les réalisations
de CAE en matière de développement durable, consultez le rapport,
au rapport annuel d'activités et de responsabilité sociale
d'entreprise pour l'exercice 2022.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux
lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états
financiers consolidés de CAE qui sont disponibles sur notre site
Web à www.cae.com/fr/investisseurs pour obtenir un exposé plus
complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés intermédiaires et le rapport de
gestion de CAE pour le trimestre clos le 31 décembre 2022
sont disponibles sur notre site Web (www.cae.com), sur SEDAR
(www.sedar.com) et sur EDGAR (www.sec.gov). Ces documents ont
également été déposés auprès de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis et sont disponibles sur son site Web
(www.sec.gov). Les détenteurs de titres de CAE peuvent également
obtenir un exemplaire imprimé des états financiers consolidés
et du rapport de gestion de la Société, sans frais, en communiquant
avec le service de Relations avec les investisseurs
(investisseurs@cae.com).
Conférence téléphonique sur les résultats du T3 de
l'exercice 2023
Marc Parent, président et chef de la
direction de CAE; Sonya Branco,
vice-présidente exécutive, Finances, et chef de la direction
financière; et Andrew Arnovitz,
vice-président principal, Relations avec les investisseurs et
Gestion du risque d'entreprise, tiendront une conférence
téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à
14 h (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux
investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à composer
pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392 ou le
+1-416-981-9024. Une diffusion audio en direct sera accessible sur
le site Web de CAE à www.cae.com.
À CAE, nous fournissons aux gens qui occupent des rôles
critiques le savoir-faire et les solutions nécessaires pour rendre
le monde plus sécuritaire. En tant qu'entreprise technologique,
nous tirons parti des technologies numériques pour recréer le monde
réel en déployant des solutions de formation fondées sur la
simulation et de soutien opérationnel critique. Par-dessus tout,
nous permettons aux pilotes, aux compagnies aériennes, aux forces
de défense et de sécurité et aux professionnels de la santé de
donner le meilleur d'eux-mêmes, chaque jour et lorsque les enjeux
sont les plus élevés. Dans le monde entier, nous sommes présents
partout où les clients ont besoin de nous, avec plus de
13 000 employés répartis dans plus de
200 emplacements et centres de formation dans plus de
40 pays. CAE s'appuie sur 75 ans d'innovations dans la
conception de simulateurs de vol, de missions et médicaux de la
plus haute-fidélité possible et des programmes de formation
personnalisés, alimentés par l'intelligence artificielle. Nous
investissons temps et ressources dans la création de la prochaine
génération de solutions de formation et d'opérations critiques
immersives et numériques de pointe tout en ayant un impact positif
sur l'environnement, la société et la bonne gouvernance (ESG) qui
s'inscrit au cœur de notre mission. Aujourd'hui comme demain, nous
nous assurerons que nos clients sont prêts lors des moments qui
comptent le plus.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué
sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats
renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à
évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient
pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne
devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes
annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le
présent communiqué de presse contient des énoncés de nature
prospective concernant nos activités, les événements et les
faits nouveaux qui pourraient selon nous avoir lieu dans l'avenir.
Il s'agit par exemple d'énoncés concernant notre vision, nos
stratégies, les tendances et perspectives commerciales, nos
produits des activités ordinaires futurs, nos dépenses
d'investissement en immobilisations, nos expansions et initiatives
nouvelles, y compris les initiatives liées aux questions ESG, nos
obligations financières, nos liquidités disponibles, nos ventes
futures, la conjoncture économique en général, les perspectives et
tendances d'un secteur d'activité, les économies de coûts
récurrentes annuelles prévues qui découleront des programmes
d'excellence opérationnelle, les marchés potentiels estimés, les
énoncés relatifs à nos acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, notre
accès aux ressources en capital, l'accroissement prévu de divers
paramètres financiers, les attentes concernant les économies de
coûts et les synergies prévues, la solidité, la complémentarité et
la compatibilité des acquisitions de L3H MT et d'AirCentre avec nos
activités et nos équipes existantes, les autres avantages prévus
des acquisitions de L3H MT et d'AirCentre et leur incidence sur
notre croissance future, nos résultats d'exploitation, notre
rendement, nos activités, nos projets et nos occasions, nos
perspectives commerciales, nos objectifs, notre développement, nos
plans, nos stratégies de croissance et autres priorités
stratégiques, et notre position de chef de file dans nos marchés,
ainsi que d'autres énoncés qui ne concernent pas des faits
historiques.
Les énoncés prospectifs contiennent normalement des termes comme
croire, compter que, s'attendre à, prévoir, envisager, continuer
de, estimer, pouvoir, vouloir, devoir, stratégie, futur et des
formulations analogues. Toutes ces déclarations prospectives sont
faites conformément aux « dispositions refuges » prévues
dans les lois canadiennes applicables en matière de valeurs
mobilières et dans la loi américaine Private Securities
Litigation Reform Act of 1995.
De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous
formulions des hypothèses et sont assujettis à des risques et
incertitudes inhérents à nos activités qui pourraient faire en
sorte que les résultats réels au cours de périodes futures
diffèrent considérablement des résultats indiqués dans les énoncés
prospectifs. Bien que ces énoncés soient fondés sur les attentes et
les hypothèses de la direction concernant les tendances
historiques, les conditions actuelles et les faits attendus
dans l'avenir, ainsi que sur d'autres facteurs que nous jugeons
raisonnables et appropriés dans les circonstances, nous avisons le
lecteur de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs,
puisqu'ils risquent de ne pas être exacts. Les déclarations
prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos
attentes en date du 14 février 2023
et, par conséquent, peuvent changer après cette date. Sauf
dans la mesure prévue par la loi, nous rejetons toute intention ou
obligation d'actualiser ou de réviser l'un ou l'autre des énoncés
prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs. Les informations et
déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué sont
expressément visées par la présente mise en garde. De plus, les
énoncés comportant « à notre avis » ou d'autres
expressions semblables reflètent nos opinions sur un sujet donné.
