Tous les montants sont libellés en dollars canadiens et sont
basés sur nos états financiers consolidés annuels audités et nos
états financiers consolidés intermédiaires non audités pour
l'exercice et le trimestre clos le 31 octobre 2019, respectivement,
et les notes annexes, dressés selon les Normes internationales
d'information financière (IFRS). Notre rapport
annuel 2019 (qui comprend nos états financiers consolidés
annuels et le rapport de gestion connexe), notre notice annuelle
2019 ainsi que notre document d'information financière
complémentaire sont disponibles sur notre site Web, à l'adresse
http://www.rbc.com/investisseurs.
Bénéfice net de
2019
12,9 milliards de
dollars
Bénéfice record
|
Bénéfice dilué par
action
de 2019
8,75 $
Solide croissance de 5 %
d'un exercice à l'autre
|
RCP(1) de 2019
16,8 %
Déploiement équilibré
des capitaux
|
Ratio CET1
12,1 %
Niveaux élevés de fonds
propres
|
TORONTO, le 4 déc. 2019 /CNW/
- La Banque Royale du Canada
(RY sur TSX et NYSE) a déclaré aujourd'hui un bénéfice net record
de 12 871 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 octobre 2019, en hausse de 440 millions, ou 4 %,
par rapport à l'exercice précédent, et une croissance du bénéfice
dilué par action de 5 %. Les résultats reflètent la forte
progression du bénéfice des secteurs Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises et Gestion
de patrimoine puisque nous avons continué de tirer parti de
notre vaste envergure et de notre gamme unique de produits et
services pour générer des volumes élevés auprès de notre clientèle.
Les excellents résultats du secteur Assurances ont découlé
principalement de l'incidence des nouveaux contrats de réassurance
du risque de longévité. Ces facteurs ont été contrebalancés en
partie par le recul du bénéfice du secteur Services aux
investisseurs et de trésorerie, ce qui a résulté essentiellement de
la baisse des revenus tirés des activités de financement et de
gestion des liquidités ainsi que des indemnités de départ et coûts
connexes associés à son repositionnement, ainsi que par la
contraction du bénéfice du secteur Marchés des Capitaux à cause de
conditions de marché difficiles. Nos résultats rendent également
compte d'une augmentation attribuable à l'incidence du change. Le
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts s'est situé à 31 points de base (p.b.), ayant augmenté
de 8 p.b. sur un an, le ratio de la dotation à la provision pour
pertes de crédit liée aux prêts douteux a atteint 27 p.b.
Notre position de capital est demeurée solide, avec un ratio de
fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires
(CET1) de 12,1 %, en hausse de 60 p.b. par rapport à
l'exercice précédent. Par ailleurs, nous avons, à deux reprises en
2019, majoré notre dividende trimestriel, pour une hausse annuelle
du dividende de 8 %. Dans ce même exercice, nous avons racheté
10,3 millions d'actions, pour un coût de 1 milliard de
dollars.
« Malgré les défis
qu'a posés le contexte macroéconomique, nous avons obtenu de très
bons résultats en 2019 et maintenu un excellent rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, ce qui
témoigne de la solidité de notre modèle d'affaires diversifié et de
notre volonté de mettre à contribution tous nos employés pour bâtir
l'avenir de notre banque. Nous avons grandement investi dans notre
personnel, la technologie et notre marque mondiale, laquelle est
gage de confiance, afin d'offrir dans tous nos secteurs d'activité
des conseils et des services qui se démarquent, ce qui, à notre
avis, nous permettra de continuer à offrir une valeur durable à
long terme à nos clients, aux collectivités et à nos actionnaires.
»
- Dave McKay, président et chef de la direction de
RBC
|
____________________________________________
|
(1)
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (RCP).
Cette mesure n'a pas de définition normalisée en vertu des PCGR.
Pour de plus amples renseignements, se reporter à la rubrique
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR à la page 11
du présent communiqué portant sur les résultats.
|
Rendement des secteurs d'exploitation dans
l'exercice 2019
- Croissance de 6 % du bénéfice du secteur Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises, ce qui a découlé surtout
d'une croissance moyenne des volumes de 7 % (croissance moyenne des
prêts des Services bancaires canadiens : 6 % pour les prêts
hypothécaires résidentiels et 11 % pour les prêts aux entreprises;
croissance moyenne des dépôts : 9 % pour les dépôts des entreprises
et des particuliers) ainsi que de l'élargissement des écarts, la
majoration des taux d'intérêt ayant plus qu'annulé l'incidence des
pressions concurrentielles sur les prix. Ces facteurs ont été
atténués par l'augmentation de la dotation à la provision pour
pertes de crédit. Le ratio de la dotation à la provision pour
pertes de crédit liée aux prêts douteux a augmenté de 4 p.b., ce
qui rend surtout compte de la hausse des dotations liées aux prêts
douteux du secteur Services bancaires canadiens. Nous avons généré
un levier d'exploitation positif, de 2,4 %, tout en continuant
d'investir dans nos activités afin de créer encore plus de valeur
pour les quelque 14 millions de clients du secteur Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises et d'établir de
nouvelles relations clients. La hausse des coûts liés au personnel
a résulté notamment de l'ajout de directeurs de comptes commerciaux
et de conseillers en placement afin d'offrir à notre clientèle
davantage de conseils et de mieux l'informer. Nous avons également
continué d'investir dans la technologie, notamment dans des
solutions numériques destinées à nos clients, et ce, qu'il s'agisse
de particuliers ou d'entreprises.
- Croissance de 13 % du bénéfice du secteur Gestion de patrimoine, essentiellement
attribuable à la croissance de la moyenne des actifs liés aux
services tarifés des clients, progression qui rend compte de
l'appréciation des marchés et des ventes nettes puisque nous avons
su tirer parti de notre envergure, de nos talents et de notre
infrastructure, ainsi qu'à la hausse du revenu net d'intérêt;
laquelle reflète la croissance de la moyenne des volumes de City
National Bank, celle-ci ayant encore augmenté ses équipes et le
nombre de bureaux dans des villes clés, telles que New York et Washington. Le bénéfice net tient également
compte d'un profit tiré de la vente des activités de BlueBay dans
le secteur de la dette privée (134 millions de dollars après
impôt). Ces facteurs ont été atténués par la hausse des coûts pour
soutenir l'expansion des activités, une progression de la
rémunération variable proportionnelle à la croissance des revenus
et l'accroissement de la dotation à la provision pour pertes de
crédit.
- Croissance de 4 % du bénéfice du secteur Assurances
découlant principalement de l'incidence des nouveaux contrats de
réassurance du risque de longévité, ce qui a été contrebalancé en
partie par la hausse des coûts des sinistres.
- Réduction de 36 % du bénéfice du secteur Services aux
investisseurs et de trésorerie, en raison surtout de la
diminution des revenus tirés des activités de financement et de
gestion des liquidités qu'ont causé les taux d'intérêt à court
terme et la réduction des profits tirés de la vente de certains
titres, ainsi que des indemnités de départ et coûts connexes (83
millions de dollars après impôt) associés au repositionnement du
secteur. La baisse des revenus tirés de nos services
d'administration d'actifs, baisse reflétant principalement les
tendances lourdes observées dans le secteur bancaire, a également
contribué à la réduction précitée.
- Repli de 4 % du bénéfice du secteur Marchés des
Capitaux, les revenus du secteur Grande entreprise et services
de banque d'investissement ayant été affaiblis par des conditions
de marché difficiles, lesquelles ont ralenti les activités de
banque d'investissement à l'échelle du secteur bancaire. La hausse
de la dotation à la provision pour pertes de crédit ainsi que
l'accroissement des coûts liés à la technologie et coûts connexes
ont également fait reculer le bénéfice. Ces facteurs ont été
annulés par une baisse du taux d'imposition effectif, laquelle
reflète principalement des changements dans la composition du
bénéfice, ainsi que par la hausse des revenus du secteur Marchés
mondiaux et l'incidence du change. Malgré des conditions de marché
difficiles, RBC Marchés des Capitaux® demeure l'une des
plus grandes banques d'investissement au monde. Nous avons réussi à
décrocher de nouveaux mandats ainsi que des mandats encore plus
prestigieux, ce qui nous a permis de nous hisser au dixième rang du
palmarès des entreprises offrant des services-conseils en fusion et
acquisition dans le cadre de transactions annoncées aux États-Unis,
ce qui constitue notre meilleure position à ce jour.
Rendement du quatrième trimestre de 2019
Le bénéfice
s'est établi à 3 206 millions de dollars, en baisse de
44 millions, ou 1 %, par rapport au trimestre
correspondant de 2018, en raison de la diminution des résultats des
secteurs Services aux investisseurs et de trésorerie, Marchés des
Capitaux, Assurances et Services de soutien généraux. Ce facteur a
été annulé en partie par les bénéfices élevés des secteurs
Gestion de patrimoine et Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises.
Le bénéfice s'est replié de 57 millions de dollars, ou
2 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui a découlé de
la baisse du bénéfice des secteurs Services aux investisseurs et de
trésorerie, Marchés des Capitaux, Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises et Services de soutien généraux,
baisse atténuée par la montée du bénéfice des secteurs Gestion de patrimoine et Assurances.
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|
|
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T4 2019
par rapport au
T4 2018
|
•
|
Bénéfice net de
3 206 millions de dollars
|
↓
|
1 %
|
•
|
Bénéfice dilué par
action de 2,18 $
|
↓
|
1 %
|
•
|
RCP(1) de
16,2 %
|
↓
|
140 p.b.
|
•
|
Ratio CET1 de
12,1 %
|
↑
|
60 p.b.
|
T4 2019
par rapport au
T3 2019
|
•
|
Bénéfice net de
3 206 millions de dollars
|
↓
|
2 %
|
•
|
Bénéfice dilué par
action de 2,18 $
|
↓
|
2 %
|
•
|
RCP(1) de
16,2 %
|
↓
|
50 p.b.
|
•
|
Ratio CET1 de
12,1 %
|
↑
|
20 p.b.
|
____________________________________________
|
(1)
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (RCP).
Cette mesure n'a pas de définition normalisée en vertu des PCGR.
Pour de plus amples renseignements, se reporter à la rubrique
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR à la page 11
du présent communiqué portant sur les résultats.
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Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre
de 2019
Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises
Le bénéfice net s'est chiffré à 1 618 millions de
dollars, affichant une hausse de 80 millions, ou 5 %, par
rapport à un an plus tôt, en raison surtout d'une croissance
moyenne des volumes de 6 % dans le cas des prêts et de
10 % dans celui des dépôts du secteur Services bancaires
canadiens, celui-ci ayant bénéficié de la vigueur du marché du
logement, de l'élargissement de notre personnel de vente ayant un
contact direct avec les clients ainsi que de taux d'intérêt
favorables. Ces facteurs ont été atténués par l'augmentation de la
dotation à la provision pour pertes de crédit. Le total de la
dotation à la provision pour pertes de crédit s'est accru de
70 millions de dollars, ou 22 %. Quant au ratio de la
dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
douteux, il s'est alourdi de 4 p.b. à cause surtout de la hausse
des dotations liées aux prêts douteux des portefeuilles du secteur
Services bancaires canadiens.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est
comprimé de 46 millions de dollars, ou 3 %.
