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BOSTON, le 4 avril 2024 /CNW/ - Gestion de placements Manuvie
(« GPM ») a annoncé aujourd'hui la fermeture définitive
du Fonds de placements stratégiques sur le marché secondaire
Manuvie, L.P. (le « Fonds »). La stratégie du Fonds met
l'accent exclusivement sur des placements dans des sociétés qui
sont des chefs de file de leur secteur, soutenus par des
commandités de premier ordre. Grâce à cette fermeture, l'ensemble
de la plateforme d'opérations sur le marché secondaire dirigées par
des commandités a atteint 610 millions de dollars en
engagements totaux de capitaux provenant d'une variété
d'investisseurs externes et du fonds général de Manuvie.
GPM a tôt fait de constater l'ampleur croissante du marché
secondaire, qui s'est manifestée récemment par la hausse des
opérations sur le marché secondaire dirigées par des commandités.
Jeff Hammer et Paul Sanabria dirigent cette stratégie en
tant que cochefs mondiaux et agissent à titre de cogestionnaires de
portefeuille du Fonds.
« Le marché a validé l'importance des opérations sur le
marché secondaire dirigées par des commandités, puisqu'elles
représentent environ 50 % du volume global des opérations sur
le marché secondaire depuis quatre ans », déclare
M. Sanabria. « Les opérations sur le marché secondaire
dirigées par des commandités créent des "liquidités temporaires"
qui permettent aux commanditaires de détenir des titres
d'excellentes sociétés et aux promoteurs de conserver des "actifs
vedettes", jusqu'à la prochaine étape de la création de valeur.
Tout le monde est gagnant et le Fonds est bien positionné pour
profiter de cette occasion de croissance. »
Le Fonds est composé principalement de fonds de continuation
avec une préférence marquée pour les opérations concentrées de
trois actifs ou moins. L'équipe de placement croit que le Fonds
peut créer l'« alpha sur le marché secondaire » en
constituant de manière réfléchie un portefeuille d'excellentes
sociétés, souscrites un actif à la fois. L'approche de l'équipe
consiste surtout à investir aux côtés de promoteurs solides, dont
la souscription a la même intensité que les sociétés elles-mêmes,
et qui sont réellement en phase avec les nouveaux
investisseurs.
« Les fonds de continuation changent la donne pour le
marché secondaire », souligne M. Hammer. « La
constitution d'un portefeuille sur le marché des opérations
dirigées par des commandités exige de réaliser une diligence
approfondie. Nous analysons les entreprises et nous établissons les
rendements avec un degré de précision que les opérations
traditionnelles sur le marché secondaire dirigées par des
commanditaires n'ont jamais été en mesure d'atteindre. Cela nous
permet d'offrir des rendements supérieurs sur le marché secondaire
pour le compte de nos investisseurs. »
La plateforme axée sur les promoteurs de GPM comprend un réseau
de plus de 200 liens avec des commandités qui offrent des
solutions de capital dans cinq secteurs : les placements dans
des fonds primaires, les coinvestissements en capital, les créances
de premier rang et les créances de second rang, et les opérations
sur le marché secondaire dirigées par des commandités. Au
31 décembre 2023, GPM disposait d'un actif géré de 25,8
milliards de dollars dans le domaine des actions de sociétés
fermées et des titres de créance privés.1
« Nous apprécions les relations de longue date que nous
entretenons avec nos promoteurs de placements privés à l'échelle
mondiale et la reconnaissance de notre expertise en matière de
solutions de capital souples qui répondent aux besoins des
promoteurs », ajoute Vipon Ghai, chef mondial, Actions de
sociétés fermées et Titres de créance privés, GPM. « Nous
sommes heureux du soutien apporté à notre premier fonds axé sur les
opérations sur le marché secondaire dirigées par des commandités.
Malgré une conjoncture macroéconomique difficile, l'équipe a été en
mesure d'offrir à nos clients une nouvelle occasion de placement
intéressante. »
À propos de Gestion de placements Manuvie
Gestion de placements Manuvie est
la marque du secteur Gestion mondiale de patrimoine et d'actifs, de
la Société Financière Manuvie. Notre mission est de rendre les
décisions plus simples et d'aider les gens à vivre mieux en donnant
aux épargnants les moyens de bâtir un avenir meilleur. Au service
de plus de 17 millions de personnes, d'institutions et de
participants à des régimes de retraite, nous estimons que notre
portée mondiale, nos activités complémentaires et la puissance de
notre société mère nous permettent d'aider les investisseurs à
exploiter les tendances mondiales émergentes. Nous offrons aux
clients l'accès à des solutions d'investissement publiques et
privées couvrant les actions, les titres à revenu fixe, les actifs
multiples, les placements non traditionnels et le développement
durable, comme le capital naturel, pour les aider à prendre des
décisions financières éclairées et à atteindre leurs objectifs de
placement. Les produits ne sont pas tous offerts dans tous les
pays. Pour de plus amples renseignements, consultez le site
manulifeim.com/us/fr.
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L'actif géré par l'équipe Actions de sociétés fermées et Titres de
créance privés comprend le capital engagé financé au 31 décembre
2023. La valeur totale comprend 8,2 milliards de dollars
d'engagements non financés.
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SOURCE Gestion de placements
Manuvie