Fort rebond du chiffre d’affaires et
redressement progressif des marges en dépit d’une inflation
persistante
Regulatory News:
Elior Group (Paris:ELIOR) (Euronext Paris – ISIN : FR
0011950732), un des leaders mondiaux de la restauration et des
services, publie ses résultats non audités de l’exercice fiscal
2021-2022 clos au 30 septembre 2022.
Résultats de l’exercice fiscal 2021-2022
- Chiffre d’affaires annuel de 4,45 Mds€ contre 3,69 Mds€ en
2020-2021, en croissance organique de +18,3 %, dont +9,8 %
provenant du développement commercial ; chiffre d’affaires du 4ème
trimestre équivalent à 95 % de 2018-2019, pré-Covid ;
- Taux de rétention à un niveau record de 93,2 % au 30 septembre
2022, en nette hausse comparé à 91,4 % un an plus tôt ;
- Développement commercial net de 108M€ sur l’exercice 2021-2022
avec une marge d’EBITA ajusté de 4,6 % ;
- EBITA ajusté du Groupe proche de l’équilibre à -6M€ en excluant
les pertes de Preferred Meals aux États-Unis (activité industrielle
désormais arrêtée), contre -19M€ l’an dernier sur cette même base
;
- Endettement financier net de 1 217M€ au 30 septembre 2022,
contre 1 108 M€ au 30 septembre 2021 et quasi-inchangé au second
semestre ;
- Liquidité disponible au 30 septembre 2022 de 399 M€ contre 437
M€ au 30 juin 2022.
Perspectives
– Croissance organique du chiffre d’affaires d’au moins 8 %
;
– Marge d’EBITA ajusté comprise entre 1,5 % et 2,0 % ;
– Dépenses d’investissement comprises entre 1,5 % et 1,7 % du
chiffre d’affaires.
- Réaffirmation des ambitions financières à horizon 2024 et des
engagements RSE à horizon 2025.
Bernard Gault, président-directeur général d’Elior Group,
commente :
« L’activité d’Elior rebondit fortement, portée par un excellent
dynamisme commercial tout au long de l’année ainsi qu’une hausse de
notre taux de rétention. Ces résultats témoignent de l’engagement
des équipes pour développer des offres qui répondent aux attentes
de nos clients et qui satisfont pleinement nos convives.
Les efforts de renégociation systématique de nos contrats se
poursuivent à un rythme soutenu et commencent à porter leurs
fruits. Cette démarche continue plus spécifiquement auprès de nos
clients du secteur public, surtout en France, afin de trouver des
solutions satisfaisantes.
Aux États-Unis, la fermeture de Preferred Meals, une activité
industrielle trop éloignée de notre cœur de métier et qui pesait
très lourdement sur les comptes du Groupe, a été réalisée avec
efficacité. Le modèle d’affaires d’Elior, qui se caractérise par
une faible intensité capitalistique capable de générer une
croissance organique solide, en sort renforcé.
Je demeure confiant en notre capacité à retrouver rapidement le
chemin d’une croissance rentable, avec la perspective d’une marge
opérationnelle supérieure à son niveau d’avant-Covid en 2024.
Enfin, la revue des options stratégiques annoncée le 04 juillet
dernier devrait aboutir dans les prochaines semaines. Le Conseil
d’administration finalise l’examen de plusieurs scénarios en vue de
choisir celui qui optimisera le positionnement stratégique du
Groupe et améliorera sa situation financière. »
Activité commerciale
Au cours du quatrième trimestre 2021-2022, d’importants contrats
ont été signés ou renouvelés en restauration collective et
services, parmi lesquels :
– en France, Renault, Thales, Sanofi, les crèches Les Petits
Chaperons Rouges, les écoles de la ville de Corbeil, l’hôpital
Robert Schuman à Metz et la clinique La Ligne Bleue à Épinal ; pour
Elior Services, la centrale nucléaire de Flamanville, l’hôpital
privé Le Bois à Lille et le centre hospitalier de Compiègne ;
– au Royaume-Uni, BMW, Baker Hughes, Babcock, l’établissement
d'enseignement secondaire The Marches à Oswestry et le complexe
résidentiel Thames City à Londres ;
– aux États-Unis, WPP Group, Converse (Nike Inc.), les écoles du
rectorat East Aurora et Maywood dans l’Illinois, le district
Acadiana Renaissance Charter Academy en Floride, l’université
Alvernia en Pennsylvanie, l’association Human Services en
Californie et les résidences séniors Kane Homes en Pennsylvanie
;
– en Italie, le service des douanes à Bergame, l’hôtel Four
Points by Sheraton à Padoue et le B&B Hotel Chioggia Airone à
Sottomarina ;
– en Espagne, le groupe audiovisuel RTVE, les écoles de la ville
de Gérone, le rectorat de Valladolid, l’assistance sociale
madrilène AMAS et l’hôpital La Merced à Séville.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires des activités poursuivies du Groupe
s’élève à 4 451 millions d’euros sur l’année 2021-2022, contre
3 690 millions d’euros un an plus tôt. Cette augmentation de +20,6
% par rapport à l’année précédente reflète une croissance organique
de +18,3 %, un effet de change favorable de +3,4 % (appréciation du
dollar américain) et une variation de périmètre de -1,1 %
(essentiellement liée à l’arrêt de Preferred Meals aux États-Unis
et à la cession de CRCL en Inde).
