Rachat d'un capital de 60,0 millions de dollars,
soit environ 75,0 %
HALIFAX, le 7
janv. 2014 /CNW/ - Chorus Aviation Inc.
(« Chorus ») (TSX: CHR.B, CHR.A, CHR.DB) a
annoncé aujourd'hui qu'elle avait exercé son droit de racheter
partiellement ses débentures subordonnées non garanties
convertibles à 9,50 % (les « débentures »)
échéant le 31 décembre 2014 conformément aux modalités de
la convention régissant les débentures
(la « convention »).
Le 10 février 2014 (la « date du
rachat »), Chorus rachètera des débentures d'un capital de
60,0 millions de dollars canadiens sur le capital global
de 80,21 millions de dollars canadiens des débentures en
cours à l'heure actuelle, soit environ 75,0 % du solde en
cours des débentures à l'heure actuelle. Les débentures seront
rachetées au pro rata. Au rachat, Chorus remboursera aux porteurs
des débentures rachetées le capital non remboursé des
débentures devant être rachetées (le « prix de
rachat »), ainsi que l'intérêt couru et impayé sur celles-ci
jusqu'à la date du rachat, exclusivement, totalisant
1 010,6712328 $ CA par tranche de
1 000,00 $ CA du capital des débentures. Les
débentures qui sont rachetées cesseront de porter intérêt à compter
de la date du rachat.
Chorus entend affecter l'excédent d'encaisse au
règlement du prix de rachat et au versement de l'intérêt couru et
impayé sur les débentures rachetées comme il est décrit ci-dessus.
Après le rachat, des débentures d'un capital
de 20,21 millions de dollars canadiens seront en
cours.
Selon la
convention, les porteurs de débentures devant être rachetées
peuvent, jusqu'au dernier jour ouvrable précédant la date du
rachat, convertir leurs débentures en actions à droit de vote
variable de catégorie A (les « actions de
catégorie A ») ou en actions à droit de vote de catégorie
B (les « actions de catégorie B ») de Chorus,
selon le cas, conformément à la convention et aux modalités
rattachées aux actions de catégorie A et aux actions de
catégorie B, au prix de conversion de 5,25 $ CA
l'action, soit un taux de 190,4762 actions par tranche
de 1 000,00 $ CA du capital des débentures.
« Outre notre augmentation du dividende
annoncée dernièrement, l'affectation d'une partie de notre excédent
d'encaisse de fin d'exercice au remboursement anticipé
de 60 millions de dollars canadiens sur cette dette
à 9,5 % à l'échéance constitue une autre étape dans notre
stratégie d'investissement dans des solutions à long terme qui
permettent d'accroître la valeur pour nos actionnaires, a déclaré
Joseph Randell, président et chef de
la direction de Chorus. Le solde restant des débentures devrait
être remboursé au moyen des flux de trésorerie provenant des
activités d'exploitation futurs au plus tard à la date d'échéance
du 31 décembre 2014. »
Pour de plus amples renseignements, veuillez
communiquer avec Nyari Chifamba auprès de la Compagnie Trust CIBC
Mellon, fiduciaire des débentures, par téléphone au
416 933-8524 ou par courriel à
Nyari.Chifamba@bnymellon.com.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut comporter certaines
déclarations qui sont de nature prospective. Ces énoncés
prospectifs se reconnaissent à l'emploi de termes ou d'expressions
comme « prévoit », « croit »,
« pourrait », « estime », « s'attend
à », « a l'intention de », « peut »,
« planifie », « prédit »,
« projette », « devrait » et
« suppose » ou de termes ou expressions similaires,
y compris des hypothèses. Ces énoncés peuvent, entre autres,
porter sur des observations concernant des stratégies, des
attentes, des activités planifiées ou des mesures futures.
