Technicolor Creative Studios: Activité des neuf premiers mois de
2022 et Performance financière du 3ème trimestre
COMMUNIQUE DE PRESSE
COMPTES CONSOLIDES NON
AUDITES
Technicolor Creative Studios
– Activité des neuf premiers mois de
2022Performance financière du 3ème
trimestreLancement d’une série d’actions de relancePoint sur la
liquidité
PARIS (FRANCE), LE 30 NOVEMBRE
2022 – Technicolor Creative Studios (Euronext Paris :
TCHCS) (le « Groupe ») publie aujourd'hui un point sur
l’activité des neuf premiers mois et du troisième trimestre
2022.
-
L’activité sur
les neuf premiers mois de
2022 s’inscrit en
progression par rapport aux neuf premiers
mois de 2021, malgré une performance au
troisième trimestre inférieure aux prévisions
initiales :
- Le
chiffre d'affaires des neuf
premiers mois de 2022
atteint 624 millions d'euros, en
hausse de 47,2 % à taux courant par rapport à la même période
l'an dernier ; avec un chiffre d'affaires du troisième
trimestre 2022 s’élevant à 215 millions d'euros, en croissance de
36,9 % à taux courant; et
-
L’EBITDA ajusté après
loyers1 au 30 septembre
2022 s’établit à
52 millions d'euros, en hausse de 7
millions d'euros à taux courant, malgré un recul au
troisième trimestre (9 millions d'euros à taux courant contre
23 millions d'euros en 2021, soit une baisse de -61 %).
- Suite au communiqué
de presse du 15 novembre 2022, le Groupe a décidé de lancer
immédiatement une série d'actions au niveau du Groupe :
- La
nomination de Caroline Parot,
précédemment Directrice générale d'Europcar Mobility Group SA, en
tant que Senior Advisor du Groupe. Son expertise et ses conseils
seront déterminants dans la définition du plan de relance et
l’identification des principales priorités ;
- Le
lancement d'un audit indépendant des
activités. Le Groupe a mandaté un cabinet d'audit
indépendant de renommée internationale pour conduire un audit
approfondi. Déjà en cours, cette revue des activités vise à aider
Technicolor Creative Studios à analyser en détails la situation et
à identifier les axes d'amélioration sur le plan financier, du
reporting, et opérationnel ;
- La
création d'un comité ad
hoc. Le conseil d'administration de
Technicolor Creative Studios a décidé de créer un comité ad hoc,
composé d’une majorité de membres indépendants du conseil
d’administration. Sa mission vise à accompagner le conseil
d’administration dans sa supervision des avancées réalisées dans le
cadre de l’audit indépendant et du plan de relance.
- En outre,
le Groupe a lancé un
plan de relance :
le programme
Re*Imagined. Ce
programme comprend une série d’actions exhaustive, certaines
d’entre elles à effet immédiat :
- La
nomination prochaine d'un
nouveau Directeur des
Opérations, qui supervisera la mise en
œuvre de mesures opérationnelles, e.g., reporting, suivi des
projets, et mise en place des solutions pour résoudre les
difficultés identifiées ;
- Des actions
de rétention et d'attraction des talents,
à travers notamment le recrutement de profils seniors de premier
plan chez MPC.
- Par
ailleurs, Technicolor Creative Studios entend prochainement engager
des discussions avec toutes les parties prenantes et / ou des
investisseurs tiers, afin d’adresser ses besoins de liquidité à
venir.
Christian Roberton, Directeur général de
Technicolor Creative Studios, déclare : « Technicolor Creative
Studios est confronté à des difficultés liées à un contexte de
reprise post-Covid. Nous initions une série d’actions déterminantes
pour mieux positionner l'entreprise, de manière à saisir les
opportunités de croissance qu’offre le marché, et améliorer notre
rentabilité.
Notre activité sur les neuf premiers mois de
l’année reflète la demande croissante du marché pour les contenus
visuels innovants, au sein duquel nous opérons.