Sur une base comparable, le chiffre d’affaires augmente de +15,4
%, comparé au recul de -2,9 % enregistré un an plus tôt.
En outre, le développement commercial contribue à faire
progresser le chiffre d’affaires de +9,8 %, une forte amélioration
par rapport à la croissance de +6,2 % déjà enregistrée l’année
précédente.
Enfin, la perte de contrats représente une réduction de chiffre
d’affaires de -6,8 %. Le taux de rétention ressort ainsi à 93,2 %
au 30 septembre 2022, une amélioration par rapport à 91,4 % au 30
septembre 2021.
La part du chiffre d’affaires réalisée à l’international atteint
56 % contre 54 % un an plus tôt.
Chiffre d’affaires par secteur
géographique:
En France, le chiffre d’affaires s’élève à 1 943 millions
d’euros, contre 1 711 millions d’euros il y a un an, soit une
augmentation de +13,6 % sur une base publiée et +13,5 % sur une
base organique (variation de périmètre immatérielle).
À l’International, le chiffre d’affaires est de 2 493
millions d’euros en 2021-2022, comparé à 1 975 millions d’euros un
an auparavant, soit une augmentation de +26,2 %. Celle-ci reflète
une croissance organique de +22,0 %, un effet de change favorable
de +6,4 % et une variation de périmètre de -2,2 %.
Le rebond d’activité est moins marqué en France qu’à
l’international du fait de l’impact plus important du variant
Omicron lors du premier semestre, surtout dans le marché
Enseignement, avec des protocoles sanitaires particulièrement
contraignants par rapport à ce qu’avait connu la France lors des
précédentes vagues Covid. A l’international, tous les pays
enregistrent une croissance organique à deux chiffres. La
croissance est particulièrement forte au Royaume-Uni, malgré
l’impact d’Omicron.
Le segment Corporate et autres, qui comprend les
activités résiduelles de concession non cédées à Areas, génère un
chiffre d’affaires de 15 millions d’euros, contre 4 millions
d’euros l’année précédente.
Chiffre d’affaires par marché :
Le marché Entreprises a généré 1 825 millions d’euros,
soit une hausse de +36,1 % par rapport à l’exercice 2020-2021, dont
une croissance organique de +33,6 %. Au quatrième trimestre, le
chiffre d’affaires atteint 88 % de celui du quatrième trimestre
2018-2019 (pré-Covid), en hausse comparé aux 84 % du troisième
trimestre.
Le marché Enseignement a généré 1 415 millions d’euros
sur l’ensemble de l’exercice 2021-2022, soit une hausse de +16,5 %
par rapport à l’année précédente, dont +15,3 % en base organique.
Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires atteint 109 % de
celui du quatrième trimestre 2018-2019 (pré-Covid), en progression
de 4 points par rapport au troisième trimestre.
Le marché Santé et social a généré 1 211 millions
d’euros, soit une hausse de +6,8 % par rapport à l’exercice
précédent, dont une croissance organique de +3,5 %. Au quatrième
trimestre, le chiffre d’affaires atteint 98 % de celui du quatrième
trimestre 2018-2019 (pré-Covid), en hausse par rapport au niveau de
96 % atteint au troisième trimestre 2021-2022.
Le tableau ci-dessous résume le chiffre d’affaires par marché
exprimé en pourcentage de celui de l’exercice 2018-2019 (pré-Covid)
pour les 8 derniers trimestres écoulés, à taux de change
constants.
