Les termes « la
Compagnie », « Sun Life », « nous », « notre » et « nos » font
référence à la Financière Sun Life inc. (la « FSL inc. ») et à ses
filiales, ainsi que, s'il y a lieu, à ses coentreprises et
entreprises associées, collectivement. Nous gérons nos activités et
présentons nos résultats financiers en fonction de cinq secteurs
d'activité : Canada, États-Unis, Gestion d'actifs, Asie et
Organisation internationale. L'information contenue dans le présent
document est fondée sur les résultats financiers intermédiaires non
audités de la FSL inc. pour la période close le 30 septembre 2022,
et elle devrait être lue parallèlement au rapport de gestion
intermédiaire et à nos états financiers consolidés intermédiaires
non audités et aux notes annexes (les « états financiers consolidés
intermédiaires ») pour la période close le 30 septembre 2022,
préparés conformément aux Normes internationales d'information
financière (les « normes IFRS »). Nous présentons certaines
informations financières en ayant recours à des mesures financières
non conformes aux normes IFRS. Pour plus de précisions, se reporter
à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS »
du présent document. Des renseignements supplémentaires sur la FSL
inc. sont disponibles à l'adresse www.sunlife.com sous la rubrique
« Investisseurs - Résultats et rapports financiers », sur le site
de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com, et sur le site de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis, à l'adresse
www.sec.gov. Le bénéfice net déclaré (la perte nette déclarée)
s'entend du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux
actionnaires ordinaires déterminé conformément aux normes IFRS. À
moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars
canadiens.
|
TORONTO, le 2 nov.
2022 /CNW/ - La Financière Sun Life
inc. (TSX : SLF) (NYSE : SLF) a annoncé ses résultats pour le
troisième trimestre clos le 30 septembre 2022.
- Le bénéfice net déclaré du troisième trimestre de 2022 s'est
établi à 466 M$ et le bénéfice net sous-jacent1) s'est
établi à 949 M$, en baisse de 54 % et en hausse de 5 %,
respectivement, par rapport au troisième trimestre de 2021.
- Le bénéfice par action déclaré2) du troisième
trimestre de 2022 s'est chiffré à 0,80 $, tandis que le bénéfice
par action sous-jacent1), 2) s'est chiffré à 1,62
$.
- Le rendement des capitaux propres déclaré1) du
troisième trimestre de 2022 s'est établi à 7,6 %, tandis que le
rendement des capitaux propres sous-jacent1) s'est
établi à 15,5 %.
- Le dividende par action ordinaire a augmenté, passant de 0,69 $
à 0,72 $ par action.
« La Sun Life a enregistré de solides résultats au troisième
trimestre, reflétant toujours la force de nos activités
diversifiées face à une conjoncture difficile », a déclaré
Kevin Strain, président et chef de
la direction de la Sun Life. « Pour un premier trimestre
complet, la Sun Life États-Unis a profité de l'apport de
DentaQuest. Les souscriptions d'assurance ont été fortes dans
l'ensemble de l'entreprise, ce qui montre l'intérêt croissant des
Clients pour l'assurance et la santé. Concernant notre pilier
Gestion d'actifs, nous avons annoncé notre intention d'acquérir une
participation majoritaire dans Advisors Asset Management, Inc., une
société de distribution aux particuliers indépendante de premier
plan aux États-Unis qui vise le marché des Clients fortunés. Nous
avons également annoncé la conclusion d'un partenariat stratégique
avec le Phoenix Group pour la MFS et Gestion SLC en lien avec notre
projet de vendre nos activités au Royaume-Uni. Pour notre pilier
Gestion d'actifs, ces transactions apportent de nouvelles
possibilités intéressantes de poursuivre sa croissance. »
|
|
Résultats
trimestriels
|
Cumuls
annuels
|
Rentabilité
|
T3 22
|
T3
21
|
2022
|
2021
|
|
Bénéfice net déclaré -
Actionnaires ordinaires (en millions de dollars)
|
466
|
1 019
|
2 109
|
2 856
|
|
Bénéfice net
sous-jacent (en millions de dollars)1)
|
949
|
902
|
2 684
|
2 635
|
|
Bénéfice par action
déclaré (en dollars)2)
|
0,80
|
1,74
|
3,59
|
4,85
|
|
Bénéfice par action
sous-jacent (en dollars)1), 2)
|
1,62
|
1,54
|
4,58
|
4,50
|
|
Rendement des capitaux
propres déclaré1)
|
7,6 %
|
17,6 %
|
11,7 %
|
16,7 %
|
|
Rendement des capitaux
propres sous-jacent1)
|
15,5 %
|
15,6 %
|
14,9 %
|
15,4 %
|
|
|
|
|
|
|
Croissance
|
T3 22
|
T3 21
|
2022
|
2021
|
|
Souscriptions
d'assurance (en millions de dollars)1)
|
943
|
628
|
2 478
|
2 068
|
|
Souscriptions de
produits de gestion de patrimoine et flux bruts de gestion d'actifs
(en millions de dollars)1)
|
43 096
|
50 725
|
158 359
|
171 700
|
|
Valeur des affaires
nouvelles (en millions de dollars)1)
|
256
|
290
|
785
|
852
|
|
Actif géré (en
milliards de dollars)1), 3)
|
1 275
|
1 386
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solidité financière
|
T3 22
|
T3 21
|
|
|
|
Ratios du TSAV (à la
clôture de la période)4)
|
|
|
|
|
|
Financière Sun Life
inc.
|
129 %
|
143 %
|
|
|
|
Sun Life
du Canada5)
|
123 %
|
124 %
|
|
|
|
Ratio de levier
financier (à la clôture de la période)1)
|
26,4 %
|
22,2 %
|
|
|
________________
|
1)
|
Mesure financière non
conforme aux normes IFRS. Pour plus de précisions, se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du
présent document et de notre rapport de gestion pour la période
close le 30 septembre 2022 (le « rapport de gestion du T3 2022
»).
|
2)
|
Tous les montants
présentés au titre du bénéfice par action tiennent compte de la
dilution, sauf indication contraire.
|
3)
|
L'actif géré est
constitué de notre fonds général et des fonds distincts dans nos
états de la situation financière, ainsi que d'autres actifs de
tiers dont la gestion est assurée par la Compagnie (« autres
éléments de l'actif géré »). Pour en savoir plus, se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du
présent document et de notre rapport de gestion du T3
2022.
|
4)
|
Pour plus de
renseignements sur le Test de suffisance du capital des sociétés
d'assurance-vie (le « TSAV »), se reporter à la rubrique E, «
Solidité financière », de notre rapport de gestion du T3 2022.
Nos ratios du TSAV sont calculés conformément à la ligne directrice
Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie établie
par le Bureau du surintendant des institutions financières (le «
BSIF »).
|
5)
|
La Sun Life du Canada,
compagnie d'assurance-vie (la « Sun Life du Canada ») est la
principale filiale d'assurance-vie active de la FSL inc.
|
Points saillants financiers et opérationnels - Comparaison
trimestrielle (entre le T3 2022
et le T3 2021)
Notre stratégie repose sur des secteurs d'activité clés, pour
lesquels nous voulons être un chef de file dans les marchés où nous
exerçons nos activités.