Néanmoins, nos capacités de production à
l’échelle mondiale ne permettent pas de répondre pleinement à ce
niveau de demande, en raison de nos difficultés actuelles à retenir
certains collaborateurs clés dans un contexte de rareté des
talents, créant des blocages à différentes étapes de
production.
Pour faire face à cette situation, nous amorçons
notre transformation avec le programme Re*Imagined, qui s’articule
autour de trois axes : les talents, les opérations, et la gestion
de la performance et de la trésorerie. Ce programme nous permettra
de mieux mettre en avant notre plateforme mondiale intégrée,
soutenue par une technologie de pointe, des capacités de production
en Inde, des relations étroites avec les studios et marques de
premier plan, et des collaborateurs les plus talentueux. Dans cette
optique, nous suivrons de très près nos avancées grâce à des
indicateurs clés de performance précis.
Nous déployons tous nos efforts pour résoudre
les enjeux opérationnels que nous rencontrons et livrer des travaux
de haute qualité à nos clients, qui continuent de compter sur notre
expertise pour les projets en cours et à venir. »
PROGRAMME RE*IMAGINED DE
TECHNICOLOR CREATIVE
STUDIOS
Pour faire
face aux
difficultés sans précédent
liées à la reprise
d’activité post-Covid et
aux enjeux opérationnels,
le Groupe a
initié un ensemble d'actions de
relance, avec le
déploiement du programme
Re*Imagined, lequel
repose sur les axes suivants :
- Gestion
opérationnelle :
- La
nomination prochaine d'un
nouveau Directeur des
Opérations, qui supervisera la mise en
œuvre de mesures opérationnelles, e.g., reporting, suivi des
projets, et mise en place des solutions pour résoudre les
difficultés identifiées ;
-
L’amélioration
continue du suivi
des indicateurs-clés et
l’amélioration des outils commerciaux et des pratiques de travail à
moyen terme ;
- Le
renforcement progressif de notre
plateforme mondiale unique et intégrée
afin de poursuivre la consolidation de l'activité à moyen-long
terme notamment via l’unification d’une plateforme de production
intégrée en Inde, et d’une grande mobilité des talents grâce à des
logiciels dédiés.
- Rétention
/ Attraction des
talents :
- Chez MPC, la société
renforce son équipe de direction
mondiale avec des recrutements majeurs, et
notamment l’arrivée de Jean-Paul
Burge en tant que Président.
Après 18 ans à la tête de BBDO Asie, ce dirigeant chevronné dispose
d’une solide expérience en matière de mise en relation des
meilleurs talents créatifs au monde avec les marques AAA. Il sera
soutenu dans ses fonctions par Stephanie Allen,
Responsable du service à la clientèle, précédemment Head of VFX
chez Paramount Pictures, et Chris Burn, nommé
Global Head of Production. Cet expert de l'industrie VFX rejoint
l'équipe MPC après 18 ans chez DNEG.
- Chez The Mill, la Groupe met d’ores
et déjà en œuvre des changements organisationnels en matière de
management, pour recentrer les équipes sur le business
développement et la livraison de projets. La Groupe a également
initiée une recherche de talents additionnels avec des profils
spécialisés dans le domaine de la vente et de la gestion de
projets.
- Le Groupe met en place une nouvelle
gouvernance opérationnelle pour renforcer son efficacité, avec
notamment le renforcement du management intermédiaire.
- De plus, une évaluation approfondie
par la direction générale est en cours pour favoriser le changement
dans l’ensemble de l'organisation. Cela comprend une évaluation
exhaustive des différents niveaux de management, ainsi qu’une
analyse minutieuse des causes des difficultés à retenir les talents
clés.
- Un programme de rétention des
talents sera également lancé d'ici début 2023.
-
Performance et gestion de trésorerie :
- Le Groupe continuera
d'optimiser le niveau de sa production en
Inde.
