Worldline RESULTATS ANNUELS 2024
RESULTATS ANNUELS 2024
Recentrage et rebond en cours
Résultats annuels 2024
Chiffre d’affaires de 4 632 M€, à +0,5% de croissance
organique,
dont +1,9% dans les Services aux Commerçants
1 070 M€ d'EBITDA ajusté
201 M€ de flux de trésorerie disponible, soit un taux de
conversion de 19% de l’EBITDA ajusté
434 M€ résultat net part du groupe normalisé
(297) M€ résultat net part du
groupe1
2025 : exploiter le repositionnement de
Worldline pour actionner le rebond
Initiatives fortes de développement de nouveaux produits
qui permettront d’accélérer la croissance au S2 2025, avec des
équipes de direction renouvelées chez MS
Contrôle des coûts rigoureux et mise à contribution de
Power24 pour optimiser le flux de trésorerie
disponible
Optimisation du portefeuille en cours
Un bilan et un profil de liquidité
solides
Gestion active du profil d'échéance de la dette tout en
maintenant une forte liquidité
(succès d’une émission obligataire de 500 M€ à 5 ans et
extension de l'échéance du RCF)
Worldline nomme Pierre-Antoine Vacheron
au poste de Directeur Général
30 ans d'expérience approfondie dans des contextes
internationaux
et transformateurs, dont 15 dans le secteur des
paiements
Attention particulière sur l'innovation produits, la
technologie et l'excellence client
pour façonner un acteur de paiement hautement compétitif et
moderne
Nomination à compter du
1er mars
2025
Perspectives 2025
Taux de croissance du chiffre d’affaires similaire en 2025
vs. 2024
Croissance du flux de trésorerie disponible avant coût des
frais financiers nets vs. 2024
De plus amples détails concernant la trajectoire 2025
seront fournis
lors de la publication du T1 2025, le 23 avril
2025
Le nouveau DG travaillera sur le prochain plan stratégique
de Worldline qui sera présenté à l’automne
Paris, La Défense, le 26 février 2025 –
Worldline [Euronext : WLN], un leader mondial des services de
paiement, publie aujourd'hui ses résultats annuels pour
2024.
Grégory Lambertie, Directeur financier
de Worldline, a déclaré : « Grâce aux efforts déployés
par nos équipes pour surmonter les défis spécifiques rencontrés au
cours de l’été, nous avons atteint nos résultats financiers de 2024
malgré un ralentissement en Europe. Nous sommes restés vigilants
sur le contrôle des coûts au sein de l'organisation, comme le
démontre notre performance en termes de flux de trésorerie
disponible.
En 2024, nous avons mis en œuvre avec succès
le plan Power24 pour transformer l’entreprise et s’adapter à un
environnement concurrentiel en constante évolution. En 2025, nous
continuerons à repositionner Worldline sur une trajectoire de
croissance durable afin d’accélérer d'ici la fin de
l'année.
Nous continuerons également à gérer
strictement les coûts opérationnels, les investissements et le
fonds de roulement pour générer une croissance régulière du flux de
trésorerie disponible hors frais de financement nets dès
2025.
Après une décennie de consolidation du
marché, nous avons commencé le processus d’optimisation de notre
portefeuille d'activités afin de recentrer nos efforts sur notre
activité principale et de générer de la valeur pour toutes les
parties prenantes à moyen terme. »
POINTS CLES DE 2024
Nouveaux produits et partenariats pour
soutenir le rebond de l’activité au S2 2025
Pendant l'année 2024, les équipes de Worldline
ont préparé la reprise du Groupe en signant plusieurs partenariats
importants, en lançant de nouveaux produits innovants et en
renforçant les réseaux de distribution bancaire. Parmi les actions
réalisées :
Nouveaux produits :
- Tirant parti de son partenariat
avec OPP, Worldline a introduit une solution de paiements intégrés
en Europe destinée aux ISV et aux places de marché. Cette solution
couvre l'ensemble de l'écosystème des revenus, incluant
l'acceptation mondiale en ligne et les capacités complètes
d'acquisition, avec 165 partenaires déjà intégrés
- Pertinence de notre solution
SoftPos : déjà plus de 6 300 micro-commerçants intégrés,
série en cours
- Partenariat avec
Visa pour lancer une solution d’émission de carte virtuelle pour
les agences de voyage en ligne
- Dans les
Services Financiers, intégration d'une banque sur sa nouvelle
solution de paiements instantanés basée sur le cloud, tirant parti
du partenariat stratégique signé avec Google
- Lancement de «
Bank Transfer by Worldline », une nouvelle méthode de paiement de
compte à compte disponible dans 14 pays européens, marquant une
collaboration réussie entre l’activité Services aux Commerçants et
celle des Services Financiers
- DNB, le plus
grand groupe de services financiers en Norvège, tirera parti de la
connectivité instantanée Swift de Worldline vers TIPS (TARGET
Instant Payment Settlement) pour améliorer son infrastructure de
paiement et fournir des services de paiement en temps réel fiables
et transparents à ses clients. Worldline a également signé un
contrat avec GarantiBBVA International N.V. pour mettre en œuvre sa
solution de paiements instantanés basée sur le cloud.