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
|
Bénéfice net déclaré
(perte nette déclarée) -
Actionnaires ordinaires
|
Bénéfice net sous-jacent
(perte nette
sous-jacente)1)
|
Souscriptions
d'assurance1)
|
Souscriptions de produits de
gestion de patrimoine et flux
bruts de gestion d'actifs1)
|
|
T3 22
|
T3 21
|
Variation
|
T3 22
|
T3
21
|
Variation
|
T3 22
|
T3
21
|
Variation
|
T3 22
|
T3
21
|
Variation
|
Canada
|
210
|
393
|
(47) %
|
300
|
290
|
3 %
|
233
|
182
|
28 %
|
4 131
|
5 918
|
(30) %
|
États-Unis
|
94
|
46
|
104 %
|
216
|
110
|
96 %
|
366
|
199
|
84 %
|
--
|
--
|
--
|
Gestion
d'actifs
|
215
|
301
|
(29) %
|
295
|
362
|
(19) %
|
--
|
--
|
--
|
36 434
|
40 682
|
(10) %
|
Asie
|
125
|
288
|
(57) %
|
175
|
145
|
21 %
|
344
|
247
|
39 %
|
2 531
|
4 125
|
(39) %
|
Organisation
internationale
|
(178)
|
(9)
|
n.s.2)
|
(37)
|
(5)
|
n.s.2)
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
Total
|
466
|
1 019
|
(54) %
|
949
|
902
|
5 %
|
943
|
628
|
50 %
|
43 096
|
50 725
|
(15) %
|
1)
|
Mesure financière non
conforme aux normes IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures
financières non conformes aux normes IFRS » du présent document et
de notre rapport de gestion du T3 2022.
|
2)
|
Non
significatif.
|
Le bénéfice net déclaré de 466 M$ a diminué de 553 M$, ou 54 %,
comparativement à l'exercice précédent, reflétant principalement
l'incidence défavorable des marchés, une charge de 170 M$ liée à la
vente de la Sun Life UK1), l'incidence moins favorable
des modifications des hypothèses et mesures de la direction et une
augmentation des passifs liés aux acquisitions de Gestion
SLC2), partiellement contrebalancées par les variations
de la juste valeur des droits à des paiements fondés sur des
actions attribués par la MFS3). Le bénéfice net
sous-jacent de 949 M$4) a augmenté de 47 M$, ou 5 %, en
raison de la croissance des affaires et des résultats enregistrés
au chapitre de l'assurance et de la santé, dont un apport important
provenant de l'acquisition de DentaQuest. Ces résultats ont été
partiellement contrebalancés par une diminution des produits tirés
des honoraires en gestion de patrimoine et en gestion d'actifs, en
raison principalement de la baisse des marchés des actions
mondiaux.
Canada : Leader en assurance
et en gestion d'actifs
Le bénéfice net déclaré au Canada s'est établi à 210 M$, en baisse de 183
M$, ou 47 %, comparativement à l'exercice précédent, reflétant
principalement l'incidence des marchés, en raison des fluctuations
des taux d'intérêt et d'une baisse des marchés des actions. Le
bénéfice net déclaré de l'exercice précédent comprenait également
des augmentations de la valeur de nos placements immobiliers,
partiellement contrebalancées par un ajustement de la répartition
au pair5). Le bénéfice net sous-jacent s'est chiffré à
300 M$, en hausse de 10 M$, ou 3 %, comparativement à l'exercice
précédent, en raison principalement d'une hausse des profits tirés
des placements, partiellement contrebalancée par un taux
d'imposition effectif plus élevé. La croissance enregistrée en
assurance et en santé a été contrebalancée en grande partie par une
baisse des résultats en gestion de patrimoine, en raison
principalement du recul des marchés des actions.
Les souscriptions d'assurance enregistrées au Canada se sont établies à 233 M$, en hausse de
28 % d'un exercice à l'autre, en raison de la vente de contrats
importants de garanties collectives à la Sun Life Santé et de
l'augmentation des souscriptions d'assurance-vie entière avec
participation individuelle. Les souscriptions de produits de
gestion de patrimoine enregistrées au Canada se sont chiffrées à 4 G$, en baisse de
30 %, reflétant la diminution des souscriptions de régimes à
cotisations déterminées6) et de solutions à prestations
déterminées aux Régimes collectifs de retraite (« RCR »), et la
diminution des souscriptions de produits individuels de gestion de
patrimoine.
Nous nous efforçons toujours d'aider nos Clients à atteindre une
sécurité financière durable et un mode de vie sain. En 2022, plus
de 45 000 parcours financiers ont été créés au moyen de notre outil
numérique « Un Plan, simplement Sun
Life », ce qui appuie notre ambition visant à ce que chaque
Canadien ait un plan. Durant ce trimestre, nous avons aussi ajouté
à nos outils un portail de navigation numérique, qui permet aux
Clients de suivre plus facilement leurs progrès et d'intégrer des
scénarios souples à des plans financiers. Nous nous efforçons aussi
toujours de simplifier les interactions des Clients avec nous.
Durant ce trimestre, nous avons ajouté la demande en ligne pour les
garanties facultatives, qui regroupe toutes nos offres de garanties
facultatives au même endroit, réduisant ainsi de moitié la durée du
processus pour les Clients.
__________________
|
1)
|
Le 4 août 2022, nous
avons conclu une entente pour la vente de la SLF of Canada UK
Limited (la « Sun Life UK ») à Phoenix Group Holdings plc («
Phoenix Group »). Au troisième trimestre de 2022, nous avons
comptabilisé une perte de valeur de 170 M$ (108 M£) relative au
goodwill attribué qui ne devrait pas être recouvré au moyen de la
vente (la « vente de la Sun Life UK »). Pour plus de
renseignements, se reporter à la rubrique E, « Solidité financière
» du rapport de gestion du T3 2022.
|
2)
|
Reflète la variation
des paiements futurs estimatifs au titre des contreparties
éventuelles liées aux acquisitions et des options d'achat des
participations restantes des sociétés liées de Gestion
SLC.
|
3)
|
MFS Investment
Management (la « MFS »).
|
4)
|
Se reporter à la
rubrique C, « Rentabilité », du rapport de gestion du T3 2022 pour
plus de précisions sur les éléments relatifs aux résultats et à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du
présent document pour un rapprochement entre le bénéfice net
déclaré et le bénéfice net sous-jacent.
|
5)
|
Un ajustement de la
répartition des produits tirés des placements et des charges entre
les titulaires de contrat avec participation et les actionnaires
pour les exercices précédents, comptabilisé au troisième trimestre
de 2021 (l'« ajustement de la répartition au pair »).
|
6)
|
Les souscriptions de
régimes à cotisations déterminées comprennent les souscriptions au
titre des affaires conservées.
|
États-Unis : Leader en assurance-santé et en garanties
collectives
Le bénéfice net déclaré aux États-Unis s'est établi à 94 M$, en
hausse de 48 M$, comparativement à l'exercice précédent, en raison
d'une augmentation du bénéfice net sous-jacent, partiellement
contrebalancée par l'incidence des marchés et les coûts
d'intégration de DentaQuest. Le bénéfice net sous-jacent s'est
chiffré à 216 M$, en hausse de 106 M$, en raison de la croissance
enregistrée dans tous les secteurs d'activité, de l'apport
provenant de l'acquisition de DentaQuest et des éléments favorables
relatifs aux résultats. Les résultats enregistrés au cours du
trimestre comprennent les marges favorables de l'assurance-maladie
en excédent de pertes et les profits tirés des placements. Les
résultats enregistrés au chapitre de la mortalité aux Garanties
collectives se sont nettement améliorés comparativement à
l'exercice précédent en raison de la baisse des règlements liés à
la COVID-19.
L'incidence du change a donné lieu à une augmentation du
bénéfice net déclaré et du bénéfice net sous-jacent de 4 M$ et de 8
M$, respectivement.
Les souscriptions d'assurance aux États-Unis se sont établies à
366 M$, en hausse de 84 % d'un exercice à l'autre, en raison de la
hausse des ventes de garanties de frais dentaires1) et
d'assurance collective.
En tant que leader en assurance-santé et en garanties
collectives, nous aidons nos Clients à obtenir les bons soins au
bon moment. Au troisième trimestre, nous avons conclu une nouvelle
entente avec AbleTo, un programme virtuel d'encadrement et de
thérapie comportementale. La Sun Life États-Unis est le seul
fournisseur d'assurance-invalidité faisant affaire directement avec
AbleTo, offrant ainsi un accès pratique à des services en santé
mentale pour soutenir les bénéficiaires de l'assurance invalidité
ou de l'assurance maladies graves qui reçoivent un diagnostic de
cancer.