Chiffre d’affaires exprimé en % de
2018-2019 (*)
T1
T2
T3
T4
T1
T2
T3
T4
2020-21
2020-21
2020-21
2020-21
2021-22
2021-22
2021-22
2021-22 (**)
Entreprises
54 %
55 %
58 %
75 %
75 %
74 %
84 %
88 %
Enseignement
84 %
85 %
87 %
99 %
92 %
101 %
105 %
109 %
Santé et Social
93 %
93 %
91 %
92 %
93 %
94 %
96 %
98 %
TOTAL GROUPE
73 %
73 %
74
85 %
85 %
87 %
93 %
95 %
(*) à taux de change constants ; (**) T4
2021-2022 retraité de l’impact de l’arrêt de Preferred Meals
EBITA ajusté et résultat opérationnel courant
L’EBITA ajusté des activités poursuivies du Groupe
correspond à une perte de -48 millions d’euros pour l’exercice clos
le 30 septembre 2022, en amélioration comparée à une perte de -64
millions d’euros en 2020-2021. Le taux de marge d’EBITA ajusté
s’améliore et s’élève à -1,1 % contre -1,7% l’an dernier.
Excluant les pertes de Preferred Meals aux États-Unis, l’EBITA
ajusté ressort à -6 millions d’euros, contre -19 millions d’euros
l’année précédente.
En France, l’EBITA ajusté s’établit à -27 millions
d’euros, contre -21 millions d’euros en 2020-2021. La marge d’EBITA
ajusté ressort à -1,4 %, contre -1,2 % un an plus tôt. La
dégradation de la marge s’explique par deux principaux éléments. Le
premier est le variant Omicron, dont l’impact a été évalué à un peu
plus de 40M€ en termes d’EBITA ajusté. Le second concerne
l’inflation et le contexte difficile de renégociation de prix des
contrats du secteur public pour les acteurs de la restauration
collective. Ce n’est que le 15 septembre 2022 qu’un avis du Conseil
d’État a entériné le cadre légal des ajustements de prix des
contrats publics dans le contexte de fortes pressions
inflationnistes.
À l’International, l’EBITA ajusté totalise -3 millions
d’euros, une amélioration par rapport à -22 millions d’euros l’an
dernier. Le taux de marge d’EBITA ajusté est de -0,1 %, comparé à
-1,1 % un an plus tôt. En excluant les pertes de Preferred Meals,
l’EBITA ajusté ressort positif à hauteur de 39 millions d’euros,
contre un gain de 23 millions en 2020-2021. Sur cette même base, la
marge d’EBITA ajusté est donc positive aux États-Unis. Elle l’est
aussi au Royaume-Uni et en Espagne et progresse également en Italie
où elle est proche de l’équilibre.
Pour Corporate et autres, l’EBITA ajusté est de -18
millions d’euros pour l’exercice 2021-2022, par rapport à -21
millions d’euros un an plus tôt.
Le résultat opérationnel courant des activités
poursuivies (incluant la quote-part de résultat des entreprises
associées) est une perte de -69 millions d’euros sur l’exercice
2021-2022, contre une perte de -87 millions d’euros en
2020-2021.
Les charges opérationnelles nettes non courantes
s’élèvent à -309 millions d’euros (contre -1 million d’euros au
cours de l’exercice 2020-2021), reflétant principalement la
dépréciation d’écarts d’acquisition en France et en Espagne pour
-206 millions d’euros ainsi que des provisions et charges relatives
à l’arrêt des activités de Preferred Meals aux États-Unis pour -74
millions d’euros.
Le résultat financier représente une charge de -26
millions d’euros, contre -44 millions d’euros un an plus tôt. Le
coût de l’endettement net, en augmentation du fait de la hausse
combinée de l’endettement et du taux de financement, a été compensé
par un résultat de change positif.
L’impôt sur les résultats est une charge de -36 millions
d’euros, comparée à une charge de -12 millions lors de l’exercice
précédent. La charge d’impôt comprend la CVAE pour un montant de -9
millions d’euros, comparé à -11 millions d’euros en 2020-2021.
Compte tenu des facteurs ci-dessus, la perte nette des
activités poursuivies s’élève à -440 millions d’euros, par
rapport à une perte de -120 millions d’euros pour l’exercice
2020-2021.
Le résultat net part du Groupe s’établit à -427 millions
d’euros, contre une perte de -100 millions d’euros un an plus
tôt.