Distribution :
- Worldline a renforcé sa présence
dans la restauration rapide grâce à Tabesto, spécialiste de la
commande et du paiement. Ce partenariat avec un éditeur de
logiciels indépendant (ISV) couvre 36 pays et utilise la
technologie SoftPos Worldline Tap on Mobile pour améliorer
l'expérience sur kiosque
- Grâce à son partenariat avec Wix,
Worldline étendra ses solutions de paiement en ligne pour les
entreprises en Europe et en Asie-Pacifique, offrant aux commerçants
une solution tout-en-un grâce à l'acceptation des paiements
intégrés et ses capacités d'acquisition localisées
- Worldline a
signé un accord stratégique à long terme avec RCH, la principale
entreprise technologique italienne pour la gestion des systèmes de
caisse électroniques avec environ 350 000 clients, afin
d'offrir des solutions de paiement intégrées pour les points de
vente.
Renforcement des réseaux bancaires :
- En Italie, la
migration du portefeuille d'environ 60 000 commerçants de CCB
a débuté fin 2024 avec une montée en puissance complète prévue en
2025 sur la plateforme Worldline
- Déploiement des
solutions de paiement Worldline avec la migration de plus de
25 000 commerçants de Credem en Italie
- Le partenariat
entre Worldline et le Crédit Agricole avance avec le lancement
initial de produits pour les petites et moyennes entreprises, suivi
d'un déploiement progressif de l'offre pour les grandes entreprises
en 2025.
Attention particulière sur le contrôle des
coûts
En 2024, Worldline a mis en œuvre avec succès
son programme Power24 et a augmenté son objectif d'économies de
coûts cash total à 220 millions d'euros, et plein régime prévu
d'ici la fin de 2025.
La direction a également mis en œuvre des
mesures visant à réduire les coûts de rationalisation et
d'intégration et à gérer rigoureusement ses dépenses
d'investissement et de fonds de roulement.
- Les coûts de
rationalisation et d'intégration, hors Power24, ont ainsi diminué
en 2024 à 112 millions d'euros contre 165 M€ en 2023 et
devraient encore diminuer pour représenter environ 1% du chiffre
d’affaires à moyen terme.
- Les dépenses
d'investissement ont diminué à 281,5 millions d’euros en 2024
contre 332,9 M€ en 2023.
- Le fonds de roulement, bien que
représentant toujours une sortie de trésorerie en 2024, devrait
progressivement tendre vers une contribution de trésorerie neutre à
moyen terme.
Tous ces efforts sous-tendent l'ambition du
Groupe d'améliorer significativement la génération de flux de
trésorerie disponibles dans les années à venir, soutenue également
par la baisse significative du coût de mise en œuvre de Power24 en
2025.
Nouvelle gouvernance
Le 13 juin, Worldline a tenu son Assemblée
Générale Annuelle des Actionnaires, présidée par M. Georges Pauget
en sa qualité de Président du Conseil d’administration par intérim.
Comme annoncé le 21 mars 2024, le Conseil d’administration qui
s’est tenu après l’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du
Comité des Nominations, de nommer M. Wilfried Verstraete en qualité
de Président du Conseil d’administration. L’ensemble des autres
résolutions soumises par le Conseil d’administration ont été
adoptées, en particulier :
- les comptes
annuels et consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31
décembre 2023 ;
- le
renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Nazan Somer
Özelgin et M. Daniel Schmucki pour une durée de trois ans ;
- la ratification
de la cooptation de M. Wilfried Verstraete en qualité
d’administrateur et le renouvellement de son mandat pour trois ans
; et
- la nomination de
trois nouveaux administrateurs, Mme Agnès Park, Mme Sylvia
Steinmann et M. Olivier Gavalda pour une durée de trois ans.
Comme annoncé précédemment, le Conseil
d'Administration est désormais composé de 13 administrateurs, dont
deux administrateurs salariés, avec une forte diversité. Le Conseil
d'administration comprend 64% d'administrateurs indépendants, 46%
de femmes et 64% d'administrateurs de nationalité étrangère (autres
que les administrateurs salariés).
Worldline nomme Pierre-Antoine Vacheron en tant que
Directeur Général
Worldline a annoncé hier la nomination de M.
Pierre-Antoine Vacheron au poste de Directeur Général, à compter du
1er mars 2025. Le Conseil d’administration a considéré
que la Société nécessitait un nouveau profil externe et est
convaincu que Pierre-Antoine Vacheron apportera une nouvelle
perspective à Worldline. Ses priorités comprendront la
transformation des performances de Worldline, l'amélioration de
l'expérience client et la promotion des talents et de la culture
d’entreprise. Le Conseil d'administration adresse ses sincères
remerciements à Marc-Henri pour sa contribution au développement de
Worldline pendant son mandat de Directeur général délégué et de
Directeur général pour assurer une période d’intérim. Son
leadership constant depuis octobre 2024 a été inestimable et,
reflétant son engagement absolu pour Worldline, il assurera une
transition fluide à Pierre-Antoine.
Pierre-Antoine Vacheron apporte plus de 30 ans
d'expérience internationale et de transformation en tant que
Directeur général et Directeur financier dans les secteurs des
paiements, de la vente au détail et de la banque, plus récemment en
tant que directeur général Paiements Payments du groupe BPCE et
directeur général de Natixis Payments. Au sein de BPCE,
Pierre-Antoine a notamment axé ses efforts sur l'innovation
produit, la simplification technologique et le service client pour
créer un acteur des paiements compétitif et moderne dans le
traitement des cartes et du compte à compte, le commerce omnicanal
ainsi que l’activité bank as a service. Auparavant,
Pierre-Antoine Vacheron a dirigé les activités Merchant &
Acquiring Services d’Ingenico. Au cours de cette période, il a
supervisé la diversification d'Ingenico, et notamment sa mutation
d'un processeur de paiements orienté vers le hardware à un
prestataire de services de paiement de premier plan.
