- Production trimestrielle record de 3,0 Mtmh, BPA de 0,10 $ et
BAIIA1 de 118,2 M$
- La phase II d'expansion au Lac Bloom atteint la production
commerciale
- L'étude de faisabilité du projet de matériel de qualité
réduction directe pour bouletage (« RDPB ») fait état d'une VAN
après impôt de 738,2 M$ et d'un TRI
de 24,0 %
MONTRÉAL, le 26 janv. 2023 /CNW/ - SYDNEY, le 27 janv. 2023 - Champion Iron
Limited (TSX : CIA) (ASX : CIA) (OTCQX : CIAFF) (« Champion » ou la
« Société ») a le plaisir d'annoncer ses résultats opérationnels et
financiers pour le troisième trimestre financier terminé le 31
décembre 2022.
Détails relatifs à la conférence téléphonique
Champion tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion
le 27 janvier 2023 à 8 h 30 (heure de Montréal) / le 28
janvier 2023 à 00 h 30 (heure de Sydney) pour discuter des résultats du
troisième trimestre terminé le 31 décembre 2022. Les détails
relatifs à la conférence téléphonique sont fournis à la fin du présent communiqué de
presse.
Le chef de la direction de Champion, M.
David Cataford, a déclaré : « En plus d'annoncer
un autre record de production trimestrielle, l'atteinte de la
production commerciale pour le projet d'expansion de la phase II
est un jalon important qui représente l'aboutissement de plusieurs
années de travail par nos employés dévoués. Les investissements de
la phase II au Lac Bloom devraient contribuer à normaliser les
coûts d'exploitation par tonne vendue alors que le projet progresse
vers la capacité nominale, que nous prévoyons atteindre d'ici peu.
Par ailleurs, notre engagement à réduire les émissions dans le
cadre des procédés sidérurgiques se maintient alors que nous
annonçons les conclusions positives de l'étude de faisabilité qui
envisageait de transformer davantage le concentré de minerai de fer
du Lac Bloom pour en faire un produit de minerai de fer de qualité
RDPB. Le projet, qui met à profit la pureté presqu'inégalée de nos
ressources, permet à notre Société de participer à la transition
accélérée de l'industrie sidérurgique vers une réduction des
émissions et offre la possibilité de générer d'importants retours
sur investissement tout en créant davantage de retombées positives
localement avec des emplois de qualité pour la région. »
1. Faits saillants
Développement durable
- Aucun enjeu environnemental majeur n'a été signalé durant la
période;
- Environnement et Changement climatique Canada a réalisé un audit règlementaire des
installations au Lac Bloom et n'a rapporté aucun cas de
non-conformité; et
- En lien avec les valeurs d'entreprise de Champion et en
reconnaissance de l'importance des liens avec les communautés
locales, tous les employés ont suivi des séances de formation sur
la diversité et la culture élaborées en collaboration avec les
partenaires autochtones de la Société.
Opérations et résultats financiers
- Production record de 2 962 500 tmh de concentré à haute
teneur (66,0 % Fe) pour le trimestre
terminé le 31 décembre 2022, ce qui représente une hausse de près
de 50 % comparativement aux 2 013 200 tmh produites à la même
période en 2021. La production plus élevée durant la période
reflète l'atteinte de la production commerciale au concentrateur de
la phase II en décembre. La production trimestrielle des deux
concentrateurs a été affectée à la baisse par des retards
occasionnés par des tierces parties dans la livraison d'équipement
minier, qui ont eu un impact sur la capacité d'extraction minière,
ainsi que d'importantes pannes d'électricité et interruptions des
opérations à la suite d'événements météorologiques inhabituels qui
ont affecté l'ensemble de la province de Québec vers la
fin-décembre 2022. Des arrêts planifiés plus longs que prévus ainsi
que des pannes non planifiées survenues lors de la mise en service
des systèmes de convoyeurs du nouveau concasseur ont aussi eu un
impact négatif sur la production au cours de la période;
- Produits de 351,2 M$ (253,0 M$ à la même période en 2021), flux
de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation de 13,4 M$
(104,6 M$ à la même période en 2021), BAIIA1 de 118,2 M$
(122,1 M$ à la même période en 2021)
et résultat net de 51,4 M$ (BPA de 0,10 $) (68,0 M$ et BPA
de 0,13 $ à la même période en 2021);
- Les résultats financiers du trimestre, comparativement à la
même période de l'année précédente, ont subi l'effet positif de
l'augmentation du minerai de fer vendu, qui a toutefois été
contrebalancé par le recul des prix de référence pour le minerai de
fer comparativement à la même période l'an dernier, les frais de
démarrage transitoires prévus pour soutenir l'entrée en production
commerciale de la phase II et la hausse des coûts d'exploitation.
Le volume des ventes pour la période a été affecté à la baisse par
d'importantes pannes d'électricité et interruptions des opérations
à la suite d'événements météorologiques inhabituels survenus à la
fin-décembre 2022, lesquels ont eu pour effet de retarder les
expéditions de minerai de fer en raison des pannes d'électricité au
port de Sept-Ïles;
- Coût comptant C11 de 76,0 $/tms (56,0 $
US/tms)2 pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022,
comparativement à 59,5 $/tms (47,2 $ US/tms)2 à la même
période en 2021. Le coût plus élevé est attribuable à la hausse des
prix pour le carburant et les explosifs, les dépenses G&A du
site minier plus élevées en raison des pressions inflationnistes,
les coûts d'entretien plus élevés en raison de travaux non
planifiés qui ont dû être réalisés lors de la mise en service des
systèmes de convoyeurs du nouveau concasseur, et de retards dans la
livraison d'équipements miniers qui ont contribué à une hausse des
frais de sous-traitance à la mine afin de soutenir les volumes de
production plus élevés. Le coût unitaire durant la période a aussi
été affecté par les coûts fixes plus élevés pour soutenir le taux
de production futur alors que la production grimpe progressivement
jusqu'à la capacité nominale. Les avantages économiques du projet
d'expansion de la phase II devraient se faire sentir de façon
progressive en fonction de l'augmentation graduelle de la cadence
de production jusqu'à ce que la capacité nominale révisée du Lac
Bloom de 15 Mtpa soit atteinte3;
- Liquidités disponibles1 de 476,0 M$ au 31 décembre
2022, incluant 166,3 M$ en trésorerie, équivalents de trésorerie et
investissements à court terme, comparativement à 586,4 M$ au 30
septembre 2022; et
- Dividende de 0,10 $ par action ordinaire versé le 29 novembre
2022, en lien avec les résultats semestriels pour la période
terminée le 30 septembre 2022, pour un montant total de 51,7 M$. De
plus amples détails sur les dividendes et l'information fiscale s'y
rapportant sont disponibles pour consultation sur le site Web de la
Société à l'adresse : www.championiron.com à la section
Investisseurs - Information sur les dividendes.
État d'avancement de la phase II
- L'usine de la phase II a démontré la capacité d'atteindre la
capacité nominale pendant plusieurs jours durant la période et a
atteint la production commerciale en décembre 2022;
- Bien que les programmes de travaux liés à l'usine aient été
complétés plus rapidement que prévu à l'échéancier, les programmes
de travaux hors du site, incluant les infrastructures de tierces
parties, continuent de progresser avec de légers retards en raison
de la disponibilité limitée de travailleurs et la livraison tardive
de certaines composantes clés; et
- La Société s'attend à ce que le débit de traitement et les taux
de récupération du Fe au Lac Bloom bénéficient des programmes de
travaux d'optimisation en cours, des livraisons d'équipements
miniers, et de la finalisation de la mise en service des systèmes
de concassage du minerai, tandis que l'augmentation de la capacité
des infrastructures hors du site se poursuit, plaçant le complexe
minier en bonne posture pour atteindre sa capacité nominale accrue
à brève échéance3.
Étude de faisabilité du projet de matériel de qualité réduction
directe pour bouletage
- Annonce des résultats positifs de l'étude de faisabilité
évaluant les modifications au schéma de traitement de l'usine de la
phase II et les infrastructures requises pour transformer sa
production actuelle en minerai de fer de qualité RDPB, résultant en
une production moyenne sur la durée de vie de la mine d'environ 7,5
Mtpa de minerai de fer de qualité RDPB à 69 % Fe avec une
teneur combinée en silice et alumine
de moins de 1,2 % (le « projet »);
- La période de construction du projet est estimée à 30 mois,
moyennant des dépenses en immobilisations totales de 470,7 M$,
incluant l'ajout d'infrastructures énergétiques et portuaires,
résultant en une valeur actualisée nette (« VAN ») de 738,2 M$ et
un taux de rendement interne (« TRI ») de 24,0 % après impôt;
- Le projet pourrait produire l'un des produits RDPB de la plus
haute qualité disponible sur le marché et qui pourrait voir sa
valeur s'apprécier considérablement grâce à une prime par rapport
au concentré de minerai de fer actuel à 66,2 % Fe de la
Société;
- La production d'un produit RDPB augmenterait la capacité de la
Société à contribuer davantage à la chaîne d'approvisionnement
verte de l'acier en desservant une clientèle additionnelle axée sur
le procédé sidérurgique ayant recours au fer préréduit (Direct
Reduced Iron ou « DRI ») et au four à arc électrique (« FAE »).