De plus, DentaQuest a annoncé le lancement d'un nouveau
programme avec Partners Health Plan, un organisme à but non
lucratif de gestion des soins de santé pour les personnes ayant une
déficience mentale ou développementale. Ce partenariat favorisera
l'accès à des soins buccodentaires et améliorera la santé de ces
personnes mal desservies, contribuant ainsi à l'atteinte de notre
objectif d'augmenter l'équité en santé pour tous.
Gestion d'actifs : Leader mondial dans les catégories
d'actifs publics et alternatifs grâce à la MFS et à Gestion
SLC
Le bénéfice net déclaré de Gestion d'actifs s'est établi à 215
M$, en baisse de 86 M$, ou 29 %, par rapport à l'exercice
précédent, en raison d'une augmentation des passifs liés aux
acquisitions de Gestion SLC2) et d'une diminution du
bénéfice net sous-jacent, partiellement contrebalancées par les
variations de la juste valeur des droits à des paiements fondés sur
des actions attribués par la MFS. Le bénéfice net sous-jacent s'est
chiffré à 295 M$, en baisse de 67 M$, ou 19 %, en raison de la
diminution des résultats de la MFS, reflétant en grande partie un
recul sur les marchés boursiers mondiaux, et de la diminution des
résultats de Gestion SLC, attribuable aux profits tirés des
placements durant l'exercice précédent et aux investissements
continus dans les activités.
L'incidence du change est venue augmenter le bénéfice net
déclaré et le bénéfice net sous-jacent de 10 M$.
Gestion d'actifs a clôturé le troisième trimestre de 2022 avec
un actif géré de 912 G$, qui se composait d'un actif de 703 G$ (509
G$ US) provenant de la MFS et d'un actif de 208 G$ provenant de
Gestion SLC. Les sorties nettes totales de 7,7 G$ enregistrées par
Gestion d'actifs au troisième trimestre de 2022 reflètent les
sorties nettes d'environ 13,4 G$ (10,3 G$ US) de la MFS,
partiellement contrebalancées par les entrées nettes d'environ 5,7
G$ de Gestion SLC.
Au troisième trimestre de 2022, 97 %, 94 % et 47 % de l'actif
s'inscrivant dans les fonds de la MFS offerts aux particuliers aux
États-Unis se classaient dans la moitié supérieure de leurs
catégories Morningstar pour ce qui est du rendement sur dix, cinq
et trois ans, respectivement. Le ratio de la marge d'exploitation
nette avant impôt de la MFS3) s'est établi à 41 % au
troisième trimestre de 2022, comparativement à 42 % à l'exercice
précédent.
En août, nous avons conclu une entente avec Phoenix Group
Holdings plc (« Phoenix Group »), établissant un partenariat
stratégique à long terme en gestion d'actifs par l'intermédiaire de
la MFS et Gestion SLC parallèlement à la vente des activités de la
Sun Life UK4). Phoenix Group est la plus importante
société de solutions d'épargne à long terme et de retraite du
Royaume-Uni, ayant un actif administré de 270 G£5) et
environ 13 millions de clients. Phoenix Group s'est fixé comme
objectif d'acheter 25 G$ US de titres à revenu fixe d'émissions
publiques et privées et de placements alternatifs nord-américains
sur les cinq prochaines années. La Sun Life apportera une aide
considérable à Phoenix Group pour la réalisation cet objectif.
En septembre, nous avons annoncé notre intention d'acquérir une
participation de 51 %6) dans Advisors
Asset Management, Inc. (« AAM »), une société de distribution
aux particuliers indépendante de premier plan aux États-Unis, avec
l'option d'acquérir la participation restante en 2028. AAM
permettra à Gestion SLC de faire de la distribution aux
particuliers aux États-Unis. Gestion SLC sera ainsi en mesure de
répondre à la demande croissante des investisseurs fortunés des
États-Unis pour les actifs alternatifs.
Au troisième trimestre, InfraRed Capital Partners (« InfraRed »)
a obtenu une note de cinq étoiles à la dernière évaluation au titre
des principes pour l'investissement responsable (« PRI
»)7), pour le module Direct - Infrastructure. Il
s'agit de la septième évaluation consécutive avec une note parfaite
pour ce module, ce qui témoigne de l'intégration des facteurs ESG
dans l'ensemble des pratiques de placement. InfraRed a aussi reçu
une note de cinq étoiles, supérieure à la médiane, dans le module
Investment and Stewardship Policy.
________________
|
1)
|
Les ventes de garanties
de frais dentaires comprennent les ventes provenant de DentaQuest,
acquise le 1er juin 2022.
|
2)
|
Reflète la variation
des paiements futurs estimatifs au titre des contreparties
éventuelles liées à l'acquisition et des options d'achat des
participations restantes des sociétés liées de Gestion
SLC.
|
3)
|
Ces éléments
constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS.
Pour en savoir plus, se reporter à la rubrique « Mesures
financières non conformes aux normes IFRS » du présent document et
de notre rapport de gestion du T3 2022.
|
4)
|
SLF of Canada UK
Limited.
|
5)
|
Au 30 juin
2022
|
6)
|
En tenant compte de la
dilution.
|
7)
|
Les rapports de
transparence et d'évaluation PRI d'InfraRed sont accessibles à
l'adresse https://www.ircp.com/sustainability#documents.
|
La Sun Life continue de progresser dans ses engagements en matière
de lutte contre les changements climatiques, et ses efforts sont
axés sur la détermination de cibles provisoires quant à l'objectif
d'atteindre zéro émission nette d'ici 2050. La MFS s'est fixé la
cible provisoire de gérer 90 % des actifs visés1)
conformément à l'objectif zéro émission nette d'ici 2030. Nous nous
attendons à ce que nos autres secteurs de gestion d'actifs qui ont
adhéré à l'initiative Net Zero Asset Managers (« NZAM »)
communiquent leurs cibles dès qu'elles seront définitives. Quant
aux placements du fonds général de la Sun Life, nous prévoyons de
communiquer les cibles provisoires dans notre rapport sur la
durabilité 2022, qui sera publié en mars 2023. La Sun Life s'est
également fixé la cible provisoire de parvenir à une réduction
absolue de 50 % des émissions de GES dans ses opérations d'ici
2030, par rapport à 2019.
Asie : Leader régional axé sur les marchés en croissance
rapide
Le bénéfice net déclaré en Asie s'est établi à 125 M$, en baisse
de 163 M$, ou 57 %, par rapport à l'exercice précédent, reflétant
l'incidence favorable des modifications des hypothèses et mesures
de la direction durant l'exercice précédent. Le bénéfice net
sous-jacent s'est chiffré à 175 M$, en hausse de 30 M$, ou 21 %, en
raison de l'amélioration des résultats enregistrés au chapitre de
la mortalité, reflétant la baisse des règlements liés à la
COVID-19, et de la hausse des profits tirés des placements et des
apports de nos coentreprises, partiellement contrebalancées par une
diminution du bénéfice tiré des honoraires attribuable au recul sur
les marchés boursiers.
L'incidence du change est venue diminuer le bénéfice net déclaré
et le bénéfice net sous-jacent de 4 M$.
Les souscriptions d'assurance enregistrées en Asie se sont
établies à 344 M$, en hausse de 39 % d'un exercice à l'autre,
attribuable à la croissance des souscriptions dans tous les
marchés. Les souscriptions de produits de gestion de patrimoine
enregistrées en Asie se sont chiffrées à 3 G$, en baisse de 39 %,
reflétant la diminution des souscriptions en Inde, aux Philippines et à Hong Kong.
Nous sommes résolus à aider nos Clients à atteindre une sécurité
financière durable en leur proposant des produits qui répondent à
leurs besoins. À Hong Kong, les
Clients ont favorablement accueilli Stellar, premier régime
d'épargne sur ce marché qui intègre activement à ses stratégies de
placement les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
(« ESG »)2). Étant donné le succès obtenu, nous avons
bonifié la gamme Stellar en y ajoutant des options économiques et
souples, afin que plus de Clients aient accès à des produits
d'épargne à long terme axés sur la durabilité.