Ces énoncés sont fondés sur l'information dont nous disposions
en date du présent communiqué de presse. Bien que nous soyons
d'avis que cette information constitue un fondement raisonnable à
ces énoncés, elle peut être limitée ou incomplète. Nos énoncés
ne doivent pas être interprétés comme le reflet d'une enquête
exhaustive sur la totalité de l'information pertinente ou d'un
examen de toute cette information. Ces énoncés sont intrinsèquement
incertains, et les investisseurs sont priés de ne pas se fier
indûment à ces énoncés. Sauf indication contraire de CAE,
ces déclarations ne tiennent pas compte de l'incidence
potentielle d'éventuels éléments exceptionnels ni des cessions,
monétisations, fusions, acquisitions, autres regroupements
d'entreprises ou autres transactions qui pourraient être annoncés
ou survenir après le 14 février 2023. Les répercussions
financières de ces transactions et de ces éléments exceptionnels
peuvent être complexes et dépendent des faits propres à chacun
d'eux. Nous ne pouvons donc pas décrire les répercussions prévues
de façon significative ou de la même façon que nous présentons les
risques connus qui touchent notre entreprise. Les énoncés
prospectifs présentés dans ce communiqué visent à aider les
investisseurs et d'autres parties à comprendre certains éléments
clés de nos résultats financiers prévus pour l'exercice 2023
et à obtenir une meilleure compréhension de notre environnement
opérationnel prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements
peuvent ne pas convenir à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les énoncés prospectifs dans le
communiqué de presse sont basés sur certaines hypothèses, y
compris, sans s'y limiter : certaines répercussions négatives
persistantes de la pandémie de COVID-19 sur nos activités, nos
résultats d'exploitation, nos flux de trésorerie et/ou notre
situation financière, la conjoncture de marché, l'instabilité
géopolitique, la réceptivité des clients envers nos solutions de
formation et de soutien opérationnel, l'exactitude de nos
estimations des marchés potentiels et des occasions sur les
marchés, la réalisation des économies de coûts récurrentes
annuelles prévues et des autres avantages escomptés des récentes
initiatives de restructuration et des programmes d'excellence
opérationnelle, la capacité de répondre aux pressions
inflationnistes prévues et la capacité de compenser les hausses des
coûts au moyen de hausses des prix, l'incidence réelle des
perturbations logistiques de la chaîne d'approvisionnement mondiale
sur l'offre, les niveaux de production et les coûts, la
stabilité des taux de change, la capacité à couvrir les risques
liés aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change, la
disponibilité d'emprunts sur lesquels effectuer des prélèvements et
l'utilisation d'une ou de plusieurs de nos conventions de crédit de
premier rang, les liquidités disponibles provenant de notre
trésorerie et équivalents de trésorerie, des montants non utilisés
sur nos facilités de crédit renouvelables, du solde disponible dans
le cadre de notre facilité d'achat de créances, de l'hypothèse que
nos flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et
l'accès continu au financement par emprunt suffiront pour répondre
aux besoins financiers dans un avenir prévisible, l'accès aux
ressources en capital attendues dans les délais prévus, l'absence
de répercussions importantes d'ordre financier, opérationnel ou
concurrentiel découlant de modifications de la réglementation
touchant nos activités, notre capacité à conserver nos contrats et
à en obtenir de nouveaux, notre capacité à réaliser des synergies
et à maintenir notre position sur le marché à la suite de
l'exécution fructueuse des plans d'intégration liés aux
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, notre capacité à achever par
ailleurs l'intégration des activités de L3H MT et d'AirCentre
acquises dans les délais prévus et selon les coûts prévus, notre
capacité à attirer et à retenir des employés clés en lien avec les
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, les estimations et attentes
de la direction par rapport à la conjoncture économique et
commerciale future et autres facteurs liés aux acquisitions de L3H
MT et d'AirCentre et aux effets connexes sur la croissance et
l'accroissement de divers paramètres financiers, la réalisation des
avantages stratégiques, financiers et autres attendus des
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre dans les délais prévus, les
conditions économiques, politiques et du secteur prévues,
l'exactitude et l'exhaustivité des informations, y compris
l'information financière, communiquées au grand public et autres
par L3Harris Technologies et AirCentre, et l'absence de coûts ou de
passifs non déclarés importants liés aux acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre. Pour de plus amples renseignements, y compris à
l'égard des autres hypothèses sous-jacentes aux énoncés prospectifs
formulés dans le présent communiqué de presse, veuillez vous
reporter à la rubrique pertinente du rapport de gestion de CAE
pour l'exercice clos le 31 mars 2022, qui est disponible sur
notre site Web (www.cae.com), sur celui de SEDAR (www.sedar.com) et
sur celui d'EDGAR (www.sec.gov). Le transport aérien est un moteur
important de l'activité de CAE et la direction s'appuie sur les
analyses de l'Association du transport aérien international (IATA)
pour étayer ses hypothèses sur le rythme et le profil de la reprise
dans son principal marché de l'aviation civile. Par conséquent, les
hypothèses énoncées dans le présent communiqué et, par ricochet,
les énoncés prospectifs fondés sur ces hypothèses, pourraient se
révéler inexacts.
