Société Générale : Résultats du 4eme trimestre et de l'année 2021
RÉSULTATS AU 31
DÉCEMBRE 2021
Communiqué de presseParis, le
10 février 2022
2021,
RÉSULTAT
NET PART DU GROUPE
RECORD
Forte hausse
des revenus
sous-jacents
de
+16,1%(1)
/2020
(+17,2%(1)*)
avec un niveau historiquement élevé des activités de Financement et
Conseil et des Services Financiers, des Activités de marché très
solides tout au long de l’année, et une bonne dynamique dans les
activités de banque de détail
Résultat brut d’exploitation
sous-jacent à
8,5 Md
EUR(1) en
hausse de 51,0%(1) /2020, avec un fort effet de ciseaux positif et
des coûts maîtrisés en hausse de +4,3%(1)
Coût du risque toujours
bas à 13 points de base
Résultat net part du
Groupe
sous-jacent
à
5,3
Md
EUR(1)
(5,6 Md EUR en publié)
Rentabilité
(ROTE)
sous-jacente à
10,2%(1)
(11,7% en publié)
Au
T4-21, résultat
brut d’exploitation
sous-jacent
à
1,9 Md
EUR(1), +24,1%
/T4-20
Résultat net part du
Groupe
sous-jacent
à
1,2 Md
EUR(1), +94,4%
/T4-20 (1,8 Md EUR en publié)
Rentabilité
(ROTE)
sous-jacente
à
9,2%(1)
(16,6% en publié)
DISTRIBUTION AUX ACTIONNAIRES
ATTRACTIVE
Distribution
équivalente à
2,75 euros par
action, soit :
- un
dividende en numéraire, proposé à
l’Assemblée générale, de
1,65 euro par
action
- un
programme de rachat
d’actions, d’environ 915 M EUR,
équivalent à 1,1 euro par
action
Ratio de CET 1 solide à
13,7%2(2)
à fin 2021, environ 470 points de base au-dessus l’exigence
réglementaire
ACCÉLÉRATION DES DÉVELOPPEMENTS
STRATÉGIQUES ET
MÉTIERS
Renforcement de notre position
concurrentielle sur la mobilité,
annonce du projet d’acquisition
de LeasePlan par ALD en vue de créer un leader de
la mobilité
Conquête
clients de
Boursorama en avance d’un an,
annonce de l’entrée en discussion exclusive avec le groupe ING en
vue de proposer aux clients d’ING en France la meilleure solution
bancaire alternative Bonne dynamique des
réseaux en France dans un contexte de
préparation
de la fusion
Poursuite des initiatives
de digitalisation et
d’amélioration de l’efficacité opérationnelle
dans la Banque de détail à l’International
Solide performance
des
Activités de
marché tout au long de l’année avec un
repositionnement réussi des produits structurés et une réduction du
profil de risquePerformance record des activités de
Financement et Conseil portée par une forte
dynamique des marchés et une croissance du capital alloué
Fréderic Oudéa, Directeur Général du
Groupe, a commenté : « L’année 2021 est à marquer d’une
pierre blanche pour le groupe Société Générale. Le Groupe a en
effet réalisé les meilleurs résultats financiers de son histoire,
lui permettant de dégager une bonne rentabilité et d’offrir à ses
actionnaires un rendement attractif. L’ensemble des métiers
contribuent à cette très belle performance et le Groupe affiche par
ailleurs en fin d’année un bilan très solide avec un portefeuille
de crédits de très bonne qualité et des ratios de capital élevés.
Au-delà, le Groupe a su d’une part poursuivre avec succès
l’avancement de chantiers structurants comme la fusion des deux
réseaux de banque de détail Société Générale et Crédit du Nord et
d’autre part concrétiser deux opérations stratégiques renforçant
deux actifs différenciants, avec l’entrée en discussion exclusive
pour le rachat de Leaseplan par ALD et avec ING concernant ses
activités de banque de détail en France. Le Groupe s’engage donc
avec confiance dans l’année 2022 avec l’objectif prioritaire
d’exécuter avec discipline cette feuille de route fortement
créatrice de valeur et d’en finaliser les contours en accélérant
les transformations autour des enjeux de l’ESG et des nouvelles
technologies.»
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 620 |
5 838 |
+13,4% |
+11,7%* |
25 798 |
22 113 |
+16,7% |
+17,7%* |
Produit net bancaire
sous-jacent(1) |
6 503 |
5 838 |
+11,4% |
+9,8%* |
25 681 |
22 113 |
+16,1% |
+17,2%* |
Frais de gestion |
(4 565) |
(4 351) |
+4,9% |
+3,6%* |
(17 590) |
(16 714) |
+5,2% |
+5,8%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(4 617) |
(4 318) |
+6,9% |
+5,6%* |
(17 211) |
(16 504) |
+4,3% |
+4,9%* |
Résultat brut d'exploitation |
2 055 |
1 487 |
+38,2% |
+35,3%* |
8 208 |
5 399 |
+52,0% |
+55,1%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
1 886 |
1 520 |
+24,1% |
+21,4%* |
8 470 |
5 609 |
+51,0% |
+53,9%* |
Coût net du risque |
(86) |
(689) |
-87,5% |
-87,7%* |
(700) |
(3 306) |
-78,8% |
-78,6%* |
Résultat d'exploitation |
1 969 |
798 |
x 2,5 |
x 2,4* |
7 508 |
2 093 |
x 3,6 |
x 3,7* |
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) |
1 800 |
851 |
x 2,1 |
x 2,1* |
7 770 |
2 323 |
x 3,3 |
x 3,4* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
449 |
(94) |
n/s |
n/s |
635 |
(12) |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
(114) |
0 |
n/s |
n/s |
(114) |
(684) |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(311) |
(125) |
x 2,5 |
x 2,4* |
(1 697) |
(1 204) |
+41,0% |
+43,2%* |
Résultat net |
1 995 |
582 |
x 3,4 |
x 3,3* |
6 338 |
196 |
x 32,3 |
x 43,8* |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
208 |
112 |
+85,7% |
+81,2%* |
697 |
454 |
+53,5% |
+53,6%* |
Résultat net part du Groupe |
1 787 |
470 |
x 3,8 |
x 3,7* |
5 641 |
(258) |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
1 226 |
631 |
+94,4% |
+90,4%* |
5 264 |
1 435 |
x 3,7 |
x 3,8* |
ROE |
12,1% |
2,4% |
|
|
9,6% |
-1,7% |
|
|
ROTE |
16,6% |
2,7% |
|
|
11,7% |
-0,4% |
|
|
ROTE sous-jacent(1) |
9,2% |
4,1% |
|
|
10,2% |
1,7% |
|
|
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21Le Conseil
d’administration de Société Générale, réuni le 9 février 2022, sous
la présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du
quatrième trimestre et de l’année 2021 du groupe Société
Générale.
Les différents retraitements permettant le
passage des données sous-jacentes aux données publiées sont
présentés dans les notes méthodologiques (§10.5).
Produit net
bancaire Le
produit net bancaire est en forte
croissance en 2021 à
+16,7%
(+17,7%*)
/2020,
et +16,1% (+17,2%*) /2020 en sous-jacent, avec une très bonne
dynamique de l’ensemble des métiers.
Les activités de la Banque de détail en France
affichent une performance solide sur l’année ; le produit net
bancaire hors provision PEL/CEL progresse ainsi de +4,8% /2020
porté par le redressement de la marge nette d’intérêt et le
dynamisme des commissions notamment financières.
Les revenus de la Banque de détail et Services
Financiers Internationaux sont en forte croissance de +9,9*% /2020,
sous-tendue par l’excellente dynamique des Services financiers aux
entreprises (+32,0%* /2020) et de l’Assurance (+8,6%* /2020).
La Banque de détail à l’International bénéficie d’un rebond de ses
activités à +2,8%* / 2020.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs enregistre une performance remarquable avec des
revenus en hausse de +25,2% (+26,1%*) /2020. Les Activités de
Financement et Conseil extériorisent une performance record, en
croissance de +14,8% (+15,8%*) /2020 et les revenus des Activités
de marché et Services aux Investisseurs sont en forte hausse de
+35,6% (+36,9%*) /2020.
