Hausse de 4 % des produits et de 7 %
du BAIIA ajusté1 et résultat net affiché
de 87 M$ en 2024
Hausse des dividendes trimestriels de 9 % et perspectives
pour 2025
MARKHAM,
ON, le 4 mars
2025 /CNW/ - Pet Valu Holdings Ltd. (« Pet Valu »
ou la « Société ») (TSX : PET), principal détaillant
spécialisé en nourriture et en accessoires pour animaux de
compagnie au Canada, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre
(« T4 ») et l'exercice clos le 28 décembre 2024.
Faits saillants du quatrième trimestre
- Les ventes à l'échelle du réseau2 ont atteint 388,1 M$, une
augmentation de 2,4 % par rapport au T4 2023. La diminution des
ventes des magasins comparables2 s'est établie à 0,2 %.
- Les produits se sont élevés à 295,1 M$, en hausse de 2,9 % par
rapport au T4 2023.
- Le BAIIA ajusté s'est établi à 68,2 M$, en baisse de 4,3 % par
rapport au T4 2023, et représente
23,1 % des produits. Le résultat d'exploitation a atteint 47,9 M$,
une diminution de 0,8 % par rapport au T4 2023.
- Le résultat net s'est établi à 28,9 M$, en hausse par rapport à
28,8 M$ au T4 2023.
- Le résultat net ajusté1 s'est établi à 32,2 M$, ou 0,45 $ par
action après dilution3, comparativement à 39,1 M$, ou 0,54 $ par
action après dilution, au T4 2023.
- La Société a ouvert 19 nouveaux magasins et clôturé le
trimestre avec un réseau de 824 magasins.
- Le conseil d'administration de la Société a déclaré un
dividende de 0,12 $ par action ordinaire.
Faits saillants de l'exercice
- Les ventes à l'échelle du réseau se sont élevées à 1 452,9 M$,
en hausse de 2,3 % par rapport à l'exercice précédent. La
diminution des ventes des magasins comparables s'est établie à 0,5
%.
- Les produits se sont élevés à 1 097,2 M$, en hausse de 3,9 %
par rapport à l'exercice précédent.
- Le BAIIA ajusté s'est établi à 247,1 M$, en hausse de
6,9 % par rapport à l'exercice précédent, et représente
22,5 % des produits. Le résultat d'exploitation a atteint
155,3 M$, une diminution de 3,4 % par rapport à
l'exercice précédent.
- Le résultat net s'est établi à 87,4 M$, en baisse par rapport à
89,5 M$ à l'exercice précédent.
- Le résultat net ajusté s'est établi à 113,3 M$, ou 1,57 $ par
action après dilution, comparativement à 116,5 M$, ou 1,61 $ par
action après dilution, par rapport à l'exercice précédent.
Perspectives pour 2025
- La Société prévoit des produits entre 1,17 G$ et 1,20 G$, un
BAIIA ajusté de 254 M$ à 260 M$, un résultat net ajusté
par action après dilution entre 1,60 $ et 1,66 $ et des
dépenses d'investissement nettes1 d'environ
35 M$.
« Nous avons clôturé un exercice dynamique grâce à une
forte exécution opérationnelle ainsi que des produits et des
profits favorables au quatrième trimestre, a affirmé Richard Maltsbarger, président et chef de la
direction de Pet Valu. Nos centres de distribution entièrement
opérationnels du Grand Toronto et à Surrey, l'amélioration de nos capacités en
ligne, un rythme d'activités de promotion ciblée et une gestion
solide des coûts dans l'ensemble de nos équipes ont grandement
contribué aux résultats.
« On s'attend à ce que 2025 soit un autre exercice exceptionnel.
L'achèvement de la transformation de notre chaîne
d'approvisionnement et le lancement d'outils optimisés de promotion
et de tarification devraient faciliter un retour à la croissance
des ventes des magasins comparables et à la croissance des profits
tout au long de l'année », a conclu M. Maltsbarger.
Résultats financiers pour le quatrième trimestre de
l'exercice 2024
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de
13 semaines close le 28 décembre 2024, en comparaison de
celles de la période de 13 semaines close le 30 décembre
2023.
Les produits se sont établis à 295,1 M$ au
T4 2024, une augmentation de 8,2 M$, ou 2,9 %, en
regard de 286,9 M$ au T4 2023. L'augmentation des
produits découle principalement de la hausse des produits tirés des
franchises et autres produits, contrebalancée en partie par la
baisse des ventes au détail.
La diminution des ventes des magasins comparables s'est
chiffrée à 0,2 % au T4 2024 du fait principalement de la
diminution de 2,1 % des transactions des magasins
comparables2, contrebalancée en partie par la hausse de
2,0 % des dépenses moyennes par transaction des magasins
comparables2. En comparaison, la croissance des ventes
des magasins comparables était de 1,9 % au T4 2023 et
découlait principalement de la hausse de 3,0 % des dépenses
moyennes par transaction des magasins comparables, contrebalancée
en partie par la diminution de 1,1 % des transactions des
magasins comparables.
Le profit brut a augmenté de 1,7 M$, ou 1,7 %,
pour s'établir à 100,2 M$ au T4 2024, contre 98,5 M$
au T4 2023. La marge bénéficiaire brute s'est chiffrée à
34,0 % au T4 2024, contre 34,3 % au T4 2023. En
excluant le coût lié à la transformation de la chaîne
d'approvisionnement de 2,2 % au T4 2023, la marge
bénéficiaire brute s'est chiffrée à 36,5 % au T4 2023 et
la marge bénéficiaire brute du T4 2024 a reculé de 2,5 %
par rapport à cette dernière. La diminution s'explique
principalement par i) la hausse des coûts de distribution et
d'occupation découlant des nouveaux centres de distribution du
Grand Toronto et du Grand Vancouver; et ii) la hausse des
ventes de gros.
Les charges de vente et d'administration se sont établies
à 52,3 M$ au T4 2024, une augmentation de 2,1 M$, ou
4,2 %, par rapport à 50,2 M$ au T4 2023. Les charges
de vente et d'administration correspondaient respectivement à
17,7 % et 17,5 % du total des produits pour le
T4 2024 et le T4 2023. L'augmentation de 2,1 M$ des
charges de vente et d'administration s'explique principalement par
i) la hausse de charges de marketing et de publicité, ii) une
charge de dépréciation comptabilisée à l'égard des actifs au titre
de droits d'utilisation et à des immobilisations corporelles, iii)
la baisse du profit découlant de la vente des actifs des magasins
refranchisés et iv) la hausse de la dotation aux amortissements
attribuables à la croissance des magasins et aux investissements
dans les autres actifs; le tout contrebalancé en partie par v)
la baisse des dépenses liées à l'administration et à la
technologie.