Un bilan et un profil de liquidité
solides
Worldline s’engage à maintenir une structure
financière solide avec un profil de liquidité robuste.
Des actions structurelles ont été mises en œuvre
pour atteindre cet objectif :
- Le 4 juillet
2024, Worldline a signé une nouvelle facilité de crédit syndiquée
renouvelable de 1,125 milliard d’euros qui arrive à échéance en
juillet 2029. La facilité de crédit comprend deux options de
prolongation d'un an à la discrétion des prêteurs. La facilité de
crédit remplace et augmente celles existantes de 450 M€ et 600 M€
arrivant à échéance en décembre 2025. Elle est soutenue par un
syndicat de 17 banques internationales, dont de nouveaux
prêteurs.
- Le 21 novembre
2024, Worldline a émis une nouvelle obligation de 500 millions
d’euros dans le cadre du programme EMTN existant, arrivant à
échéance le 27 novembre 2029, et versant un coupon de 5,25% par an.
Ces obligations sont notées BBB- par S&P Global Ratings,
conformément à la dernière notation de crédit de l'entreprise
confirmée le 24 septembre 2024.
- Le 21 novembre
2024, Worldline a racheté des OCEANEs en circulation arrivant à
échéance en juillet 2025 et des OCEANEs arrivant à échéance en
juillet 2026 pour un montant total d'environ 250 millions d’euros.
Les obligations rachetées ont été annulées après le rachat
conformément à leurs conditions respectives.
Worldline continuera à gérer activement son
profil d'échéance de la dette, tout en maintenant une forte
liquidité financière.
PERFORMANCE ANNUELLE 2024
Chiffres-clefs 2024
|
En millions d'euros |
2024 |
2023 |
Variation |
|
|
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|
|
Chiffre d'affaires publié* |
4 632 |
4 609 |
+0,5% |
|
|
|
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|
|
Chiffre d'affaires net net** |
3 729 |
3 777 |
-1,3% |
|
|
|
|
|
|
EBE ajusté* |
1 070 |
1 112 |
-3,7% |
|
% de chiffre d'affaires |
23,1% |
24,1% |
-101 pts |
|
% de chiffre d'affaires net net |
28,7% |
29,4% |
-72 pts |
|
|
|
|
|
|
EBE |
750 |
905 |
-17,1% |
|
% de chiffre d'affaires |
16,2% |
19,6% |
|
|
% de chiffre d'affaires net net |
20,1% |
24,0% |
|
|
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|
|
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|
Résultat net part du Groupe |
-297 |
-817 |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe normalisé |
434 |
521 |
-16,8% |
|
% du chiffre d'affaires publié |
9,4% |
11,3% |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible |
201 |
355 |
-43,4% |
|
Taux de conversion de l'EBE ajusté*** |
18,8% |
32,0% |
|
|
|
|
|
|
|
Endettement net de fin de période incluant
IFRS16 |
2 012 |
2 156 |
-6,7% |
|
Ratio d'endettement du groupe |
1.9x |
1.9x |
|
|
*à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
** Chiffre d'affaires hors frais schémas de paiement et
commissions des partenaires |
|
|
|
***taux de conversion du FY 2023 calculé sur la base de l'EBE
2023 publié |
|
|
|
Le chiffre d'affaires annuel de
Worldline pour l'exercice 2024 atteint 4 632
millions d’euros, représentant une
croissance organique de +0,5%, avec un
ralentissement au second semestre dû à un contexte global de
consommation faible, au processus de ré-internalisation d'un grand
client dans les Services Financiers et à certains défis spécifiques
dans les Services aux Commerçants au cours de l'été.
L'EBITDA ajusté du groupe
s'élève à 1 070 millions
d’euros en 2024, représentant 23,1% du chiffre
d'affaires, dans un contexte difficile dans les Services
aux Commerçants et les Services Financiers.
Le résultat net part du groupe provenant
des opérations poursuivies est de -297 millions d’euros,
principalement impacté par la variation de 349 millions d’euros de
la juste valeur des actions de préférence TSS. Sur une base
normalisée (excluant les éléments inhabituels et peu
fréquents, part du groupe, net d'impôts), il atteint
434 millions d’euros (contre 521
M€ en 2023), ce qui équivaut à un BPA normalisé de base et dilué de
1,53 € pour l'exercice 2024.
Le flux de trésorerie
disponible s'élève à 201 millions
d’euros, soit un taux de conversion de l'EBITDA
ajusté de 19% (flux de trésorerie disponible divisé par
l'EBITDA ajusté), principalement impacté par le plan Power24 qui a
représenté 139 millions d’euros. Les principaux paramètres du flux
de trésorerie disponible sont :
- La réduction des
dépenses d'investissement en pourcentage des revenus à 6,1% (contre
7,2% en 2023)
- Un flux négatif lié au fonds de
roulement de 72 millions d’euros, comme prévu et conforme à
l'objectif du Groupe de rendre le fonds de roulement neutre sur la
trésorerie dans les années à venir
- La réduction
supplémentaire des coûts d'intégration et de rationalisation hors
projets stratégiques à 112 millions d’euros, un montant qui
continuera de diminuer dans les années à venir.
