PCAR3 Companhia Brasileira De Distribuicao.

P. ACUCAR-CBD (PCAR-N1) - APROVA A 9a EMISSAO DE DEBENTURES SIMPLES
(28/12) P. ACUCAR-CBD (PCAR - N1) - Aprova a 9a emissao de debentures simples
DRI: Vitor Faga de Almeida


Na RCA de 15/12/2010, as 9h30, foram tomadas as seguintes deliberacoes:

"(...) Aprovaram a renovacao do Contrato de Cessao e Aquisicao de Direitos
Creditorios( firmado entre a Companhia e o Banco do Brasil S.A., no valor limite
de R$ 250.000.000,00 (duzentos e cinquenta milhoes de Reais) e vencimento em 09
de junho de 2011, sendo ratificadas as demais condicoes. Os conselheiros
ressaltaram, ainda, que a presente operacao esta condicionada a sua nao
contabilizacao como divida financeira.

Aprovaram a realizacao da 9a emissao de debentures simples, nao conversiveis em
acoes, da especie quirografaria, da Companhia, no valor limite total de
R$ 610.000.000,00 (seiscentos e dez milhoes de Reais) ("Debentures" e "Emissao",
respectivamente), as quais serao objeto de distribuicao publica com esforcos
restritos de colocacao nos termos da Instrucao CVM n. 476, de 16 de janeiro de
2009 ("Instrucao CVM n. 476/09" e "Oferta Restrita", respectivamente), conforme
"Instrumento Particular de Escritura da 9a Emissao de Debentures Simples, Nao
Conversiveis em Acoes, da Companhia Brasileira de Distribuicao" anexa
("Escritura de Emissao"), a qual tera as seguintes caracteristicas e condicoes:

(a) Valor Total da Emissao: R$ 610.000.000,00 (seiscentos e dez milhoes de
Reais).
(b) Quantidade de Debentures: 610 (seiscentas e dez) Debentures.
(c) Valor Nominal Unitario: As Debentures terao valor nominal unitario de
R$ 1.000.000,00 (um milhao de Reais), na Data de Emissao, conforme abaixo
definida ("Valor Nominal Unitario").
(d) Series: A Emissao sera realizada em uma serie unica.
(e) Forma e Conversibilidade: As Debentures serao emitidas sob a forma
nominativa, escritural, sem emissao de certificados. As Debentures nao serao
conversiveis em acoes de emissao da Companhia.
(f) Especie: As Debentures serao da especie quirografaria, nos termos do artigo
58 da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1.976, conforme alterada ("Lei das
Sociedades por Acoes").
(g) Data de Emissao: Para todos os efeitos legais, a data de emissao das
Debentures sera 05 de janeiro de 2011 ("Data de Emissao").
(h) Prazo e Vencimento: 36 (trinta e seis) meses contados a partir da Data de
Emissao,
vencendo-se, portanto, em 05 de janeiro de 2014 ("Data de Vencimento").
(i) Plano de Distribuicao: As Debentures serao objeto de Oferta Restrita
destinada exclusivamente a investidores qualificados, conforme definidos na
Instrucao CVM n. 476/09, de acordo com o plano de distribuicao descrito na
Escritura de Emissao.
(j) Colocacao e Negociacao: As Debentures serao registradas para distribuicao no
mercado primario e negociacao no mercado secundario por meio do SDT - Modulo de
Distribuicao de Titulos e do SND - Modulo Nacional de Debentures,
respectivamente, ambos administrados e operacionalizados pela CETIP S.A. -
Balcao Organizado de Ativos e Derivativos ("CETIP"), sendo as negociacoes
liquidadas e as Debentures custodiadas na CETIP.
(k) Preco de Subscricao: As Debentures serao subscritas pelo Valor Nominal
Unitario acrescido da Remuneracao (conforme definida abaixo), calculada pro rata
temporis desde a Data de Emissao ate a data de sua efetiva subscricao e
integralizacao.
(l) Forma de Integralizacao: As Debentures serao integralizadas em moeda
corrente nacional, a vista, no ato da subscricao.
(m) Remuneracao: As Debentures farao jus a 107,75% (cento e sete inteiros e
setenta e cinco centesimos por cento) das taxas medias diarias dos Depositos
Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada "Taxa DI over extra
grupo", expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias uteis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP, no informativo
diario disponivel em sua pagina na internet (http://www.cetip.com.br). A
Remuneracao sera calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis
por dias uteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitario de cada
Debenture, desde a Data de Emissao ate a Data de Vencimento ("Remuneracao"). O
pagamento de Remuneracao sera realizado integral e exclusivamente na Data de
Vencimento.
(n) Amortizacao: O Valor Nominal Unitario nao sera amortizado parcialmente ao
longo do prazo de vigencia das Debentures. O Valor Nominal Unitario de cada
Debenture sera pago integral e exclusivamente na Data de Vencimento.
(o) Repactuacao Programada: As Debentures nao serao objeto de repactuacao
programada.
(p) Vencimento Antecipado: na ocorrencia de qualquer das seguintes hipoteses
(ver nota)
(q) Resgate Antecipado: Permitido a Companhia, a qualquer momento, a seu
exclusivo criterio, promover o resgate antecipado de parte ou da totalidade das
Debentures, observando as seguintes condicoes e o disposto na Escritura de
Emissao: (i) caso seja efetuado pela Companhia antes do decurso do prazo de 12
(doze) meses a contar da Data de Emissao, ou seja, ate 05 de janeiro de 2012,
inclusive, o premio devido pela Companhia sera igual a 0,50% (cinquenta
centesimos por cento) do Valor Nominal Unitario; (ii) caso seja efetuado pela
Companhia apos o decurso do prazo de 12 (doze) meses a contar da Data de
Emissao, mas antes do decurso do prazo de 24 (vinte e quatro) meses a contar da
Data de Emissao, ou seja, entre 05 de janeiro de 2012, exclusive, e 05 de
janeiro de 2013, inclusive, o premio devido pela Companhia sera igual a 0,40%
(quarenta centesimos por cento) do Valor Nominal Unitario; e (iii) caso seja
efetuado pela Companhia apos o decurso do prazo de 24 (vinte e quantro) meses a
contar da Data de Emissao, a partir de 06 de janeiro de 2013, o premio devido
pela Companhia sera igual a 0,30% (trinta centesimos por cento) do Valor Nominal
Unitario. As Debentures objeto de resgate antecipado serao canceladas pela
Companhia.
(r) Multa e Juros Moratorios: No caso de impontualidade no pagamento pela
Companhia, os debitos em atraso vencidos e nao pagos pela Companhia, ficarao,
desde a data da inadimplencia ate a data do efetivo pagamento, sujeitos a,
independentemente de aviso, notificacao ou interpelacao judicial ou
extrajudicial, (i) multa convencional, irredutivel e nao compensatoria, de 2%
(dois por cento) e (ii) juros moratorios a razao de 1% (um por cento) ao mes,
ambos incidentes sobre as quantias em atraso.
(s) Garantia: A Emissao nao tem garantia.
(t) Coordenador Lider: BB-Banco de Investimentos S.A.
(u) Agente Fiduciario: Planner Trustee DTVM Ltda.
(v) Banco Mandatario: Banco Bradesco S.A.

Autorizaram a Diretoria da Companhia a praticar todos os atos necessarios a
realizacao, formalizacao e aperfeicoamento da Emissao e da Oferta Restrita,
especialmente, mas nao se limitando, no que se refere a contratacao do
Coordenador Lider, do Agente Fiduciario, do Banco Mandatario, bem como de
quaisquer outros prestadores de servicos relacionados a Emissao e/ou a Oferta
Restrita."

Nota: encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br),
em Empresas Listadas, em Informacoes Relevantes, a integra da ata da RCA de
15/12/2010, contendo as hipoteses de Vencimento Antecipado.