Regulatory News:
Air Liquide (Paris:AI):
Chiffres clés
(en millions d'euros)
T1 2023
2023/2022 publié
2023/2022
comparable(a)
Chiffre d’affaires Groupe
7 174
+ 4,2 %
+ 6,2 %
dont Gaz & Services
6 893
+ 4,6 %
+ 6,7 %
dont Ingénierie & Construction
87
- 19,0 %
- 18,6 %
dont Marchés Globaux &
Technologies
194
+ 2,4 %
+ 2,8 %
(a) Variation hors effets de change, d’énergie (gaz naturel et
électricité) et de périmètre significatif, voir réconciliation en
annexe.
Commentant l’activité du premier trimestre 2023, François
Jackow, Directeur Général du groupe Air Liquide, a déclaré
:
« Air Liquide entame 2023 sur une performance très solide. Au
premier trimestre, la croissance a été supérieure à celle du
quatrième trimestre et sa dynamique d’investissement reste
soutenue.
Les ventes du Groupe ont progressé de + 6,2 % sur une base
comparable, après une croissance de + 4,5 % au quatrième
trimestre. Les ventes publiées sont en hausse de + 4,2 %, intégrant
notamment la baisse des prix de l’énergie, dont les variations sont
répercutées aux clients de la Grande Industrie. Le chiffre
d’affaires atteint 7,2 milliards d’euros, dont 6,9 milliards
d’euros pour l’activité Gaz & Services.
L’activité Gaz & Services, qui représente 96 % du
chiffre d’affaires du Groupe, est en hausse comparable de + 6,7
% et celle des Marchés Globaux & Technologies de +
2,8 %, des cessions impactant la croissance ce trimestre. Les
ventes à des clients tiers de l’Ingénierie &
Construction baissent de - 18,6 % ; les perspectives restant
solides avec un niveau de commandes internes et externes élevé.
Au sein des Gaz & Services, toutes nos zones géographiques
sont en croissance comparable, en particulier les Amériques. Par
branche d’activité, l’Industriel Marchand et
l'Électronique restent en forte hausse ; la croissance de la
Santé accélère et l’activité de la Grande Industrie
se redresse par rapport au quatrième trimestre dans un contexte
plus favorable des prix de l’énergie en Europe.
En ligne avec les priorités de son plan stratégique
ADVANCE, Air Liquide poursuit l’amélioration continue de sa
performance opérationnelle. Le Groupe a généré des
efficacités significatives de 91 millions d’euros, en hausse de +
18,1 % par rapport au premier trimestre 2022, malgré un contexte
inflationniste défavorable aux économies sur les achats, et
poursuivi une gestion dynamique de son portefeuille d’activités. Sa
capacité à créer de la valeur lui permet d’ajuster ses prix en
Industriel Marchand (+ 13 %) tout en préservant ses volumes de
ventes. La capacité d’autofinancement est en progression de + 14,3
% au premier trimestre.
Les décisions d’investissement s’élèvent à près de 800
millions d’euros. Les opportunités d’investissement à 12
mois continuent d’augmenter à 3,4 milliards d’euros. Plus de
40 % de ces opportunités sont en lien avec la transition
énergétique, avec notamment des projets de décarbonation aux
États-Unis.
En 2023, le Groupe poursuivra le déploiement de son plan
stratégique ADVANCE. Air Liquide est confiant dans sa capacité à
augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une
croissance du résultat net récurrent, à change constant(1).
»
(1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net
récurrent hors opérations exceptionnelles et significatives qui
n’impactent pas le résultat opérationnel courant.
Faits marquants du 1er trimestre
2023
- Développement durable
- Signature par Air Liquide et Sasol de contrats de long
terme (PPA) pour sécuriser une capacité totale de 480 MW en
énergies renouvelables afin d’approvisionner le site de Sasol à
Secunda, en Afrique du Sud, où Air Liquide exploite le plus
grand site de production d’oxygène au monde. Pour Air Liquide,
cela représentera une baisse annuelle de ses émissions de CO2 de
plus de 850 000 tonnes qui contribuera à l’objectif d’une réduction
de 30 % à 40 % des émissions de CO2 associées à la production
d’oxygène d’ici 2031.
- Nomination de Diana Schillag, membre du Comité Exécutif
supervisant les activités Santé, Efficacité et Achats d’Air
Liquide, au poste de responsable du Développement Durable et des
Programmes sociétaux du Groupe, y compris la Fondation Air
Liquide, en sus de ses fonctions actuelles. Diana Schillag
prendra ses nouvelles fonctions à compter du 4 mai, au lendemain de
l’Assemblée générale du Groupe, en remplacement de Fabienne
Lecorvaisier, qui quittera à cette date le Groupe pour se
concentrer sur des mandats non exécutifs.
- A l’occasion de la publication annuelle de son Rapport de
Développement Durable, présentation par Air Liquide de ses
avancées en la matière ainsi que d’objectifs complémentaires,
notamment sur le scope 3 et la biodiversité.
- Intégration dans le Dow Jones Sustainability Europe Index,
indice établi par S&P Global qui évalue les progrès des
entreprises en matière de développement durable.
- Hydrogène
- Décision avec TotalEnergies de créer une coentreprise à
parts égales pour développer un réseau de plus de 100
stations hydrogène pour les poids lourds sur les grands axes
routiers européens. Cette initiative contribuera à faciliter
l’accès à l’hydrogène, permettant d’en développer l’usage dans le
transport de marchandises et de contribuer à renforcer la filière
hydrogène.
- Sélection de la technologie de reformage autothermique (ATR)
d’Air Liquide pour un projet de démonstration, détenu et opéré par
INPEX CORPORATION, pour la production à grande échelle
d’hydrogène et d’ammoniac bas carbone, une première au
Japon.
- Lancement d’un projet de construction d’une unité pilote
innovante de craquage d’ammoniac de taille industrielle dans le
port d’Anvers, en Belgique. Transformé en ammoniac,
l’hydrogène peut être facilement transporté sur de longues
distances. Dotée d’une technologie innovante, cette unité permettra
la conversion d’ammoniac en hydrogène (H2), avec une empreinte
carbone optimisée.