- La consolidation se poursuit par
l'intégration des systèmes informatiques et la
mutualisation des fonctions
centrales.
- Un programme de
réduction des coûts est en cours
d'examen, pour une mise en œuvre en 2023. Ce programme ne tient pas
compte des mesures immédiates usuelles de réduction des coûts, déjà
prises.
- L’optimisation de la
gestion des capex et du besoin en fonds de
roulement.
ELEMENTS FINANCIERS IMPORTANTS DES NEUF PREMIERS MOIS ET
DU TROISIEME TRIMESTRE 2022
Chiffre
d’affaires
T3 2022 |
T3 2021 |
% ∆ |
% ∆ à change constant |
En millions d’euros |
9M 2022 |
9M 2021 |
% ∆ |
% ∆ à change constant |
104 |
67 |
54,8 % |
44,9 % |
MPC |
317 |
159 |
99,1 % |
87,1 % |
43 |
21 |
107,3 % |
92,7 % |
Mikros Animation |
99 |
58 |
70,4 % |
60,2 % |
65 |
67 |
-2,1 % |
-12,5 % |
The Mill |
198 |
198 |
-0,1 % |
-8,6 % |
4 |
3 |
25,0 % |
7,1 % |
Technicolor Games |
10 |
8 |
21,3 % |
8,6 % |
0 |
0 |
n.a. |
n.a. |
Corporate & autres |
1 |
1 |
12,5 % |
n.a. |
215 |
157 |
36,9% |
26,2 % |
Total |
624 |
424 |
47,2 % |
37,1 % |
Le chiffre d’affaires de Technicolor Creative
Studios s’élève à 624 millions d'euros au cours des neuf premiers
mois de 2022, en hausse de 47,2 % (37,1 % à taux constant) par
rapport à la même période en 2021. Le chiffre d’affaires du
troisième trimestre a atteint 215 millions d'euros, en
augmentation de 36,9 % par rapport au troisième trimestre 2021.
Cette progression résulte d’une plus forte demande de contenus
originaux par rapport aux neuf premiers mois de 2021, en partie
compensée par des niveaux de ventes inférieurs aux attentes chez
MPC et The Mill au troisième trimestre 2022, ainsi qu’une baisse
des dépenses publicitaires des entreprises aux deuxième et
troisième trimestres 2022, en raison des conditions
macroéconomiques.
Pour MPC, le
chiffre d’affaires des 9 premiers mois de 2022 s’élève à 317
millions d'euros, en hausse de 99,1 % (87,1 % à taux constant),
tandis que le chiffre d’affaires du troisième trimestre a progressé
de 54,8 % par rapport à la même période l’an dernier, pour
atteindre 104 millions d'euros. Cette forte croissance
s’explique par la montée en puissance continue de la production de
grands projets cinématographiques, ainsi que par la hausse des
contributions des principales plateformes de streaming. Néanmoins,
la croissance du chiffre d’affaires du troisième trimestre a été
inférieure aux prévisions initiales, en raison de la pénurie de
profils expérimentés, entraînant des retards de livraison et une
baisse d’efficacité pour certains projets majeurs.
Pour Mikros
Animation, le chiffre d’affaires des neuf premiers
mois 2022 s’élève à 99 millions d'euros, en progression de
70,4 % (60,2 % à taux de change constant), tandis que le chiffre
d’affaires du troisième trimestre a augmenté de 107,3 % par rapport
au troisième trimestre 2021, et s’établit à 43 millions d'euros.
Cette hausse résulte principalement de volumes plus importants dans
les projets d'animation de longs métrages.
Pour The Mill,
le chiffre d’affaires des 9 premiers mois de 2022 s’est élevé à
198 millions d'euros, soit une baisse de 0,1 % (-8,6 % à taux
de change constant) par rapport à la même période en 2021.