Risques importants
Les risques importants qui
pourraient faire en sorte que les résultats ou événements actuels
diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos énoncés
prospectifs sont mentionnés dans le rapport de gestion pour
l'exercice clos le 31 mars 2022, disponible sur notre site Web
(www.cae.com) sur SEDAR (www.sedar.com) et sur EDGAR (www.sec.gov).
Les lecteurs sont informés que les risques divulgués pourraient
avoir une incidence défavorable importante sur nos énoncés
prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des
facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs
pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos
résultats.
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières
Le présent communiqué de presse comprend des
mesures financières non conformes aux IFRS, des ratios
non conformes aux IFRS, des mesures de gestion du capital
et des mesures financières supplémentaires. Ces mesures ne
sont pas des mesures financières normalisées prescrites en vertu
des IFRS; le lecteur doit donc se garder de les confondre avec les
mesures du rendement établies conformément aux IFRS, de les
substituer à celles-ci ou de les comparer aux mesures similaires
qu'utilisent d'autres émetteurs. La direction estime que ces
mesures sont des indicateurs supplémentaires de notre rendement
opérationnel et des tendances en la matière, et qu'elles facilitent
la comparaison entre les périodes.
Certaines mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières sont fournies à la fois sur une base consolidée et
séparément pour chacun de nos secteurs (Aviation civile, Défense et
sécurité et Santé), car nous analysons leurs résultats et leur
rendement séparément.
Les calculs des mesures non conformes aux IFRS et les
rapprochements avec les mesures les plus directement comparables
selon les IFRS sont également présentés ci-après à la rubrique
« Calculs et rapprochements » du présent communiqué.
Mesures du rendement
Marge opérationnelle (résultat
opérationnel en pourcentage des produits des activités
ordinaires)
La marge opérationnelle est une mesure financière supplémentaire
qui correspond au résultat opérationnel divisé par les produits des
activités ordinaires pour une période donnée. Nous en suivons
l'évolution, car nous trouvons qu'elle rehausse la compréhension de
notre performance opérationnelle et qu'elle nous permet de comparer
plus facilement nos résultats entre les périodes.
Résultat opérationnel sectoriel ajusté
Le résultat
opérationnel sectoriel ajusté est une mesure financière non
conforme aux IFRS qui donne une indication de la rentabilité
individuelle des secteurs puisqu'il exclut l'incidence des éléments
qui ne se rapportent pas directement à leur performance.
Le résultat opérationnel sectoriel ajusté correspond au
résultat opérationnel, après ajustement pour tenir compte des coûts
de restructuration, d'intégration et d'acquisition, ainsi que des
pertes de valeur et des autres profits et pertes découlant des
transactions stratégiques importantes ou d'événements spécifiques.
Les pertes de valeur et autres profits et pertes découlant des
transactions stratégiques importantes ou d'événements spécifiques
comprennent la reprise de pertes de valeur d'actifs non financiers
à la suite de leur réaffectation et de leur optimisation (comme il
est décrit à la note 5 de nos états financiers consolidés
intermédiaires pour le trimestre clos le
31 décembre 2022), l'ajustement transitoire lié à
l'infonuagique (comme il est décrit à la note 5 de nos états
financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022) et les pertes de valeur et les autres gains
et pertes liés à la COVID-19 (comme il est décrit à la note 7 de
nos états financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022). Nous suivons l'évolution résultat
opérationnel sectoriel ajusté car nous trouvons qu'il rehausse la
compréhension de notre performance opérationnelle et qu'il nous
permet de comparer plus facilement nos résultats entre les
périodes. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté sur une base
consolidée est un total des mesures sectorielles, puisqu'il s'agit
de la mesure de rentabilité qu'utilise la direction pour prendre
des décisions sur l'attribution des ressources aux secteurs et
évaluer la performance sectorielle.
Marge opérationnelle sectorielle ajustée (résultat
opérationnel sectoriel ajusté en pourcentage des produits des
activités ordinaires)
La marge opérationnelle sectorielle
ajustée est un ratio non conforme aux IFRS qui correspond au
résultat opérationnel sectoriel ajusté divisé par les produits des
activités ordinaires pour une période donnée. Nous en suivons
l'évolution, car nous trouvons qu'il rehausse la compréhension de
notre performance opérationnelle et qu'il nous permet de comparer
plus facilement nos résultats entre les périodes.
Résultat net ajusté
Le résultat net ajusté est une
mesure financière non conforme aux IFRS que nous utilisons comme
mesure additionnelle de nos résultats opérationnels. Il correspond
au résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres de la Société au titre des activités poursuivies,
après ajustement pour tenir compte des coûts de restructuration,
des coûts d'intégration, des coûts d'acquisition et des pertes de
valeur et des autres profits et pertes découlant des transactions
stratégiques importantes ou d'événements spécifiques, après impôt,
de même que des éléments fiscaux non récurrents importants. Les
pertes de valeur et les autres profits et pertes découlant des
transactions stratégiques importantes ou d'événements spécifiques
comprennent la reprise de pertes de valeur d'actifs non financiers
à la suite de leur réaffectation et de leur optimisation (comme il
est décrit à la note 5 de nos états financiers consolidés
intermédiaires pour le trimestre clos le
31 décembre 2022), l'ajustement transitoire lié à
l'infonuagique (comme il est décrit à la note 5 de nos états
financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022) et les pertes de valeur et les autres gains
et pertes liés à la COVID-19 (comme il est décrit à la note 7 de
nos états financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022). Nous suivons l'évolution du résultat net
ajusté, car nous trouvons qu'il rehausse la compréhension de notre
performance opérationnelle et qu'il nous permet de comparer plus
facilement nos résultats entre les périodes.