L'accroissement du revenu net d'intérêt qu'a permis une croissance
moyenne des volumes de 2 %, ce qui a été contrebalancé en
partie par le rétrécissement des écarts, a été plus qu'annulé par
une dotation à la provision pour pertes de crédit plus élevée et
par le calendrier de versement des honoraires.
Gestion de patrimoine
Le bénéfice net s'est établi à 729 millions de dollars, en
hausse de 176 millions, ou 32 %, par rapport à un an plus
tôt, ce qui provient surtout d'un profit tiré de la vente des
activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée
(134 millions après impôt) ainsi que de la croissance de la
moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients,
croissance qui rend compte de l'appréciation des marchés et des
ventes nettes, lesquelles nous ont placés en tête du secteur au
Canada.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est
accru de 90 millions de dollars, ou 14 %, en raison
essentiellement d'un profit tiré de la vente des activités de
BlueBay dans le secteur de la dette privée et de la croissance de
la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, ce qui
reflète l'appréciation des marchés et les ventes nettes. Ces
facteurs ont été neutralisés en partie par le repli du revenu net
d'intérêt qu'a causé le rétrécissement des écarts (surtout chez
City National Bank), par l'augmentation des coûts pour soutenir
l'expansion des activités et par une hausse de la rémunération
variable proportionnelle à la croissance des revenus.
Assurances
Le bénéfice net de 282 millions de dollars a fléchi de
36 millions, ou 11 %, par rapport à il y a un an, ce qui
reflète principalement des renégociations de contrats de
réassurance moins fructueuses et des révisions à la baisse des
actualisations des hypothèses actuarielles annuelles.
L'augmentation des coûts des sinistres et la baisse de la
sinistralité favorable liée aux placements ont également contribué
au recul du bénéfice net. Ces facteurs ont été contrebalancés en
partie par l'incidence des nouveaux contrats de réassurance du
risque de longévité.
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de
78 millions de dollars, ou 38 %, ce qui reflète surtout
l'incidence des nouveaux contrats de réassurance du risque de
longévité et des renégociations de contrats de réassurance
fructueuses dans le trimestre à l'étude, ce qui a été neutralisé en
partie par la baisse de la sinistralité favorable liée aux
placements.
Services aux investisseurs et de trésorerie
Le bénéfice net de 45 millions de dollars s'est comprimé de
110 millions, ou 71 %, sur un an à cause principalement
des indemnités de départ et coûts connexes associés au
repositionnement du secteur (83 millions après impôt) ainsi
que du recul des revenus tirés des activités de financement et de
gestion des liquidités qu'ont causé les taux à court terme. La
baisse des revenus tirés des services d'administration d'actifs,
baisse causée par le ralentissement des activités des clients, et
le rétrécissement des marges sur les dépôts ont également fait
reculer le bénéfice net.
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi de
73 millions de dollars, ou 62 %, ce qui est avant tout
imputable aux indemnités de départ et coûts connexes associés au
repositionnement du secteur.
Marchés des Capitaux
Le bénéfice net de 584 millions de dollars s'est replié de
82 millions, ou 12 %, en regard d'un an plus tôt, en
raison surtout de la baisse des revenus du secteur Grande
entreprise et services de banque d'investissement, ce qui est
imputable en partie à la diminution des honoraires des services de
banque d'investissement à l'échelle mondiale, et de la hausse de la
dotation à la provision pour pertes de crédit. Ces facteurs ont été
atténués par une réduction du taux d'imposition effectif qui
reflète principalement des changements dans la composition du
bénéfice. Les revenus du secteur Marchés mondiaux se sont renforcés
malgré la plus grande incertitude régnant sur les marchés.
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi de
69 millions de dollars, ou 11 %, du fait surtout de la
baisse des revenus tirés des activités de fusion et acquisition, et
ce, surtout aux États-Unis, du ralentissement des activités
d'origination de titres de participation principalement aux
États-Unis et en Europe, ainsi que
de la hausse des coûts associée à des changements dans le
calendrier de versement de la rémunération différée. Le
ralentissement des activités de négociation de titres à revenu
fixe, surtout aux États-Unis, et l'augmentation de la dotation à la
provision pour pertes de crédit ont également contribué au
fléchissement précité. Ces facteurs ont été atténués par une
réduction du taux d'imposition effectif, par la montée des revenus
tirés des activités de négociation du change, surtout en
Europe, par l'intensification des
activités d'origination de titres de créance, principalement aux
États-Unis, ainsi que par des activités plus soutenues pour ce qui
est des services bancaires aux municipalités.
Services de soutien généraux
La perte nette s'est établie à 52 millions de dollars pour
le trimestre à l'étude, ce qui rend surtout compte de l'incidence
d'un ajustement comptable défavorable. Au trimestre précédent, la
perte nette avait été de 15 millions de dollars, ce qui avait
résulté surtout du montant net des ajustements fiscaux
défavorables, compensé en grande partie par les activités de
gestion actif-passif. L'exercice précédent, un bénéfice net de
20 millions de dollars avait été dégagé, reflétant
principalement le montant net des ajustements fiscaux
favorables.
Services de soutien généraux
Fonds propres - Au 31 octobre 2019, le
ratio CET1 aux termes de Bâle III s'élevait à
12,1 %, en hausse de 20 p.b. par rapport au trimestre
précédent. Cette augmentation reflète essentiellement les capitaux
autogénérés, ce qui a été contrebalancé en partie par un
accroissement de l'actif pondéré en fonction des risques par suite
de l'expansion continue des activités, ainsi que par les rachats
d'actions. Nous avons encore offert à nos actionnaires un rendement
de capital élevé, leur remettant 2 milliards de dollars au
quatrième trimestre, ce qui inclut des rachats d'un montant net de
474 millions de dollars.
Qualité du crédit - Le total de la dotation à la
provision pour pertes de crédit s'est chiffré à 499 millions
de dollars. La dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts a atteint 505 millions de dollars, accusant une
hausse de 172 millions, ou 52 %, par rapport à il y
a un an, en raison principalement de l'augmentation des dotations
des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises, Marchés des Capitaux et Gestion de patrimoine, les pertes de crédit
étant revenues à un niveau plus habituel vers la fin de 2019. Le
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts s'est établi à 32 p.b., pour une augmentation de 9 p.b.,
et le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts douteux a été de 27 p.b.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit du
secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises
s'est accru de 70 millions de dollars, ou 22 %, sur un
an. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts douteux a augmenté de 4 p.b., ce qui rend surtout
compte de la hausse des dotations constatées à l'égard des prêts
douteux des portefeuilles de prêts aux entreprises et de prêts de
détail du secteur Services bancaires canadiens.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit du
secteur Gestion de patrimoine a
augmenté de 30 millions de dollars en regard d'un an plus tôt.
Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts douteux s'est accru de 17 p.b., et ce, principalement à
cause de la hausse des dotations constatées à l'égard des prêts
douteux du secteur Gestion de
patrimoine - États‑Unis (y compris City National), soit surtout
dans le secteur de la consommation discrétionnaire.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit du
secteur Marchés des Capitaux a grimpé de 46 millions de
dollars sur un an. Le ratio de la dotation à la provision pour
pertes de crédit liée aux prêts douteux a augmenté de 17 p.b. à
cause surtout du montant plus élevé des dotations constatées à
l'égard des prêts douteux dans les secteurs des produits
industriels et du pétrole et du gaz.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts s'est accru de 76 millions de dollars, ou
18 %, à cause principalement de l'augmentation des dotations
des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux entreprises
et Marchés des Capitaux. Le ratio de la dotation à la provision
pour pertes de crédit liée aux prêts s'est accru de 5 p.b. et le
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts douteux a augmenté de 2 p.b. comparativement au
trimestre précédent.
En regard du trimestre précédent, la dotation à la provision
pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises a augmenté de 48 millions
de dollars, ce qui reflète la hausse des dotations liées aux prêts
productifs essentiellement dans le secteur Services bancaires
canadiens, laquelledécoule surtout de changements défavorables de
la composition du portefeuille, ce qui a été neutralisé en partie
par l'évolution favorable des facteurs macroéconomiques et par
l'actualisation des modèles. L'augmentation des dotations liées aux
prêts douteux du secteur Services bancaires canadiens, atténuée par
le recul des dotations liées aux prêts douteux du secteur Services
bancaires dans les Antilles, a également contribué à
l'augmentation.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Marchés des Capitaux a crû de 22 millions de
dollars par rapport au trimestre précédent du fait surtout de
l'augmentation des dotations liées aux prêts productifs par suite
de changements défavorables de la composition du portefeuille. La
hausse des dotations liées aux prêts douteux a également contribué
à l'augmentation.
Banque relationnelle à l'ère numérique
Le nombre d'utilisateurs de services mobiles actifs sur
90 jours s'est accru de 16 % par rapport à il y a un an
pour atteindre 4,5 millions, ce qui a généré une hausse de
20 % du nombre de sessions mobiles. L'adoption du numérique a
progressé pour atteindre 52 %.
En septembre 2019, RBC a annoncé le lancement de la plateforme
Avantages Perspectives RBCMC qui est destinée aux
clients des services bancaires aux entreprises partout au
Canada. Avantages Perspectives
RBCMC est la première plateforme de ce type au pays. Les
conseillers de RBC s'en serviront pour fournir aux clients de
l'information pertinente concernant la performance de leur secteur,
leur clientèle et leurs marchés. Avantages Perspectives
RBCMC tire parti de l'expertise de la banque en gestion
et développement de l'information pour aider les propriétaires et
gestionnaires d'entreprise, et ce, en toute confidentialité, à
transformer l'information en actions qui accroissent la fidélité et
la productivité de leur clientèle et qui stimulent leur
croissance.
