/DISTRIBUTION INTERDITE AUX ÉTATS‑UNIS OU AUX AGENCES DE
TRANSMISSION AMÉRICAINES/
HALIFAX,
NS, le 9 déc.
2024 /CNW/ - Chorus Aviation Inc. (TSX : CHR) («
Chorus » ou la « Société ») a
annoncé aujourd'hui son plan de remboursement des financements
privés afin d'optimiser la structure du capital de la Société, à la
suite de la clôture de la vente du secteur de la location
d'appareils régionaux de Chorus (l'« opération »)
qui a eu lieu le 6 décembre 2024. Comme il a été annoncé
précédemment, Chorus a l'intention d'affecter le produit net tiré
de l'opération au remboursement, à l'échéance, ou au rachat des
financements privés de la Société, y compris les débentures non
garanties de premier rang à 5,75 % échéant le 31 décembre
2024 (les « débentures de série A ») en
circulation, les débentures non garanties de premier rang
convertibles à 6,00 % échéant le 30 juin 2026 (les
« débentures de série B »), les débentures non
garanties de premier rang à 5,75 % échéant le 30 juin
2027 (les « débentures de série C ») et les
actions privilégiées de série 1 du capital de la Société
(les « actions privilégiées de
série 1 »).
« Pour faire suite à la clôture récente de la vente du
secteur LAR, nous mettons maintenant à exécution le plan annoncé
précédemment visant à réduire le bilan de la Société », a
déclaré Colin Copp, président et
chef de la direction, Chorus. « Il s'agit d'une étape
importante, alors que nous repositionnons Chorus pour un avenir
plus solide ».
Offres dans le cadre du changement de contrôle
Chorus remettra aujourd'hui un avis de changement de contrôle
conformément aux actes de fiducie régissant les débentures de
série B (d'un capital global de 72,5 millions de dollars
canadiens) et les débentures de série C (d'un capital global
de 85,0 millions de dollars canadiens) (les débentures de
série B et les débentures de série C étant appelées
collectivement, les « débentures ») et lancera des
offres de rachat (collectivement, les « offres dans le
cadre du changement de contrôle ») visant la totalité du
capital global des débentures en circulation à un prix
correspondant à ce qui suit : i) dans le cas des
débentures de série B, une tranche égale à 100 % du
capital racheté, et ii) dans le cas des débentures de
série C, une tranche égale à 101 % du capital racheté,
majoré, dans chaque cas, des intérêts courus et impayés, le cas
échéant, sur ces débentures jusqu'à la date de rachat, le
3 février 2025, exclusivement.
Les porteurs de débentures ont jusqu'à 17 h (heure de
Toronto) le 27 janvier 2025
(le « moment de l'expiration ») pour accepter
chacune des offres dans le cadre du changement de contrôle.
Si une tranche égale à au moins 90 % du capital global des
débentures de série B ou des débentures de série C en
circulation a été déposée aux fins de rachat au plus tard au moment
de l'expiration, Chorus aura le droit de racheter la totalité des
débentures de série B ou des débentures de série C
restantes, selon le cas, conformément aux modalités des actes de
fiducie régissant les débentures. Si elle décide d'exercer ce droit
à l'égard de l'une ou l'autre série de débentures, Chorus a
l'intention de demander à la TSX de radier ces séries.
Si Chorus n'est pas en mesure d'acquérir la totalité des
débentures aux termes des offres dans le cadre du changement de
contrôle et des droits de rachat connexes, les débentures qui
n'auront pas été acquises demeureront en circulation. En plus des
autres droits de rachat prévus dans les actes de fiducie
pertinents, Chorus conservera la capacité de racheter les
débentures de série B restantes, à tout moment à compter du
30 juin 2025, selon le capital majoré des intérêts courus
et impayés, et les débentures de série C, à tout moment à
compter du 31 mars 2026, selon le capital majoré des
intérêts courus et impayés.
Pour plus de détails concernant les modalités des offres dans le
cadre du changement de contrôle et le rachat des débentures,
veuillez consulter l'avis de changement de contrôle et offre de
rachat, qui a été envoyé par la poste aux porteurs inscrits des
débentures et qui peut être consulté sous le profil SEDAR+ de
Chorus à www.sedarplus.ca.
Ni Chorus, ni le conseil d'administration de Chorus, ni aucun de
leurs représentants respectifs ne font de recommandation quant à
l'opportunité pour les porteurs de débentures de déposer leurs
débentures en réponse aux offres dans le cadre du changement de
contrôle. Chaque porteur de débentures doit prendre la décision de
déposer ses débentures en réponse à l'offre dans le cadre du
changement de contrôle applicable en fonction de sa situation
personnelle. Les porteurs de débentures sont priés d'évaluer
attentivement tous les renseignements concernant les débentures et
les offres dans le cadre du changement de contrôle et de consulter
leurs propres conseillers juridiques, financiers, fiscaux ou
conseillers en placement et autres conseillers professionnels, et
de prendre leur propre décision quant au dépôt de leurs
débentures.