- Industrie & Décarbonation
- Investissement d’environ 60 millions d’euros pour
moderniser deux unités de séparation des gaz de l’air (ASU) qu’Air
Liquide exploite dans le bassin industriel de Tianjin, en
Chine, dans le cadre du renouvellement d’un contrat de
long terme avec YLC, filiale du groupe Bohua. L’électrification
de ces deux ASU permettra d'éviter l'émission de 370 000 tonnes de
CO2 par an, ce qui est comparable aux émissions liées à la
consommation d'électricité de plus d'un million de foyers
chinois.
- Décarbonation et réduction de la consommation d’énergie
: dans le cadre d’un contrat de long terme, mise en oeuvre
d’une solution innovante pour accompagner la conversion de
l’usine de Verallia à Pescia, en Italie, d’une
combustion traditionnelle vers une oxycombustion
optimisée à l’occasion de la construction d’un nouveau four
verrier sur le site.
- Annonce de la signature de 52 nouveaux contrats de
production sur site à long terme dans sa branche d’activité
Industriel Marchand en 2022, après un nombre record de 48
nouveaux contrats en 2021 et une progression régulière depuis plus
de cinq ans.
- Corporate
- Rachat anticipé d’obligations, pour un total de 382 millions
de dollars américains, au terme d’une Offre de Rachat portant
sur deux séries d’obligations en dollars américains arrivant à
échéance en 2026 pour la première et en 2046 pour la seconde. Cette
opération permet au Groupe de renforcer sa structure de
financement.
Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 7 174
millions d’euros au 1er trimestre 2023, en forte croissance
comparable de + 6,2 %. Les ventes publiées du Groupe
sont en hausse de + 4,2 % avec un effet énergie (- 2,0 %)
négatif pour la première fois depuis 2 ans et des effets neutres de
change (- 0,1 %) et de périmètre significatif (+ 0,1 %).
Le chiffre d’affaires Gaz & Services atteint 6 893
millions d’euros, en forte hausse comparable de + 6,7 %.
Les ventes Gaz & Services sont en croissance
publiée de + 4,6 % au 1er trimestre 2023,
avec un effet énergie négatif de - 2,1 % et des effets neutres de
change (- 0,1 %) et de périmètre significatif (+ 0,1 %).
- Le chiffre d’affaires Gaz & Services de la zone
Amériques s’établit à 2 629 millions d’euros au 1er
trimestre 2023 et affiche une croissance comparable dynamique de
+ 9,2 %. Les ventes de l’activité Industriel Marchand sont
en forte progression de + 13,2 %, soutenues par un effet prix qui
reste élevé (+ 9,9 %) et des volumes qui repartent à la hausse.
L'augmentation des prix dans la médecine de ville aux États-Unis et
le dynamisme de la Santé à domicile au Canada sont les principaux
contributeurs à la forte croissance du chiffre d’affaires de la
Santé (+ 11,2 %). Les ventes en Grande Industrie sont en repli de -
3,0 %, impactées par des arrêts clients. Enfin, l’activité
Électronique reste stable (- 1,0 %) ce trimestre sans nouveau
démarrage d’unité.
- Le chiffre d’affaires de la zone Europe progresse de
+ 5,5 % au 1er trimestre 2023 et atteint 2 639 millions
d’euros. En Industriel Marchand, la forte hausse des ventes de
+ 22,1 % bénéficie d’un effet prix qui reste très élevé à + 21,8 %.
Les ventes dans la Santé progressent de + 5,7 %, soutenues par le
fort développement du traitement du diabète dans les Soins à
domicile et par la hausse des prix des gaz médicaux en réponse à
l’inflation. Fortement impactée par des prix de l’énergie élevés au
2nd semestre 2022, l’activité se redresse en Grande Industrie au
1er trimestre 2023 : des prix de l’énergie plus faibles soutiennent
des ventes en retrait de - 4,1 %, en forte progression par rapport
à une baisse de - 18 % au 4ème trimestre 2022.
- Les ventes en Asie-Pacifique sont en hausse comparable
de + 4,8 % au 1er trimestre 2023 et s’élèvent à 1 385
millions d’euros. Elles sont soutenues par un effet prix de +
9,9 % en Industriel Marchand, les ventes progressant de + 11,0 %,
et par la poursuite de la forte croissance du chiffre d’affaires de
l’activité Électronique (+ 10,5 %). En Grande Industrie, les ventes
sont en retrait de - 5,1 %, impactées notamment par une demande
faible et des arrêts clients.
- Le chiffre d’affaires de la zone Moyen-Orient et Afrique
atteint 240 millions d’euros, en hausse de + 4,6 %.
Les ventes de l’Industriel Marchand sont en léger recul, impactées
par des cessions au Moyen-Orient en 2022. Le chiffre d’affaires de
la Grande Industrie est en forte croissance en Égypte et en Afrique
du Sud. L’activité Santé à domicile affiche également une forte
progression.
Alors que le dynamisme des activités Industriel Marchand et
Électronique se poursuit au 1er trimestre 2023, la Santé devient le
3ème moteur de croissance. Le chiffre d’affaires de l’activité
Industriel Marchand poursuit sa forte progression (+ 14,8
%), soutenue par un effet prix élevé, de + 12,9 %, et des
volumes en croissance. Les ventes de la Grande Industrie, en
retrait de - 3,6 % dans un contexte de demande faible,
présentent une forte amélioration séquentielle liée au redressement
de l’activité en Europe dans un environnement plus favorable de
baisse des prix de l’énergie. Le chiffre d’affaires de
l’Électronique affiche une forte croissance (+ 10,4
%), soutenue notamment par des montées en puissance d’unités de
gaz vecteurs, une progression dynamique des ventes de matériaux
spéciaux, et de fortes ventes d’Équipements et Installations dans
toutes les régions. Enfin, la croissance du chiffre d’affaires de
la Santé s’accélère (+ 7,7 %) au 1er trimestre, du
fait notamment de la progression des prix des gaz médicaux dans un
contexte inflationniste et du dynamisme de la Santé à domicile, en
particulier en Europe et au Canada.