Résultat par action (RPA) ajusté
Le résultat par action ajusté est un ratio non conforme aux IFRS
qui correspond au résultat net ajusté divisé par le nombre moyen
pondéré dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous
estimons qu'elle rehausse la compréhension de notre performance
opérationnelle par action et qu'elle facilite la comparaison entre
les périodes.
Flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie
disponibles sont une mesure financière non conforme aux IFRS qui
nous indique les sommes dont nous disposons pour investir dans les
occasions de croissance, rembourser notre dette et nous acquitter
de nos obligations financières courantes. C'est un indicateur de
notre santé financière et de notre liquidité qui correspond aux
flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles
poursuivies, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en
immobilisations liées à la maintenance, les variations des actifs
de gestion des ressources d'entreprise (GRE) et des autres actifs
sans lien avec la croissance, ainsi que les dividendes versés et
auxquels sont ajoutés le produit de la cession d'immobilisations
corporelles, les dividendes reçus des participations mises en
équivalence et le produit des participations mises en équivalence,
déduction faite des paiements.
Mesures de la liquidité et de la structure du
capital
Rendement du capital utilisé (RCU) et RCU
ajusté
Le RCU ajusté est un ratio non conforme aux IFRS calculé sur une
période de quatre trimestres consécutifs en divisant le résultat
net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de
la Société, après ajustement pour tenir compte des coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition, des pertes de
valeur, des autres profits et pertes découlant de transactions
stratégiques importantes ou d'événements spécifiques ainsi que des
charges financières nettes, après impôt, par le montant moyen du
capital utilisé. Pour sa part, le RCU ajusté fait également l'objet
pour tenir compte des coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition, des pertes de valeur, ainsi que des autres profits
et pertes découlant de transactions stratégiques importantes ou
d'événements spécifiques. Les pertes de valeur et les autres
profits et pertes découlant des transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques comprennent la reprise de
pertes de valeur d'actifs non financiers à la suite de leur
réaffectation et de leur optimisation (comme il est décrit à la
note 5 de nos états financiers consolidés intermédiaires pour le
trimestre clos le 31 décembre 2022), l'ajustement
transitoire lié à l'infonuagique (comme il est décrit à la note 5
de nos états financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022) et les pertes de valeur et les autres gains
et pertes liés à la COVID-19 (comme il est décrit à la note 7 de
nos états financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022). Nous utilisons le RCU et le RCU
ajusté pour évaluer la rentabilité de notre capital
investi.
Dette nette
La dette nette est une mesure de gestion
du capital qui nous indique à combien se monte notre dette une fois
pris en compte la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle
nous indique quelle est globalement notre situation financière.
Elle correspond à la différence entre le montant total de la dette
à long terme, partie courante comprise, et le montant de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté
Le ratio
de la dette nette sur le BAIIA ajusté est un ratio non conforme aux
IFRS qui correspond à la dette nette divisée par le BAIIA ajusté
des douze derniers mois. Nous l'utilisons parce qu'il reflète notre
capacité à respecter nos obligations en matière de dette.
Dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance sont une mesure financière supplémentaire que nous
utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés
pour maintenir les niveaux courants d'activité économique.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance sont une mesure financière supplémentaire que nous
utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés
pour accroître les niveaux courants d'activité économique.
La somme des dépenses d'investissement en immobilisations
liées à la maintenance et à la croissance représente le total de
nos dépenses en immobilisations corporelles.
Mesures de la croissance
Prises de commandes
ajustées
Les prises de commandes ajustées sont une mesure
financière supplémentaire qui nous indique combien valent en
principe les commandes que nous avons reçues :
- Pour le secteur Aviation civile, nous considérons qu'un élément
fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant où nous
avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Par ailleurs, les produits des activités ordinaires
attendus provenant des clients avec des contrats de formation à
court terme et à long terme sont inclus dès que nous avons de la
part de ces clients leur engagement à nous payer les honoraires de
formation, ou lorsque nous pouvons raisonnablement compter sur la
génération des produits des activités ordinaires;
- Pour le secteur Défense et sécurité, nous considérons qu'un
élément fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant
où nous avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Les contrats du secteur Défense et sécurité sont
généralement réalisés sur une longue période, mais certains d'entre
eux doivent être renouvelés chaque année. Pour ce secteur, nous
n'inscrivons un élément d'un contrat dans les prises de commandes
ajustées que lorsque le client en a obtenu l'autorisation et le
financement;
- Pour le secteur Santé, une prise de commande ajustée est
habituellement convertie en produits des activités ordinaires dans
les 12 mois; par conséquent, nous présumons que le montant des
prises de commandes ajustées correspond aux produits des activités
ordinaires.