Les énoncés prospectifs concernent des analyses
et d'autres informations qui sont fondées sur des prévisions de
résultats futurs, des estimations de montants ne pouvant être
établis dans l'immédiat et d'autres événements incertains. Par
nature, les énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses, dont
celles décrites ci-dessous, et ils comportent des risques et
incertitudes importants. Aucune prévision ou projection n'est donc
entièrement fiable en raison, notamment, de l'évolution des
circonstances externes et de l'incertitude générale qui caractérise
le secteur. Ces énoncés mettent en jeu des risques connus et
inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de
faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations
réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont exposés dans les
énoncés prospectifs. Les résultats présentés dans les énoncés
prospectifs peuvent différer sensiblement des résultats réels en
raison de divers facteurs, notamment les risques liés à la relation
de Chorus avec Air Canada, les risques liés au secteur du transport
aérien, les prix de l'énergie, les conditions du secteur, du
marché, du crédit et de l'économie en général, la concurrence, les
questions et coûts d'assurances, les questions d'approvisionnement,
les conflits armés, les attentats terroristes, les épidémies, les
catastrophes naturelles, les fluctuations de la demande
attribuables au caractère saisonnier des activités, la capacité de
réduire les charges opérationnelles et les effectifs, la capacité
d'obtenir du financement, les relations de travail, les
négociations collectives ou les conflits de travail, les
restructurations, les enjeux en matière de retraite, les taux de
change et d'intérêt, les clauses restrictives en matière d'emprunt
et de restructuration liées aux dettes futures, la dilution des
actions de Chorus, l'incertitude entourant les versements de
dividendes, la gestion de la croissance, les modifications
législatives, les faits nouveaux ou procédures réglementaires
défavorables de même que les litiges ou les poursuites en instance
ou futurs engagés par des tiers. Les énoncés prospectifs contenus
dans le présent document représentent les attentes de Chorus en
date du 7 janvier 2014
et pourraient changer après cette date. Chorus décline
toutefois toute intention ou obligation d'actualiser ou de modifier
ces énoncés prospectifs à la lumière de nouveaux éléments
d'information, d'événements futurs ou pour quelque autre motif que
ce soit, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières
applicables l'exigent.
À propos de Chorus
Chorus, qui a été constituée en société le
27 septembre 2010, est une
société de portefeuille versant des dividendes. Elle est
propriétaire de Jazz Aviation S.E.C. et de plusieurs autres
entreprises exerçant des activités reliées au domaine de
l'aviation.
Les titres de Chorus sont négociés à la Bourse
de Toronto sous les symboles
CHR.A, CHR.B et CHR.DB.
Pour en savoir plus, consultez
www.chorusaviation.ca.
À propos de Jazz
Jazz Aviation S.E.C. est bien implantée dans
l'industrie canadienne de l'aviation, ses origines remontant aux
années 1930. Jazz est la propriété exclusive de Chorus Aviation
Inc. et continue d'afficher des résultats financiers et
opérationnels qui figurent parmi les meilleurs du secteur du
transport aérien en Amérique du Nord. Plus important transporteur
aérien régional au Canada, Jazz a
fait ses preuves en tant que leader de l'industrie et en matière de
service aérien commercial exceptionnel. Elle a su tirer profit de
cette force pour procurer de la valeur à toutes ses parties
prenantes. Jazz effectue plus de vols et dessert plus de villes
canadiennes que toute autre ligne aérienne grâce à un effectif
composé de quelque 4 760 professionnels qui possèdent une
grande expérience dans le domaine du transport aérien régional, un
secteur exigeant et complexe.
Jazz Aviation S.E.C. exerce ses activités
par l'intermédiaire de deux divisions de transport aérien :
Air Canada Express et Jazz.
Air Canada Express : En vertu d'un contrat
d'achat de capacité conclu avec Air Canada, Jazz dessert des
marchés à faible trafic ainsi que des marchés à trafic élevé
pendant les périodes hors pointe dans tout le Canada et certaines villes des États-Unis. Au
cours du mois, Jazz exploitera pour Air Canada un service régulier
de transport de passagers qui prévoit environ 750 départs
chaque jour de la semaine à destination de 54 villes du
Canada et de 25 villes des
États-Unis. Grâce à un parc aérien composé de 122 avions
fabriqués au Canada par
Bombardier, Jazz assure plus de vols quotidiens vers plus de
destinations canadiennes que toute autre ligne aérienne.
Jazz : Sous la marque Jazz, la société
aérienne assure des vols nolisés à l'échelle de l'Amérique du Nord
au moyen d'un parc aérien composé de cinq appareils de Bombardier.
Ces services s'adressent aux entreprises, aux organismes
gouvernementaux, aux groupes d'intérêts particuliers et aux
personnes qui recherchent plus de commodité. Jazz peut aussi offrir
divers services aux exploitants de sociétés aériennes :
services au sol, régulation des vols, planification de la charge
marchande, formation et services-conseils.
Pour obtenir plus d'information, veuillez
consulter le site www.voljazz.ca.
SOURCE Chorus Aviation Inc., Jazz