Le chiffre d’affaires consolidé de l’Ingénierie &
Construction s'établit à 87 millions d’euros au 1er
trimestre 2023, en baisse de - 18,6 % par rapport à des
ventes élevées au 1er trimestre 2022. Les prises de commandes
s’élèvent à 366 millions d’euros, en forte augmentation (+
39 %) par rapport au 1er trimestre 2022.
Les ventes de l’activité Marchés Globaux &
Technologies atteignent 194 millions d’euros au 1er
trimestre, en hausse comparable de + 2,8 %. La croissance
organique atteint + 16,0 %, en excluant la cession des
activités de distribution du biogaz pour la mobilité et de
fabrication de réservoirs cryogéniques de petite taille. Les prises
de commandes pour les projets Groupe et pour les clients tiers
s'élèvent à 240 millions d’euros, en hausse de + 12 % par
rapport à 2022.
Au 1er trimestre 2023, les décisions d’investissement
industriel et financier s'élèvent à 0,8 milliard
d’euros. Les investissements en cours d’exécution
(“investment backlog”) s’établissent à un niveau très élevé de
3,5 milliards d’euros, stable par rapport au 4ème trimestre
2022.
La contribution additionnelle aux ventes des montées en
puissance et des démarrages d’unités atteint 66 millions
d’euros au 1er trimestre 2023. Sur l’année, elle devrait être
comprise entre 300 et 330 millions d’euros.
Le portefeuille d’opportunités d’investissement à 12 mois
est en hausse et s’établit à un niveau élevé de 3,4 milliards
d’euros à fin mars.
L’effet prix dans l'activité Industriel Marchand
reste très élevé, à + 12,9 % au 1er trimestre 2023 dans un
environnement inflationniste. Les efficacités(1) s’élèvent à
91 millions d’euros, en hausse de + 18,1 % par
rapport au 1er trimestre 2022. La gestion du portefeuille
d’activités se poursuit au 1er trimestre avec 2 acquisitions
dans l’Industriel Marchand aux États-Unis et en Italie, et la
cession des activités Grande Industrie à Trinité et
Tobago.
La capacité d’autofinancement s’élève à 1 600 millions
d’euros, en forte hausse de + 14,3 % par rapport au 1er
trimestre 2022 et de + 12,3 % en excluant l’effet de change
et le paiement d’une indemnité exceptionnelle reçu au 1er
trimestre. La capacité d’autofinancement permet notamment d’assurer
le financement des investissements industriels qui
s’établissent à 815 millions d’euros.
Au 1er trimestre 2023, le Groupe a été actif dans le domaine de
la transition énergétique afin de réduire les émissions
de CO2 de ses propres actifs et de ceux de ses clients. Il
s’agit en particulier de l’électrification de plusieurs ASU
en Chine, de la signature de contrats majeurs
d'approvisionnement en énergie renouvelable en Afrique du Sud
et de la mise en œuvre d’une solution d’oxycombustion chez
un client dans l’industrie du verre. Par ailleurs, le Groupe a
annoncé 2 projets dans la chaîne de valeur de l’hydrogène :
en amont, la construction d’une unité pilote de craquage
d’ammoniac de taille industrielle, et en aval, la création
d'une coentreprise avec TotalEnergies pour développer un réseau
de stations hydrogène en Europe. Enfin, un objectif
complémentaire sur le “scope 3” et de nouveaux
engagements dans la biodiversité ont également été annoncés
au 1er trimestre.
Analyse du chiffre d’affaires du 1er trimestre 2023
Sauf mention contraire, les variations du chiffre d’affaires
commentées ci-dessous sont toutes des variations à données
comparables, hors effets de change, d’énergie (gaz naturel et
électricité) et de périmètre significatif.
CHIFFRE D’AFFAIRES
Chiffre d'affaires
(en millions d'euros)
T1 2022
T1 2023
Variation 2023/2022
publiée
Variation 2023/2022
comparable
Gaz & Services
6 590
6 893
+ 4,6 %
+ 6,7 %
Ingénierie & Construction
108
87
- 19,0 %
- 18,6 %
Marchés Globaux & Technologies
189
194
+ 2,4 %
+ 2,8 %
CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL
6 887
7 174
+ 4,2 %
+ 6,2 %
Groupe
Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 7 174
millions d’euros au 1er trimestre 2023, en forte croissance
comparable de + 6,2 %. Les ventes de l’activité Marchés
Globaux & Technologies sont en hausse de + 2,8 % et
présentent une croissance organique de + 16,0 % qui exclut l’impact
de cessions. Le chiffre d’affaires de l’activité Ingénierie
& Construction affiche une baisse de - 18,6 % par
rapport à un niveau élevé au 1er trimestre 2022. Les ventes
publiées du Groupe sont en hausse de + 4,2 % avec un
effet énergie (- 2,0 %) négatif pour la première fois depuis 2 ans
et des effets neutres de change (- 0,1 %) et de périmètre
significatif (+ 0,1 %).
Gaz & Services
Le chiffre d’affaires Gaz & Services atteint 6 893
millions d’euros, en forte hausse comparable de + 6,7
%.
Alors que le dynamisme des activités Industriel Marchand et
Électronique se poursuit au 1er trimestre 2023, la Santé devient le
3ème moteur de croissance. Le chiffre d’affaires de l’activité
Industriel Marchand poursuit sa forte progression (+ 14,8
%), soutenue par un effet prix élevé, de + 12,9 %, et des
volumes en croissance. Les ventes de la Grande Industrie, en
retrait de - 3,6 % dans un contexte de demande faible,
présentent une forte amélioration séquentielle liée au redressement
de l’activité en Europe dans un environnement plus favorable de
baisse des prix de l’énergie. Le chiffre d’affaires de
l’Électronique affiche une forte croissance (+ 10,4
%), soutenue notamment par des montées en puissance d’unités de
gaz vecteurs, une progression dynamique des ventes de matériaux
spéciaux, et de fortes ventes d’Équipements et Installations dans
toutes les régions. Enfin, la croissance du chiffre d’affaires de
la Santé s’accélère (+ 7,7 %) au 1er trimestre, du
fait notamment de la progression des prix des gaz médicaux dans un
contexte inflationniste et du dynamisme de la Santé à domicile, en
particulier en Europe et au Canada.