Cash-flow et endettement
Le free cash-flow opérationnel est négatif à hauteur de
-34 millions d’euros pour l’exercice 2021-2022, contre un flux
positif de 19 millions d’euros l’an dernier du fait de
l’augmentation du besoin en fonds de roulement lié au fort rebond
de la croissance organique.
Les dépenses d’investissement totalisent -64 millions
d’euros, quasi-stables comparées à l’exercice précédent (-62
millions d’euros). Elles représentent 1,4 % du chiffre d’affaires,
confirmant le modèle de croissance à faible intensité
capitalistique du Groupe.
Le free cash-flow est négatif à hauteur de -48 millions
d’euros, contre un flux positif de 13 millions d’euros en
2020-2021.
L’endettement financier net s’établit à 1 217 millions
d’euros au 30 septembre 2022, contre 1 108 millions d’euros un an
plus tôt et quasi-inchangé au second semestre (1 220 millions
d’euros au 31 mars 2022).
Liquidité
Au 30 septembre 2022, la liquidité disponible s’élève à 399
millions d’euros, contre 437 millions d’euros au 30 juin 2022. Elle
inclut 64 millions d’euros de trésorerie ainsi que 218 millions
d’euros disponibles sur la facilité de crédit renouvelable d’un
total de 350 millions d’euros. Les lignes de crédit disponibles
restantes s’élèvent à 117 millions d’euros.
Perspectives
Depuis le début de l’exercice 2022-2023, l’activité du Groupe
reste bien orientée, dans tous les pays et sur tous les
marchés.
Les pressions inflationnistes restent fortes et nous poursuivons
les efforts de renégociation de nos contrats engagés depuis
plusieurs mois. Au 30 septembre 2022, 67 % de nos contrats avaient
été renégociés avec succès, totalisant pour le Groupe 139 millions
d’euros de hausses de prix sur 12 mois glissants, dont un impact de
56 millions d’euros sur l’exercice 2021-2022, soit 40 % du total.
En France, du fait d’un processus de renégociation plus complexe,
l’impact des hausses de prix en 2021-2022 n’a été que de 20 % du
total des augmentations obtenues, d’où une montée en puissance
attendue en 2022-2023, indépendamment des renégociations en
cours.
Dans ce contexte, et dans l’hypothèse d’une situation sanitaire
stable, nos anticipations pour l’exercice 2022-2023 s’établissent
ainsi :
– Croissance organique du chiffre d’affaires d’au moins 8 %
;
– Marge d’EBITA ajusté comprise entre 1,5 % et 2,0 % ;
– Dépenses d’investissement entre 1,5 % et 1,7 % du chiffre
d’affaires.
A horizon 2024, nos ambitions demeurent les suivantes :
– Croissance organique annuelle moyenne du CA d’au moins 7 % sur
les deux prochains exercices ;
– Marge d’EBITA ajusté d’environ 4,0 % en 2023-2024;
– Croissance organique / Capex en pourcentage du CA entre 2 x et
3 x ;
– Reprise de la distribution de dividendes au titre de
l’exercice 2023-2024.
Par ailleurs, Elior reste particulièrement attentif à la santé
et au bien-être de ses convives, à la satisfaction de ses clients,
au développement et à l’engagement de l’ensemble de ses
collaborateurs, ainsi qu’à l’impact de ses activités sur
l’environnement. Nous réaffirmons ainsi nos engagements en matière
de responsabilité sociétale :
– Réduction de -12 % de nos émissions de gaz à effet de serre
par repas d’ici 2025, par rapport à 2020 (scopes 1-2-3) ;
– Réduction de -30 % de gaspillage alimentaire par repas d’ici
2025 par rapport à 2020 ;
– 80 % d’électricité renouvelable d’ici 2025 et réduction des
consommations énergétiques.
Elior Group tiendra une conférence téléphonique à l'attention
des analystes financiers Equity le mercredi 23 novembre à 9h00,
heure de Paris (CET). La conférence téléphonique sera
accessible par webcast sur le site internet d'Elior Group et par
téléphone :
- France : + 33 (0) 1 70 37 71 66
- Royaume-Uni : + 44 (0) 33 0551 0200
- États-Unis : + 1 212 999 6659
- Code d'accès : Elior
Si vous souhaitez participer, veuillez bien composer le numéro
au moins 15 minutes à l'avance afin d'assurer une connexion rapide
à la conférence téléphonique.