Sur T4-21, le
Groupe affiche toujours une forte dynamique de croissance de ses
revenus à +13,4% (+11,7%*) / T4-20 avec une contribution positive
et équilibrée de l’ensemble des métiers.
Frais de
gestion En 2021, les frais de gestion
ressortent à 17 590 millions d’euros en publié et 17 211
millions d’euros en sous-jacent (retraité des charges de
transformation), en hausse de +4,3% par rapport au 2020. Cette
croissance s’explique principalement par l’augmentation des coûts
variables liée à la croissance des revenus (+701 millions d’euros)
et la hausse de la contribution au Fonds de Résolution Unique
(+116 millions d’euros). Les autres frais de gestion
affichent, quant à eux, une baisse de 70 millions d’euros, hors
effet périmètre.
Portés par un effet de ciseaux
très positif, le résultat brut
d’exploitation sous-jacent s’accroît fortement de +51,0% à 8 470
millions d’euros et le coefficient d’exploitation sous-jacent
progresse de près de 8 points (67,0% vs. 74,6% en 2020).
Au T4-21, les frais de gestion
ressortent à 4 565 millions d’euros en publié et 4 617
millions d’euros en sous-jacent (retraité de la linéarisation de
l’IFRIC 21 et des charges de transformation), soit une hausse de
+6,9% par rapport au T4-20.
Hors
contribution au Fonds de Résolution
Unique, le coefficient d’exploitation
sous-jacent est attendu
entre 66% et 68% en 2022
et en amélioration au-delà.
Cet agrégat, hors contribution au Fonds de
résolution Unique, s’élève à
64,7% sur l’année 2021, étant
précisé que la contribution au Fonds de Résolution
Unique est de 586 millions
d’euros en 2021.
La contribution au Fonds de Résolution Unique
est attendue en hausse jusqu’en 2023 inclus.
Les transformations radicales du Groupe telles
qu’annoncées en 2021 conduisent à faire évoluer les prévisions de
coûts en 2023. Les différentes initiatives en cours contribueront
au-delà de 2022 à une baisse du coefficient d’exploitation
sous-jacent du Groupe hors contribution au Fonds de Résolution
Unique année après année.
Coût du
risque
Sur l’année 2021, le coût du risque
s’établit à un niveau bas de 13
points de base, en baisse par rapport à
2020 (64 points de base), soit 700 millions d’euros (versus 3 306
millions d’euros en 2020). Il se décompose en une provision sur
encours douteux de 949 millions d’euros et une reprise de provision
sur encours sains de 249 millions d’euros.
Le Groupe dispose à fin 2021 d’un stock de
provision sur encours sains de 3 355 millions d’euros.
Sur le
T4-21, le coût
du risque ressort à 6
points de base, soit 86 millions d’euros, en
baisse par rapport au T4-20 (54 points de base), et au T3-21 (15
points de base). Il se décompose en une provision sur encours
douteux de 218 millions d’euros et une reprise de provision sur
encours sains de 132 millions d’euros.
Afin d’accompagner ses clients pendant la crise,
le Groupe a accordé des prêts garantis d’État. Au 31 décembre 2021,
le montant résiduel des prêts garantis d’État représente environ 17
milliards d’euros. En France, le montant total des prêts garantis
par l’État (« PGE ») s’élève à environ 14 milliards d’euros et
l’exposition nette est d’environ 1,5 milliard d’euros.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à
2,9%3(2) au 31 décembre 2021, en baisse par rapport à 3,1% à fin
septembre 2021. Le taux de couverture brut des encours douteux du
Groupe est à 51%4(3) au 31 décembre 2021.
Sur l’année 2022, le coût du risque est
attendu en-dessous de 30
points de base.
Résultat net part du
Groupe
En M EUR |
|
|
|
|
T4-21 |
T4-20 |
2021 |
2020 |
Résultat net part du Groupe comptable |
|
|
1 787 |
470 |
5 641 |
(258) |
Résultat net part du Groupe sous-jacent (1) |
|
|
1 226 |
631 |
5 264 |
1 435 |
En % |
|
|
|
|
T4-21 |
T4-20 |
2021 |
2020 |
ROTE |
|
|
|
|
16,6% |
2,7% |
11,7% |
-0,4% |
ROTE sous-jacent (1) |
|
|
|
|
9,2% |
4,1% |
10,2% |
1,7% |
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21
Le bénéfice net par action s’établit à 5,97
euros en 2021 (-1,02 euros en 2020). Le bénéfice net par action
sous-jacent ressort à 5,52 euros sur la même période (0,97 euros en
2020).
Distribution aux
actionnaires
Le Conseil d’Administration a
arrêté sa politique de distribution à 50%
du Résultat net part du
Groupe
sous-jacent5(4),
qui correspond à un équivalent de
2,75 euros par
action.
Un dividende en numéraire de
1,65 euro par
action sera ainsi proposé à
l’Assemblé générale mixte
des actionnaires du 17 mai 2022. Le dividende sera
détaché le 25 mai 2022 et mis en paiement le 27 mai 2022.
Par ailleurs, le Groupe envisage de
lancer un programme de rachat d’actions pour un
montant total d’environ
915 millions
d’euros, soit l’équivalent de 1,1 euro par action. Ce
programme est soumis à l’autorisation usuelle de la BCE et de
l’Assemblée générale pour sa mise en œuvre.
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU
GROUPE
Au 31 décembre 2021, les capitaux propres part
du Groupe s’élèvent à 65,1 milliards d’euros (61,7 milliards
d’euros au 31 décembre 2020), l’actif net par action est de 68,7
euros et l’actif net tangible par action est de 61,1 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à 1 464
milliards d’euros au 31 décembre 2021 (1 444 milliards d’euros(6)
au 31 décembre 2020). Le montant net des encours de crédits à la
clientèle, y compris la location financement, au 31 décembre 2021
est de 488 milliards d’euros (440 milliards d’euros au
31 décembre 2020) – hors valeurs et titres reçus en pension.
Parallèlement les dépôts de la clientèle atteignent 502 milliards
d’euros, contre 451 milliards d’euros au 31 décembre 2020 (hors
valeurs et titres donnés en pension).
Au 31 décembre 2021, la maison mère a émis 35,3
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 5,1 ans et un spread moyen de 33 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les
filiales ont émis 3,8 milliards d’euros. Au total, le Groupe a émis
39,1 milliards d’euros de dette à moyen et long terme.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 129% à fin décembre 2021
(131% en moyenne sur le trimestre), contre 149% à fin décembre
2020. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un
niveau de 110% à fin décembre 2021.
Les encours pondérés par les
risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 363,4 milliards d’euros au
31 décembre 2021 (contre 351,9 milliards d’euros à fin
décembre 2020) selon les règles CRR2/CRD5. Les encours pondérés au
titre du risque de crédit représentent 83,9% du total, à 304,9
milliards d’euros, en hausse de 6,1% par rapport au 31 décembre
2020.
Au 31 décembre 2021, le ratio Common
Equity Tier 1 du Groupe s’établit à 13,7%, soit environ
470 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire. Le
ratio CET1 au 31 décembre 2021 inclut un effet de +16 points de
base au titre du phasage de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le
ratio non phasé s’élève à 13,6%. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,9% à
fin décembre 2021 (16% à fin décembre 2020) et le ratio global de
solvabilité s’établit à 18,8% (19,2% à fin décembre 2020).
Le Groupe entend
maintenir un ratio de CET 1 qui
soit au minimum à 200-250 points de base
au- dessus de l’exigence
réglementaire, y compris
après l’entrée en vigueur de la réglementation finalisant
la réforme de Bâle III.
Le ratio de levier atteint 4,9%
au 31 décembre 2021 (4,8% à fin décembre 2020).