Les ventes Gaz & Services sont en croissance
publiée de + 4,6 % au 1er trimestre 2023,
avec un effet énergie négatif de - 2,1 % et des effets neutres de
change (- 0,1 %) et de périmètre significatif (+ 0,1 %).
Chiffre d'affaires par géographie et
branche d'activité
(en millions d’euros)
T1 2022
T1 2023
Variation 2023/2022
publiée
Variation 2023/2022
comparable
Amériques
2 331
2 629
+ 12,8 %
+ 9,2 %
Europe
2 718
2 639
- 2,9 %
+ 5,5 %
Asie-Pacifique
1 340
1 385
+ 3,4 %
+ 4,8 %
Moyen-Orient et Afrique
201
240
+ 19,4 %
+ 4,6 %
CHIFFRE D'AFFAIRES GAZ &
SERVICES
6 590
6 893
+ 4,6 %
+ 6,7 %
Grande Industrie
2 413
2 202
- 8,8 %
- 3,6 %
Industriel Marchand
2 638
3 038
+ 15,2 %
+ 14,8 %
Santé
955
1 016
+ 6,4 %
+ 7,7 %
Électronique
584
637
+ 9,0 %
+ 10,4 %
Amériques
Le chiffre d’affaires Gaz & Services de la zone Amériques
s’établit à 2 629 millions d’euros au 1er trimestre 2023 et
affiche une croissance dynamique de + 9,2 %. Les ventes de
l’activité Industriel Marchand sont en forte progression de + 13,2
%, soutenues par un effet prix qui reste élevé (+ 9,9 %) et des
volumes qui repartent à la hausse. L'augmentation des prix dans la
médecine de ville aux États-Unis et le dynamisme de la Santé à
domicile au Canada sont les principaux contributeurs à la forte
croissance du chiffre d’affaires de la Santé (+ 11,2 %). Les ventes
en Grande Industrie sont en repli de - 3,0 %, impactées par des
arrêts clients. Enfin, l’activité Électronique reste stable (- 1,0
%) ce trimestre sans nouveau démarrage d’unité.
Chiffre d’affaires T1 2023 Gaz & Services -
Amériques
- Le chiffre d’affaires de la Grande Industrie est en
retrait de - 3,0 %, impacté par des arrêts clients,
principalement dans les gaz de l’air au Mexique et dans l’hydrogène
aux États-Unis. Les volumes d’oxygène dans le Golfe du Mexique aux
États-Unis sont en augmentation séquentielle, soutenus notamment
par le démarrage d’une nouvelle unité de séparation des gaz de
l’air. Les ventes des unités de cogénération sont également en
hausse aux États-Unis.
- En Industriel Marchand, la forte progression des ventes
(+ 13,2 %) est soutenue par un effet prix qui reste
élevé (+ 9,9 %) dans un contexte inflationniste, et par des
volumes de nouveau en croissance (> + 3 %), qu’il s’agisse des
équipements liés au gaz (“hardgoods”) ou des gaz sous forme liquide
ou en bouteilles. Les volumes sont en hausse dans la plupart des
secteurs, notamment la Fabrication, la Construction, l’Énergie et
l’Alimentaire.
- La croissance des ventes dans la Santé s’accélère à +
11,2 % au 1er trimestre 2023. Les augmentations de prix dans la
Médecine de ville aux États-Unis, le dynamisme de la Santé à
domicile au Canada, notamment pour le traitement de l’apnée du
sommeil, et le développement des activités Gaz médicaux et Santé à
domicile en Amérique latine sont les moteurs de cette forte
croissance.
- Le chiffre d’affaires de l’Électronique est stable (-
1,0 %) au 1er trimestre, ne bénéficiant pas de contribution
additionnelle de nouvelle unité de production de gaz vecteurs. Les
ventes élevées d’Équipements & Installations compensent des
volumes plus faibles de matériaux spéciaux et avancés.
Europe
Le chiffre d’affaires de la zone Europe progresse de + 5,5
% au 1er trimestre 2023 et atteint 2 639 millions
d’euros. En Industriel Marchand, la forte hausse des ventes de
+ 22,1 % bénéficie d’un effet prix qui reste très élevé à + 21,8 %.
Les ventes dans la Santé progressent de + 5,7 %, soutenues par le
fort développement du traitement du diabète dans les Soins à
domicile et par la hausse des prix des gaz médicaux en réponse à
l’inflation. Fortement impactée par des prix de l’énergie élevés au
2nd semestre 2022, l’activité se redresse en Grande Industrie au
1er trimestre 2023 : des prix de l’énergie plus faibles soutiennent
des ventes en retrait de - 4,1 %, en forte progression par rapport
à une baisse de - 18 % au 4ème trimestre 2022.
Chiffre d’affaires T1 2023 Gaz & Services -
Europe
- Au 1er trimestre 2023, le chiffre d’affaires de la Grande
Industrie est en retrait de - 4,1 %, en forte
amélioration par rapport à une baisse de - 18 % au 4ème trimestre
2022. En effet, dans un contexte de baisse des prix de l’énergie,
le début d’année est marqué par une demande plus forte, notamment
des clients de la Chimie. Les volumes d’hydrogène sont en nette
amélioration par rapport au 4ème trimestre 2022, en particulier au
Bénélux et en Allemagne. Les ventes du trimestre ont également
bénéficié du démarrage d’une nouvelle unité de gaz de l’air en
Pologne.
- La branche d’activité Industriel Marchand affiche une
croissance des ventes extrêmement forte, de + 22,1 %,
soutenue par un effet prix qui reste très élevé, à + 21,8
%, dans un contexte inflationniste. Les volumes restent
résilients, notamment pour les gaz en bouteilles. L’Automobile et
la Métallurgie sont les principaux marchés qui supportent la hausse
des volumes ce trimestre.
- La croissance des ventes dans l’activité Santé progresse
de + 5,7 %. Le traitement du diabète est le premier
contributeur à la forte progression des ventes de la Santé à
domicile, suivi par l’apnée du sommeil. La croissance du chiffre
d’affaires des Gaz médicaux est soutenue par des prix en hausse
dans un contexte inflationniste. Le développement des ventes
d’ingrédients de spécialité reste dynamique.