L'activité a été limitée par un ralentissement de la croissance des
dépenses publicitaires des entreprises par rapport à des volumes
élevés en 2021, ainsi que par un manque de talents expérimentés,
freinant notre capacité à remporter certains projets au troisième
trimestre 2022. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2022
s’inscrit en baisse de 2,1 % par rapport au troisième
trimestre 2021, et s’établit à 65 millions d'euros. L'activité
de The Mill est étroitement liée aux dépenses publicitaires des
entreprises, qui sont sensibles à l'environnement macroéconomique
et à la croissance du PIB.
Pour Technicolor
Games, le chiffre d'affaires à fin septembre 2022 s'élève
à 10 millions d'euros, en progression par rapport à la même période
l'an dernier, grâce à une plus grande capacité de production.
EBITDA ajusté après
loyers
L’EBITDA
ajusté après
loyers pour les neuf premiers mois de 2022 s'élève
à 52 millions d'euros (avec une marge de 8,3 %), en hausse de
3 millions d'euros par rapport à la même période en 2021 à taux
constant. Au troisième trimestre 2022, l'EBITDA ajusté après loyers
s'élève à 9 millions d'euros contre 23 millions d'euros au
troisième trimestre 2021, avec une marge en baisse de 14,8% à
4,2%.
Malgré l'augmentation du chiffre d’affaires, la
marge sur les neuf premiers mois de 2022 est passée de 10,7 % à 8,3
%. La marge de The Mill s’est contractée en raison de la baisse des
ventes, combinée au manque de talents expérimentés, conduisant à ne
pas remporter certains projets à marge élevée. Par ailleurs, chez
MPC, au cours du troisième trimestre, la pénurie de talents
expérimentés et les départs de collaborateurs clés ont entraîné une
baisse de l’efficacité de la production. Cela a généré une
augmentation des coûts et des retards de production, notamment au
cours du troisième trimestre.
Au 30 septembre 2022, le Groupe comptait environ
13 000 collaborateurs.
Flux de trésorerie disponible
opérationnel ajusté après
loyers
Sur les neuf premiers mois de 2022, le flux de
trésorerie opérationnel disponible ajusté des loyers2 s'élève à
(78) millions d'euros, contre 11 millions d'euros pour les neuf
premiers mois de 2021.Cette dégradation de 89 millions d'euros
s'explique par :
- Une hausse de +7 millions d'euros
de l’EBITDA ajusté après loyers ;
Elle est plus que compensée par:
- Une augmentation de 23 millions
d'euros des dépenses d’investissement et des dettes de loyers
financiers, qui s’élèvent à 48 millions d'euros en raison de
l'augmentation de l’activité sur la période ;
- Une détérioration du besoin en
fonds de roulement de 69 millions d'euros, qui s’explique par la
baisse des acomptes reçus, compte tenu d’un niveau du carnet de
commandes en retrait par rapport à la même période l'an dernier. En
parallèle, la trésorerie reçue en 2021 à travers les versements
d’acomptes, a été consommée sur la période à mesure de l'avancement
des différents projets notamment sur le troisième trimestre
2022 ;
- 3 millions
d'euros d'augmentation des décaissements liés aux dépenses de
restructuration.
Sur le troisième trimestre 2022, le flux de
trésorerie opérationnel disponible ajusté des loyers s’établit à
-59 millions d'euros, contre -12 millions d'euros au troisième
trimestre 2021.Cette dégradation de 47 millions d'euros s'explique
principalement par :
- Une baisse de 14 millions d'euros
de l’EBITDA ajusté après loyers ;
- Une augmentation de 9 millions
d'euros des dépenses d'investissement et des dettes de loyers
financiers, en raison de l'augmentation du niveau d'activité sur la
période ;
- Une détérioration de 28 millions
d'euros de la variation du besoin en fonds de roulement, qui
s’établit à -45 millions d'euros contre -17 millions d'euros
au troisième trimestre 2021. Cela résulte d’une baisse des acomptes
reçus suite à un niveau de carnet de commandes inférieur à celui de
la même période l'an dernier, et à un moindre niveau de paiements
intermédiaires reçus suite à des retards dans l’avancement de
certains projets. En parallèle, la trésorerie reçue en 2021 à
travers les versements d’acomptes a été consommée sur la période à
mesure de l'avancement des différents projets. Les décaissements
liés aux dépenses de restructuration, ont baissé de 3 millions
d'euros
Trésorerie et dette
La trésorerie et équivalents de trésorerie à fin
septembre 2022 s'établit à 24 millions d’euros et la dette brute
nominale hors dette de loyers est de 662 millions d’euros (dette
IFRS 742 millions d’euros, 606 millions hors dette de loyers
opérationnels3).