Une conférence téléphonique Crédit aura lieu le mercredi 23
novembre à 15h00, heure de Paris (CET). Vous pouvez vous
pré-inscrire via ce lien. Une fois l'inscription effectuée, les
participants recevront un code PIN personnalisé pour accéder à la
conférence. La conférence téléphonique sera également retransmise
sur le site internet d'Elior Group.
La retransmission des webcasts / conférences téléphoniques de
9h00 et 15h00 sera disponible sur le site internet d'Elior Group,
rubrique Relations Investisseurs.
Agenda financier :
- Jeudi 26 janvier 2023 : chiffre d’affaires du 1er trimestre
2022-2023 – communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
- Mercredi 17 mai 2023 : résultats du 1er semestre de l’exercice
2022-2023 - communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
- Jeudi 27 juillet 2023 : chiffre d’affaires 9 mois de l’exercice
2022-2023 - communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
- Mercredi 22 novembre 2023 : résultats annuels de l’exercice
2022-2023 - communiqué de presse avant bourse et conférence
téléphonique
Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par secteur
géographique
Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
Annexe 3 : EBITA ajusté par secteur géographique
Annexe 4 : Tableau de flux de trésorerie simplifié
Annexe 5 : États financiers consolidés
Annexe 6 : Définition des indicateurs alternatifs de
performance
À propos d’Elior Group
Créé en 1991, Elior Group est un des leaders mondiaux de la
restauration collective et des services, et une référence dans le
monde de l’entreprise, de l’enseignement, de la santé, du social et
des loisirs. En s’appuyant sur des positions solides dans 5 pays,
le Groupe a réalisé en 2022 un chiffre d’affaires de 4,45 milliards
d’euros.
Ses 97 000 collaborateurs et collaboratrices nourrissent chaque
jour 3 millions de personnes dans 20 250 restaurants sur trois
continents, et assurent des prestations de services dans 2 400
sites en France.
Le Groupe s’appuie sur un modèle économique construit autour de
l’innovation et la responsabilité sociétale. Depuis 2004, Elior
Group est adhérent au Global Compact des Nations unies, dont il a
atteint le niveau advanced en 2015.
Pour plus de renseignements : http://www.eliorgroup.com Elior
Group sur Twitter : @Elior_Group
Annexe 1 : Évolution du
chiffre d’affaires par secteur géographique
1er trim.
1er trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
France
489
447
9,5 %
-
-
9,5 %
International
623
498
22,5 %
-0,9%
3,5 %
25,1 %
Restauration Collective et Services
1 112
945
16,4 %
-0,5%
1,8 %
17,7 %
Corporate et Autres
4
-
n.s.
-
-
n.s.
TOTAL GROUPE
1 116
945
16,7 %
-0,5%
1,8 %
18,1 %
2em trim.
2em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
France
496
443
11,9 %
0,1%
-
12,0 %
International
625
481
25,8 %
-0,9%
5,1 %
29,9 %
Restauration Collective et Services
1 121
924
19,1 %
-0,5%
2,7 %
21,3 %
Corporate et Autres
2
-
n.s.
-
-
n.s.
TOTAL GROUPE
1 123
924
19,4 %
-0,5%
2,7 %
21,6 %
3em trim.
3em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
France
511
408
25,1 %
0,1 %
-
25,2 %
International
664
505
24,2 %
-0,3 %
7,6 %
31,5 %
Restauration Collective et Services
1 175
913
24,6 %
-0,1 %
4,2 %
28,7 %
Corporate et Autres
5
1
n.s
-
-
n.s
TOTAL GROUPE
1 180
914
25,0 %
-0,1 %
4,2 %
29,1 %
4em trim.
4em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
France
447
413
8,2%
-
-
8,2%
International
581
491
15,6%
-6,6%
9,3%
18,3%
Restauration Collective et Services
1 028
904
12,2%
-3,6%
5,1%
13,7%
Corporate et Autres
4
3
15,6%
-
-
21,5%
TOTAL GROUPE
1 032
907
12,2%
-3,5%
5,1%
13,8%
12 mois
12 mois
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
France
1 943
1 711
13,5%
0,1%
-
13,6%
International
2 493
1 975
22,0%
-2,2%
6,4%
26,2%
Restauration Collective et Services
4 436
3 686
18,1%
-1,2%
3,4%
20,3%
Corporate et Autres
15
4
273,0%
-
-
273,0%
TOTAL GROUPE
4 451
3 690
18,3%
-1,1%
3,4%
20,6%
Annexe 2 : Évolution du
chiffre d’affaires par marché
1er trim.