Europe
- Air Liquide va déployer chez Verallia, leader européen
et troisième producteur mondial de l’emballage en verre pour les
boissons et les produits alimentaires, une solution sur mesure
permettant de réduire émissions de CO2 et consommation
d’énergie. Le Groupe mobilise ainsi ses capacités d’innovation
et son savoir-faire pour accompagner la conversion de l’usine de
Verallia à Pescia, en Italie, d’une combustion traditionnelle vers
une oxycombustion optimisée à l’occasion de la construction
d’un nouveau four sur le site. Air Liquide fournira l’oxygène qui
remplacera l’air habituellement injecté dans le four, ainsi que sa
technologie propriétaire HeatOxTM de récupération de la chaleur
émise par le four verrier.
- Air Liquide annonce la construction d’une unité pilote de
craquage d’ammoniac (NH3) de taille industrielle dans le port
d’Anvers, en Belgique. Transformé en ammoniac, l’hydrogène
peut être facilement transporté sur de longues distances. Dotée
d’une technologie innovante, cette unité permettra la conversion
d’ammoniac en hydrogène, avec une empreinte carbone
optimisée. Avec cette technologie de craquage, Air Liquide
contribue au développement de l'hydrogène en tant qu'élément clef
de la transition énergétique.
Asie-Pacifique
Les ventes en Asie-Pacifique sont en hausse de + 4,8 % au
1er trimestre 2023 et s’élèvent à 1 385 millions d’euros.
Elles sont soutenues par un effet prix de + 9,9 % en Industriel
Marchand, les ventes progressant de + 11,0 %, et par la poursuite
de la forte croissance du chiffre d’affaires de l’activité
Électronique (+ 10,5 %). En Grande Industrie, les ventes sont en
retrait de - 5,1 %, impactées notamment par une demande faible et
des arrêts clients.
Chiffre d’affaires T1 2023 Gaz & Services -
Asie-Pacifique
- Les ventes de la Grande Industrie sont en retrait de
- 5,1 % au 1er trimestre. La demande reste faible, notamment
en gaz de l’air pour la Sidérurgie au Japon et dans la Chimie. Les
ventes sont également impactées par des arrêts clients pour
maintenance, dont un arrêt prolongé en Chine.
- Le chiffre d’affaires de l'Industriel Marchand affiche
une forte progression de + 11,0 %. L’effet prix
s’établit à un niveau très élevé de + 9,9 %, la hausse des
prix étant soutenue dans tous les pays. Les volumes sont en légère
progression, notamment dans les secteurs de l’Automobile, de
l’Alimentaire, de l’Énergie et de la Technologie. En Chine, après
un début d’année marqué par une vague de covid-19 et la période du
nouvel an, les volumes repartent à la hausse en mars.
- Le chiffre d’affaires de l’Électronique est en forte
hausse (+ 10,5 %). Les ventes de Gaz vecteurs, Équipements
et Installations et Matériaux spéciaux affichent une croissance à
deux chiffres. Le développement des Gaz vecteurs est soutenu par
les montées en puissance de plusieurs unités et les prix élevés de
l’hélium. Les ventes de Matériaux spéciaux, en forte croissance
notamment au Japon et à Singapour, bénéficient de l’augmentation
des prix des gaz rares. Tous les pays contribuent à la croissance,
en particulier la Chine et Singapour.
Asie-Pacifique
- Air Liquide va investir environ 60 millions d'euros pour
moderniser deux unités de séparation des gaz de l'air (ASU)
que le Groupe opère dans le bassin industriel de Tianjin en
Chine. Cette annonce s'inscrit dans le cadre du
renouvellement d'un contrat de fourniture de gaz industriels à long
terme avec Tianjin Bohua Yongli Chemical Industry Co., Ltd (YLC),
une filiale du groupe Bohua. Dans le cadre de ce plan de
modernisation, Air Liquide va adapter ces ASU afin qu'elles
puissent fonctionner à l'énergie électrique en remplacement de
la vapeur, ce qui permettra de réduire de manière
significative les émissions de CO2 liées à la production
d'oxygène et d'autres gaz. Par ailleurs, le Groupe a signé un
protocole d'accord tripartite avec YLC et la zone
industrielle de Tianjin Binhai, en vue d’explorer notamment la mise
en œuvre de solutions de captage, d'utilisation et de stockage du
carbone (CCUS).
Moyen-Orient et Afrique
Le chiffre d’affaires de la zone Moyen-Orient et Afrique atteint
240 millions d’euros en hausse de + 4,6 %. Dans la
Grande Industrie, les ventes de gaz de l’air sont en forte
croissance en Égypte et en Afrique du Sud. En Industriel Marchand,
les ventes sont en léger recul, l’augmentation des prix de + 8,0 %
ne compensant pas totalement l’effet des cessions d’activité au
Moyen-Orient en 2022 ; hors cet impact, la croissance affiche une
progression de + 9 %. La forte hausse des ventes dans la Santé à
domicile est soutenue par le développement du traitement du diabète
en Arabie Saoudite et par la contribution d’une acquisition en
Afrique du Sud.
Moyen-Orient et Afrique
- Air Liquide et Sasol ont signé avec TotalEnergies et
son partenaire Mulilo deux contrats de long terme (PPA) pour
l’approvisionnement d’une capacité totale de 260 MW d’énergies
renouvelables au site de Sasol à Secunda, en Afrique du
Sud, où Air Liquide exploite le plus grand site de production
d’oxygène au monde. Il s’agit de la deuxième série de PPA signée
par Air Liquide et Sasol, après ceux annoncés en janvier avec Enel
Green Power pour une capacité de 220 MW. Ensemble, ces contrats
portent à 480 MW les capacités en énergies
renouvelables acquises par Air Liquide et Sasol, dans le cadre
de leur engagement à sécuriser une capacité totale de 900 MW
d’énergies renouvelables. Ils contribueront de manière
significative à la décarbonation du site de Secunda.
Ingénierie & Construction
Le chiffre d’affaires consolidé de l’Ingénierie &
Construction s'établit à 87 millions d’euros au 1er
trimestre 2023, en baisse de - 18,6 % par rapport à des
ventes élevées au 1er trimestre 2022.
