Société Générale entre en négociation exclusive avec Amundi en vue de la cession des activités de gestion d’actifs op...
07 April 2021 - 3:00PM
Société Générale entre en négociation exclusive avec Amundi en vue
de la cession des activités de gestion d’actifs opérées par Lyxor
SOCIETE GENERALE ENTRE EN NEGOCIATION EXCLUSIVE
AVEC AMUNDI EN VUE DE LA CESSION DES ACTIVITES DE GESTION D’ACTIFS
OPEREES PAR LYXOR Communiqué de
presse
Paris, le 7 avril 2021
Le Conseil d'administration de Société
Générale, réuni le 6 avril 2021, a approuvé l'entrée en négociation
exclusive avec Amundi en vue de la cession des activités de gestion
d’actifs opérées par Lyxor.
Lyxor est l’entité qui regroupe les activités de
gestion d’actifs du Groupe, et opère notamment via Lyxor Asset
Management, filiale à 100% de Société Générale.
Créée en 1998, Lyxor a joué un rôle pionnier
dans le développement des gestions d’actifs spécialisées, et
bénéficie notamment d’une position de leadership dans la gestion
passive en Europe. Les encours gérés par Lyxor Asset Management
totalisent environ 140 milliards d’euros à fin décembre 2020 dont
124 milliards d’euros au titre du périmètre de l’opération
considérée1.
Ce projet de cession couvrirait les activités de
gestion passive (ETFs) et active (y compris alternative) que Lyxor
réalise pour des clients institutionnels en France et à
l’international2. Le périmètre de l’opération inclurait les
fonctions commerciales et de support dédiées à ces activités.
Cet accord s’inscrit dans la stratégie de
Société Générale en matière d’épargne, qui consiste à opérer en
architecture ouverte et à proposer à ses clients des solutions
d’investissement et de gestion d’actifs dans le cadre de
partenariats avec des gestionnaires d’actifs externes.
Dans ce cadre, Société Générale annoncerait le
projet de création d’un pôle « Wealth & Investment
Solutions » logé au sein de la banque privée. Ce pôle
servirait de centre d’expertises pour structurer des solutions
d’épargne, de gestion et d’investissement à destination de la
banque privée et des réseaux de banque de détail du Groupe ainsi
que des solutions de gestion structurée à destination des clients
des activités de marché. Il accueillerait notamment des équipes de
Lyxor qui ne feraient pas partie du projet de cession.
Les accords de partenariat avec Amundi pour la
fourniture de solutions d’épargne et d’investissement pour les
réseaux de Société Générale sont par ailleurs maintenus. Société
Générale continuera également d’accompagner Amundi à travers sa
gamme complète et modulable de solutions de marchés et de métiers
titres.
Cette cession, qui devrait être finalisée au
plus tard en février 2022, se ferait au prix de 825 millions
d’euros et aurait à la finalisation de l’opération un effet positif
estimé à environ 18 points de base sur le ratio CET1 du Groupe. La
plus-value de cession nette d’impôts, qui serait comptabilisée à la
finalisation de l’opération, serait d’environ 430 millions
d’euros.Cette opération viendrait clôturer avec succès le programme
de recentrage lancé en 2018 par Société Générale. Réalisée dans de
très bonnes conditions, son exécution aura permis de simplifier
l’organisation du Groupe et d’optimiser l’allocation de capital en
concentrant le business model sur ses activités cœur, dégageant des
synergies significatives et bénéficiant d’une taille critique
assurant leur compétitivité à long-terme, avec un effet positif de
ce programme sur le ratio de capital du groupe en ligne avec la
cible de 80 à 90 points de base.
Les deux groupes travailleront de concert afin
de garantir la bonne intégration de Lyxor au sein d’Amundi tant du
point de vue des services apportés aux clients que des
collaborateurs concernés par ce projet.
Ce projet sera soumis aux instances
représentatives du personnel concernées au sein du Groupe Société
Générale, puis à l’accord des autorités de régulation
compétentes.
Frédéric Oudéa, Directeur général du Groupe
Société Générale commente : « Cette opération avec Amundi, premier
gestionnaire d’actifs européen et dont Société Générale a contribué
à la création, permettra aux équipes de Lyxor d’activement
participer à la constitution du leader incontesté de la gestion
passive en Europe dans un marché qui se consolide. Elle s’inscrit
pleinement dans la stratégie de Société Générale en matière d’offre
d’épargne, qui est d’opérer en architecture ouverte en s’associant
aux meilleurs experts de la gestion d’actifs pour construire les
offres les plus adaptées à nos clients. Société Générale et Amundi
resteront des partenaires clés, chacun participant réciproquement à
la proposition de valeur mise en œuvre pour leurs clients. Par
ailleurs, cette opération viendrait clôturer avec succès le
programme de recentrage lancé en 2018 par Société Générale.
»
1 Parmi les activités de Lyxor, certaines
activités sont exclues du périmètre de la transaction et conservées
par Société Générale : (i) la gestion structurée à destination des
clients des activités de marché de Société Générale et (ii) les
activités d’asset management dédiées à l’épargne réalisées pour le
compte de Société Générale (réseaux et banque privée) telles que la
structuration de solutions d’épargne, la sélection de fonds et la
supervision des sociétés de gestion du Groupe.2 à l’exception de
Lyxor AM Japan Co. Ltd au Japon
Note : Après la finalisation de
cette opération, Société Générale Private Banking, un des métiers
cœur de la banque, deviendrait une Business Unit à part entière,
appelée « PRIV », intégrée au pilier RBDF et supervisée par
Sébastien Proto. Elle serait composée de quatre grands pôles
d’activités : la banque privée France, la banque privée Europe
(Luxembourg, Suisse, Monaco), Kleinwort Hambros et le pôle Wealth
and Investment Solutions.
Contacts presse : Jean-Baptiste
Froville_+33 1 58 98 68 00_
jean-baptiste.froville@socgen.com Corentin
Henry_+33 1 58 98 01
75_corentin.henry@socgen.com
- CP Societe Generale Entree en negociation exclusive avec Amundi
en vue de la cession des activités de gestion dactifs de Lyxor
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