Le BAIIA ajusté a diminué de 3,1 M$, ou 4,3 %,
pour s'établir à 68,2 M$ au T4 2024, comparativement à
71,3 M$ au T4 2023. La diminution s'explique par une
baisse de 0,1 M$ du BAIIA1 et une baisse nette de
3,0 M$ des ajustements liés au BAIIA au T4 2024 par
rapport au T4 2023, découlant des baisses de la rémunération
fondée sur des actions, des coûts de transformation de
l'entreprise, des coûts de transformation des technologies de
l'information et d'autres honoraires, contrebalancées en partie par
une hausse de la perte de change et la dépréciation d'actifs. Le
BAIIA ajusté en pourcentage des produits3 a été de
23,1 % et de 24,8 % respectivement au T4 2024 et au
T4 2023.
La charge d'intérêts nette s'est chiffrée à 6,6 M$
au T4 2024, une baisse de 1,9 M$, ou 22,5 %, par
rapport à 8,5 M$ au T4 2023. La baisse s'explique
principalement par i) la diminution de la charge d'intérêts sur la
facilité à terme (définie dans le rapport de gestion de la Société
pour l'exercice clos le 28 décembre 2024) en raison de la
baisse des taux d'intérêt et de la diminution de l'encours de la
dette par rapport au T4 2023, ii) un profit comptabilisé sur
modification de dette; le tout contrebalancé en partie par iii)
l'augmentation de la charge d'intérêts sur les obligations
locatives découlant surtout de l'agrandissement du réseau de
magasins et du nouveau centre de distribution du Grand
Vancouver.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 11,2 M$
au T4 2024, contre 11,3 M$ au T4 2023, une baisse de
0,2 M$ d'un exercice à l'autre. La baisse des impôts sur le
résultat découle principalement de la diminution du résultat
imposable au T4 2024. Le taux d'imposition effectif a été de
27,8 % au T4 2024, contre 28,2 % au T4 2023. Au
T4 2024 et au T4 2023, les taux d'imposition effectifs
étaient plus élevés que le taux prévu par la loi combiné de
26,5 % en raison des charges non déductibles.
Le résultat net a augmenté de 0,1 M$ pour se fixer à 28,9
M$ au T4 2024, en comparaison de 28,8 M$ au T4 2023. L'augmentation
du résultat net s'explique principalement par la diminution de la
charge d'intérêts nette et la baisse des impôts sur le résultat, le
tout contrebalancé en partie par la diminution du résultat
d'exploitation et l'augmentation de la perte de change, comme il
est décrit ci dessus.
Le résultat net ajusté a diminué de 6,9 M$ pour
atteindre 32,2 M$ au T4 2024, contre 39,1 M$ au
T4 2023. Le résultat net ajusté en pourcentage des
produits3 a été de 10,9 % au T4 2024 et de
13,6 % au T4 2023. La diminution s'explique par les
variations du résultat net susmentionnées, une baisse nette des
ajustements au T4 2024 par rapport au T4 2023 découlant
de la baisse des coûts de transformation de l'entreprise, qui
comprennent les ajustements pour le dédoublement de l'amortissement
des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation ainsi que de la charge d'intérêts sur les obligations
locatives liée aux initiatives de transformation de la chaîne
d'approvisionnement, de la baisse de la rémunération fondée sur des
actions, du profit sur modification de dette au T4 2024 et de
la baisse des coûts de transformation des technologies de
l'information, le tout contrebalancé en partie par une hausse de la
perte de change et la dépréciation d'actifs.
Le résultat net ajusté par action après dilution a
diminué de 0,09 $ pour atteindre 0,45 $ au T4 2024,
comparativement à 0,54 $ au T4 2023. La diminution de
16,7 % d'un exercice à l'autre découle principalement des
variations du résultat net ajusté et des facteurs
susmentionnés.
La trésorerie totalisait 35,1 M$ à la fin du
quatrième trimestre.
Les dépenses d'investissement nettes se sont
chiffrées à 14,8 M$ au T4 2024, en comparaison de
11,4 M$ au T4 2023, une hausse de 3,4 M$ attribuable
surtout à une hausse des dépenses liées à l'agrandissement du
réseau de magasins, aux travaux en cours au nouveau centre de
distribution de Calgary et à la
baisse du produit à la cession d'immobilisations corporelles dans
le cadre de la vente de magasins détenus par la Société à des
franchisés.
Les flux de trésorerie disponibles1 se sont
établis à 41,0 M$ au T4 2024, en comparaison de
34,3 M$ au T4 2023, une hausse de 6,8 M$ attribuable
surtout à une hausse de la trésorerie provenant des activités
d'exploitation, contrebalancée en partie par une hausse des
remboursements de capital et des versements d'intérêts au titre des
obligations locatives imputable au nouveau centre de distribution
du Grand Vancouver et à l'agrandissement du réseau de magasins, et
à une hausse de la trésorerie affectée aux activités
d'investissement.
Les stocks à la fin du T4 2024 se chiffraient à
124,6 M$, comparativement à 122,1 M$ à la fin du
T4 2023, une hausse de 2,5 M$ essentiellement en raison
de l'augmentation de la taille de notre réseau et du calendrier des
achats.
Résultats financiers pour le quatrième trimestre de
l'exercice 2024
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de
52 semaines close le 28 décembre 2024, en comparaison de celles de
la période de 52 semaines close le 30 décembre 2023.
Les produits se sont établis à 1 097,2 M$ à
l'exercice 2024, en hausse de 41,3 M$, ou 3,9 %, en
regard de 1 055,9 M$ à l'exercice 2023. La hausse
des produits découle principalement de l'augmentation des produits
tirés des franchises et autres produits, contrebalancée en partie
par la baisse des ventes au détail.
La diminution des ventes des magasins comparables s'est
chiffrée à 0,5 % à l'exercice 2024 du fait principalement
de la diminution de 2,7 % des transactions des magasins
comparables, contrebalancée en partie par la hausse de 2,3 %
des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables. En
comparaison, la croissance des ventes des magasins comparables
était de 5,2 % à l'exercice 2023 et découlait
principalement de la hausse de 4,4 % des dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables et de l'augmentation de
0,7 % des transactions des magasins comparables.