Les prises de commandes s’élèvent à 366 millions d’euros,
en forte augmentation (+ 39 %) par rapport au 1er trimestre 2022.
Les commandes pour les clients tiers représentent plus de la moitié
du total et intègrent notamment un grand liquéfacteur d’hydrogène
aux États-Unis. Les projets pour le Groupe incluent des unités de
séparation des gaz de l’air et une unité pilote de craquage de
l'ammoniac de taille industrielle.
Marchés Globaux & Technologies
Les ventes de l’activité Marchés Globaux & Technologies
atteignent 194 millions d’euros au 1er trimestre, en hausse
de + 2,8 %. La croissance organique atteint + 16,0
%, en excluant la cession des activités de distribution du
biogaz pour la mobilité et de fabrication de réservoirs
cryogéniques de petite taille. Les ventes d’équipements
technologiques pour la liquéfaction des gaz (Turbo-Brayton), la
cryogénie extrême et l’aéronautique sont en croissance soutenue. Le
chiffre d’affaires de la mobilité hydrogène est en forte
augmentation, soutenue par la montée en puissance du liquéfacteur
d’hydrogène aux États-Unis démarré en 2022.
Les prises de commandes pour les projets Groupe et pour les
clients tiers s'élèvent à 240 millions d’euros, en hausse de
+ 12 % par rapport à 2022. Elles incluent notamment plus de
10 reliquéfacteurs de GNL Turbo-Brayton, des stations de
remplissage d’hydrogène et des équipements pour l’industrie
Électronique.
Marchés Globaux &
Technologies
- Air Liquide et TotalEnergies annoncent leur décision de
créer une coentreprise détenue à parts égales pour
développer un réseau de stations hydrogène, destiné aux
poids lourds sur les grands axes routiers européens.
Cette initiative contribuera à faciliter l’accès à
l’hydrogène, permettant ainsi d’en développer l’usage dans
le transport de marchandises et de continuer à renforcer la filière
hydrogène.
Cycle d’investissement
DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT ET INVESTISSEMENTS EN
COURS
Au 1er trimestre 2023, les décisions d’investissement
industriel et financier s'élèvent à 0,8 milliard
d’euros.
Les décisions d’investissement industriel du 1er
trimestre 2023 atteignent 791 millions d’euros. Elles
incluent pour la Grande Industrie en Europe le remplacement
de plusieurs unités existantes en fin de vie par une unité de
séparation des gaz de l’air de nouvelle génération, améliorant
l’efficacité énergétique du site et réduisant ainsi les émissions
de CO2,, avec l’ambition à terme d’utiliser une part importante
d’énergie renouvelable. Les décisions pour la branche d’activité
Électronique concernent notamment une unité d’azote
ultra-pur aux États-Unis. En Industriel Marchand, 5
générateurs d’azote sur site seront investis pour accompagner le
développement de l’activité d’un client dans plusieurs provinces de
Chine.
Les décisions d’investissement financier s’établissent à
6 millions d’euros au 1er trimestre 2023 et comprennent deux
petites acquisitions pour l’Industriel Marchand aux
États-Unis et en Italie.
Les investissements en cours d’exécution (“investment
backlog”) s’établissent à un niveau très élevé de 3,5 milliards
d’euros, stable par rapport au 4ème trimestre 2022. Leur
répartition est équilibrée entre la Grande Industrie et
l’Électronique. Ces investissements devraient apporter une
contribution future aux ventes annuelles d’environ 1,3 milliard
d’euros par an après montée en puissance complète des
unités.
DÉMARRAGES
Plusieurs démarrages ont été réalisés au 1er trimestre
2023, principalement trois grandes unités de séparation des gaz de
l’air pour la Grande Industrie en Europe et aux États-Unis.
La contribution additionnelle aux ventes des montées en
puissance et des démarrages d’unités atteint 66 millions
d’euros au 1er trimestre 2023. Sur l’année, elle devrait être
comprise entre 300 et 330 millions d’euros.
OPPORTUNITÉS D’INVESTISSEMENT
Le portefeuille d’opportunités d’investissement à 12 mois
est en hausse et s’établit à un niveau élevé de 3,4 milliards
d’euros à fin mars. Les projets liés à la transition
énergétique représentent plus de 40 % du portefeuille.
Les opportunités sont équitablement réparties entre l’Amérique
soutenue par l’Inflation Reduction Act, l’Europe où des projets de
grands électrolyseurs et de captage du carbone sont en phase de
développement avancé, et l’Asie avec des projets pour la Grande
Industrie et l’Électronique. Le portefeuille d’opportunités à plus
de 12 mois inclut d’autres projets significatifs en lien avec
l’Inflation Reduction Act aux États-Unis et la transition
énergétique en Europe et au Canada.
Performance opérationnelle
Dans un environnement inflationniste, l’effet prix dans
l'activité Industriel Marchand reste très élevé au 1er
trimestre 2023, à + 12,9 %, démontrant la capacité du Groupe
à transférer la forte hausse des coûts. Les prix sont également en
augmentation dans la Grande Industrie, l'Électronique et la
Santé.
Les efficacités(2) s’élèvent à 91 millions d’euros
au 1er trimestre, en hausse de + 18,1 % par rapport au 1er
trimestre 2022. Dans un contexte de forte inflation défavorable aux
efficacités liées aux achats, limiter la hausse des coûts reste une
priorité et une attention renforcée est portée sur l’efficacité
opérationnelle. Ainsi, les efficacités industrielles
progressent fortement et contribuent à plus de la moitié du total.
Elles incluent dans la Grande Industrie des efficacités
énergétiques et dans l’Industriel Marchand des gains logistiques
liés à l’optimisation des livraisons de gaz. La poursuite du
programme global d'amélioration continue, facilitant la réplication
des initiatives, contribue également aux efficacités.
La gestion du portefeuille d’activités se poursuit au 1er
trimestre avec 2 acquisitions dans l’Industriel Marchand aux
États-Unis et en Italie, et la cession des activités Grande
Industrie à Trinité et Tobago.