1er trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
Entreprises
443
316
39,6 %
-1,3 %
1,9 %
40,2 %
Enseignement
380
341
9,7 %
-
2,0 %
11,7 %
Santé et Social
293
288
-0,1 %
-
1,6 %
1,4 %
TOTAL GROUPE
1 116
945
16,7 %
-0,5 %
1,8 %
18,1 %
2em trim.
2em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
Organique
de périmètre
change
totale
Entreprises
415
301
36,6 %
-1,5 %
2,4 %
37,6 %
Enseignement
414
339
19,2 %
-
3,1 %
22,3 %
Santé et Social
294
284
1,4 %
-
2,4 %
3,8 %
TOTAL GROUPE
1 123
924
19,4 %
-0,5 %
2,7 %
21,6 %
3em trim.
3em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
Organique
de périmètre
change
totale
Entreprises
493
334
44,0 %
-0,5 %
4,1 %
47,6 %
Enseignement
379
300
21,4 %
0,1 %
4,8 %
26,3 %
Santé et Social
308
280
6,3 %
-
3,7 %
10,0 %
TOTAL GROUPE
1 180
914
25,0 %
-0,1 %
4,2 %
29,1 %
4em trim.
4em trim.
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
Entreprises
474
390
17,6%
-
3,9%
21,5%
Enseignement
242
235
10,1%
-13,7%
6,2%
2,6%
Santé et social
316
282
6,6%
-
5,5%
12,1%
TOTAL GROUPE
1 032
907
12,2%
-3,5%
5,1%
13,8 %
12 mois
12 mois
Croissance
Variations
Ecart de
Variation
(en millions d'euros)
2021-2022
2020-2021
organique
de périmètre
change
totale
Entreprises
1 825
1 341
33,6%
-0,8%
3,3%
36,1%
Enseignement
1 415
1 215
15,3%
-2,6%
3,8%
16,5%
Santé et social
1 211
1 134
3,5%
-
3,3%
6,8%
TOTAL GROUPE
4 451
3 690
18,3%
-1,1%
3,4%
20,6 %
Annexe 3.1 : EBITA ajusté par
secteur géographique
(en millions d'euros)
Exercice clos
le 30 septembre
Variation
Ebita ajusté
Marge d'Ebita ajusté
2022
2021
2022
2021
France
(27)
(21)
(6)
(1,4) %
(1,2) %
International
(3)
(22)
19
(0,1) %
(1,1) %
Restauration collective et services
(30)
(43)
13
(0,7) %
(1,2) %
Corporate et autres
(18)
(21)
3
n.s
n.s.
TOTAL GROUPE
(48)
(64)
16
(1,1) %
(1,7) %
n.s. : non significatif
Annexe 3.2 : EBITA ajusté par
secteur géographique excluant Preferred Meals
(en millions d'euros)
Exercice clos
le 30 septembre
Variation
Ebita ajusté
Marge d'Ebita ajusté
2022
2021
2022
2021
France
(27)
(21)
(6)
(1,4) %
(1,2) %
International
39
23
16
1,7 %
1,3 %
Restauration collective et services
12
2
10
0,3 %
0,1 %
Corporate et autres
18
(21)
3
n.s
n.s.