La liquidité totale au 30 septembre 2022
s'établit à 57 millions d'euros, composée de 24 millions d'euros de
trésorerie et équivalents de trésorerie, et de 33 millions d'euros
de facilité de crédit renouvelable non tirés (sur un total de 40
millions d'euros de RCF).
Au 25 novembre 2022, le Groupe a intégralement
tiré sa facilité de crédit renouvelable de 40 millions d’euros.
Conclusion et
prochaines étapes
Technicolor Creative Studios a initié une série
de mesures, notamment le programme Re*Imagined, qui visent à
résoudre les problèmes opérationnels tout en restant engagé à
livrer des projets de haute qualité.
Compte tenu de la situation actuelle, des
analyses en cours, et de l’ajustement de ses prévisions financières
communiquées le 15 novembre 2022, Technicolor Creative Studios
estime à ce jour que le Groupe pourrait être confronté à un besoin
de liquidités à partir du deuxième trimestre 2023.
Dans ce contexte, Technicolor Creative Studios
entend prochainement engager des discussions avec toutes les
parties prenantes et/ou des investisseurs tiers, afin d’adresser ce
besoin de liquidité.
Certains investisseurs institutionnels et
prêteurs ont déjà réitéré leur soutien et leur volonté d'aider le
Groupe à résoudre les difficultés d’ordre financier et
opérationnel. Nos clients continuent de nous faire confiance pour
les projets en cours et à venir, et Technicolor Creative Studios
reste déterminé à livrer des projets de haute qualité.
Un webcast audio présenté par Christian
Roberton, CEO et Laurent Carozzi, CFO aura lieu aujourd'hui, 30
novembre 2022, à 18h30 CEST.
Calendrier financier
Résultats annuels 2022 |
8 mars 2023 |
***Avertissement :
Ce communiqué de presse a été préparé par
Technicolor Creative Studios SA ("TCS") uniquement à titre
d'information.
Afin de fournir des informations comptables
permettant de comprendre la situation financière du Groupe, ce
communiqué de presse inclut des informations financières combinées.
Les Informations Financières Combinées pour les neuf premiers mois
de 2022 et 2021 ont été préparées conformément aux normes IFRS
telles qu'adoptées par l'Union Européenne et n'ont pas été auditées
par les commissaires aux comptes de la Société.L'activité du Groupe
ne formait pas un ensemble juridique distinct de sociétés sur les
périodes présentées. Par conséquent, les informations financières
combinées du groupe ci-après sont dérivées (exclues) des états
financiers consolidés et des registres comptables IFRS du groupe
Vantiva SA. Outre les opérations du Groupe, les informations
financières combinées du Groupe comprennent des charges et une
répartition des dépenses liées à certaines fonctions de support
commercial du Groupe Vantiva SA, notamment les opérations de
ressources humaines, les services immobiliers, les achats,
l’informatique et les opérations de reporting financier et de
comptabilité. Aucune attribution n'a été faite pour les fonctions
de gouvernance d'entreprise et d'administration de Vantiva SA, y
compris le conseil d'administration et d'autres fonctions de
l'entreprise, telles que la fiscalité, la gouvernance d'entreprise
et la conformité des sociétés cotées, les relations avec les
investisseurs, l'audit interne, la trésorerie et les fonctions de
communication.