Nous continuons d'améliorer notre offre à l'intention de la
clientèle fortunée afin de diversifier, de protéger et de faire
croître leurs actifs. Ce trimestre, nous avons lancé Sun Global
Aurora, une assurance-vie universelle indexée et axée sur l'épargne
qui constitue une solution de rechange économique à notre produit
de base. Sun Global Aurora donne aux Clients de la souplesse quant
au paiement de la prime afin qu'ils puissent remplir leurs
objectifs d'accumulation du patrimoine tout en obtenant des
rendements stables et un accès aux marchés boursiers.
Organisation internationale
La perte nette déclarée de l'Organisation internationale s'est
établie à 178 M$, comparativement à une perte nette de 9 M$ pour
l'exercice précédent, reflétant une charge de 170 M$ liée à la
vente de la Sun Life UK, partiellement contrebalancée par
l'incidence favorable des modifications des hypothèses et mesures
de la direction. La perte nette sous-jacente s'est chiffrée à 37
M$, comparativement à une perte nette de 5 M$ pour l'exercice
précédent, reflétant une augmentation du taux d'imposition effectif
et une diminution des profits tirés des actifs disponibles à la
vente.
Adoption de la norme IFRS 17, Contrats d'assurance («
IFRS 17 ») et de la norme IFRS 9, Instruments financiers («
IFRS 9 ») en 2023
Pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier
2023, nous adopterons IFRS 17, qui remplacera la norme IFRS 4,
Contrats d'assurance. IFRS 17 établit les principes de
comptabilisation, d'évaluation, de présentation et de communication
de l'information relatifs aux contrats d'assurance. Avec prise
d'effet le 1er janvier 2023, nous adopterons également
IFRS 9, qui remplacera IAS 39, Instruments financiers :
Comptabilisation et évaluation.
L'adoption d'IFRS 17 et d'IFRS 9 n'aura pas d'incidence
significative sur nos stratégies d'affaires. Cependant, au moment
de la transition, le 1er janvier 2022, les
changements dans l'évaluation des passifs relatifs aux contrats
d'assurance et le moment choisi pour la comptabilisation des
bénéfices auraient eu l'incidence suivante :
- Transfert net d'environ 4,5 G$ des capitaux propres
attribuables aux actionnaires, principalement en raison de la
constitution d'une marge sur services contractuels dans le bilan,
entre autres éléments.
- Diminution de l'ordre de 5 % pour le bénéfice net sous-jacent
de 2022 au retraitement de l'exercice comparatif selon IFRS
17.
Le solde de la marge sur services contractuels se qualifiera en
tant que capitaux propres de catégorie 1. Le 21 juillet 2022, le
BSIF a publié la version finale de la ligne directrice TSAV afin de
refléter l'adoption d'IFRS 17, avec prise d'effet le 1er
janvier 2023. Nous prévoyons que notre ratio du TSAV s'améliorera
au moment de l'adoption et aussi que la génération du capital et la
volatilité du capital demeureront relativement inchangées en vertu
du nouveau régime.
Nos objectifs financiers à moyen terme après l'adoption d'IFRS
17 et d'IFRS 9 seront les suivants :
- Croissance du bénéfice par action sous-jacent de 8 à 10 %;
- Rendement des capitaux propres sous-jacent de plus de 18 % (en
hausse par rapport à plus de 16 % avant la transition);
- Ratio de distribution sous-jacent de 40 à 50 %.
Nous continuons d'évaluer l'incidence que l'adoption d'IFRS 17
et d'IFRS 9 aura sur nos états financiers consolidés, et les
estimations de l'incidence financière pourraient changer. Pour plus
de renseignements, se reporter à la note 2 de nos états financiers
consolidés intermédiaires pour la période close le 30 septembre
2022.
__________________
|
1)
|
Les actifs visés se
composent d'environ 92 % de l'actif géré mondial de la
MFS.
|
2)
|
D'après les conditions
du marché au 12 avril 2022 et en comparaison avec d'autres régimes
d'épargne pour les nouvelles activités « Composite » et « Long Term
» définies comme telles par l'Insurance Authority de Hong Kong dans
le « Register of Authorized Insurers ».
|
Conférence téléphonique portant sur les résultats
Les résultats financiers de la Compagnie pour le troisième
trimestre de 2022 seront présentés lors de la conférence
téléphonique qui aura lieu le jeudi 3 novembre 2022 à 10 h, heure
de l'Est. Pour accéder à la webémission ou à la conférence
téléphonique, rendez-vous au
www.sunlife.com/RapportsTrimestriels 10 minutes avant l'heure
prévue. Nous encourageons les gens qui participent à la conférence
en mode écoute seulement à se connecter à la webémission. La
webémission et la présentation seront par la suite archivées sur le
site Web de la Compagnie et accessibles à l'adresse
www.sunlife.com jusqu'à la clôture du troisième trimestre de
2023.
Renseignements pour les médias
:
|
Renseignements pour les investisseurs
:
|
Ariane
Richard
|
Yaniv Bitton
|
Conseillère principale,
relations publiques
|
Vice-président, chef
des relations avec les investisseurs et des marchés
financiers
|
Téléphone :
438-364-6807
|
Téléphone :
416-979-6496
|
ariane.richard@sunlife.com
|
yaniv.bitton@sunlife.com
|
|
|
|
Mesures financières
non conformes aux normes IFRS
|
Nous présentons
certaines informations financières en ayant recours à des mesures
financières non conformes aux normes IFRS, étant donné que nous
estimons que ces mesures fournissent des informations pouvant aider
les investisseurs à comprendre notre rendement et à comparer nos
résultats trimestriels et annuels d'une période à l'autre. Ces
mesures financières non conformes aux normes IFRS ne font pas
l'objet d'une définition normalisée et peuvent ne pas être
comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres
sociétés. Pour certaines mesures financières non conformes aux
normes IFRS, il n'y a aucun montant calculé selon les normes IFRS
qui soit directement comparable. Ces mesures financières non
conformes aux normes IFRS ne doivent pas être considérées de
manière isolée ou comme une solution de rechange aux mesures de
performance financière établies conformément aux normes IFRS. Des
renseignements supplémentaires concernant les mesures financières
non conformes aux normes IFRS, ainsi que des rapprochements avec
les mesures conformes aux normes IFRS les plus proches, le cas
échéant, sont disponibles à la rubrique M, « Mesures financières
non conformes aux normes IFRS », du rapport de gestion du T3 2022,
à la rubrique L, « Mesures financières non conformes aux normes
IFRS » de notre rapport de gestion annuel et dans les dossiers de
renseignements financiers supplémentaires disponibles à la section
« Investisseurs - Résultats et rapports financiers » à l'adresse
www.sunlife.com.