La dette nette du Groupe
s'élève à 2 012 millions
d’euros à la fin de 2024 incluant IFRS16, en baisse
d'environ 150 millions d’euros par rapport à 2023, représentant un
ratio de dette nette sur EBITDA ajusté de 1,9x intégrant
IFRS16.
Chiffre d’affaires du T4 par ligne
d’activité :
|
En millions d'euros |
T4
2024 |
T4
2023* |
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
Services aux Commerçants |
864 |
855 |
+1,2% |
-3,3% |
|
Services Financiers |
224 |
246 |
-8,9% |
-9,2% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
92 |
90 |
+1,6% |
+1,6% |
|
Worldline |
1 180 |
1 191 |
-0,9% |
-4,3% |
|
*à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
* à périmètre et taux de change
constants
Le chiffre d'affaires de
Worldline au 4ème trimestre 2024 a atteint
1 180 millions d’euros, soit
une croissance organique en baisse de -0,9%. Dans
un environnement macroéconomique européen peu dynamique et malgré
l'impact des résiliations de contrats de commerçants et des retards
de livraison de terminaux de paiement de prochaine génération, la
division Services aux Commerçants a enregistré une croissance
positive, notamment grâce à une dynamique favorable continue en
Europe du Sud. La division Services Financiers a été impactée par
le processus de ré-internalisation d'un grand client, comme au
troisième trimestre, tandis que les activités d’émission et des
paiements instantanés étaient toujours bien orientés. La division
Mobilité et Services Web Transactionnels a connu une croissance
dans tous les segments, en particulier grâce aux solutions Contact
de Worldline en France.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires de la
division Services aux Commerçants au T4 2024 a atteint
864 millions d’euros,
représentant une croissance organique de +1,2%.
Dans un contexte macroéconomique mou, l'activité du trimestre a été
freinée par la résiliation de contrats de commerçants, dont
l'impact prendra fin au S1 2025, ainsi que par des retards de
livraison de terminaux de paiement de prochaine génération. Les
problèmes spécifiques rencontrés au troisième trimestre 2024 ont
été résolus comme prévu, l'Australie retrouvant une croissance
relutive et avec une forte amélioration dans les secteurs en ligne
qui avaient décliné au cours de l'été. Par division, la performance
était la suivante :
- Acquisition Commerçants :
Belle croissance soutenue par des gains de parts de marché en
Europe du Sud et une activité robuste en Europe centrale, bien que
partiellement atténuée par certaines résiliations de contrats en
ligne et une performance plus faible en Europe du Nord.
- Acceptance de Paiement :
Croissance solide grâce à la reprise de certains secteurs en
ligne.
- Services
Numériques : Déclin dû aux retards de livraison de terminaux
de paiement, compensant une bonne performance en Turquie.
Au cours du quatrième trimestre, les Services
aux Commerçants ont bénéficié d'une activité commerciale robuste
avec la signature de nombreux contrats, par exemple avec Fortech,
myWorld, Wix, RCH et plusieurs compagnies aériennes, dont Qatar
Airways.
Par ailleurs, Worldline a renouvelé son contrat
avec PayPal pour la fourniture de services de passerelle aux
entreprises, tant pour les activités de marque que pour les
activités sans marque, sur les marchés mexicain et brésilien. Cela
démontre la capacité du Groupe à gérer des partenariats complexes
et à offrir des solutions innovantes.
Services Financiers
Le chiffre d’affaires du
4ème trimestre 2024 a atteint 224
millions d’euros, représentant une baisse
de croissance organique de -8,9%, largement affectée par
le processus de ré-internalisation d'un client important, qui avait
déjà impacté le chiffre d’affaires du 3ème trimestre
2024. La performance par division était la suivante :
- Activités de traitement des
transactions par carte (Traitement Emetteurs et Traitement
Acquéreurs) : belle croissance grâce à de nouveaux projets et
à une demande accrue, notamment en Finlande.
- Services Bancaires
Numériques : baisse des ventes par rapport à l’an dernier
avec une augmentation de l’activité dans les solutions de sanctions
et de surveillance plus que compensée par la diminution globale des
volumes.
- Paiements
Non-cartes : la ré-internalisation non-récurrente d'un grand
client a entraîné une baisse significative des ventes, comme prévu,
tandis que la dynamique était bonne aux Pays-Bas.
Au 4ème trimestre, les Services
Financiers ont maintenu une dynamique commerciale positive et
enregistré de nouveaux contrats, notamment avec Argenta dans
l'émission, Dimoco dans l’Open Banking et Garanti Bank dans les
paiements instantanés. Cela devrait favoriser un retour à la
croissance pour cette division, soutenue par la fin de l'impact du
processus de ré-internalisation non-récurrent.
Mobilité et Services web transactionnels
Le chiffre d’affaires de
l’activité Mobilité et Services Web Transactionnels a augmenté de
+1,6% pour atteindre 92
millions d’euros, grâce à de nouveaux
développements commerciaux en France. La performance par division
était la suivante :
- Services de Confiance :
légère croissance grâce à une activité accrue en France, notamment
avec l'ANCV (Chèques Vacances) et la Caisse Nationale d’Assurance
Maladie.
- Transport et les Mobilités
: les ventes ont augmenté grâce aux solutions de billetterie en
France, plus que compensant la baisse au Royaume-Uni.
- Interactions Omnicanales :
Bonne croissance grâce à l'augmentation des volumes de Contact en
France, plus que compensant des ventes légèrement plus faibles en
Ibérie.