La direction estime qu'aucune méthodologie
d'allocation n'était pertinente car le Groupe devra soutenir sa
propre structure d'entreprise alors qu’elle bénéficiait auparavant
de ces coûts d'une manière qui ne serait proportionnée à aucune clé
d'allocation. Bien que les Informations Financières Combinées du
Groupe reflètent la meilleure estimation de la direction pour
l’ensemble des coûts historiques liés au Groupe, ces déclarations
ne refléteront pas ce que les résultats d'exploitation, la
situation financière ou les flux de trésorerie du Groupe auraient
été si le Groupe avait fonctionné en tant qu'entreprise
indépendante, société cotée en bourse pour les périodes présentées,
ni les dépenses et résultats d'exploitation réels futurs et la
situation financière du Groupe sur une base individuelle après la
réalisation de la séparation et de la scission (au 27 septembre
2022).
Le prospectus préparé par TCS relatif à
l'admission de ses actions aux négociations sur le marché
réglementé d'Euronext à Paris dans le cadre de la distribution en
nature de 65 % des actions TCS par Vantiva à ses
actionnaires, approuvé par l’AMF en date du 1er août 2022 sous
le numéro 22-331, est disponible sans frais et sur simple demande
au siège social de la société, 8-10 rue du Renard, 75004 Paris,
France, ou sur les sites internet de l’AMF
(https://www.amf-france.org), de Technicolor
(https://www.technicolor.com/fr/relations-investisseurs) et de
Technicolor Creative Studios
(https://www.technicolorcreative.com/investors/). L'attention des
investisseurs est attirée sur les facteurs de risque liés à TCS
décrits au Chapitre 3 du prospectus.
***
A PROPOS DE TECHNICOLOR CREATIVE
STUDIOSLes actions de Technicolor Creative Studios sont
admises à la cotation sur le marché régulé d’Euronext Paris
(symbole : TCHCS)
Technicolor Creative Studios est une entreprise
de technologie créative offrant une expertise de renommée mondiale
dans le domaine de la production, animée par un seul objectif : la
réalisation d’idées ambitieuses et extraordinaires. Regroupant un
réseau de studios multirécompensés, MPC, The Mill, Mikros Animation
et Technicolor Games, nous inspirons les entreprises créatives du
monde entier afin de leur permettre de produire leurs œuvres les
plus emblématiques.
Nos équipes internationales d’artistes et
d’experts en technologies s’associent à la communauté créative dans
les domaines du cinéma, de la télévision, de l’animation, des jeux
vidéo, de l’expérience de marque et de la publicité afin d’apporter
l’art universel de la narration aux publics du monde entier.