|
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|
Faits saillants
financiers et autres
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Aux et pour les
trimestres clos les
|
|
Pour les exercices
clos
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les montants par action, les
nombres
|
31 octobre
|
|
31 juillet
|
|
31 octobre
|
|
|
le
31 octobre
|
|
le
31 octobre
|
|
et les
pourcentages)
|
2019
|
|
2019
|
|
2018
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
Total des
revenus
|
11
370
|
$
|
11 544
|
$
|
10 669
|
$
|
|
46
002
|
$
|
42 576
|
$
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
499
|
|
425
|
|
353
|
|
|
1
864
|
|
1 307
|
|
Indemnités, sinistres
et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance
|
654
|
|
1 046
|
|
494
|
|
|
4
085
|
|
2 676
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
6
319
|
|
5 992
|
|
5 882
|
|
|
24
139
|
|
22 833
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
3
898
|
|
4 081
|
|
3 940
|
|
|
15
914
|
|
15 760
|
|
Bénéfice
net
|
3
206
|
$
|
3 263
|
$
|
3 250
|
$
|
|
12
871
|
$
|
12 431
|
$
|
Secteurs -
bénéfice net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises
|
1
618
|
$
|
1 664
|
$
|
1 538
|
$
|
|
6
402
|
$
|
6 028
|
$
|
Gestion de
patrimoine
|
729
|
|
639
|
|
553
|
|
|
2
550
|
|
2 265
|
|
Assurances
|
282
|
|
204
|
|
318
|
|
|
806
|
|
775
|
|
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
45
|
|
118
|
|
155
|
|
|
475
|
|
741
|
|
Marchés des
Capitaux
|
584
|
|
653
|
|
666
|
|
|
2
666
|
|
2 777
|
|
Services de
soutien généraux
|
(52)
|
|
(15)
|
|
20
|
|
|
(28)
|
|
(155)
|
|
Bénéfice
net
|
3
206
|
$
|
3 263
|
$
|
3 250
|
$
|
|
12
871
|
$
|
12 431
|
$
|
Sommaire de
l'information
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice par
action - de base
|
2,19
|
$
|
2,23
|
$
|
2,21
|
$
|
|
8,78
|
$
|
8,39
|
$
|
- dilué
|
2,18
|
|
2,22
|
|
2,20
|
|
|
8,75
|
|
8,36
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ordinaires(1),
(2)
|
16,2
|
%
|
16,7
|
%
|
17,6
|
%
|
|
16,8
|
%
|
17,6
|
%
|
Moyenne des
capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires(1)
|
76
600
|
$
|
75 800
|
$
|
71 700
|
$
|
|
75
000
|
$
|
68 900
|
$
|
Marge nette d'intérêt
(selon la moyenne des actifs productifs, montant
net)(3)
|
1,60
|
%
|
1,61
|
%
|
1,65
|
%
|
|
1,61
|
%
|
1,64
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts
en pourcentage
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de la moyenne du
montant net des prêts et acceptations
|
0,32
|
%
|
0,27
|
%
|
0,23
|
%
|
|
0,31
|
%
|
0,23
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts productifs
en
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
pourcentage de la
moyenne du montant net des prêts et acceptations
|
0,05
|
%
|
0,02
|
%
|
0,03
|
%
|
|
0,04
|
%
|
0,03
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux
en
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
pourcentage de la
moyenne du montant net des prêts et acceptations
|
0,27
|
%
|
0,25
|
%
|
0,20
|
%
|
|
0,27
|
%
|
0,20
|
%
|
Montant brut des prêts
douteux en pourcentage des prêts et acceptations
|
0,46
|
%
|
0,47
|
%
|
0,37
|
%
|
|
0,46
|
%
|
0,37
|
%
|
Ratio de liquidité à
court terme(4)
|
127
|
%
|
122
|
%
|
123
|
%
|
|
127
|
%
|
123
|
%
|
Ratios de fonds
propres et ratio de levier
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de fonds
propres de première catégorie sous forme d'actions
ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(CET1)
|
12,1
|
%
|
11,9
|
%
|
11,5
|
%
|
|
12,1
|
%
|
11,5
|
%
|
Ratio de fonds
propres de première catégorie
|
13,2
|
%
|
13,0
|
%
|
12,8
|
%
|
|
13,2
|
%
|
12,8
|
%
|
Ratio du total des
fonds propres
|
15,2
|
%
|
15,0
|
%
|
14,6
|
%
|
|
15,2
|
%
|
14,6
|
%
|
Ratio de
levier
|
4,3
|
%
|
4,4
|
%
|
4,4
|
%
|
|
4,3
|
%
|
4,4
|
%
|
Principales
données figurant au bilan et autres
informations(5)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
1 428
935
|
$
|
1 406 902
|
$
|
1 334 734
|
$
|
|
1 428
935
|
$
|
1 334 734
|
$
|
Titres, déduction
faite de la correction de valeur applicable
|
249
004
|
|
240 661
|
|
222 866
|
|
|
249
004
|
|
222 866
|
|
Prêts, déduction faite
de la correction de valeur pour pertes sur prêts
|
618
856
|
|
612 393
|
|
576 818
|
|
|
618
856
|
|
576 818
|
|
Actifs liés aux
dérivés
|
101
560
|
|
98 774
|
|
94 039
|
|
|
101
560
|
|
94 039
|
|
Dépôts(3)
|
886
005
|
|
880 239
|
|
836 197
|
|
|
886
005
|
|
836 197
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
77
816
|
|
76 550
|
|
73 552
|
|
|
77
816
|
|
73 552
|
|
Actif pondéré en
fonction des risques aux fins du calcul du total
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
des
fonds propres
|
512
856
|
|
510 664
|
|
496 459
|
|
|
512
856
|
|
496 459
|
|
Biens sous
gestion
|
762
300
|
|
744 800
|
|
671 000
|
|
|
762
300
|
|
671 000
|
|
Biens
administrés(6)
|
5 678
000
|
|
5 588 600
|
|
5 533 700
|
|
|
5 678
000
|
|
5 533 700
|
|
Information sur
les actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions en circulation
(en milliers) - moyenne de base
|
1 432
685
|
|
1 434 276
|
|
1 440 207
|
|
|
1 434
779
|
|
1 443 894
|
|
- moyenne
diluée
|
1 438
257
|
|
1 440 130
|
|
1 446 514
|
|
|
1 440
682
|
|
1 450 485
|
|
- à la fin de la
période
|
1 430
096
|
|
1 433 954
|
|
1 438 794
|
|
|
1 430
096
|
|
1 438 794
|
|
Dividendes déclarés
par action ordinaire
|
1,05
|
$
|
1,02
|
$
|
0,98
|
$
|
|
4,07
|
$
|
3,77
|
$
|
Rendement de
l'action(7)
|
4,0
|
%
|
3,9
|
%
|
3,8
|
%
|
|
4,1
|
%
|
3,7
|
%
|
Cours de
l'action ordinaire (RY sur TSX)(8)
|
106,24
|
$
|
104,22
|
$
|
95,92
|
$
|
|
106,24
|
$
|
95,92
|
$
|
Capitalisation boursière
(TSX)(8)
|
151
933
|
|
149 447
|
|
138 009
|
|
|
151
933
|
|
138 009
|
|
Informations
générales liées aux activités
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre
d'employés (équivalent temps plein)
|
82
801
|
|
84 087
|
|
81 870
|
|
|
82
801
|
|
81 870
|
|
Nombre de
succursales
|
1
327
|
|
1 328
|
|
1 333
|
|
|
1
327
|
|
1 333
|
|
Nombre de
guichets automatiques bancaires (GAB)
|
4
600
|
|
4 586
|
|
4 537
|
|
|
4
600
|
|
4 537
|
|
Moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en $ US pour la
période(9)
|
0,755
|
$
|
0,754
|
$
|
0,767
|
$
|
|
0,752
|
$
|
0,776
|
$
|
Équivalent de
1,00 $ CA en $ US à la fin de la période
|
0,759
|
$
|
0,757
|
$
|
0,760
|
$
|
|
0,759
|
$
|
0,760
|
$
|
|
|
(1)
|
Les moyennes sont
calculées à l'aide de méthodes visant à estimer les soldes
quotidiens moyens pour la période. Elles comprennent la
moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires utilisée pour calculer le RCP. Pour plus de détails, se
reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures
hors PCGR de notre rapport annuel 2019.
|
(2)
|
Ces mesures
pourraient ne pas avoir de définition normalisée en vertu des
principes comptables généralement reconnus (PCGR) et elles
pourraient ne pas être comparables aux mesures analogues présentées
par d'autres institutions financières. Pour de plus amples
renseignements, se reporter aux rubriques Évaluation et
présentation des secteurs d'exploitation et Principales mesures du
rendement et mesures hors PCGR figurant dans le présent communiqué
portant sur les résultats, dans le document d'information
financière complémentaire du quatrième trimestre de 2019 et dans
notre rapport annuel 2019.
|
(3)
|
À partir du quatrième
trimestre de 2019, la composante intérêt et les intérêts courus à
payer constatés sur certains dépôts comptabilisés à la juste valeur
par le biais du résultat net auparavant présentés dans les revenus
tirés des activités de négociation et dans les dépôts,
respectivement, sont présentés dans le revenu net d'intérêt et dans
les autres passifs, respectivement. Les montants des périodes
correspondantes ont été reclassés afin qu'ils soient conformes à la
présentation actuelle.
|
(4)
|
Le ratio de liquidité
à court terme correspond à la moyenne des trois mois compris dans
chaque période et se calcule conformément à la ligne directrice sur
les normes de liquidité du Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF). Pour plus de détails, se reporter à la rubrique
Risque de liquidité et de financement de notre rapport annuel
2019.
|
(5)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
(6)
|
Les biens administrés
comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur
cartes de crédit titrisés de respectivement 15,5 milliards de
dollars et 8,1 milliards (15,7 milliards et
8,3 milliards au 31 juillet 2019; 16,7 milliards et
9,6 milliards au 31 octobre 2018).
|
(7)
|
Dividende par action
ordinaire divisé par la moyenne des cours extrêmes pour la période
visée.
|
(8)
|
Selon le cours de
clôture à la TSX à la fin de la période.
|
(9)
|
Les moyennes sont
calculées selon les cours du change au comptant à la fin du mois
pour la période.
|
|
Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les nombres et les pourcentages et sauf
indication contraire)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
3
238
|
$
|
3 221
|
$
|
3 067
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
1
330
|
|
1 325
|
|
1 297
|
|
Total des
revenus
|
4
568
|
|
4 546
|
|
4 364
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
50
|
|
15
|
|
25
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
337
|
|
326
|
|
292
|
|
Total de la
dotation à la provision pour pertes de crédit
|
387
|
|
341
|
|
317
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
2
007
|
|
1 959
|
|
1 987
|
|
Bénéfice net avant
impôt
|
2
174
|
|
2 246
|
|
2 060
|
|
Bénéfice
net
|
1
618
|
$
|
1 664
|
$
|
1 538
|
$
|
Revenus par
secteur d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Services bancaires
canadiens
|
4
321
|
|
4 304
|
|
4 132
|
|
Services bancaires
dans les Antilles et aux États-Unis
|
247
|
|
242
|
|
232
|
|
Principaux soldes
et autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
27,0
|
%
|
28,0
|
%
|
26,7
|
%
|
Marge nette
d'intérêt
|
2,82
|
%
|
2,86
|
%
|
2,82
|
%
|
Ratio
d'efficience(1)
|
43,9
|
%
|
43,1
|
%
|
45,5
|
%
|
Levier
d'exploitation
|
3,7
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
Moyenne du total
de l'actif
|
477
900
|
$
|
468 400
|
$
|
451 100
|
$
|
Moyenne du total
des actifs productifs, montant net
|
456
100
|
|
447 200
|
|
431 500
|
|
Moyenne des prêts
et acceptations, montant net
|
458
900
|
|
449 500
|
|
432 200
|
|
Moyenne
des dépôts
|
405
200
|
|
396 300
|
|
368 700
|
|
Biens administrés(2), (3)
|
283
800
|
|
282 200
|
|
266 500
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
281
800
|
|
280 600
|
|
274 900
|
|
Biens
sous gestion(3)
|
5
000
|
|
4 900
|
|
4 700
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la
|
|
|
|
|
|
|
moyenne du
montant net des prêts et acceptations
|
0,29
|
%
|
0,29
|
%
|
0,25
|
%
|
Autres
informations - Services bancaires canadiens
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
|
1
555
|
$
|
1 609
|
$
|
1 463
|
$
|
Marge nette
d'intérêt
|
2,76
|
%
|
2,80
|
%
|
2,77
|
%
|
Ratio d'efficience(1)
|
42,0
|
%
|
41,5
|
%
|
43,8
|
%
|
Levier d'exploitation
|
4,3
|
%
|
1,7
|
%
|
2,3
|
%
|
|
|
(1)
|
Représente les frais
autres que d'intérêt divisés par le total des revenus.
|
(2)
|
Les biens administrés
comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur
cartes de crédit titrisés de respectivement 15,5 milliards de
dollars et 8,1 milliards (15,7 milliards et
8,3 milliards au 31 juillet 2019; 16,7 milliards et
9,6 milliards au 31 octobre 2018).
|
(3)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
T4 2019 par rapport au T4 2018
Le bénéfice net s'est
établi à 1 618 millions de dollars, en hausse de
80 millions, ou 5 %, en regard d'un an plus tôt, ce qui
reflète surtout une croissance moyenne des volumes de 8 %,
laquelle a été atténuée par l'augmentation de la dotation à la
provision pour pertes de crédit.