Carnet de commandes
ajusté
Le carnet de commandes ajusté est une mesure
financière supplémentaire qui représente les produits des activités
ordinaires attendus et comprend les commandes engagées, le carnet
de commandes des coentreprises de même que les commandes
non financées et les options :
- Les commandes engagées nous indiquent à combien se montent les
commandes ajustées que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas
encore exécutées. Elles correspondent à la somme des prises de
commandes ajustées de la période et du solde des commandes engagées
à la fin de l'exercice précédent, moins les produits des activités
ordinaires comptabilisés pour la période, plus ou moins les
ajustements du carnet de commandes. Si le montant d'une commande
déjà comptabilisé pour un exercice antérieur est modifié, le carnet
de commandes est ajusté;
- Le carnet de commandes des coentreprises se compose de
commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre
quote-part des commandes qu'ont reçues les coentreprises, mais
qu'elles n'ont pas encore exécutées. Le carnet de commandes
des coentreprises est établi sur la même base que pour les
commandes engagées telle qu'elle est décrite ci-dessus;
- Les commandes non financées s'entendent des commandes ayant
force obligatoire du secteur Défense et sécurité que nous avons
reçues du gouvernement des États-Unis, mais que nous n'avons pas
encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement
n'a pas encore été obtenue. L'incertitude découle du calendrier des
autorisations de financement, qui dépend du cycle budgétaire du
gouvernement, lequel est fondé sur une fin d'exercice en septembre.
Le carnet de commandes ajusté tient compte des options dont la
probabilité d'exercice est élevée, que nous définissons comme
étant au moins 80 % probable, mais pas des contrats à
exécution indéterminée et à quantité indéterminée (ID/IQ).
Lorsqu'une option est exercée, elle est inscrite dans les prises de
commandes ajustées de la période et est sortie des commandes non
financées et des options.
Ratio valeur comptable des commandes/ventes
Le ratio
valeur comptable des commandes/ventes est une mesure financière
supplémentaire qui correspond aux prises de commandes ajustées
divisées par les produits des activités ordinaires pour une période
donnée. Nous l'utilisons pour surveiller le niveau de croissance
future de l'entreprise au fil du temps.
Calculs et rapprochements
Rapprochement du résultat
opérationnel sectoriel ajusté
(montants en millions)
|
Aviation
civile
|
|
Défense et
sécurité
|
|
Santé
|
|
Total
|
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
opérationnel
|
117,2
|
$
|
57,1
|
$
|
24,9
|
$
|
16,5
|
$
|
3,8
|
$
|
(8,1)
|
$
|
145,9
|
$
|
65,5
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration
et d'acquisition
|
11,2
|
|
26,3
|
|
(6,3)
|
|
15,5
|
|
--
|
|
5,4
|
|
4,9
|
|
47,2
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes découlant des transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Reprise de pertes
de valeur d'actifs non financiers à la suite de leur
réaffectation et de leur optimisation
|
3,0
|
|
--
|
|
6,8
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
9,8
|
|
--
|
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
131,4
|
$
|
83,4
|
$
|
25,4
|
$
|
32,0
|
$
|
3,8
|
$
|
(2,7)
|
$
|
160,6
|
$
|
112,7
|
$
|
Rapprochement du résultat net ajusté et du RPA ajusté
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
|
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
78,1
|
$
|
26,2
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition, après
impôt
|
4,0
|
|
34,5
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes découlant des transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques
|
|
|
|
|
Reprise de pertes de
valeur d'actifs non financiers à la suite de leur réaffectation et
de leur optimisation, après impôt
|
7,1
|
|
--
|
|
Résultat net
ajusté
|
89,2
|
$
|
60,7
|
$
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen d'actions
en circulation (dilué)
|
318,3
|
|
318,7
|
|
|
|
|
|
|
RPA ajusté
|
0,28
|
$
|
0,19
|
$
|
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
|
(montants en millions)
|
2022
|
|
2021
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles*
|
158,7
|
$
|
99,2
|
$
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
93,7
|
|
210,4
|
|
Flux de trésorerie nets
liés aux activités opérationnelles
|
252,4
|
$
|
309,6
|
$
|
Dépenses
d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance
|
(16,1)
|
|
(18,1)
|
|
Variation des actifs de
gestion des ressources d'entreprise et des autres actifs
|
(10,8)
|
|
(10,1)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
0,3
|
|
0,2
|
|
Paiements nets versés
aux participations mises en équivalence
|
(2,0)
|
|
(19,5)
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
13,9
|
|
20,0
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
237,7
|
$
|
282,1
|
$
|
* avant variation du
fonds de roulement hors trésorerie
|
|
|
|
|
Rapprochement du BAIIA, du BAIIA ajusté, du ratio de la dette nette
sur le BAIIA et du ratio de la dette nette sur le BAIIA
ajusté
|
Périodes de douze mois
closes les
31 décembre
|
|
(montants en millions, sauf les ratios de la dette
nette sur le BAIIA)
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
opérationnel
|
380,7
|
$
|