TOTAL GROUPE
(6)
(19)
13
(0,1) %
(0,5) %
n.s. : non significatif
Annexe 4 : Tableau de flux de
trésorerie simplifié
(en millions d'euros)
Exercice clos le 30 septembre
2022 Non audité
Exercice clos le 30 septembre
2021
Excédent brut d'exploitation
(EBITDA)
108
100
Acquisitions et cessions d'immobilisations
corporelles et incorporelles
(64)
(62)
Quote-part de résultat des entreprises
associées
-
1
Variation des besoins en fonds de
roulement
(37)
16
Autres produits et charges opérationnels
non courants ayant un impact sur la trésorerie
(46)
(43)
Autres flux sans impact sur la
trésorerie
5
7
Free Cash-Flow Opérationnel
(34)
19
Impôts encaissés (versés)
(14)
(6)
Free Cash-Flow
(48)
13
Annexe 5 : États financiers
consolidés
Compte de résultat
consolidé
(En millions d'euros)
Exercice clos le 30 septembre
2022 Non audité
Exercice clos le 30
septembre 2021
Chiffre d’affaires
4 451
3 690
Achats consommés
(1 444)
(1 134)
Charges de personnel
(2 349)
(1 992)
Charges de personnel relatives aux plans
de rémunération en actions
(3)
(5)
Autres frais opérationnels
(472)
(393)
Impôts et taxes
(78)
(67)
Amortissements et provisions opérationnels
courants
(156)
(167)
Dotations nettes sur actifs incorporels
reconnus en consolidation
(18)
(18)
Résultat opérationnel courant des
activités poursuivies
(69)
(86)
Quote-part du Groupe dans les résultats
des entreprises associées
-
(1)
Résultat opérationnel courant des
activités poursuivies incluant la quote-part de résultat des
entreprises associées
(69)
(87)
Autres produits et charges opérationnels
non courants
(309)
(1)
Résultat opérationnel des activités
poursuivies incluant la quote-part de résultat des entreprises
associées
(378)
(88)
Charges financières
(59)
(53)
Produits financiers
33
9
Résultat avant impôt des activités
poursuivies
(404)
(132)
Impôt sur les résultats
(36)
12
Résultat net des activités
poursuivies
(440)
(120)
Résultat net des activités arrêtées ou
en vue de la vente
-
14
Résultat net
(440)
(106)
Attribuable aux :
Actionnaires de la société mère
(427)
(100)
Participations ne donnant pas le
contrôle
(13)
(6)
(En euros)
Exercice clos le 30 septembre
2022 Non audité
Exercice clos le 30
septembre 2021
Résultat net par action (en €)
Résultat net par action des activités
poursuivies
de base
(2,48)
(0,67)
dilué
(2,48)
(0,67)
Résultat net par action des activités
arrêtées ou en vue de la vente
de base
-
0,09
dilué
-
0,09
Résultat net total par action
de base
(2,48)
(0,58)
dilué
(2,48)
(0,58)
Bilan consolidé actif
(En millions d'euros)
Au 30 septembre 2022 Non
audité
Au 30 septembre 2021
Ecarts d'acquisition
1 577
1 731
Immobilisations incorporelles
155
197
Immobilisations corporelles
237
278
Droits d'utilisation
193
240
Autres actifs non courants
-
4
Actifs financiers non courants
118
119
Participations dans les entreprises
associées
-
-
Juste valeur des instruments financiers
dérivés (*)
3
-
Impôts différés
69
86
Total actif non courant
2 352
2 655
Stocks
99
96
Clients et autres créances
d’exploitation
707
632
Actifs sur contrat client
-
-
Actif d'impôt exigible
6
9
Autres actifs courants
57
51
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(*)
64
80
Actifs classés comme détenus en vue de la
vente
14
13
Total actif courant
947
881
Total actif
3 299
3 536
(*) Inclus dans le calcul de l'endettement
financier net
Bilan consolidé passif
(En millions d'euros)
Au 30 septembre 2022 Non
audité
Au 30 septembre 2021
(1)
Capital
2
2
Réserves et résultats accumulés
721
1 109
Écarts de conversion
49
(30)
Total capitaux propres – part du
groupe
772
1 081
Participations ne donnant pas le
contrôle
(41)
(30)
Total capitaux propres
731
1 051
Emprunts et dettes financières (*)
1 060
905
Dettes de loyers (*)
145
188
Juste valeur des instruments financiers
dérivés (*)
2
-
Impôts différés
-
-
Engagements de retraite et avantages au
personnel
59
89
Provisions non courantes
30
24
Autres passifs non courants
5
17
Total passif non courant
1 301
1 223
Fournisseurs et comptes rattachés
575
521
Dettes sur immobilisations
11
10
Dettes fiscales et sociales
470
484
Dette d'impôt sur le résultat
1
2
Emprunts et dettes financières (*)
11
22
Dettes de loyers (*)
54
58
Provisions courantes
52
77
Passif sur contrat client
49
49
Autres passifs courants
28
22
Passifs classés comme détenus en vue de la
vente
16
17
Total passif courant
1 267
1 262
Total passif
2 568
2 485
Total du passif et des capitaux
propres
3 299
3 536
Endettement financier net
1 206
1 094
Endettement financier net hors juste
valeur des instruments financiers dérivés et frais d'émission
d'emprunt
1 217
1 108
(*) Inclus dans le calcul de l'endettement
financier net
(1) Sans impact sur les capitaux propres, la part Groupe et la part
attribuable aux participationsne donnant pas le contrôle ont fait
l’objet d’un reclassement de 21 millions d’euros relatif à Elior
North America.