Le total des revenus a affiché une hausse de 204 millions
de dollars, ou 5 %, du fait surtout d'une croissance moyenne
des volumes de 6 % pour ce qui est des prêts et de 10 %
dans le cas des dépôts du secteur Services bancaires canadiens.
La marge nette d'intérêt est demeurée inchangée sur un an
puisque la majoration des taux d'intérêt a été atténuée par
l'incidence des pressions concurrentielles sur les prix.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
s'est accru de 70 millions de dollars, ou 22 %. Quant au
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts douteux, il a augmenté de 4 p.b. à cause surtout de la hausse
des dotations liées aux prêts douteux des portefeuilles du secteur
Services bancaires canadiens. Pour plus de détails sur la dotation
à la provision pour pertes de crédit, se reporter à la section
Qualité du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs
d'exploitation au quatrième trimestre de 2019 à la page 3 du
présent communiqué portant sur les résultats.
Les frais autres que d'intérêt ont grimpé de 20 millions de
dollars, ou 1 %, en raison surtout de l'accroissement des
coûts liés au personnel, ce qui a été neutralisé en partie par le
recul des frais de commercialisation.
T4 2019 par rapport au T3 2019
Comparativement au
trimestre précédent, le bénéfice net s'est comprimé de
46 millions de dollars, ou 3 %. L'accroissement du revenu
net d'intérêt, découlant de la croissance moyenne des volumes de
2 %, mais contrebalancé en partie par le rétrécissement des
écarts, a été plus que compensé par la hausse de la dotation à la
provision pour pertes de crédit et par le calendrier de versement
des honoraires.
|
|
Gestion de
patrimoine
|
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les nombres et les pourcentages et sauf
indication contraire)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
745
|
$
|
773
|
$
|
679
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
Revenus tirés des
services tarifés
|
1
786
|
|
1 740
|
|
1 662
|
|
Revenus tirés des
transactions et autres revenus
|
656
|
|
516
|
|
399
|
|
Total des
revenus
|
3
187
|
|
3 029
|
|
2 740
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
(1)
|
|
10
|
|
(3)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
35
|
|
17
|
|
7
|
|
Total de la
dotation à la provision pour pertes de crédit
|
34
|
|
27
|
|
4
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
2
262
|
|
2 183
|
|
2 061
|
|
Bénéfice net avant
impôt
|
891
|
|
819
|
|
675
|
|
Bénéfice
net
|
729
|
$
|
639
|
$
|
553
|
$
|
Revenus par
secteur d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Gestion de patrimoine
- Canada
|
823
|
$
|
821
|
$
|
796
|
$
|
Gestion de patrimoine
- États-Unis (y compris City National)
|
1
556
|
|
1 546
|
|
1 345
|
|
Gestion de patrimoine
- États-Unis (y compris City National)
(en millions de dollars américains)
|
1
175
|
|
1 168
|
|
1 031
|
|
Gestion mondiale
d'actifs
|
713
|
|
567
|
|
513
|
|
Gestion de patrimoine
- International
|
95
|
|
95
|
|
86
|
|
Principaux soldes
et autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
19,5
|
%
|
17,2
|
%
|
15,9
|
%
|
Marge nette
d'intérêt
|
3,30
|
%
|
3,59
|
%
|
3,49
|
%
|
Marge avant
impôt(1)
|
28,0
|
%
|
27,0
|
%
|
24,6
|
%
|
Moyenne du total de
l'actif
|
103
900
|
$
|
99 700
|
$
|
91 300
|
$
|
Moyenne du total des
actifs productifs, montant net
|
89
500
|
|
85 500
|
|
77 100
|
|
Moyenne des prêts et
acceptations, montant net
|
66
700
|
|
64 400
|
|
57 800
|
|
Moyenne des
dépôts
|
100
700
|
|
95 300
|
|
91 800
|
|
Biens administrés -
total(2)
|
1 062
200
|
|
1 050 800
|
|
970 500
|
|
- Gestion de
patrimoine - États-Unis (y compris City
National)(2)
|
543
300
|
|
538 800
|
|
483 000
|
|
- Gestion de
patrimoine - États-Unis (y compris City National)
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
américains)(2)
|
412
600
|
|
408 100
|
|
367 100
|
|
Biens sous
gestion(2)
|
755
700
|
|
738 300
|
|
664 900
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
1 055
700
|
|
1 039 700
|
|
988 900
|
|
Moyenne des biens sous
gestion
|
753
300
|
|
729 300
|
|
679 900
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la
|
|
|
|
|
|
|
moyenne du montant net
des prêts et acceptations
|
0,21
|
%
|
0,11
|
%
|
0,04
|
%
|
Nombre de
conseillers(3)
|
5
296
|
|
5 222
|
|
5 042
|
|
|
|
(1)
|
La marge avant impôt
s'entend du bénéfice net avant impôt, divisé par le total des
revenus.
|
(2)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
(3)
|
Comprend les
conseillers ayant un contact direct avec les clients au sein de
tous nos services de gestion de patrimoine.
|
T4 2019 par rapport au T4 2018
Le bénéfice net s'est
accru de 176 millions de dollars, ou 32 %, par rapport à
il y a un an en raison surtout d'un profit de
134 millions (après impôt) tiré de la vente des activités de
BlueBay dans le secteur de la dette privée ainsi que de la
croissance de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des
clients.
Le total des revenus a grimpé de 447 millions de dollars,
ou 16 %, ce qui s'explique surtout par un profit de
151 millions tiré de la vente des activités de BlueBay dans le
secteur de la dette privée, par la progression de la moyenne des
actifs liés aux services tarifés des clients, ce qui reflète
l'appréciation des marchés et les ventes nettes, et par la
variation de la juste valeur des couvertures liées à nos régimes de
rémunération fondée sur des actions aux États-Unis, laquelle a été
pour l'essentiel compensée dans les frais autres que d'intérêt.
L'accroissement du revenu net d'intérêt attribuable à une
croissance moyenne des prêts de 15 %, atténué par le recul des
écarts, a également contribué à la hausse.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
s'est alourdi de 30 millions de dollars. Le ratio de la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a quant à
lui augmenté de 17 p.b., en raison surtout de l'augmentation des
dotations liées aux prêts douteux du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris
City National), et ce, principalement dans un secteur
d'activité. Pour plus de détails sur la dotation à la
provision pour pertes de crédit, se reporter à la section Qualité
du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs d'exploitation au
quatrième trimestre de 2019 à la page 3 du présent communiqué
portant sur les résultats.
Les frais autres que d'intérêt ont monté de 201 millions de
dollars, ou 10 %, en raison essentiellement de la variation de
la juste valeur de nos régimes de rémunération fondée sur des
actions aux États-Unis, laquelle a été compensée en grande partie
dans les revenus, de l'augmentation des coûts pour soutenir
l'expansion des activités, ce qui témoigne surtout de
l'accroissement des coûts liés au personnel, ainsi que d'une hausse
de la rémunération variable proportionnelle à celle des
revenus.
T4 2019 par rapport au T3 2019
Comparativement au
trimestre précédent, le bénéfice net a progressé de
90 millions de dollars, ou 14 %, en raison surtout d'un
profit de 134 millions (après impôt) tiré de la vente des
activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée ainsi que
de la croissance de la moyenne des actifs liés aux services tarifés
des clients, celle-ci reflétant l'appréciation des marchés et les
ventes nettes. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par le
repli du revenu net d'intérêt attribuable au rétrécissement des
écarts, par l'augmentation des coûts pour soutenir l'expansion des
activités et par une hausse de la rémunération variable
proportionnelle à la croissance des revenus.
|
|
Assurances
|
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
Primes acquises,
montant net
|
944
|
$
|
914
|
$
|
1 222
|
$
|
Revenus de placement
(1)
|
168
|
|
505
|
|
(230)
|
|
Honoraires
|
41
|
|
44
|
|
47
|
|
Total des
revenus
|
1
153
|
|
1 463
|
|
1 039
|
|
Indemnités et
sinistres liés aux polices d'assurance(1)
|
572
|
|
971
|
|
416
|
|
Coûts d'acquisition
liés aux polices d'assurance
|
82
|
|
75
|
|
78
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
153
|
|
149
|
|
159
|
|
Bénéfice net avant
impôt
|
346
|
|
268
|
|
386
|
|
Bénéfice
net
|
282
|
$
|
204
|
$
|
318
|
$
|
Revenus par
secteur d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Assurances -
Canada
|
609
|
$
|
991
|
$
|
536
|
$
|
Assurances -
International
|
544
|
|
472
|
|
503
|
|
Principaux soldes
et autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
50,3
|
%
|
39,2
|
%
|
57,2
|
%
|
Primes et
dépôts(2)
|
1
105
|
$
|
1 079
|
$
|
1 374
|
$
|
Variations de la juste
valeur des placements garantissant les obligations au titre des
polices
|
|
|
|
|
|
|
d'assurance(1)
|
(28)
|
|
385
|
|
(342)
|
|
|
|
(1)
|
Les revenus de
placement peuvent être exposés à la volatilité des fluctuations de
la juste valeur des actifs désignés à la juste valeur par le biais
du résultat net. Les placements à l'appui des provisions techniques
sont principalement des actifs à revenu fixe désignés comme étant
évalués à la juste valeur par le biais du résultat net. Par
conséquent, les variations de la juste valeur de ces actifs sont
comptabilisées dans l'état consolidé du résultat net et sont en
grande partie neutralisées par les variations de la juste valeur
des provisions techniques, dont l'incidence est reflétée dans les
indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices
d'assurance.
|
(2)
|
Le poste Primes et
dépôts comprend les primes liées aux produits d'assurance et de
rente fondés sur le risque, ainsi que les dépôts des fonds
distincts individuels et collectifs, conformément aux pratiques du
secteur des assurances.
|
T4 2019 par rapport au T4 2018
Le bénéfice net s'est
replié de 36 millions de dollars, ou 11 %, par rapport à il y
a un an, ce qui s'explique surtout par une diminution des
renégociations de contrats de réassurance fructueuses et par
des révisions à la baisse d'hypothèses actuarielles annuelles
favorables. La hausse des coûts liés aux sinistres et le recul de
la sinistralité favorable liée aux placements ont également
contribué à la baisse. Ces facteurs ont été atténués par
l'incidence de nouveaux contrats de réassurance du risque de
longévité.
Le total des revenus s'est accru de 114 millions de dollars, ou
11 %, du fait essentiellement de la variation de la juste
valeur des placements garantissant nos obligations au titre des
polices d'assurance, compensée en grande partie dans les
indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices
d'assurance, tel qu'il est indiqué ci-dessous, et par
les profits réalisés sur les placements. L'expansion des
activités, surtout dans le domaine de la réassurance du risque de
longévité, a également contribué à l'augmentation. Ces facteurs ont
été en partie contrebalancés par la diminution des ventes de rentes
collectives, compensée en grande partie dans les indemnités,
sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance, tel
qu'il est indiqué ci-dessous.