www.technicolorcreative.com
***
Relations investisseurs
:Alexandra
FichelsonAlexandra.fichelson@technicolor.com
Presse:Image 7:
Technicolorcreative@image7.fr
APPENDIX
Appendix I – Principaux indicateurs
financiers
Le 14 juin 2022, lors de sa journée
investisseurs, Technicolor Creative Studios a revu la définition de
ses indicateurs financiers clefs (KPIs), avec pour objectif
d’améliorer la comparabilité avec ses pairs et les pratiques du
marché, et de les aligner davantage sur la manière dont
l'entreprise est gérée. Ces KPIs comprennent l’EBITA ajusté après
loyers (nouvelle définition), l’EBITDA ajusté après loyers
(nouvelle définition), le Flux de trésorerie disponible
opérationnel ajusté après loyers (nouvelle définition).L’EBITDA
ajusté après loyers (nouvelle définition) correspond à l’EBITA
ajusté après loyers (nouvelle définition) auquel on rajoute les
amortissements et dépréciations, hors amortissement des coûts
informatiques basés sur l'utilisation, amortissement des actifs
relatifs aux loyers opérationnels et amortissement des incorporels
issus d'acquisitions ou de cessions (PPA) et les éléments du
compte de résultat sans impact sur la trésorerie comme les plans
d’attributions d’actions dénoués en instruments de capitaux
propres. L’EBITA ajusté après loyers (nouvelle
définition) correspond à l’EBIT ajusté positivement des
amortissements des incorporels issus des acquisitions ou cessions
(PPA), des coûts de restructuration et des autres éléments
non-récurrent composés des autres produits (charges), pertes de
valeurs nettes sur actifs non courants opérationnels, plus ou
moins-values de cession et ajusté négativement par la différence
entre les paiements des dettes de loyers opérationnels et la
dépréciation des actifs relatifs aux loyers opérationnels.Le Flux
de trésorerie disponible opérationnel ajusté après loyers (nouvelle
définition) correspond à l’EBITDA ajusté après loyers
(nouvelle définition) moins les investissements net,
excluant les coûts informatiques basés sur l'utilisation (hors
la capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en
production), les paiements relatifs aux dettes de loyers
financiers, les dépenses de restructuration, la variation du besoin
en fonds de roulement, hors capacité informatique externalisée pour
le rendu d'image en production et les autres sorties de trésorerie
non récurrentes.
Réconciliation entre les nouveaux KPIs
et les IFRS
|
T3 2022 |
T3 2021 |
% ∆ |
En millions d’euros |
9M 2022 |
9M 2021 |
% ∆ |
|
Compte de
résultat simplifié |
215 |
157 |
36,9 % |
Chiffre d’affaires |
624 |
424 |
47,2 % |
20 |
33 |
-40,9 % |
EBITDA ajusté
(ancienne
définition) |
85 |
71 |
20,3 % |
9,2 % |
21,3 % |
|
En % du chiffre d’affaires |
13,7 % |
16,7 % |
|
-5 |
-4 |
|
Cloud rendering et autres coûts informatiques basés sur
l'utilisation |
-12 |
-8 |
|
0 |
2 |
|
Provisions pour risques et litiges |
0 |
0 |
|
-6 |
-8 |
|
Loyers opérationnels |
-21 |
-18 |
|
9 |
23 |
-60,8 % |
EBITDA ajusté après loyers (nouvelle
définition) |
52 |
45 |
14,8 % |
4,2 % |
14,8 % |
|
En % du chiffre d’affaires |
8,3 % |
10,7 % |
|
-10 |
-12 |
|
Amortissements et dépréciations (« D&A ») (1) |
-30 |
-34 |
|
-1 |
11 |
n.m. |
EBITA ajusté après loyers (nouvelle
définition) |
22 |
11 |
99,0 % |
-0,4 % |
7,2 % |
|
En % du chiffre d’affaires |
3,6 % |
2,6 % |
|
|
2 |
4 |
|
Loyers opérationnels (dépréciations) |
7 |
7 |
|
|
-2 |
-2 |
|
Amortissements des incorporels issus des acquisitions (PPA) |
-7 |
-6 |
|
|
-2 |
-4 |
|
Coûts de restructuration et autres éléments non-récurrents |
-7 |
-8 |
|
|
-3 |
9 |
n.m. |
EBIT |
16 |
4 |
n.m. |
Flux de Trésorerie |
9 |
23 |
-60,8 % |
EBITDA ajusté après loyers (nouvelle
définition) |
52 |
45 |
14,8 % |
-17 |
-9 |
|
Dépenses d’investissement (2) |
-37 |
-14 |
|
-4 |
-3 |
|
Dette de loyers financiers (paiements) |
-11 |
-11 |
|
-1 |
-3 |
|
Restructurations |
-5 |
-7 |
|
|
-45 |
-17 |
|
Variation du
besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs
(3) |
-72 |
-3 |
|
|
0 |
-3 |
|
Autres éléments sans impacts sur la trésorerie |
-5 |
0 |
|
|
-59 |
-12 |
n.m. |
Le Flux de trésorerie disponible opérationnel ajusté après
loyers (nouvelle définition) |
-78 |
11 |
n.m. |
|
(1) Hors capacité informatique externalisée pour
le rendu d'image en production et autres coûts informatiques basés
sur l'utilisation, dépréciation des loyers opérationnels et
amortissements des incorporels issus des acquisitions (PPA), y
compris les dépréciations des dettes de loyers financiers. |
|
(2) Hors coûts informatiques basés sur
l'utilisation (hors la capacité informatique externalisée pour le
rendu d'image en production). |
|
(3) Hors capacité informatique externalisée pour
le rendu d'image en production. |
|
Annexe II –
Faits marquants de
l'activité
MPC
Au cours des neuf premiers mois de 2022, plus de
20 films de grands studios et plus de 35 projets de Séries TV et/ou
films pour les plateformes de streaming étaient en production chez
MPC.
