Technicolor Creative Studios : Point à date sur le Refinancement de la Société
09 June 2023 - 4:03PM
Technicolor Creative Studios : Point à date sur le Refinancement de
la Société
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Technicolor Creative
StudiosPoint à date sur le Refinancement de la Société
Paris
(France), le
9 juin 2023
- Technicolor Creative Studios (Euronext Paris : symbole
TCHCS) (la « Société ») annonce
aujourd’hui la réalisation avec succès des principales étapes
prévues au titre du protocole de conciliation conclu en mars 2023
(le « Protocole de Conciliation »).
Pour rappel et comme décrit dans le communiqué
de presse de la Société en date du 3 avril 2023, le Protocole de
Conciliation prévoit que le refinancement consiste en (i) un
financement New Money d'un montant total en principal, net des
commissions, d’une décote initiale à l’émission et de commissions
d’engagement, environ égal à 170 millions d'euros composé (x) d’une
première tranche de refinancement d’un montant total en principal
de 85.000.000 d’euros accordée début avril et (y) d’une seconde
tranche de refinancement d’un montant total en principal de
85.000.000 d’euros tirée hier et (ii) le réaménagement de la dette
existante (le « Refinancement »).
-
Mise à disposition de la
seconde tranche de refinancement
d’un montant total en principal de 85.000.000
d’euros
- Le tirage
de la seconde tranche de la facilité de crédit de premier rang
entièrement souscrite par les prêteurs principaux (les
« Prêteurs New Money ») pour un montant
d'environ cinquante millions d'euros (50.000.000 €) augmenté
d’un montant d’environ cinq millions de dollars ($5.000.000) (dans
chaque cas, après déduction de la décote d’émission initiale) a été
réalisé hier.
- La
Société a émis hier 300.675.053 obligations convertibles en actions
(les « OCA ») souscrites par ses
principaux actionnaires : Angelo Gordon, Bpifrance
Participations, Briarwood, Barclays et Vantiva S.A. (les
« Bénéficiaires des OCA »)1, pour un
montant total de soixante millions d’euros (60.000.000 €)
(montant net de l’OID) par le biais (i) d’un versement d’espèces à
hauteur de 30.000.000 d’euros et (ii) d’une compensation avec des
créances certaines, liquides et exigibles d’un montant de
30.000.000 d’euros que les Bénéficiaires des OCA (à l’exclusion de
Vantiva S.A.) détiennent à l'encontre de la Société au titre des
obligations-relais mises à disposition dans la première tranche du
refinancement.
- La
Société a également attribué hier 501.125.088 bons de souscription
donnant le droit de souscrire à un nombre maximum de 501.125.088
actions nouvelles, au prix d'un centime d'euro (0,01 euro) par
action nouvelle aux Prêteurs New Money (les « BSA
Nouveau Financement »).
-
Mise en œuvre du réaménagement de la
dette existante de la
Société
- La
Société a finalisé et signé hier un contrat de dette subordonnée
aux termes duquel une partie de la dette à taux variable (First
Lien Facility) d’environ 621 millions d'euros (la
« Facilité de Premier Rang ») est
convertie en un instrument subordonné lié à la Facilité de Premier
Rang pour un montant total d'environ 170 millions d'euros.
- En outre,
la Société a procédé hier à la conversion en fonds propres d’une
partie créances détenues par les prêteurs de la Facilité de Premier
Rang, à hauteur d’un montant total de de 29.999.999,88 euros par le
biais d’une augmentation de capital réservée à ces prêteurs, d’un
montant total (nominal et prime d’émission incluse) de
29.999.999,88 euros, consistant en l’émission de 2.004.500.355
actions ordinaires nouvelles de 0,01 euro de valeur nominale
chacune, au prix de souscription de 0,014966323057 euro chacune,
souscrite par compensation avec ces
créances (l’ « Augmentation de Capital
Réservée »).
Pour plus de détails concernant les termes et
conditions de l’Augmentation de Capital Réservée, de l’émission des
OCA et de l’émission et attribution des BSA Nouveau Financement, il
est renvoyé au prospectus constitué du document d’enregistrement
universel de la Société, approuvé par l’Autorité des marchés
financiers (l’ « AMF ») le 21 avril 2023
sous le numéro R.23-013, d’une note d’opération et d’un résumé du
prospectus (inclus dans la note d’opération), approuvé par l’AMF le
2 mai 2023 sous le numéro 23-139 (le
« Prospectus »). L’Augmentation de
Capital Réservée, l’émission des OCA et l’émission et attribution
des BSA Nouveau Financement ont été autorisées par l’Assemblée
Générale de la Société du 15 mai 2023 (l’« Assemblée
Générale »).
Un regroupement d’actions a été décidé par la
Directrice Générale le 30 mai 2023 suivant subdélégation du Conseil
d’administration du 15 mai 2023, conformément à la vingt-sixième
résolution de l’Assemblée Générale, sous réserve de la réalisation,
à la date du début des opérations de regroupement fixée au 16 juin
2023, de la réduction de capital social par voie de diminution de
la valeur nominale des actions conformément à la treizième
résolution de l’Assemblée Générale et de l’Augmentation de Capital
Réservée. À la suite de la réalisation de ces deux conditions2, les
opérations de regroupement se dérouleront conformément au
calendrier détaillé dans le communiqué de presse de la Société en
date du 31 mai 2023.
***
A PROPOS DE TECHNICOLOR
CREATIVE STUDIOS
Les actions de Technicolor Creative Studios sont
admises à la cotation sur le marché régulé d’Euronext Paris
(symbole : TCHCS).
Technicolor Creative Studios est une entreprise
de technologie créative offrant une expertise de renommée mondiale
dans le domaine de la production, animée par un seul objectif : la
réalisation d’idées ambitieuses et extraordinaires. Regroupant un
réseau de studios multirécompensés, MPC, The Mill, Mikros Animation
et Technicolor Games, nous inspirons les entreprises créatives du
monde entier afin de leur permettre de produire leurs œuvres les
plus emblématiques.
Nos équipes internationales d’artistes et
d’experts en technologies s’associent à la communauté créative dans
les domaines du cinéma, de la télévision, de l’animation, des jeux
vidéo, de l’expérience de marque et de la publicité afin d’apporter
l’art universel de la narration aux publics du monde entier.
www.technicolorcreative.com
***
Relations investisseurs :
investor.relations@technicolor.com
Presse :Image
7 : Technicolorcreative@image7.fr
1 Le détail de la répartition des souscriptions
des Bénéficiaires des OCA est présenté dans le Prospectus ainsi que
dans la brochure de convocation à l’Assemblée Générale.
2 Sur la réalisation de la réduction de capital
se référer au communiqué de presse de la Société en date du 31 mai
2023, disponible sur le site internet
www.technicolorcreative.com.
- Point à date sur le refinancement de la Société
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