Le profit brut a diminué de 0,5 M$, ou 0,1 %, pour
s'établir à 364,6 M$ pour l'exercice 2024, contre 365,1 M$ pour
l'exercice 2023. La marge bénéficiaire brute s'est établie à 33,2 %
des produits pour l'exercice 2024, contre 34,6 % pour l'exercice
2023. En excluant le coût lié à la transformation de la chaîne
d'approvisionnement de 0,8 % à l'exercice 2024 et de 1,1 % à l'exercice 2023, la marge
bénéficiaire brute s'est chiffrée à 34,0 % à
l'exercice 2024 et à 35,7 % à l'exercice 2023, soit
une diminution de 1,7 %. La diminution s'explique
principalement par i) la hausse des coûts de distribution et
d'occupation découlant des nouveaux centres de distribution; et
ii) la hausse des ventes de gros.
Les charges de vente et d'administration se sont établies
à 209,3 M$ pour l'exercice 2024, une augmentation de
4,9 M$, ou 2,4 %, par rapport à 204,4 M$ pour
l'exercice 2023. Les charges de vente et d'administration
correspondaient à 19,1 % et 19,4 % du total des ventes et
des produits respectivement pour l'exercice 2024 et
l'exercice 2023. L'augmentation de 4,9 M$ des charges de
vente et d'administration s'explique principalement par i) la
hausse de la charge de rémunération du fait de l'accroissement de
la rémunération variable et de la rémunération fondée sur des
actions, ii) la hausse des dépenses liées à la technologie
découlant des charges liées aux logiciels-services et des coûts
d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques fondés sur des
projets, iii) la hausse de la dotation aux amortissements
attribuables à la croissance des magasins et aux investissements
dans les autres actifs, et iv) la hausse des charges de marketing
et de publicité; le tout contrebalancé en partie par v) la hausse
du profit découlant de la vente des actifs des magasins
refranchisés, et vi) la baisse des charges liées à l'immobilier et
des honoraires.
Le BAIIA ajusté a augmenté de 16,0 M$, ou
6,9 %, pour atteindre 247,1 M$ pour l'exercice 2024,
contre 231,0 M$ pour l'exercice 2023. L'augmentation
s'explique par une hausse de 12,9 M$ du BAIIA à
l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023, et par une
hausse nette de 3,2 M$ des ajustements liés au BAIIA à
l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023, découlant des
coûts de transformation des technologies de l'information, de la
perte de change, de la rémunération fondée sur des actions, des
coûts de transformation de l'entreprise, de la dépréciation
d'actifs et des autres honoraires, le tout contrebalancé en partie
par la quote-part de la perte en lien avec une participation dans
une entreprise associée à l'exercice 2023. Le BAIIA ajusté en
pourcentage des produits a été respectivement de 22,5 % et de
21,9 % pour les exercices 2024 et 2023.
La charge d'intérêts nette s'est chiffrée à 32,1 M$
pour l'exercice 2024, une augmentation de 1,5 M$, ou
4,8 %, en regard de 30,6 M$ pour l'exercice 2023.
L'augmentation s'explique principalement par i) l'augmentation
de la charge d'intérêts sur les obligations locatives découlant des
nouveaux centres de distribution du Grand Toronto et du Grand
Vancouver, de l'agrandissement du réseau de magasins et du
renouvellement de contrats de location existants; le tout
contrebalancé en partie par ii) la diminution de la charge
d'intérêts sur la facilité à terme en raison de la baisse de
l'encours de la dette et de la diminution des taux d'intérêt par
rapport à l'exercice 2023, iii) un profit comptabilisé sur
modification de dette, et iv) l'augmentation des produits
d'intérêts sur les créances locatives.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 34,0 M$
pour l'exercice 2024, en baisse de 1,7 M$ par rapport à
35,6 M$ pour l'exercice 2023. La baisse des impôts sur le
résultat découle principalement de la diminution du résultat
imposable à l'exercice 2024. Le taux d'imposition effectif a
été de 28,0 % à l'exercice 2024, contre 28,5 % à
l'exercice 2023. À l'exercice 2024 et à
l'exercice 2023, les taux d'imposition effectifs étaient plus
élevés que le taux prévu par la loi combiné de 26,5 % en
raison surtout des charges non déductibles et, en plus pour
l'exercice 2023, de la dépréciation d'une participation dans
une entreprise associée.
Le résultat net a baissé de 2,1 M$ pour atteindre
87,4 M$ pour l'exercice 2024, contre 89,5 M$ pour
l'exercice 2023. La baisse du résultat net s'explique
principalement par la diminution du résultat d'exploitation,
l'augmentation de la charge d'intérêts nette et la perte de change,
le tout contrebalancé en partie par la baisse des impôts sur le
résultat, comme il est décrit ci-dessus, et par la dépréciation et
la perte comptabilisées lors de la décomptabilisation de l'option
d'achat liée à une participation dans une entreprise associée à
l'exercice 2023.
Le résultat net ajusté a diminué de 3,2 M$ pour
atteindre 113,3 M$ pour l'exercice 2024, contre
116,5 M$ pour l'exercice 2023. Le résultat net ajusté en
pourcentage des produits a été de 10,3 % pour
l'exercice 2024 et de 11,0 % pour l'exercice 2023.
La diminution s'explique par les variations du résultat net
susmentionnées, une baisse nette des ajustements à
l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023 découlant
de la quote-part de la perte en lien avec une participation dans
une entreprise associée à l'exercice 2023, la baisse des coûts de
transformation de l'entreprise, qui comprennent le dédoublement de
l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au
titre de droits d'utilisation, et de la charge d'intérêts sur les
obligations locatives liée aux initiatives de transformation de la
chaîne d'approvisionnement, et le profit sur modification de dette
à l'exercice 2024, le tout contrebalancé en partie par la hausse
des coûts de transformation des technologies de l'information, la
rémunération fondée sur des actions, la dépréciation d'actifs et
les autres honoraires.
Le résultat net ajusté par action après dilution a
diminué de 0,04 $ pour atteindre 1,57 $ pour
l'exercice 2024, comparativement à 1,61 $ pour
l'exercice 2023. La diminution de 2,5 % d'un exercice à
l'autre découle principalement des variations du résultat net
ajusté et des facteurs susmentionnés.
Les dépenses d'investissement nettes se sont établies à
52,3 M$ à l'exercice 2024 et à
l'exercice 2023.
Les flux de trésorerie disponibles se sont établis à
102,6 M$ à l'exercice 2024, en comparaison de
48,7 M$ à l'exercice 2023, une hausse de 54,0 M$
attribuable surtout à une hausse de la trésorerie provenant des
activités d'exploitation et une baisse de la trésorerie affectée
aux activités d'investissement; le tout contrebalancé en partie par
une hausse des remboursements de capital et des versements
d'intérêts au titre des obligations locatives imputable aux
nouveaux centres de distribution du Grand Toronto et du Grand
Vancouver et à l'agrandissement du réseau de magasins.