Les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux
polices d'assurance ont augmenté de 160 millions de dollars, ou 32
%, par rapport à il y a un an, écart qui tient principalement à la
variation de la juste valeur des placements garantissant nos
obligations au titre des polices d'assurance, à la baisse de la
sinistralité favorable liée aux placements, à l'expansion des
activités et à des négociations de contrats de réassurance moins
fructueuses. Les révisions à la baisse d'hypothèses actuarielles
annuelles et concernant surtout la mortalité, la morbidité et les
commissions, ce qui a été atténué par des hypothèses économiques
positives, et la hausse des coûts des sinistres ont également
accentué l'augmentation. Ces facteurs ont été neutralisés en partie
par le recul des ventes de rentes collectives et par l'incidence
favorable des nouveaux contrats de réassurance du risque de
longévité.
Les frais autres que d'intérêt ont reculé de 6 millions de
dollars, ou 4 %, sous l'effet de mesures de gestion des
coûts.
T4 2019 par rapport au T3 2019
Le bénéfice net a
grimpé de 78 millions de dollars, ou 38 %, par rapport au
trimestre précédent, du fait surtout de l'incidence de nouveaux
contrats de réassurance du risque de longévité et des
renégociations de contrats de réassurance fructueuses au cours du
trimestre considéré, atténuée par le recul de la sinistralité
favorable liée aux placements.
|
|
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
37
|
$
|
(16)
|
$
|
19
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
529
|
|
577
|
|
605
|
|
Total des
revenus
|
566
|
|
561
|
|
624
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(1)
|
|
1
|
|
-
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
508
|
|
411
|
|
421
|
|
Bénéfice net avant
impôt
|
59
|
|
149
|
|
203
|
|
Bénéfice
net
|
45
|
$
|
118
|
$
|
155
|
$
|
Principaux soldes
et autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
4,8
|
%
|
13,2
|
%
|
19,2
|
%
|
Moyenne des
dépôts
|
175
200
|
$
|
179 300
|
$
|
163 600
|
$
|
Moyenne des dépôts des
clients
|
57
600
|
|
60 100
|
|
59 200
|
|
Moyenne des dépôts
liés au financement de gros
|
117
600
|
|
119 200
|
|
104 400
|
|
Biens
administrés(1)
|
4 318
100
|
|
4 242 100
|
|
4 283 100
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
4 296
300
|
|
4 290 900
|
|
4 295 200
|
|
|
|
(1)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
T4 2019 par rapport au T4 2018
Le bénéfice net a
reculé de 110 millions de dollars, ou 71 %, par rapport à
il y a un an, en raison surtout des indemnités de départ et coûts
connexes et du repli des revenus tirés des activités de financement
et de gestion des liquidités.
Le total des revenus a diminué de 58 millions de dollars, ou
9 %, en raison surtout de la baisse des revenus tirés des
activités de financement et de gestion des liquidités, laquelle a
découlé essentiellement de la tendance des taux d'intérêt à court
terme et de la baisse des profits tirés de la vente de certains
titres, ainsi que de la baisse des revenus tirés des services
d'administration d'actifs qu'a causée le ralentissement des
activités des clients. Cette diminution s'explique également par la
contraction des revenus générés par les dépôts des clients, ce qui
a découlé surtout d'une compression des marges qui reflète
essentiellement le resserrement des écarts.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 87 millions de
dollars, ou 21 %, du fait essentiellement des indemnités de
départ et coûts connexes associés au repositionnement du
secteur.
T4 2019 par rapport au T3 2019
Le bénéfice net a
fléchi de 73 millions de dollars, ou 62 %, par rapport au
trimestre précédent, ce qui s'explique essentiellement par les
indemnités de départ et coûts connexes associés au repositionnement
du secteur.
|
|
Marchés des
Capitaux
|
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenu net
d'intérêt(1), (2)
|
1
063
|
$
|
1 018
|
$
|
885
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt(1), (2)
|
924
|
|
1 016
|
|
1 171
|
|
Total des
revenus(1)
|
1
987
|
|
2 034
|
|
2 056
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
18
|
|
3
|
|
17
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
60
|
|
53
|
|
15
|
|
Total de la
dotation à la provision pour pertes de crédit
|
78
|
|
56
|
|
32
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
1
308
|
|
1 269
|
|
1 244
|
|
Bénéfice net avant
impôt
|
601
|
|
709
|
|
780
|
|
Bénéfice
net
|
584
|
$
|
653
|
$
|
666
|
$
|
Revenus par
secteur d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Grande entreprise et
services de banque d'investissement
|
934
|
$
|
962
|
$
|
1 087
|
$
|
Marchés
mondiaux
|
1
095
|
|
1 106
|
|
1 035
|
|
Autres
|
(42)
|
|
(34)
|
|
(66)
|
|
Principaux soldes
et autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
10,0
|
%
|
11,1
|
%
|
11,8
|
%
|
Moyenne du total de
l'actif
|
696
100
|
$
|
676 700
|
$
|
591 700
|
$
|
Moyenne des titres
détenus à des fins de transaction
|
103
800
|
|
101 400
|
|
88 000
|
|
Moyenne des prêts et
des acceptations, montant net
|
98
100
|
|
101 100
|
|
90 700
|
|
Moyenne des
dépôts(2)
|
76
800
|
|
75 900
|
|
73 700
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage
|
|
|
|
|
|
|
de la moyenne du
montant net des prêts et acceptations
|
0,24
|
%
|
0,21
|
%
|
0,07
|
%
|
|
|
(1)
|
La majoration au
montant imposable équivalent pour le trimestre clos le
31 octobre 2019 s'élevait à 112 millions de dollars
(111 millions au 31 juillet 2019; 142 millions au
31 octobre 2018).
|
(2)
|
À partir du
quatrième trimestre de 2019, la composante intérêt et les intérêts
courus à payer constatés sur certains dépôts comptabilisés à la
juste valeur par le biais du résultat net auparavant présentés dans
les revenus tirés des activités de négociation et dans les dépôts,
respectivement, sont présentés dans le revenu net d'intérêt et dans
les autres passifs, respectivement. Les montants des périodes
correspondantes ont été reclassés afin qu'ils soient conformes à la
présentation actuelle.
|
T4 2019 par rapport au T4 2018
Le bénéfice net a
reculé de 82 millions de dollars, ou 12 %, par rapport à il y
a un an, en raison surtout de la baisse des revenus dans le secteur
Grande entreprise et services de banque d'investissement et de la
hausse de la dotation à la provision pour pertes de
crédit. Ces facteurs ont été en partie annulés par la
réduction du taux d'imposition effectif découlant surtout de
changements dans la composition du bénéfice et par la progression
des revenus du secteur Marchés mondiaux.
Le total des revenus a diminué de 69 millions de dollars, ou
3 %, en raison surtout du repli des activités de fusion et
acquisition dans toutes les régions et de la baisse des revenus
tirés de la négociation de titres de participation surtout aux
États-Unis. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la
hausse des revenus tirés des activités de négociation de titres à
revenu fixe, essentiellement en Amérique du Nord.
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
s'est accru de 46 millions de dollars. Le ratio de la dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a augmenté
de 17 p.b., témoignant ainsi de la hausse des dotations liées aux
prêts douteux dans quelques secteurs. Pour plus de détails sur
la dotation à la provision pour pertes de crédit, se reporter à la
section Qualité du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs
d'exploitation au quatrième trimestre de 2019 figurant à la page 3
du présent communiqué.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 64 millions de
dollars, ou 5 %, du fait essentiellement de l'accroissement
des coûts liés aux changements au calendrier de rémunération
différée et de l'augmentation des coûts liés à la technologie et
des coûts connexes.
T4 2019 par rapport au T3 2019
Le bénéfice net s'est
replié de 69 millions de dollars, ou 11 %, par rapport au
trimestre précédent, en raison surtout du recul des revenus tirés
des activités de fusion et acquisition, essentiellement aux
États-Unis, de la diminution des activités d'origination de titres
de participation, surtout aux États-Unis et en Europe, et de l'accroissement des coûts liés
aux changements au calendrier de rémunération différée. La
diminution des activités de négociation de titres à revenu fixe,
essentiellement aux États-Unis, et l'augmentation de la dotation à
la provision pour pertes de crédit ont également contribué à la
baisse. Ces facteurs ont été atténués par le repli du taux
d'imposition effectif, la hausse des revenus tirés des opérations
de change, surtout en Europe,
l'intensification des activités d'origination de prêts,
essentiellement aux États-Unis, et l'accroissement de l'activité
bancaire municipale.
|
|
Services de
soutien généraux
|
|
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenu net (perte
nette) d'intérêt(1)
|
28
|
$
|
22
|
$
|
17
|
$
|
Revenus (pertes)
autres que d'intérêt(1)
|
(119)
|
|
(111)
|
|
(171)
|
|
Total des
revenus(1)
|
(91)
|
|
(89)
|
|
(154)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
1
|
|
-
|
|
-
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
81
|
|
21
|
|
10
|
|
Bénéfice net
(perte nette) avant impôt(1)
|
(173)
|
|
(110)
|
|
(164)
|
|
Charge (économie)
d'impôt(1)
|
(121)
|
|
(95)
|
|
(184)
|
|
Bénéfice
net(2)
|
(52)
|
$
|
(15)
|
$
|
20
|
$
|
|
|
(1)
|
Majoration au montant
imposable équivalent.
|
(2)
|
Le bénéfice net (la
perte nette) reflète le bénéfice attribuable aux actionnaires et
aux participations ne donnant pas le contrôle. Le bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle pour le
trimestre clos le 31 octobre 2019 a été de (1) million de
dollars ((1) million au 31 juillet 2019; (1) million au
31 octobre 2018).
|
En raison de la nature des activités et des ajustements de
consolidation présentés pour ce secteur, nous estimons qu'une
analyse comparative des périodes n'est pas utile. Les
renseignements qui suivent portent sur les éléments significatifs
qui ont eu une incidence sur les résultats présentés pour chaque
période.
Le total des revenus et la charge (l'économie) d'impôt de chaque
période comptabilisés dans le secteur Services de soutien généraux
tiennent compte de la déduction des ajustements liés à la
majoration au montant imposable équivalent des revenus majorés
provenant des dividendes imposables de sociétés canadiennes et des
crédits d'impôt à l'investissement des États-Unis, déduction qui
est comptabilisée dans le secteur Marchés des Capitaux. Le montant
porté en déduction des revenus a été compensé par une augmentation
équivalente de la charge (l'économie) d'impôt.
Le montant de la majoration au montant imposable équivalent pour
le trimestre clos 31 octobre 2019 s'est établi à 112 millions
de dollars, comparativement à 111 millions au trimestre précédent
et à 142 millions un an plus tôt. Pour une analyse plus détaillée,
voir la rubrique Évaluation et présentation des secteurs
d'exploitation du rapport annuel 2019.
Les renseignements qui suivent portent sur les éléments
significatifs, outre l'incidence de la majoration au montant
imposable équivalent déjà mentionnée, qui ont eu une incidence sur
les résultats présentés pour chaque période.
T4 2019
Le trimestre à l'étude s'est soldé par une
perte nette de 52 millions de dollars, sous l'effet essentiellement
de l'incidence d'un ajustement comptable défavorable.