Ce procédé réduit pratiquement de moitié les émissions générées par
la fabrication de l'acier comparativement au procédé traditionnel
par haut fourneau (« HF ») et convertisseur à oxygène (« CO »);
et
- L'approbation par le conseil d'administration d'un budget
initial de 10 M$ pour faire avancer le projet tout au long de
l'année 2023 a été accordée. Le projet sera financé à même les
liquidités existantes; la décision finale d'investissement
permettant d'aller de l'avant avec le projet reste conditionnelle à
l'obtention d'une capacité énergétique supplémentaire et d'un
financement non dilutif.
Autres projets de croissance et développement
- L'étude de faisabilité du projet de minerai de fer
Kamistiatusset (le « projet Kami »), qui a pour but d'évaluer la
capacité du projet à produire du matériel de bouletage de qualité
réduction directe (« RD »), devrait être terminée au deuxième
semestre de l'année civile 20233; et
- En collaboration avec un important aciériste d'envergure
internationale, une étude de faisabilité visant à évaluer la
possibilité de remettre en service l'usine de bouletage de minerai
de fer de Pointe-Noire afin de produire des boulettes de qualité RD
avance à bon train et la date d'achèvement anticipée a été fixée au
deuxième semestre de l'année civile 20233.
2. Projet de matériel de qualité réduction directe pour
bouletage
Produit RDPB et prix
Avec l'accent grandissant mis sur la réduction des émissions de
gaz à effet de serre dans les procédés de fabrication de l'acier,
l'industrie sidérurgique connaît un changement structurel de ses
méthodes de production. Cette dynamique devrait créer une demande
supplémentaire pour des produits de minerai de fer de plus grande
pureté, alors que l'industrie se tourne vers des technologies de
réduction pour produire du fer liquide, comme l'utilisation du DRI
dans des FAE plutôt que des HF-CO.
Bénéficiant de réserves et de ressources de haute pureté, le
minerai extrait au Lac Bloom est l'un des rares gisements au monde
capable d'être transformer en minerai de fer de qualité RDPB,
nécessitant à la fois une teneur
élevée en Fe et de faibles taux d'impuretés. Le projet, qui propose
de produire un produit à 69 % Fe avec une teneur combinée en silice et en alumine
inférieure à 1,2 %, devrait produire l'un des minerais de fer de
qualité RDPB de la plus haute pureté au monde. Le produit RDPB de
haute pureté est un ingrédient de base nécessaire dans la chaîne
d'approvisionnement verte de l'acier pour produire de l'acier
complexe et de haute qualité par le biais du procédé DRI/FAE,
réduisant les émissions d'équivalent CO2 de plus de 50 %
par rapport à la voie de fabrication de l'acier conventionnelle par
HF-CO.
Le minerai de fer de qualité RD est généralement transformé en
boulettes de qualité RD. Les boulettes de qualité RD sont ensuite
traitées dans un réacteur RD, qui élimine l'oxygène du concentré
d'oxyde de fer pour produire du fer métallique (DRI ou HBI), qui
peut se substituer ou être mélangé avec de la ferraille pour
produire de l'acier par la méthode de fabrication dans un FAE.
Comme le minerai de fer de qualité RD représente un produit de
niche dans l'industrie du minerai de fer, correspondant à environ 5
% de la production mondiale de minerai de fer transporté par voie
maritime, les prix ont tendance à être négociés directement entre
producteurs et vendeurs sans indice de référence mondial
disponible. En raison de sa teneur
plus élevée en Fe et de son taux d'impuretés plus faible, le prix
du produit de minerai de fer de qualité RD utilisé comme matière
première dans la fabrication de boulettes de qualité RD devrait
s'apprécier d'une prime significative par rapport à l'indice P65
pour le minerai de fer de haute teneur traditionnel et montrer une bonne
corrélation avec les indices des boulettes de qualité RD. La
Société croit, tout comme plusieurs experts du marché, que la
transition de plus en plus marquée vers une réduction des émissions
dans les procédés sidérurgiques entraînera une demande croissante
pour le minerai de fer de qualité RDPB. En raison de cette demande
croissante attendue et de la rareté de ce produit, la Société
estime que son produit RDPB de qualité supérieure attirera des
primes croissantes au fil du temps. De plus, la production de
minerai de fer de qualité RDPB devrait permettre à la Société de
diversifier davantage sa clientèle, en incluant des aciéristes
situés plus près du Lac Bloom, ce qui pourrait entraîner des
avantages en termes de transport pour la Société.
Faits saillants de l'étude de faisabilité du projet
L'étude de faisabilité du projet RDPB, menée en partenariat avec
BBA, a évalué l'équipement et les infrastructures requises pour
mettre à niveau l'usine de la phase II du Lac Bloom afin d'y
produire environ 7,5 Mtpa de minerai de fer de qualité RDPB à 69 %
Fe avec une teneur combinée en silice
et en alumine de moins de 1,2 %. Pour intégrer le projet aux
infrastructures existantes du Lac Bloom, l'étude de faisabilité a
évalué d'autres programmes de travaux sur le site, incluant des
modifications et des raccordements à l'usine de la phase II, une
modification de sa route d'accès et une mise à niveau des réseaux
de transport et de distribution d'électricité sur le site. Pour
faciliter la manipulation de deux produits de minerai de fer de
qualités différentes, l'étude de faisabilité a également évalué les
modifications à apporter aux installations de la Société
ferroviaire et portuaire de Pointe-Noire (« SFPPN »), incluant des
systèmes de convoyeurs supplémentaires et des modifications aux
tours de transfert existantes.
Le projet propose de déployer des technologies éprouvées pour
rebroyer le concentré de minerai de fer avant de le soumettre à un
procédé de flottation inverse afin de retirer davantage de silice
des oxydes de fer, tout en réduisant la consommation d'énergie et
en améliorant la récupération du fer par rapport aux schémas de
traitement traditionnels.
Bénéficiant d'un accès prévu à de l'hydroélectricité
renouvelable, le projet est conçu pour être carboneutre et ne
devrait pas générer d'impacts environnementaux additionnels. En
plus des retombées économiques positives anticipées localement pour
le projet, la phase de construction du projet devrait créer près de
150 emplois sur une période d'environ deux ans, avec environ 70
emplois permanents de qualité supplémentaires à terme.
Paramètre
|
$ C
|
$ US
|
VAN
|
VAN8 %
avant impôt de 1 230,1 M$
VAN8 %
après impôt de 738,2 M$
|
VAN8 %
avant impôt de 918,0 M$
VAN8 %
après impôt de 550,9 M$
|
TRI
|
TRI avant impôt de
30,1 %
TRI après impôt de
24,0 %
|
Dépenses en
immobilisations
|
470,7 M$
|
351,3 M$
|
Coût d'exploitation
estimé (en surplus du coût comptant total actuel au Lac
Bloom)
|
9,63 $/tms
RDPB
|
7,19 $/tms
RDPB
|
Volume de
production
|
Production annuelle
moyenne estimée à 7,5 Mt de minerai de fer de qualité RDPB à 69 %
Fe avec une teneur combinée en silice et alumine de moins de 1,2
%
|
Période de
construction
|
30 mois
|
Durée de vie estimée du
projet
|
Durée de vie du projet
estimée à 20 ans
|
Dépenses en immobilisations
Dépenses en
immobilisations de préproduction
|
M$ C
|
M$ US
|
Optimisation du circuit
de la phase II
|
348,1
|
259,8
|
Mise à niveau
électrique et infrastructures portuaires
|
46,4
|
34,6
|
Éventualités
|
76,2
|
56,9
|
Total
|
470,7
|
351,3
|
Principales hypothèses
Paramètre
|
Unité
|
Hypothèse
|
Période de
construction
|
Mois
|
30
|
Durée de vie du
projet
|
Années
|
20
|
Coût d'exploitation
estimé (en surplus du coût comptant au Lac Bloom)
|
$ C/t
|
9,6
|
Prix du diésel
présumé
|
$ C/l
|
2,0
|
Tarif d'électricité
présumé
|
$ C/kWh
|
0,05
|
Taux d'imposition
implicite après déductions, incluant l'impôt provincial
et fédéral et l'impôt minier
|
%
|
36,3
|
Taux de change
moyen
|
$ C/$ US
|
1,34
|
Conversion de
66,2 % à RDPB
|
%
|
96,0
|
Calendrier de réalisation et financement du projet
Le projet, envisagé comme une extension de l'usine de la phase
II présentement en fonction, devrait nécessiter des modifications
mineures aux permis existants et nécessitera une période de
construction estimée à environ 30 mois. Afin de maintenir le
calendrier de réalisation du projet et faire avancer le projet tout
au long de l'année 2023, le conseil d'administration a approuvé un
budget initial de 10 M$, qui sera financé à même les
liquidités existantes. La Société s'attend à financer le reste du
projet en utilisant les liquidités existantes, incluant les flux de
trésorerie générés par les activités d'exploitation, ainsi que
d'autres sources de financement non dilutives. Le conseil
d'administration s'attend à évaluer la décision finale
d'investissement sous réserve de l'obtention d'énergie
additionnelle et de financement non dilutif.