Dividendes
Le 3 mars 2025, le conseil d'administration de la
Société a déclaré un dividende de 0,12 $ par action ordinaire
payable le 15 avril 2025 aux porteurs d'actions
ordinaires inscrits à la fermeture des bureaux le
31 mars 2025.
Perspectives
L'exercice 2025 comptera 53 semaines pour Pet Valu,
comparativement à l'exercice 2024 qui comptait 52 semaines.
Compte tenu de l'incidence de la 53e semaine de
l'exercice 2025, la Société prévoit ce qui suit :
- des produits entre 1,17 G$ et 1,20 G$, soutenus par l'ouverture
d'environ 40 nouveaux magasins, une croissance des ventes des
magasins comparables allant de 1 % à 4 % et une pénétration accrue
des ventes de gros;
- un BAIIA ajusté entre 254 M$ et 260 M$, compte
tenu du maintien des investissements dans le prix et la
normalisation des charges d'exploitation;
- un résultat net ajusté par action après dilution entre
1,60 $ et 1,66 $, qui comprend un montant d'environ 12 M$ avant
impôts, ou 0,12 $ par action après dilution, découlant d'une
dépréciation additionnelle et d'une charge d'intérêts sur
l'obligation locative liée aux nouveaux centres de
distribution;
- des coûts de transformation de l'entreprise et des technologies
de l'information d'environ 13 M$ avant impôts et une rémunération
fondée sur des actions d'environ 11 M$ avant impôts, tous deux
exclus du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté par action après
dilution;
- des dépenses d'investissement nettes d'environ 35 M$.
La Société surveille de près l'évolution du contexte de commerce
extérieur et estime qu'elle dispose des mécanismes appropriés pour
s'adapter, le cas échéant. Les perspectives énoncées
ci-dessus sont fondées sur plusieurs hypothèses, notamment, mais
sans s'y limiter, les politiques commerciales gouvernementales
semblables à celles de l'exercice 2024.
|
1) Mesure
financière non conforme aux IFRS. Les mesures non conformes aux
IFRS n'ont pas de signification normalisée prescrite selon les
IFRS. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des
mesures semblables utilisées par d'autres entités. Se reporter aux
rubriques « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières » et « Principales informations financières consolidées
» ci-après pour un rapprochement entre les mesures non conformes
aux IFRS (sauf les dépenses d'investissement nettes) utilisées dans
le présent communiqué de presse et les mesures IFRS les plus
directement comparables. Se reporter également aux rubriques «
Comment nous évaluons la performance de notre entreprise », «
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » et «
Principales informations financières consolidées et mesures
sectorielles » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28
décembre 2024, intégré par renvoi dans les présentes, pour plus de
renseignements concernant le BAIIA, le BAIIA ajusté, le résultat
net ajusté, les flux de trésorerie disponibles et les dépenses
d'investissement nettes, y compris les définitions, les
rapprochements aux mesures conformes aux IFRS pertinentes
présentées et une explication quant à la raison de la modification
apportée à la composition du BAIIA ajusté et du résultat net
ajusté. Une copie du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28
décembre 2024 est accessible sur SEDAR+ à l'adresse
www.sedarplus.ca.
|
|
2) Mesure
financière supplémentaire. Se reporter à la rubrique « Mesures non
conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous ainsi
qu'à la rubrique « Comment nous évaluons la performance de notre
entreprise » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28
décembre 2024 pour les définitions des mesures financières
supplémentaires.
|
|
3) Ratio non
conforme aux IFRS. Les ratios non conformes aux IFRS n'ont pas de
signification normalisée prescrite selon les IFRS. Il est donc peu
probable qu'elles soient comparables à des mesures semblables
utilisées par d'autres entités. Se reporter à la rubrique « Mesures
non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous
ainsi qu'à la rubrique « Comment nous évaluons la performance de
notre entreprise » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28
décembre 2024 pour les définitions des ratios non conformes aux
IFRS et chaque mesure non conforme aux IFRS qui est utilisée comme
composante de ces ratios non conformes aux IFRS.
|
Détails concernant la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique afin de discuter des résultats du
quatrième trimestre de la Société aura lieu le 4 mars 2025 à
8 h 30 (HE). Pour accéder à la conférence
téléphonique de Pet Valu, veuillez composer le 1 833 950 0062 (code
d'accès : 587971). Une webémission en direct de la conférence
téléphonique sera également accessible dans la section Events &
Presentations du site Web de la Société à
l'adresse : https://investors.petvalu.com/.
Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à
la conférence téléphonique, une rediffusion sera mise à votre
disposition peu après la fin de la conférence, laquelle sera
accessible en composant le 1 866 813 9403 (code d'accès :
515858) jusqu'au 11 mars 2025. La webémission sera également
archivée et accessible dans la section Events & Presentations
du site Web de la Société à
l'adresse : https://investors.petvalu.com/.
À propos de Pet Valu
Pet Valu est le principal détaillant en nourriture et en
accessoires pour animaux au Canada
avec plus de 800 magasins appartenant à la Société ou à des
franchisés partout au pays. Depuis plus de 45 ans, Pet Valu a
su gagner la confiance et la loyauté des propriétaires d'animaux de
compagnie grâce à son service à la clientèle éclairé, à son offre
d'articles de qualité supérieure et à ses services en magasin
agréables. De par ses magasins de proximité et sa plateforme
numérique, Pet Valu offre plus de 10 000 articles à des
prix concurrentiels, dont une vaste gamme de marques haut de gamme,
de luxe et holistiques et de marques exclusives primées. Le siège
social de la Société se situe à Markham, en Ontario, et ses actions sont inscrites à la
Bourse de Toronto
(TSX : PET). Pour de plus amples renseignements, visitez
le site : www.petvalu.ca.