Avec un niveau de 31,1% des RWA et 9,5% de
l’exposition levier à fin décembre 2021, le Groupe présente un TLAC
supérieur aux exigences du Financial Stability Board pour 2021 et
pour 2022. Au 31 décembre 2021, le Groupe est aussi au-dessus de
ses exigences MREL 2022 qui sont de 25,2% des RWA et 5,91% de
l’exposition levier.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », rating stable, notation dette senior préférée « A
», notation court-terme « F1 » (ii) Moody’s - notation long terme
(dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation
court-terme « P-1 » (iii) R&I - notation long terme (dette
senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives stables, notation court-terme « A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL
EN FRANCE
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 048 |
1 845 |
+11,0% |
7 777 |
7 315 |
+6,3% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
2 027 |
1 870 |
+8,4% |
7 738 |
7 381 |
+4,8% |
Frais de gestion |
(1 534) |
(1 443) |
+6,3% |
(5 635) |
(5 418) |
+4,0% |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 573) |
(1 476) |
+6,6% |
(5 635) |
(5 418) |
+4,0% |
Résultat brut d'exploitation |
514 |
402 |
+27,9% |
2 142 |
1 897 |
+12,9% |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
454 |
394 |
+15,3% |
2 103 |
1 963 |
+7,1% |
Coût net du risque |
20 |
(276) |
n/s |
(104) |
(1 097) |
-90,5% |
Résultat d'exploitation |
534 |
126 |
x 4,2 |
2 038 |
800 |
x 2,5 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
22 |
19 |
+15,8% |
24 |
158 |
-84,8% |
Résultat net part du Groupe |
400 |
104 |
x 3,8 |
1 492 |
666 |
x 2,2 |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
356 |
99 |
x 3,6 |
1 463 |
712 |
x 2,1 |
RONE |
14,6% |
3,7% |
|
13,4% |
5,8% |
|
RONE sous-jacent(1) |
13,0% |
3,5% |
|
13,1% |
6,2% |
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21, de la provision PEL/CEL
Les réseaux Société Générale et Crédit
du Nord
Les encours moyens de crédits sont en recul de
-1% par rapport au T4-20 à 210 milliards d’euros, ils sont en
hausse de +9% par rapport au T4-19. Les encours moyens de crédits
aux particuliers sont en progression de +2% soutenus par une
croissance de la production des prêts immobiliers de +33% /T4-20.
La croissance de la production des crédits moyen long terme aux
entreprises et professionnels est en hausse de +45% hors PGE
/T4-20.
Les encours moyens de dépôts au bilan sont en
hausse de +7% par rapport au T4-20 à 241 milliards d’euros (+22%
/T4-19), toujours portés par les dépôts à vue.
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi
à 87% au T4-21 vs. 94% au T4-20.
Les actifs sous gestion de l’assurance ont
atteint 93 milliards d’euros à fin décembre 2021 en hausse de +6%
sur un an. La collecte brute de l’assurance-vie s’élève à 1,9
milliards d’euros au T4-21 dont 36% en unités de compte.
Les actifs sous gestion de la banque privée ont
atteint 78 milliards d’euros à fin décembre 2021. La collecte nette
en 2021 était soutenue à 4,1 milliards d’euros en hausse de 68% par
rapport à 2020.
Les primes d’assurance dommages sont en hausse
de +5% /T4-20, et celles de la prévoyance de +4% /T4-20. Le taux de
pénétration de notre base de clients s’améliore aussi bien en
assurance dommages qu’en prévoyance.
Boursorama
La banque consolide sa position de leader de la
banque en ligne en France, atteignant plus de 3,3 millions de
clients à fin décembre 2021, grâce à une conquête d’environ
266 000 nouveaux clients au T4-21 (+38% /T4-20). Boursorama
vise plus de 4 millions de clients à fin 2022, en avance d’un an
sur son plan.
Ce trimestre, Boursorama s’est distinguée en
obtenant le score NPS le plus élevé parmi les banques françaises en
2021 dans le classement établi par Bain & Company en décembre
2021. Boursorama obtient, par ailleurs, la première place dans le
classement de la meilleure banque pour l’Excellence Client en
France en 2021 décerné par KPMG en novembre 2021. La banque obtient
également les scores de notation de son application les plus élevés
parmi les banques françaises avec 4,8 sur iOS (App store) et 4,9
sur Android (Playstore Google). Aussi, Boursorama a été désignée
banque la moins chère pour la 14e année consécutive par Le Monde et
Meilleurebanque.com en décembre 2021.
Les encours moyens de crédits progressent de
+28% /T4-20 à 14 milliards d’euros. Les encours de prêts
immobiliers sont en hausse de +30% /T4-20.
Les encours moyens d’épargne incluant les dépôts
et l’épargne financière sont en hausse de +25% par rapport au T4-20
à 35 milliards d’euros, les encours de dépôts étant en hausse de
+25% /T4-20. Les encours d’assurance vie sont en hausse de +13%
/T4-20 alors que les encours d’OPCVM ont augmenté de +16% /T4-20.
Les volumes de courtage en 2021 sont stables comparés à 2020 à un
niveau record (x3 comparé à 2019).
Produit net bancaire hors
PEL/CEL
Sur l’année, les revenus hors
PEL/CEL ressortent à 7 738 millions d’euros en hausse de +4,8%
/2020. La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de +2,1%
par rapport à 2020, soutenue par des effets de rattrapage liés à la
bonification du TLTRO et aux PGE. Les commissions affichent une
bonne dynamique à +5,1% /2020 dans un contexte de reprise de
l’activité suite aux confinements de 2020.
Sur le trimestre, les revenus
hors PEL/CEL ressortent à 2 027 millions d’euros en hausse de
+8,4% /T4-20. La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse
de +6,7% /T4-20. Les commissions sont en hausse de +5,0% par
rapport au T4-20.
Frais de
gestion
Sur l’année,
les frais de gestion ressortent à 5 635 millions d’euros
(+4,0% /2020). Le coefficient d’exploitation (retraité de la
provision PEL/CEL) s’établit à 72,8% en amélioration de 0,6 point
/2020.
Sur le trimestre, les frais de
gestion s’établissent à 1 534 millions d’euros (+6,3% par
rapport au T4-20) et 1 573 millions d’euros en sous-jacent. Le
coefficient d’exploitation (après linéarisation de la charge
d’IFRIC 21 et retraité de la provision PEL/CEL) s’établit à 77,6%
en amélioration de 1,3 points /T4-20.
Coût du
risque
Sur l’année, le coût du risque
s’établit à 104 millions d’euros soit 5 points de base, en fort
recul par rapport à 2020 (52 points de base) marqué par un contexte
d’incertitude lié à la pandémie.
Sur le trimestre, le coût du
risque est en reprise de 20 millions d’euros soit -4 points de
base, en forte amélioration par rapport au T4-20 (dotation de 50
points de base), et au T3-21 (reprise de 1 point de base).
Résultat net part du
Groupe
Sur l’année, le résultat net
part du Groupe s’établit à 1 492 millions d’euros (x2,2 /2020
impacté par la pandémie). La rentabilité (retraitée de la provision
PEL/CEL) ressort à 13,1% sur 2021 (6,2% en 2020) et 14,4% en
excluant Boursorama.
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 400 millions d’euros versus 104
millions d’euros au T4-20. La rentabilité (après linéarisation de
la charge d’IFRIC 21 et retraitée de la provision PEL/CEL) ressort
à un niveau de 13,0% sur T4-21 (3,5% au T4-20).