3. Activités d'exploitation à la mine du Lac Bloom
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le 31
décembre
|
|
le 31
décembre
|
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stérile extrait et
transporté (tmh)
|
|
4 371 500
|
5 441 700
|
(20 %)
|
|
14 550 400
|
15 440 800
|
(6 %)
|
Minerai extrait et
transporté (tmh)
|
|
8 840 400
|
5 517 200
|
60 %
|
|
23 248 200
|
16 875 000
|
38 %
|
Matériel extrait et
transporté (tmh)
|
|
13 211 900
|
10 958 900
|
21 %
|
|
37 798 600
|
32 315 800
|
17 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de
découverture
|
|
0,49
|
0,99
|
(51 %)
|
|
0,63
|
0,92
|
(32 %)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Minerai broyé
(tmh)
|
|
8 503 400
|
5 161 000
|
65 %
|
|
22 628 300
|
16 068 000
|
41 %
|
Teneur d'alimentation
(% Fe)
|
|
28,5
|
30,6
|
(7 %)
|
|
29,6
|
29,8
|
(1 %)
|
Récupération du Fe
(%)
|
|
80,1
|
83,9
|
(5 %)
|
|
79,6
|
83,3
|
(4 %)
|
Teneur du produit (%
Fe)
|
|
66,0
|
66,2
|
-- %
|
|
66,1
|
66,2
|
-- %
|
Concentré de minerai de
fer produit (tmh)
|
|
2 962 500
|
2 013 200
|
47 %
|
|
8 102 400
|
6 038 300
|
34 %
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 694 200
|
1 832 100
|
47 %
|
|
7 501 500
|
5 760 700
|
30 %
|
Production commerciale de la phase II
Au cours du premier trimestre de l'exercice financier 2023, la
Société a mis en service avec succès sa deuxième usine de
traitement de minerai et les premiers lots de concentré produit à
cette usine ont été expédiés par rail en mai 2022. Au deuxième
trimestre, les derniers programmes de travaux majeurs sur le site
en lien avec les infrastructures de la phase II ont été finalisés,
permettant aux deux concasseurs de la Société d'alimenter les deux
usines de traitement et de réduire les goulots d'étranglement
durant les périodes d'entretien. Les activités de mise en service
ont progressé comme prévu durant le trimestre terminé le 31
décembre 2022, permettant à la Société d'atteindre la production
commerciale en décembre 2022. La Société continuera de procéder à
des ajustements et des améliorations dans certains secteurs afin de
stabiliser et d'optimiser les opérations, incluant des travaux pour
accroître le débit de traitement et améliorer le taux de
récupération ainsi que des activités pour terminer la mise en
service du système de concassage de minerai, afin de permettre à la
Société d'atteindre la capacité nominale au premier semestre de
l'année civile 20233. Bien que les programmes de travaux
majeurs sur le site aient été complétés plus rapidement que prévu à
l'échéancier, les programmes de travaux hors du site, incluant les
infrastructures de tierces parties, continuent de
progresser avec de légers retards en raison de la
disponibilité limitée de travailleurs et la livraison tardive de
certaines composantes clés. Malgré que la phase II ait démontré sa
capacité à atteindre la capacité nominale pendant plusieurs jours
d'exploitation et ait atteint la production commerciale en décembre
2022, la production du complexe minier a été limitée durant la
période par des travaux imprévus qui ont dû être réalisés durant la
mise en service des systèmes de convoyeurs du nouveau concasseur et
par des retards occasionnés par des tierces parties dans la
livraison d'équipements miniers, qui ont eu un impact sur les
opérations minières de la Société. L'équipement requis sur le site
pour accroître la capacité minière en vue d'atteindre la capacité
nominale prévue de la phase II est, pour la plupart, maintenant
arrivé sur le site et est en cours d'assemblage.
Rendement opérationnel
Comparaison du troisième trimestre de l'exercice financier
2023 et du troisième trimestre de
l'exercice financier 2022
Au cours du trimestre terminé le 31 décembre 2022,
13,2 millions de tonnes de matériel ont été extraites et
transportées, comparativement à 11,0 millions de tonnes à la
même période en 2021, pour une progression de 21 %.
L'augmentation du matériel extrait et transporté a été rendue
possible grâce à l'ajout d'équipement comparativement à la même
période l'an dernier, en partie contrebalancé par un cycle de
transport plus long puisque le matériel provenait de différentes
fosses, dont certaines ont été approfondies au fil du temps et des
activités minières. Des retards dans la livraison de camions de
transport et de foreuses ont eu pour effet de limiter la quantité
de matériel extrait et transporté au cours du trimestre terminé le
31 décembre 2022. L'équipement est, pour la plupart, maintenant
arrivé sur le site et est en cours d'assemblage et de mise en
service.
Le ratio de découverture pour le trimestre terminé le 31
décembre 2022 a été affecté par le nombre limité de camions
disponibles en raison de retards de livraison. La Société a choisi
de réduire la quantité de stériles extraits et transportés et s'est
davantage concentrée sur le minerai afin d'optimiser les opérations
à l'usine en lien avec la nécessité transitoire d'augmenter
graduellement l'alimentation de l'usine durant la montée en
puissance de la phase II. La Société entend rattraper graduellement
le retard accumulé au niveau des stériles lors de périodes futures.
La teneur d'alimentation du minerai
de fer pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022 s'est établie
à 28,5 %, comparativement à 30,6 % à la même période en
2021. La variation de la teneur
d'alimentation est attribuable à la présence d'un mélange de
minerais à plus basse teneur en
provenance de différentes fosses, ce qui avait été anticipé et
reste donc conforme au plan d'exploitation minière et à la
teneur d'alimentation moyenne prévue
sur la durée de vie de la mine.
Le taux de récupération moyen du Fe de la Société pour le
trimestre terminé le 31 décembre 2022 a été affecté à la baisse par
les récupérations inférieures durant la mise en service du
concentrateur de la phase II, ce qui avait été anticipé à ce
stade-ci de la mise en service de la phase II. L'amélioration
de la stabilité du circuit de la phase II durant le trimestre
terminé le 31 décembre 2022 a permis d'augmenter le taux de
récupération du Fe comparativement au deuxième trimestre. La
Société reste confiante en sa capacité à atteindre le taux de
récupération du Fe moyen ciblé sur la durée de vie de la mine, soit
82,4 % au Lac Bloom, tel que décrit dans l'étude de
faisabilité de la phase II, à brève échéance3.
Le Lac Bloom a établi un nouveau record de production de
3,0 Mtmh de concentré de minerai de fer à haute teneur au cours du trimestre terminé le
31 décembre 2022, en hausse de près de 50 %
comparativement aux 2,0 Mtmh produites à la même période en 2021,
reflétant l'impact positif de la mise en service de l'usine de la
phase II. Durant le trimestre, le projet de la phase II a franchi
l'étape de la production commerciale. La direction s'attend à
bénéficier des programmes de travaux d'optimisation et des
livraisons d'équipement, qui devraient se solder par une production
combinée améliorée pour les usines du Lac Bloom à brève échéance.
La production durant le trimestre a été affectée à la baisse par
des travaux imprévus lors de la mise en service des systèmes de
convoyeurs du nouveau concasseur. Le débit de traitement plus
élevé a aussi contribué aux volumes de production plus importants
comparativement à la période de l'année précédente et ce, malgré le
taux de récupération global plus faible. La production du projet de
la phase II depuis sa mise en service se compare avantageusement
aux volumes de production prévus pendant la période de rodage.