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières
Le présent communiqué de presse renvoie à des mesures et à des
ratios non conformes aux IFRS. Ces mesures et ces ratios ne
sont pas reconnus par les IFRS et n'ont pas de signification
normalisée prescrite par celles-ci. Il est donc peu probable
qu'elles soient comparables à des mesures semblables utilisées par
d'autres entités. Ces mesures sont plutôt présentées à titre de
complément des mesures conformes aux IFRS afin de favoriser une
meilleure compréhension des résultats d'exploitation de la Société
du point de vue de la direction. Par conséquent, elles ne
doivent pas être considérées séparément ni comme un substitut à
l'analyse de l'information financière de la Société présentée
conformément aux IFRS. Pet Valu utilise des mesures non conformes
aux IFRS, notamment le « BAIIA », le « BAIIA
ajusté », le « résultat net ajusté », les
« flux de trésorerie disponibles » et les « dépenses
d'investissement nettes », et des ratios non conformes aux
IFRS, notamment le « BAIIA ajusté en pourcentage des
produits », le « résultat net ajusté en pourcentage des
produits » et le « résultat net ajusté par action après
dilution ». Le présent communiqué de presse renvoie également
à certaines mesures financières supplémentaires utilisées
couramment dans le secteur de la vente au détail, telles que les
« ventes à l'échelle du réseau », la « croissance
(diminution) des ventes des magasins comparables », la
« croissance des transactions des magasins comparables »,
et la « croissance (diminution) des dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables ». Ces mesures et ces
ratios non conformes aux IFRS et mesures financières
supplémentaires visent à fournir aux investisseurs d'autres mesures
de la performance opérationnelle de Pet Valu et ainsi à mettre en
lumière les tendances de ses activités de base qui pourraient
autrement être plus difficiles à cerner en se fiant uniquement aux
mesures financières conformes aux IFRS. La Société est également
d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs
et d'autres parties intéressées ont souvent recours à des mesures
et à des ratios non conformes aux IFRS et à des mesures financières
supplémentaires dans leur évaluation des émetteurs. La direction de
la Société a recours à des mesures et à des ratios non conformes
aux IFRS et à des mesures financières supplémentaires pour
faciliter la comparaison de la performance opérationnelle d'une
période à l'autre, pour établir le budget d'exploitation annuel,
ainsi que pour déterminer les composantes de la rémunération de la
direction. Se reporter au rapport de gestion pour le quatrième
trimestre clos le 28 décembre 2024 pour de plus amples
renseignements sur les mesures et les ratios non conformes aux IFRS
(y compris chaque mesure non conforme aux IFRS qui est utilisée
comme composante de ces ratios non conformes aux IFRS) et les
mesures supplémentaires, y compris leur définition et un
rapprochement des mesures non conformes aux IFRS avec les mesures
IFRS les plus comparables.
Information prospective
Certaines informations figurant dans le présent communiqué de
presse constituent de l'information prospective. L'information
prospective est fournie à la date d'établissement du présent
rapport de gestion et repose sur les opinions, estimations et
hypothèses de la direction formulées à la lumière de son expérience
et de sa perception des tendances historiques, des tendances
actuelles, des conditions courantes et des événements futurs
attendus, de même que divers autres facteurs que la direction
estime opportuns et raisonnables dans les circonstances. L'objectif
de l'information prospective est de fournir une description des
attentes et des plans de la direction, et cette information
pourrait ne pas être appropriée à d'autres fins. Pet Valu ne
s'engage aucunement à mettre à jour cette information prospective
pour tenir compte de nouveaux renseignements ou événements ou pour
toute autre raison, à moins que les lois canadiennes sur les
valeurs mobilières applicables ne l'exigent. Les résultats
réels et le calendrier des événements peuvent différer sensiblement
de ceux qui sont prévus dans l'information prospective en raison de
divers facteurs. Plus particulièrement, les informations portant
sur nos attentes à l'égard des résultats futurs, des objectifs, de
la performance, des perspectives et des occasions, y compris
l'information figurant aux rubriques « Perspectives pour
2025 » et « Perspectives » du présent communiqué de
presse, constituent de l'information financière de nature
prospective ou une perspective financière au sens qu'en donne la
législation sur les valeurs mobilières, fondée sur des facteurs et
des hypothèses et assujettie aux risques, comme l'explique la
notice annuelle de la Société datée du 3 mars 2025. Dans
certains cas, on reconnaît l'information prospective à l'emploi de
verbes ou d'expressions comme « planifier »,
« cibler », « croire », « s'attendre
à », « être susceptible de » et « se
produire », à la forme affirmative ou négative, au futur ou au
conditionnel, et à l'emploi de termes comme « budget »,
« estimation », « perspective »,
« prévision », « projection »,
« stratégie », « avis »,
« intention », « possibilité »,
« éventualité », « continuer » ou d'autres
termes semblables. En outre, les déclarations faisant état
d'attentes, d'intentions, de prévisions ou d'autres faits ou
circonstances à venir contiennent de l'information prospective.
De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats
réels de la Société, son niveau d'activité, son rendement ou ses
réalisations, les événements à venir ou faits nouveaux, ou ses
perspectives diffèrent de façon importante de ceux qui sont
exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y
compris, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits à la rubrique
« Facteurs de risque » de la notice annuelle. La notice
annuelle et les autres documents déposés publiquement par Pet Valu
sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR+, au
www.sedarplus.ca.
La Société prévient le lecteur que la liste des facteurs de
risques et des incertitudes, énoncée dans la notice annuelle, n'est
pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir
une incidence défavorable sur ses résultats. Les lecteurs sont
priés d'examiner ces risques, incertitudes et hypothèses
attentivement dans le cadre de leur évaluation de l'information
prospective et ils sont avisés de ne pas se fier outre mesure à
cette information.