Au 4ème trimestre, l’activité
Mobilité et Services Web Transactionnels a signé un nouveau contrat
de 5 ans avec Transport for Wales Rail Limited, et a notamment
remporté des contrats en France avec la région Pays de la Loire
pour améliorer les services de mobilité et avec le Ministère des
Transports, dans le cadre de l'expérimentation d'un billet de
transport unique et national (Titre Unique).
Performance 2024 par ligne
d’activité
|
|
Chiffre d'affaires |
|
EBE ajusté |
|
EBE ajusté % |
|
Chiffre d'affaires Net Net |
|
CA Net Net EBE ajusté % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2024 |
2023* |
Variation organique |
|
2024 |
2023* |
Variation organique |
|
2024 |
2023* |
Variation organique |
|
2024 |
2023* |
|
2024 |
2023* |
Variation organique |
|
Services aux Commerçants |
3 390 |
3 326 |
+1,9% |
|
815 |
850 |
-4,1% |
|
24,0% |
25,5% |
-150 pts |
|
2 496 |
2 504 |
|
32,7% |
33,9% |
-126 pts |
|
Services Financiers |
891 |
940 |
-5,1% |
|
242 |
274 |
-11,7% |
|
27,1% |
29,1% |
-201 pts |
|
882 |
929 |
|
27,4% |
29,4% |
-205 pts |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
351 |
344 |
+2,1% |
|
68 |
48 |
+41,6% |
|
19,4% |
14,0% |
+541 pts |
|
351 |
344 |
|
19,4% |
14,0% |
+541 pts |
|
Coûts centraux |
|
|
|
|
-54 |
-59 |
-8,7% |
|
-1,2% |
-1,3% |
+12 pts |
|
|
|
|
-1,2% |
-1,3% |
+12 pts |
|
Worldline |
4 632 |
4 609 |
+0,5% |
|
1 070 |
1 112 |
-3,7% |
|
23,1% |
24,1% |
-101 pts |
|
3 729 |
3 777 |
|
28,7% |
29,4% |
-72 pts |
* à périmètre et taux de change
constants
Le chiffre d’affaires des
Services aux Commerçants pour l'année 2024 s'élève à
3 390 millions d’euros,
représentant une croissance organique de +1,9%.
Malgré une bonne dynamique dans nos principales régions, telles que
l'Europe centrale, et une forte activité tirée par des gains de
parts de marché en Italie, la performance des Services aux
Commerçants a été affectée par des conditions macroéconomiques
moins favorables au cours de l'année, par la résiliation planifiée
de certains de nos marchands en ligne, par des problèmes
spécifiques de performance dans notre activité Asie-Pacifique et
dans certains secteurs en ligne pendant l'été qui ont été résolus
au quatrième trimestre 2024, ainsi que par des retards de
livraisons de terminaux de paiement de prochaine génération.
L'EBITDA ajusté s’élève à 815
millions d’euros, soit 24,0% du chiffre
d’affaires, impacté par une faible performance des revenus
et par un mix pays défavorable en raison de la surperformance des
marchés d'Europe du Sud par rapport à l'Europe centrale.
Le chiffre d'affaires des
Services Financiers en 2024 s'élève à 891
millions d’euros, enregistrant une baisse
de 5,1% par rapport à 2023. La poursuite de la dynamique
positive dans le traitement acquéreurs et émetteurs a été plus que
compensée par l’important processus de ré-internalisation
non-récurrent qui a débuté au deuxième trimestre 2024 dans
l'activité Paiements Non-cartes. L'EBITDA ajusté
atteint 242 millions d’euros,
représentant 27,1% du chiffre d’affaires. La
division a été affectée par la faible performance des ventes qui
n'a pas été compensée par les actions d'atténuation des coûts
lancées à la fin du premier semestre.
Le chiffre d’affaires de
l’activité Mobilité et Services web transactionnels atteint
351 millions d’euros, en
hausse de 2,1% en organique, principalement tiré
par une activité accrue en France dans les Services de Confiance et
à de nouveaux projets remportés au second semestre 2024 dans la
division des Interactions Omnicanales. L'EBITDA
ajusté atteint 68 millions
d’euros, représentant 19,4% du chiffre
d’affaires, grâce à la forte amélioration de la
productivité dans le déploiement des projets.
Les coûts centraux s’élèvent à
54 millions d’euros en 2024,
représentant 1,2% du chiffre d’affaires total du
Groupe, contre 59 M€ en 2023, bénéficiant de la mise en œuvre d'un
contrôle rigoureux des coûts dans les fonctions support.
PERSPECTIVES 2025
- Taux de
croissance du chiffre d’affaires similaire en 2025 vs.
2024
avec une accélération progressive au S2’25 après une performance au
S1’25 légèrement inférieure au taux de croissance du T4’24
- Croissance
du flux de trésorerie disponible hors effet de frais financiers
nets vs. 2024
- De plus
amples détails concernant la trajectoire 2025 seront fournis lors
de la publication du T1 2025, prévue le 23 avril 2025
- Le nouveau
Directeur général travaillera sur le prochain plan stratégique de
Worldline qui sera présenté à l’automne.
Les procédures d’audit sur les comptes
consolidés ont été effectuées et le rapport de certification sera
émis après finalisation de la vérification du rapport de gestion et
des diligences relatives au format électronique ESEF des comptes
2024.
Annexes
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES STATUTAIRE DU
QUATRIÈME TRIMESTRE 2023 AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU QUATRIÈME
TRIMESTRE 2023 À PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE
CONSTANTS.