Tableau de flux de
trésorerie
(En millions d'euros)
Exercice clos le 30 septembre
2022 Non audité
Exercice clos le 30
septembre 2021
Flux de trésorerie liés aux activités
poursuivies
Résultat opérationnel courant incluant la
QP de résultat des entreprises associées
(69)
(87)
Dotations aux amortissements
201
189
Dotations aux provisions
(24)
(2)
Excédent brut d'exploitation
(EBITDA)
108
100
Dividendes reçus des sociétés mises en
équivalence
-
-
Quote-part de résultat des entreprises
associées
-
1
Variation des besoins en fonds de
roulement liés à l'activité
(37)
16
Autres produits et charges opérationnels
non courants ayant un impact sur la trésorerie
(46)
(43)
Intérêts et charges financières versés
(49)
(28)
Impôts versés
(14)
(6)
Autres flux sans impact sur la
trésorerie
5
7
Flux nets de trésorerie liés aux
activités d'exploitation poursuivies
(33)
47
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement des activités poursuivies
Acquisitions d'immobilisations corporelles
et incorporelles
(68)
(69)
Cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles
4
7
Acquisitions d'actifs financiers
(2)
(2)
Cessions d'actifs financiers
3
-
Acquisitions de sociétés consolidées après
déduction du montant de la trésorerie acquise
-
(3)
Autres flux liés aux opérations
d'investissements
-
-
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement des activités poursuivies
(63)
(67)
Flux de trésorerie liés aux opérations
de financement des activités poursuivies
Dividendes versés aux actionnaires de la
société mère
-
-
Achats d'actions propres
-
-
Émissions d'emprunts et dettes
financières
152
868
Remboursements d'emprunts et dettes
financières
(1)
(746)
Remboursements de la dette locative
(68)
(65)
Flux de trésorerie liés aux opérations
de financement des activités poursuivies
83
57
Incidence de la variation des taux de
change et autres variations
12
(7)
Variation de la trésorerie nette des
activités
(1)
30
Variation Nette de la Trésorerie des
activités non poursuivies
(3)
(7)
Trésorerie nette à l'ouverture
63
40
Trésorerie nette à la clôture
59
63
Annexe 6 : Définition des indicateurs
alternatifs de performance
Croissance organique du chiffre d’affaires consolidé :
pourcentage de croissance du chiffre d’affaires consolidé, ajusté
de l’effet (i) de la variation des taux de change en appliquant la
méthode de calcul décrite au paragraphe 4.2 du Document
d’Enregistrement Universel, (ii) des changements de principes
comptables et (iii) des variations de périmètre.
Taux de rétention : pourcentage du chiffre d’affaires de
l’exercice précédent ajusté de la variation annuelle cumulée du
chiffre d’affaires des contrats ou sites perdus depuis le début de
l’exercice précédent.
EBITA ajusté : résultat opérationnel courant incluant la
quote-part de résultat des entreprises associées retraité de la
charge des options de souscription ou d’achat d’actions et des
actions de performance attribuées par les sociétés du Groupe ainsi
que des dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en
consolidation.
Cet indicateur reflète le mieux selon le groupe la performance
opérationnelle des activités puisqu’il inclut les amortissements
induits par les dépenses d’investissement inhérentes au business
model du Groupe. Indicateur le plus usité dans l’industrie, il
permet une comparaison du Groupe avec ses pairs.
Taux de marge d’EBITA ajusté : rapport de l’EBITA ajusté
sur le chiffre d’affaires consolidé.
Free cash-flow opérationnel : somme des éléments
suivants, tels qu’ils sont définis par ailleurs et enregistrés dans
des rubriques individuelles (ou calculés comme la somme de
rubriques individuelles) dans le tableau des flux de trésorerie des
états financiers consolidés :
- excédent brut d’exploitation (Ebitda) ;
- acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles
nettes des cessions ;
- variation des besoins en fonds de roulement opérationnels nets
;
- autres produits et charges opérationnels non courants ayant un
impact sur la trésorerie ;
- autres flux sans impact sur la trésorerie.
Cet indicateur reflète la trésorerie générée par les
opérations.
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Elior (EU:ELIOR)
Historical Stock Chart
From Nov 2024 to Dec 2024
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Historical Stock Chart
From Dec 2023 to Dec 2024