T3 2019
Le trimestre précédent s'est soldé par une
perte nette de 15 millions de dollars, en raison surtout du montant
net d'ajustements fiscaux défavorables, largement contrebalancé par
les activités de gestion actif-passif.
T4 2018
Le bénéfice net de l'exercice précédent s'est
élevé à 20 millions de dollars, reflétant principalement le montant
net d'ajustements fiscaux défavorables.
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR
Des renseignements supplémentaires sur ces mesures et sur
d'autres principales mesures du rendement et mesures hors PCGR sont
fournis à la rubrique Principales
mesures du rendement et mesures hors PCGR de notre rapport
annuel 2019.
Rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
Nous mesurons et évaluons le
rendement de nos activités consolidées et de chacun de nos secteurs
d'exploitation en fonction d'un certain nombre de paramètres
financiers, dont le bénéfice net et le rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires. Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires n'a pas de définition
normalisée en vertu des PCGR. Nous utilisons le rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires à titre
de mesure du rendement du total du capital investi dans nos
secteurs. Le tableau qui suit présente un résumé de nos calculs du
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires.
|
|
|
Calcul du
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
|
|
|
|
Pour le trimestre
clos le
|
Pour l'exercice clos
le
|
|
31 octobre
2019
|
31 octobre
2019
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les pourcentages)
|
Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises
|
|
Gestion de
patrimoine
|
|
Assurances
|
|
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
|
Marchés des
Capitaux
|
|
Services de
soutien généraux
|
|
Total
|
|
Total
|
|
Bénéfice net
disponible pour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les actionnaires
ordinaires
|
1
593
|
$
|
717
|
$
|
280
|
$
|
41
|
$
|
565
|
$
|
(59)
|
$
|
3
137
|
$
|
12
591
|
$
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
aux actionnaires
ordinaires(1), (2)
|
23
400
|
$
|
14
600
|
$
|
2
200
|
$
|
3
450
|
$
|
22
350
|
$
|
10
600
|
$
|
76
600
|
$
|
75
000
|
$
|
Rendement des
capitaux propres attribuables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
aux actionnaires
ordinaires(3)
|
27,0
|
%
|
19,5
|
%
|
50,3
|
%
|
4,8
|
%
|
10,0
|
%
|
n.s.
|
|
16,2
|
%
|
16,8
|
%
|
|
|
(1)
|
Les chiffres ayant
trait à la moyenne des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires sont arrondis.
|
(2)
|
Les montants se
rapportant aux différents secteurs d'exploitation sont désignés à
titre de capital attribué.
|
(3)
|
Le rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires est fondé
sur les soldes réels de la moyenne des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires avant leur
arrondissement.
|
n.s.
|
non
significatif
|
Mesures hors PCGR
Aucun élément précisé n'a été
comptabilisé pour les trimestres clos les 31 octobre 2019, 31
juillet 2019 et 31 octobre 2018 ni
pour les exercices clos le 31 octobre 2019
et le 31 octobre 2019.
Étant donné la nature et l'objectif de notre cadre d'information
de gestion, nous utilisons et présentons certaines mesures
financières hors PCGR qui ne sont pas définies, qui ne comportent
pas de définition normalisée en vertu des PCGR et qui pourraient ne
pas être comparables aux informations semblables présentées par
d'autres institutions financières. Nous sommes d'avis qu'en
excluant de nos résultats ces éléments précisés, nous sommes à même
de présenter des résultats d'exploitation courants plus
représentatifs, de permettre à nos lecteurs de mieux comprendre le
point de vue de la direction sur notre performance et d'accroître
la comparabilité avec nos périodes correspondantes. Pour de plus
amples renseignements, se reporter à la rubrique Principales
mesures du rendement et mesures hors PCGR de notre rapport annuel
2019.
|
|
Bilans
consolidés
|
|
|
|
|
Aux
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
31 octobre
2019(1)
|
|
31 juillet
2019(2)
|
|
31 octobre
2018(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
montants à recevoir de banques
|
26
310
|
$
|
26 863
|
$
|
30 209
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts productifs
d'intérêts auprès de banques
|
38
345
|
|
31 553
|
|
36 471
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Titres
|
|
|
|
|
|
|
Titres détenus à des
fins de transaction
|
146
534
|
|
140 421
|
|
128 258
|
|
Titres de placement,
déduction faite de la correction de valeur applicable
|
102
470
|
|
100 240
|
|
94 608
|
|
|
249
004
|
|
240 661
|
|
222 866
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs achetés en
vertu de conventions de revente et
titres empruntés
|
306
961
|
|
309 640
|
|
294 602
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts de
détail
|
426
086
|
|
416 583
|
|
399 452
|
|
Prêts de
gros
|
195
870
|
|
198 941
|
|
180 278
|
|
|
621
956
|
|
615 524
|
|
579 730
|
|
Provision pour pertes
sur prêts
|
(3
100)
|
|
(3 131)
|
|
(2 912)
|
|
|
618
856
|
|
612 393
|
|
576 818
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif net des
fonds distincts
|
1
663
|
|
1 602
|
|
1 368
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Engagements de clients
en contrepartie d'acceptations
|
18
062
|
|
17 101
|
|
15 641
|
|
Dérivés
|
101
560
|
|
98 774
|
|
94 039
|
|
Locaux et
matériel
|
3
191
|
|
3 058
|
|
2 832
|
|
Goodwill
|
11
236
|
|
11 115
|
|
11 137
|
|
Autres immobilisations
incorporelles
|
4
674
|
|
4 735
|
|
4 687
|
|
Autres
actifs
|
49
073
|
|
49 407
|
|
44 064
|
|
|
187
796
|
|
184 190
|
|
172 400
|
|
Total de
l'actif
|
1 428
935
|
$
|
1 406 902
|
$
|
1 334 734
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Passifs et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
|
|
|
|
|
|
Particuliers
|
294
732
|
$
|
287 929
|
$
|
270 154
|
$
|
Entreprises et
gouvernements
|
565
482
|
|
562 371
|
|
533 522
|
|
Banques
|
25
791
|
|
29 939
|
|
32 521
|
|
|
886
005
|
|
880 239
|
|
836 197
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif net des
fonds distincts
|
1
663
|
|
1 602
|
|
1 368
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Acceptations
|
18
091
|
|
17 124
|
|
15 662
|
|
Engagements afférents
à des titres vendus à découvert
|
35
069
|
|
33 602
|
|
32 247
|
|
Engagements afférents
à des actifs vendus en vertu de conventions de rachat
|
|
|
|
|
|
|
et aux titres
prêtés
|
226
586
|
|
220 027
|
|
206 814
|
|
Dérivés
|
98
543
|
|
96 857
|
|
90 238
|
|
Sinistres et
obligations liées aux indemnités d'assurance
|
11
401
|
|
11 480
|
|
10 000
|
|
Autres
passifs
|
58
137
|
|
53 799
|
|
53 122
|
|
|
447
827
|
|
432 889
|
|
408 083
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débentures
subordonnées
|
9
815
|
|
9 818
|
|
9 131
|
|
Total du
passif
|
1 345
310
|
|
1 324 548
|
|
1 254 779
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
|
|
|
|
|
Actions
privilégiées
|
5
707
|
|
5 705
|
|
6 309
|
|
Actions
ordinaires
|
17
587
|
|
17 593
|
|
17 617
|
|
Bénéfices non
distribués
|
55
981
|
|
54 692
|
|
51 112
|
|
Autres composantes des
capitaux propres
|
4
248
|
|
4 265
|
|
4 823
|
|
|
83
523
|
|
82 255
|
|
79 861
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
102
|
|
99
|
|
94
|
|
Total des capitaux
propres
|
83
625
|
|
82 354
|
|
79 955
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
1 428
935
|
$
|
1 406 902
|
$
|
1 334 734
|
$
|
|
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
|
|
|
|
États consolidés
du résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les montants par action)
|
31 octobre
2019(1)
|
|
31 juillet
2019(1)
|
|
31 octobre
2018(1)
|
|
|
31 octobre
2019(2)
|
|
31 octobre
2018(2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenu d'intérêt
et de dividende
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
6
186
|
$
|
6 394
|
$
|
5 733
|
$
|
|
24
863
|
$
|
21 249
|
$
|
Titres
|
1
659
|
|
1 770
|
|
1 434
|
|
|
6
827
|
|
5 670
|
|
Actifs achetés en
vertu de conventions de revente et titres empruntés
|
2
268
|
|
2 353
|
|
1 642
|
|
|
8
960
|
|
5 536
|
|
Dépôts et
autres
|
329
|
|
93
|
|
181
|
|
|
683
|
|
566
|
|
|
10
442
|
|
10 610
|
|
8 990
|
|
|
41
333
|
|
33 021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts et
autres
|
3
175
|
|
3 284
|
|
2 825
|
|
|
12
988
|
|
9 842
|
|
Autres
passifs
|
2
066
|
|
2 218
|
|
1 411
|
|
|
8
231
|
|
4 905
|
|
Débentures
subordonnées
|
90
|
|
90
|
|
87
|
|
|
365
|
|
322
|
|
|
5
331
|
|
5 592
|
|
4 323
|
|
|
21
584
|
|
15 069
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
5
111
|
|
5 018
|
|
4 667
|
|
|
19
749
|
|
17 952
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Primes d'assurance,
revenus de placement et honoraires
|
1
153
|
|
1 463
|
|
1 039
|
|
|
5
710
|
|
4 279
|
|
Revenus tirés des
activités de négociation
|
116
|
|
170
|
|
185
|
|
|
995
|
|
1 150
|
|
Commissions de gestion
de placements et de services de garde
|
1
477
|
|
1 440
|
|
1 387
|
|
|
5
748
|
|
5 377
|
|
Revenus tirés des
fonds communs de placement
|
932
|
|
924
|
|
896
|
|
|
3
628
|
|
3 551
|
|
Commissions de
courtage en valeurs mobilières
|
323
|
|
324
|
|
349
|
|
|
1
305
|
|
1 372
|
|
Frais
bancaires
|
493
|
|
480
|
|
459
|
|
|
1
907
|
|
1 800
|
|
Commissions de prise
ferme et autres honoraires tirés de services-conseils
|
428
|
|
488
|
|
514
|
|
|
1
815
|
|
2 053
|
|
Revenus de change,
autres que ceux tirés des activités de négociation
|
242
|
|
252
|
|
267
|
|
|
986
|
|
1 098
|
|
Revenus sur
cartes
|
252
|
|
272
|
|
264
|
|
|
1
072
|
|
1 054
|
|
Commissions de
crédit
|
344
|
|
322
|
|
371
|
|
|
1
269
|
|
1 394
|
|
Profits nets sur les
titres de placement
|
16
|
|
26
|
|
33
|
|
|
125
|
|
147
|
|
Quote-part des
bénéfices (pertes) des coentreprises et
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
des entreprises
associées
|
26
|
|
21
|
|
8
|
|
|
76
|
|
21
|
|
Autres
|
457
|
|
344
|
|
230
|
|
|
1
617
|
|
1 328
|
|
|
6
259
|
|
6 526
|
|
6 002
|
|
|
26
253
|
|
24 624
|
|
Total des
revenus
|
11
370
|
|
11 544
|
|
10 669
|
|
|
46
002
|
|
42 576
|
|
Dotation à la
provision pour pertes sur créances
|
499
|
|
425
|
|
353
|
|
|
1
864
|
|
1 307
|
|
Indemnités,
sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices
d'assurance
|
654
|
|
1 046
|
|
494
|
|
|
4
085
|
|
2 676
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ressources
humaines
|
3
720
|
|
3 615
|
|
3 429
|
|
|
14
600
|
|
13 776
|
|
Matériel
|
452
|
|
449
|
|
419
|
|
|
1
777
|
|
1 593
|
|
Frais
d'occupation
|
424
|
|
409
|
|
400
|
|
|
1
635
|
|
1 558
|
|
Communications
|
296
|
|
281
|
|
316
|
|
|
1
090
|
|
1 049
|
|
Honoraires
|
382
|
|
328
|
|
418
|
|
|
1
305
|
|
1 379
|
|
Amortissement des
autres immobilisations incorporelles
|
309
|
|
299
|
|
279
|
|
|
1
197
|
|
1 077
|
|
Autres
|
736
|
|
611
|
|
621
|
|
|
2
535
|
|
2 401
|
|
|
6
319
|
|
5 992
|
|
5 882
|
|
|
24
139
|
|
22 833
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
3
898
|
|
4 081
|
|
3 940
|
|
|
15
914
|
|
15 760
|
|
Impôt sur le
résultat
|
692
|
|
818
|
|
690
|
|
|
3
043
|
|
3 329
|
|
Bénéfice
net
|
3
206
|
$
|
3 263
|
$
|
3 250
|
$
|
|
12
871
|
$
|
12 431
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires
|
3
201
|
$
|
3 263
|
$
|
3 247
|
$
|
|
12
860
|
$
|
12 400
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
5
|
|
-
|
|
3
|
|
|
11
|
|
31
|
|
|
3
206
|
$
|
3 263
|
$
|
3 250
|
$
|
|
12
871
|
$
|
12 431
|
$
|
Bénéfice de base
par action (en dollars)
|
2,19
|
$
|
2,23
|
$
|
2,21
|
$
|
|
8,78
|
$
|
8,39
|
$
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars)