Pour l'analyse de la performance du Groupe, le chiffre d’affaires
du quatrième trimestre 2024 est comparé au chiffre d’affaires du
quatrième trimestre 2023 à périmètre et taux de change constants
comme présenté ci-dessous par ligne d’activité :
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
T4 2023 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
T4 2023* |
|
Services aux Commerçants |
|
849 |
-0,4 |
+5,8 |
855 |
|
Services Financiers |
|
248 |
-2,8 |
+0,8 |
246 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
89 |
+0,0 |
+0,8 |
90 |
|
Worldline |
|
1 187 |
-3,2 |
+7,5 |
1 191 |
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de décembre
2024 |
|
|
|
|
|
|
** aux taux de change moyens de décembre 2023 |
|
|
|
|
|
Les effets des taux de change au quatrième
trimestre étaient principalement dus à l'appréciation de la livre
turque et du franc suisse, tandis que les effets de périmètre
étaient principalement liés à la cession de ePay dans les Services
aux Commerçants et aux ajustements de périmètre internes.
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
STATUTAIRE ET DE L'EBITDA AJUSTÉ DE L'ANNÉE FISCALE 2023 AVEC LE
CHIFFRE D’AFFAIRES ET L'EBITDA AJUSTÉ DE L'ANNÉE FISCALE 2023 À
PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE CONSTANTS
Pour l'analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires et l'EBE ajusté pour l'année fiscale 2024 sont
comparés au chiffre d’affaires et à l'EBE ajusté de l'année fiscale
2023 à périmètre et taux de change constants. La réconciliation
entre le chiffre d’affaires et l'EBE ajusté de l'année fiscale 2023
rapportés et le chiffre d’affaires et l'EBE ajusté de l'année
fiscale 2023 à périmètre et taux de change constants est présentée
ci-dessous par ligne d’activité :
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
2023 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
2023* |
|
Services aux Commerçants |
|
3 325 |
+2,7 |
-1,8 |
3 326 |
|
Services Financiers |
|
944 |
-5,6 |
+1,0 |
940 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
342 |
+0,0 |
+2,0 |
344 |
|
Worldline |
|
4 610 |
-2,9 |
+1,2 |
4 609 |
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de décembre
2024 |
|
|
|
|
|
|
** aux taux de change moyens de décembre 2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Adjusted EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
In € million |
|
FY 2023 |
Scope effects** |
Exchange rates effects |
FY 2023* |
|
Merchant Services |
|
847 |
+0,6 |
+2,0 |
850 |
|
Financial Services |
|
275 |
-1,8 |
+0,7 |
274 |
|
Mobility & e-Transactional Services |
|
48 |
-0,8 |
+0,5 |
48 |
|
Corporate |
|
-59 |
+0,0 |
-0,0 |
-59 |
|
Worldline |
|
1,110 |
-2,4 |
+3,2 |
1,112 |
|
* At constant scope and December 2024 YTD average exchange
rates |
|
|
|
|
|
|
** At December 2023 YTD average exchange rates |
|
|
|
|
|
Les effets des taux de change au cours de
l'exercice ont été principalement dus à l'appréciation du franc
suisse et de la livre sterling, largement compensée par la
dépréciation de la livre turque, de la couronne tchèque et de la
roupie indienne, tandis que les effets de périmètre sont
principalement liés à l'intégration de Banco Desio et à la cession
d'ePay au sein des Services aux Commerçants et des ajustements de
périmètre interne à l’organisation (cession d'une entité de
Consulting & Services en Allemagne).
ESTIMATION PRO FORMA 2023
Pour l'analyse de la performance organique du
Groupe, le chiffre d’affaires et l'EBE ajusté en 2024 sont comparés
au chiffre d’affaires et à l'EBE ajusté de 2023 à périmètre et taux
de change constants. L'estimation pro forma de l'exercice 2023 est
présentée ci-dessous (par ligne d’activité) :
|
|
|
2023 proforma estimé |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T1* |
|
T2** |
|
S1** |
|
T3*** |
|
T4**** |
|
S2**** |
|
2023**** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Revenue |
|
Services aux Commerçants |
|
757 |
|
849 |
|
1 606 |
|
865 |
|
855 |
|
1 719 |
|
3 326 |
|
Services Financiers |
|
229 |
|
235 |
|
464 |
|
230 |
|
246 |
|
476 |
|
940 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
84 |
|
88 |
|
172 |
|
81 |
|
90 |
|
172 |
|
344 |
|
Worldline |
|
1 070 |
|
1 172 |
|
2 242 |
|
1 176 |
|
1 191 |
|
2 367 |
|
4 609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
|
|
|
|
Adj. EBE** |
|
|
|
|
|
Adj. EBE*** |
|
Adj. EBE |
|
Services aux Commerçants |
|
|
|
|
|
400 |
|
|
|
|
|
450 |
|
850 |
|
Services Financiers |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
|
|
149 |
|
274 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
24 |
|
48 |
|
Couts Centraux |
|
|
|
|
|
-30 |
|
|
|
|
|
-29 |
|
-59 |
|
Worldline |
|
|
|
|
|
518 |
|
|
|
|
|
593 |
|
1 112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En % |
|
|
|
|
|
Adj. EBE% |
|
|
|
|
|
Adj. EBE% |
|
Adj. EBE |
|
Services aux Commerçants |
|
|
|
|
|
24,9% |
|
|
|
|
|
26,2% |
|
25,5% |
|
Services Financiers |
|
|
|
|
|
26,9% |
|
|
|
|
|
31,3% |
|
29,1% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
|
|
|
|
13,7% |
|
|
|
|
|
14,2% |
|
14,0% |
|
Couts Centraux |
|
|
|
|
|
-1,3% |
|
|
|
|
|
-1,2% |
|
-1,3% |
|
Worldline |
|
|
|
|
|
23,1% |
|
|
|
|
|
25,1% |
|
24,1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de mars
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** à périmètre constant et taux de change moyens de juin
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
***à périmètre constant et taux de change moyens de septembre
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**** à périmètre constant et taux de change moyens de décembre
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Principales composantes des effets de périmètre
sur l'estimation pro forma 2023 :
- Contribution de Banco Desio pendant
9 mois (intégré pendant 9 mois dans le rapport 2023)
- Cession d'ePay
- Ajustements de périmètre interne à
l’organisation (cession d'une entité de Consulting & Services
en Allemagne)
TABLEAUX DE RÉCONCILIATION
Pour améliorer la comparabilité de nos
indicateurs de reporting, nous fournirons désormais des
informations complémentaires non-GAAP
1. Réconciliation
du chiffre d’affaires publié
au chiffre d’affaires nets nets
et impacts sur la marge d'EBITDA ajusté
Informations sur le chiffre d’affaires net net excluant les frais
de schémas et de partenaires, montrant les niveaux de croissance et
de marge d'un point de vue NNR afin de permettre une meilleure
comparaison avec les pairs.