Les usines ont traité 8,5 millions de tonnes de minerai
durant le trimestre terminé le 31 décembre 2022, comparativement à
5,2 millions de tonnes à la même période l'année précédente. Le
débit de traitement pour la période a été affecté positivement par
la plus grande disponibilité de minerai extrait et par la mise en
service des opérations de la phase II lors des trimestres
précédents.
Comparaison des neuf premiers mois de l'exercice financier
2023 et des neuf premiers mois de
l'exercice financier 2022
La Société a extrait et transporté 37,8 millions de tonnes de
matériel au cours de la période de neuf mois terminée le 31
décembre 2022, comparativement à 32,3 millions de tonnes à la même
période en 2021. Cette augmentation du matériel extrait et
transporté est attribuable à la mise en service d'équipement
additionnel sur le plan des opérations comparativement à la même
période l'an dernier. Le ratio de découverture s'est établi à 0,63
pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022,
comparativement à 0,92 à la même période en 2021. Le ratio de
découverture est conforme au ratio prévu au plan d'exploitation
minière révisé.
La teneur d'alimentation du
minerai de fer de 29,6 % pour la période de neuf mois terminée
le 31 décembre 2022 est similaire à la teneur enregistrée à la même période en
2021 et reste conforme à la
teneur d'alimentation moyenne prévue
sur la durée de vie de la mine. Le taux de récupération du Fe moyen
plus bas pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022
s'explique par la mise en service du concentrateur de la phase II
tel que décrit ci-dessus.
L'usine a traité 22,6 millions de tonnes de minerai au cours de
la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, pour une
hausse de 41 % comparativement à la même période en
2021, et a produit 8,1 Mtmh de
concentré de minerai de fer à haute teneur, comparativement à 6,0 Mtmh à la même
période en 2021, principalement en raison de la mise en service du
projet de la phase II.
4. Rendement financier
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le 31
décembre
|
|
le 31
décembre
|
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
financières (en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
351 233
|
253 016
|
39 %
|
|
931 175
|
1 129 430
|
(18 %)
|
Coût des
ventes
|
|
209 070
|
110 290
|
90 %
|
|
578 318
|
342 020
|
69 %
|
Autres
dépenses
|
|
23 780
|
23 350
|
2 %
|
|
56 224
|
58 223
|
(3 %)
|
Charges financières
nettes
|
|
1 858
|
3 377
|
(45 %)
|
|
16 813
|
8 776
|
92 %
|
Résultat net
|
|
51 406
|
67 997
|
(24 %)
|
|
112 490
|
406 932
|
(72 %)
|
BAIIA1
|
|
118 206
|
122 127
|
(3 %)
|
|
297 467
|
727 879
|
(59 %)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Statistiques
(en dollars par tms vendue)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut1
|
|
171,6
|
195,0
|
(12 %)
|
|
171,2
|
232,1
|
(26 %)
|
Prix de vente moyen
réalisé net1
|
|
130,4
|
138,1
|
(6 %)
|
|
124,1
|
196,1
|
(37 %)
|
Coût comptant
C11
|
|
76,0
|
59,5
|
28 %
|
|
71,7
|
58,6
|
22 %
|
Coût de maintien tout
inclus (« CMTI »)1
|
|
86,7
|
76,0
|
14 %
|
|
86,7
|
74,0
|
17 %
|
Marge
d'exploitation1
|
|
43,7
|
62,1
|
(30 %)
|
|
37,4
|
122,1
|
(69 %)
|
A. Produits
Comparaison du troisième trimestre de l'exercice financier
2023 et du troisième trimestre de
l'exercice financier 2022
Les produits ont totalisé 351,2 M$ pour le trimestre
terminé le 31 décembre 2022, comparativement à 253,0 M$ à la
même période en 2021, reflétant un volume de ventes nettement plus
élevé qu'à la même période de l'année précédente et un dollar
canadien plus faible, en partie contrebalancés par un prix de vente
moyen réalisé net1 plus bas.
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, 2,7 millions
de tonnes de concentré de minerai de fer à haute teneur ont été vendues à un prix moyen réalisé
brut1 de 126,5 $ US/tms, avant les frais de transport et
autres coûts et les ajustements liés aux ventes provisoires,
comparativement à 1,8 million de tonnes vendues à un prix
moyen réalisé brut1 de 154,8 $ US/tms à la même période
en 2021. Le volume des ventes était en hausse de près de 50 %
comparativement à la même période en 2021 en raison de la
production supplémentaire découlant de la montée en puissance de la
phase II. Le volume des ventes pour la période était inférieur de
0,1 million de tonnes comparativement au deuxième trimestre puisque
le chargement des navires a été affecté par les conditions
météorologiques difficiles à la fin-décembre qui ont contribué à
une panne d'électricité au port de Sept-Îles, où les opérations de
chargement n'ont pu reprendre que cinq jours plus tard. Par
conséquent, le chargement de certains navires a été reporté
jusqu'en janvier 2023 et sera
comptabilisé dans les produits du prochain trimestre. La diminution
du prix de vente moyen réalisé brut1 reflète les indices
de prix plus bas durant le trimestre terminé le
31 décembre 2022 comparativement à la même période de
l'année précédente. Le prix de vente moyen réalisé brut1
de 126,5 $ US/tms représente une prime de 27,8 % par
rapport au prix de référence IODEX CFR Chine pour le minerai de fer
à 62 % Fe (« P62 ») pour la période, comparativement à une prime de
41,2 % à la même période en 2021.
Au cours du trimestre terminé le 31 décembre 2022, l'indice
IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 65 % Fe
(« P65 ») pour le minerai de fer à haute teneur a fluctué d'un prix plancher de
91,0 $ US/tms à un sommet de 130,9 $ US/tms. Le
prix moyen de l'indice P65 pour la période était de
110,9 $ US/tms, en baisse de 14 % par rapport au
même trimestre de l'année précédente, résultant en une prime
moyenne de 12,0 % sur le prix de référence P62 qui était de
99,0 $ US/tms. Le prix de vente moyen réalisé
brut1 de 126,5 $ US/tms était plus élevé que
l'indice P65 moyen de 110,9 $ US/tms pour la période, en
raison des 1,7 million de tonnes qui étaient en transit au 31
décembre 2022, auxquelles un prix provisoire à terme moyen de
129,5 $ US/tms a été attribué, ce qui était nettement
plus élevé que le prix moyen de l'indice P65 pour la période. De
plus, le prix de vente moyen réalisé brut1 a été affecté
positivement par certaines ventes basées sur des prix pour le
minerai de fer fixés de façon rétrospective, alors que les prix
étaient aussi plus élevés que l'indice P65 moyen pour le trimestre
terminé le 31 décembre 2022.
L'indice moyen Capesize C3 de la bourse baltique pour le
trimestre terminé le 31 décembre 2022 était de
20,6 $ US/t, en baisse de 34 % comparativement à
31,0 $ US/t à la même période en 2021, ce qui a contribué à
réduire les frais de transport maritime pour le trimestre terminé
le 31 décembre 2022 comparativement à la même période de l'année
précédente. Les frais de transport maritime plus bas pour le
trimestre terminé le 31 décembre 2022 sont en partie attribuables
au retrait partiel des confinements liés à la COVID-19 en Chine et
aux volumes de minerai de fer transportés en mer qui étaient en
recul alors que certains fournisseurs marginaux confrontés à des
défis de rentabilité ont réduit leurs opérations. Champion réserve
typiquement ses navires de trois à cinq semaines avant la période
de disponibilité désirée. Ceci crée un délai entre les frais de
transport maritime payés et le prix de l'indice C3. Les effets de
ces délais se résorbent éventuellement puisque la Société expédie
son concentré de minerai de fer à haute teneur de façon uniforme tout au long de l'année.
En tenant compte des frais de transport maritime et autres coûts et
des ajustements liés aux ventes provisoires, le prix de vente FAB
réalisé net1 de la Société était de
96,1 $ US/tms, comparativement à 109,5 $ US/tms
à la même période en 2021.
Les ajustements de prix provisoires sur les ventes
trimestrielles antérieures, qui ont été affectés par le déclin de
l'indice P65 dans la première moitié du trimestre, ont eu un impact
négatif sur le prix de vente moyen réalisé net1. Pour le
trimestre terminé le 31 décembre 2022, un prix final de
109,4 $ US/tms a été établi pour les 1,3 million de
tonnes de minerai de fer qui étaient en transit au 30 septembre
2022, et qui avaient été évaluées au
préalable à un prix moyen provisoire de 112,3 $ US/tms.