|
2,18
|
|
2,22
|
|
2,20
|
|
|
8,75
|
|
8,36
|
|
Dividendes par
action ordinaire (en dollars)
|
1,05
|
|
1,02
|
|
0,98
|
|
|
4,07
|
|
3,77
|
|
|
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
|
|
|
|
États consolidés
du résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
31 octobre
2019(1)
|
|
31 juillet
2019(1)
|
|
31 octobre
2018(1)
|
|
|
31 octobre
2019(2)
|
|
31 octobre
2018(2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
3
206
|
$
|
3 263
|
$
|
3 250
|
$
|
|
12
871
|
$
|
12 431
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global, déduction faite de l'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui
seront reclassés en résultat dans une période
future :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les titres d'emprunt et
les
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
prêts évalués à la
juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits nets (pertes
nettes) latents sur les titres d'emprunt et les prêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
évalués à la juste
valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
(26)
|
|
79
|
|
(75)
|
|
|
192
|
|
(70)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit comptabilisée en résultat
net
|
(2)
|
|
(2)
|
|
(24)
|
|
|
(14)
|
|
(9)
|
|
Reclassement en
résultat de pertes nettes (profits nets) sur les titres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
d'emprunt et les prêts
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global
|
(58)
|
|
(15)
|
|
(18)
|
|
|
(133)
|
|
(94)
|
|
|
(86)
|
|
62
|
|
(117)
|
|
|
45
|
|
(173)
|
|
Écarts de
change
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) de
change latents
|
180
|
|
(1 246)
|
|
453
|
|
|
65
|
|
840
|
|
Profits nets (pertes
nettes) de change liés aux activités de couverture
|
(121)
|
|
590
|
|
(107)
|
|
|
5
|
|
(237)
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) de change
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
2
|
|
-
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) liés aux activités de
couverture
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de l'investissement
net
|
(1)
|
|
-
|
|
-
|
|
|
1
|
|
-
|
|
|
58
|
|
(656)
|
|
346
|
|
|
73
|
|
603
|
|
Variation nette des
couvertures de flux de trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits nets (pertes
nettes) sur les dérivés désignés comme
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
couverture de flux de
trésorerie
|
57
|
|
(118)
|
|
(12)
|
|
|
(559)
|
|
150
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) sur les dérivés désignés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
comme couverture de
flux de trésorerie
|
(47)
|
|
11
|
|
88
|
|
|
(135)
|
|
107
|
|
|
10
|
|
(107)
|
|
76
|
|
|
(694)
|
|
257
|
|
Éléments qui ne
seront pas reclassés en résultat dans une période
future :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations des
régimes d'avantages du personnel
|
125
|
|
(581)
|
|
127
|
|
|
(942)
|
|
724
|
|
Variation nette de la
juste valeur attribuable au risque de crédit lié aux
passifs
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
financiers désignés à
la juste valeur par le biais du résultat net
|
(41)
|
|
118
|
|
10
|
|
|
51
|
|
123
|
|
Profits nets (pertes
nettes) sur les titres de participation désignés comme
étant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la juste valeur par
le biais des autres éléments du résultat global
|
(2)
|
|
(10)
|
|
(3)
|
|
|
25
|
|
(2)
|
|
|
82
|
|
(473)
|
|
134
|
|
|
(866)
|
|
845
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de
l'impôt
|
64
|
|
(1 174)
|
|
439
|
|
|
(1
442)
|
|
1 532
|
|
Total du résultat
global
|
3
270
|
$
|
2 089
|
$
|
3 689
|
$
|
|
11
429
|
$
|
13 963
|
$
|
Total du résultat
global attribuable aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires
|
3
266
|
$
|
2 090
|
$
|
3 686
|
$
|
|
11
419
|
$
|
13 931
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
4
|
|
(1)
|
|
3
|
|
|
10
|
|
32
|
|
|
3
270
|
$
|
2 089
|
$
|
3 689
|
$
|
|
11
429
|
$
|
13 963
|
$
|
|
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
|
|
États consolidés
des variations des capitaux propres
|
|
|
|
Pour le trimestre
clos le 31 octobre 2019(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
privilégiées
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Actions
propres -
privilégiées
|
|
Actions
propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices
non
distribués
|
|
Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux de
trésorerie
|
|
Total des
autres com-
posantes
des capitaux
propres
|
|
Capitaux
propres
attribuables
aux
actionnaires
|
|
Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle
|
|
Total des
capitaux
propres
|
|
Solde au début de
la période
|
5
706
|
$
|
17
652
|
$
|
(1)
|
$
|
(59)
|
$
|
54
692
|
$
|
119
|
$
|
4
162
|
$
|
(16)
|
$
|
4
265
|
$
|
82
255
|
$
|
99
|
$
|
82
354
|
$
|
Variation des
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social
émis
|
-
|
|
49
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
49
|
|
-
|
|
49
|
$
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
(56)
|
|
-
|
|
-
|
|
(418)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(474)
|
|
-
|
|
(474)
|
|
Rachat d'actions
privilégiées
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Actions propres -
vente
|
-
|
|
-
|
|
37
|
|
1
500
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
537
|
|
-
|
|
1
537
|
|
Actions propres -
achat
|
-
|
|
-
|
|
(35)
|
|
(1
499)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
534)
|
|
-
|
|
(1
534)
|
|
Attributions de
rémunération fondée sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(8)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(8)
|
|
-
|
|
(8)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
503)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
503)
|
|
-
|
|
(1
503)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(64)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(64)
|
|
(1)
|
|
(65)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
(1)
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3
201
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3
201
|
|
5
|
|
3
206
|
|
Total des autres
éléments du résultat global,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
déduction faite de
l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
82
|
|
(86)
|
|
59
|
|
10
|
|
(17)
|
|
65
|
|
(1)
|
|
64
|
|
Solde à la fin de
la période
|
5
706
|
$
|
17
645
|
$
|
1
|
$
|
(58)
|
$
|
55
981
|
$
|
33
|
$
|
4
221
|
$
|
(6)
|
$
|
4
248
|
$
|
83
523
|
$
|
102
|
$
|
83
625
|
$
|
|
Pour le trimestre
clos le 31 octobre 2018(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
privilégiées
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Actions
propres -
privilégiées
|
|
Actions
propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices
non
distribués
|
|
Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux de
trésorerie
|
|
Total des
autres com-
posantes
des capitaux
propres
|
|
Capitaux
propres
attribuables
aux
actionnaires
|
|
Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle
|
|
Total des
capitaux
propres
|
|
Solde au début de
la période
|
6 306
|
$
|
17 642
|
$
|
-
|
$
|
(109)
|
$
|
49 424
|
$
|
105
|
$
|
3 801
|
$
|
612
|
$
|
4 518
|
$
|
77 781
|
$
|
91
|
$
|
77 872
|
$
|
Variation des
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social
émis
|
-
|
|
23
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
23
|
|
-
|
|
23
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
(30)
|
|
-
|
|
-
|
|
(217)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(247)
|
|
-
|
|
(247)
|
|
Rachat d'actions
privilégiées
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Actions propres -
vente
|
-
|
|
-
|
|
57
|
|
1 418
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1 475
|
|
-
|
|
1 475
|
|
Actions propres -
achat
|
-
|
|
-
|
|
(54)
|
|
(1 327)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 381)
|
|
-
|
|
(1 381)
|
|
Attributions de
rémunération fondée sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(4)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(4)
|
|
-
|
|
(4)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 412)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 412)
|
|
-
|
|
(1 412)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(71)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(71)
|
|
-
|
|
(71)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
11
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
11
|
|
-
|
|
11
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3 247
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3 247
|
|
3
|
|
3 250
|
|
Total des autres
éléments du résultat global,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
déduction faite
de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
134
|
|
(117)
|
|
346
|
|
76
|
|
305
|
|
439
|
|
-
|
|
439
|
|
Solde à la fin de
la période
|
6 306
|
$
|
17 635
|
$
|
3
|
$
|
(18)
|
$
|
51 112
|
$
|
(12)
|
$
|
4 147
|
$
|
688
|
$
|
4 823
|
$
|
79 861
|
$
|
94
|
$
|
79 955
|
$
|
|
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
|
Pour l'exercice
clos le
31 octobre 2019(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
privilégiées
|
|
Actions ordinaires
|
|
Actions
propres -
privilégiées
|
|
Actions
propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices
non
distribués
|
|
Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux de
trésorerie
|
|
Total des
autres com-
posantes
des capitaux
propres
|
|
Capitaux
propres
attribuables
aux
actionnaires
|
|
Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle
|
|
Total des
capitaux
propres
|
|
Solde au début de
la période
|
6
306
|
$
|
17
635
|
$
|
3
|
$
|
(18)
|
$
|
51
112
|
$
|
(12)
|
$
|
4
147
|
$
|
688
|
$
|
4
823
|
$
|
79
861
|
$
|
94
|
$
|
79
955
|
$
|
Ajustement de
transition
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(94)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(94)
|
|
-
|
|
(94)
|
|
Solde ajusté au
début de la période
|
6
306
|
$
|
17
635
|
$
|
3
|
$
|
(18)
|
$
|
51
018
|
$
|
(12)
|
$
|
4
147
|
$
|
688
|
$
|
4
823
|
$
|
79
767
|
$
|
94
|
$
|
79
861
|
$
|
Variation des
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social
émis
|
350
|
|
136
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
486
|
|
-
|
|
486
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
(126)
|
|
-
|
|
-
|
|
(904)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
030)
|
|
-
|
|
(1
030)
|
|
Rachat d'actions
privilégiées
|
(950)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(950)
|
|
-
|
|
(950)
|
|
Actions propres -
vente
|
-
|
|
-
|
|
182
|
|
5
340
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
5
522
|
|
-
|
|
5
522
|
|
Actions propres -
achat
|
-
|
|
-
|
|
(184)
|
|
(5
380)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5
564)
|
|
-
|
|
(5
564)
|
|
Attributions de
rémunération fondée sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(23)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(23)
|
|
-
|
|
(23)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5
840)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5
840)
|
|
-
|
|
(5
840)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(269)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(269)
|
|
(2)
|
|
(271)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
5
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
5
|
|
-
|
|
5
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
12
860
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