|
|
|
|
1. Bénéfice net
sous-jacent et bénéfice par action sous-jacent
|
Le bénéfice net
sous-jacent (la perte nette sous-jacente) et les mesures
financières fondées sur celui-ci, y compris le bénéfice par action
sous-jacent (la perte par action sous-jacente) et le rendement des
capitaux propres sous-jacent, sont des mesures financières non
conformes aux normes IFRS. Le bénéfice net sous-jacent (la perte
nette sous-jacente) exclut du bénéfice net déclaré (de la perte
nette déclarée) l'incidence des éléments suivants dans nos
résultats en vertu des normes IFRS qui, lorsqu'elle est exclue,
aide à expliquer nos résultats d'une période à l'autre
:
|
a)
|
l'incidence des marchés
qui diffère de nos hypothèses les plus probables, qui comprend : i)
l'incidence des rendements des marchés des actions, déduction faite
des couvertures, pour lesquels nos hypothèses les plus probables
sont d'environ 2 % par trimestre; l'incidence comprend également
l'incidence du risque de corrélation inhérent à notre programme de
couverture, qui correspond à l'écart entre le rendement des fonds
sous-jacents de produits offrant des garanties et le rendement des
actifs dérivés servant à couvrir ces garanties; ii) l'incidence des
variations des taux d'intérêt au cours de la période de
présentation de l'information financière et des variations des taux
d'intérêt sur la valeur des instruments dérivés utilisés dans le
cadre de nos programmes de couverture, y compris les variations des
écarts de crédit et des écarts de swap, ainsi que des variations
des taux de réinvestissement présumés des placements à revenu fixe
utilisés dans la détermination des provisions techniques; et iii)
l'incidence des variations de la juste valeur des immeubles de
placement pour la période de présentation de l'information
financière;
|
b)
|
les modifications des
hypothèses et mesures de la direction, qui comprennent : i)
l'incidence des révisions des méthodes et des hypothèses utilisées
pour déterminer nos passifs relatifs aux contrats d'assurance et
aux contrats de placement; et ii) l'incidence des mesures prises
par la direction au cours de la période considérée, désignées par
le terme « mesures de la direction », sur les contrats d'assurance
et les contrats de placement, qui inclut, par exemple, les
changements de prix applicables aux contrats en vigueur, les
ententes de réassurance nouvelles ou révisées relatives à des
affaires en vigueur, et les changements significatifs apportés aux
politiques de placement concernant les actifs soutenant nos
passifs;
|
c)
|
d'autres ajustements
:
|
|
i)
|
les ajustements de la
juste valeur de droits à des paiements fondés sur des actions
attribués par la MFS réglés à même les actions de la MFS,
comptabilisés à titre de passifs et évalués à la juste valeur pour
chaque période de présentation de l'information financière jusqu'à
ce qu'ils soient acquis, exercés et rachetés. Ces ajustements
améliorent la comparabilité des résultats de la MFS avec ceux des
gestionnaires d'actifs inscrits en bourse aux
États-Unis;
|
|
ii)
|
les coûts
d'acquisition, d'intégration et de restructuration - cet ajustement
améliore la comparabilité de nos résultats d'une période à l'autre
étant donné qu'il élimine l'incidence des coûts, y compris la
désactualisation au titre de certains passifs liés aux acquisitions
qui ne sont pas de nature continue et sont engagés dans le but de
générer des avantages au cours de périodes futures;
|
|
iii)
|
certaines couvertures
au Canada ne remplissant pas les conditions requises pour la
comptabilité de couverture - cet ajustement améliore la
comparabilité de nos résultats d'une période à l'autre étant donné
qu'il réduit la volatilité dans la mesure où celle-ci sera
contrebalancée sur la durée des couvertures;
|
|
iv)
|
d'autres éléments de
nature inhabituelle ou exceptionnelle.
|
|
|
|
Tous les facteurs dont
il est question dans le présent document et qui ont une incidence
sur notre bénéfice net sous-jacent s'appliquent également au
bénéfice net déclaré. Dans le présent document, tous les montants
présentés au titre du bénéfice par action tiennent compte de la
dilution, sauf indication contraire. Comme il est indiqué
ci-dessous, le bénéfice par action sous-jacent exclut l'incidence
dilutive des instruments convertibles.
|
|
|
|
Le tableau ci-après
présente les montants après impôt exclus de notre bénéfice net
sous-jacent (perte nette sous-jacente) et de notre bénéfice par
action sous-jacent, ainsi qu'un rapprochement entre ces montants et
notre bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) et notre bénéfice
par action déclaré selon les normes IFRS.
|
|
|
|
Rapprochements de
certaines mesures du bénéfice net
|
|
Résultats
trimestriels
|
Cumuls
annuels
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
T3 22
|
T3 21
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net déclaré -
Actionnaires ordinaires
|
466
|
1 019
|
2 109
|
2 856
|
Incidence des
marchés
|
|
|
|
|
Incidence des marchés
des actions
|
|
|
|
|
Incidence des
variations des marchés des actions
|
(53)
|
19
|
(246)
|
181
|
Incidence du risque de
corrélation
|
5
|
5
|
37
|
14
|
Incidence des marchés
des actions
|
(48)
|
24
|
(209)
|
195
|
Incidence des taux
d'intérêt1)
|
|
|
|
|
Incidence des
variations des taux d'intérêt
|
(123)
|
(2)
|
(273)
|
109
|
Incidence des
variations des écarts de crédit
|
6
|
4
|
66
|
(14)
|
Incidence des
variations des écarts de swap
|
2
|
--
|
(6)
|
12
|
Incidence des taux
d'intérêt
|
(115)
|
2
|
(213)
|
107
|
Incidence des
variations de la juste valeur des immeubles de placement
|
3
|
145
|
148
|
169
|
À déduire : Incidence
des marchés
|
(160)
|
171
|
(274)
|
471
|
À déduire :
Modifications des hypothèses et mesures de la direction
|
7
|
95
|
8
|
93
|
Autres
ajustements
|
|
|
|
|
Ajustements de la
juste valeur de droits à des paiements fondés sur des actions
attribués par la MFS
|
37
|
(43)
|
78
|
(139)
|
Acquisitions,
intégrations et restructurations2), 3), 4),
5)
|
(142)
|
(21)
|
(237)
|
(108)
|
Autres6), 7), 8),
9), 10)
|
(225)
|
(85)
|
(150)
|
(96)
|
À déduire : Total des
autres ajustements
|
(330)
|
(149)
|
(309)
|
(343)
|
Bénéfice net
sous-jacent
|
949
|
902
|
2 684
|
2 635
|
Bénéfice par action
déclaré (dilué) (en dollars)
|
0,80
|
1,74
|
3,59
|
4,85
|
À déduire : Incidence
des marchés (en dollars)
|
(0,27)
|
0,29
|
(0,47)
|
0,77
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction (en dollars)
|
0,01
|
0,16
|
0,01
|
0,16
|
Ajustements de la
juste valeur de droits à des paiements fondés sur des actions
attribués par la MFS (en dollars)
|
0,06
|
(0,07)
|
0,13
|
(0,24)
|
Acquisitions,
intégrations et restructurations (en dollars)
|
(0,24)
|
(0,04)
|
(0,40)
|
(0,19)
|
Autres (en
dollars)
|
(0,37)
|
(0,14)
|
(0,25)
|
(0,16)
|
Incidence des titres
convertibles sur le bénéfice par action dilué (en
dollars)
|
(0,01)
|
--
|
(0,01)
|
0,01
|
Bénéfice par action
sous-jacent (dilué) (en dollars)
|
1,62
|
1,54
|
4,58
|
4,50
|
1)
|
Notre exposition aux
taux d'intérêt varie en fonction du type de produit, de la branche
d'activité et de l'emplacement géographique. Étant donné la nature
à long terme de nos activités, notre sensibilité aux taux d'intérêt
à long terme est plus élevée.
|
2)
|
Les montants ont trait
aux coûts d'acquisition relatifs aux sociétés liées de Gestion SLC,
à BentallGreenOak, à InfraRed Capital Partners et à Crescent
Capital Group LP, y compris la désactualisation au titre des autres
passifs financiers de 15 M$ au troisième trimestre de 2022 et de 47
M$ au pour les neuf premiers mois de 2022 (troisième trimestre de
2021 - 17 M$; neuf premiers mois de 2021 - 44 M$).
|
3)
|
La charge de
restructuration de 57 M$ au premier trimestre de 2021 était liée à
la stratégie relative à notre espace de travail et à la
redéfinition du rôle du bureau.
|
4)
|
Reflète les coûts
d'acquisition et d'intégration liés à DentaQuest, acquise le
1er juin 2022.
|
5)
|
Le troisième trimestre
de 2022 reflète la variation des paiements futurs estimatifs au
titre des contreparties éventuelles liées à l'acquisition et des
options d'achat des participations restantes des sociétés liées de
Gestion SLC, dont le montant s'élevait à 80 M$.
|
6)
|
Le troisième trimestre
de 2022 reflète une perte de valeur de 170 M$ (108 M£) relative au
goodwill attribué qui ne devrait pas être recouvré au moyen de la
vente de la Sun Life UK. Pour plus de renseignements, se
reporter à la rubrique E, « Solidité financière », du rapport de
gestion.
|
7)
|
Comprend une charge de
55 M$ au troisième trimestre de 2022, reflétant la résolution d'une
question liée à la fixation des prix de la réassurance pour la
Gestion des affaires en vigueur aux États-Unis.