-
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS
INTERNATIONAUX
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 159 |
1 919 |
+12,5% |
+10,3%* |
8 117 |
7 524 |
+7,9% |
+9,9%* |
Frais de gestion |
(1 088) |
(1 018) |
+6,9% |
+4,2%* |
(4 203) |
(4 142) |
+1,5% |
+3,1%* |
Frais de gestion sous- jacent(1) |
(1 112) |
(1 042) |
+6,7% |
+4,1%* |
(4 203) |
(4 142) |
+1,5% |
+3,1%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 071 |
901 |
+18,9% |
+17,3%* |
3 914 |
3 382 |
+15,7% |
+18,3%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
1 047 |
877 |
+19,4% |
+17,8%* |
3 914 |
3 382 |
+15,7% |
+18,3%* |
Coût net du risque |
(96) |
(287) |
-66,6% |
-67,2%* |
(504) |
(1 265) |
-60,2% |
-59,4%* |
Résultat d'exploitation |
975 |
614 |
+58,8% |
+57,5%* |
3 410 |
2 117 |
+61,1% |
+65,2%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
8 |
6 |
+33,3% |
+36,6%* |
18 |
15 |
+20,0% |
+21,2%* |
Résultat net part du Groupe |
584 |
376 |
+55,3% |
+54,9%* |
2 082 |
1 304 |
+59,7% |
+64,4%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
570 |
362 |
+57,5% |
+57,1%* |
2 082 |
1 304 |
+59,7% |
+64,4%* |
RONE |
22,2% |
14,9% |
|
|
20,3% |
12,4% |
|
|
RONE sous-jacent(1) |
21,7% |
14,3% |
|
|
20,3% |
12,4% |
|
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21 Dans la Banque de détail à
l’International, la production de crédits et de dépôts a
confirmé au quatrième trimestre son rebond sur l’ensemble des
géographies. Les encours de crédits s’établissent à 93,6 milliards
d’euros ; ils progressent de +6,0%* par rapport à fin décembre
2020. Les encours de dépôts sont en hausse de +8,5%* par rapport à
fin décembre 2020 à 89,5 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits
sont en hausse de +6,6%* par rapport à fin décembre 2020 à 59,9
milliards d’euros, tirés par toutes les régions : +6,5%* en
République Tchèque, +11,1%* en Roumanie, et +5,4%* en Europe de
l’Ouest. Les encours des dépôts sont en hausse de +6,0%* vs. 2020 à
50,8 milliards d’euros.
En Russie, les encours de crédits enregistrent
une progression de +13,3%* par rapport à fin décembre 2020 avec une
performance commerciale solide notamment sur les crédits
immobiliers pour les particuliers (+15%* sur un an) et sur le
segment des entreprises (+22%* sur un an). Les encours de dépôts
progressent significativement de +20,8%*.
En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer,
les encours de crédits progressent de +1,6%* en un an. Les encours
de dépôts continuent sur leur bonne dynamique, en hausse de
+7,7%*.
Dans l’activité Assurances,
l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie d’une augmentation des
encours à fin décembre 2021 de +7%* par rapport à fin décembre 2020
pour atteindre 135 milliards d’euros avec une part d’unités de
compte de 37%, en hausse de +4 points par rapport à décembre
2020.
Les Services Financiers aux
Entreprises affichent également une bonne dynamique. Le
métier de location longue durée et de gestion de flottes de
véhicules présente un parc de 1,7 million de contrats, dont 1,4
million de véhicules financés en croissance de +4,0% par rapport à
fin décembre 2020. Les activités de Financement de biens
d’équipement professionnels enregistrent une production en hausse
de +12,1%* par rapport à 2020 et des encours en progression de
+1,1% par rapport à fin décembre 2020, à 14,7 milliards d’euros
(hors affacturage).
Produit net
bancaire
En 2021, le produit net bancaire s’élève à
8 117 millions d’euros, en hausse de +9,9%* /2020. Au T4-21,
les revenus s’élèvent à 2 159 millions d’euros, en hausse de
+10,3%* par rapport au T4-20.
Dans la Banque de détail à
l’International, le produit net bancaire s’élève à
5 000 millions d’euros en 2021, en hausse de +2,8%* par
rapport à 2020 et en hausse de +3,5%* au T4-21 à 1 311
millions d’euros.
Grace à une remontée des taux d’intérêt, un bon
dynamisme commercial et des commissions en croissance (+16%* par
rapport au T4-20), les revenus en Europe sont en hausse de +10,7%*
par rapport au T4-20. L’activité sur le segment des particuliers
reste particulièrement solide dans le crédit à la consommation
spécialisé avec des revenus en hausse de +9%* par rapport au
T4-20.
Sur l’ensemble de l’année 2021, les revenus de
SG Russie7(1) sont en baisse de -2,8%* (-7,0%* par rapport au
T4-20), pénalisés d’une part, par une compression temporaire des
marges sur les particuliers (une partie de la hausse des taux
n’étant pas répercutée aux clients particuliers) et d’autre part
par un élément non récurrent affectant la comptabilisation des
commissions.
Le périmètre Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer affiche des revenus en hausse de +4,6%* par rapport à
2020 à 1 770 millions d’euros. Malgré la persistance de
tensions sur les chaînes d’approvisionnement et la forte baisse du
tourisme, l’activité a bien résisté au T4-21, avec une amélioration
progressive de la dynamique commerciale. Ainsi, les revenus sont
ressortis en légère baisse de -1,2% à 453 millions d’euros, avec
une croissance soutenue dans certains pays clés de l’Afrique
sub-saharienne (Cote d’Ivoire, Sénégal ou Madagascar) notamment sur
la clientèle des entreprises.
L’activité Assurances affiche
une hausse du produit net bancaire de +8,6%* par rapport à 2020, à
963 millions d’euros en 2021. Sur le trimestre, les primes
brutes de l’activité d’assurance vie-épargne sont en hausse de
+25%* par rapport au T4-20, avec une part attractive d’unités de
compte à hauteur de 44%. L’activité Protection affiche une hausse
de +5%* par rapport au T4-20. Les primes dommages sont en hausse de
+9%* au T4-21 et de +8% sur l’année (dont +7%* en France et +10%* à
l’International), tout comme l’activité de prévoyance (+3%* par
rapport à 2020). Sur le T4-21, le produit net bancaire des
activités Assurances s’inscrit en hausse de +8,1%* à 243 millions
d’euros par rapport au T4-20.
Dans les Services Financiers aux
Entreprises, le produit net bancaire est en forte hausse
de +32,0%*, par rapport à 2020, à 2 154 millions d’euros.
Cette performance est tirée notamment par les activités d’ALD qui
enregistre une croissance soutenue de sa flotte et du résultat de
revente de véhicules (1 422 euros par véhicule en 2021).
Sur le T4-21, le produit net bancaire des Services Financiers aux
Entreprises ressort à 605 millions d’euros, en hausse de +30,6%*
par rapport au T4-20.
Frais de
gestion
Les frais de gestion s’élèvent à 4 203
millions d’euros, en hausse +3,1%* en publié et en sous-jacent par
rapport à 2020. Sur le T4-21, les frais de gestion atteignent
1 088 millions d’euros, en hausse de +4,2%* par rapport au
T4-20, accompagnant la croissance des revenus. Le trimestre
extériorise en conséquence un effet de ciseaux positif. Le
coefficient d’exploitation s’établit à 51,8% en 2021.
Dans la Banque de détail à
l’International, les frais de gestion sont en légère
hausse de +2,5%* par rapport à 2020, les frais généraux affichent
une hausse de +4,0*% par rapport au T4-20.
Dans l’activité Assurances, les
frais de gestion accompagnent les ambitions de développement et
sont en hausse de +4,8%* par rapport à 2020 et de +6,6%* par
rapport au T4-20.
Dans les Services Financiers aux
Entreprises, les frais de gestion progressent de +4,4%*
par rapport à 2020 et de +4,7%* par rapport au T4-20.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque est de 28 points de base (soit 96 millions d’euros), par
rapport à 43 points de base au T3-21 et 89 points de base au
T4-20.
Sur l’ensemble de
l’année, le coût du risque est de 38 points de base (504
millions d’euros) ; il était de 96 points de base en 2020.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du groupe ressort à
2 082 millions d’euros en 2021 (+64,4%* par rapport à 2020) et
584 millions d’euros au T4-21 (+54,9%* par rapport au T4-20).