Au cours de la période, MPC a remporté un prix
de la Visual Effects Society pour le meilleur personnage animé dans
un film photoréaliste, pour son travail sur Finch d'Apple TV+,
ainsi qu’un César des meilleurs effets visuels pour Annette. Par
ailleurs, 11 films sélectionnés pour le Festival de Cannes 2022
présentent le travail de MPC, dont Tori et Lokita des frères
Dardenne (Prix Spécial) ; la première mondiale d'Elvis de Baz
Luhrmann ; et la projection de Top Gun : Maverick avec Tom
Cruise.
Mikros
Animation
Au cours des neuf premiers mois de 2022, 6 longs
métrages et plus de 15 séries étaient en production, dont une
nouvelle collaboration avec Netflix sur leur prochaine série animée
évènement : Charlie et la chocolaterie.
The
Mill
Au cours des neuf premiers mois de 2022, The
Mill a contribué à plus de 2 700 projets, dont 34 pour le Super
Bowl - 29 d'entre eux étant des spots télévisés diffusés pendant le
match, qui ont été nominés et ont remporté plusieurs prix
prestigieux du secteur.
Parmi les projets saillants des neuf premiers
mois figurent "The Spider and the Window" de Samsung, "Playtime Is
Over" de Samsung, "The Call", la bande-annonce de Pepsi pour la
mi-temps du Super Bowl, "What's Priceless to You ?" de Mastercard
et la séquence-titre d'ouverture annuelle de l'AICP Show 2022. On
note également les campagnes de marketing expérientiel "House of
the Dragon" de HBO, notamment l'application en réalité augmentée
DracARys et le panneau d'affichage 3D à Times Square.
Technicolor
GamesAu cours des neuf premiers mois de 2022,
Technicolor Games a collaboré avec des clients de premier plan du
Gaming, tels que Capcom, Electronic Arts, Gameloft, NetEase, Meta,
Sega, Sumo Digital, 2K Sports et Rockstar Games de Take-Two
Interactive, ainsi qu’Ubisoft. L'équipe a notamment contribué à des
sorties majeures de l’année comme Tom Clancy's Rainbow 6 Extraction
d'Ubisoft, WWE 2K22 et NBA 2K23 de 2K Sports, ainsi que Madden NFL
23 et FIFA 23 d'EA .
1 Une définition de l'EBITDA ajusté après location (nouvelle
définition) ainsi qu'un rapprochement avec la mesure GAAP sont
présentés à l'annexe 1 de ce communiqué de presse.2 Une définition
du Cash-Flow Opérationnel ajusté après loyers (nouvelle définition)
ainsi qu'un rapprochement avec la mesure GAAP sont présentés en
Annexe 1 de ce communiqué de presse.3 Pour rappel, le prochain test
de covenant de son First Lien Net Leverage ratio dans le cadre de
son prêt à terme est prévu le 30 juin 2023.
Technicolor Creative Stu... (EU:TCHCS)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
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