Amundi et Victory Capital annoncent leur intention de nouer un
partenariat stratégique
Amundi et Victory Capital annoncent leur
intention de nouer un partenariat stratégique
Ce partenariat comprendrait trois
volets :
- La fusion d’Amundi US avec Victory
Capital ;
- Une prise de participation stratégique d’Amundi dans
Victory Capital
- Des accords de distribution internationaux et
réciproques d'une durée de 15 ans entre Amundi et Victory
Capital ;
Paris (France) & San Antonio (Texas,
Etats-Unis) 16 avril 2024, Amundi et Victory Capital
annoncent avoir signé un protocole d'accord visant à fusionner les
activités d’Amundi aux Etats Unis avec Victory Capital, en échange
d’une prise de participation d’Amundi dans Victory Capital et
d’accords de distribution internationaux réciproques de long terme.
La fusion d’Amundi US et de Victory Capital permettrait de créer
une plateforme d'investissement américaine plus importante au
service des clients des deux sociétés. Amundi disposerait ainsi
d’un plus grand nombre d’expertises de gestion libellées en dollars
à offrir à ses clients tandis que Victory Capital étendrait ses
capacités à distribuer ses produits en dehors des Etats-Unis.
Cette transaction profiterait d’abord aux
clients des deux sociétés qui auraient alors accès à une gamme de
stratégies d’investissement gérées de façon active plus étendue
qu’actuellement, que ce soit en gestion actions, en gestion taux ou
en multi-actifs, et ce, quelle que soit la forme juridique des
véhicules d'investissement (mandats, fonds communs de placement,
OPCVM, ETF et autres fonds d'investissement collectifs).
Victory Capital est une société de gestion
d'actifs diversifiée, basée aux États-Unis, qui a connu une
croissance rapide et qui gère désormais 175 milliards de dollars
d’encours. Sa plateforme se distingue dans le marché en préservant
l'autonomie et l’indépendance de ses diverses équipes
d'investissement, tout en leur permettant de s’appuyer sur un
modèle opérationnel et de distribution centralisé et intégré. Cette
approche lui a déjà permis de réaliser avec succès plusieurs
acquisitions.
Amundi US gère actuellement 104 milliards de
dollars d’encours pour le compte d’investisseurs particuliers ou
institutionnels du monde entier avec une large gamme de classe
d’actifs telles que les actions américaines ou internationales, les
obligations ou le multi-actifs. Grâce à la capacité de distribution
internationale du groupe Amundi, Amundi US gère une part importante
d'actifs pour le compte de clients non américains et de clients
institutionnels.
Avec cette opération, Amundi US deviendrait la
franchise d'investissement la plus importante de Victory
Capital : elle permettrait de faire croître significativement
ses encours sous gestion, élargirait sa base de clientèle
internationale et diversifierait davantage ses expertises de
gestion avec de nouvelles expertises reconnues et performantes sur
le long terme.
Dans le cadre de la transaction envisagée :
- Amundi US serait fusionnée avec
Victory Capital en échange d'une prise de participation de 26,1 %
d'Amundi dans Victory Capital, sans paiement en numéraire. Amundi
deviendrait ainsi un actionnaire stratégique de Victory Capital et
obtiendrait deux sièges au conseil d'administration de Victory
Capital à la clôture de la transaction.
- Les deux parties signeraient
parallèlement des accords de distribution internationaux
réciproques d'une durée de 15 ans.
Dans le cadre de ces accords de distribution:
- Amundi distribuerait les solutions
d'investissement de Victory Capital auprès de sa base de clientèle
non américaine. Cela permettrait à Victory Capital de se développer
commercialement au-delà des États-Unis tandis que les clients
d’Amundi auraient accès à une gamme d’expertises américaines plus
riche et performante et à un éventail de solutions élargi.
- Victory Capital deviendrait, de son
côté, le distributeur des solutions d’épargne et d’investissement
d'Amundi gérées en Europe et en Asie. Amundi bénéficierait ainsi
d’une plateforme de distribution plus étendue aux États-Unis tandis
qu’elle mettrait à la disposition des clients de Victory Capital sa
vaste panoplie d’expertises non américaines.