|
8)
|
Le deuxième trimestre
de 2022 reflète un profit tiré de la cession-bail de notre bureau
de Wellesley aux États-Unis.
|
9)
|
Le troisième trimestre
de 2021 reflète un ajustement de la répartition des produits tirés
des placements et des charges entre les titulaires de contrat avec
participation et les actionnaires pour les exercices
précédents.
|
10)
|
Le deuxième trimestre
de 2021 reflète la Finance Act du Royaume-Uni, promulguée le 10
juin 2021, qui prévoit l'augmentation du taux d'imposition des
sociétés, le faisant passer de 19 % à 25 %. L'augmentation entrera
en vigueur pour les périodes d'imposition ouvertes à compter du
1er avril 2023. Par conséquent, le bénéfice net déclaré
a diminué de 11 M$.
|
|
Le tableau suivant
présente les montants avant impôt des ajustements au titre du
bénéfice net sous-jacent.
|
|
Résultats
trimestriels
|
Cumuls
annuels
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
T3 22
|
T3 21
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net déclaré -
Actionnaires ordinaires (après impôt)
|
466
|
1 019
|
2 109
|
2 856
|
Ajustements au titre du
bénéfice net sous-jacent (avant impôt) :
|
|
|
|
|
À déduire : Incidence
des marchés
|
(212)
|
231
|
(128)
|
696
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction
|
15
|
93
|
16
|
89
|
Autres
ajustements1)
|
(362)
|
(179)
|
(331)
|
(387)
|
Total des ajustements
au titre du bénéfice net sous-jacent (avant impôt)
|
(559)
|
145
|
(443)
|
398
|
À déduire : Impôts
liés aux ajustements au titre du bénéfice net
sous-jacent1)
|
76
|
(28)
|
(132)
|
(177)
|
Bénéfice net
sous-jacent (après impôt)
|
949
|
902
|
2 684
|
2 635
|
1)
|
Avec prise d'effet le
1er janvier 2022, la présentation des ajustements
de la juste valeur de droits à des paiements fondés sur des actions
attribués par la MFS a été modifiée. Nous avons mis à jour les
périodes précédentes afin de refléter cette modification de
présentation. La modification n'a eu aucune incidence sur la
présentation après impôt.
|
|
|
Les impôts liés aux
ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent peuvent varier par
rapport à la fourchette de taux d'imposition effectif prévus en
raison de la composition des activités de la Compagnie à l'échelle
internationale.
|
|
|
2. Mesures
financières additionnelles non conformes aux normes
IFRS
|
La direction utilise
également les mesures financières non conformes aux normes IFRS
suivantes :
|
|
|
Actif géré.
L'actif géré constitue une mesure financière non conforme aux
normes IFRS qui indique la taille des actifs de notre Compagnie
dans les domaines de la gestion d'actifs, de la gestion de
patrimoine et de l'assurance. Il n'existe aucune mesure financière
normalisée en vertu des normes IFRS. En plus des mesures conformes
aux normes IFRS les plus directement comparables, soit le solde du
fonds général et des fonds distincts dans nos états de la situation
financière, l'actif géré comprend également les autres éléments de
l'actif géré.
|
|
|
Les autres éléments de
l'actif géré comprennent les actifs des particuliers, les actifs
institutionnels et d'autres actifs de tiers, ainsi que ceux du
fonds général et des fonds distincts gérés par nos coentreprises.
Au Canada, les autres éléments de l'actif géré comprennent les
actifs des Clients investis dans des produits de fonds communs de
placement destinés aux particuliers de Placements mondiaux Sun
Life. En Asie, les autres éléments de l'actif géré comprennent les
actifs des Clients investis dans des produits de fonds gérés à Hong
Kong, des produits internationaux de gestion de patrimoine, des
produits de fonds communs de placement et de fonds gérés aux
Philippines, des produits de fonds communs de placement d'actions
et de titres à revenu fixe d'Aditya Birla Sun Life AMC Limited, des
produits de Sun Life Everbright Asset Management ainsi que l'actif
du fonds général et des fonds distincts de nos coentreprises en
fonction de notre pourcentage de participation. En ce qui concerne
Gestion d'actifs, les autres éléments de l'actif géré comprennent
les actifs des particuliers et des Clients institutionnels, ainsi
que les capitaux mobilisés comme les engagements non appelés et le
levier financier de Gestion SLC. Il n'existe aucune mesure
financière conforme aux normes IFRS directement comparable à
celle-ci.
|
|
|
Avec prise d'effet le
1er janvier 2022, certaines composantes des autres
éléments de l'actif géré ont été renommées « fonds offerts aux
particuliers » et « fonds institutionnels et fonds gérés » afin de
les harmoniser avec les conventions d'appellation du marché.
Auparavant, ces composantes étaient appelées fonds communs de
placement et fonds gérés, respectivement, dans nos rapports de
gestion intermédiaires et annuels. Bien que ces modifications
d'appellation aient modifié certains termes terminologiques, la
composition de ces composantes n'a pas été touchée.
|
|
|
Résultats
trimestriels
|
(en millions de
dollars)
|
T3 22
|
T3 21
|
Actif du fonds
général
|
203 567
|
197 948
|
Fonds
distincts
|
118 564
|
133 305
|
Autres éléments de
l'actif géré
|
952 624
|
1 055 066
|
Total de l'actif
géré
|
1 274 755
|
1 386 319
|
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction. Dans le présent
document, l'incidence des modifications des hypothèses et mesures
de la direction sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires
(après impôt) est incluse dans le bénéfice net déclaré, mais elle
est exclue du bénéfice net sous-jacent, tel qu'il est indiqué à la
rubrique C,
|
« Rentabilité », du
rapport de gestion du T3 2022.
|
|
La note 6.A des états
financiers consolidés intermédiaires pour la période close le 30
septembre 2022 présente l'incidence avant impôt des modifications
des méthodes et hypothèses sur les passifs relatifs aux contrats
d'assurance liés aux actionnaires et aux titulaires de contrat avec
participation, déduction faite des actifs au titre des cessions de
réassurance, excluant les modifications des autres passifs et
actifs relatifs aux contrats. Dans le présent document, les
modifications des hypothèses et mesures de la direction
représentent l'incidence sur le bénéfice net déclaré attribuable
aux actionnaires (après impôt). Dans les états financiers
consolidés, il s'agit d'une composante de la variation du total des
passifs de la Compagnie.
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement des différences entre ces deux
mesures.
|
|
|
Résultats
trimestriels
|
Cumuls
annuels
|
(en millions de
dollars)
|
T3 22
|
T3 21
|
2022
|
2021
|
Incidence des
modifications des méthodes et hypothèses sur les passifs relatifs
aux contrats d'assurance (avant impôt)
|
(17)
|
(240)
|
(12)
|
(274)
|
À déduire : Titulaires
de contrat avec participation1)
|
--
|
21
|
4
|
(9)
|
À déduire : Autres
éléments2)
|
(20)
|
--
|
(20)
|
--
|
Incidence des
modifications des méthodes et hypothèses, excluant les titulaires
de contrat avec participation (avant impôt)
|
3
|
(261)
|
4
|
(265)
|
À déduire :
Impôt
|
5
|
(91)
|
5
|
(93)
|
Incidence des
modifications des méthodes et hypothèses, excluant les titulaires
de contrat avec participation (après impôt)
|
(2)
|
(170)
|
(1)
|
(172)
|
À ajouter : Mesures de
la direction (après impôt)3)
|
9
|
267
|
9
|
267
|
Autres (après
impôt)4)
|
--
|
(2)
|
--
|
(2)
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction (après impôt)5),
6)
|
7
|
95
|
8
|
93
|
1)
|
Ajustement en vue
d'éliminer l'incidence avant impôt des modifications des méthodes
et hypothèses sur les montants attribués aux titulaires de contrat
avec participation.
|
2)
|
Le poste Autres
comprend une charge reflétant la résolution d'une question liée à
la fixation des prix de la réassurance pour la Gestion des affaires
en vigueur aux États-Unis.
|
3)
|
Ajustement en vue
d'inclure l'incidence des mesures de la direction sur les passifs
relatifs aux contrats d'assurance et les passifs relatifs aux
contrats de placement et qui inclut, par exemple, les changements
de prix applicables aux contrats en vigueur, les ententes de
réassurance nouvelles ou révisées relatives à des affaires en
vigueur et les changements significatifs apportés aux politiques de
placement concernant les actifs soutenant nos passifs, après impôt.
