/NE PAS DISTRIBUER AUX ÉTATS-UNIS OU À DES
SERVICES DE PRESSE AUX ÉTATS-UNIS/
MONTRÉAL, le
22 févr. 2024 /CNW/ - Cogeco Communications inc. (TSX :
CCA) (« Cogeco Communications » ou la « Société ») a annoncé
aujourd'hui la fixation du prix d'un placement de billets non
garantis de premier rang à 6,125 % d'un capital total de 275
millions de dollars échéant le 27 février 2029 (les « billets
»).
Les billets sont offerts par l'intermédiaire d'un
syndicat de placeurs pour compte constitué de BMO Nesbitt
Burns Inc. et de Marchés mondiaux CIBC inc., à titre de chefs de
file et coteneurs de livres, de Financière Banque Nationale inc., à
titre de cochef de file, ainsi que de Valeurs mobilières
Desjardins inc., de Merrill Lynch Canada Inc., de RBC Dominion
valeurs mobilières Inc., de MUFG Securities (Canada), Ltd., de Valeurs Mobilières TD Inc.,
de Scotia Capitaux Inc. et de Casgrain & Compagnie Limitée, à
titre de coplaceurs.
La clôture du placement devrait avoir lieu vers
le 27 février 2024, sous réserve de conditions de clôture
habituelles. Cogeco Communications compte affecter le produit net
qui sera tiré du placement au remboursement de dettes existantes et
à d'autres besoins généraux de l'entreprise.
Les billets seront des titres de créance directs,
non subordonnés et non garantis de Cogeco Communications et seront
de rang égal par rapport à toutes les autres créances de premier
rang non garanties de Cogeco Communications.
Les billets ont obtenu de DBRS Limited
(Morningstar DBRS) la note provisoire « BB (élevé) » avec
tendance « stable » et Cogeco Communications s'attend à
ce que les billets reçoivent de Standard & Poor's Ratings
Services la note « BB+ ». Les billets sont offerts au
Canada par voie de placement privé
sur le fondement de dispenses des exigences de prospectus en vertu
de la législation en valeurs mobilières applicable.
Le placement des billets auprès du public est et
sera interdit par la législation en valeurs mobilières applicable
du Canada, si bien que l'offre et
la vente des billets au Canada ne
seront pas assujetties aux exigences de prospectus prévues par
cette législation. Les billets n'ont pas été ni ne seront inscrits
en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of
1933, dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni des lois sur les valeurs
mobilières d'un autre territoire, et ils ne peuvent pas être
offerts ni vendus aux États-Unis sans être inscrits en vertu de la
Loi de 1933 ou sans avoir fait
l'objet d'une dispense des exigences d'inscription de cette loi. Le
présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat de titres et il n'y aura pas
d'offre de vente ou de sollicitation d'une offre d'achat de titres
dans un territoire où une telle offre ou vente serait illégale.
À propos de Cogeco Communications
inc.
Enracinée dans les communautés qu'elle dessert,
Cogeco Communications inc. est une force concurrentielle en pleine
croissance dans le secteur des télécommunications en Amérique du
Nord, desservant 1,6 million de clients résidentiels et d'affaires.
Par l'entremise de ses unités d'affaires Cogeco Connexion et
Breezeline, Cogeco Communications inc. fournit des services
Internet, de vidéo et de téléphonie au Canada ainsi que dans treize États des
États-Unis. Les actions subalternes à droit de vote de Cogeco
Communications inc. sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX : CCA).
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des énoncés qui
pourraient être de nature prospective au sens des lois sur les
valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs représentent de
l'information ayant trait aux perspectives et aux événements, aux
affaires, aux activités, à la performance financière, à la
situation financière ou aux résultats anticipés de Cogeco
Communications et, dans certains cas, peuvent être introduits par
des termes comme « pourrait », « sera »,
« devrait », « s'attendre »,
« planifier », « anticiper »,
« croire », « avoir l'intention de »,
« estimer », « prédire »,
« potentiel », « continuer »,
« prévoir », « assurer » ou d'autres
expressions de même nature à l'égard de sujets qui ne constituent
pas des faits historiques. De manière plus précise, les énoncés
concernant la réalisation du placement selon des modalités
acceptables pour Cogeco Communications et l'emploi du produit tiré
de celui-ci représentent des énoncés prospectifs. Ces énoncés sont
fondés sur certains facteurs et hypothèses, y compris en ce qui a
trait à la croissance prévue, aux résultats d'exploitation, à la
répartition du prix d'achat, aux taux d'imposition, au coût moyen
pondéré du capital, au rendement ainsi qu'aux perspectives et aux
occasions d'affaires que Cogeco Communications juge raisonnables au
moment de les formuler.