Conséquemment, pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, des
ajustements nets négatifs liés aux ventes provisoires de 5,2 M$
(3,8 M$ US) ont été comptabilisés en diminution des
produits pour ces 1,3 million de tonnes, ce qui a eu un impact
négatif de 1,4 $ US/tms sur le volume total vendu de 2,7 Mtms
pour la période courante, légèrement moindre que l'impact négatif
enregistré à la même période en 2021.
En tenant compte des frais de transport maritime et autres coûts
de 29,0 $ US/tms et de l'ajustement négatif lié aux ventes
provisoires de 1,4 $ US/tms, la Société a enregistré un
prix de vente moyen réalisé net1 de 96,1 $ US/tms
(130,4 $ C/tms) pour son minerai de fer à haute teneur livré et en transit à la fin de la
période.
Comparaison des neuf premiers mois de l'exercice financier
2023 et des neuf premiers mois de
l'exercice financier 2022
Les produits ont totalisé 931,2 M$ pour la période de neuf
mois terminée le 31 décembre 2022, comparativement à
1 129,4 M$ à la même période en 2021, reflétant
principalement le prix de vente moyen réalisé net1 plus
bas en dollars américains, en partie compensé par les volumes de
ventes nettement plus élevés et la faiblesse du dollar
canadien.
Au cours de la période de neuf mois terminée le 31 décembre
2022, la Société a vendu 7,5 millions de tonnes de concentré de
minerai de fer, principalement à des clients situés en Chine, au
Japon, en Corée du Sud et en Europe, comparativement à 5,8 millions de
tonnes à la même période de l'année précédente. Ceci représente une
augmentation de 30 % d'une année à l'autre, engendrée par la
montée en puissance de la production de la phase II au cours des
deux derniers trimestres.
Tandis que le prix de référence P65 du minerai de fer à haute
teneur fluctuait entre un plancher de
91 $ US/tms et un sommet de 185 $ US/tms durant
la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, le prix moyen
s'est établi à 128,5 $ US/tms, en baisse de 30 % par
rapport à la même période en 2021. La Société a vendu son produit à
un prix de vente moyen réalisé brut1 de
130,5 $ US/tms. En combinant le prix de vente moyen
réalisé brut1 avec l'ajustement négatif lié aux ventes
provisoires de 4,2 $ US/tms, la Société a vendu son minerai de
fer à haute teneur à un prix de
126,3 $ US/tms au cours de la période de neuf mois terminée le
31 décembre 2022, comparativement à l'indice moyen P65 à haute
teneur de 128,5 $ US/tms. La
Société s'attend à ce que son concentré de minerai de fer continue
de se vendre à des prix similaires à l'indice P65 sur le long
terme. Après déduction des frais de transport maritime et autres
coûts de 31,6 $ US/tms, la Société a enregistré un prix de vente
moyen réalisé net1 de 94,7 $ US/tms (124,1 $ C/tms) pour
son minerai de fer à haute teneur.
B. Coût des ventes et coût comptant C11
Le coût des ventes englobe le coût des opérations minières et du
traitement du minerai, les dépenses G&A du site minier et les
frais des opérations ferroviaires et portuaires. Il inclut
également les frais marginaux et spécifiques liés à la COVID-19 et,
depuis avril 2022, il inclut également les frais de démarrage de la
phase II du Lac Bloom engagés après la mise en service. Ces frais
de démarrage comprennent principalement des coûts opérationnels
inhabituels attribuables au fait que les installations n'ont pas
encore atteint la production commerciale.
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, le coût des
ventes a totalisé 209,1 M$, comparativement à 110,3 M$ à
la même période en 2021. Au cours du trimestre terminé le 31
décembre 2022, le coût comptant C11 par tonne a totalisé
76,0 $/tms, comparativement à 59,5 $/tms à la même
période en 2021.
Le coût comptant C11 par tms vendue pour le trimestre
terminé le 31 décembre 2022 a bénéficié des volumes de production
accrus découlant du projet de la phase II, mais ceci a été
contrebalancé par la hausse du coût du carburant utilisé dans le
cadre des activités minières de la Société, les coûts de transport
associés au navettage des travailleurs et le transport terrestre,
la hausse du coût des explosifs et les pressions inflationnistes
subies à l'échelle mondiale affectant les services alimentaires,
les entrepreneurs et les opérations ferroviaires et portuaires. Le
coût des ventes et le coût comptant C11 ont aussi été
affectés par les coûts fixes plus élevés requis pour soutenir la
capacité nominale croissante de la Société pendant la montée en
cadence de la production. Des retards de livraison d'équipement
minier et de locomotives ont engendré des pertes d'efficience et
des augmentations des frais de sous-traitance. De plus, des travaux
imprévus de réparation et de modification lors de la mise en
service des systèmes de convoyeurs du nouveau concasseur ont aussi
contribué au coût comptant plus élevé pour le trimestre terminé le
31 décembre 2022. Enfin, les cycles de transport plus
longs associés au plan d'exploitation minière actuel contribuent
aussi à la hausse des coûts d'extraction minière comparativement au
trimestre précédent. Malgré les facteurs qui ont contribué à
augmenter le coût comptant1 par tms vendue au cours de
la période, les avantages économiques du projet d'expansion de la
phase II devraient se faire sentir progressivement avec
l'augmentation graduelle du débit de traitement, et devraient
contribuer à normaliser le coût comptant C11 par tms
vendue lorsque le Lac Bloom aura atteint la capacité nominale
révisée prévue de 15 Mtpa.
Le ratio de découverture sur la durée de vie de la mine utilisé
pour la capitalisation des coûts a été révisé à la hausse en
décembre 2021, en parallèle au lancement des opérations de la phase
II. Le ratio de découverture de 0,49 enregistré durant le trimestre
terminé le 31 décembre 2022 était inférieur au ratio de
découverture sur la durée de vie de la mine, de telle sorte
qu'aucun coût d'extraction minière n'a été capitalisé durant la
période. Le ratio de découverture de 0,99 enregistré l'année
précédente était nettement plus élevé que le ratio de découverture
sur la durée de vie de la mine de 0,48 avant la prise en
considération de la phase II, ce qui avait eu un impact positif sur
le coût comptant1 de la période comparative puisqu'il
s'était soldé par la capitalisation des coûts d'extraction
minière.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, la
Société a produit du minerai de fer à haute teneur à un coût comptant C11 de
71,7 $/tms comparativement à 58,6 $/tms pour la période
de neuf mois terminée le 31 décembre 2021. La variation est
attribuable aux mêmes facteurs qui ont affecté le coût comptant
C11 pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022. Par
ailleurs, des arrêts non planifiés de tierces parties, l'entretien
planifié d'autres installations de la Société, ainsi que
l'augmentation des effectifs et le recours accru à des
sous-traitants en lien avec la mise en service du projet de la
phase II ont aussi eu un impact au cours de la période de neuf mois
terminée le 31 décembre 2022.
C. Résultat net et BAIIA1
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, la Société a
généré un BAIIA1 de 118,2 M$, ce qui représente une
marge BAIIA1 de 34 %, comparativement à
122,1 M$ ou une marge BAIIA1 de 48 % à la même
période en 2021. Le recul du BAIIA1 d'une année à
l'autre est principalement attribuable au coût des ventes plus
élevé et au prix de vente moyen réalisé net1 plus bas,
en partie compensés par le volume de ventes plus important
découlant de la montée en cadence de la phase II.
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, la Société a
généré un résultat net de 51,4 M$ (BPA de 0,10 $),
comparativement à 68,0 M$ (BPA de 0,13 $) à la même
période l'an dernier. La diminution du résultat net d'une année à
l'autre a été principalement affectée par le
BAIIA1 plus bas et l'amortissement plus élevé.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, la
Société a généré un BAIIA1 de 297,5 M$, ou une
marge BAIIA1 de 32 %, comparativement à
727,9 M$, ou une marge BAIIA1 de 64 % à la
même période de l'année précédente. Cette diminution du
BAIIA1 d'une année à l'autre est principalement
attribuable à la baisse du prix de vente moyen réalisé
net1 et aux coûts de production plus élevés, en partie
compensés par un volume de ventes plus important suivant la mise en
service de la phase II.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, la
Société a généré un résultat net de 112,5 M$ (BPA de
0,22 $), comparativement à 406,9 M$ (BPA de 0,80 $)
à la même période de l'année précédente. La diminution du résultat
net d'une année à l'autre est principalement attribuable au
BAIIA1 plus bas et à l'amortissement plus élevé, en
partie compensés par la diminution des impôts sur le résultat et
des impôts miniers courants.