L'opération proposée permettrait donc aux deux
parties de poursuivre leurs objectifs stratégiques respectifs:
- Elle permettrait à Amundi de
renforcer son accès au marché américain grâce à une plateforme de
gestion et de distribution américaine plus importante, et de
proposer à ses clients une gamme plus large et encore plus
différenciée de solutions d'investissement américaines ;
- Elle permettrait à Victory Capital
de changer considérablement la dimension de sa plateforme en y
ajoutant sa plus grande franchise de gestion et en y élargissant et
diversifiant sa base de clientèle aux États-Unis et ailleurs dans
le monde. Cela donnerait en effet à Victory Capital une occasion
unique de vendre les stratégies américaines combinées de Victory
Capital et d'Amundi à des clients non américains par
l'intermédiaire de l'ensemble du réseau de distribution mondial
d'Amundi et de ses joint-ventures. Les clients de Victory Capital
bénéficieraient d’expertises de gestion accrues aux États-Unis et
ailleurs, ainsi que de solutions d’investissement dans des classes
d'actifs complémentaires.
Telle qu'elle est envisagée, la transaction devrait être
relutive pour les actionnaires d’Amundi et de Victory Capital avec
une augmentation du bénéfice net ajusté et du bénéfice par action
des deux sociétés.
Les deux parties travaillent pour pouvoir conclure un accord
définitif, qui devrait être annoncé d'ici la fin du deuxième
trimestre.
Valérie Baudson, Directrice Générale
d'Amundi, a commenté : "La transaction envisagée avec
Victory Capital est une opportunité unique de renforcer notre
présence aux États-Unis, tout en devenant un actionnaire
stratégique d'une société de gestion d'actifs américaine réputée,
avec un excellent historique de croissance. Si elle se concrétise,
cette opération enrichira nos expertises de gestion américaines
avec de nouvelles stratégies très performantes pour le bénéfice de
nos clients du monde entier. Amundi, profitera en outre d'une force
de distribution accrue sur le marché américain. Ce rapprochement
constituera un important catalyseur de croissance pour Amundi. Il
s'agit d'un projet décisif pour nos clients et nos collaborateurs ;
cette opération sera également créatrice de valeur pour nos
actionnaires, avec des perspectives très positives en termes de
croissance des revenus et de synergies".
David Brown, Directeur Général de
Victory Capital, a ajouté : "Cette transaction sera
bénéfique pour les clients, les collaborateurs et les actionnaires
de nos deux entreprises. D'un point de vue stratégique,
l'intégration des activités d'Amundi US nous permettra d'accroître
la taille et l’envergure de notre plateforme, d'y ajouter de
nouvelles capacités de gestion et de renforcer notre distribution
aux États-Unis grâce à l'apport de nouveaux talents et de nouvelles
relations commerciales. En parallèle, l'accord de distribution
offrira à nos solutions d’investissement de belles perspectives de
développement grâce aux canaux de distribution étendus et efficaces
d'Amundi dans le monde entier. Sur le plan financier, la
transaction créera de la valeur pour les actionnaires, augmentera
les bénéfices et accroîtra notre flexibilité financière. En outre,
le fait qu'Amundi devienne un actionnaire stratégique de notre
société assurera notre alignement en termes de distribution et
permettra d’établir les bases d'une relation durable et
mutuellement bénéfique à long terme".
Le protocole d'accord n'est pas contraignant
pour les parties. Comme dans toute négociation, il n'y a aucune
certitude que ces négociations aboutissent à un accord définitif.
La réalisation finale d'une transaction reste soumise à certaines
conditions, et notamment à l'obtention d'autorisations
réglementaires.
FORWARD-LOOKING
STATEMENTS
Le présent communiqué de presse peut contenir
des déclarations prospectives, au sens de la réglementation
applicable aux valeurs mobilières aux Etats-Unis et en dehors des
Etats-Unis. Ces déclarations prospectives peuvent contenir,
notamment, à titre indicatif, toute déclaration précédée, suivie ou
comprenant des termes tels que « avoir pour objectif
de », « croire », « s'attendre à »,
« viser », « avoir l'intention de »,
« pourrait », « anticipe »,
« prévoit », « budgète », « continue »,
« estime », « futur », « objectif »,
« perspectives », « plan »,
« potentiel », « prédit »,
« projette », « sera », « peut avoir »,
« probablement », « devrait », ou
« pourrait » ou tout autre terme ou expression ayant un
sens similaire ou exprimant une tournure négative de ces termes ou
expressions. Ces déclarations prospectives peuvent contenir
notamment, à titre indicatif, des déclarations concernant
l’opération envisagée ou des perspectives concernant les activités
futures ou la performance financière de Victory Capital ou
d'Amundi. De par leur nature, de telles déclarations prospectives
comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs importants que Victory Capital et Amundi sont
incapables de prévoir ou de contrôler. De tels facteurs pourraient
occasionner une différence substantielle entre les résultats,
performances et projets effectivement réalisés par Victory Capital
et Amundi et les résultats, performances et projets exprimés ou
suggérés par de telles déclarations prospectives.Bien qu'il ne soit
pas possible d'identifier tous ces risques et facteurs, ces
derniers comprennent notamment les suivants : le fait que le
Protocole d'Accord (Memorandum of Understanding) n'est pas
contraignant et qu'il n'y a aucune certitude que les négociations
aboutiront à des accords définitifs dans les délais prévus, voire
qu'elles n'aboutiront pas, ou que les termes du Protocole d’Accord
actuellement envisagés ne seront pas modifiées ; les risques que
les conditions de réalisation ne soient pas remplies et que la
transaction ne soit pas réalisée dans les délais prévus, voire
qu'elle ne soit pas réalisée du tout ; les risques liés aux
avantages attendus ou à l'impact sur les activités respectives de
Victory Capital et d'Amundi de la transaction proposée, y compris
la capacité à réaliser les synergies attendues ; et d'autres
risques et facteurs liés aux activités respectives de Victory
Capital et d'Amundi contenus dans leurs documents publics
respectifs.