Échéance des débentures de série A
En date du 6 décembre 2024, des débentures de
série A d'un capital global de 86,2 millions de dollars
canadiens étaient en circulation. Les débentures de série A
viendront à échéance le 31 décembre 2024, conformément
aux modalités de l'acte de fiducie les régissant et seront radiées
à la clôture des marchés le 31 décembre 2024.
Rachat des actions privilégiées de
série 1
Chorus a également annoncé aujourd'hui qu'elle rachètera la
totalité de ses actions privilégiées de série 1 émises et en
circulation le 31 décembre 2024, conformément à leurs
modalités. On compte actuellement 300 000 actions
privilégiées de série 1 émises et en circulation. Les actions
privilégiées de série 1 seront rachetées au prix d'environ
1 210,90 $ US chacune pour un prix de rachat total
de 363 270 833 $ US. Un avis de rachat officiel
a été remis aux porteurs d'actions privilégiées de
série 1.
Information prospective
Le présent communiqué renferme de l'information prospective et
des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières
applicables (collectivement, l'« information
prospective »). Vous trouverez des exemples d'information
prospective et d'énoncés prospectifs dans le présent communiqué
dans les énoncés et les attentes concernant les offres dans le
cadre du changement de contrôle, l'échéance des débentures de
série A, le rachat des actions privilégiées de série 1 et
les améliorations prévues de la situation financière de Chorus.
L'information prospective comporte des risques et des incertitudes
notables qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
diffèrent sensiblement de ceux prévus, notamment la prise de
livraison aux termes des offres dans le cadre du changement de
contrôle, les répercussions éventuelles de la réalisation de
l'opération sur les relations avec différentes parties prenantes,
y compris les employés, les fournisseurs, les clients, les
investisseurs et d'autres fournisseurs de capitaux; les variations
de la conjoncture du secteur de l'aviation et de la conjoncture
économique; l'émergence de litiges relativement au contrat d'achat
de capacité intervenu entre une filiale de Chorus, Jazz
Aviation LP, et Air Canada; une détérioration de la situation
financière d'Air Canada; tout défaut par Chorus à ses clauses
restrictives; la dépréciation des actifs; ainsi que les
modifications apportées aux lois. Les résultats réels pourraient
différer sensiblement de ceux décrits dans l'information
prospective en raison de risques connus ou inconnus, notamment les
facteurs de risque décrits dans les documents d'information publics
de Chorus que l'on peut consulter sous le profil de Chorus sur
SEDAR+ à www.sedarplus.ca.
L'information prospective présentée dans le présent communiqué
représente les attentes de Chorus à la date du présent communiqué
(ou à la date à laquelle elle est autrement déclarée avoir été
établie) et peut changer après cette date. Chorus décline toute
intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser
l'information prospective pour tenir compte de nouveaux éléments
d'information, d'événements subséquents ou pour quelque autre motif
que ce soit, sauf dans la mesure où elle y est tenue en vertu des
lois sur les valeurs mobilières applicables. Les lecteurs doivent
savoir que la liste de facteurs et de risques qui précède n'est pas
exhaustive.
À propos de Chorus Aviation Inc.
Chorus est une société canadienne axée sur les activités de
services d'aviation. Ses principales filiales en exploitation
sont : Jazz Aviation, l'exploitant régional le plus important
au Canada et le fournisseur de
services aériens régionaux sous la marque Air Canada Express;
Voyageur Aviation, un chef de file en matière de services de vols
nolisés spécialisés, de modification d'appareils,
d'approvisionnement en pièces et de soutien en service; et Cygnet
Aviation Academy, une académie accréditée à l'avant-garde de
l'industrie, qui prépare les pilotes à accéder à des postes au sein
des sociétés aériennes. Ensemble, les filiales de Chorus offrent
des services englobant toutes les étapes du cycle de vie utile d'un
appareil, notamment : l'acquisition et la location; le
réaménagement, l'ingénierie, la modification, l'adaptation et la
transition; les vols à forfait; la maintenance des appareils et des
composants, le démontage et l'approvisionnement en pièces, en plus
d'assurer la formation de pilotes.
Les actions à droit de vote variable de catégorie A et les
actions à droit de vote de catégorie B de Chorus sont
négociées à la Bourse de Toronto
sous le symbole « CHR ». Les débentures non garanties de
premier rang à 5,75 % échéant le 31 décembre 2024, les
débentures non garanties de premier rang convertibles à 6,00 %
échéant le 30 juin 2026 et les
débentures non garanties de premier rang à 5,75 % échéant le
30 juin 2027 de Chorus sont négociées à la Bourse de
Toronto sous les symboles
« CHR.DB.A », « CHR.DB.B » et
« CHR.DB.C », respectivement. Pour obtenir de plus amples
renseignements au sujet de Chorus, veuillez vous rendre au
www.chorusaviation.com.
SOURCE Chorus Aviation Inc.