PRINCIPALES INFORMATIONS FINANCIÈRES
CONSOLIDÉES
États du résultat et du résultat global
consolidés
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf les montants
par action)
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
28 décembre
2024
|
30 décembre
2023
|
28 décembre
2024
|
30 décembre
2023
|
|
|
13
semaines
|
13
semaines
|
52
semaines
|
52
semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes au
détail
|
104 929
|
$
|
110 089
|
$
|
405 357
|
$
|
421 828
|
$
|
|
|
Franchises et autres
produits
|
190 220
|
|
176 819
|
|
691 836
|
|
634 039
|
|
|
|
Total des
produits
|
295 149
|
|
286 908
|
|
1 097
193
|
|
1 055 867
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
194 933
|
|
188 407
|
|
732 554
|
|
690 730
|
|
|
|
Profit
brut
|
100 216
|
|
98 501
|
|
364 639
|
|
365 137
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges de vente et
d'administration
|
52 344
|
|
50 236
|
|
209 316
|
|
204 411
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
47 872
|
|
48 265
|
|
155 323
|
|
160 726
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge d'intérêts
nette
|
6 552
|
|
8 456
|
|
32 103
|
|
30 646
|
|
|
|
Perte (profit) de
change
|
1 265
|
|
(256)
|
|
1 836
|
|
188
|
|
|
|
Autres
pertes
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
4 718
|
|
|
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
40 055
|
|
40 065
|
|
121 384
|
|
125 174
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
11 150
|
|
11 300
|
|
33 964
|
|
35 626
|
|
|
|
Résultat
net
|
28 905
|
|
28 765
|
|
87 420
|
|
89 548
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de change pouvant
être reclassé dans le résultat net, après impôts
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
18
|
|
|
|
Résultat global pour
la période attribuable aux actionnaires de la
Société
|
28 905
|
$
|
|
|
87 420
|
$
|
89 566
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par
action attribuable aux actionnaires ordinaires - de
base
|
0,41
|
$
|
0,40
|
$
|
1,22
|
$
|
1,26
|
$
|
|
|
Résultat net par
action attribuable aux actionnaires ordinaires -
dilué
|
0,40
|
$
|
0,40
|
$
|
1,21
|
$
|
1,24
|
$
|
|
Rapprochement du résultat net et du BAIIA et BAIIA
ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
28
décembre
2024
|
30
décembre
2023
|
28
décembre
2024
|
30
décembre
2023
|
|
13
semaines
|
13
semaines
|
52 semaines
|
52 semaines
|
|
Rapprochement du
résultat net et du BAIIA ajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
28 905
|
$
|
28 765
|
$
|
87 420
|
$
|
89 548
|
$
|
|
Amortissements
|
16 784
|
|
14 999
|
|
65 913
|
|
50 718
|
|
|
Charge d'intérêts
nette
|
6 552
|
|
8 456
|
|
32 103
|
|
30 646
|
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
11 150
|
|
11 300
|
|
33 964
|
|
35 626
|
|
|
BAIIA
|
63
391
|
|
63
520
|
|
219
400
|
|
206
538
|
|
|
Ajustements au
BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts de transformation
des technologies de l'information1
|
539
|
|
864
|
|
5 693
|
|
3 309
|
|
|
Coûts de transformation
de l'entreprise2
|
1 837
|
|
4 037
|
|
10 989
|
|
9 689
|
|
|
Autres
honoraires3
|
221
|
|
225
|
|
1 218
|
|
741
|
|
|
Rémunération fondée sur
des actions4
|
176
|
|
2 866
|
|
7 203
|
|
5 855
|
|
|
Dépréciation
d'actifs5
|
744
|
|
--
|
|
744
|
|
--
|
|
|
Perte (profit) de
change6
|
1 265
|
|
(256)
|
|
1 836
|
|
188
|
|
|
Participation dans une
entreprise associée7
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
4 718
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
68 173
|
$
|
71
256
|
$
|
247
083
|
$
|
231
038
|
$
|
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits
|
23,1
|
%
|
24,8
|
%
|
22,5
|
%
|
21,9
|
%
|
|
Notes :
|
|
|
1)
|
Correspondent aux coûts
d'implémentation de nouveaux systèmes informatiques fondés sur des
projets distincts et de logiciels services au titre des initiatives
de transformation à l'appui du commerce électronique et des
capacités omnicanaux, de la planification des marchandises, de la
gestion des relations clients et d'autres processus
clés.
|
|
2)
|
Représentent les
charges associées aux initiatives de transformation de la chaîne
d'approvisionnement (2024 et 2023) et de la marchandise (2024),
comme le dédoublement des coûts d'entreposage et de distribution,
les coûts d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques et
les autres coûts de transition engagés pendant la transition vers
un nouveau centre de distribution. Les charges incluses dans le
coût des ventes au T4 2024 et à l'exercice 2024 sont
respectivement de néant et 4,4 M$ (2,4 M$ et 5,0 M$
respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). Les
charges incluses dans les charges de vente et d'administration se
sont élevées respectivement à 0,9 M$ et 4,3 M$ au
T4 2024 et à l'exercice 2024 (0,8 M$ et 3,9 M$
respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). En
outre, au T4 2024 et à l'exercice 2024, les coûts de
transformation de l'entreprise comprennent des charges de
respectivement 0,9 M$ et 2,3 M$, incluses dans les
charges de vente et d'administration, majoritairement liées à la
réorganisation de l'équipe de haute direction et d'autres
initiatives de transformation. Au T4 2023 et à l'exercice 2023, les
coûts de transformation de l'entreprise comprennent également des
charges de 0,8 M$découlant des indemnités de départ, incluses dans
les charges de ventes et d'administration liées aux activités de
restructuration de certaines fonctions de soutien à
l'entreprise.
|
|
3)
|
Correspondent aux
honoraires essentiellement engagés en lien avec ce qui suit :
i) l'examen par l'Agence du revenu du Canada (l'« ARC »)
des déclarations de revenus canadiennes de la Société dont il est
question à la rubrique « Impôts sur le résultat » du
rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le
28 décembre 2024; et ii) les honoraires engagés en lien avec
les reclassements des actions ordinaires de la Société réalisés le
1er juin 2023 (le « reclassement de
2023 ») et le 15 mai 2024 (« le reclassement de
2024 »).
|
|
4)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime
d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à
long terme et notre régime d'unités d'actions différées.
|
|
5)
|
Correspond à la charge
de dépréciation hors trésorerie majoritairement liée aux actifs au
titre de droits d'utilisation et à certains autres actifs
relativement aux magasins détenus par la Société.
|
|
6)
|
Correspond aux profits
et pertes de change.
|
|
7)
|
Correspond à la
quote-part revenant à la Société du profit ou de la perte d'une
entreprise associée, y compris les pertes de valeur et tout profit
ou toute perte sur une option d'achat connexe, notamment la
quote-part de la Société de la perte de l'entreprise associée de
3,4 M$ pour l'exercice 2023 et la perte sur la juste
valeur de l'option d'achat connexe de 1,3 M$ pour
l'exercice 2023.
|
Rapprochement du résultat net et du résultat net
ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
28 décembre
2024
|
30 décembre
2023
|
28 décembre
2024
|
30 décembre
2023
|
|
13
semaines
|
13
semaines
|
52 semaines
|
52 semaines
|
|
Rapprochement du
résultat net et du résultat net ajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
28 905
|
$
|
28 765
|
$
|
87 420
|
$
|
89 548
|
$
|
|
Ajustements au résultat
net :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts de transformation
des technologies de l'information1
|
539
|
|
864
|
|
5 693
|
|
3 309
|
|
|
Coûts de transformation
de l'entreprise2
|
1 957
|
|
9 558
|
|
17 431
|
|
18 790
|
|
|
Autres
honoraires3
|
221
|
|
225
|
|
1 218
|
|
741
|
|
|
Rémunération fondée sur
des actions4
|
176
|
|
2 866
|
|
7 203
|
|
5 855
|
|
|
Dépréciation
d'actifs5
|
744
|
|
--
|
|
744
|
|
--
|
|
|
Profit sur modification
de dette6
|
(1 019)
|
|
--
|
|
(1 019)
|
|
--
|
|
|
Perte (profit) de
change7
|
1 265
|
|
(256)
|
|
1 836
|
|
188
|
|
|
Participation dans une
entreprise associée8
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
4 718
|
|
|
Incidence fiscale des
ajustements au résultat net
|
(605)
|
|
(2 926)
|
|
(7 199)
|
|
(6 611)
|
|
|
Résultat net
ajusté
|
32
183
|
$
|
39
096
|
$
|
113
327
|
$
|
116
538
|
$
|
|
Résultat net ajusté
en pourcentage des produits
|
10,9
|
%
|
13,6
|
%
|
10,3
|
%
|
11,0
|
%
|
|
Résultat net ajusté
par action après dilution
|
0,45
|
$
|
0,54
|
$
|
1,57
|
$
|
1,61
|
$
|
|
Notes :
|
|
|
1)
|
Correspondent aux coûts
d'implémentation de nouveaux systèmes informatiques fondés sur des
projets distincts et de logiciels services au titre des initiatives
de transformation à l'appui du commerce électronique et des
capacités omnicanaux, de la planification des marchandises, de la
gestion des relations clients et d'autres processus
clés.