D. Coût de maintien tout inclus
(« CMTI »)1 et marge
d'exploitation1
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, la Société a
enregistré un CMTI1 de 86,7 $/tms, comparativement
à 76,0 $/tms à la même période en 2021. La hausse reflète
principalement le coût comptant C11 plus élevé, en
partie compensé par une diminution des dépenses G&A par tms et
des dépenses en immobilisations de maintien. Se reporter à la
rubrique 6 - Flux de trésorerie, pour de plus amples détails
sur les dépenses en immobilisations de maintien.
La Société a généré une marge d'exploitation1 de
43,7 $/tms pour chaque tonne de concentré de minerai de fer à
haute teneur vendue durant le
trimestre terminé le 31 décembre 2022, comparativement à
62,1 $/tms à la même période de l'année précédente. La
variation reflète principalement la combinaison du CMTI1
plus élevé et du prix de vente moyen réalisé net1 plus
bas pour la période.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, la
Société a enregistré un CMTI1 de 86,7 $/tms,
comparativement à 74,0 $/tms à la même période en 2021. La
variation reflète principalement le coût comptant C11
plus élevé. La marge d'exploitation1 s'est élevée à
37,4 $/tms pour la période de neuf mois terminée le 31
décembre 2022, comparativement à 122,1 $/tms à la même période
de l'année précédente. La variation est principalement attribuable
au prix de vente moyen réalisé net1 plus bas et au
CMTI1 plus élevé.
5. Activités d'exploration
Durant le trimestre et la période de neuf mois terminés le 31
décembre 2022, la Société a maintenu toutes ses propriétés en règle
et n'a pas conclu d'ententes d'option. Pour le trimestre et la
période de neuf mois terminés le 31 décembre 2022, des dépenses
d'exploration et d'évaluation de 3,8 M$ et 6,8 M$,
respectivement, ont été engagées, comparativement à 0,6 M$ et
3,3 M$, respectivement, aux mêmes périodes en 2021. Au cours
du trimestre et de la période de neuf mois terminés le 31 décembre
2022, les dépenses d'exploration et d'évaluation se composaient
principalement de coûts associés au développement des ressources et
à des travaux de forage, aux travaux en lien avec la mise à jour de
l'étude de faisabilité du projet Kami et de frais de renouvellement
des claims. Durant la période de neuf mois terminée le
31 décembre 2022, 2 743 mètres de forage au diamant
ont été réalisés sur la propriété du Lac Bloom, principalement dans
le but de soutenir les opérations et permettre une plus grande
précision au niveau de la planification minière. Des travaux
d'évaluation et de cartographie géologique ont débuté sur les
titres d'exploration situés au sud du Lac Bloom. De plus,
2 101 mètres ont été forés en septembre et octobre 2022 à
Lamêlée Sud.
De plus amples détails sur les projets d'exploration et des
cartes sont disponibles pour consultation sur le site Web de la
Société à l'adresse : www.championiron.com à la section
Opérations & Projets.
6. Flux de trésorerie - Achats d'immobilisations corporelles
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le 31
décembre
|
|
le 31
décembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rehaussement des digues
de retenue des résidus miniers
|
|
10 547
|
|
7 000
|
|
47 972
|
|
27 512
|
Activités de
découverture et d'extraction minière
|
|
3 207
|
|
10 948
|
|
18 000
|
|
28 166
|
Réfection de
l'équipement minier
|
|
5 741
|
|
4 037
|
|
16 649
|
|
9 535
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
19 495
|
|
21 985
|
|
82 621
|
|
65 213
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres dépenses en
immobilisations de développement
au Lac Bloom
|
|
36 822
|
|
115 966
|
|
174 894
|
|
336 330
|
Achats
d'immobilisations corporelles portés aux flux de
trésorerie
|
|
56 317
|
|
137 951
|
|
257 515
|
|
401 543
|
Dépenses en immobilisations de maintien
L'augmentation des investissements relatifs au parc à résidus
pour le trimestre et la période de neuf mois terminés le 31
décembre 2022 reflète le reclassement des travaux préparatifs
effectués sur les digues de retenue en lien avec la phase II, des
autres dépenses en immobilisations de développement aux
investissements pour le rehaussement des digues de retenue des
résidus miniers lors des périodes comparatives. Dans le cadre de la
surveillance étroite et des inspections régulières des
infrastructures du parc à résidus effectuées par la Société, cette
dernière continue d'investir dans sa stratégie de résidus miniers
sécuritaires et développe actuellement un plan d'investissement à
long terme pour le parc à résidus.
La diminution des coûts liés aux activités de découverture et
d'extraction minière au cours du trimestre et de la période de neuf
mois terminés le 31 décembre 2022 comparativement aux mêmes
périodes de l'année précédente est attribuable à la faible
quantité de stériles déplacés à la mine découlant des retards de
livraison d'équipements miniers.
La hausse des coûts du programme d'entretien de l'équipement
minier de la Société pour le trimestre et la période de neuf mois
terminés le 31 décembre 2022 est attribuable à l'ajout
d'équipements miniers sur le plan des opérations et au taux
d'utilisation élevé de ces équipements, ainsi qu'aux coûts plus
élevés en raison des pressions inflationnistes enregistrées à
l'échelle mondiale au cours du trimestre et de la période de neuf
mois terminés le 31 décembre 2022.
Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac
Bloom
Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022, les autres
dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont
totalisé 36,8 M$, comparativement à 116,0 M$ à la même
période en 2021. Durant le trimestre terminé le 31 décembre 2022,
ces dépenses se composaient principalement de 15,8 M$ en
dépôts pour des équipements miniers, 5,3 M$ de dépenses en
immobilisations en lien avec la phase II, 9,9 M$ en
améliorations et mises à niveau de différentes infrastructures, et
4,8 M$ en coûts d'emprunt qui ont été capitalisés durant la
période de développement du projet de la phase II, jusqu'à
l'atteinte de la production commerciale.
Au cours de la période de neuf mois terminée le 31 décembre
2022, les autres dépenses en immobilisations de développement au
Lac Bloom ont totalisé 174,9 M$, comparativement à
336,3 M$ à la même période de l'année précédente. Durant la
période de neuf mois terminée le 31 décembre 2022, ces
dépenses se composaient principalement de 99,3 M$ de dépenses
en immobilisations en lien avec la phase II, 35,0 M$ en dépôts
pour des équipements miniers, 19,7 M$ en améliorations et
mises à niveau de différentes infrastructures et 14,4 M$ en
coûts d'emprunt qui ont été capitalisés durant la période de
développement du projet de la phase II, jusqu'à l'atteinte de la
production commerciale. Durant la période de neuf mois terminée le
31 décembre 2022, les autres dépenses en immobilisations de
développement ont été compensées par l'obtention d'un octroi
gouvernemental totalisant 5,2 M$, en lien avec les initiatives
de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de la
consommation d'énergie de la Société, comparativement à 6,2 M$
à la même période de l'année précédente. La Société s'est qualifiée
pour des subventions totalisant jusqu'à 21,8 M$.
Lors du trimestre et de la période de neuf mois terminés le
31 décembre 2021, ces dépenses se composaient principalement
d'investissements pour accroître la capacité de broyage et d'autres
améliorations des infrastructures, d'avances pour des équipements
de production, d'investissements dans les infrastructures de
logement sur le site minier afin d'héberger l'effectif en
croissance, et de dépenses en immobilisations en lien avec la phase
II.
7. Informations relatives à la conférence téléphonique et à sa
webdiffusion
Une webdiffusion et une conférence téléphonique au cours
desquelles les résultats ci-dessus seront abordés plus en détails
auront lieu le 27 janvier 2023 à 8 h 30 (heure de
Montréal) / 28 janvier 2023 à 0 h 30 (heure de
Sydney). Les auditeurs pourront
suivre une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique à
partir de la section Investisseurs du site Web de la Société à
l'adresse :
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations ou en
composant sans frais le 1-888-390-0546 en Amérique du Nord ou le
+1-800-076-068 en Australie.
La webdiffusion sera archivée en ligne à des fins de
consultation et sera disponible sur le site Web de la Société à
l'adresse :
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations. Une
rediffusion téléphonique sera également disponible dans la semaine
suivant la conférence téléphonique, en composant le +1-888-390-0541
en Amérique du Nord ou le +1-416-764-8677 outremer, puis en
composant le code d'accès 473890 #.