La rentabilité sous-jacente ressort à un niveau
de 20,3% en 2021 (contre 12,4% en 2020) et de 21,7% au T4-21 (14,3%
au T4-20) avec une rentabilité de 16% dans la Banque de détail à
l’International et de 26% dans les Services Financiers.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 320 |
2 072 |
+12,0% |
+9,7%* |
9 530 |
7 613 |
+25,2% |
+26,1%* |
Frais de gestion |
(1 556) |
(1 688) |
-7,8% |
-9,3%* |
(6 863) |
(6 713) |
+2,2% |
+2,7%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 681) |
(1 638) |
+2,6% |
+0,9%* |
(6 863) |
(6 556) |
+4,7% |
+5,1%* |
Résultat brut d'exploitation |
764 |
384 |
+99,0% |
+91,5%* |
2 667 |
900 |
x 3,0 |
x 3,0* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
639 |
434 |
+47,3% |
+42,4%* |
2 667 |
1 057 |
x 2,5 |
x 2,6* |
Coût net du risque |
(3) |
(104) |
-97,1% |
-97,2%* |
(86) |
(922) |
-90,7% |
-90,5%* |
Résultat d'exploitation |
761 |
280 |
x 2,7 |
x 2,6* |
2 581 |
(22) |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
635 |
280 |
x 2,3 |
x 2,2* |
2 076 |
57 |
x 36,4 |
x 40,8* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
539 |
320 |
+68,4% |
+64,1%* |
2 076 |
183 |
x 11,4 |
x 11,8* |
RONE |
16,3% |
7,8% |
|
|
13,9% |
0,4% |
|
|
RONE sous jacent(1) |
13,8% |
9,0% |
|
|
13,9% |
1,3% |
|
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21Produit net
bancaire
Sur l’année, la Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs affiche des revenus
en forte hausse de +25,2% par rapport à 2020, à 9 530 millions
d’euros, portés par une dynamique très soutenue sur tous les
métiers. Par rapport à l’année 2019, les revenus sont en hausse de
+9,5%. Cette solide performance financière reflète la bonne
exécution du plan stratégique présenté en mai 2021.Sur le
trimestre, les revenus progressent de +12,0% /T4-20, à
2 320 millions d’euros.
Dans les Activités de Marché et Services
aux Investisseurs, le produit net bancaire s’établit à
5 648 millions d’euros sur 2021, +35,6% /2020. Sur le
trimestre, il s’élève à 1 260 millions d’euros, +8,6%
/T4-20.
Les activités de Marché ont enregistré une très
bonne performance sur l’année à 5 001 millions d’euros, en
progression de +40,2% par rapport à une année 2020 fortement
impactée par la crise sanitaire. En 2021, les conditions de marché
ont été favorables sur le marché Actions et plus complexes sur les
marchés de taux. La réduction du profil de risque des produits
structurés a été achevée au premier semestre, en avance sur
l’agenda annoncé.Sur le trimestre, la performance est également
solide, à 1 103 millions, en progression de +9,5% /T4-20. Ce
quatrième trimestre a été marqué une activité commerciale très
soutenue sur la plupart des segments de clientèle.
L’activité Actions enregistre sa meilleure année
depuis 2009, à 3 150 millions d’euros (contre
1 275 millions d’euros en 2020 et 2 502 millions
d’euros en 2019), portée par les bonnes conditions de marché et le
repositionnement réussi de l’offre des produits Investment
Solutions.Sur le trimestre, le métier a su tirer profit des
conditions de marché restées favorables sur tous les produits, et
montre des revenus à 727 millions d’euros, en hausse de +22,6%
/T4-20.
Les activités Taux, Crédit et Change affichent
des revenus à 1 851 millions d’euros sur l’année, en baisse de
-19,2% par rapport à une année 2020 marquée par des conditions de
marché exceptionnelles sur le premier semestre.Sur le trimestre, la
performance est résiliente, à -9,2% /T4-20 dans un marché plus
complexe, avec des revenus en hausse sur les marchés émergents et
sur le financement.
Les revenus du Métier Titres affichent une nette
progression sur l’année, avec des revenus en hausse de +8,4% /2020,
à 647 millions d’euros. Sur le trimestre, ils sont en hausse de
+2,6% /T4-20, à 157 millions d’euros.Les actifs en conservation et
les actifs administrés du Métier Titres atteignent respectivement
4 586 milliards d’euros et 697 milliards d’euros, en
hausse de +6,3% et de +9,2% sur l’année.
Les Activités de Financement et
Conseil affichent la meilleure performance annuelle
historique avec des revenus s’établissant à 2 924 millions d’euros,
en hausse de +14,8% /2020. Le métier a d’une part tiré profit des
bonnes dynamiques du marché, notamment sur la Banque
d’Investissement, en tenant des rôles clés dans les grandes
opérations de nos clients, et d’autre part, tiré profit d’une
allocation additionnelle de capital.
Sur le trimestre, le métier affiche à nouveau
des revenus records, à 814 millions d’euros, en nette hausse de
+19,5% /T4-20.La banque d’investissement présente un excellent
trimestre, porté par le fort dynamisme des activités de fusions et
acquisitions, de Leverage Buyout et de marchés de capitaux actions.
Les revenus des activités de Financement d’Actifs, de Ressources
Naturelles et Infrastructures et de la plate-forme Asset-Backed
Products montrent également une forte progression.Le métier Global
Transaction et Payment Services continue de présenter une
croissance élevée, en hausse de +25,2% /T4-20.
Dans la Gestion d’Actifs et Banque
Privée, le produit net bancaire s’inscrit à 958 millions
d’euros sur l’année, +6,1% /2020. Sur le trimestre, il s’inscrit en
hausse de +6,5% /T4-20.
Sur l’année, la Banque Privée affiche une
progression de ses revenus de +3,1% /2020, à 699 millions d’euros
(retraité d’un impact exceptionnel de +29 millions d’euros lié à
une indemnité d'assurance reçue en 2020, il est en hausse de
+7,7%). Le métier a bénéficié d’une forte activité commerciale sur
toutes les régions. La collecte nette s’élève à +7,7 milliards
d’euros en 2021. Les actifs sous gestion s’établissent à
130 milliards d’euros. Ils ont progressé de +12% sur
l’année.Sur le trimestre, le produit net bancaire s’élève à 171
millions d’euros, en hausse de +5,6% /T4-20.
Sur l’année, le produit net bancaire de Lyxor
atteint 239 millions d’euros, en hausse de +15,5% /2020. Les actifs
sous gestion sont en hausse de +27% sur l’année, à 178 milliards
d’euros. Sur le trimestre, les revenus sont en hausse de +10,9%
/T4-20.
Frais de
gestion Sur l’année, les frais
de gestion ressortent à 6 863 millions d’euros, en hausse de +2,2%
/2020 en publié, et de +4,7% en sous-jacent (les frais de gestion
incluaient une charge pour restructuration de 157 millions d’euros
au T4-20). Cette hausse s’explique par l’augmentation des coûts
variables liée à la croissance des résultats et des charges d’IFRIC
21. Grâce à un effet de ciseaux très positif, le coefficient
d’exploitation est en nette amélioration de 14 points (72% versus
86% en sous-jacent en 2020).Sur le trimestre, les
frais de gestion sont en hausse de +2,6% en sous-jacent (à
1 681 millions d’euros) /T4-20.
Coût net du
risque Sur l’année, le coût du
risque s’inscrit à un niveau bas de 5 points de base (soit 86
millions d’euros), très en-deçà de 2020 (57 points de base),
pénalisé par la crise sanitaire.Sur le trimestre,
il ressort à 1 point de base (soit 3 millions d’euros), par rapport
à 28 points de base au T4-20.
Résultat net part du
Groupe Sur l’année, le résultat
net part du Groupe ressort à 2 076 millions d’euros.Sur le
trimestre, il est de 635 millions d’euros en publié et à
539 millions d’euros sous-jacent (+68,4% par rapport au T4-20).
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une forte rentabilité à 13,9% sur l’année
(16,1% retraité de l’impact de la contribution au Fonds de
Résolution Unique).Sur le trimestre, la rentabilité sous-jacente
est de 13,8%.