Se reporter plus particulièrement aux
rubriques « Objectifs et stratégies de la Société » et
« Projections financières pour l'exercice 2024 » du
rapport de gestion annuel 2023 de la Société et à la rubrique
« Objectifs et stratégies de la Société » du rapport de
gestion du premier trimestre de 2024 pour prendre connaissance de
certaines hypothèses clés relatives à l'économie, au marché et aux
opérations que nous avons formulées dans le cadre de la préparation
des énoncés prospectifs.
Bien que la direction les considère comme
raisonnables en fonction de l'information dont dispose Cogeco
Communications au moment de les formuler, ces hypothèses pourraient
se révéler inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi assujettis
à certains facteurs, y compris les risques et incertitudes, qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement des prévisions actuelles de Cogeco Communications.
Ces facteurs comprennent certains risques, comme ceux liés à la
conjoncture générale des marchés, à la concurrence (y compris les
écosystèmes concurrentiels changeants et les stratégies
concurrentielles perturbatrices adoptées par nos concurrents), au
commerce, à la réglementation, à la technologie (y compris le
risque lié à la cybersécurité), aux finances (y compris les
variations des taux de change et des taux d'intérêt), à notre
importante dette et aux restrictions que ses modalités imposent à
nos entreprises, à la conjoncture économique (y compris l'inflation
qui exerce des pressions sur les produits, la baisse des dépenses
des consommateurs et l'augmentation des coûts), à la gestion des
talents (y compris le marché hautement concurrentiel pour le bassin
limité d'employés dotés de compétences numériques), aux menaces
humaines ou naturelles qui pèsent sur le réseau de la Société (y
compris la fréquence accrue des phénomènes météorologiques extrêmes
qui pourraient perturber les activités), sur ses infrastructures et
sur ses systèmes, à l'acceptation sociale, au comportement éthique,
à la propriété, aux litiges et à la santé et sécurité publiques, et
bon nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de Cogeco
Communications.
Pour de plus amples renseignements sur ces
risques et incertitudes, la Société invite le lecteur à se reporter
à la rubrique « Incertitudes et principaux facteurs de risque » du
rapport de gestion annuel 2023 de la Société et du rapport de
gestion du premier trimestre de 2024. La clôture du placement est
assujettie à la conjoncture générale du marché et à d'autres
conditions, et rien ne garantit que le placement sera réalisé ou
que les modalités de ce placement ne seront pas modifiées. Ces
facteurs n'ont pas pour objet de représenter une liste complète des
facteurs qui pourraient avoir une incidence sur Cogeco
Communications, et les événements et résultats futurs pourraient
être bien différents de ce que la direction prévoit actuellement.
La Société invite le lecteur à ne pas s'appuyer outre mesure sur
l'information prospective figurant dans le présent communiqué,
renseignements qui représentent les attentes de Cogeco
Communications à la date du présent communiqué (ou à la date à
laquelle elles sont censées avoir été formulées), lesquels
pourraient changer après cette date. Bien que la direction puisse
décider de le faire, rien n'oblige la Société (et elle rejette
expressément une telle obligation) à mettre à jour ni à modifier
cette information à tout moment, à la lumière de nouveaux
renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs, sauf si
la loi l'exige.
Information :
Patrice Ouimet
Premier vice-président et
chef de la direction financière
Cogeco Communications inc.
(514) 764-4600
patrice.ouimet@cogeco.com
Troy Crandall
Chef de
pratique, relations avec les investisseurs
Cogeco Communications inc.
(514) 764-4600
troy.crandall@cogeco.com
SOURCE Cogeco Communications Inc.