À propos de Champion Iron Limited
Champion, par l'entremise de sa filiale Minerai de fer Québec
inc., détient et exploite le complexe minier du Lac Bloom, situé à
l'extrémité sud de la Fosse du Labrador, à environ 13 km au nord de
Fermont, Québec. La mine du Lac
Bloom est une mine à ciel ouvert avec deux concentrateurs qui
s'alimentent principalement en énergie hydroélectrique
renouvelable. Les deux concentrateurs ont une capacité nominale
combinée de 15 Mtpa et produisent du concentré de minerai de
fer à haute teneur (66,2 % Fe)
avec de faibles teneurs en contaminants et ont prouvé leur capacité
à produire un concentré de qualité supérieure destiné à la
réduction directe (67,5 % Fe). Les produits de minerai de fer
à haute teneur et à faible
contamination du Lac Bloom ont su se mériter une prime par rapport
au prix de référence Platts IODEX pour le minerai de fer à
62 % Fe. La Société expédie son concentré de minerai de fer du
Lac Bloom par rail jusqu'au port de chargement situé à Sept-Îles,
Québec, et l'a vendu à ses clients partout dans le monde, incluant
en Chine, au Japon, au Moyen-Orient, en Europe, en Corée du Sud, en Inde et au
Canada. En plus du Lac Bloom,
Champion possède également un portefeuille de projets d'exploration
et de développement dans la Fosse du Labrador, incluant le projet de minerai de fer
Kamistiatusset situé à quelques kilomètres au sud-est du Lac Bloom,
et le projet de minerai de fer de Consolidated Fire Lake North
situé à environ 40 km au sud du Lac Bloom.
Mise en garde à propos des énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme de l'information et des
énoncés qui peuvent constituer de l'« information
prospective » aux termes des lois canadiennes sur les valeurs
mobilières applicables. Les énoncés prospectifs sont des énoncés
qui ne sont pas des faits historiques et qui sont généralement,
mais pas toujours, identifiés par l'emploi de termes comme
« planifie », « s'attend à »,
« budgète », « est prévu »,
« estime », « continue »,
« prévoit », « projette »,
« prédit », « a l'intention de »,
« anticipe », « vise », « cible » ou
« est d'avis », ou toute variation de ces termes, y
compris leurs négatifs, ou des énoncés à l'effet que certaines
actions, événements ou résultats « peuvent »,
« doivent », « pourraient »,
« devraient », « pourront » ou
« devront » survenir, se réaliser ou être entrepris. Les
énoncés prospectifs comportent des risques inhérents, des
incertitudes et d'autres facteurs qui ne peuvent être prédits ni
contrôlés par la Société.
Excepté les énoncés de faits historiques, tous les énoncés dans
le présent communiqué de presse concernant des événements futurs,
des développements ou des réalisations que Champion s'attend à voir
se réaliser sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs
comprennent, entre autres choses, les attentes de la direction
concernant : (i) le projet d'expansion de la phase II de la
Société, l'atteinte anticipée de la capacité nominale, des débits
de traitement, des taux de récupération, des retombées économiques
et autres, son impact sur la capacité nominale et son état
d'avancement; (ii) le projet de valoriser le concentré de minerai
de fer du Lac Bloom à une teneur plus
élevée en fer avec une plus faible concentration de contaminants et
de convertir près de la moitié de la capacité nominale accrue de
15 Mtpa du Lac Bloom afin de produire commercialement un
produit de qualité RDPB à 69 % Fe, l'échéancier de réalisation
anticipé, les données économiques, les dépenses en immobilisations,
le budget et le financement, le schéma de traitement, l'intégration
avec la phase II, les unités de production, les paramètres
techniques, les efficiences, les permis d'autorisation et les
avantages; (iii) le virage amorcé au niveau des méthodes de
production de l'industrie sidérurgique et la croissance prévue de
la demande pour des produits de minerai de fer à plus haute
teneur et le déficit du marché
connexe et les primes plus élevées, y compris l'utilisation des
technologies de réduction pour produire du fer liquide, le
programme de recherche et développement afférent de la Société et
ses résultats et la transition de l'offre de produits de la Société
ainsi que les avantages attendus de celle-ci; (iv) l'étude de
faisabilité évaluant la possibilité de remettre en service l'usine
de bouletage de minerai de fer de Pointe-Noire afin de produire des
boulettes de qualité RD et son échéancier de réalisation anticipé;
(v) l'étude de faisabilité du projet Kami, son objectif visé et son
échéancier de réalisation anticipé; (vi) le rattrapage du retard
accumulé au niveau des stériles; (vii) les programmes
d'optimisation et les résultats attendus; (viii) et la croissance
et les opportunités de la Société en général.
Bien que Champion croie que les attentes exprimées dans ces
énoncés prospectifs sont basées sur des hypothèses raisonnables, de
tels énoncés prospectifs sont sujets à des risques, incertitudes et
autres facteurs connus et inconnus, dont la plupart sont hors du
contrôle de la Société, ce qui peut faire en sorte de faire varier
substantiellement les résultats, performances ou accomplissements
réels de la Société par rapport à ceux qui sont exprimés ou
sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Des facteurs
susceptibles de causer de telles variations entre les résultats
réels et ceux indiqués dans les énoncés prospectifs incluent, sans
s'y limiter : les résultats des études de faisabilité; les
changements aux hypothèses utilisées dans le cadre des études de
faisabilité; les délais dans les projets; le moment et
l'incertitude du passage de l'industrie sidérurgique au vert et aux
fours électriques à arc; la disponibilité continue de capital ou de
financement ainsi que l'état général de l'économie, du marché et
des affaires; les incertitudes générales économiques,
concurrentielles, politiques et sociales; les prix futurs du
minerai de fer; les futurs coûts de transport; des défaillances des
usines, des équipements ou des processus à opérer comme prévu; des
retards dans l'obtention d'approbations gouvernementales, des
permis nécessaires ou dans l'achèvement d'activités de
développement ou de construction; et les effets de catastrophes et
de crises de santé publique, incluant l'impact de la COVID-19 sur
l'économie mondiale, le marché du minerai de fer et les opérations
de Champion; ainsi que les facteurs traités dans la section sur les
facteurs de risque du rapport annuel 2022 de la Société et de la
notice annuelle pour l'exercice financier terminé le 31 mars
2022 de la Société, disponibles sur SEDAR à l'adresse :
www.sedar.com, auprès de l'ASX à l'adresse : www.asx.com.au et
sur le site Web de la Société à l'adresse :
www.championiron.com. Rien ne garantit que cette information se
révélera exacte, les résultats réels et les événements futurs
pouvant être sensiblement différents de ceux prévus dans
l'information prospective. Les lecteurs ne doivent donc pas se fier
outre mesure à l'information prospective.
Toute l'information prospective de Champion dans le présent
communiqué de presse est donnée en date des présentes ou à toute
autre date spécifiée dans les énoncés prospectifs et est fondée sur
les avis et les estimations de la direction de Champion et sur
l'information dont la direction dispose à la date des présentes.
Champion décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou
de réviser son information prospective, notamment à la lumière de
nouveaux renseignements ou d'événements futurs, à moins que la
législation ne l'y oblige. Si la Société publie une mise à jour de
l'un ou de plusieurs des énoncés prospectifs, l'on ne doit pas
supposer que d'autres mises à jour suivront à propos de ces énoncés
prospectifs ou d'autres énoncés prospectifs. Champion met en garde
le lecteur à l'effet que la liste de risques et d'incertitudes
ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs devraient considérer
les facteurs ci-dessus avec attention, ainsi que les incertitudes
qu'ils représentent et les risques qu'ils comportent.
Abréviations
Sauf indication contraire, tous les montants en dollars indiqués
dans les présentes sont libellés en millions de dollars canadiens,
à l'exception de : (i) les montants dans les tableaux, qui
sont en milliers de dollars canadiens; et (ii) les montants par
action ou par tonne. Les abréviations et les définitions suivantes
sont utilisées tout au long de ce communiqué de presse : $ US
(dollar américain), $ C (dollar canadien), Fe (minerai de fer), tmh
(tonne métrique humide), tms (tonne métrique sèche), Mtpa (million
de tonnes par an), M (million), km (kilomètre), G&A (générales
et administratives), BAIIA (bénéfice avec les intérêts, l'impôt et
l'amortissement), CMTI (coût de maintien tout inclus), BPA
(bénéfice par action), Lac Bloom ou mine du Lac Bloom (complexe
minier du Lac Bloom), et phase II (projet de la phase II
d'expansion). L'utilisation de « Champion » ou de la
« Société » fait référence à Champion Iron Limited et/ou
à l'une ou plusieurs ou toutes ses filiales, selon le cas.