L'incidence avant impôt des mesures prises par la direction sur les
modifications des méthodes et hypothèses à l'égard des passifs
relatifs aux contrats d'assurance s'est traduite par une
augmentation de 12 M$ au troisième trimestre de 2022 et de 12 M$
pour les neuf premiers mois de 2022 (troisième trimestre de 2021 -
augmentation de 355 M$; neuf premiers mois de 2021 - augmentation
de 355 M$).
|
4)
|
Ajustements en vue
d'inclure l'incidence des modifications des méthodes et hypothèses
sur les contrats de placement et les autres passifs relatifs aux
contrats, après impôt. L'incidence avant impôt des modifications
des méthodes et hypothèses sur les passifs relatifs aux contrats
d'assurance s'est chiffrée à néant au troisième trimestre de 2022
et à néant pour les neuf premiers mois de 2022 (troisième trimestre
de 2021 - diminution de 2 M$; neuf premiers mois de 2021 -
diminution de 2 M$).
|
5)
|
Inclut l'incidence
fiscale des modifications des hypothèses et mesures de la direction
sur les passifs relatifs aux contrats d'assurance et les passifs
relatifs aux contrats de placement, qui reflète les taux
d'imposition des territoires où nous exerçons nos
activités.
|
6)
|
Les modifications des
hypothèses et mesures de la direction sont incluses dans le
bénéfice net déclaré, mais elles sont exclues du calcul du bénéfice
net sous-jacent, tel qu'il est indiqué à la rubrique C, «
Rentabilité », du rapport de gestion du T3 2022.
|
|
Trésorerie et autres
actifs liquides. Cette mesure comprend la trésorerie, les
équivalents de trésorerie, les placements à court terme et les
titres négociés sur le marché, déduction faite des prêts liés aux
acquisitions détenus par la FSL inc. (la société mère ultime), et
ses sociétés de portefeuille en propriété exclusive. Cette
mesure représente les fonds disponibles pour la réaffectation de
capitaux afin de soutenir la croissance des activités.
|
(en millions de
dollars)
|
Au 30 septembre 2022
|
Au 31 décembre
2021
|
Trésorerie, équivalents
de trésorerie et titres à court terme
|
892
|
2 383
|
Titres de
créance1)
|
1 426
|
1 421
|
Titres de capitaux
propres2)
|
103
|
861
|
Sous-total3)
|
2 421
|
4 665
|
À déduire : Prêts liés
aux acquisitions (détenus par la FSL inc. et ses sociétés de
portefeuille en propriété exclusive)4)
|
(957)
|
--
|
Trésorerie et autres
actifs liquides (détenus par la FSL inc. et ses sociétés de
portefeuille en propriété exclusive)5)
|
1 464
|
4 665
|
1)
|
Comprennent les
obligations négociées sur le marché.
|
2)
|
Comprennent les
placements dans des FNB.
|
3)
|
Les montants du
quatrième trimestre de 2021 comprenaient un produit de 2,0 G$ lié
aux placements de titres de créance subordonnés conclus en novembre
2021, dont une tranche de 1,5 G$ n'était pas admissible à titre de
capital à l'égard du TSAV au moment de l'émission du fait qu'elle
était assujettie à des modalités contractuelles exigeant que nous
rachetions la totalité des titres sous-jacents dans l'éventualité
où l'acquisition de DentaQuest n'était pas conclue. Nous avons
conclu l'acquisition de DentaQuest le 1er juin
2022.
|
4)
|
Les prêts liés aux
acquisitions ont été inclus à titre d'ajustement de la trésorerie
et des autres actifs liquides, car ils reflètent le financement de
l'acquisition de DentaQuest.
|
5)
|
Représente les fonds
disponibles pour la réaffectation des capitaux.
|
|
|
3.
Rapprochement de certaines mesures financières non conformes aux
IFRS
|
Rapprochement entre
le bénéfice net déclaré et le bénéfice net sous-jacent - Données
avant impôt par secteur d'activité
|
|
T3 22
|
(en millions de
dollars)
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion d'actifs
|
Asie
|
Organisation internationale
|
Total
|
Bénéfice net déclaré
(perte nette déclarée) - Actionnaires ordinaires
|
210
|
94
|
215
|
125
|
(178)
|
466
|
À déduire : Incidence
des marchés (avant impôt)1)
|
(170)
|
(22)
|
--
|
8
|
(28)
|
(212)
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction (avant impôt)
|
62
|
(33)
|
--
|
(58)
|
44
|
15
|
Autres ajustements
(avant impôt)1), 2)
|
(1)
|
(102)
|
(89)
|
--
|
(170)
|
(362)
|
Charge (économie)
d'impôt sur les éléments ci-dessus2)
|
19
|
35
|
9
|
--
|
13
|
76
|
Bénéfice net
sous-jacent (perte nette sous-jacente)
|
300
|
216
|
295
|
175
|
(37)
|
949
|
|
T3 21
|
Bénéfice net déclaré
(perte nette déclarée) - Actionnaires ordinaires
|
393
|
46
|
301
|
288
|
(9)
|
1 019
|
À déduire : Incidence
des marchés (avant impôt)1)
|
204
|
18
|
--
|
13
|
(4)
|
231
|
Modifications des
hypothèses et mesures de la direction (avant impôt)
|
56
|
(98)
|
--
|
132
|
3
|
93
|
Autres ajustements
(avant impôt)1), 2)
|
(115)
|
(2)
|
(61)
|
(1)
|
--
|
(179)
|
Charge (économie)
d'impôt sur les éléments ci-dessus2)
|
(42)
|
18
|
--
|
(1)
|
(3)
|
(28)
|
Bénéfice net
sous-jacent (perte nette sous-jacente)
|
290
|
110
|
362
|
145
|
(5)
|
902
|
1)
|
Se reporter à la
rubrique Bénéfice net sous-jacent et bénéfice par action
sous-jacent pour une présentation des composantes de cet ajustement
effectué afin d'arriver à une mesure financière non conforme aux
normes IFRS.
|
2)
|
Avec prise d'effet le
1er janvier 2022, la présentation des ajustements
de la juste valeur de droits à des paiements fondés sur des actions
attribués par la MFS a été modifiée. Nous avons mis à jour les
périodes précédentes afin de refléter cette modification de
présentation. La modification n'a eu aucune incidence sur la
présentation après impôt.
|
Énoncés prospectifs
À l'occasion, la Compagnie présente,
verbalement ou par écrit, des énoncés prospectifs au sens de
certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris les règles
d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of
1995 des États-Unis et des lois canadiennes sur les valeurs
mobilières applicables. Les énoncés prospectifs contenus dans le
présent document comprennent i) les énoncés se rapportant à nos
stratégies; ii) les énoncés se rapportant à notre intention de
céder la Sun Life UK; iii) les énoncés se rapportant à notre
intention d'acquérir une participation majoritaire dans AAM; iv)
les énoncés se rapportant à l'incidence prévue de l'adoption d'IFRS
17 et d'IFRS 9; v) les énoncés se rapportant à nos initiatives de
croissance et autres objectifs d'affaires; vi) les énoncés se
rapportant à nos objectifs et à nos engagements (notamment ceux se
rapportant à notre plan de durabilité et à l'objectif zéro émission
nette); vii) les énoncés se rapportant aux stratégies que nous
avons mises en œuvre en réponse à la pandémie de COVID-19 ainsi
qu'à leur incidence sur la Compagnie; viii) les énoncés de nature
prévisionnelle ou dont la réalisation est tributaire, ou qui font
mention de conditions ou d'événements futurs; et ix) les énoncés
qui renferment des mots ou expressions tels que « atteindre », «
viser », « ambition », « prévoir », « aspirer à », « hypothèse
», « croire », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », «
but », « avoir l'intention de », « peut », « objectif », «
initiatives », « perspectives », « planifier », « projeter », «
chercher à », « devrait », « stratégie », « s'efforcer de », «
cibler », « fera », ou d'autres expressions semblables. Entrent
dans les énoncés prospectifs les possibilités et hypothèses
présentées relativement à nos résultats d'exploitation futurs. Ces
énoncés font état de nos attentes, estimations et prévisions
actuelles en ce qui concerne les événements futurs, et non de faits
passés, et ils pourraient changer, particulièrement en raison de la
pandémie de COVID-19 qui sévit actuellement et qui évolue ainsi que
de son incidence sur l'économie mondiale et de ses répercussions
incertaines sur nos activités.