238,5
|
$
|
Dotation aux
amortissements
|
333,7
|
|
308,1
|
|
BAIIA
|
714,4
|
$
|
546,6
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
85,0
|
|
169,5
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes découlant des transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques
|
|
|
|
|
Reprise
de pertes de valeur d'actifs non
financiers à la suite de leur réaffectation et de leur
optimisation
|
9,8
|
|
--
|
|
Ajustement transitoire
lié à l'infonuagique
|
13,4
|
|
--
|
|
BAIIA ajusté
|
822,6
|
$
|
716,1
|
$
|
|
|
|
|
|
Dette nette
|
3 073,0
|
$
|
2 310,5
|
$
|
|
|
|
|
|
Ratio de la dette nette
sur le BAIIA
|
4,30
|
|
4,23
|
|
Ratio de la dette nette
sur le BAIIA ajusté
|
3,74
|
|
3,23
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du capital utilisé et de la dette nette
(montants en millions)
|
31 décembre
2022
|
|
31 mars
2022
|
|
Utilisation du capital :
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
2 178,8
|
$
|
2 148,6
|
$
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(191,6)
|
|
(346,1)
|
|
Passifs
courants
|
(2 240,4)
|
|
(2 091,2)
|
|
Déduire : partie
courante de la dette à long terme
|
220,9
|
|
241,8
|
|
Fonds de roulement hors
trésorerie
|
(32,3)
|
$
|
(46,9)
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
2 352,8
|
|
2 129,3
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
4 040,1
|
|
3 796,3
|
|
Autres actifs non
courants
|
1 700,7
|
|
1 504,6
|
|
Autres passifs non
courants
|
(533,5)
|
|
(596,6)
|
|
Capital
utilisé
|
7 527,8
|
$
|
6 786,7
|
$
|
Provenance du capital :
|
|
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
220,9
|
$
|
241,8
|
$
|
Dette à long
terme
|
3 043,7
|
|
2 804,4
|
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(191,6)
|
|
(346,1)
|
|
Dette nette
|
3 073,0
|
$
|
2 700,1
|
$
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
4 373,4
|
|
4 009,7
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
81,4
|
|
76,9
|
|
Capital
utilisé
|
7 527,8
|
$
|
6 786,7
|
$
|
Pour les mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières surveillées par CAE, et pour un rapprochement de
telles mesures et des mesures définies par les IFRS les plus
directement comparables, veuillez vous reporter à la
rubrique 5 du rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos
le 31 décembre 2022 (intégré par renvoi dans le présent
communiqué) qui est disponible sur notre site Web (www.cae.com),
sur celui de SEDAR (www.sedar.com) et sur celui d'EDGAR
(www.sec.gov).
Définition des renseignements non financiers
supplémentaires
Simulateurs de vol (FFS) dans le réseau
de CAE
Un FFS est une reproduction en taille réelle d'un cockpit
d'avion d'une marque, d'un modèle et d'une série donnés, qui
comprend un système de mouvement. Habituellement, le nombre de FFS
dans le réseau n'inclut que les FFS haute-fidélité et exclut les
dispositifs de formation fixes et les autres dispositifs de niveau
inférieur, car de tels dispositifs sont généralement utilisés en
plus des FFS dans le cadre des mêmes programmes de formation
autorisés.
Nombre équivalent de simulateurs (NES)
Le NES est une
mesure qui nous indique le nombre moyen total de simulateurs de vol
qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la
période. Par exemple, dans le cas d'un centre de formation exploité
en coentreprise à 50/50, nous ne prenons en compte dans le NES
que la moitié des simulateurs de vol dans ce centre. Lorsqu'un
simulateur de vol est retiré du service pour être déménagé, il
n'est pris en compte qu'une fois réinstallé et en état de dégager
des résultats.
Taux d'utilisation
Le taux d'utilisation est une
mesure que nous utilisons pour évaluer la performance de notre
réseau de simulateurs du secteur Aviation civile. Bien que ce taux
n'ait pas de corrélation exacte avec les produits des activités
ordinaires comptabilisés, nous l'utilisons, parallèlement à
d'autres mesures, puisque nous sommes d'avis qu'il s'agit d'un
indicateur de notre rendement opérationnel. Il correspond au nombre
d'heures de formation vendues sur nos simulateurs pour la période,
divisé par la capacité de formation pratique disponible pour cette
même période.
État consolidé du résultat net
(Non
audité)
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois
closes les
31 décembre
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens, sauf les montants par
action)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
1 020,3
|
$
|
848,7
|
$
|
2 946,8
|
$
|
2 416,3
|
$
|
Coût des
ventes
|
|
722,3
|
|
606,2
|
|
2 142,3
|
|
1 732,4
|
|
Marge
brute
|
|
298,0
|
$
|
242,5
|
$
|
804,5
|
$
|
683,9
|
$
|
Frais de recherche et
de développement
|
|
30,2
|
|
31,7
|
|
103,1
|
|
85,9
|
|
Frais de vente,
généraux et d'administration
|
|
138,1
|
|
117,5
|
|
411,2
|
|
345,5
|
|
Autres (profits) et
pertes
|
|
(6,7)
|
|
(6,3)
|
|
(12,3)
|
|
(16,1)
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
(14,4)
|
|
(13,1)
|
|
(33,9)
|
|
(33,2)
|
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
|
4,9
|
|
47,2
|
|
49,0
|
|
110,9
|
|
Résultat
opérationnel
|
|
145,9
|
$
|
65,5
|
$
|
287,4
|
$
|
190,9
|
$
|
Charges financières -
montant net
|
|
48,8
|
|
34,5
|
|
126,3
|
|
98,1
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
|
97,1
|
$
|
31,0
|
$
|
161,1
|
$
|
92,8
|
$
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
17,1
|
|
2,6