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2024
Publié |
Frais schémas & partenaires |
2024
Net Net |
|
2023 Publié* |
Frais schémas & partenaires |
S2 2023
Net Net |
|
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
3 390 |
-894 |
2 496 |
|
3 326 |
-821 |
2 504 |
|
+1,9% |
-0,3% |
|
Services Financiers |
891 |
-9 |
882 |
|
940 |
-10 |
929 |
|
-5,1% |
-5,1% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
351 |
0 |
351 |
|
344 |
0 |
344 |
|
+2,1% |
+2,1% |
|
Chiffre d'affaires |
4 632 |
-903 |
3 729 |
|
4 609 |
-831 |
3 777 |
|
+0,5% |
-1,3% |
|
* à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2024
Publié |
% marge (CA publié) |
% marge (CA Net Net) |
|
2023 Publié* |
% marge (CA publié) |
% marge (CA Net Net) |
|
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
815 |
24,0% |
32,7% |
|
850 |
25,5% |
33,9% |
|
-150 pts |
-126 pts |
|
Services Financiers |
242 |
27,1% |
27,4% |
|
274 |
29,1% |
29,4% |
|
-201 pts |
-205 pts |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
68 |
19,4% |
19,4% |
|
48 |
14,0% |
14,0% |
|
+541 pts |
+541 pts |
|
Coûts centraux |
-54 |
-1,2% |
-1,2% |
|
-59 |
-1,3% |
-1,3% |
|
+12 pts |
+12 pts |
|
EBE ajusté |
1 070 |
23,1% |
28,7% |
|
1 112 |
24,1% |
29,4% |
|
-101 pts |
-72 pts |
|
* à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Réconciliation de
l'EBITDA ajusté à l'EBITDA
Les informations sur l'EBITDA sont égales à l'EBITDA ajusté moins
les coûts d'intégration et de rationalisation :
|
(En millions d'euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
|
Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE
ajusté) |
1 070,4 |
1 110,4 |
|
Rationalisation & frais associés provenant des autres produits
et charges opérationnels |
-232,9 |
-62,5 |
|
Coûts d'intégration et d'acquisition |
-87,6 |
-142,7 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
0,0 |
0,0 |
|
EBITDA |
749,9 |
905,2 |
|
(*) Montants retraités suite à l’application de la norme IFRS
5 |
|
Réconciliation de la marge opérationnelle à l'EBITDA
ajusté
|
(En millions d'euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
|
Marge opérationnelle |
687 |
789,8 |
|
+ Amortissement des immobilisations corporelles et
incorporelles |
350 |
298,3 |
|
+ Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut |
7 |
4,3 |
|
+/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite |
10 |
(0,8) |
|
+/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions |
17 |
18,7 |
|
EBE ajusté |
1 070 |
1 110,4 |
3. Réconciliation du
chiffre d’affaires net au chiffre d’affaires net
normalisé
Le chiffre d’affaires net normalisé est défini comme le chiffre
d’affaires net attribuable aux opérations continues, en excluant
les éléments inhabituels et rares (attribuables aux détenteurs de
la société mère), net d'impôts. Pour 2024, le montant était de
434 millions d'euros, contre 521 millions d'euros
en 2023.
|
(En millions d'euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
|
Résultat net - attribuable aux propriétaires de la société
mère |
(297,0) |
(817,3) |
|
Autres produits et charges opérationnels (Part du Groupe) |
508,5 |
1 443,9 |
|
Charge financière de la juste valeur des actions de préférence
(Part du groupe) |
349,0 |
- |
|
Produit financier des actions Visa (Part du groupe) |
(3,1) |
- |
|
Impôt sur les autres produits et charges opérationnels |
(123,9) |
(105,2) |
|
Résultat net normalisé – attribuable aux propriétaires de
la Société Mère |
433,5 |
521,3 |
4. Calcul du
BPA
Le nombre moyen pondéré d'actions s'élève à 282 567 142
actions pour la période. Au 31 décembre 2024, comme au 31 décembre
2023, il n'y a aucun instrument potentiellement dilutif car tous
les instruments de capitaux propres sont potentiellement
relutifs.