« IFRS » fait référence aux Normes internationales
d'information financière.
Pour plus de renseignements, veuillez contacter :
Michael Marcotte, CFA
Vice-président sénior au développement corporatif et aux marchés
des capitaux
514-316-4858, poste 128
info@championiron.com
Pour plus de renseignements sur Champion Iron Limited, veuillez
visiter notre site Web à l'adresse :
www.championiron.com.
La diffusion du présent communiqué de presse a été autorisée par
David Cataford, chef de la direction
de Champion Iron Limited.
Des copies des états financiers consolidés résumés non audités
de la Société et du rapport de gestion connexe pour le trimestre et
la période de neuf mois terminés le 31 décembre 2022 sont
disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR (www.sedar.com),
auprès de l'ASX (www.asx.com.au) et sur le site Web de la Société
(www.championiron.com).
___________________________
|
1 Il s'agit
d'une mesure financière ou d'un ratio non conforme aux IFRS ou
d'une autre mesure financière. La mesure n'est pas une mesure
financière standardisée en vertu du cadre de présentation de
l'information financière utilisé pour préparer les états financiers
et pourrait donc ne pas être comparable à des mesures financières
similaires utilisées par d'autres émetteurs. Se reporter à la
section ci-dessous : Mesures non conformes aux IFRS et autres
mesures financières pour les définitions de ces mesures et un
rapprochement avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement
comparable, le cas échéant. D'autres détails sur ces mesures non
conformes aux IFRS et autres mesures financières ont été intégrés
par renvoi et peuvent être consultés à la rubrique 20 du rapport de
gestion de la Société pour le trimestre et la période de neuf mois
terminés le 31 décembre 2022, disponible sur SEDAR à
l'adresse : www.sedar.com, auprès de l'ASX au :
www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à la section
Investisseurs au : www.championiron.com.
|
|
2 Se
reporter à la rubrique 6 du rapport de gestion pour le trimestre et
la période de neuf mois terminés le 31 décembre 2022,
disponible sur SEDAR à l'adresse : www.sedar.com, auprès de
l'ASX au : www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à
la section Investisseurs
au : www.championiron.com.
|
|
3 Se
reporter à la rubrique « Mise en garde à propos des énoncés
prospectifs » du présent communiqué de presse.
|
|
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières
La Société a inclus certaines mesures financières et ratios non
conformes aux IFRS et d'autres mesures financières dans le présent
communiqué de presse, tels qu'énumérés dans le tableau ci-dessous,
afin d'offrir aux investisseurs de l'information additionnelle leur
permettant d'évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Ces
mesures sont principalement tirées des états financiers, mais n'ont
pas de définition officielle en vertu des IFRS et pourraient donc
ne pas être comparables aux mesures similaires présentées par
d'autres sociétés. La direction est d'avis que ces mesures, en plus
des mesures conventionnelles préparées conformément aux IFRS,
permettent aux investisseurs de mieux comprendre les résultats des
activités de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS et les
autres mesures financières ne devraient pas être considérées
isolément ou comme substitut aux mesures de rendement préparées
conformément aux IFRS. L'exclusion de certains éléments des mesures
financières non conformes aux IFRS n'implique pas nécessairement
que ces éléments ne sont pas récurrents.
BAIIA et marge BAIIA
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le
31 décembre
|
|
le
31 décembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice avant les
impôts sur le résultat et les impôts miniers
|
|
85 629
|
|
108 574
|
|
202 088
|
|
689 531
|
Charges financières
nettes
|
|
1 858
|
|
3 377
|
|
16 813
|
|
8 776
|
Amortissement
|
|
30 719
|
|
10 176
|
|
78 566
|
|
29 572
|
BAIIA
|
|
118 206
|
|
122 127
|
|
297 467
|
|
727 879
|
Produits
|
|
351 233
|
|
253 016
|
|
931 175
|
|
1 129 430
|
Marge BAIIA
|
|
34 %
|
|
48 %
|
|
32 %
|
|
64 %
|
Résultat net ajusté et BPA ajusté
|
Trois mois
terminés
|
Neuf mois
terminés
|
|
le
31 décembre
|
le
31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par action)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
51 406
|
|
114 596
|
112 490
|
|
338 935
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments de
trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
Perte (gain) à la
cession de placements non courants
|
--
|
|
232
|
--
|
|
(176)
|
Coûts marginaux liés à
la COVID-19
|
--
|
|
1 099
|
1 145
|
|
3 167
|
Frais de démarrage de
la phase II du Lac Bloom
|
4 292
|
|
4 613
|
39 159
|
|
4 613
|
|
4 292
|
|
5 944
|
40 304
|
|
7 604
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidence fiscale des
ajustements cités ci-dessus1
|
(1 631)
|
|
(2 228)
|
(15 315)
|
|
(3 118)
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
ajusté
|
54 067
|
|
118 312
|
137 479
|
|
343 421
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en
circulation - de base
|
517 193 000
|
|
506 492 000
|
516 997 000
|
|
506 398 000
|
|
|
|
|
|
|
|
BPA ajusté
|
0,10
|
|
0,14
|
0,27
|
|
0,82
|
1
L'incidence fiscale des ajustements est calculée à l'aide du taux
d'imposition applicable.
|
Liquidités disponibles
|
|
Au
31 décembre
|
|
Au
30 septembre
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
165 986
|
|
276 858
|
Investissements à court
terme
|
|
312
|
|
562
|
Montants disponibles en
vertu des facilités de crédit
|
|
309 736
|
|
309 002
|
Liquidités
disponibles
|
|
476 034
|
|
586 422
|
Coût comptant C1
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le
31 décembre
|
|
le
31 décembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 694 200
|
|
1 832 100
|
|
7 501 500
|
|
5 760 700
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
209 070
|
|
110 290
|
|
578 318
|
|
342 020
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
--
|
|
(1 366)
|
|
(1 145)
|
|
(4 533)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
(4 292)
|
|
--
|
|
(39 159)
|
|
--
|
|
|
204 778
|
|
108 924
|
|
577 173
|
|
337 487
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût comptant C1 (par
tms vendue)
|
|
76,0
|
|
59,5
|
|
71,7
|
|
58,6
|
Coût de maintien tout inclus
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le
31 décembre
|
|
le
31 décembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 694 200
|
|
1 832 100
|
|
7 501 500
|
|
5 760 700
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
209 070
|
|
110 290
|
|
578 318
|
|
342 020
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
--
|
|
(1 366)
|
|
(1 145)
|
|
(4 533)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
(4 292)
|
|
--
|
|
(39 159)
|
|
--
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
19 495
|
|
21 985
|
|
82 621
|
|
65 213
|
Dépenses
G&A
|
|
9 212
|
|
8 323
|
|
30 048
|
|
23 675
|
|
|
233 485
|
|
139 232
|
|
650 683
|
|
426 375
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
86,7
|
|
76,0
|
|
86,7
|
|
74,0
|
Marge d'exploitation et marge bénéficiaire
|
|
Trois mois
terminés
|
Neuf mois
terminés
|
|
|
le
31 décembre
|
le
31 décembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 694 200
|
|
1 832 100
|
|
7 501 500
|
|
5 760 700
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
351 233
|
|
253 016
|
|
931 175
|
|
1 129 430
|
Prix de vente moyen
réalisé net (par tms vendue)
|
|
130,4
|
|
138,1
|
|
124,1
|
|
196,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
86,7
|
|
76,0
|
|
86,7
|
|
74,0
|
Marge d'exploitation
(par tms vendue)
|
|
43,7
|
|
62,1
|
|
37,4
|
|
122,1
|
Marge
bénéficiaire
|
|
34 %
|
|
45 %
|
|
30 %
|
|
62 %
|
Prix de vente moyen réalisé brut
par tms vendue
|
Trois mois
terminés
|
|
Neuf mois
terminés
|
|
le
31 décembre
|
|
le
31 décembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
2 694 200
|
|
1 832 100
|
|
7 501 500
|
|
5 760 700
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
351 233
|
|
253 016
|
|
931 175
|
|
1 129 430
|
Ajustements liés aux
ventes provisoires
|
5 205
|
|
7 466
|
|
41 804
|
|
(42 200)
|
Frais de transport
maritime et autres coûts
|
105 987
|
|
96 849
|
|
311 479
|
|
249 875
|
Produits
bruts
|
462 425
|
|
357 331
|
|
1 284 458
|
|
1 337 105
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut (par tms vendue)
|
171,6
|
|
195,0
|
|
171,2
|
|
232,1
|
SOURCE Champion Iron Limited