|
|
31,1
|
|
(0,1)
|
|
Résultat
net
|
|
80,0
|
$
|
28,4
|
$
|
130,0
|
$
|
92,9
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
|
78,1
|
$
|
26,2
|
$
|
124,3
|
$
|
86,6
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
1,9
|
|
2,2
|
|
5,7
|
|
6,3
|
|
Résultat par action
attribuable aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux
propres de la Société
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base et
dilué
|
|
0,25
|
$
|
0,08
|
$
|
0,39
|
$
|
0,28
|
$
|
État consolidé du résultat global
(Non
audité)
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois
closes les
31 décembre
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
net
|
80,0
|
$
|
28,4
|
$
|
130,0
|
$
|
92,9
|
$
|
Éléments pouvant
être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux opérations à l'étranger
|
18,6
|
$
|
(22,7)
|
$
|
310,5
|
$
|
(10,9)
|
$
|
Gain (perte) sur les
couvertures d'investissements nets dans des opérations
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à
l'étranger - montant net
|
30,3
|
|
2,2
|
|
(113,0)
|
|
(5,3)
|
|
Reclassement au
résultat net du gain sur les écarts de conversion
|
(3,8)
|
|
(1,1)
|
|
(6,2)
|
|
(4,3)
|
|
(Perte) gain sur les
couvertures de flux de trésorerie - montant net
|
(4,7)
|
|
9,5
|
|
(10,2)
|
|
(8,2)
|
|
Reclassement au
résultat net de la pertes (gains) sur les couvertures de flux
de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
trésorerie
|
9,5
|
|
(12,1)
|
|
(11,5)
|
|
(12,0)
|
|
Impôt sur le
résultat
|
(0,2)
|
|
2,5
|
|
12,2
|
|
3,0
|
|
|
49,7
|
$
|
(21,7)
|
$
|
181,8
|
$
|
(37,7)
|
$
|
Éléments qui ne
seront jamais reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations des
obligations au titre des régimes de retraite à prestations
définies
|
8,8
|
$
|
(20,9)
|
$
|
55,7
|
$
|
15,2
|
$
|
Impôt sur le
résultat
|
(2,4)
|
|
5,6
|
|
(14,9)
|
|
(3,9)
|
|
|
6,4
|
$
|
(15,3)
|
$
|
40,8
|
$
|
11,3
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
56,1
|
$
|
(37,0)
|
$
|
222,6
|
$
|
(26,4)
|
$
|
Total du résultat
global
|
136,1
|
$
|
(8,6)
|
$
|
352,6
|
$
|
66,5
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
133,9
|
$
|
(10,4)
|
$
|
343,1
|
$
|
60,4
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2,2
|
|
1,8
|
|
9,5
|
|
6,1
|
|
État consolidé de la situation financière
(Non
audité)
|
|
31 décembre
|
31 mars
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
|
|
191,6
|
$
|
346,1
|
$
|
Créances
clients
|
|
|
|
616,0
|
|
556,9
|
|
Actifs sur
contrat
|
|
|
|
629,2
|
|
608,3
|
|
Stocks
|
|
|
|
598,8
|
|
519,8
|
|
Acomptes
|
|
|
|
74,4
|
|
56,7
|
|
Impôt sur le résultat à
recouvrer
|
|
|
|
57,6
|
|
33,2
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
11,2
|
|
27,6
|
|
Total de l'actif
courant
|
|
|
|
2 178,8
|
$
|
2 148,6
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
|
|
|
2 352,8
|
|
2 129,3
|
|
Actifs au titre des
droits d'utilisation
|
|
|
|
393,6
|
|
373,0
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
|
|
4 040,1
|
|
3 796,3
|
|
Investissement dans les
participations mises en équivalence
|
|
|
|
515,2
|
|
454,0
|
|
Actifs au titre des
avantages du personnel
|
|
|
|
28,9
|
|
--
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
|
|
119,1
|
|
117,4
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
12,3
|
|
10,5
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
|
|
631,6
|
|
549,7
|
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
10 272,4
|
$
|
9 578,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
charges à payer
|
|
|
|
917,3
|
$
|
975,1
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
26,1
|
|
36,7
|
|
Impôt sur le résultat à
payer
|
|
|
|
38,2
|
|
22,7
|
|
Passifs sur
contrat
|
|
|
|
971,9
|
|
788,3
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
|
|
|
220,9
|
|
241,8
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
66,0
|
|
26,6
|
|
Total du passif
courant
|
|
|
|
2 240,4
|
$
|
2 091,2
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
20,0
|
|
20,6
|
|
Dette à long
terme
|
|
|
|
3 043,7
|
|
2 804,4
|
|
Obligations au titre
des redevances
|
|
|
|
125,6
|
|
126,0
|
|
Obligations au titre
des avantages du personnel
|
|
|
|
89,6
|
|
109,7
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
|
|
106,1
|
|
93,7
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
7,6
|
|
1,0
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
184,6
|
|
245,6
|
|
Total du
passif
|
|
|
|
5 817,6
|
$
|
5 492,2
|
$
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
|
|
|
2 242,7
|
$
|
2 224,7
|
$
|
Surplus
d'apport
|
|
|
|
41,2
|
|
38,6
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
|
|
146,8
|
|
(31,2)
|
|
Résultats non
distribués
|
|
|
|
1 942,7
|
|
1 777,6
|
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
4 373,4
|
$
|
4 009,7
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
|
|
81,4
|
|
76,9
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
|
|
4 454,8
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
|
|
|
10 272,4
|
$
|
9 578,8
|
$
|
État consolidé des variations des capitaux propres
(Non
audité)
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Période de neuf mois
close le 31 décembre 2022
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total
des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2022
|
|
317 024 123
|
|
2 224,7
|
$
|
38,6
|
$
|