En termes de développement durable, Air Liquide et Sasol
ont signé des contrats de long terme pour l’approvisionnement d’une
capacité totale de 480 MW d’énergie renouvelable au site de Sasol à
Secunda en Afrique du Sud, ce qui représentera pour Air Liquide une
baisse annuelle de ses émissions de CO2 de plus de 850 000 tonnes.
L’électrification de 2 ASU en Chine permettra également de réduire
les émissions de CO2 de 370 000 tonnes par an. Par ailleurs, un
objectif complémentaire sur le “scope 3” et de
nouveaux engagements dans la biodiversité ont également été
annoncés au 1er trimestre.
La capacité d’autofinancement s’élève à 1 600 millions
d’euros, en forte hausse de + 14,3 % par rapport au 1er
trimestre 2022 et de + 12,3 % en excluant l’effet de change
et le paiement d’une indemnité exceptionnelle reçu au 1er
trimestre. La capacité d’autofinancement permet notamment d’assurer
le financement des investissements industriels qui
s’établissent à 815 millions d’euros.
Développement durable
- Conscient de l'importance de contribuer à l'atteinte de la
neutralité carbone sur l'ensemble de sa chaîne de valeur et de
l’importance de la relation avec ses clients, le Groupe à pris
l’engagement d’avoir 75 % de ses 50 clients les plus importants
engagés pour la neutralité carbone d’ici à 2025, et 100 % d’entre
eux d’ici à 2035.
- Nouveaux objectifs en lien avec la biodiversité :
- Air Liquide s’engage à soumettre à Act4nature
International un ensemble d’engagements visant à la conservation de
la biodiversité.
- Air Liquide s’engage à développer et déployer un indicateur
clé biodiversité agrégé d’ici à 2025, permettant au Groupe de
suivre et de communiquer sa performance en matière de biodiversité.
Ce dernier sera défini en 2023 et déployé par la suite.
- Air Liquide s’engage à renforcer ses critères d'évaluation
de la biodiversité dans son processus d'investissement pour
tous les nouveaux projets d’ici à 2024.
Perspectives
Air Liquide entame 2023 sur une performance très solide. Au
premier trimestre, la croissance a été supérieure à celle du
quatrième trimestre et la dynamique d’investissement reste
soutenue.
Les ventes du Groupe ont progressé de + 6,2 % sur une base
comparable, après une croissance de + 4,5 % au quatrième
trimestre. Les ventes publiées sont en hausse de + 4,2 %, intégrant
notamment la baisse des prix de l’énergie, dont les variations sont
répercutées aux clients de la Grande Industrie. Le chiffre
d’affaires atteint 7,2 milliards d’euros, dont 6,9 milliards
d’euros pour l’activité Gaz & Services.
L’activité Gaz & Services, qui représente 96 % du
chiffre d’affaires du Groupe, est en hausse comparable de + 6,7
% et celle des Marchés Globaux & Technologies de +
2,8 %, des cessions impactant la croissance ce trimestre. Les
ventes à des clients tiers de l’Ingénierie &
Construction baissent de - 18,6 % ; les perspectives restant
solides avec un niveau de commandes internes et externes élevé.
Au sein des Gaz & Services, toutes les zones géographiques
sont en croissance comparable, en particulier les Amériques. Par
branche d’activité, l’Industriel Marchand et
l'Électronique restent en forte hausse ; la croissance de la
Santé accélère et l’activité de la Grande Industrie
se redresse par rapport au quatrième trimestre dans un contexte
plus favorable des prix de l’énergie en Europe.
En ligne avec les priorités de son plan stratégique
ADVANCE, Air Liquide poursuit l’amélioration continue de sa
performance opérationnelle. Le Groupe a généré des efficacités
significatives de 91 millions d’euros, en hausse de + 18,1 % par
rapport au premier trimestre 2022 malgré un contexte inflationniste
défavorable aux économies sur les achats, et poursuivi une gestion
dynamique de son portefeuille d’activités. La capacité du Groupe à
créer de la valeur lui permet d’ajuster ses prix en Industriel
Marchand (+ 13 %) tout en préservant ses volumes de ventes. La
capacité d’autofinancement est en progression de + 14,3 % au
premier trimestre.
Les décisions d’investissement s’élèvent à près de 800
millions d’euros. Les opportunités d’investissement à 12
mois continuent d’augmenter à 3,4 milliards d’euros. Plus de
40 % de ces opportunités sont en lien avec la transition
énergétique, avec notamment des projets de décarbonation aux
États-Unis.
En 2023, le Groupe poursuivra le déploiement de son plan
stratégique ADVANCE. Air Liquide est confiant dans sa capacité à
augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une
croissance du résultat net récurrent, à change
constant(3).
Annexes - Indicateurs de performance
Les indicateurs de performance utilisés par le Groupe qui ne
sont pas définis directement dans les états financiers ont été
préparés en conformité avec la position de l’AMF 2015-12 sur les
indicateurs alternatifs de performance.
Ces indicateurs sont les suivants :
- Impact du change, de l’énergie et du périmètre
significatif
- Variation comparable du chiffre d’affaires
- Efficacités
Définition des impacts du change, de l’énergie et du
périmètre significatif
Les gaz pour l’industrie et la santé ne s’exportant que très
peu, l’impact des variations monétaires sur les niveaux d’activité
et de résultat est limité à la conversion des états financiers en
euros pour les filiales situées en dehors de la zone euro.
L’effet de change est calculé sur la base des agrégats de la
période convertis au taux de change de la période précédente.
Par ailleurs, le Groupe répercute à ses clients la variation des
coûts de l’énergie (gaz naturel et électricité) à travers une
facturation indexée intégrée à leurs contrats moyen et long termes.
Cela peut conduire à une variation significative des ventes
(principalement dans la branche d'activité Grande Industrie) d'une
période à l'autre selon la fluctuation des prix de marché de
l'énergie.
Un effet énergie est calculé sur les ventes de chacune
des principales filiales de l’activité Grande Industrie. Leur
consolidation permet de déterminer l’impact énergie pour le Groupe.
Le taux de change utilisé est le taux de change moyen annuel de
l’année N-1. Ainsi, au niveau d’une filiale, la formule suivante
donne l’impact énergie, calculé respectivement pour le gaz naturel
et pour l'électricité :
Impact énergie = Part des ventes indexée sur l'énergie année
(N-1) x (Prix énergie moyen année (N) - Prix énergie moyen année
(N-1))
Cet effet de l’indexation du gaz naturel et de l’électricité n’a
pas d’impact sur le résultat opérationnel courant.