A propos d’Amundi
Premier gérant d’actifs européen parmi les 10 premiers acteurs
mondiaux1, Amundi propose à ses 100 millions de clients -
particuliers, institutionnels et entreprises - une gamme complète
de solutions d’épargne et d’investissement en gestion active et
passive, en actifs traditionnels ou réels. Cette offre est enrichie
de services et d’outils technologiques qui permettent de couvrir
toute la chaîne de valeur de l'épargne. Filiale du groupe Crédit
Agricole, Amundi est cotée en Bourse et gère aujourd’hui plus de 2
000 milliards d’euros d’encours2.
Ses six plateformes de gestion internationales3, sa capacité de
recherche financière et extra-financière, ainsi que son engagement
de longue date dans l’investissement responsable en font un acteur
de référence dans le paysage de la gestion d’actifs.
Les clients d’Amundi bénéficient de l’expertise et des conseils
de 5 500 professionnels dans 35 pays.
Amundi, un partenaire de confiance qui agit chaque jour
dans l’intérêt de ses clients et de la société.
www.amundi.com
À propos de Victory Capital
Victory Capital est une société de gestion
d'actifs diversifiée dont les actifs sous gestion s’élèvent à 170,3
milliards de dollars et les actifs totaux des clients à 175,5
milliards de dollars, au 31 mars 2024. La stratégie commerciale de
la société permet de combiner les qualités d'investissement d'une
boutique avec les avantages d'une plateforme d'exploitation et de
distribution centralisée et entièrement intégrée.
Victory Capital propose des stratégies
d'investissement spécialisées à des institutions, aux
intermédiaires, aux plateformes de retraite et aux investisseurs
individuels. Avec 11 franchises d'investissement autonomes et une
plateforme de solutions, Victory Capital offre un large éventail de
produits et de services d'investissement, notamment des fonds
communs de placement, des ETFs, des comptes gérés, des
investissements alternatifs, des fonds de placement collectif, des
fonds privés, et des services de courtage.
Victory Capital a son siège à San Antonio, au
Texas, et z des bureaux et des professionnels de l'investissement
aux États-Unis et dans le monde entier. Pour en savoir plus,
visitez le site www.vcm.com ou suivez Victory Capital sur Facebook,
Twitter, ou LinkedIn.
Amundi
Contacts presse:Natacha
Andermahr Tel. +33 1 76 37 86
05natacha.andermahr@amundi.com
Corentin HenryTel. +33 1 76 36 26
96corentin.henry@amundi.com
Contacts investisseurs:Cyril Meilland,
CFATel. +33 1 76 32 62
67cyril.meilland@amundi.com
Thomas LapeyreTel. +33 1 76 33 70
54thomas.lapeyre@amundi.com
Victory Capital
Contact presse:Jessica
DavilaTel. +1 210-694-9693Jessica_davila@vcm.com
Contacts investisseurs:Matthew Dennis,
CFATel. +1 216-898-2412mdennis@vcm.com
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1 Source : IPE « Top 500 Asset Managers » publié
en juin 2023 sur la base des encours sous gestion au 31/12/20222
Données Amundi au 31/12/20233 Boston, Dublin, Londres, Milan, Paris
et Tokyo
- Communiqué de presse Amundi et Victory Capital annoncent leur
intention de nouer un partenariat
Amundi (EU:AMUN)
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