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
2021 |
2020 |
Produit net bancaire |
93 |
2 |
374 |
(339) |
Produit net bancaire sous-jacent(1) |
(24) |
2 |
257 |
(339) |
Frais de gestion |
(387) |
(202) |
(889) |
(441) |
Frais de gestion sous-jacents(1) |
(251) |
(162) |
(510) |
(388) |
Résultat brut d'exploitation |
(294) |
(200) |
(515) |
(780) |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
(275) |
(160) |
(253) |
(727) |
Coût net du risque |
(7) |
(22) |
(6) |
(22) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
429 |
(105) |
603 |
(185) |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
(114) |
- |
(114) |
(684) |
Impôts sur les bénéfices |
193 |
52 |
187 |
(482) |
Résultat net part du Groupe |
168 |
(290) |
(9) |
(2 285) |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
(255) |
(133) |
(386) |
(718) |
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21
Le Hors Pôles inclut la gestion immobilière du
siège social du Groupe, le portefeuille de participations du
Groupe, les activités de centrale financière du Groupe, certains
coûts relatifs aux projets transversaux ainsi que certains coûts
engagés par le Groupe non refacturés aux métiers.
Le produit net bancaire du Hors Pôles
s’élève à +374
millions d’euros en 2021 contre -339 millions
d’euros en 2020 et à +93 millions d’euros au T4-21 en ce compris
l’impact positif d’une réévaluation d’un titre pour 117 millions
d’euros contre +2 millions d’euros au T4-20.
Les frais de gestion s’élèvent
à 889 millions d’euros
en 2021 contre 441 millions d’euros en 2020. Ils intègrent les
charges de transformation du Groupe pour un montant total de 379
millions d’euros portant sur les activités de Banque de détail en
France (194 millions d’euros), de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs (99 millions d’euros) et du Hors Pôles (86
millions d’euros). Les coûts sous-jacents ressortent à 510 millions
d’euros en 2021 par rapport à 388 millions d’euros en 2020. Au
T4-21, les frais de gestion s’élèvent à 387 millions d’euros contre
202 millions d’euros sur T4-20. Ils intègrent les charges de
transformation du Groupe pour un montant total de 147 millions
d’euros portant sur les activités de Banque de détail en France (88
millions d’euros), de la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs (33 millions d’euros) et du Hors Pôles (26 millions
d’euros). Les coûts sous-jacents ressortent à 251 millions d’euros
sur T4-21 par rapport à 162 millions d’euros sur T4-20.
Le résultat brut d’exploitation s’élève
à -515 millions d’euros
en 2021 contre -780 millions d’euros en 2020 et à
-294 millions d’euros sur T4-21 contre -200 millions d’euros sur
T4-20. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent ressort à -253
millions d’euros en 2021 contre -727 millions d’euros en 2020.
Le poste « gains ou pertes nets sur autres
actifs » s’élève à +603 millions d’euros en 2021, contre
-185 millions d’euros en 2020. Au T4-21, il ressort à +429
millions d’euros y compris le résultat de cession des activités de
gestion d’actifs de Lyxor pour 439 millions d’euros, contre -105
millions d’euros au T4-20 dont -101 millions d’euros au titre de la
cession de SG Finans. Au T4-21, le Groupe bénéficie d’une
reconnaissance de 130 millions d’euros d’impôts différés actifs.
Par ailleurs, la revue de la trajectoire financière de la banque de
détail à l’international a conduit à une dépréciation d’écart
d’acquisition pour 114 millions d’euros au T4-21.
Le résultat net part du Groupe du
Hors-Pôles s’élève à -9 millions
d’euros en 2021 contre - 2 285 millions
d’euros en 2020 et à +168 millions d’euros sur T4-21 contre -290
millions d’euros sur T4-20. Le résultat net part du Groupe du
Hors-Pôles en sous-jacent ressort à -255 millions d’euros au
T4-21.
-
CONCLUSION
En 2021, le Groupe affiche la meilleure
performance annuelle de son histoire avec un résultat net part du
Groupe à 5,6 milliards d’euros et une forte contribution de
l’ensemble de ses métiers.
2021 aura également été marquée par des avancées
majeures dans l’exécution de toutes nos initiatives
stratégiques et dans la réallocation stratégique de notre
capital en faveur des métiers offrant une croissance rentable. Le
Groupe a ainsi annoncé le projet d’acquisition de LeasePlan par ALD
en vue de créer un leader de la mobilité ainsi que l’entrée en
discussion exclusive de Boursorama avec ING en vue de proposer aux
clients particuliers d’ING en France la meilleure solution bancaire
alternative.
A fin décembre 2021, le Groupe présente un ratio
de CET1 de 13,7%8(1), confortablement au-dessus de son exigence
réglementaire.
Le Conseil d’Administration a arrêté une
politique attractive de distribution du résultat 2021 aux
actionnaires, équivalente à 2,75 euros par action. Un dividende en
numéraire de 1,65 euro par action sera proposé à l’Assemblée
générale des actionnaires du 17 mai.
Par ailleurs le Groupe prévoit un programme de
rachat d’environ 915 millions d’euros, soit un montant équivalent à
1,10 euro par action. A titre exceptionnel, il a retenu une
répartition de la distribution entre 60% en numéraire et 40%
réalisé sous forme de rachat d’actions.
Le Groupe entend maintenir, à l’avenir, une
politique de distribution de 50% du résultat net part du Groupe
sous-jacent9(2) avec un maximum de 20% de la distribution sous
forme de rachat d’actions.
-
CALENDRIER FINANCIER 2022
Calendrier de communication financière 2022 |
05 mai 2022 Résultats du premier trimestre 2022 17 mai 2022
Assemblée générale 2022 03 août 2022 Résultats du deuxième
trimestre et du premier semestre 2022 04 novembre 2022 Résultats du
troisième trimestre et des neuf premiers mois de
2022 |
|
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque en points de base, ROE, ROTE,
RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de
base aux différents retraitements effectués (en particulier le
passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont
présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes
de présentation des ratios prudentiels. Ce document
comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et
stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent sur
des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en
particulier dans le contexte de la crise du Covid-19, notamment des
sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance
ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que
les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est
recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
-
ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Banque de détail en France |
400 |
104 |
x 3,8 |
1 492 |
666 |
x 2,2 |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
584 |
376 |
+55,3% |
2 082 |
1 304 |
+59,7% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
635 |
280 |
x 2,3 |
2 076 |
57 |
x 36,4 |
Total Métier |
1 619 |
760 |
x 2,1 |
5 650 |
2 027 |
x 2,8 |
Hors Pôles |
168 |
(290) |
n/s |
(9) |
(2 285) |
+99,6% |
Groupe |
1 787 |
470 |
x 3,8 |
5 641 |
(258) |
n/s |
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Caisse et banques centrales |
|
179 969 |
168 179 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat * |
|
342 714 |
411 916 |
Instruments dérivés de couverture |
|
13 239 |
20 667 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
43 450 |
52 060 |
Titres au coût amorti |
|
19 371 |
15 635 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilésau
coût amorti |
|
55 972 |
53 380 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
497 164 |
448 761 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
131 |
378 |
Placements des activités d'assurance |
|
178 898 |
166 854 |
Actifs d'impôts * |
|
4 812 |
4 995 |
Autres actifs |
|
92 898 |
67 341 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
27 |
6 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
95 |
100 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
31 968 |
30 088 |
Ecarts d'acquisition |
|
3 741 |
4 044 |
Total * |
|
1 464 449 |
1 444 404 |
En M EUR |
|
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Banques centrales |
|
5 152 |
1 489 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat * |
|
307 563 |
372 705 |
Instruments dérivés de couverture |
|
10 425 |
12 461 |
Dettes représentées par un titre |
|
135 324 |
138 957 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
139 177 |
135 571 |
Dettes envers la clientèle |
|
509 133 |
456 059 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
2 832 |
7 696 |
Passifs d'impôts * |
|
1 577 |
1 227 |
Autres passifs |
|
106 305 |
84 937 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
1 |
- |
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance |
|
155 288 |
146 126 |
Provisions * |
|
4 850 |
4 732 |
Dettes subordonnées |
|
15 959 |
15 432 |
Total dettes * |
|
1 393 586 |
1 377 392 |
Capitaux propres |
|
|
|
Capitaux propres part du Groupe |
|
|
|
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 913 |
22 333 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
7 534 |
9 295 |
Réserves consolidées * |
|
30 631 |
32 102 |
Résultat de l'exercice |
|
5 641 |
(258) |
Sous-total * |
|
65 719 |
63 472 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
(652) |
(1 762) |
Sous-total capitaux propres part du Groupe * |
|
65 067 |
61 710 |
Participations ne donnant pas le contrôle * |
|
5 796 |
5 302 |
Total capitaux propres * |
|
70 863 |
67 012 |
Total * |
|
1 464 449 |
1 444 404 |
(*) Montants retraités par rapport aux états
financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des états
financiers)
-
ANNEXE 2 - NOTES MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du quatrième
trimestre et de
l’année 2021 ont été examinés par le Conseil
d’administration en date du 9 février
2022 et ont été établis en
conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union
européenne et applicable à cette date. Ces éléments n’ont pas été
audités.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 41 du Document d’enregistrement universel 2021 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 8.1
aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2020
(pages 466 et s. du Document d’enregistrement universel 2021 de
Société Générale). Le terme « coûts » est également utilisé pour
faire référence aux Charges générales d’exploitation.