L’effet de périmètre significatif correspond à l’impact
sur les ventes de toute acquisition ou cession de taille
significative pour le Groupe. Ces variations de périmètre sont
déterminées :
- pour les acquisitions de la période, en déduisant des agrégats
de la période la contribution de l'acquisition,
- pour les acquisitions de la période antérieure, en déduisant
des agrégats de la période la contribution de l'acquisition allant
du 1er janvier de la période en cours jusqu'à la date anniversaire
de l'acquisition,
- pour les cessions de la période, en déduisant des agrégats de
la période précédente la contribution de l'entité cédée à compter
du jour anniversaire de la cession,
- pour les cessions de la période antérieure, en déduisant des
agrégats de la période précédente la contribution de l'entité
cédée.
Variation comparable du chiffre d’affaires
Il s’agit de la variation du chiffre d’affaires de la période,
retraitée des impacts du change, de l’énergie et du périmètre
significatif décrits ci-dessus. Elle est calculée de la manière
suivante :
(en millions d’euros)
T1 2023
Variation T1 2023/2022
publiée
Effet de change
Effet du gaz naturel
Effet de l'électricité
Effet de périmètre
significatif
Variation T1 2023/2022
comparable
Chiffre d'affaires
Groupe
7 174
+ 4,2 %
(11)
(123)
(14)
13
+ 6,2 %
Effets en %
- 0,1 %
- 1,8 %
- 0,2 %
+ 0,1 %
Gaz & Services
6 893
+ 4,6 %
(10)
(123)
(14)
13
+ 6,7 %
Effets en %
- 0,1 %
- 1,9 %
- 0,2 %
+ 0,1 %
Efficacités
Les efficacités représentent une réduction pérenne de la
base de coûts, suite à un plan d’action sur un projet particulier.
Les efficacités sont identifiées et gérées par projet d'efficacité.
Chaque projet est suivi par une équipe dont la composition dépend
de la nature du projet (Achats, Opérations, Ressources Humaines,
etc.)
Synthèse des chiffres clés sur les ventes et les
investissements
Les tableaux suivants rassemblent des données déjà
disponibles dans ce rapport. Ils complètent les chiffres
clés indiqués dans le tableau en première page.
Ventes
Part du chiffre d'affaires et croissance
comparable T1 2023 en %
Total
Grande Industrie
Industriel Marchand
Électronique
Santé
Amériques
100 %
18 %
68 %
4 %
10 %
+ 9,2 %
- 3,0 %
+ 13,2 %
- 1,0 %
+ 11,2 %
Europe
100 %
41 %
31 %
2 %
26 %
+ 5,5 %
- 4,1 %
+ 22,1 %
N.C.
+ 5,7 %
Asie-Pacifique
100 %
35 %
28 %
33 %
4 %
+ 4,8 %
- 5,1 %
+ 11,0 %
+ 10,5 %
N.C.
Moyen-Orient et Afrique
100 %
N.C.
N.C.
N.C.
N.C.
+ 4,6 %
Gaz & Services
100 %
32 %
44 %
9 %
15 %
+ 6,7 %
- 3,6 %
+ 14,8 %
+ 10,4 %
+ 7,7 %
Ingénierie & Construction
- 18,6 %
Marchés Globaux & Technologies
+ 2,8 %
TOTAL GROUPE
+ 6,2 %
N.C. : Non communiqué.
Investissements
(en milliards d'euros)
T1 2023
Opportunités d'investissement à 12
mois(a)
3,4
Décisions d'investissement(b)
0,8
Investissements en cours(a)
3,5
Contribution additionnelle aux ventes des
montées en puissance et des démarrages d’unités(b) (en millions
d’euros)
66
(a) À la fin de la période. (b) Valeur cumulée depuis le début
de l’année calendaire jusqu’à la fin de la période.
La présentation de la publication est
disponible à partir de 7h20 (heure de Paris) sur
www.airliquide.com Tout au long de l’année suivez
l’actualité d’Air Liquide sur @AirLiquideGroup
PROCHAINS RENDEZ-VOUS
Assemblée Générale Mixte : 3 mai 2023
Date de détachement du coupon : 15 mai 2023
Mise en paiement du dividende : 17 mai 2023
Résultat du 1er semestre 2023 : 27 juillet 2023
Air Liquide est un leader mondial des gaz, technologies et
services pour l’industrie et la santé. Présent dans 73 pays avec 67
100 collaborateurs, le Groupe sert plus de 3,9 millions de clients
et de patients. Oxygène, azote et hydrogène sont des petites
molécules essentielles à la vie, la matière et l’énergie. Elles
incarnent le territoire scientifique d’Air Liquide et sont au cœur
du métier du Groupe depuis sa création en 1902.
Agir au présent tout en préparant l’avenir est au cœur de la
stratégie d’Air Liquide. Avec son plan stratégique ADVANCE à
horizon 2025, Air Liquide se place sur la trajectoire d’une
performance globale, alliant dimensions financière et
extra-financière. Positionné sur des marchés d’avenir, le Groupe
bénéficie d’atouts puissants tels que son modèle économique alliant
résilience et solidité, sa capacité d’innovation ou encore son
expertise technologique. Le Groupe développe des solutions en
faveur de la transition climatique et énergétique - avec notamment
l’hydrogène - et agit pour le progrès dans les domaines de la
santé, du numérique ou encore des hautes technologies.
Le chiffre d’affaires d’Air Liquide s’est élevé à plus de 29,9
milliards d’euros en 2022. Air Liquide est coté à la Bourse
Euronext Paris (compartiment A) et appartient aux indices CAC 40,
CAC 40 ESG, EURO STOXX 50, FTSE4Good et DJSI Europe.
1 Définition en annexe. 2 Définition en annexe.
3 Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net
récurrent hors opérations exceptionnelles et significatives qui
n’impactent pas le résultat opérationnel courant.
Consultez la
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From Jun 2024 to Jul 2024
C3 AI (NYSE:AI)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024