12
860
|
|
11
|
|
12
871
|
|
Total des autres
éléments du résultat global,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
déduction faite de
l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(866)
|
|
45
|
|
74
|
|
(694)
|
|
(575)
|
|
(1
441)
|
|
(1)
|
|
(1
442)
|
|
Solde à la fin de
la période
|
5
706
|
$
|
17
645
|
$
|
1
|
$
|
(58)
|
$
|
55
981
|
$
|
33
|
$
|
4
221
|
$
|
(6)
|
$
|
4
248
|
$
|
83
523
|
$
|
102
|
$
|
83
625
|
$
|
|
Pour l'exercice clos
le 31 octobre 2018(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
privilégiées
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Actions
propres -
privilégiées
|
|
Actions
propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices
non
distribués
|
|
Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux de
trésorerie
|
|
Total des
autres com-
posantes
des capitaux
propres
|
|
Capitaux
propres
attribuables
aux
actionnaires
|
|
Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle
|
|
Total des
capitaux
propres
|
|
Solde au début de
la période
|
6 413
|
$
|
17 730
|
$
|
-
|
$
|
(27)
|
$
|
44 801
|
$
|
299
|
$
|
3 545
|
$
|
431
|
$
|
4 275
|
$
|
73 192
|
$
|
599
|
$
|
73 791
|
$
|
Variation des
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social
émis
|
-
|
|
92
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
92
|
|
-
|
|
92
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
(187)
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 335)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 522)
|
|
-
|
|
(1 522)
|
|
Rachat d'actions
privilégiées
|
(107)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
2
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(105)
|
|
-
|
|
(105)
|
|
Rachat de titres de
fiducie de capital
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(500)
|
|
(500)
|
|
Actions propres -
vente
|
-
|
|
-
|
|
259
|
|
5 479
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
5 738
|
|
-
|
|
5 738
|
|
Actions propres -
achat
|
-
|
|
-
|
|
(256)
|
|
(5 470)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5 726)
|
|
-
|
|
(5 726)
|
|
Attributions de
rémunération fondée sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(10)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(10)
|
|
-
|
|
(10)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5 442)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5 442)
|
|
-
|
|
(5 442)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(285)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(285)
|
|
(37)
|
|
(322)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
136
|
|
(138)
|
|
-
|
|
-
|
|
(138)
|
|
(2)
|
|
-
|
|
(2)
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
12 400
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
12 400
|
|
31
|
|
12 431
|
|
Total des autres
éléments du résultat global,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
déduction faite
de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
845
|
|
(173)
|
|
602
|
|
257
|
|
686
|
|
1 531
|
|
1
|
|
1 532
|
|
Solde à la fin de
la période
|
6 306
|
$
|
17 635
|
$
|
3
|
$
|
(18)
|
$
|
51 112
|
$
|
(12)
|
$
|
4 147
|
$
|
688
|
$
|
4 823
|
$
|
79 861
|
$
|
94
|
$
|
79 955
|
$
|
|
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
MISE EN GARDE AU SUJET DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l'occasion, nous faisons des déclarations prospectives
verbalement ou par écrit au sens de certaines lois sur les valeurs
mobilières, y compris les règles d'exonération de la
Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des
États-Unis, et de toute loi sur les valeurs mobilières en vigueur
au Canada. Nous pouvons faire des
déclarations prospectives dans le présent communiqué portant sur
les résultats, dans d'autres documents déposés auprès des
organismes de réglementation canadiens ou de la SEC, dans d'autres
rapports aux actionnaires et dans d'autres communications. Les
déclarations prospectives dans le présent document comprennent,
sans toutefois s'y limiter, les déclarations relatives à nos
objectifs en matière de rendement financier, à notre vision et à
nos objectifs stratégiques ainsi que les déclarations de notre
président et chef de la direction. L'information prospective
contenue dans le présent communiqué portant sur les résultats est
présentée afin d'aider les détenteurs de nos titres et les
analystes financiers à comprendre notre situation financière et nos
résultats d'exploitation aux dates présentées et pour les périodes
closes à ces dates, ainsi que nos objectifs en matière de rendement
financier, notre vision et nos objectifs stratégiques, et pourrait
ne pas convenir à d'autres fins. Les mots « croire »,
« s'attendre à », « prévoir », « se
proposer », « estimer », « planifier »,
« viser », « projeter », « devoir »
et « pouvoir », de même que l'emploi du futur ou du
conditionnel ainsi que de mots et d'expressions semblables,
dénotent généralement des déclarations prospectives.
De par leur nature même, les déclarations prospectives nous
obligent à formuler des hypothèses et font l'objet d'incertitudes
et de risques intrinsèques qui donnent lieu à la possibilité que
nos prédictions, prévisions, projections, attentes et conclusions
se révèlent inexactes, que nos hypothèses soient incorrectes, et
que nos objectifs en matière de rendement financier, notre vision
et nos objectifs stratégiques ne se matérialisent pas. Nous
avertissons nos lecteurs de ne pas se fier indûment à ces
déclarations étant donné que les résultats réels pourraient
différer de façon significative des attentes exprimées dans ces
déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de
facteurs de risque. Ces facteurs, dont plusieurs sont indépendants
de notre volonté et dont nous pouvons difficilement prévoir les
répercussions, comprennent les risques de crédit, de marché, de
liquidité et de financement, d'assurance, de non-conformité à la
réglementation et de réputation, les risques liés au cadre
juridique et réglementaire et à la concurrence, ainsi que les
risques opérationnel, stratégique et systémique et d'autres risques
qui sont expliqués aux rubriques portant sur le risque de notre
rapport annuel de l'exercice clos le 31 octobre 2019 (le
« rapport annuel 2019 »), notamment les technologies de
l'information et le cyber-risque, les risques liés à la protection
de la vie privée, aux données et aux tierces parties, l'incertitude
géopolitique, le prix des maisons au Canada et l'endettement des ménages, les
changements de réglementation, l'innovation et les bouleversements
numériques, les changements climatiques, le contexte commercial et
la conjoncture économique dans les secteurs géographiques où nous
exerçons nos activités, l'incidence des modifications des
politiques budgétaires, monétaires et autres de gouvernements, le
risque fiscal et la transparence, ainsi que les risques
environnementaux et sociaux.
Nous avertissons nos lecteurs que la liste susmentionnée de
facteurs de risque n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs
pourraient également avoir une incidence défavorable sur nos
résultats. Les investisseurs et autres personnes qui se fient à nos
déclarations prospectives pour prendre des décisions ayant trait à
la Banque Royale du Canada doivent
bien tenir compte de ces facteurs et d'autres incertitudes et
événements potentiels. Les hypothèses économiques significatives
qui sous‑tendent les déclarations prospectives du présent
communiqué portant sur les résultats sont présentées à la rubrique
Examen de la conjoncture économique, des marchés et du contexte
réglementaire et perspectives et, pour chaque secteur
d'exploitation, aux rubriques Priorités stratégiques et
Perspectives de notre rapport annuel 2019. Sauf si la loi
l'exige, nous ne nous engageons pas à mettre à jour quelque
déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, que nous
pouvons faire ou qui peut être faite pour notre compte à
l'occasion.
Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs et sur
d'autres facteurs sont fournis aux
rubriques portant sur le risque de notre rapport
annuel 2019.
L'information fournie dans les sites Web susmentionnés ou
pouvant être obtenue par l'intermédiaire de ces sites ne fait pas
partie du présent communiqué portant sur les résultats. Tous les
renvois à des sites Web contenus dans le présent communiqué portant
sur les résultats sont inactifs et ne sont indiqués qu'à titre
informatif.
ACCÈS AUX DOCUMENTS TRAITANT DES RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Les investisseurs, médias et autres parties
intéressées peuvent consulter le présent communiqué portant sur les
résultats trimestriels, les diapositives sur nos résultats
trimestriels, de l'information financière supplémentaire et notre
rapport annuel 2019 en accédant à l'adresse
rbc.com/investisseurs.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels et
diffusion Web
La conférence téléphonique sur les
résultats trimestriels aura lieu le 4 décembre 2019 à 8 h
(HNE) et comportera une présentation par les dirigeants de RBC
de nos résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2019.
Cette présentation sera suivie d'une période de questions pour les
analystes.
Les parties intéressées pourront écouter en direct la conférence
téléphonique en accédant à
l'adresse rbc.com/investisseurs/quarterly‑financial-statements.html
ou en composant le 416-340-2217 ou le 866-696-5910 et en entrant le
code d'accès 3486214#, entre 7 h 50 et
7 h 55 (HNE).
Les commentaires de la direction seront affichés sur notre site
Web peu après la conférence téléphonique. De plus, il sera possible
d'écouter un enregistrement de la conférence dès le 4 décembre 2019
à 17 h (HNE), et ce, jusqu'au 20 février 2020, en
accédant à l'adresse
rbc.com/investisseurs/quarterly-financial-statements.html ou en
composant le 905-694-9451 ou le 800-408-3053 et en entrant le code
d'accès 5654710#.
APERÇU DE RBC
La Banque Royale du Canada est une institution financière mondiale
définie par sa raison d'être, guidée par des principes et orientée
vers l'excellence en matière de rendement. Notre succès est
attribuable aux quelque 85 000 employés qui concrétisent
notre vision, nos valeurs et notre stratégie afin que nous
puissions contribuer à la prospérité de nos clients et au dynamisme
des collectivités. Selon la capitalisation boursière, nous
sommes la plus importante banque du Canada et l'une des
plus grandes banques du monde. Nous avons adopté un modèle
d'affaires diversifié axé sur l'innovation qui nous permet d'offrir
des expériences exceptionnelles à nos 17 millions de clients
au Canada, aux États-Unis et dans
34 autres pays. Pour en savoir plus, visitez le site
rbc.com.
Nous sommes fiers d'appuyer une grande diversité d'initiatives
communautaires par des dons, des investissements dans la
collectivité et le travail bénévole de nos employés. Pour de plus
amples renseignements, visitez le site
rbc.com/collectivites-impact-social.
Les désignations commerciales utilisées dans le présent
communiqué portant sur les résultats comprennent le symbole
du LION et du GLOBE TERRESTRE,
BANQUE ROYALE DU CANADA et RBC, lesquelles sont des
désignations commerciales de la Banque Royale du
Canada utilisées par la Banque
Royale du Canada ou par ses
filiales autorisées. Toutes les autres désignations commerciales
mentionnées dans le présent communiqué portant sur les résultats, y
compris celles qui ne sont pas la propriété de
la Banque Royale du Canada, sont la propriété de leurs
propriétaires respectifs.
SOURCE Banque Royale du Canada