|
(En millions d'euros) - attribuable aux propriétaires de la
Société Mère |
Exercice 2024 |
% du chiffre d'affaires |
Exercice 2023 |
% du chiffre d'affaires |
|
Résultat net [a] |
-297,0 |
-6,4% |
-817,3 |
-17,7% |
|
Résultat net dilué [b] |
-297,0 |
-6,4% |
-817,3 |
-17,7% |
|
Résultat net normalisé [c] |
433,5 |
9,4% |
521,3 |
11,3% |
|
Résultat net normalisé dilué [d] |
433,5 |
9,4% |
521,3 |
11,3% |
|
Nombre moyen d'actions [e] |
282 567 142 |
|
282 110 764 |
|
|
Impact des instruments dilutifs |
0 |
|
0 |
|
|
Nombre moyen dilué d'actions [f] |
282 567 142 |
|
282 110 764 |
|
|
En euros |
|
|
|
|
|
Résultat Net Par Action (RNPA) [a] / [e] |
-1,05 |
|
-2,90 |
|
|
Résultat Net Par Action (RNPA) dilué [b] /
[f] |
-1,05 |
|
-2,90 |
|
|
Résultat Net Par Action (RNPA) normalisé [c] /
[e] |
1,53 |
|
1,85 |
|
|
Résultat Net Par Action (RNPA) dilué normalisé [d] /
[f] |
1,53 |
|
1,85 |
|
5. Ratio
d'endettement excluant et incluant IFRS 16
|
|
Endettement |
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2022 |
2023 |
2024 |
|
|
|
|
|
|
Endettement net |
2 202 |
1 811 |
1 610 |
|
Dette de loyer |
326 |
345 |
402 |
|
Endettement Net incluant dette de loyer |
2 528 |
2 156 |
2 012 |
|
Ratio endettement du groupe excluant dette de loyer |
1,9x |
1,6x |
1,5x |
|
Ratio endettement du groupe incluant dette de loyer |
2,2x |
1,9x |
1,9x |
PROCHAINS ÉVÉNEMENTS
- 23 avril 2025 :
Chiffre d’affaires
du T1 2025
- 5 juin 2025 :
Assemblée Générale
Annuelle des Actionnaires
- 30 juillet 2025 :
Résultats du S1
2025
RELATIONS INVESTISSEURS
Laurent Marie
E laurent.marie@worldline.com
Peter Farren
E peter.farren@worldline.com
Guillaume Delaunay
E guillaume.delaunay@worldline.com
COMMUNICATION
Sandrine van der Ghinst
E sandrine.vanderghinst@worldline.com
Hélène Carlander
E helene.carlander@worldline.com
A PROPOS DE WORLDLINE
Worldline [Euronext : WLN] accélère la
croissance des entreprises de toutes tailles - rapidement,
simplement et en toute sécurité. S’appuyant sur des technologies de
paiement de pointe, une expertise locale et des solutions
personnalisées à destination de centaines de marchés et
d’industries, Worldline favorise la croissance de plus d'un million
d'entreprises dans le monde. Worldline a généré un chiffre
d'affaires d’environ 4,6 milliards d'euros en 2024.
worldline.com
La raison d’être de Worldline est de concevoir
et exploiter des services de paiement et de transactions numériques
pour contribuer à une croissance économique durable et renforcer la
confiance et la sécurité dans nos sociétés. Worldline les rend
respectueux de l’environnement, accessibles au plus grand nombre,
tout en accompagnant les transformations sociétales.
SUIVEZ-NOUS
AVERTISSEMENTS
Le présent document contient des informations de
nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer
de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le
comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de
nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des
anticipations sur une situation future et doivent être considérées
comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans,
objectifs et stratégies de Worldline, de même qu’à des événements
futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des
résultats qui ne constituent pas une information factuelle à
caractère historique. La suite des évènements ou les résultats
réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document
d’Enregistrement Universel 2023 déposé auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) le 30 avril 2024 sous le numéro de dépôt
D.24-0377 et son amendement déposé le 2 août 2024 sous le numéro
D.24-0377-A01.
Les croissances organiques du chiffre d’affaires
et de l’EBE ajusté sont présentées à périmètre et taux de change
constants. L’excédent brut d’exploitation (EBE) est présenté tel
que défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2023. Tous
les montants sont présentés en millions d’euros sans décimale.
Cette présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les
chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou
sous-totaux. Les objectifs 2024 sont exprimés à périmètre et taux
de change constants et conformément aux méthodes comptables du
Groupe.
Worldline ne prend aucun engagement et n’assume
aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information
contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.
Le présent document ne constitue ni une offre de
vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres
aux Etats-Unis ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne
pourront être vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement
ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de
1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de
la législation en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les
valeurs mobilières qui pourraient être offertes dans le cadre de
toute opération n’ont pas et ne seront pas enregistrées au titre du
U.S. Securities Act ou de toutes lois sur les valeurs mobilières
dans tout Etat des Etats-Unis et Worldline n’envisage pas
d’effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières
aux Etats-Unis.
1 Impacté par une variation de 349 M€ de
la juste valeur liée aux actions de préférence TSS et 203 M€ de
coûts de restructuration liés notamment à Power24.
- 20250226 - Worldline - Résultats annuels 2024 - Communiqué
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