(31,2)
|
$
|
1 777,6
|
$
|
4 009,7
|
$
|
76,9
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
124,3
|
$
|
124,3
|
$
|
5,7
|
$
|
130,0
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
178,0
|
|
40,8
|
|
218,8
|
|
3,8
|
|
222,6
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
178,0
|
$
|
165,1
|
$
|
343,1
|
$
|
9,5
|
$
|
352,6
|
$
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
835 392
|
|
18,0
|
|
(2,5)
|
|
--
|
|
--
|
|
15,5
|
|
--
|
|
15,5
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
5,1
|
|
--
|
|
--
|
|
5,1
|
|
--
|
|
5,1
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(5,0)
|
|
(5,0)
|
|
Soldes au
31 décembre 2022
|
|
317 859
515
|
|
2 242,7
|
$
|
41,2
|
$
|
146,8
|
$
|
1 942,7
|
$
|
4 373,4
|
$
|
81,4
|
$
|
4 454,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Période de neuf mois
close le 31 décembre 2021
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments
du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2021
|
|
293 355 463
|
|
1 516,2
|
$
|
22,5
|
$
|
58,1
|
$
|
1 543,7
|
$
|
3 140,5
|
$
|
72,3
|
$
|
3 212,8
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
86,6
|
$
|
86,6
|
$
|
6,3
|
$
|
92,9
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(37,5)
|
|
11,3
|
|
(26,2)
|
|
(0,2)
|
|
(26,4)
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(37,5)
|
$
|
97,9
|
$
|
60,4
|
$
|
6,1
|
$
|
66,5
|
$
|
Émission d'actions
ordinaires suite à la conversion des reçus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de souscription
|
|
22 400 000
|
|
677,2
|
|
12,5
|
|
--
|
|
--
|
|
689,7
|
|
--
|
|
689,7
|
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
1 227 885
|
|
30,5
|
|
(4,0)
|
|
--
|
|
--
|
|
26,5
|
|
--
|
|
26,5
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
6,6
|
|
--
|
|
--
|
|
6,6
|
|
--
|
|
6,6
|
|
Transfert des pertes
réalisées sur les couvertures de flux de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
trésorerie liés aux
regroupements d'entreprises
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2,4)
|
|
(2,4)
|
|
Soldes au
31 décembre 2021
|
|
316 983 348
|
|
2 223,9
|
$
|
37,6
|
$
|
35,4
|
$
|
1 641,6
|
$
|
3 938,5
|
$
|
76,0
|
$
|
4 014,5
|
$
|
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(Non
audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
Périodes de neuf
mois closes les 31 décembre
|
|
|
|
|
|
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Activités
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
130,0
|
$
|
92,9
|
$
|
Ajustements pour
:
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation aux
amortissements
|
|
|
|
252,8
|
|
229,6
|
|
Dépréciation (reprise)
d'actifs non financiers - montant net
|
|
|
|
(4,0)
|
|
33,7
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
|
|
(33,9)
|
|
(33,2)
|
|
Impôt sur le résultat
différé
|
|
|
|
(0,3)
|
|
(18,1)
|
|
Crédits d'impôt à
l'investissement
|
|
|
|
0,4
|
|
(21,4)
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
|
|
(5,7)
|
|
3,3
|
|
Régimes de retraite à
prestations définies
|
|
|
|
6,2
|
|
10,0
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
(13,5)
|
|
(32,8)
|
|
Actifs et passifs
financiers dérivés - montant net
|
|
|
|
9,4
|
|
8,1
|
|
Autres
|
|
|
|
23,0
|
|
40,4
|
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
|
|
|
(136,6)
|
|
(101,1)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités opérationnelles
|
|
|
|
227,8
|
$
|
211,4
|
$
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
Regroupements
d'entreprises, nets de la trésorerie acquise
|
|
|
|
(6,4)
|
$
|
(1 384,8)
|
$
|
Acquisition d'un
investissement dans une participation mise en
équivalence
|
|
|
|
--
|
|
(4,3)
|
|
Dépenses en
immobilisations corporelles
|
|
|
|
(205,9)
|
|
(197,5)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
|
|
|
4,8
|
|
8,1
|
|
Avances versées sur
immobilisations corporelles
|
|
|
|
(30,1)
|
|
--
|
|
Dépenses en
immobilisations incorporelles
|
|
|
|
(89,9)
|
|
(64,4)
|
|
Paiements nets versés
aux participations mises en équivalence
|
|
|
|
(10,5)
|
|
(19,9)
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
|
|
|
20,3
|
|
20,6
|
|
Autres
|
|
|
|
(5,0)
|
|
(2,4)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'investissement
|
|
|
|
(322,7)
|
$
|
(1 644,6)
|
$
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net tiré des
prélèvements aux termes des
|
|
|
|
|
|
|
|
facilités de crédit renouvelables
|
|
|
|
8,6
|
$
|
--
|
$
|
Produit tiré de la
dette à long terme
|
|
|
|
22,1
|
|
422,4
|
|
Remboursement sur la
dette à long terme
|
|
|
|
(55,7)
|
|
(60,9)
|
|
Remboursement sur les
obligations locatives
|
|
|
|
(62,1)
|
|
(75,5)
|
|
Produit net de
l'émission d'actions ordinaires
|
|
|
|
15,5
|
|
695,5
|
|
Autres
|
|
|
|
(1,8)
|
|
(3,0)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités de financement
|
|
|
|
(73,4)
|
$
|
978,5
|
$
|
Incidence des écarts
de conversion sur la trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
et les équivalents
de trésorerie
|
|
|
|
13,8
|
$
|
(7,9)
|
$
|
Diminution nette de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie
|
|
|
|
(154,5)
|
$
|
(462,6)
|
$
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture de la
période
|
|
|
|
346,1
|
|
926,1
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture de la période
|
|
|
|
191,6
|
$
|
463,5
|
$
|
SOURCE CAE Inc.