Les énoncés prospectifs ne constituent pas une garantie des
résultats futurs et comportent des risques et des incertitudes dont
la portée est difficile à prévoir. Les résultats et la valeur pour
l'actionnaire futurs pourraient différer sensiblement de ceux qui
sont présentés dans les énoncés prospectifs en raison, notamment,
de l'incidence de la pandémie de COVID-19 et de la conjoncture
économique connexe sur nos activités, notre liquidité, notre
situation financière ou nos résultats financiers et des facteurs
traités aux rubriques suivantes du rapport de gestion du T3 2022 :
C, « Rentabilité - 5 - Impôt sur le résultat »; E, « Solidité
financière »; et H, « Gestion du risque »; à la rubrique
« Facteurs de risque » de la notice annuelle de 2021 de la FSL
inc., et des facteurs décrits dans d'autres documents déposés par
la FSL inc. auprès des autorités canadiennes et américaines de
réglementation des valeurs mobilières, que l'on peut consulter au
www.sedar.com et au www.sec.gov, respectivement.
Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte
que nos hypothèses et estimations, ainsi que nos attentes et nos
prévisions, soient inexactes et que les résultats ou événements
réels diffèrent de façon significative de ceux exprimés ou
sous-entendus dans les énoncés prospectifs présentés dans le
présent document sont indiqués ci-après. La réalisation de nos
énoncés prospectifs dépend essentiellement de notre rendement,
lequel est soumis à de nombreux risques qui se sont accentués en
raison de la pandémie de COVID-19 actuelle étant donné
l'incertitude entourant sa durée et son incidence. Les facteurs
susceptibles d'entraîner un écart significatif entre les résultats
réels et les résultats escomptés comprennent notamment : les
risques de marché - les risques liés au rendement des marchés
des actions; à la fluctuation ou à la volatilité des taux
d'intérêt, des écarts de crédit et des écarts de swap; aux
placements immobiliers; et aux fluctuations des taux de change;
les risques d'assurance - les risques liés au comportement
des titulaires de contrat, aux résultats enregistrés au chapitre de
la mortalité, aux résultats enregistrés au chapitre de la morbidité
et à la longévité; à la conception des produits et à la fixation
des prix; à l'incidence de dépenses futures plus élevées que prévu;
et à la disponibilité, au coût et à l'efficacité de la réassurance;
les risques de crédit - les risques liés aux émetteurs des
titres de notre portefeuille de placements, aux débiteurs, aux
titres structurés, aux réassureurs, aux contreparties, à d'autres
institutions financières et à d'autres entités; les risques
d'entreprise et risques stratégiques - les risques liés aux
conjonctures économique et politique mondiales; à l'élaboration et
à la mise en œuvre de stratégies d'entreprise; aux changements se
produisant dans les canaux de distribution ou le comportement des
Clients, y compris les risques liés aux pratiques commerciales des
intermédiaires et des agents; à l'incidence de la concurrence; au
rendement de nos placements et des portefeuilles de placements qui
sont gérés pour les Clients, tels que les fonds distincts et les
fonds communs de placement; aux changements dans les tendances en
matière de placement et dans les préférences des clients en faveur
de produits différents des produits ou des stratégies de placement
que nous offrons; à l'évolution des environnements juridique et
réglementaire, y compris les exigences en matière de capital et les
lois fiscales; à l'environnement, ainsi qu'aux lois et aux
règlements en matière environnementale; les risques
opérationnels - les risques liés aux atteintes à la sécurité
informatique et à la protection des renseignements personnels et
aux défaillances à ces égards, y compris les cyberattaques; à notre
capacité d'attirer et de fidéliser des employés; à l'observation
des exigences réglementaires et prévues par la loi et aux pratiques
commerciales, y compris l'incidence des demandes de renseignements
et des enquêtes liées à la réglementation; à la réalisation des
fusions, des acquisitions, des investissements stratégiques et des
cessions, et aux activités d'intégration qui s'y rattachent; à
notre infrastructure de technologies de l'information; aux
défaillances des systèmes informatiques et des technologies
fonctionnant sur Internet; à la dépendance à l'égard de relations
avec des tiers, y compris les contrats d'impartition; à la
poursuite des affaires; aux erreurs de modélisation; à la gestion
de l'information; les risques de liquidité - la possibilité
que nous soyons dans l'incapacité de financer la totalité de nos
engagements en matière de flux de trésorerie à mesure qu'ils
arrivent à échéance; et les autres risques - les questions
relatives à la COVID-19, y compris la gravité, la durée et la
propagation de la COVID-19, à son incidence sur l'économie mondiale
et sur les activités, la situation financière et les résultats de
la Sun Life; aux risques liés à IFRS 17, Contrats
d'assurance, et à IFRS 9, Instruments financiers; à nos
activités internationales, y compris nos coentreprises; aux
conditions de marché ayant une incidence sur notre situation sur le
plan du capital ou sur notre capacité à mobiliser des capitaux; à
la révision à la baisse des notations de solidité financière ou de
crédit; et aux questions d'ordre fiscal, y compris les estimations
faites et le jugement exercé dans le calcul des impôts.
Les facteurs de risque suivants, liés à notre intention de céder
la Sun Life UK et d'acquérir une participation majoritaire dans
AAM, pourraient avoir une incidence défavorable significative sur
nos énoncés prospectifs : 1) la capacité des parties de conclure
chaque transaction; 2) l'incapacité des parties d'obtenir les
consentements et les approbations exigés ou de satisfaire aux
conditions permettant de réaliser chaque transaction en temps
opportun, ou de simplement les réaliser; 3) notre capacité à
réaliser les avantages financiers et stratégiques liés à chaque
transaction; et 4) l'incidence de l'annonce de chaque transaction
et de l'affectation de nos ressources à la conclusion de chaque
transaction. Chacun de ces risques
pourrait avoir des répercussions sur nos relations d'affaires (y
compris les relations avec des employés, des Clients, des
distributeurs et des partenaires futurs et éventuels) et pourrait
avoir une incidence défavorable importante sur nos activités, notre
situation financière et nos perspectives actuelles et futures.
La Compagnie ne s'engage nullement à mettre à jour ni à réviser
ses énoncés prospectifs pour tenir compte d'événements ou de
circonstances postérieurs à la date du présent document ou par
suite d'événements imprévus, à moins que la loi ne l'exige.
À propos de la Sun Life
La Sun Life est une
organisation de services financiers de premier plan à l'échelle
internationale qui offre aux particuliers et aux institutions des
solutions dans les domaines de la gestion d'actifs et de
patrimoine, de l'assurance et de la santé. Elle exerce ses
activités dans divers marchés du monde, soit au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en
Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde,
en Chine, en Australie, à Singapour, au Vietnam, en Malaisie et aux Bermudes. Au
30 septembre 2022, l'actif total géré de la Sun Life s'élevait
à 1,27 billion de dollars. Pour plus de renseignements, veuillez
visiter le site www.sunlife.com.
Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la
Bourse de Toronto (« TSX »), à la
Bourse de New York (« NYSE ») et à
la Bourse des Philippines (« PSE
») sous le symbole « SLF ».
SOURCE Financière Sun Life inc.