Le Coefficient d’exploitation est défini en page
41 du Document d’enregistrement universel 2021 de Société
Générale.
4 - Ajustement IFRIC 21
et définition du FRU
L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des
charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur
exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part
relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste
à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner
une idée plus économique des coûts réellement imputables à
l’activité sur la période analysée.
Les contributions au
Fonds de Résolution Unique
(« FRU »)
font partie des charges ajustées d’IFRIC 21, elles comprennent les
contributions aux fonds de résolution nationaux au sein de
l'UE.
5 – Eléments exceptionnels – Passage des
éléments comptables aux éléments sous-jacents
Le Groupe peut être conduit à présenter des
indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa
performance réelle. Le passage des données publiées aux données
sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les
éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.
Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et
résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou
reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux
identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du
pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à
l’épargne réglementée.
La réconciliation permettant de passer des
données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée
dans le tableau ci-dessous :
T4-21 (en MEUR) |
Produit net bancaire |
Frais de gestion |
Coût du risque |
Gains nets sur autres actifs |
Pertes de valeur desécarts
d'acquisition |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
6 620 |
(4 565) |
(86) |
449 |
(114) |
(311) |
1 787 |
|
(+) Gain de réévaluation* |
(117) |
|
|
|
|
2 |
(115) |
Gestion Propre |
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
|
(199) |
|
|
|
46 |
(149) |
|
(+) Charges de transformation* |
|
147 |
|
|
|
(39) |
108 |
Gestion Propre(1) |
(+) Cession Lyxor* |
|
|
|
(439) |
|
50 |
(389) |
Gestion Propre |
(+) Reconnaissance impôts différés actifs* |
|
|
|
|
|
(130) |
(130) |
Gestion Propre |
(+) Dépréciation goodwill* |
|
|
|
|
114 |
|
114 |
Gestion Propre |
Sous-jacent |
6 503 |
(4 617) |
(86) |
10 |
0 |
(382) |
1 226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T4-20 (en MEUR) |
Produit net bancaire |
Frais de gestion |
Coût du risque |
Gains nets sur autres actifs |
Pertes de valeur desécarts
d'acquisition |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
5 838 |
(4 351) |
(689) |
(94) |
0 |
(125) |
470 |
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
|
(177) |
|
|
|
52 |
(121) |
|
(+) Charges de transformation* |
|
210 |
|
|
|
(63) |
147 |
dont GBIS ( -157 M EUR), Gestion propre (-53 M EUR) |
(+) Plan de recentrage* |
|
|
20 |
101 |
|
14 |
135 |
Gestion Propre |
Sous-jacent |
5 838 |
(4 318) |
(669) |
7 |
0 |
(123) |
631 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 (en MEUR) |
Produit net bancaire |
Frais de gestion |
Coût du risque |
Gains nets sur autres actifs |
Pertes de valeur desécarts
d'acquisition |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
25 798 |
(17 590) |
(700) |
635 |
(114) |
(1 697) |
5 641 |
|
(+) Cession Lyxor* |
|
|
|
(439) |
|
50 |
(389) |
Gestion Propre |
(+) Charges de transformation* |
|
379 |
|
|
|
(104) |
275 |
Gestion Propre (2) |
(+) Plus-value immobilière Haussmann* |
|
|
|
(185) |
|
53 |
(132) |
Gestion Propre |
(+) Gain de réévaluation* |
(117) |
|
|
|
|
2 |
(115) |
Gestion Propre |
(+) Reconnaissance impôts différés actifs* |
|
|
|
|
|
(130) |
(130) |
Gestion Propre |
(+) Dépréciation goodwill* |
|
|
|
|
114 |
|
114 |
Gestion Propre |
Sous-jacent |
25 681 |
(17 211) |
(700) |
11 |
0 |
(1 826) |
5 264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 (en MEUR) |
Produit net bancaire |
Frais de gestion |
Coût du risque |
Gains nets sur autres actifs |
Pertes de valeur desécarts
d'acquisition |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
22 113 |
(16 714) |
(3 306) |
(12) |
(684) |
(1 204) |
(258) |
|
(+) Charges de transformation* |
|
210 |
|
|
|
(63) |
147 |
dont GBIS ( -157 M EUR), Gestion Propre ( -53 M EUR) |
(+) Plan de recentrage* |
|
|
20 |
178 |
|
14 |
212 |
Gestion Propre |
(+) Dépréciation des écarts d'acquisition* |
|
|
|
|
684 |
|
684 |
Gestion Propre |
(+) Dépréciation des impôts différés actifs* |
|
|
|
|
|
650 |
650 |
Gestion Propre |
Sous-jacent |
22 113 |
(16 504) |
(3 286) |
166 |
0 |
(603) |
1 435 |
|
(*) Élément exceptionnel(1) Charges de
transformation et/ou de restructuration au T4-21 relatif aux pôles
Banque de détail en France (88 M EUR), Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs (33 M EUR) et Hors-Pôles (26 M EUR)(2)
Charges de transformation et/ou de restructuration en 2021 relatif
aux pôles Banque de détail en France (194 M EUR), Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs (99 M EUR) et Hors-Pôles (86 M
EUR)
6 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque ou coût net du risque est
défini en pages 43 et 635 du Document d’enregistrement universel
2021 de Société Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le
niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des
engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T4-21 |
T4-20 |
2021 |
2020 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût net du risque |
(20) |
276 |
104 |
1 097 |
Encours bruts de crédits |
219 522 |
222 926 |
146 405 |
212 185 |
Coût du risque en pb |
(4) |
50 |
5 |
52 |
Banque de Détail et Services Financiers
Internationaux |
Coût net du risque |
96 |
287 |
504 |
1 265 |
Encours bruts de crédits |
137 018 |
128 965 |
133 321 |
132 082 |
Coût du risque en pb |
28 |
89 |
38 |
96 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
3 |
104 |
86 |
922 |
Encours bruts de crédits |
178 116 |
147 508 |
165 603 |
160 918 |
Coût du risque en pb |
1 |
28 |
5 |
57 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
7 |
22 |
6 |
22 |
Encours bruts de crédits |
14 574 |
14 044 |
13 835 |
11 611 |
Coût du risque en pb |
16 |
62 |
4 |
20 |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
86 |
689 |
700 |
3 306 |
Encours bruts de crédits |
549 229 |
513 443 |
530 801 |
516 797 |
Coût du risque en pb |
6 |
54 |
13 |
64 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
7 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 et 44 du Document d’enregistrement
universel 2021 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier
le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.
Le RONE (Return on Normative Equity) détermine
le rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux
métiers du Groupe, selon les principes présentés en page 44 du
Document d’enregistrement universel 2021 de Société Générale.
Le résultat net part du Groupe retenu pour le
numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable
ajusté des « intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI,
intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des
primes d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en
capitaux propres, hors réserves de conversion » (voir note
méthodologique n°9). Pour le ROTE, le résultat est également
retraité des dépréciations des écarts d’acquisition.
Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau
ci-dessous :Détermination du ROTE : méthodologie
de calcul
Fin de période – en M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
2021 |
2020 |
Capitaux propres part du
Groupe* |
65 067 |
61 710 |
65 067 |
61 710 |
Titres super subordonnés (TSS) |
(8 003) |
(8 830) |
(8 003) |
(8 830) |
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
|
(264) |
|
(264) |
Amortissements des primes d'émission |
20 |
19 |
20 |
19 |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
(489) |
(942) |
(489) |
(942) |
Provision pour dividende |
(2 286) |
(467) |
(2 286) |
(467) |
Fonds propres ROE fin de
période* |
54 310 |
51 227 |
54 310 |
51 227 |
Fonds propres ROE moyens * |
53 878 |
51 307 |
52 634 |
52 091 |
Ecarts d'acquisition moyens |
(3 776) |
(3 928) |
(3 890) |
(4 172) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 687) |
(2 477) |
(2 584) |
(2 432) |
Fonds propres ROTE moyens* |
47 415 |
44 902 |
46 160 |
45 487 |
Résultat net part du Groupe (a) |
1 787 |
470 |
5 641 |
(258) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b) |
1 226 |
631 |
5 264 |
1 435 |
Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs
de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c) |
(151) |
(164) |
(590) |
(611) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d) |
337 |
- |
337 |
684 |
Résultat net Part du Groupe corrigé
(e)=(a)+(c)+(d) |
1 973 |
306 |
5 388 |
(185) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé
(f)=(b)+(c) |
1 075 |
467 |
4 674 |
824 |
|
|
|
|
|
Fonds propres ROTE moyens
(g)* |
47 415 |
44 902 |
46 160 |
45 487 |
ROTE [trimestre: (4*e/g), 12 mois: (e/g)] |
16,6% |
2,7% |
11,7% |
-0,4% |
|
|
|
|
|
Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent)
(h)* |
46 854 |
45 063 |
45 783 |
47 180 |
ROTE sous-jacent [trimestre: (4*f/h), 12 mois: (f/h)] |
9,2% |
4,1% |
10,2% |
1,7% |
(*) Montants retraités par rapport aux états
financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des états
financiers)
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers
En M EUR |
T4-21 |
T4-20 |
Variation |
2021 |
2020 |
Variation |
Banque de détail en France |
10 990 |
11 186 |
-1,8% |
11 149 |
11 427 |
-2,4% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
10 523 |
10 112 |
+4,1% |
10 246 |
10 499 |
-2,4% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
15 602 |
14 287 |
+9,2% |
14 916 |
14 302 |
+4,3% |
Total Métier |
37 115 |
35 585 |
+4,3% |
36 310 |
36 228 |
+0,2% |
Hors Pôles* |
16 763 |
15 722 |
+6,7% |
16 324 |
15 863 |
+2,9% |
Groupe* |
53 878 |
51 307 |
+5,0% |
52 634 |
52 091 |
+1,0% |
(*) Montants retraités par rapport aux états
financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des états
financiers)8 - Actif net et Actif net tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 46 du Document d’enregistrement
universel 2021 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période – en M EUR |
2021 |
2020 |
2019 |
Capitaux propres part du
Groupe* |
65 067 |
61 710 |
63 527 |
Titres Super Subordonnés (TSS) |
(8 003) |
(8 830) |
(9 501) |
Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
|
(264) |
(283) |
Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés
aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission |
20 |
19 |
4 |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
37 |
301 |
375 |
Actif Net Comptable* |
57 121 |
52 936 |
54 122 |
Ecarts d'acquisition |
(3 624) |
(3 928) |
(4 510) |
Immobilisations incorporelles |
(2 733) |
(2 484) |
(2 362) |
Actif Net Tangible* |
50 764 |
46 524 |
47 250 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA** |
831 162 |
848 859 |
849 665 |
Actif Net par Action |
68,7 |
62,4 |
63,7 |
Actif Net Tangible par Action |
61,1 |
54,8 |
55,6 |
(*) Montants retraités par rapport aux états
financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des états
financiers) (**) Nombre d'actions pris en compte : nombre d'actions
ordinaires émises en fin de période, hors actions propres et
d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues par
le Groupe (exprimé en milliers de titres).Conformément à la norme
IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de
détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement
correspondant à l'opération.
9 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
45 du Document d’enregistrement universel 2021 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Ainsi que
précisé en page 45 du Document d’enregistrement universel 2021 de
Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de
l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés
en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent).
Le calcul du Bénéfice Net par Action est décrit
dans le tableau suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers – en M
EUR |
2021 |
2020 |
2019 |
Actions existantes |
853 371 |
853 371 |
834 062 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
3 861 |
2 987 |
4 011 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
3 249 |
- |
149 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA** |
846 261 |
850 385 |
829 902 |
Résultat net part du Groupe |
5 641 |
(258) |
3 248 |
Intérêts sur TSS et TSDI |
(590) |
(611) |
(715) |
Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels |
- |
- |
- |
Résultat net part du Groupe corrigé |
5 051 |
(869) |
2 533 |
BNPA (en EUR) |
5,97 |
-1,02 |
3,05 |
BNPA sous-jacent* (en EUR) |
5,52 |
0,97 |
4,03 |
(*) Calculé sur la base d’un résultat net part
du Groupe sous-jacent (**) Nombre d’actions pris en compte :
nombre moyen d’actions ordinaires sur la période, hors actions
propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions de trading
détenues par le Groupe.
10 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables
intégrant la notion de phasage suivant la même logique que pour les
ratios de solvabilité.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société Générale
Société Générale est l’un des tout premiers groupes
européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle
diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière,
dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et
responsable. Engagée dans les transformations positives des
sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec
ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir
meilleur et durable en apportant des solutions financières
responsables et innovantes.
Acteur important de l’économie réelle depuis plus
de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du
monde, Société Générale emploie plus de 133 000 collaborateurs dans
61 pays et accompagne au quotidien 30 millions de clients
particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à
travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de
solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles
métiers complémentaires :
- la Banque de
détail en France avec les enseignes Société Générale,
Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de
services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de
l’innovation digitale ;
- la Banque de détail à
l’international, l’assurance et les services financiers
aux entreprises, avec des réseaux présents en Afrique, Russie,
Europe centrale et de l’est, et des métiers spécialisés leaders
dans leurs marchés ;
- la Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues,
positions internationales clés et solutions intégrées.
Société Générale figure dans les principaux indices
de développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global et
Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity and
Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et Eurozone), STOXX Global
ESG Leaders indexes et MSCI Low Carbon Leaders Index (World et
Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce communiqué
de presse, rendez-vous au bas de la newsroom de
societegenerale.com. Les communiqués émanant de Société Générale
sont certifiés par la technologie blockchain. Un lien vous
permettra d’y vérifier l’intégrité de cette information.
Pour plus d’information, vous pouvez suivre le
compte twitter @societegenerale ou visiter le site
www.societegenerale.com
(1) Données sous-jacentes (Cf note
méthodologique §10.5 pour le passage des données comptables aux
données sous-jacentes)(2) Ratio phasé (ratio non-phasé à 13,6%)
post provision pour distributionLe renvoi * dans ce document
correspond à des données à périmètre et taux de change constants(2)
Ratio de NPL calculé selon la méthodologie de l’EBA publiée le 16
juillet 2019(3) Ratio entre le montant des provisions sur les
encours douteux et le montant de ces mêmes encours(4) Après
déduction des intérêts sur les TSS et TSDI(1) Montants retraités
par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note
1.7 des états financiers)
(1) SG Russie regroupe les entités Rosbank,
Rosbank Insurance, ALD Automotive et leurs filiales consolidées(1)
Ratio phasé (ratio non-phasé à 13,6%) post provision pour
distribution(2) Après déduction des intérêts sur les TSS et
TSDI
- Resultats-financiers-communique-de-presse-T4-21
Societe Generale (EU:GLE)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Societe Generale (EU:GLE)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024