|
|
2)
|
Représentent les
charges associées aux initiatives de transformation de la chaîne
d'approvisionnement (2024 et 2023) et de la marchandise (2024),
comme le dédoublement des coûts d'entreposage et de distribution,
les coûts d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques et
les autres coûts de transition engagés pendant la transition vers
un nouveau centre de distribution. Cela comprend également le
dédoublement de l'amortissement des immobilisations corporelles et
des actifs au titre de droits d'utilisation, et la charge
d'intérêts sur les obligations locatives. Les charges incluses dans
le coût des ventes au T4 2024 et à l'exercice 2024 sont
respectivement de 0,2 M$ et 8,5 M$ (6,3 M$ et
11,4 M$ respectivement au T4 2023 et à
l'exercice 2023). Les charges incluses dans les charges de
vente et d'administration se sont élevées respectivement à
0,9 M$ et 4,3 M$ au T4 2024 et à
l'exercice 2024 (0,8 M$ et 3,9 M$ respectivement au
T4 2023 et à l'exercice 2023). La charge d'intérêts sur
les obligations locatives au T4 2024 et à l'exercice 2024
sont respectivement de néant et 2,3 M$ (1,7 M$ et
2,7 M$ respectivement au T4 2023 et à
l'exercice 2023). En outre, au T4 2024 et à l'exercice
2024, les coûts de transformation de l'entreprise comprennent des
charges de respectivement 0,9 M$ et 2,3 M$, incluses dans
les charges de vente et d'administration, majoritairement liées à
la réorganisation de l'équipe de haute direction et d'autres
initiatives de transformation. Au T4 2023 et à l'exercice 2023, les
coûts de transformation de l'entreprise comprennent également des
charges de 0,8 M$ découlant des indemnités de départ, incluses dans
les charges de ventes et d'administration liées aux activités de
restructuration de certaines fonctions de soutien à
l'entreprise.
|
|
3)
|
Correspondent aux
honoraires essentiellement engagés en lien avec ce qui suit :
i) l'examen par l'ARC des déclarations de revenus canadiennes de la
Société dont il est question à la rubrique « Impôts sur le
résultat » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice
clos le 28 décembre 2024; et ii) les honoraires engagés en
lien avec les reclassements de 2023 et de 2024.
|
|
4)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime
d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à
long terme et notre régime d'unités d'actions différées.
|
|
5)
|
Correspond à la charge
de dépréciation hors trésorerie majoritairement liée aux actifs au
titre de droits d'utilisation et à certains autres actifs
relativement aux magasins détenus par la Société.
|
|
6)
|
Correspond au profit
sur modification de dette comptabilisé dans les charges d'intérêts
nettes par suite de la troisième modification apportée à la
facilité de crédit dont il est question à la rubrique
« Situation de trésorerie et sources de financement -
Facilités de crédit » du rapport de gestion de la Société pour
l'exercice clos le 28 décembre 2024.
|
|
7)
|
Correspond aux profits
et pertes de change.
|
|
8)
|
Correspond à la
quote-part revenant à la Société du profit ou de la perte d'une
entreprise associée, y compris les pertes de valeur et tout profit
ou toute perte sur une option d'achat connexe, notamment la
quote-part de la Société de la perte de l'entreprise associée de
3,4 M$ pour l'exercice 2023 et la perte sur la juste
valeur de l'option d'achat connexe de 1,3 M$ pour
l'exercice 2023.
|
Tableaux des flux de trésorerie consolidés
(non audités, en milliers de dollars canadiens)
|
Périodes closes
les
|
|
Exercices clos
les
|
|
|
28 décembre
2024
|
|
30 décembre
2023
|
|
28 décembre
2024
|
|
30 décembre
2023
|
|
|
13
semaines
|
|
13
semaines
|
|
52
semaines
|
|
52
semaines
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités suivantes :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de la
période
|
28 905
|
$
|
28 765
|
$
|
87 420
|
$
|
89 548
|
$
|
|
Ajustements pour les
éléments sans incidence sur la trésorerie :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissements
|
16 784
|
|
14 999
|
|
65 913
|
|
50 718
|
|
|
Dépréciation des
immobilisations corporelles
|
216
|
|
--
|
|
216
|
|
--
|
|
|
Dépréciation des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
528
|
|
--
|
|
528
|
|
--
|
|
|
Redevances de
franchisage reportées
|
41
|
|
196
|
|
129
|
|
333
|
|
|
Profit à la cession
d'immobilisations corporelles
|
(755)
|
|
(1 837)
|
|
(3 565)
|
|
(3 158)
|
|
|
(Profit) perte à la
vente d'actifs au titre de droits d'utilisation
|
(17)
|
|
417
|
|
(49)
|
|
1 106
|
|
|
Perte de
change
|
1 265
|
|
(256)
|
|
1 836
|
|
188
|
|
|
Perte sur instruments
financiers
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
1 302
|
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
176
|
|
2 866
|
|
7 203
|
|
5 855
|
|
|
Quote-part de la perte
d'une entreprise associée
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
3 416
|
|
|
Charge d'intérêts
nette
|
6 552
|
|
8 456
|
|
32 103
|
|
30 646
|
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
11 150
|
|
11 300
|
|
33 964
|
|
35 626
|
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
(6 332)
|
|
(13 321)
|
|
(31 213)
|
|
(56 451)
|
|
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Créances
clients
|
(5 836)
|
|
(3 209)
|
|
(7 351)
|
|
(4 949)
|
|
|
Stocks
|
10 246
|
|
12 978
|
|
(2 259)
|
|
(3 563)
|
|
|
Charges payées
d'avance
|
795
|
|
1 637
|
|
8 818
|
|
(2 952)
|
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
4 019
|
|
(7 777)
|
|
6 383
|
|
(12 321)
|
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'exploitation
|
67 737
|
|
55 214
|
|
200 076
|
|
135 344
|
|
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits tirés de
l'exercice d'options sur actions
|
--
|
|
--
|
|
4 089
|
|
4 349
|
|
|
Actions rachetées à
des fins d'annulation
|
(27 964)
|
|
--
|
|
(30 007)
|
|
--
|
|
|
Dividendes payés sur
actions ordinaires
|
(7 832)
|
|
(7 146)
|
|
(31 470)
|
|
(28 536)
|
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
--
|
|
(4 438)
|
|
(13 312)
|
|
(45 750)
|
|
|
Intérêts payés sur la
dette à long terme
|
(3 042)
|
|
(5 862)
|
|
(22 847)
|
|
(13 526)
|
|
|
Remboursement du
capital au titre des obligations locatives
|
(16 790)
|
|
(13 876)
|
|
(64 898)
|
|
(52 944)
|
|
|
Intérêts payés sur les
obligations locatives
|
(5 915)
|
|
(5 347)
|
|
(23 409)
|
|
(16 498)
|
|
|
Coûts de
financement
|
(1 971)
|
|
--
|
|
(1 971)
|
|
--
|
|
|
Commission
d'engagement au titre de la lettre de crédit
de soutien
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(872)
|
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités de financement
|
(63 514)
|
|
(36 669)
|
|
(183 825)
|
|
(153 777)
|
|
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(3 000)
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(17 473)
|
|
(15 029)
|
|
(60 612)
|
|
(57 291)
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(603)
|
|
(568)
|
|
(2 121)
|
|
(3 257)
|
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
2 074
|
|
3 709
|
|
8 178
|
|
6 579
|
|
|
Coûts directs initiaux
liés aux actifs au titre de droits d'utilisation
|
(1 131)
|
|
(1 173)
|
|
(2 549)
|
|
(2 627)
|
|
|
Incitatifs à la
location
|
1 226
|
|
450
|
|
2 272
|
|
1 635
|
|
|
Billets à
recevoir
|
93
|
|
38
|
|
598
|
|
1 088
|
|
|
Créances
locatives
|
9 347
|
|
8 075
|
|
35 176
|
|
30 344
|
|
|
Intérêts reçus sur les
créances locatives et autres
|
2 975
|
|
2 822
|
|
11 914
|
|
10 887
|
|
|
Rachat de
franchises
|
(407)
|
|
--
|
|
(1 378)
|
|
(512)
|
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'investissement
|
(3 899)
|
|
(1 676)
|
|
(8 522)
|
|
(16 154)
|
|
|
Incidence des taux
de change sur la trésorerie
|
(613)
|
|
234
|
|
(1 032)
|
|
(3)
|
|
|
(Diminution)
augmentation nette de la trésorerie
|
(289)
|
|
17 103
|
|
6 697
|
|
(34 590)
|
|
|
Trésorerie au début
de la période
|
35 430
|
|
11 341
|
|
28 444
|
|
63 034
|
|
|
Trésorerie à la fin
de la période
|
35 141
|
$
|
28 444
|
$
|
35 141
|
$
|
28 444
|
$
|
Flux de trésorerie disponibles
(non audité, en milliers de dollars canadiens)
|
Trimestres clos
les
|
Exercices clos
les
|
|
28
décembre
2024
|
30
décembre
2023
|
28
décembre
2024
|
30
décembre
2023
|
|
13
semaines
|
13
semaines
|
52 semaines
|
52 semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie provenant
des activités d'exploitation
|
67 737
|
$
|
55 214
|
$
|
200 076
|
$
|
135 344
|
$
|
|
Trésorerie affectée aux
activités d'investissement
|
(3 899)
|
|
(1 676)
|
|
(8 522)
|
|
(16 154)
|
|
|
Remboursement du
capital au titre des obligations locatives
|
(16 790)
|
|
(13 876)
|
|
(64 898)
|
|
(52 944)
|
|
|
Intérêts payés sur les
obligations locatives
|
(5 915)
|
|
(5 347)
|
|
(23 409)
|
|
(16 498)
|
|
|
Billets à
recevoir
|
(93)
|
|
(38)
|
|
(598)
|
|
(1 088)
|
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
41 040
|
$
|
34
277
|
$
|
102
649
|
$
|
48
660
|
$
|
États de la situation financière consolidés
(audités, en milliers de dollars canadiens)
|
Au 28 décembre
2024
|
|
Au 30 décembre
2023
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
35 141
|
$
|
28 444
|
$
|
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
34 963
|
|
27 875
|
|
|
Stocks, montant
net
|
124 577
|
|
122 069
|
|
|
Impôts sur le résultat
recouvrables
|
905
|
|
6 012
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs
|
10 585
|
|
19 403
|
|
|
Partie courante des
créances locatives
|
40 339
|
|
34 332
|
|
|
Total des actifs
courants
|
246 510
|
|
238 135
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Créances locatives à
long terme
|
170 052
|
|
159 101
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation, montant net
|
242 796
|
|
237 941
|
|
|
Immobilisations
corporelles, montant net
|
151 462
|
|
120 493
|
|
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
50 248
|
|
52 205
|
|
|
Goodwill
|
98 180
|
|
97 562
|
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
7 814
|
|
7 230
|
|
|
Autres
actifs
|
3 869
|
|
4 240
|
|
|
Total des actifs non
courants
|
724 421
|
|
678 772
|
|
|
Total de
l'actif
|
970 931
|
$
|
916 907
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
105 757
|
$
|
88 416
|
$
|
|
Provisions
|
355
|
|
669
|
|
|
Partie courante des
redevances de franchisage reportées
|
1 427
|
|
1 344
|
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
76 881
|
|
64 068
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
--
|
|
17 750
|
|
|
Total des passifs
courants
|
184 420
|
|
172 247
|
|
|
|
|
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Redevances de
franchisage reportées à long terme
|
4 522
|
|
4 166
|
|
|
Obligations locatives
à long terme
|
394 393
|
|
379 833
|
|
|
Dette à long
terme
|
278 020
|
|
275 474
|
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
7 551
|
|
8 864
|
|
|
Autres
passifs
|
2 711
|
|
3 977
|
|
|
Provisions
|
3 565
|
|
2 626
|
|
|
Total des passifs
non courants
|
690 762
|
|
674 940
|
|
|
Total du
passif
|
875 182
|
|
847 187
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
313 829
|
|
321 752
|
|
|
Surplus
d'apport
|
10 376
|
|
6 877
|
|
|
Déficit
|
(228 315)
|
|
(258 768)
|
|
|
Réserve pour les
écarts de conversion
|
(141)
|
|
(141)
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
95 749
|
|
69 720
|
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
970 931
|
$
|
916 907
|
$
|
SOURCE Pet Valu Canada Inc.
